企業(yè)兼并重組中的法律風(fēng)險(xiǎn)及其防范解析

1、煤炭資源整合對(duì)于山西省煤礦企業(yè)來說并不陌生，事實(shí)上，從 2003年開始， 山西省就陸續(xù)出臺(tái)政策要求煤礦企業(yè)年生產(chǎn)能力應(yīng)從 6萬噸提升到9萬噸，再到 30萬噸。不過，這些政策要求并沒有對(duì)省內(nèi)煤炭行業(yè)產(chǎn)生質(zhì)的影響。隨著山西省人民政府于2008年9月頒布關(guān)于加快推進(jìn)煤礦企業(yè)兼并重組的 實(shí)施意見（晉政發(fā)200823號(hào)，新一輪煤炭資源整合拉開了序幕。緊接著，山西 省人民政府于2009年4月15日又下發(fā)了關(guān)于進(jìn)一步加快推進(jìn)煤礦企業(yè)兼并重組 整合有關(guān)問題的通知（晉政發(fā)20091O號(hào)，在晉政發(fā)200823號(hào)文件基礎(chǔ)上加大了煤礦企業(yè)兼并重組力 度，從控制煤礦礦井?dāng)?shù)量、煤礦企業(yè)規(guī)模、煤礦技術(shù)程度以及參與兼并重組企

2、業(yè)資 格等方面進(jìn)行更加嚴(yán)格、更具有強(qiáng)制性的規(guī)定，使省內(nèi)煤礦企業(yè)深切感受到兼并重 組的緊迫感。對(duì)于眾多中小煤礦企業(yè)而言，如果說晉政發(fā)200823號(hào)文件還留有兼并重組時(shí) 間上的緩沖余地，那么晉政發(fā)200910號(hào)文件則全面壓縮了這些中小煤礦企業(yè)存續(xù) 的空間。對(duì)于大中型煤礦企業(yè)而言，晉政發(fā)2009lO號(hào)文件強(qiáng)化了其兼并重組的政 策優(yōu)勢，大大增強(qiáng)了其兼并中小煤礦企業(yè)的力度。顯然，在這次新一輪兼并與被兼并的煤炭資源整合中，中小型煤礦企業(yè)面臨的 問題是被兼并時(shí)如何維護(hù)自身的利益，而大中型煤礦企業(yè)考慮的則是如何順利實(shí)現(xiàn) 兼并整合其他煤企。毫無疑問，在這種具有巨大利益沖突的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，無論是大 中型煤礦企業(yè)還是

3、中小煤礦企業(yè)，都需要用法律來維護(hù)自身的利益，避免兼并整合 中的諸多法律風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)雙方的互利共贏。一、煤礦企業(yè)兼并重組政策分析根據(jù)山西省關(guān)于加快推進(jìn)煤礦企業(yè)兼并重組整合的安排意見、山西省人 民政府關(guān)于進(jìn)一步加快推進(jìn)煤礦企業(yè)兼并重組整合有關(guān)問題的通知（晉政發(fā)2009lO號(hào)、關(guān)于下發(fā) 的通知以及山西省煤炭產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃等文件，煤礦企業(yè)兼并重組與一般企業(yè)兼 并相比，具有以下特殊要求：1、煤礦企業(yè)作為兼并重組主體資格的要求從上述政策來看，山西省對(duì)大同煤礦集團(tuán)、山西焦煤集團(tuán)等大型煤炭生產(chǎn)企業(yè)以及山西省煤炭運(yùn)銷集團(tuán)公司、山西省煤炭進(jìn)出口集團(tuán)公司等省屬煤炭生產(chǎn)、經(jīng)營 企業(yè)作為兼并重組的主體資格并無限制。

4、但對(duì)地方骨干煤炭企業(yè)的要求比較嚴(yán)格， 必須完全滿足以下條件，才具備兼并重組的主體資格：(1生產(chǎn)時(shí)間：企業(yè)所屬煤礦具有三年以上從事煤礦生產(chǎn)的經(jīng)歷。(2注冊(cè)資本：企業(yè)具有獨(dú)立法人資格，注冊(cè)資本不少于2億元人民幣，融資能力有保障。(3技術(shù)人員：主要技術(shù)負(fù)責(zé)人具有 5年以上管理中型以上煤礦的經(jīng)歷，煤礦相 關(guān)專業(yè)的技術(shù)管理人員占全部職工比重 15%以上。(4安全保障：所屬煤礦近三年未發(fā)生重大及以上事故。(5環(huán)境狀況：企業(yè)及所屬煤礦礦山環(huán)境生態(tài)良好。(6社會(huì)公益：社會(huì)責(zé)任感強(qiáng)，積極參與地方公益事業(yè)。(7生產(chǎn)規(guī)模：原則上應(yīng)有一個(gè)生產(chǎn)規(guī)模在 90萬噸/年以上礦井作為支撐；具備300萬噸/年生產(chǎn)規(guī)模，且至少有一

