期權(quán)一級(jí)題庫(kù)

1、考試級(jí)別：一級(jí)1、以下述不正確的是（D）A. 期權(quán)合約是在交易所上市交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約B期權(quán)買(mǎi)方需要支付權(quán)利金C. 期權(quán)賣(mài)方的收益是權(quán)利金，而虧損是不固定的D. 期權(quán)賣(mài)方可以根據(jù)市場(chǎng)情況選擇是否行權(quán)要點(diǎn)：D,期權(quán)賣(mài)方有義務(wù)必須行權(quán)。2、在期權(quán)交易時(shí)，期權(quán)的0享有權(quán)利，而期權(quán)的（）則必須履行義務(wù)；與此相對(duì)應(yīng)，期 權(quán)的（）要得到權(quán)利金；期權(quán)的（B）付出權(quán)利金A. 買(mǎi)方；賣(mài)方；買(mǎi)方；賣(mài)方B. 買(mǎi)方；賣(mài)方；賣(mài)方；買(mǎi)方C. 賣(mài)方；買(mǎi)方；買(mǎi)方；賣(mài)方D. 賣(mài)方；買(mǎi)方；賣(mài)方；買(mǎi)方；要點(diǎn)：B,期權(quán)買(mǎi)方有權(quán)力、付權(quán)利金，賣(mài)方有義務(wù)，得權(quán)利金。3、投資者欲賣(mài)出已持有的一認(rèn)沽期權(quán)應(yīng)采用以下何種買(mǎi)賣(mài)指令（D）A. 買(mǎi)入開(kāi)

2、倉(cāng)B. 買(mǎi)入平倉(cāng)C. 賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)D. 賣(mài)出平倉(cāng)要點(diǎn)：D,賣(mài)出持有的期權(quán)是賣(mài)出平倉(cāng)。4、關(guān)于股票期權(quán)和權(quán)證的區(qū)別，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（D）A. 發(fā)行主體不同B. 持倉(cāng)類(lèi)型不同C. 屣約擔(dān)保不同D. 交易場(chǎng)所不同要點(diǎn)：D,股票期權(quán)和權(quán)證都是在交易所進(jìn)行交易5、對(duì)于備兌開(kāi)倉(cāng)，需要合約標(biāo)的的多少百分比充當(dāng)保證金（D）A. 0.2B. 0.5C. 0.8D要點(diǎn)：D,備兌開(kāi)倉(cāng)需要100%保證金6、備兌平倉(cāng)指令成交后（C）A. 計(jì)減備兌持倉(cāng)頭寸，計(jì)增備兌開(kāi)倉(cāng)額度B. 計(jì)減備兌開(kāi)倉(cāng)頭寸，計(jì)增備兌持倉(cāng)額度C. 計(jì)減備兌持倉(cāng)頭寸，計(jì)增備兌平倉(cāng)額度D. 計(jì)減備兌平倉(cāng)頭寸，計(jì)增備兌持倉(cāng)額度要點(diǎn)：C,備兌平倉(cāng)計(jì)減持倉(cāng)頭寸，

3、計(jì)增平倉(cāng)額度7、認(rèn)購(gòu)期權(quán)的買(mǎi)方有()根據(jù)合約容，在規(guī)定期限以行權(quán)價(jià)買(mǎi)入指定數(shù)量的標(biāo)的證券；認(rèn) 購(gòu)期權(quán)的賣(mài)方有(B)按行權(quán)價(jià)賣(mài)出指定數(shù)量的標(biāo)的證券A. 權(quán)利；權(quán)利B. 權(quán)利；義務(wù)C. 義務(wù)；權(quán)利D. 義務(wù)；義務(wù)要點(diǎn)：B,在規(guī)定期限認(rèn)購(gòu)期權(quán)的買(mǎi)方有權(quán)以行權(quán)價(jià)買(mǎi)標(biāo)的證券，同樣賣(mài)方有權(quán)賣(mài)8、當(dāng)標(biāo)的證券價(jià)格為10元，以下哪份期權(quán)合約為虛值期權(quán)合約(D)A行權(quán)價(jià)格為9元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)B. 行權(quán)價(jià)格為11元的認(rèn)沽期權(quán)C. 行權(quán)價(jià)格為10元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)D. 行權(quán)價(jià)格為9元的認(rèn)沽期權(quán)要點(diǎn)：D,認(rèn)沽虛值期權(quán)合約行權(quán)價(jià)比標(biāo)的證券低9、限價(jià)指令的有效期為(A)A. 當(dāng)日B. 周C. 個(gè)月D. 三個(gè)月要點(diǎn)：A,限價(jià)指令當(dāng)日有

4、效10、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(D)A實(shí)值期權(quán)，也稱價(jià)期權(quán)，是指認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的證券的市場(chǎng)價(jià)格，或者認(rèn)沽 期權(quán)的行權(quán)價(jià)格高于標(biāo)的證券市場(chǎng)價(jià)格的狀態(tài)。B. 平值期權(quán)，也稱價(jià)平期權(quán)，是指期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的證券的市場(chǎng)價(jià)格的狀態(tài)。C. 虛值期權(quán)，也稱價(jià)外期權(quán)，是指認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格高于標(biāo)的證券的市場(chǎng)價(jià)格，或者認(rèn) 沽期權(quán)的行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的證券市場(chǎng)價(jià)格的狀態(tài)。D. 期權(quán)的權(quán)利金是指期權(quán)合約的行權(quán)價(jià)格要點(diǎn)：D,權(quán)利金是買(mǎi)方支付給賣(mài)方的價(jià)款11、假設(shè)乙股票最新交易價(jià)格為5元，對(duì)于行權(quán)價(jià)格為4.5元并旦當(dāng)月到期的認(rèn)購(gòu)期權(quán)而言,若其權(quán)利金為0.7元，那么其在價(jià)值為0元，時(shí)間價(jià)值為(B)元A. 0.3; 0

5、.4B. 0.5; 0.2C. 0.4; 0.3D. 0.35; 0.35要點(diǎn)：B,權(quán)利金二在價(jià)值+時(shí)間價(jià)值12、投資者在備兌開(kāi)倉(cāng)情況下，應(yīng)進(jìn)行(B)A. 現(xiàn)金擔(dān)保B. 現(xiàn)券擔(dān)保C. 任意物品擔(dān)保D. 由協(xié)商決定擔(dān)保物要點(diǎn)：B,備兌開(kāi)倉(cāng)需現(xiàn)券擔(dān)?！?、保護(hù)性買(mǎi)入認(rèn)沽策略是一種保險(xiǎn)策略，以下哪一項(xiàng)是正確描述了該策略的作用（D）A. 增強(qiáng)持股收益B. 以較低的成本買(mǎi)入股票C. 杠桿性投機(jī)D. 對(duì)沖股票下行風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)：D,保護(hù)性買(mǎi)入認(rèn)沽策略為了對(duì)沖股票下行風(fēng)險(xiǎn)14、投資者持有10000股甲股票，買(mǎi)入成本為30元/股，為了增加收益，該投資者以每股 0.4元賣(mài)出了行權(quán)價(jià)格為32元的10甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)（假設(shè)

6、合約乘數(shù)為1000股），則收取 權(quán)利金共4000元。如果到期日股票價(jià)格為20元，則備兌開(kāi)倉(cāng)策略的總收益為（B）A. -9萬(wàn)元B. -9.6萬(wàn)元C. -10萬(wàn)元D. -10.4 萬(wàn)元要點(diǎn)：B,備兌開(kāi)倉(cāng)策略的總收益二持有股票的收益+賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)的收益15、關(guān)于期權(quán)的權(quán)利和義務(wù)，以下哪一種說(shuō)法是正確的（C）A. 期權(quán)的買(mǎi)方既有權(quán)利，也有義務(wù)B. 期權(quán)的賣(mài)方既有權(quán)利，也有義務(wù)C. 期權(quán)的買(mǎi)方只有權(quán)利，沒(méi)有義務(wù)D. 期權(quán)的賣(mài)方只有權(quán)利，沒(méi)有義務(wù)要點(diǎn)：C,期權(quán)的買(mǎi)方只有權(quán)利，沒(méi)有義務(wù)16、對(duì)于認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)，以下描述錯(cuò)誤的是（B）A. 認(rèn)購(gòu)期權(quán)買(mǎi)方根據(jù)合約有權(quán)買(mǎi)入標(biāo)的證券B. 認(rèn)購(gòu)期權(quán)賣(mài)方根據(jù)合約有權(quán)

