財(cái)務(wù)分析模擬實(shí)訓(xùn)報(bào)告

1、財(cái)務(wù)分析模擬實(shí)訓(xùn)報(bào)告財(cái)務(wù)分析模擬實(shí)訓(xùn)報(bào)告1、會(huì)計(jì)報(bào)表分析1)資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣基金年末余額4046508年初余額變動(dòng) 額-23236369928.666000419-6000交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)2963300468002916500應(yīng)收賬款48150606879604127100預(yù)付帳款500046000-41000其他應(yīng)收款20340500015340存貨-42411842044256848流動(dòng)資產(chǎn)合1186862785825640103計(jì)長(zhǎng)期資產(chǎn)： 可供出售金 融資產(chǎn)8.6673持有至到期投資長(zhǎng)期股權(quán)投 資固定資產(chǎn)3590009316940118000-1180005900

2、0592303000009257709.19.46.73在建工程2290768-9231.332300000.67工程物資無(wú)形資產(chǎn)2400024000-10001580001680000長(zhǎng)期資產(chǎn)合12148701216770-1900計(jì)8.529.460.9資產(chǎn)總計(jì)24017331982596419137.185.4672基期占總資 產(chǎn)比重報(bào)告期占總資產(chǎn)比重變動(dòng)率32.13%16.85%-36.47%0.03%-100.00%0.24%12.34%6231.84%3.47%20.05%599.90%4)0.23%0.02%-89.13%4)0.03%0.08%306.80%4)2.23%0.0

3、8%-95.84%4)39.64%49.42%51.03%/o0.60%-100.00%1.51%1.49%19.67%/o46.69%38.79%0.64%D11.60%9.54%-0.40%/o0.12%0.10%0.85%0.66%-5.95%61.37%50.58%-0.16%100%100%21.14%接下表:負(fù)債及所有者權(quán) 益流動(dòng)負(fù)債：年末余額短期借款應(yīng)付票據(jù)23985應(yīng)付賬款206388預(yù)收賬款110000應(yīng)付職工薪酬717739應(yīng)交稅費(fèi)1033560.63應(yīng)付利息9833.77應(yīng)付股利540000其他應(yīng)付款279435.36流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2920941.76長(zhǎng)期負(fù)債：長(zhǎng)期借款10

4、67900應(yīng)付債券1022450長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)2090350負(fù)債合計(jì)5011291.76所有者權(quán)益：股本12752000資本公積671012.26盈余公積1505920未分配利潤(rùn)4077113.16所有者權(quán)益合計(jì)19006045.42年初余額變動(dòng)額變動(dòng)率基期占比-50000-100.050000000%14.51%120510-96525-80.10%3.50%-15121-42.293576002%10.37%120000-10000-8.33%3.48%620486.397252.66415.67%18.00%9915602360.8420001.22%.66%-53016-98.18540

5、0006%15.67%462463596.4477536.84.2%2.25%-72156-72.0810010005%29.04%3379133.-45819-13.5698.03%21%1000001472.7679001.97%05%10224502022452978.5679001.97%07%3447033.1564252945.38%100%01275200000.00%77.86%671012.2600.00%4.10%150592000.00%9.19%262711181.1814500003%8.85%1637893226271116.04%82.61%.263報(bào)告期占比0.

6、48%4.12%2.20%14.32%20.62%0.20%10.78%5.58%58.29%21.31%20.40%41.71%100%67.09%3.53%7.92%21.45%79.13%負(fù)債及所有者權(quán) 益合計(jì)24017337.1819825965 419137.46221.14%100%100%A.水平分析：1、總資產(chǎn)比上期增長(zhǎng)了 21.14%，主要是由于應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收 款和長(zhǎng)期股權(quán)投資的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)的；2、負(fù)債及所有者權(quán)益比上期增長(zhǎng)了 21.14%，主要是由于應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交 稅費(fèi)、應(yīng)付股利、長(zhǎng)期借款和未分配利潤(rùn)的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)的。B.垂直分析在基期中，流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的3