5、個(gè)120萬噸/年機(jī)械化開采礦井。(8兼并提名：滿足上述條件的企業(yè)還應(yīng)經(jīng)市人民政府提名。2、煤礦企業(yè)兼并重組后的要求(1企業(yè)規(guī)模：兼并重組整合后煤礦企業(yè)規(guī)模原則上不低于300萬噸/年，礦井生產(chǎn)規(guī)模原則上不低于90萬噸/年。(2技術(shù)要求：煤礦企業(yè)全部實(shí)現(xiàn)以綜采為主的機(jī)械化開采。到2011年，所有煤礦實(shí)現(xiàn)采掘機(jī)械化，綜合采煤機(jī)械化程度達(dá)到 75%，綜合掘進(jìn)機(jī)械化程度達(dá)到 60%。(3生產(chǎn)系統(tǒng)：參與兼并重組的煤礦整合為一個(gè)新礦井的，只允許保留一套生 產(chǎn)系統(tǒng)，其余在兼并重組整合方案中不利用的井筒須按照六條標(biāo)準(zhǔn)”限時(shí)關(guān)閉。3、兼并重組區(qū)域的要求(1兼并原則一個(gè)礦區(qū)盡可能由一個(gè)主體開發(fā)，一個(gè)主體可以開發(fā)多個(gè)

6、礦區(qū)。(2兼并范圍劃分大型煤炭生產(chǎn)企業(yè)：大同煤礦集團(tuán)兼并的區(qū)域是大同礦區(qū)、軒崗礦區(qū)、朔南礦區(qū)、河保偏礦區(qū)；山 西焦煤集團(tuán)的是西山礦區(qū)、離柳礦區(qū)、鄉(xiāng)寧礦區(qū)、汾西礦區(qū)、霍州礦區(qū)、霍東礦 區(qū)、嵐縣礦區(qū)和石隰礦區(qū)；陽泉煤業(yè)集團(tuán)的是陽泉礦區(qū)、東山礦區(qū)；潞安礦業(yè)集團(tuán) 的是潞安礦區(qū)、武夏礦區(qū)；晉城無煙煤集團(tuán)：晉城礦區(qū)；中煤能源平朔公司：平朔 礦區(qū)。其他企業(yè)：具備一定生產(chǎn)規(guī)模的地方骨干煤礦企業(yè)在不影響大型煤礦企業(yè)兼并重組的前提 下，由所在市人民政府申報(bào)，經(jīng)省人民政府批準(zhǔn)后，也可以作為主體，兼并重組相 鄰中小煤礦：其他省屬企業(yè)整合地方煤礦時(shí)，根據(jù)實(shí)際情況，需進(jìn)入同煤、陽煤等五戶重點(diǎn) 煤炭企業(yè)整合區(qū)域內(nèi)整合地方煤

7、礦的，須先征得相關(guān)重點(diǎn)煤炭企業(yè)同意后上報(bào)整合方案。二個(gè)或二個(gè)以上省屬企業(yè)不得在同一時(shí)間段內(nèi)對(duì)同一煤礦競價(jià)購買，避免過 度競爭，損害企業(yè)利益。4、煤礦企業(yè)兼并數(shù)量的要求到2010年底，山西省礦井?dāng)?shù)量控制目標(biāo)由1500座調(diào)整為1000座，各市保留 礦井?dāng)?shù)量分別為：太原市50座，大同市71座，陽泉市50座，長治市95座，晉城 市118座，朔州市65座，忻州市63座，晉中市110座，呂梁市100座，臨汾市 127座，運(yùn)城市18座。國有重點(diǎn)煤炭集團(tuán)公司保留礦井 133座。綜合以上分析可以看到，此次煤礦企業(yè)兼并重組具有極強(qiáng)的政策性，從兼并主 體資格、兼并區(qū)域、兼并后保留煤礦礦井的數(shù)量以及兼并后的企業(yè)規(guī)模等

8、方面都具 有很多強(qiáng)制性規(guī)定。對(duì)于眾多不具備兼并主體資格但屬于保留范圍內(nèi)的煤礦來說， 如不參與兼并重組，到明年底就只能關(guān)閉；而對(duì)于具備資格的煤礦企業(yè)而言，選擇 合適的兼并目標(biāo)企業(yè)，實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)是其主要目標(biāo)。二、煤礦企業(yè)兼并重組的法律風(fēng)險(xiǎn)分析據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2008年年底，山西省煤礦數(shù)量為2598座。而根據(jù)政策規(guī)定，到 2010年年底，全省礦井?dāng)?shù)只保留1000座。也就是說，對(duì)于1598座要被關(guān)閉的礦 井，其原來開采的煤炭資源將重組給其他符合標(biāo)準(zhǔn)的煤礦企業(yè)。對(duì)于屬于保留范圍 內(nèi)的礦井，但達(dá)不到政策規(guī)定的企業(yè)規(guī)模，就需要與其他具有兼并重組資格的企業(yè) 進(jìn)行整合。2008年9月，盡管山西省國土資源廳出臺(tái)了關(guān)于

9、煤礦企業(yè)兼并重組所涉及 資源采礦權(quán)價(jià)款處置辦法，明確被兼并重組煤礦或獲得剩余資源量的退還款及相 應(yīng)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，或按照資源資本化的方式折價(jià)入股，作為其在兼并重組后新組建企業(yè) 的股份；但在這種煤礦企業(yè)兼并重組數(shù)量眾多的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，由于各個(gè)煤礦資產(chǎn)、 經(jīng)營等情況各有不同，單一采礦權(quán)價(jià)款的規(guī)定無論對(duì)兼并方（實(shí)施兼并重組行為的 煤礦企業(yè)還是被兼并方（被收購的煤礦企業(yè)都是不夠的，由此發(fā)生法律糾紛的風(fēng)險(xiǎn) 非常高，下面分析此次兼并所蘊(yùn)含的主要法律風(fēng)險(xiǎn)。1、訂立兼并重組合同帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)從現(xiàn)有煤礦企業(yè)兼并重組的政策來看，眾多達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)的中小煤礦面前只有兩 條路：或選擇關(guān)閉或選擇整合。在這種不整合就關(guān)閉的強(qiáng)制政策下