7、買(mǎi)入標(biāo)的證券C. 認(rèn)沽期權(quán)買(mǎi)方根據(jù)合約有權(quán)賣(mài)出標(biāo)的證券D. 認(rèn)沽期權(quán)賣(mài)方根據(jù)合約有義務(wù)買(mǎi)入標(biāo)的證券要點(diǎn)：B,認(rèn)沽期權(quán)賣(mài)方根據(jù)合約有義務(wù)買(mǎi)入標(biāo)的證券17、期權(quán)合約最后交易日為到期月份的（該日為法定節(jié)假日則順延）（C）A. 第四個(gè)星期一B. 第四個(gè)星期二C. 第四個(gè)星期三D. 第四個(gè)星期四要點(diǎn)：C,期權(quán)合約最后交易日為到期月份的第四個(gè)星期三18、個(gè)股期權(quán)開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間段為（B）A. 9: 15-9: 20B. 9: 15-9: 25C. 9: 15-9: 30D. 9: 15-9: 22要點(diǎn)：B,個(gè)股期權(quán)開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間段為9: 15-9: 25】9、當(dāng)認(rèn)沽期權(quán)的標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，

8、該期權(quán)屬于(C)A. 實(shí)值期權(quán)B. 平直期權(quán)C. 虛值期權(quán)D. 無(wú)法判斷要點(diǎn)：C,認(rèn)沽期權(quán)的標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格是虛值期權(quán)20、在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動(dòng)率增大，認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金分 別會(huì)(A)A. 上漲、上漲B. 上漲、下跌C. 下跌、上漲D. 下跌、下跌要點(diǎn)：A,股票波動(dòng)率增大，認(rèn)購(gòu)和認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金上漲21、以下對(duì)于期貨與期權(quán)描述錯(cuò)誤的是(C)A. 都是金融衍生品B. 買(mǎi)賣(mài)雙方權(quán)利和義務(wù)不同C. 保證金規(guī)定相同D. 風(fēng)險(xiǎn)和獲利不同要點(diǎn)：C,期貨與期權(quán)保證金規(guī)定不同22、對(duì)于甲股票3月到期的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，行權(quán)價(jià)格為40元，權(quán)利金為5元。現(xiàn)股價(jià)為42元,此時(shí)該認(rèn)購(gòu)期權(quán)

9、的時(shí)間價(jià)值為(B)A. 2元B. 3元C. 5元D. 7元要點(diǎn)：B,認(rèn)購(gòu)期權(quán)的時(shí)間價(jià)值二行權(quán)價(jià)+權(quán)利金-標(biāo)的價(jià)格23、下列說(shuō)法不屬于期權(quán)的備兌開(kāi)倉(cāng)交易目的的是(C)A. 部分規(guī)避所持有標(biāo)的證券的下跌風(fēng)險(xiǎn)B. 為標(biāo)的證券長(zhǎng)期投資者增添額外的收入C. 活躍標(biāo)的證券的市場(chǎng)流動(dòng)性D. 鎖定標(biāo)的證券投資者的部分盈利要點(diǎn)：C,備兌開(kāi)倉(cāng)不能令標(biāo)的證券活躍23、關(guān)于備兌開(kāi)倉(cāng)策略的潛在盈虧表述正確的是(B)A. 無(wú)限損失B有限收益c.無(wú)限收益D. 皆無(wú)可能要點(diǎn)：B,備兌開(kāi)倉(cāng)策略收益有限24、合約調(diào)整對(duì)備兌開(kāi)倉(cāng)的影響是(B)A. 無(wú)影響B(tài). 可能導(dǎo)致備兌開(kāi)倉(cāng)持倉(cāng)標(biāo)的不足C. 正相關(guān)D. 負(fù)相關(guān)要點(diǎn)：B,合約調(diào)整可

10、能導(dǎo)致備兌開(kāi)倉(cāng)持倉(cāng)標(biāo)的不足25、小買(mǎi)入甲股票的成本為20元/股，隨后備兌開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出一行權(quán)價(jià)格為22元、下個(gè)月到期、 權(quán)利金為0.8元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，假設(shè)到期時(shí)，該股票價(jià)格為23元,則其實(shí)際每股收益為(A)A. 2.8 元B. 3元C. 2.2 元D. 3.8 元要點(diǎn)：A,備兌開(kāi)倉(cāng)行權(quán)時(shí)每股收益二行權(quán)價(jià)-股票成本+權(quán)利金26、認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格，這種期權(quán)稱為(C)期權(quán)A. 實(shí)值B. 虛值C. 平值D. 等值要點(diǎn)：C,平值期權(quán)行權(quán)價(jià)等于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)27、除上交所特殊規(guī)定外，期權(quán)合約到期日與合約最后交易日()，合約行權(quán)日與最后交易 日(A)A. 相同；相同B. 相同；不同C. 不同；相

11、同D. 不同；不同要點(diǎn)：A,期權(quán)合約到期日、行權(quán)日與合約最后交易日相同2&某投資者初始持倉(cāng)為0,買(mǎi)入10某股票1月到期行權(quán)價(jià)為12元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約，隨 后賣(mài)出6該股票1月到期行權(quán)價(jià)為12元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)。該投資者當(dāng)日日終的未平倉(cāng)合約數(shù)量 為(C)A0B. 6C. 4D6要點(diǎn)：C,未平倉(cāng)合約二買(mǎi)入合約-賣(mài)出合約(數(shù))29、假設(shè)甲公司的當(dāng)前價(jià)格為23元，那么行權(quán)價(jià)為25元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)是()期權(quán)；行權(quán)價(jià) 為21元的認(rèn)沽期權(quán)是（C）期權(quán)A. 實(shí)值；虛值B. 實(shí)值；實(shí)值C. 虛值；虛值D. 虛值；實(shí)值要點(diǎn)：C,認(rèn)購(gòu)期權(quán)行權(quán)價(jià)高是虛值，沽購(gòu)期權(quán)行權(quán)價(jià)低的虛值30、以下不屬于備兌開(kāi)倉(cāng)的目的是（A）A. 防股票下跌

12、的風(fēng)險(xiǎn)B. 增加持股收益C. 股票高價(jià)時(shí)賣(mài)出股票鎖定收益D. 以上均不正確要點(diǎn)：A,備兌開(kāi)倉(cāng)不能防股票下跌的風(fēng)險(xiǎn)31、馬先生持有10000股甲股票，其想做備兌開(kāi)倉(cāng)，則必須做以下哪個(gè)指令（C）A. 備兌平倉(cāng)B. 證券解鎖C. 證券鎖定D. 賣(mài)出平倉(cāng)要點(diǎn)：C,備兌開(kāi)倉(cāng)前需要做證券鎖定32、投資者持有10000股丙股票，買(mǎi)入成本為34元/股，以0.48元/股賣(mài)出10行權(quán)價(jià)為 36元的該股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)（假設(shè)合約乘數(shù)為1000）,在到期日，該股票價(jià)格為24元/股，此次 備兌開(kāi)倉(cāng)的損益為（C）A. -8萬(wàn)元B. -10萬(wàn)元C. -9.52 萬(wàn)元D. -0.48 萬(wàn)元要點(diǎn)：C,備兌開(kāi)倉(cāng)損益-9.52萬(wàn)元33、

13、王先生以】4元每股買(mǎi)入10000股甲股票，并以0.5元買(mǎi)入了 1行權(quán)價(jià)為13元的該股 票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位10000股），如果到期日股價(jià)為15元，則該投資者盈利為（B）A. 0B. 5000 元C. 10000 元D. 15000 元要點(diǎn)：B,投資者盈利5000元34、期權(quán)的買(mǎi)方通過(guò)付出（）獲得在特定時(shí)間買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的（A）A. 權(quán)利金；權(quán)利B. 結(jié)算價(jià)；義務(wù)C. 權(quán)利金；義務(wù)D. 行權(quán)價(jià)，權(quán)利要點(diǎn)：B,期權(quán)的買(mǎi)方付出權(quán)利金獲得買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)力35、一期權(quán)的交易金額等于權(quán)利金與（D）的乘積A. 合約市值B. 標(biāo)的市值C. 行權(quán)價(jià)格D. 合約單位要點(diǎn)：D,期權(quán)的交易金額二權(quán)利金合約單位3

14、6、下列哪一種買(mǎi)賣(mài)方式可以減少義務(wù)倉(cāng)頭寸（B）A. 買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)B. 買(mǎi)入平倉(cāng)C. 賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)D. 賣(mài)出平倉(cāng)要點(diǎn)：B,買(mǎi)入平倉(cāng)可以減少義務(wù)倉(cāng)頭寸37、假設(shè)甲股票現(xiàn)價(jià)為14元，則以該股票為標(biāo)的的行權(quán)價(jià)格為16元的認(rèn)沽期權(quán)，其在價(jià) 值為（A）A. 2B. -2C. 0D. 16要點(diǎn)：A,在價(jià)值二行權(quán)價(jià)-股票現(xiàn)價(jià)38、假設(shè)丁股票的當(dāng)前價(jià)格為23元，那么行權(quán)價(jià)為25元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格為0.5元, 行權(quán)價(jià)為25元的認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格為2.6元，則該認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)的時(shí)間價(jià)值分別為（C）A. 0; 0.5B. 0.5; 0C. 0.5; 0.6D. 0; 0要點(diǎn)：A,認(rèn)購(gòu)期權(quán)時(shí)間價(jià)值0.5,認(rèn)沽期權(quán)時(shí)間價(jià)值0.