7、9.64%,而在報(bào)告期中，流動(dòng)資產(chǎn)占總資 產(chǎn)的49.42%,說(shuō)明該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性增強(qiáng)；其中貨幣基金占比由基期的32.13% 下降到報(bào)告期的16.85%,而應(yīng)收賬款占比由基期的3.47%上升到20.05%,說(shuō)明流 動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化長(zhǎng)期資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重由基期的 61.37%下降到報(bào)告期的50.58%,其中固定 資產(chǎn)和在建工程占比都有所下降，但在長(zhǎng)期資產(chǎn)中仍占有較大比重。在基期中，流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債的 98.03%,而在報(bào)告期中，流動(dòng)負(fù)債僅占總 負(fù)債的58.29%;主要是由應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付利息和其他應(yīng)付款占 比減少所致。長(zhǎng)期負(fù)債占總負(fù)債的比重大大上升，由1.97%上升到41.71%,

8、負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。主要是由長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券占比增加所引起的。所有者權(quán)益在負(fù)債及所有者權(quán)益中占比下降，由 82.61%下降到79.13%,說(shuō) 明股東權(quán)利減少，主要是由于股本占比的減少和未分配利潤(rùn)的增加引起的， 也就 是說(shuō)，基期注重股東權(quán)益的實(shí)現(xiàn)，報(bào)告期更注重資本的積累。綜上所述，雖然資產(chǎn)負(fù)債都較基期有所增長(zhǎng)，但資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生可很大變 化：資產(chǎn)由流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)向長(zhǎng)期資產(chǎn)，資產(chǎn)的流動(dòng)性減弱，資金周轉(zhuǎn)變慢；負(fù)債中 長(zhǎng)期負(fù)債比重增加，流動(dòng)負(fù)債減少；所有者權(quán)益也有所下架，說(shuō)明股本轉(zhuǎn)增資本變多，股東權(quán)益減少。2）利潤(rùn)表分析單位：銀泰股份有限公司項(xiàng)目、營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)

9、用加：公允價(jià)值變動(dòng) 損益投資收益其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè) 與合資企業(yè)的投資收 益、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加：營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出其中：非流動(dòng)資產(chǎn) 處置損失三、利潤(rùn)總額減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤(rùn)本期數(shù)上期數(shù)變動(dòng)額變動(dòng)率基期 占比68000001861704-118170-63.47%100%04026910701121586-852479-76.060%881%79671.81301300-122162-93.87%58.158%-129044-95.47%60905.613513504.49%311041.786500-475458-60.44%31.695%114329.11300103029.911.76%0

10、%444471400160000-88600-55.38%1%100000-100000-100.00%1%36143814110722-496340-12.022%.8.27%696802000676803384.00%0%2000-2000-100.00%0%35447014108722-564020-13.73%22%.8.2917588.1303078-385489-29.522%64.26.628%26271132805643-178530-6.3615%.16.74.58%凈利潤(rùn)2007 年12月單位：元報(bào)告期占比100%40%1%1%5%2%1%53%1%52%13%39%A.水

11、平分析:本期的凈利潤(rùn)較上期減少了 178530.58元，比上期少了近6個(gè)百分點(diǎn),主要是由于營(yíng)業(yè)收入的減少和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的減少引起的B.垂直分析: 凈利潤(rùn)較基期有較大減少，雖然營(yíng)業(yè)成本及費(fèi)用有所下降，但是營(yíng)業(yè)收入減少很多，所以即使各項(xiàng)成本費(fèi)用有所下降，凈利潤(rùn)仍比基期下降了約6個(gè)百分點(diǎn)2、財(cái)務(wù)效率分析1償債能力分析流動(dòng)比率二流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=406.33% 速動(dòng)比率二速凍資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=405.70% 現(xiàn)金比率二現(xiàn)金資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=400.0% 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 =20.87%說(shuō)明該企業(yè)短期償債能力較強(qiáng)說(shuō)明該企業(yè)能較好的應(yīng)付可能發(fā)生的財(cái)務(wù) 危機(jī)比率過(guò)高，說(shuō)明企業(yè)流動(dòng)負(fù)債未能得到合 理運(yùn)