10、，中小煤礦顯然 更傾向于與具有兼并資格的煤礦進(jìn)行整合。但如果兼并方以此仗勢欺人”，在訂立兼并重組合同時(shí)不遵循相關(guān)收購程序，以極低價(jià)格進(jìn)行收購，那么當(dāng)以后政策壓力 稍有變動(dòng)，這些被兼并的中小煤礦企業(yè)有可能以顯失公平為由向法院提起訴訟，請(qǐng) 求撤銷兼并重組合同，這無疑會(huì)給兼并方帶來損失并引發(fā)不可預(yù)料的法律風(fēng)險(xiǎn)。2、產(chǎn)權(quán)不清帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)在我國原來煤礦管理體制下，一些中小煤礦存在產(chǎn)權(quán)不清的問題，如煤礦掛 靠、煤礦承包等，由于種種原因，這些煤礦并沒有理順企業(yè)產(chǎn)權(quán)，如果參與此次兼 并重組，將產(chǎn)生諸多法律問題。(1產(chǎn)權(quán)不清造成煤礦企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體不明確從現(xiàn)有煤礦狀況來看，一些煤礦的產(chǎn)權(quán)很不明確，如有的煤礦名為集

11、體企業(yè)， 實(shí)為個(gè)人所有；有的集體煤礦，其資產(chǎn)中含有國有資產(chǎn)；甚至有的煤礦名為民營企 業(yè)，實(shí)為承包村集體的集體企業(yè)；還有的煤礦股權(quán)結(jié)構(gòu)比較雜亂。對(duì)于這些情況， 被兼并煤礦并不一定會(huì)主動(dòng)說明，即使說明白，理順產(chǎn)權(quán)也是一項(xiàng)費(fèi)時(shí)費(fèi)力費(fèi)錢的 工作，無疑將給煤礦企業(yè)兼并重組帶來很大障礙。(2產(chǎn)權(quán)不清會(huì)給進(jìn)行兼并重組的煤礦企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)損失及涉訴風(fēng)險(xiǎn)很多煤礦企業(yè)產(chǎn)權(quán)之所以不清，往往由于原來的煤礦管理體制造成的，理順產(chǎn) 權(quán)的困難相當(dāng)大。兼并方如果事前不了解這些情況，一旦實(shí)施兼并重組，將面臨由 于產(chǎn)權(quán)所有者不清，兼并合同的效力受到質(zhì)疑，并由此可能會(huì)陷入產(chǎn)權(quán)糾紛中無法 脫身，從而引發(fā)涉訴風(fēng)險(xiǎn)及巨大的經(jīng)濟(jì)損失。3、被

12、兼并方改制不完善帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)從目前煤礦企業(yè)的情況來看，不少中小煤礦企業(yè)一直無法在省工商局通過年檢 注冊(cè)登記或變更企業(yè)性質(zhì)及名稱，原因在于，曾經(jīng)政策允許對(duì)國有、集體小煤礦的 采礦權(quán)進(jìn)行有償協(xié)議出讓，并且事實(shí)上也履行了部分手續(xù)，即采礦權(quán)人已經(jīng)變更， 但由于其他手續(xù)不完備，不能滿足工商登記注冊(cè)的要求，導(dǎo)致相關(guān)煤礦企業(yè)處于采 礦權(quán)與工商登記不一致的尷尬境地。據(jù)了解，在本次煤礦企業(yè)兼并重組保留礦井 中，就存在此類煤礦企業(yè)。這些煤礦企業(yè)一般愿意選擇出讓企業(yè)股權(quán)的形式和其他 煤礦進(jìn)行重組，但由于企業(yè)過去未走完轉(zhuǎn)讓程序，選擇股權(quán)出讓的方式兼并重組首 先就需要完善程序以便完成公司制改造，只是完善被兼并企業(yè)轉(zhuǎn)讓

13、程序的工作相當(dāng) 復(fù)雜和艱難。因此，兼并重組這類煤礦企業(yè)存在一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。4、兼并方的企業(yè)性質(zhì)在兼并重組過程帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)(1民營煤礦企業(yè)作為兼并方具有特殊要求目前，民營煤礦企業(yè)要想兼并國有小煤礦具有一些特殊性，不但要符合民事法 律規(guī)定，還要符合企業(yè)國有資產(chǎn)法及相關(guān)政府規(guī)章的規(guī)定。根據(jù)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)政策規(guī)章，民營煤礦企業(yè)要兼并國有煤礦，不僅要征 得國有煤礦主管部門的同意，而且國有企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓要進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易市場進(jìn)行 招、拍、掛，通過公開轉(zhuǎn)讓程序，最終完成交易。否則，僅有兼并方與被兼并方的 協(xié)議既不符合法律規(guī)定又不能實(shí)現(xiàn)兼并重組的目的。(2國有煤礦企業(yè)具有防止國有資產(chǎn)流失的要求對(duì)于國有煤礦