15、6。39、投資者在備兌開(kāi)倉(cāng)情況下，應(yīng)進(jìn)行（B）A. 現(xiàn)金擔(dān)保B. 現(xiàn)券擔(dān)保C. 任意物品擔(dān)保D. 由協(xié)商決定擔(dān)保物要點(diǎn)：B,備兌開(kāi)倉(cāng)需現(xiàn)券擔(dān)保40、投資者小賬戶原有5備兌持倉(cāng)頭寸，又操作了 3備兌平倉(cāng)，備兌持倉(cāng)期權(quán)合約單位為 5000,則下列關(guān)于其賬戶持倉(cāng)描述正確的是（A）A. 減少認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌持倉(cāng)頭寸，可解鎖證券15000股B. 減少認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌持倉(cāng)頭寸，可解鎖證券10000股C. 減少認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌持倉(cāng)頭寸，可解鎖證券25000股D. 增加認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌持倉(cāng)頭寸，可解鎖證券15000股要點(diǎn)：A,備兌平倉(cāng)可減少持倉(cāng)頭寸，可解鎖證券二合約單位*備兌平倉(cāng)數(shù)4】、對(duì)于保險(xiǎn)策略的持有人，當(dāng)認(rèn)沽期權(quán)合約到

16、期后，其最大的虧損為（D）A. 無(wú)下限B. 認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金C. 標(biāo)的證券買(mǎi)入成本價(jià)-認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金D. 標(biāo)的證券買(mǎi)入成本價(jià)+認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金-行權(quán)價(jià)要點(diǎn)：D,認(rèn)沽期權(quán)最大虧損二標(biāo)的證券買(mǎi)入成本價(jià)+認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金-行權(quán)價(jià)42、保險(xiǎn)策略可以在（A）情況下，減少投資者的損失A. 股價(jià)下跌B(niǎo). 股價(jià)上漲C. 股價(jià)變化幅度大D. 股價(jià)變化幅度小要點(diǎn)：A,保險(xiǎn)策賂可以在股價(jià)下跌時(shí)減少損失43、個(gè)股期權(quán)實(shí)行限倉(cāng)制度，下列哪一選項(xiàng)不屬于同一交易方向（D）A. 買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)和賣(mài)出認(rèn)沽B. 買(mǎi)入認(rèn)沽與賣(mài)出認(rèn)購(gòu)C. 備兌開(kāi)倉(cāng)與買(mǎi)入認(rèn)沽D. 賣(mài)出認(rèn)購(gòu)與賣(mài)出認(rèn)沽要點(diǎn)：D,賣(mài)出認(rèn)購(gòu)與賣(mài)出認(rèn)沽策略不屬于同一交易方向44、假設(shè)甲股

17、票的最新交易價(jià)格為20元，其行權(quán)價(jià)為25元的下月認(rèn)沽期權(quán)的 最新交易價(jià)格為6元，則該期權(quán)的在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分別為（D）元A. 6; 5B；5C. 5; 6D. 5; 1要點(diǎn)：D,在價(jià)值二行權(quán)價(jià)-標(biāo)的價(jià)格；時(shí)間價(jià)值二期權(quán)價(jià)格-在價(jià)值45、對(duì)于保險(xiǎn)策略的持有人而言，其10000股標(biāo)的證券的買(mǎi)入均價(jià)為5元，1當(dāng)月到期、行權(quán)價(jià)為5.5元的認(rèn)沽期權(quán)買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)均價(jià)為0.75元，若該期權(quán)到期時(shí)標(biāo)的證券的價(jià)格為5.8元，該投資人獲得的總收益回報(bào)為（A）A. 500 元B. 1500 元C. 2500 元D. -500 元要點(diǎn)：D,保險(xiǎn)策賂總收益二-500元46、請(qǐng)問(wèn)下列哪個(gè)合約代碼表示期權(quán)合約行權(quán)價(jià)格為13.5

18、元（B）A. 10000001 6000001C1305M00500B. 10000001 6000001C1308M01350C. 10000001 600135C1308M00380D000135 6000001C1308M00380要點(diǎn)：B,代碼規(guī)則后幾位表明行權(quán)價(jià)47. 先生買(mǎi)了一行權(quán)價(jià)格為20元的認(rèn)沽期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格為25元時(shí)，該期權(quán)是一個(gè) （C）A實(shí)值期權(quán)B平值期權(quán)C虛值期權(quán)D以上均不正確要點(diǎn)：C,認(rèn)沽期權(quán)標(biāo)的物價(jià)格高于行權(quán)價(jià)時(shí)，是虛值期權(quán)48. 上交所期權(quán)合約交收日為（B）A合約行權(quán)日B合約行權(quán)日的下一個(gè)交易日C最后交易日D合約到期日要點(diǎn)：B,上交所期權(quán)合約交收日為合約行權(quán)日的

19、下一個(gè)交易日49. 小買(mǎi)入甲股票的成本為20元/股，隨后備兌開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出一行權(quán)價(jià)為22元，下個(gè)月到期, 權(quán)利金為0.8元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，則使用該策略理論上最大收益為（C）A無(wú)限大B0.8 元C2.8 元D2元要點(diǎn)：C,備兌開(kāi)倉(cāng)最大收益二標(biāo)的行權(quán)后盈利+權(quán)利金50茱投資者進(jìn)行保護(hù)性認(rèn)沽期權(quán)策略操作，持股成本為40元/股，買(mǎi)入的認(rèn)沽期權(quán)其 行權(quán)價(jià)格為42元，支付權(quán)利金3元/股，若到期日股票價(jià)格為39元，則每股盈虧是（A）A-1元B-2元C1元D2元要點(diǎn)：A,每股盈虧二到期日股票價(jià)格-持股成本5】標(biāo)的資產(chǎn)為股票的期權(quán)限價(jià)單筆申報(bào)最大數(shù)量為（C）A50B80C100D150要點(diǎn)：C,股票期權(quán)限價(jià)單筆申報(bào)最大1

20、0052. 合約單位是指單合約對(duì)應(yīng)標(biāo)的證券的（A）A數(shù)量B價(jià)格C數(shù)量和價(jià)格D以上都不是要點(diǎn)：C,合約單位是指單合約對(duì)應(yīng)標(biāo)的證券的數(shù)重53、以下哪些方式屬于認(rèn)沽期權(quán)賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)的合約終結(jié)方式，i ）買(mǎi)入平倉(cāng)ii）到期被行權(quán)iii）到期失效iv）到期行權(quán)（A）A. i、iiB. I、 ii s hiC. i s iii、iv、 D. i、 ii x in、iv要點(diǎn)：A,可以通過(guò)買(mǎi)入平倉(cāng)和到期被行權(quán)，終結(jié)認(rèn)沽期權(quán)賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)合約54、某投資者收到一筆權(quán)利金，賣(mài)出了一個(gè)未來(lái)買(mǎi)股票權(quán)利，則該投資者是（B）A. 認(rèn)購(gòu)期權(quán)的買(mǎi)方B. 認(rèn)購(gòu)期權(quán)的賣(mài)方C. 認(rèn)沽期權(quán)的買(mǎi)方D. 認(rèn)沽期權(quán)的賣(mài)方要點(diǎn)：B,認(rèn)購(gòu)期權(quán)的賣(mài)方收取