12、用說(shuō)明該企業(yè)長(zhǎng)期償債能力較好產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益=26.37%所有者權(quán)益得到了較好的實(shí)現(xiàn)2）營(yíng)運(yùn)能力分析存貨周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售成本/平均存貨=1167.52%存貨周轉(zhuǎn)速度較多，說(shuō)明存貸周轉(zhuǎn)快，存貨利用 效果好應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入 凈額/平均應(yīng)收賬款余額=247.14%周轉(zhuǎn)天數(shù)較少，說(shuō)明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度較快，利 用效果較好，企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度較快，管理效率較高。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額=流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度較快，利用效果較好69.65%凈額/固定資產(chǎn)平均凈值=73.22%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充 分，結(jié)構(gòu)較合理，能充分發(fā)揮效率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入

13、凈比率較低，說(shuō)明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)的效額/平均資產(chǎn)總額=31.02%率較差，最終會(huì)影響企業(yè)的活力能力。3）盈利能力分析凈資產(chǎn)收益率=企業(yè)凈利潤(rùn)/企業(yè)總資產(chǎn)=10.94%成本費(fèi)用利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/成本費(fèi)用額=540.25%每股收益二稅后利潤(rùn)/股數(shù)=0.875704387每股凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益/股數(shù)=6.335348473比率較低，表明資產(chǎn)的利用效益較差，整個(gè)企業(yè) 獲利能力較差，經(jīng)濟(jì)管理水平較差。該比率較高，表明企業(yè)耗費(fèi)所取得的收益較高。每股收益較高，股東權(quán)益得到較好實(shí)現(xiàn)每股凈資產(chǎn)較高，說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)公司資產(chǎn)質(zhì)量的評(píng) 價(jià)較好。4）增長(zhǎng)能力分析該指標(biāo)較低，表明股東權(quán)益 未得到很好地實(shí)現(xiàn)。該指標(biāo)較低，

14、表明企業(yè)一個(gè) 經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張的速度較慢。該指標(biāo)小于零，表明企業(yè)或 是產(chǎn)品不適銷(xiāo)對(duì)路、質(zhì)次價(jià) 高，或是在售后服務(wù)等方面 存在問(wèn)題。該指標(biāo)小于零，表明企業(yè)盈 利能力下降。股東權(quán)益增長(zhǎng)率=本年所有者權(quán)益額/年初所有者權(quán)益總=16.04% 資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額=21.14%銷(xiāo)售增長(zhǎng)率=本年銷(xiāo)售增長(zhǎng)額/上年銷(xiāo)售收入總凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)額/上年凈利潤(rùn)額=-63.47%總額=-6.36%3、綜合財(cái)務(wù)分析1）基期數(shù)據(jù)分析銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入=2805643.74/18617040=0.1507總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/總資產(chǎn)=18617040/19825965.46=0.9

15、390權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/所有者權(quán)益=19825965.46/16378932.26=1.2105 2）現(xiàn)期數(shù)據(jù)分析 銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入=2627113.16/6800000=0.3863 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/總資產(chǎn)=6800000/24017337.18=0.2831 權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/所有者權(quán)益=24017337.18/19006045.42=1.2637 3）杜邦三因素分析基期：權(quán)益報(bào)酬率=銷(xiāo)售凈利率*權(quán)益乘數(shù)*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.1713=0.1507* .2105*0.9390現(xiàn)期：權(quán)益報(bào)酬率=銷(xiāo)售凈利率*權(quán)益乘數(shù)*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.1382=0.3863* .2637*0.2831從基期和現(xiàn)期的對(duì)比中可以看出，雖然銷(xiāo)售凈利率上升、資本結(jié)構(gòu)（權(quán)益乘數(shù)） 得到優(yōu)化，但是資產(chǎn)的使用效率下降了，故造成了權(quán)益凈利率