14、企業(yè)而言，在兼并重組過程中，無論是兼并還是被兼并，都必須 履行企業(yè)國有資產(chǎn)法及相關(guān)政府規(guī)章政策的要求，力求避免關(guān)于國有資產(chǎn)流 失查處工作若干問題的通知所規(guī)定的造成國有資產(chǎn)流失的行為。否則，一旦在兼 并重組中發(fā)生不符合法律規(guī)章要求的行為，造成國有資產(chǎn)流失，相關(guān)負(fù)責(zé)人將承擔(dān) 法律責(zé)任。5、被兼并方侵害其小股東利益給兼并方帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)目前，不少中小煤礦企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，因此，在兼并重組過程中，兼并方一 般與被兼并方的實(shí)際控制方進(jìn)行股權(quán)收購談判。這致使實(shí)踐中出現(xiàn)被兼并方的實(shí)際 控制方（大股東為了獲得更大利益侵害小股東利益的情況。如大股東在未進(jìn)行資產(chǎn) 評(píng)估的情況，召開董事會(huì)和股東會(huì)欲以低價(jià)強(qiáng)行收購小股

15、東的股份，小股東不同 意，就以不分紅等手段進(jìn)行威脅。此時(shí)，小股東很可能以訴訟等方式來維護(hù)自己的 權(quán)益。這些情況本來與兼并方并無關(guān)系，但被兼并方股東權(quán)益糾紛無疑將阻礙兼并 方進(jìn)行并購重組的進(jìn)度，或者迫使兼并方重新考慮對(duì)該企業(yè)是否進(jìn)行收購，從而給雙方造成不必要的經(jīng)濟(jì)損失。6承繼債務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定及司法解釋，原企業(yè)的債務(wù)應(yīng)由兼并重組后的企業(yè)承擔(dān)，因 此，原企業(yè)的債權(quán)人有權(quán)向重組后的企業(yè)追討債務(wù)。在兼并重組過程中，即使兼并 方與被兼并方達(dá)成由被兼并方償還債務(wù)的協(xié)議，但該協(xié)議只有經(jīng)原企業(yè)債權(quán)人認(rèn)可 才發(fā)生法律效力，否則，債權(quán)人仍然可以向兼并重組后的企業(yè)主張債權(quán)。另外，一些煤礦企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)

16、范，很多債務(wù)往往不能在企業(yè)報(bào)表和賬目上 得到真實(shí)的反映，如有的煤礦在礦井建設(shè)中打的白條等。對(duì)于這種潛在債務(wù)，兼并 方往往很難了解到，一旦債權(quán)人主張債權(quán)時(shí)，兼并重組后的企業(yè)可能要承擔(dān)償還債 務(wù)的義務(wù)。7、被兼并方對(duì)外擔(dān)保帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)在實(shí)踐中，一些煤礦企業(yè)法律意識(shí)淡薄，對(duì)外提供擔(dān)保具有隨意性，對(duì)被擔(dān)保 方的情況審查不嚴(yán)謹(jǐn)，若被擔(dān)保方涉及相關(guān)訴訟，擔(dān)保方就要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé) 任。而在兼并重組過程中，兼并方對(duì)被兼并企業(yè)的擔(dān)保情況僅通過書面資料往往很 難了解清楚，這給兼并重組后的企業(yè)帶來擔(dān)保責(zé)任隱患和相應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn)。8、被兼并方涉訴帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)被兼并方是否有未結(jié)訴訟、仲裁及生效裁決、裁定的執(zhí)行等情況

17、，決定了其資 產(chǎn)數(shù)額的準(zhǔn)確性，尤其是重大訴訟會(huì)對(duì)被兼并方的資產(chǎn)總額造成較大影響，且對(duì)并 購重組交易價(jià)格的確定也產(chǎn)生重要影響。如果說上述已經(jīng)發(fā)生的訴訟顯而易見，兼并方可以預(yù)見其后果，那么被兼并方 潛在訴訟則更需要兼并方備加留意，否則，交易完成后，發(fā)生潛在訴訟，將使兼并 方遭受經(jīng)濟(jì)損失。9、職工問題存在的法律風(fēng)險(xiǎn)(1職工安置存在的法律風(fēng)險(xiǎn)煤礦企業(yè)兼并通常涉及職工工作變動(dòng)，國有小煤礦的職工還可能發(fā)生身份轉(zhuǎn) 換。兼并方應(yīng)當(dāng)按照勞動(dòng)法、勞動(dòng)合同法以及國家、山西省和各市的職工 安置政策性文件妥善安置被兼并煤礦企業(yè)的職工，否則將產(chǎn)生勞動(dòng)爭議，甚至導(dǎo)致 職工群體上訪等事件，最終致使兼并重組工作無法順利進(jìn)行，且