21、權(quán)利金55、王先生以10元每股買(mǎi)入10000股甲股票，并以0.5元買(mǎi)入了 1行權(quán)價(jià)為10元甲股票的認(rèn)沽期權(quán)（合約單位10000股），如果到期日，股價(jià)為12元， 則該投資者盈利為（A）元A. 15000B. 20000C. 25000D. 以上均不正確要點(diǎn)：A,買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)盈利二股票盈利-權(quán)利金56、（A）是指一期權(quán)合約對(duì)應(yīng)的合約標(biāo)的名義價(jià)值A(chǔ). 合約面值B. 合約單位C. 合約數(shù)量D. 合約價(jià)格 要點(diǎn)：A,合約面值是指名義價(jià)值57、（D）是指投資者進(jìn)行反向交易以了結(jié)所持有的合約A. 認(rèn)購(gòu)B. 認(rèn)沽C. 開(kāi)倉(cāng)D. 平倉(cāng)要點(diǎn)：D,平倉(cāng)指了結(jié)合約5&假設(shè)某投資者以18元/股的價(jià)格買(mǎi)入丙股票，并備兌開(kāi)

22、倉(cāng)1丙股票的行權(quán) 價(jià)為20元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)（沒(méi)有其他期權(quán)持倉(cāng)），權(quán)利金為1元/股，則這筆備兌開(kāi) 倉(cāng)的盈虧平衡點(diǎn)為（A）A7元B. 18 元U19元D. 20 元要點(diǎn)：A,盈虧平衡點(diǎn)二股價(jià)-權(quán)利金59、關(guān)于做市商，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（A）A. 做市商向公眾投資者提供單邊報(bào)價(jià)B. 做市商是金融機(jī)構(gòu)C. 做市商必須具備一定資金實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力D. 做市商向公眾投資者提供雙邊報(bào)價(jià)要點(diǎn)：A,做市商向公眾投資者提供雙邊報(bào)價(jià)60、規(guī)定個(gè)人投資者期權(quán)買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)的資金規(guī)模不得超過(guò)其證券賬戶資產(chǎn)的一定比例的制度 是（B）A. 限倉(cāng)制度B. 限購(gòu)制度C. 限開(kāi)倉(cāng)制度D. 強(qiáng)行平倉(cāng)制度要點(diǎn)：B,限購(gòu)制度是限制投資者買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)

23、的資金規(guī)模61、投資者設(shè)定好合約價(jià)格報(bào)上委托單子后，立即全部成交否則自動(dòng)撤消，請(qǐng)問(wèn)這是哪種交易訂單類(lèi)型（B）A. 限價(jià)訂單B. FOK限價(jià)申報(bào)訂單C. 市價(jià)剩余撤消訂單D. 市價(jià)剩余轉(zhuǎn)限價(jià)訂單要點(diǎn)：B, FOK限價(jià)申報(bào)訂單是委托后立即全部成交否則自動(dòng)撤消62、上交所股票期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)是（A）A. 股票或ETFB. 期貨C. 指數(shù)D. 實(shí)物要點(diǎn)：A,股票期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)是股票或ETF63、投資者賣(mài)岀開(kāi)倉(cāng)成交后，關(guān)于賬戶狀態(tài)，下列說(shuō)確的是（C）A. 支付權(quán)利金，增加權(quán)利倉(cāng)頭寸B. 支付權(quán)利金，減少權(quán)利倉(cāng)頭寸C. 收到權(quán)利金，增加義務(wù)倉(cāng)頭寸D. 收到權(quán)利金，減少義務(wù)倉(cāng)頭寸要點(diǎn)：C,賣(mài)岀開(kāi)倉(cāng)收到權(quán)利金，增加

24、義務(wù)倉(cāng)頭寸64、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的不同之處，不正確的是（A）A. 期權(quán)跟權(quán)證沒(méi)區(qū)別B. 期權(quán)與權(quán)證的發(fā)行主體不一樣C. 持倉(cāng)類(lèi)型不同D. 行權(quán)價(jià)格的規(guī)定不一致要點(diǎn)：A,期權(quán)跟權(quán)證有區(qū)別65、備兌開(kāi)倉(cāng)是指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，（）相應(yīng)數(shù)量的（）期權(quán)合約（C）A. 買(mǎi)入；認(rèn)購(gòu)B. 買(mǎi)入；認(rèn)沽C. 賣(mài)岀；認(rèn)購(gòu)D. 賣(mài)出；認(rèn)沽要點(diǎn)：C,備兌開(kāi)倉(cāng)賣(mài)岀相應(yīng)數(shù)量的認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約66、投資者進(jìn)行備兌開(kāi)倉(cāng)的目的是（B）A. 鎖定股票買(mǎi)入價(jià)格B. 增強(qiáng)持股收益，降低持股成本C. 降低股票賣(mài)出成本D. 鎖定持股收益要點(diǎn)：B,備兌開(kāi)倉(cāng)為了增加收益，降低成本67、合約發(fā)生調(diào)整當(dāng)日，若標(biāo)的股票僅進(jìn)行現(xiàn)金分紅，

25、則備兌開(kāi)倉(cāng)投資者需要(B)A. 補(bǔ)充保證金B(yǎng). 購(gòu)買(mǎi)、補(bǔ)足標(biāo)的證券C解鎖已鎖定的證券D. 什么也不做要點(diǎn)：B,發(fā)生股票分紅投資者應(yīng)購(gòu)買(mǎi)、補(bǔ)足標(biāo)的證券68、期權(quán)的買(mǎi)方又稱為()，期權(quán)的賣(mài)方又稱為(C)A. 行權(quán)方，交割方B. 交割方，行權(quán)方C. 權(quán)利方，義務(wù)方D. 義務(wù)方，權(quán)利方要點(diǎn)：C,買(mǎi)方是權(quán)力方，賣(mài)方是義務(wù)方69、一般來(lái)說(shuō)，在其他條件不變的情況下，標(biāo)的股票的波動(dòng)率越大，其認(rèn)購(gòu)期權(quán)權(quán)利金價(jià)值(A)A. 越大B. 越小c.沒(méi)有影響D.以上均不正確要點(diǎn)：A,股票波動(dòng)越大，認(rèn)購(gòu)期權(quán)權(quán)利金越大70、王先生以10元價(jià)格買(mǎi)入甲股票1萬(wàn)股，并賣(mài)出該標(biāo)的行權(quán)價(jià)為11元的認(rèn) 購(gòu)期權(quán)，該期權(quán)將于1個(gè)月后到期，收

26、到權(quán)利金0.5元(合約單位是1萬(wàn)股)， 則該策略的盈虧平衡點(diǎn)是股票價(jià)格為(C)元A0B. 9C. 9.5D. 10.5要點(diǎn)：C,賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)二股價(jià)-權(quán)利金71、如果在收盤(pán)時(shí)某投資者持有同一期權(quán)合約10權(quán)利倉(cāng)，7非備兌義務(wù)倉(cāng)，則 當(dāng)日清算后客戶的持倉(cāng)為(C)A. 10權(quán)利倉(cāng)，7非備兌義務(wù)倉(cāng)B. 10權(quán)利倉(cāng)，7備兌義務(wù)倉(cāng)C. 3權(quán)利倉(cāng)D. 17權(quán)利倉(cāng)要點(diǎn)：C,清算后客戶持倉(cāng)二權(quán)利倉(cāng)-非備兌義務(wù)倉(cāng)72、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(D)A. 實(shí)值期權(quán)，也稱價(jià)期權(quán)，是指認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的證券的市場(chǎng)價(jià)格,或者認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)價(jià)格高于標(biāo)的證券市場(chǎng)價(jià)格的狀態(tài)。B. 平值期權(quán)，也稱價(jià)平期權(quán)，是指期權(quán)的行權(quán)

27、價(jià)格等于標(biāo)的證券的市場(chǎng)價(jià)格的狀態(tài)。C. 虛值期權(quán),也稱價(jià)外期權(quán),是指認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格高于標(biāo)的證券的市場(chǎng)價(jià)格, 或者認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的證券市場(chǎng)價(jià)格的狀態(tài)。D. 期權(quán)的權(quán)利金是指期權(quán)合約的行權(quán)價(jià)格要點(diǎn)：D,期權(quán)的權(quán)利金是指買(mǎi)方為了獲得權(quán)利支付給賣(mài)方的資金73、投資者小賬戶中持有乙股票，該股票目前由于小操作了一筆股權(quán)質(zhì)押融資無(wú) 法賣(mài)岀，但又擔(dān)心股價(jià)下跌希望對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，該操作以下哪種策略(A)A. 保護(hù)性策略，買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)B. 備兌策略，賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)C. 買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)D. 賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)要點(diǎn)：A,通過(guò)保護(hù)性策路買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)可以對(duì)沖股價(jià)下跌風(fēng)險(xiǎn)74、期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來(lái)買(mǎi)賣(mài)權(quán)利達(dá)成的合約，其易的

28、價(jià)格被稱為(C)A. 結(jié)算價(jià)B. 行權(quán)價(jià)C. 權(quán)利金D. 期權(quán)費(fèi) 要點(diǎn)：C,買(mǎi)賣(mài)權(quán)利合約的交易價(jià)格是權(quán)利金75、K10000081,600104C1401 MOO 110,上汽集團(tuán)購(gòu) 1 月 1100” 中“上汽集 團(tuán)購(gòu)1月1100”稱為(C)A. 合約編碼B. 合約交易代碼C. 合約簡(jiǎn)稱D. 以上均不正確要點(diǎn)：C, “上汽集團(tuán)購(gòu)1月1100”稱為合約簡(jiǎn)稱76、假設(shè)某投資者以18元/股的價(jià)格買(mǎi)入乙股票并備兌開(kāi)倉(cāng)1乙股票的行權(quán)價(jià) 為20元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)(沒(méi)有其他期權(quán)持倉(cāng))，則到期日該股票收盤(pán)價(jià)為哪個(gè)時(shí)， 對(duì)投資者最有利(D)A0元B2元C4元D6元要點(diǎn)：D,備兌開(kāi)倉(cāng)，股票跌幅越小對(duì)投資者越有利77、

29、若王先生持有丙股票，他希望規(guī)避股票價(jià)格的下行風(fēng)險(xiǎn)，那么他可以(C)A. 買(mǎi)入丙股票的認(rèn)購(gòu)期權(quán)B. 賣(mài)出丙股票的認(rèn)購(gòu)期權(quán)C. 買(mǎi)入丙股票的認(rèn)沽期權(quán)D. 賣(mài)出丙股票的認(rèn)沽期權(quán)要點(diǎn)：c,買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)可以規(guī)避股票下跌風(fēng)險(xiǎn)7&以下哪一項(xiàng)為上交所期權(quán)合約交易代碼（C）A. 10000001B. 601398C. 601398C1406M00500D. 90000001要點(diǎn)：C, 601398C1406M00500是上交所期權(quán)交易編碼79、下列哪一種買(mǎi)賣(mài)方式可以減少權(quán)利倉(cāng)頭寸（D）A. 買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)B. 買(mǎi)入平倉(cāng)C. 賣(mài)岀開(kāi)倉(cāng)D. 賣(mài)出平倉(cāng)要點(diǎn)：D,賣(mài)岀平倉(cāng)可以減少權(quán)利倉(cāng)頭寸? 80、王先生符合個(gè)股期權(quán)合格投資

30、者的規(guī)定，其在證券公司的全部賬戶資產(chǎn)為236萬(wàn)，則王先生可以買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)的資金規(guī)模為（B）A. 235B. 30C. 23D. 24要點(diǎn)：C,可買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)的資金規(guī)模81、上交所ETF期權(quán)合約編碼從(D)起按序?qū)π聮炫坪霞s進(jìn)行編排A. 10000001B. 30000001C. 60000001D. 90000001要點(diǎn)：D,新掛牌合約編碼9開(kāi)頭82、備兌開(kāi)倉(cāng)的構(gòu)建成本是(A)A. 股票買(mǎi)入成本-賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)所得權(quán)利金B(yǎng). 股票買(mǎi)入成本+賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)所得權(quán)利金C. 股票賣(mài)岀收入-賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)所得權(quán)利金D. 股票賣(mài)出收入+賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)所得權(quán)利金要點(diǎn)：A,備兌開(kāi)倉(cāng)成本二股票買(mǎi)入成本-賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)所得權(quán)利金

31、83、期權(quán)買(mǎi)方可以在期權(quán)到期前任一交易日或到期日行使權(quán)利的期權(quán)叫做(A)A. 美式期權(quán)B. 歐式期權(quán)C. 認(rèn)購(gòu)期權(quán)D. 認(rèn)沽期權(quán)要點(diǎn)：A,美式期權(quán)可以在期權(quán)到期前任一交易日或到期日行權(quán)84、認(rèn)購(gòu)期權(quán)買(mǎi)方的損益情況是(A)A. 損失有限，收益無(wú)限B. 損失無(wú)限，收益有限C. 損失有限，收益有限D(zhuǎn). 損失無(wú)限，收益無(wú)限要點(diǎn)：A,認(rèn)購(gòu)期權(quán)買(mǎi)方損失有限，收益無(wú)限85、通過(guò)證券鎖定指令可以（D）A. 減少認(rèn)沽期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)額度B. 減少認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)額度C. 增加認(rèn)沽期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)額度D. 增加認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)額度要點(diǎn)：D,證券鎖定增加認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)額度86、期權(quán)合約最后交易日為到期月份的（該日為法定節(jié)

32、假日則順延）（C）A. 第四個(gè)星期一B. 第四個(gè)星期二C. 第四個(gè)星期三D. 第四個(gè)星期四要點(diǎn)：D,期權(quán)最后交易日為第四個(gè)星期三87、上交所期權(quán)漲跌幅的設(shè)責(zé)，以下哪項(xiàng)是錯(cuò)誤的（D）A. 期權(quán)合約每日價(jià)格漲停價(jià)二該合約的前結(jié)算價(jià)（或上市首日參考價(jià)）+漲 跌停幅度B. 上交所對(duì)期權(quán)交易設(shè)責(zé)漲跌幅，高于漲停價(jià)或者低于跌停價(jià)的報(bào)價(jià)均視為無(wú) 效C. 期權(quán)合約每日價(jià)格跌停價(jià)二該合約的前結(jié)算價(jià)（或上市首日參考價(jià)）-漲跌 停幅度D. 最后交易日，不設(shè)責(zé)漲停價(jià)和跌停價(jià)要點(diǎn)：D,最后交易日，有漲停價(jià)和跌停價(jià)88、在其他條件不變的情況下，當(dāng)前利率水平上升，認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利 金分別會(huì)（B）A. 上漲，上漲B.

33、 上漲，下跌C. 下跌，上漲D. 下跌，下跌要點(diǎn)：D,利率水平上升，認(rèn)購(gòu)期權(quán)的權(quán)利金上漲，認(rèn)沽的下跌90、對(duì)于股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（B）A. 行權(quán)價(jià)格即期權(quán)的履約價(jià)格B. 行權(quán)價(jià)格是不能改變的C. 對(duì)于認(rèn)購(gòu)期權(quán)，權(quán)利方有權(quán)利以行權(quán)價(jià)格從期權(quán)的義務(wù)方買(mǎi)入標(biāo)的證券D. 對(duì)于認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利方有權(quán)利以行權(quán)價(jià)格賣(mài)出標(biāo)的證券給義務(wù)方要點(diǎn)：B,行權(quán)價(jià)格可以變91、投資者賣(mài)出平倉(cāng)成交后，關(guān)于賬戶狀態(tài)，下列說(shuō)確的是（B）A. 支付權(quán)利金，增加權(quán)利倉(cāng)頭寸B. 收到權(quán)利金，減少權(quán)利倉(cāng)頭寸C. 收到權(quán)利金，增加義務(wù)倉(cāng)頭寸D. 收到權(quán)利金，減少義務(wù)倉(cāng)頭寸要點(diǎn)：B,賣(mài)出平倉(cāng)收到權(quán)利金，減少權(quán)利倉(cāng)頭寸92、以

34、下哪種情況下，期權(quán)合約單位無(wú)需作相應(yīng)調(diào)整（D）A. 當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生權(quán)益分配B. 當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生公積金轉(zhuǎn)增股本C. 當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生配股D. 當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生價(jià)格劇烈波動(dòng)要點(diǎn)：D,證券發(fā)生價(jià)格劇烈波動(dòng)無(wú)需調(diào)整期權(quán)合約單位93、對(duì)合約盤(pán)中臨時(shí)停牌，以下說(shuō)明正確的是（C）A. 停牌期間，不可以繼續(xù)申報(bào)B. 停牌期間，不可以撤銷(xiāo)申報(bào)C. 停牌期間，可以撤銷(xiāo)申報(bào)D. 以上說(shuō)法均不正確 要點(diǎn)：C,停牌期間，可以撤銷(xiāo)申報(bào)94、在其他因素不變的情況下，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金隨著當(dāng)前利率的上升而（C）A上漲B. 不變C. 下跌D. 不能確定要點(diǎn)：C,認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金隨利率上升而下跌95、關(guān)于備兌開(kāi)倉(cāng)的盈虧平衡點(diǎn)，以下說(shuō)法