18、給兼并方造成惡劣 影響。(2被兼并方勞動(dòng)爭議帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)一般而言，勞動(dòng)爭議分為勞動(dòng)合同糾紛、工傷保險(xiǎn)糾紛、養(yǎng)老保險(xiǎn)糾紛、工資 支付糾紛以及遺屬待遇糾紛等。在實(shí)踐中，有的煤礦企業(yè)忽視職工待遇及安全保 障，未給職工辦理法定社會(huì)保險(xiǎn)，導(dǎo)致職工的人身安全沒有保障，出現(xiàn)問題后，煤 礦企業(yè)須承擔(dān)所有責(zé)任，向職工賠償相應(yīng)的損失，其中，有些經(jīng)濟(jì)賠償是后續(xù)的。 兼并方很難了解到被兼并方的這些情況，在兼并重組后，后續(xù)責(zé)任通常轉(zhuǎn)移到兼并 后的企業(yè)。10、土地使用不規(guī)范帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)一般來說，煤礦企業(yè)用地采用劃撥、轉(zhuǎn)讓方式居多，但在實(shí)踐中，不少中小型 煤礦采用與村集體訂立土地租賃合同的方式使用村集體土地，而我國法律

19、對(duì)集體土 地的出租行為是嚴(yán)格限制的，擅自租賃集體土地的行為往往會(huì)被法院認(rèn)定為無效行 為。因此，兼并方對(duì)被兼并方的土地使用情況應(yīng)當(dāng)了解清楚，妥善處理此類土地租 賃合同，完善相關(guān)法律手續(xù)，否則，不僅會(huì)受到行政處罰，而且有可能與村集體發(fā) 生沖突，使企業(yè)遭受不必要的損失。11、財(cái)務(wù)、稅務(wù)等帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)由于兼并方與被兼并方信息不對(duì)稱，兼并方往往很難了解被兼并方的財(cái)務(wù)及稅 務(wù)情況，雖然可以從被兼并方的財(cái)務(wù)報(bào)表或者賬目中了解一些情況，但實(shí)踐中，有 些小煤礦的報(bào)表與賬目存在不少虛假情況，導(dǎo)致兼并方不能正確判斷被兼并方的財(cái) 稅情況。尤其在被兼并方未予納稅的情況下，稅務(wù)機(jī)關(guān)一般會(huì)要求兼并重組后的企 業(yè)承擔(dān)原企業(yè)

20、納稅不足的法律責(zé)任，這無疑加大了兼并方的收購成本和法律風(fēng)險(xiǎn)。12、環(huán)保帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)隨著國家對(duì)環(huán)保的日益重視，新一輪煤礦企業(yè)兼并重組政策對(duì)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)作出嚴(yán) 格規(guī)定，既有對(duì)煤礦排污治理的要求，也有對(duì)特殊區(qū)域禁采、限采的規(guī)定。如規(guī)定 位于汾河流域禁采區(qū)內(nèi)的煤礦一律關(guān)閉，位于汾河流域限采區(qū)內(nèi)的煤礦一律不增 層、不擴(kuò)界、不擴(kuò)能；明確到 2011年，大型煤炭企業(yè)主要污染源治理應(yīng)達(dá)到國家 標(biāo)準(zhǔn)，煤矸石為主的固體廢棄物處理率達(dá)到70%以上，礦井水復(fù)用率達(dá)到80%以上，達(dá)標(biāo)排放率為100%。到2015年，所有煤炭企業(yè)主要污染源治理達(dá)到國家標(biāo) 準(zhǔn)，煤矸石為主的固體廢棄物處理率達(dá)到 85%，礦井水復(fù)用率達(dá)到90%以

21、上。從上述環(huán)保規(guī)定來看，收購方在本次兼并重組中應(yīng)當(dāng)充分考慮煤礦環(huán)保問題， 如果兼并重組違反相關(guān)環(huán)保法律規(guī)定，將要承擔(dān)巨額罰款等懲罰的環(huán)保責(zé)任，污染 嚴(yán)重的企業(yè)則有可能會(huì)被勒令停產(chǎn)或限期整頓。13、被兼并方原有社會(huì)責(zé)任承繼帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)從不少中小煤礦的經(jīng)營現(xiàn)狀來看，當(dāng)?shù)卮寮w及村民往往與本地煤礦有較深的 利益聯(lián)系，煤礦出于各種考慮承擔(dān)著一定的社會(huì)責(zé)任，如優(yōu)先雇用當(dāng)?shù)卮迕?，給村 集體出資辦學(xué)，給當(dāng)?shù)卮迕衩磕晏峁┮欢〝?shù)量的煤炭等。而一旦煤礦被兼并，對(duì)于 以上社會(huì)責(zé)任，兼并重組后的企業(yè)是否承繼是兼并方應(yīng)當(dāng)注意的事項(xiàng)，處理不當(dāng)?shù)?話，同樣容易引發(fā)社會(huì)矛盾，帶來一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。14、兼并重組資金短缺帶來的

22、融資法律風(fēng)險(xiǎn)本次資源整合的并購主體面臨的難題之一是資金來源不足。對(duì)兼并方而言，不 僅并購其他煤礦企業(yè)需要資金，而且建設(shè)并購后符合標(biāo)準(zhǔn)的礦井更需要資金，何況 自身有些礦井也需要改擴(kuò)建以達(dá)到政策的要求。按照并購?fù)瓿珊蟮拿旱V企業(yè)要達(dá)到 政策要求的最低標(biāo)準(zhǔn)，即單井年生產(chǎn)能力提升到90萬噸計(jì)算，要達(dá)到此標(biāo)準(zhǔn)，據(jù)了解，每個(gè)礦井僅井下改造就需投入 1.5億元左右，這意味著需要投入巨額的資 金。而企業(yè)通過投融資的方式來解決資金短缺問題，具有政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。(1政策風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于省屬煤礦企業(yè)來說，引進(jìn)資金要嚴(yán)格遵循政策要求。根據(jù)山西省國資委出 臺(tái)的關(guān)于省屬企業(yè)整合地方煤礦及引進(jìn)資金合作煤炭項(xiàng)目有關(guān)規(guī)定的通知，省 屬企