35、錯(cuò)誤的是（D）A. 備兌開(kāi)倉(cāng)的盈虧平衡點(diǎn)二買(mǎi)入股票成本-賣(mài)出期權(quán)的權(quán)利金B(yǎng). 股票價(jià)格高于盈虧平衡點(diǎn)時(shí)，投資者可盈利C. 股票價(jià)格低于盈虧平衡點(diǎn)時(shí)，投資者發(fā)生虧損D. 股票價(jià)格相對(duì)于盈虧平衡點(diǎn)越高，投資者盈利越大要點(diǎn)：D,股票價(jià)格相對(duì)于備兌開(kāi)倉(cāng)盈虧平衡點(diǎn)越低，投資者盈利越大96、以甲股票為標(biāo)的的期權(quán)合約單位為5000,投資者小賬戶中原有10000股票 甲股票，當(dāng)天買(mǎi)入5000股甲股票，請(qǐng)問(wèn)小最多可以備兌開(kāi)倉(cāng)幾以該股票為標(biāo)的 的認(rèn)購(gòu)期權(quán)（B）A. 3,優(yōu)先鎖定賬戶中原有的10000股B. 3,優(yōu)先鎖定當(dāng)天買(mǎi)入的5000股C. 2,當(dāng)天買(mǎi)入的股票不能作為備兌開(kāi)倉(cāng)標(biāo)的進(jìn)行開(kāi)倉(cāng)D. 1,只能用當(dāng)天買(mǎi)入

36、的股票作為備兌標(biāo)的進(jìn)行開(kāi)倉(cāng)要點(diǎn)：B,數(shù)二股票總數(shù)/期權(quán)合約單位97、期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來(lái)(B)達(dá)成的合約，其中一方有0在約定的時(shí)間 以約定的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)岀約定數(shù)量的標(biāo)的證券A. 買(mǎi)賣(mài)權(quán)利；義務(wù)B. 買(mǎi)賣(mài)權(quán)利；權(quán)利C. 買(mǎi)賣(mài)義務(wù)；權(quán)利D. 買(mǎi)賣(mài)義務(wù)；義務(wù)要點(diǎn)：B,期權(quán)是未來(lái)買(mǎi)賣(mài)權(quán)力的合約，一方有權(quán)力買(mǎi)賣(mài)約定標(biāo)的9&上交所個(gè)股期權(quán)到期月份有幾個(gè)(B)A. 3B. 4C. 5D. 6要點(diǎn)：B,股票期權(quán)有4個(gè)到期月份99、投資者買(mǎi)入平倉(cāng)成交后，關(guān)于賬戶狀態(tài)，下列說(shuō)確的是(D)A. 支付權(quán)利金，增加權(quán)利倉(cāng)頭寸B. 支付權(quán)利金，減少權(quán)利倉(cāng)頭寸C. 支付權(quán)利金，增加義務(wù)倉(cāng)頭寸，同時(shí)解凍相應(yīng)保證金D. 支付

37、權(quán)利金，減少義務(wù)倉(cāng)頭寸，同時(shí)解凍相應(yīng)保證金要點(diǎn)：D,證券鎖定優(yōu)先鎖定當(dāng)日買(mǎi)入的份額103、某投資者持有甲股票5000股，如果他希望為持有的甲股票建立保險(xiǎn)策略組合，他應(yīng)該采取以下哪種做法(假設(shè)A股票的期權(quán)合約單位為1000) (C)A. 買(mǎi)入5A股票的認(rèn)購(gòu)期權(quán)B. 賣(mài)出5A股票的認(rèn)購(gòu)期權(quán)C. 買(mǎi)入5A股票的認(rèn)沽期權(quán)D. 賣(mài)出5A股票的認(rèn)沽期權(quán)要點(diǎn)：C,為股票建立保險(xiǎn)策賂買(mǎi)入數(shù)二股數(shù)/期權(quán)合約單位的認(rèn)沽期權(quán)104、期權(quán)的買(mǎi)方(A)A. 只有權(quán)利，沒(méi)有義務(wù)B. 只有義務(wù)，沒(méi)有權(quán)利C. 既有權(quán)力，又有義務(wù)D. 以上都不對(duì)要點(diǎn)：A,期權(quán)的買(mǎi)方只有權(quán)利，沒(méi)有義務(wù)105、假設(shè)某股票價(jià)格為6.3元，且已知，行

38、權(quán)價(jià)格為5-】0元的行權(quán)價(jià)格間距為0.5元。則 該股票的平值期權(quán)行權(quán)價(jià)格為(D)A. 6.5 元B. 7元C. 6元D. 6.3 元要點(diǎn)：A,平值期權(quán)行權(quán)價(jià)格二股票價(jià)格106、在到期日之前，關(guān)于認(rèn)購(gòu)期權(quán)在價(jià)值說(shuō)確的是(C)A. 認(rèn)購(gòu)期權(quán)在價(jià)值總大于實(shí)際價(jià)值B. 認(rèn)購(gòu)期權(quán)在價(jià)值總小于實(shí)際價(jià)值C. 認(rèn)購(gòu)期權(quán)在價(jià)值不可能為負(fù)D. 認(rèn)購(gòu)期權(quán)在價(jià)值總大于時(shí)間價(jià)值要點(diǎn)：C,認(rèn)購(gòu)期權(quán)在價(jià)值可以為負(fù)107、在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動(dòng)率下降，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金會(huì)(C)A上漲B. 不變C. 下跌D. 不確定要點(diǎn)：C,股票波動(dòng)率下降，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金下跌108、指投資者在持有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，賣(mài)出相應(yīng)

39、數(shù)量的認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約的策略是(C)A. 保險(xiǎn)策略B賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)C. 備兌開(kāi)倉(cāng)D. 買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)要點(diǎn)：C,備兌開(kāi)倉(cāng)是賣(mài)出相應(yīng)數(shù)量的認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約109、期權(quán)買(mǎi)方在期權(quán)到期前任一交易日或到期日均可以選擇行權(quán)的是(A)A. 美式期權(quán)B. 歐式期權(quán)C. 百慕大式期權(quán)D. 亞式期權(quán)要點(diǎn)：A,美式期權(quán)足買(mǎi)方在到期前任一交易日或到期日均可行權(quán)110、當(dāng)股票期權(quán)合約發(fā)生分紅派息時(shí)，以下說(shuō)法不正確的是(C)A. 合約面值不變B. 調(diào)整后合約市值與調(diào)整前接近C. 行權(quán)價(jià)不變D. 合約單位發(fā)生調(diào)整要點(diǎn)：C,股票期權(quán)合約分紅派息時(shí)行權(quán)價(jià)不變11】、所謂平值是指期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于合約標(biāo)的的(A)A. 市場(chǎng)價(jià)格B. 在價(jià)格C. 時(shí)間

40、價(jià)格D. 屣約價(jià)格要點(diǎn)：A,平值是行權(quán)價(jià)等于市場(chǎng)價(jià)格】12、下列哪一個(gè)因素不屬于期權(quán)價(jià)值的影響因素(D)A. 標(biāo)的股票的價(jià)格B. 行權(quán)價(jià)格C. 標(biāo)的股票的波動(dòng)率D. 行權(quán)價(jià)格間距要點(diǎn)：D,行權(quán)價(jià)格間距不影響期權(quán)價(jià)值113、市價(jià)剩余撤消指令是指(C)A. 投資者可設(shè)定價(jià)格，在買(mǎi)入時(shí)成交價(jià)格不超過(guò)該價(jià)格，賣(mài)出時(shí)成交價(jià)格不低于該價(jià)格。B. 投資者無(wú)須設(shè)定價(jià)格，僅按照當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可執(zhí)行的最優(yōu)報(bào)價(jià)成交(最優(yōu)價(jià)為買(mǎi)一或賣(mài)一 價(jià))。市價(jià)訂單未成交部分轉(zhuǎn)限價(jià)(按成交價(jià)格申報(bào))。C. 投資者無(wú)須設(shè)定價(jià)格，僅按照當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可執(zhí)行的最優(yōu)報(bào)價(jià)成交(最優(yōu)價(jià)為買(mǎi)一或賣(mài)一 價(jià))。市價(jià)訂單未成交部分自動(dòng)撤銷(xiāo)。D. 立即全部成交

41、否則自動(dòng)撤銷(xiāo)指令，限價(jià)(需提供價(jià)格)申報(bào)要點(diǎn)：C,市價(jià)剩余撤消指令投資者無(wú)須設(shè)定價(jià)格，僅按最優(yōu)報(bào)價(jià)成交，未成交部分自動(dòng)撤 銷(xiāo)。114、關(guān)于歷史波動(dòng)率，以下說(shuō)確的是(A)A. 歷史波動(dòng)率是標(biāo)的證券價(jià)格在過(guò)去一段時(shí)間變化快慢的統(tǒng)計(jì)結(jié)果B歷史波動(dòng)率是通過(guò)期權(quán)產(chǎn)品的現(xiàn)時(shí)價(jià)格反推出的市場(chǎng)認(rèn)為的標(biāo)的物價(jià)格在未來(lái)期權(quán)存續(xù) 期的波動(dòng)率C. 歷史波動(dòng)率是市場(chǎng)對(duì)于未來(lái)期權(quán)存續(xù)期標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)率判斷D. 以上說(shuō)法都不正確要點(diǎn)：A,歷史波動(dòng)率是快慢的統(tǒng)計(jì)結(jié)果115s備兌開(kāi)倉(cāng)需要(C)合約標(biāo)的進(jìn)行擔(dān)保A. 部分B. 半C. 足額D. 沒(méi)有要求要點(diǎn)：A,備兌開(kāi)倉(cāng)需足額標(biāo)的擔(dān)保H6s假設(shè)丨1月19號(hào)為本月的第三個(gè)周日，請(qǐng)

42、問(wèn)對(duì)于當(dāng)月到期的合約，以下哪 個(gè)交易日可以選擇行權(quán)(B)A. 11月21號(hào)B. 11月22號(hào)C. 11月23號(hào)D. 11月24號(hào)要點(diǎn)：B,行權(quán)日為第四個(gè)星期三1】7、關(guān)于自動(dòng)行權(quán)，以下哪項(xiàng)是錯(cuò)誤的(D)A. 自動(dòng)行權(quán)指的是在期權(quán)合約到期時(shí)，無(wú)需期權(quán)買(mǎi)方主動(dòng)提岀行權(quán)，一定程度實(shí)值的期權(quán)將自動(dòng)被行權(quán)。B. 券商應(yīng)為投資者提供自動(dòng)行權(quán)的服務(wù)。C自動(dòng)行權(quán)的觸發(fā)條件和行權(quán)方式由券商與客戶協(xié)定。D.到期時(shí)虛值期權(quán)也會(huì)自動(dòng)行權(quán)要點(diǎn)：D,到期時(shí)虛值期權(quán)不會(huì)自動(dòng)行權(quán)11&期權(quán)與權(quán)證的區(qū)別，不包括以下哪項(xiàng)(B)A. 性質(zhì)不同B. 標(biāo)的證券不同C. 發(fā)行主體不同D. 履約擔(dān)保不同要點(diǎn)：B,期權(quán)與權(quán)證標(biāo)的證券不同11

43、9s備兌開(kāi)倉(cāng)策略的收益為(C)A. 股票收益B. 期權(quán)收益C. 股票收益+期權(quán)收益D. 股票收益-期權(quán)收益要點(diǎn)：B,備兌開(kāi)倉(cāng)收益二股票收益+期權(quán)收益120、目前，上交所股票期權(quán)業(yè)務(wù)方案中，備兌開(kāi)倉(cāng)前需要進(jìn)行(A)A. 標(biāo)的證券的鎖定B. 標(biāo)的證券的解鎖 c.現(xiàn)金保證金前端控制D.現(xiàn)金保證金的繳納要點(diǎn)：B,備兌開(kāi)倉(cāng)前需標(biāo)的證券鎖定121、關(guān)于保險(xiǎn)策略，以下敘述不正確的是(D)A. 保險(xiǎn)策略是持有股票并買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)的策略，目的是使用認(rèn)沽期權(quán)為標(biāo)的股票 提供短期價(jià)格下跌的保險(xiǎn)。B. 保險(xiǎn)策略構(gòu)建成本二股票買(mǎi)入成本+認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金C. 保險(xiǎn)策略到期損益二股票損益+期權(quán)損益二股票到期日價(jià)格-股票買(mǎi)入價(jià)

44、格-期權(quán) 權(quán)利金+期權(quán)在價(jià)值D. 保險(xiǎn)策略的盈虧平衡點(diǎn)二買(mǎi)入股票成本-買(mǎi)入期權(quán)的期權(quán)費(fèi)要點(diǎn)：D,保險(xiǎn)策略的盈虧平衡點(diǎn)不等于買(mǎi)入股票成本-買(mǎi)入期權(quán)的期權(quán)費(fèi)122、個(gè)人投資者用于期權(quán)買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)的資金規(guī)模不超過(guò)下述哪兩者的最大值(C)A. 客戶在證券公司全部賬戶資金的10%以及前六個(gè)月日均持有滬市市值的10%B. 客戶在證券公司全部賬戶資金的20%以及前六個(gè)月日均持有滬市市值的10%C. 客戶在證券公司全部賬戶資金的10%以及前六個(gè)月日均持有滬市市值的20%D. 客戶在證券公司全部賬戶資金的20%以及前六個(gè)月日均持有滬市市值的20% 要點(diǎn)：D,個(gè)人投資者買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)資金規(guī)模不得超過(guò)全部賬戶資金的10%及前

45、六個(gè) 月日均持有滬市市值的20%中的最大值123、對(duì)于合約盤(pán)中臨時(shí)停牌，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是(B)A. 停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該合約復(fù)牌后的交易B. 停牌期間，可以繼續(xù)申報(bào)C. 停牌期間，不可以撤銷(xiāo)申報(bào)D. 復(fù)牌時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行集合競(jìng)價(jià)要點(diǎn)：B,合約停牌期間不可繼續(xù)申報(bào)124、期權(quán)價(jià)格由（A）組成A. 時(shí)間價(jià)值和在價(jià)值B. 時(shí)間價(jià)值和執(zhí)行價(jià)格C. 在價(jià)值和執(zhí)行價(jià)格D. 執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金要點(diǎn)：A,期權(quán)價(jià)格由時(shí)間價(jià)值和在價(jià)值組成125、（D）是指在交易時(shí)段，投資者可以通過(guò)該指令將已持有的證券（含當(dāng)日買(mǎi)入，僅限標(biāo) 的證券）鎖定，以作為備兌開(kāi)倉(cāng)的保證金A. 限價(jià)指令B. FOK限價(jià)申報(bào)指令C. 證券解鎖

46、指令D. 證券鎖定指令要點(diǎn)：D,證券鎖定作為備兌開(kāi)倉(cāng)的保證金126、投資者持有1000股乙股票，買(mǎi)入成本為25元/股，同時(shí)以權(quán)利金1元賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格 為28元的股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)（假設(shè)合約乘數(shù)1000股），收取1000元權(quán)利金，如果到期日股票 價(jià)格為20元，則備兌開(kāi)倉(cāng)策略總收益為（B）A. 5000 元B. 4000 元C. 0元D. 4000 元要點(diǎn)：B,備兌開(kāi)倉(cāng)策略總收益二（賣(mài)出行權(quán)價(jià)-標(biāo)的價(jià)格+權(quán)利金）股數(shù)? 127、王先生符合個(gè)股期權(quán)合格投資者的規(guī)定，其前6個(gè)月持有滬市市值日均資產(chǎn)為126 萬(wàn)，則王先生可以買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)的資金規(guī)模為（C）A2B3C. 30D. 26要點(diǎn)：C,個(gè)人投資者買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)資金規(guī)

47、模不得超過(guò)全部賬戶資金的10%及前六個(gè)月日均持有滬市市值的20%中的最大值128、蔡先生以10元/股的價(jià)格買(mǎi)入甲股票10000股，并賣(mài)出該標(biāo)的行權(quán)價(jià)為12元的認(rèn)購(gòu) 期權(quán)，將于】個(gè)月后到期，收到權(quán)利金0.1元/股（合約單位是1萬(wàn)股），則該策略的盈虧平 衡點(diǎn)是每股（A）A. 9.9 元B. 10.1 元C. 11.9 元D2元要點(diǎn)：A,賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)二股票價(jià)格-權(quán)利金】29、對(duì)期權(quán)權(quán)利金的表述錯(cuò)誤的是(D)A. 是期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格B. 是期權(quán)買(mǎi)方付給賣(mài)方的費(fèi)用C. 是期權(quán)買(mǎi)方面臨的最大損失(不老慮交易費(fèi)用)D. 是行權(quán)價(jià)格的一個(gè)固定比率要點(diǎn)：D,權(quán)利金不是行權(quán)價(jià)格固定比率130、在期權(quán)交易中