23、業(yè)引進(jìn)資金合作煤炭項(xiàng)目需要履行嚴(yán)格的決策與審批程序。否則，該引進(jìn)資金 項(xiàng)目很可能被主管部門撤消，而企業(yè)會(huì)因此承擔(dān)違約責(zé)任，遭受不必要的經(jīng)濟(jì)損 失。(2法律風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)行銀行貸款時(shí)，主要有兩個(gè)法律風(fēng)險(xiǎn)：一是互保法律風(fēng)險(xiǎn)，是指在銀行要 求第三方提供擔(dān)保才發(fā)放貸款的情況下，企業(yè)獲得其他企業(yè)提供擔(dān)保的條件往往是 同等地為對(duì)方企業(yè)的融資提供擔(dān)保。而擔(dān)保企業(yè)如出現(xiàn)信用危機(jī)，就會(huì)把借款企業(yè) 卷入其中。也就是說，企業(yè)在通過這種保證擔(dān)保獲得融資的同時(shí)，除了要承擔(dān)自身 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，還要承擔(dān)擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營和信用風(fēng)險(xiǎn)；二是抵押財(cái)產(chǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)。銀行為 確保債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，總是盡可能地將更多的財(cái)產(chǎn)納入抵押范圍，并對(duì)抵押物評(píng)估值進(jìn) 行

24、打折，使得企業(yè)獲得的貸款數(shù)額往往大幅低于抵押財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值。三、兼并重組中法律風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策綜合以上法律風(fēng)險(xiǎn)分析來看，有些風(fēng)險(xiǎn)在兼并重組過程是可以避免的，有些風(fēng) 險(xiǎn)雖不可避免，但能采取措施進(jìn)行疏導(dǎo)，最終化風(fēng)險(xiǎn)為機(jī)遇，下面對(duì)如何防范法律 風(fēng)險(xiǎn)提出一些應(yīng)對(duì)對(duì)策，以供參考。1、充分調(diào)查被兼并方的企業(yè)信息從煤礦企業(yè)兼并實(shí)踐來看，不少法律風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生源于兼并方對(duì)被并購企業(yè)情況 的不了解，兼并方往往根據(jù)一些初步信息就開始并購操作。操作過程中出現(xiàn)法律風(fēng) 險(xiǎn)才想起解決，而有些風(fēng)險(xiǎn)是長期積累下來的，解決起來相當(dāng)困難；有些風(fēng)險(xiǎn)是潛在的，并購 完成后才爆發(fā) 出來。因此，兼并方在進(jìn)行并購實(shí)質(zhì)操作前應(yīng)當(dāng)對(duì)被并購方進(jìn)行多

25、方面調(diào)查，如工商登記、 稅務(wù)情況、銀行還貸情況、房產(chǎn)設(shè)備抵押情況、環(huán)保情 況以及職工情況等，全面、充分了解 被兼并方的信息，作出正確的并購策略，既 能有效規(guī)避一些法律風(fēng)險(xiǎn)，也能節(jié)約收購成本。2、遵循企業(yè)并購基本程序，避免惡意收購”前面己經(jīng)分析過，本次煤礦企業(yè)兼并重組的政策導(dǎo)向和強(qiáng)制性非常明 顯，對(duì)于具有兼并 主體資格的煤礦企業(yè)來說， 擁有很強(qiáng)的并購優(yōu)勢， 但這并不意 味著在并購過程中可以違反法 律法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，如中華人民共和國合同 法規(guī)定的 當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)遵循公平原則確定 各方的權(quán)利和義務(wù)”，即公平原則。否 則，兼并方將來可能面臨撤消兼并合同的訴訟。因此，企業(yè)并購應(yīng)當(dāng)遵循公平交易原則，對(duì)被兼并

26、方資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估，以確定合理的交易價(jià)格。從表面上看，這似乎加大了并購方的義務(wù)和收購成本，但實(shí)際上能有效防止合同被撤消的法律風(fēng)險(xiǎn)，更有利于維護(hù)交易穩(wěn)定。3、對(duì)產(chǎn)權(quán)不清的煤礦企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)界定 兼并產(chǎn)權(quán)尚未清晰的煤礦企業(yè)，首先要明晰其產(chǎn)權(quán)，進(jìn)而確定產(chǎn)權(quán)的所有者。根據(jù)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定和產(chǎn)權(quán)糾紛處理暫行辦法集體企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定暫 行辦法和城、鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)、單位清產(chǎn)核資產(chǎn)權(quán)界定工作的具體規(guī)定 等文件，制定妥當(dāng)?shù)漠a(chǎn)權(quán)界定 操作辦法，最終厘清企業(yè)的產(chǎn)權(quán)歸屬，為最終成功 兼并打下基礎(chǔ)。4、完善改制程序一些過去改制不完善的煤礦企業(yè)在本次兼并重組 中屬于保留礦井，但依然需要進(jìn)行兼并 重組以符合政策所

27、規(guī)定的要求，其第一步 是完善改制程序，徹底實(shí)現(xiàn)改制目的，最終成立有 限責(zé)任公司；在此基礎(chǔ)上，以股權(quán)出讓等形式，與其他煤礦進(jìn)行兼并重組，從而到 2010底既符合政策的相關(guān)規(guī) 定，又能更好的維護(hù)自身利益。 不過，這些煤礦企業(yè)之前未完成的改制往往涉及 企業(yè)性質(zhì)的轉(zhuǎn)變和國有、 集體資產(chǎn)的轉(zhuǎn) 讓，要完善改制程序，并不是一件簡單的 事情。一般而言，企業(yè)改制中涉及企業(yè)性質(zhì)改變的 核心問題是產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，而在過 去對(duì)國有、集體資產(chǎn)存在不少采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，但到現(xiàn)在則面臨禁止性政策，顯然，如何協(xié)調(diào)過去的改制文件與現(xiàn)在的改制政策對(duì)接成為兼并的很大難題。5、非國有煤礦企業(yè)兼并國有煤礦企業(yè)應(yīng)遵循相關(guān)規(guī)定非國有煤礦企業(yè)兼

28、并國有煤礦企業(yè)不僅要遵守中華人民共和國物權(quán)法及中華人民共和國合同法等法律的規(guī)定，還要遵守中央、省及各市關(guān)于國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的政策規(guī)定，如企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法（國資委、財(cái)政部令第3號(hào)、關(guān)于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán) 轉(zhuǎn)讓有關(guān)問題的通知（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)2004268號(hào)和關(guān)于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)事 項(xiàng)的通知（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)2006306號(hào)等文件明確了企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓程序和企業(yè)國 有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的批準(zhǔn)程 序。一旦非國有煤礦企業(yè)在兼并國有煤礦企業(yè)過程中違反了 這些政策規(guī)定，其兼并行為有可 能被認(rèn)定無效，從而承受相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)損失。因 此，嚴(yán)格遵守法律政策規(guī)定的兼并重組程序，是此類兼并重組完成的必要條件。&國有煤礦企業(yè)實(shí)施兼并行為

29、須防止國有資產(chǎn)流失山西省人民政府關(guān)于加快推進(jìn)煤礦企業(yè)兼并重組的實(shí)施意見（晉政發(fā)200823號(hào)強(qiáng)調(diào)了在兼并重組過程需避 免國有資產(chǎn)流失。在兼并重組操作實(shí)踐中， 國有資產(chǎn)流失的核心問題是國有煤礦 企業(yè)高價(jià)并購其他企業(yè)或國有煤礦企業(yè)低價(jià)出讓給其他企業(yè)。對(duì)于國有煤礦 企業(yè)出讓給非國有企業(yè)已經(jīng)有了比較明確的政策規(guī)定，衡量這種國有資產(chǎn)流失有了比較明確的標(biāo)準(zhǔn)；但對(duì)于國有煤礦企業(yè)高價(jià)并購其他企業(yè)尚沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)。兼并 重組操作中，為避 免國有資產(chǎn)流失的嫌疑，首先，對(duì)兼并目標(biāo)企業(yè)應(yīng)經(jīng)上級(jí)主管 部門批準(zhǔn)；其次，對(duì)被兼并的 企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，并報(bào)上級(jí)主管部門審核確認(rèn)； 再次，簽訂的兼并合同宜規(guī)定經(jīng)上級(jí)主管部門批準(zhǔn)后

30、生效。通過這些途徑，國有資產(chǎn)流失的法律風(fēng)險(xiǎn)是可以控制的。7、及時(shí)介入被兼并方因兼并帶來的股權(quán)糾紛由于被兼并方因兼并帶來的股權(quán)糾紛 會(huì)深刻影響兼并重組進(jìn)度， 因此，兼并方有必要介 入收購股權(quán)談判過程。 如以等 額比例的方式收購各股東的股權(quán)或者建議控制被兼并企業(yè)的大股東依照法律召開股東大會(huì)，達(dá)成兼并重組以及由大股東以合理價(jià)格收購小股東股權(quán)等決議，消除小股東的疑慮，以便順利完成企業(yè)之間并購重組。8對(duì)被兼并方的債務(wù)、擔(dān)保合同妥善處理，解決潛在訴訟威脅 根據(jù)1989年2月19日國家體改委、國家計(jì)委、財(cái) 政部、國家國有資產(chǎn)管理局聯(lián)合發(fā)布的關(guān)于企業(yè)兼并的暫行辦法 以及中華人民共和國公司法 等法律法規(guī)，被兼并

31、方的債務(wù)，一般由兼并方與被兼并方作 為共同債務(wù)人，承擔(dān)連帶責(zé)任。根據(jù)中華人民共和國擔(dān)保法及其司法解釋，被兼并方在兼并前提供的對(duì)外擔(dān)保，在未取得被擔(dān)保人同意解除或變更擔(dān)保的情 況下，兼并后成立的新公司一般也要承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。因此，兼并方要掌握被兼并方 在兼并前的債務(wù)以及對(duì)外擔(dān)保，首先要全面審查被兼并方的財(cái)務(wù)資料及合同狀 況；其次，針對(duì)被 兼并方在書面資料上沒有顯示的債務(wù)或?qū)ν鈸?dān)保情況，可以向知情人員調(diào)查或者向相關(guān)部門 查詢；再次，與被兼并方簽署債務(wù)及擔(dān)保責(zé)任承擔(dān) 的協(xié)議，但該協(xié)議一般僅在兼并雙方之間 具有約束力，只有經(jīng)債權(quán)人和被擔(dān)保人 同意后，才對(duì)其產(chǎn)生效力。9、妥善進(jìn)行職工安置，解決勞動(dòng)爭議 (