48、，(B)是義務(wù)的持有方，交易時(shí)收取一定的權(quán)利金，有義務(wù)，但無(wú)權(quán)利。A. 購(gòu)買(mǎi)期權(quán)的一方即買(mǎi)方B. 賣(mài)出期權(quán)的一方即賣(mài)方C. 長(zhǎng)倉(cāng)方D. 期權(quán)發(fā)行者要點(diǎn)：B,賣(mài)出期權(quán)的一方即賣(mài)方是義務(wù)的持有方】31、期權(quán)的履約價(jià)格又稱(A)A. 行權(quán)價(jià)格B. 權(quán)利金C. 標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格D. 結(jié)算價(jià)要點(diǎn)：D,行權(quán)價(jià)格又稱期權(quán)的屣約價(jià)格132、某投資者購(gòu)買(mǎi)了一甲股票認(rèn)沽期權(quán)，行權(quán)價(jià)為】6元，期權(quán)價(jià)格為每股2元，以下描 述正確的是(A)A. 當(dāng)合約到期時(shí)，無(wú)論該股票市場(chǎng)價(jià)格是多少,投資者可以按照每股16元的價(jià)格賣(mài)出該股示B.當(dāng)合約到期時(shí)，無(wú)論該股票市場(chǎng)價(jià)格是多少,投資者必須按照每股16元的價(jià)格賣(mài)出該股示C. 當(dāng)合約到期

49、時(shí)，無(wú)論該股票市場(chǎng)價(jià)格是多少, 票D. 當(dāng)合約到期時(shí)，無(wú)論該股票市場(chǎng)價(jià)格是多少,投資者可以按照每股18元的價(jià)格賣(mài)出該股投資者必須按照每股18元的價(jià)格賣(mài)出該股要點(diǎn)：A,合約到期時(shí)無(wú)論市價(jià)多撒后，投資者可按每股16元賣(mài)133、一般來(lái)說(shuō)，在其他條件不變的情況下，隨著時(shí)間的推移，期權(quán)權(quán)利金會(huì)(B)A. 變大B.B. 沒(méi)有影響C. 以上均不正確要點(diǎn)：B,隨時(shí)間期權(quán)權(quán)利金會(huì)變小134、自動(dòng)行權(quán)指在期權(quán)合約到期時(shí)，無(wú)需期權(quán)買(mǎi)方主動(dòng)提出行權(quán)，一定程度(A)的期權(quán)將 自動(dòng)被行權(quán)A. 實(shí)值B. 虛值C. 平值D. 所有的要點(diǎn)：A,到期實(shí)值期權(quán)將自動(dòng)被行權(quán)135、甲股票的最新交易價(jià)格為20元，則行權(quán)價(jià)為(D)的當(dāng)月

50、認(rèn)沽期權(quán)為實(shí)值期權(quán)A0B. 15C. 20D. 25要點(diǎn)：D,認(rèn)沽期權(quán)行權(quán)價(jià)高于股票價(jià)格為實(shí)值期權(quán)136、以下哪種期權(quán)具有在價(jià)值(A)A. 實(shí)值期權(quán)B. 平值期權(quán)C. 虛值期權(quán)D. 平直期權(quán)和虛值期權(quán)要點(diǎn)：D,實(shí)值期權(quán)具有在價(jià)值137、以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說(shuō)法中，不正確的是(D)A. 期權(quán)與期貨在權(quán)利和義務(wù)的對(duì)等上不同B期權(quán)與期貨在到期后的結(jié)算價(jià)計(jì)算方式上不同C. 期權(quán)義務(wù)方在交易中與期貨類(lèi)似，也需要進(jìn)行保證金交易D. 期權(quán)權(quán)利方在交易中與期貨類(lèi)似，也需要進(jìn)行保證金交易要點(diǎn)：D,期權(quán)權(quán)利方無(wú)需保證金138、投資者持有一份行權(quán)價(jià)格為10元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)，持有至到期日時(shí)，該股票價(jià)格 為9元，那么

51、當(dāng)前該期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為()元，在價(jià)值為(C)元A. 0; 0B. l; 1C. 0; 1D. 1; 0要點(diǎn)：C,認(rèn)沽期權(quán)到期價(jià)格低于行權(quán)價(jià)，在價(jià)值為0,時(shí)間價(jià)值為股票差價(jià)139、在其他變量相同的情況下，行權(quán)價(jià)格越高，認(rèn)購(gòu)期權(quán)的權(quán)利金()，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利 金(B)A. 越高,越低B. 越低，越高C. 越咼，越咼D. 越低，越低要點(diǎn)：C,行權(quán)價(jià)越高，認(rèn)購(gòu)期權(quán)的權(quán)利金越低，認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金越高140、在備兌開(kāi)倉(cāng)情況下，若期權(quán)不被執(zhí)行，則期權(quán)收益等于(D)A. 股票初始價(jià)格B. 股票市場(chǎng)價(jià)格C. 行權(quán)價(jià)格D. 權(quán)利金要點(diǎn)：D,備兌開(kāi)倉(cāng)不執(zhí)行，收益為權(quán)利金141、關(guān)于備兌開(kāi)倉(cāng)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是(D)A.

52、備兌開(kāi)倉(cāng)使用百分百的標(biāo)的證券做為擔(dān)保B備兌開(kāi)倉(cāng)不需要使用現(xiàn)金做為保證金C. 備兌開(kāi)倉(cāng)可以通過(guò)備兌平倉(cāng)減少頭寸D. 通過(guò)備兌平倉(cāng)指令可以減少認(rèn)購(gòu)期權(quán)普通空頭頭寸要點(diǎn)：D,備兌開(kāi)倉(cāng)不能減少認(rèn)購(gòu)期權(quán)普通空頭頭寸142、保險(xiǎn)策略是指在持有股票的同時(shí)，進(jìn)行(B)A. 買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)B. 買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)認(rèn)沽期權(quán)C. 賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)D. 賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)認(rèn)沽期權(quán)要點(diǎn)：B,保險(xiǎn)策略指持有股票同時(shí)買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)認(rèn)沽期權(quán)143、對(duì)于限倉(cāng)制度，下列說(shuō)法不正確的是(D)A. 限倉(cāng)制度規(guī)定了投資者可以持有的、按單邊計(jì)算的某一標(biāo)的所有合約持倉(cāng)的最大數(shù)量B. 對(duì)不同合約、不同類(lèi)型的投資者設(shè)直不同的持倉(cāng)限額C. 目前單個(gè)標(biāo)的期權(quán)合約，個(gè)人投

53、資者投機(jī)持倉(cāng)不超過(guò)1000D. 交易可對(duì)客戶持限額進(jìn)行差異化管理，可以超過(guò)上交所規(guī)定的持倉(cāng)限額數(shù)量要點(diǎn)：B,限倉(cāng)不得超過(guò)交易所規(guī)定144、某投資者進(jìn)行備兌開(kāi)倉(cāng)操作，持股成本為40元/股，賣(mài)出的認(rèn)購(gòu)期權(quán)執(zhí)行價(jià)格為43元，獲得權(quán)利金3元/股，則該備兌開(kāi)倉(cāng)策略在到期日的盈虧平衡點(diǎn)是每股(B)A. 35 元B. 37 元C. 40 元D. 43 元要點(diǎn)：B,備兌開(kāi)倉(cāng)策略到期日盈虧平衡點(diǎn)二持股成本-權(quán)利金145、關(guān)于期權(quán)描述不正確的是(C)A. 期權(quán)是一種能在未來(lái)某特定時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利。B. 買(mǎi)方要付給賣(mài)方一定的權(quán)利金C. 買(mǎi)方到期應(yīng)屣約,不需交納罰金D. 買(mǎi)方在未來(lái)買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的物的價(jià)格是事先定好的要點(diǎn)：C,期權(quán)買(mǎi)方到期不屣約需交罰金146、某投資者賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)，意味著其在規(guī)定期權(quán)（如到期日）有0按行權(quán)價(jià)（A）指 定數(shù)It的標(biāo)的證券A. 義務(wù)；買(mǎi)入B. 義務(wù)；賣(mài)出C. 權(quán)利；買(mǎi)入D. 權(quán)利；賣(mài)出要點(diǎn)：A,賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)到期有義務(wù)按行權(quán)價(jià)買(mǎi)入標(biāo)的證券147、認(rèn)購(gòu)期權(quán)的賣(mài)方（D）A. 在期權(quán)到期時(shí)，有買(mǎi)入期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利B. 在期權(quán)到期時(shí)，有賣(mài)出期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利C. 在期權(quán)到期時(shí)，有買(mǎi)入期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)（如果被行權(quán)）D. 在期