32、1職工安置目 前，職工安置的主要依據(jù)是違反和解除勞動(dòng)合同的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償辦法(勞部發(fā) 1994481號(hào)、中華人民共和國勞動(dòng)法、關(guān)于調(diào)整企業(yè)職工喪葬費(fèi)和遺屬 生活困難補(bǔ)助費(fèi)等待遇標(biāo) 準(zhǔn)的通知(晉勞社養(yǎng)2002310號(hào)及中華人民共和國勞 動(dòng)合同法山西省省屬國有企、業(yè)改制中職工安置和社會(huì)保障實(shí)施辦法等法規(guī)。被兼并方屬國有企業(yè)且涉及職工身份轉(zhuǎn)換，還要適用中央、省及各市對(duì)職工安置的規(guī)定。正確適用上述法律政策，能有效取得職工對(duì)兼并重組工作的支持。(2職工勞動(dòng)爭議的解決被兼并方尚未解決的或雖己解決但存有后續(xù)義務(wù)的勞動(dòng)爭 議，兼并方應(yīng)促使被兼并方盡 快處理，并預(yù)留相應(yīng)的解決費(fèi)用，或使其與職工達(dá) 成相關(guān)協(xié)議，能有效防

33、止勞動(dòng)爭議影響企 業(yè)兼并重組的進(jìn)程。10、土地租賃使用 需按法律要求規(guī)范化 在實(shí)踐中，中小煤礦企業(yè)由于行業(yè)屬性，租用集體土地建造廠房且不辦理產(chǎn)權(quán)登記的情 形較為普遍。雖然有的租賃土地合同經(jīng)過鄉(xiāng)政府的認(rèn) 可，但更多的是煤礦企業(yè)直接與集體土 地所屬的村委會(huì)簽署土地租用協(xié)議。但這些做法是不符合法律規(guī)定的， 我國法律對(duì)租賃集體 土地有嚴(yán)格的限制，擅自出租 集體土地的行為會(huì)被法院認(rèn)定為無效行為，因此，按照法律程序完善土地租賃手續(xù)，為地上建筑物辦理產(chǎn)權(quán)手續(xù)是非常必要的。地上建筑物缺乏相關(guān)證件， 對(duì)于煤礦資產(chǎn)的認(rèn)定是個(gè)重大瑕疵，會(huì)給企業(yè)兼并重組帶來障礙。從程序上來說，要使 用集體土地，首先，該土地須經(jīng)征用為

34、國有土地；其次，與土地管理部門簽訂土 地租賃合同；再 次，在簽定租賃合同后，向房地產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)辦理租賃土地使用權(quán) 登記手續(xù)；最后，取得有關(guān) 部門頒發(fā)的注明 土地租賃”的房地產(chǎn)權(quán)證書。11、全 面調(diào)查被兼并企業(yè)財(cái)稅情況，促其及時(shí)處理 盡管山西省人民政府關(guān)于加快推進(jìn) 煤礦企業(yè)兼并重組的實(shí)施意見（晉政發(fā)200823號(hào)規(guī)定了對(duì)兼并重組后新組建煤 礦企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，如免征印花稅、契稅，但被兼并煤礦企業(yè)以前所欠稅款則沒有優(yōu)惠政策。因此，兼并方有必要對(duì)被兼并企業(yè)欠繳、漏繳的稅款情況進(jìn)行全面調(diào)查，發(fā)現(xiàn)其有未繳的稅款及時(shí)溝通，使其在兼并重組工作完成前繳清欠款；對(duì)于未來可能需繳付的稅款與其簽定相關(guān)合同，盡可能排

35、除由兼并重組后企業(yè)負(fù)擔(dān)拖欠稅款的可能性。12、調(diào)查被兼并方環(huán)保情況 隨著社會(huì)的發(fā)展，環(huán)保問題逐漸成為 政策關(guān)注的焦點(diǎn)。在本次煤炭資源整合中，環(huán)保問 題成為影響兼并重組的重要因 素。對(duì)于兼并方而言，聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)被兼并方作環(huán)保評(píng)估是 非常必要的，其內(nèi) 容包括礦井周邊生態(tài)環(huán)境狀況；地質(zhì)狀況，被兼并方過去采煤是否造成過地面塌陷；是否處于禁采區(qū)、限采區(qū)等。掌握被兼并企業(yè)的環(huán)保狀況，不僅能有效預(yù)測環(huán) 保成本，而且能防止因環(huán)保問題引起的民事糾紛和行政處罰。13、融資法律風(fēng)險(xiǎn)防范山西省人民政府關(guān)于加快推進(jìn)煤礦企業(yè)兼并重組的實(shí)施意見（晉政發(fā)200823號(hào)為解決企業(yè)兼并重組資金短缺提供了四項(xiàng)政策支持。一是市場融資：支持具備條件的兼并重 組企業(yè)上市融資，己上市公司可優(yōu)先增發(fā)或配售股票， 支 持兼并重組企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債券、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等融資方式籌集