商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引

1、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引（征求意見稿）第一章總則第-條為了加強商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的風險管理與監(jiān)管，依據(jù)中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法、中華人民共和國商業(yè)銀行法和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國銀監(jiān)會）商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法等相關法律法規(guī)和行政規(guī)章，制定本 指引。第二條本指引明確了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理的基本原則 和要點，商業(yè)銀行應根據(jù)本指引及自身業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略、 風險管理方式 和所開展的個人理財業(yè)務特點，制定更加具體、更有針對性的內部風 險管理制度和風險管理規(guī)程，建立健全個人理財業(yè)務風險管理體系， 并將個人理財業(yè)務風險納入商業(yè)銀行整體風險管理體系之中。第三條商業(yè)銀

2、行應當對個人理財業(yè)務實行全面、全程風險管理。 個人理財業(yè)務的風險管理，既應包括商業(yè)銀行在提供個人理財顧問服 務和個人理財綜合委托投資服務過程中面臨的法律風險、操作風險、 聲譽風險、流動性風險等主要風險，也應包括理財計劃或產品包含的 相關交易工具的市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險等，以 及商業(yè)銀行進行有關投資操作和資產管理中面臨的其他風險。第四條商業(yè)銀行應當具備與管控個人理財業(yè)務風險相適應的技術 支持系統(tǒng)和后臺保障能力，以及其他必要的資源保證。第五條商業(yè)銀行應當制定并切實落實內部監(jiān)督和獨立審核措施， 保證個人理財業(yè)務合規(guī)、有序地開展，保障客戶資產的安全。第六條個人理財顧問服務是最基本的個

3、人理財業(yè)務，商業(yè)銀行管 理其他個人理財業(yè)務風險時，應同時滿足個人理財顧問服務相關風險 管理要求。第七條商業(yè)銀行應建立個人理財業(yè)務的分析、審核與報告制度， 并將個人理財業(yè)務的主要風險管理方式、風險測算方法與標準，以及 其他涉及風險管理的重大問題，積極主動地與監(jiān)管部門溝通。第二章 個人理財顧問服務的風險管理第八條商業(yè)銀行的董事和高級管理層應當充分了解個人理財顧問 服務可能對商業(yè)銀行法律風險、聲譽風險等產生的重要影響，密切關 注個人理財顧問服務的操作風險、合規(guī)性風險等風險管控工作的實際 執(zhí)行情況，確保個人理財顧問服務的各項管理制度和風險控制措施體 現(xiàn)了了解客戶和符合客戶最大利益的原則。第九條商業(yè)銀行

4、的高級管理層應充分認識到建立銀行內部監(jiān)督審核機制對于降低個人理財顧問服務法律風險、操作風險和聲譽風險等 的重要性，應至少建立個人理財業(yè)務管理部門內部調查監(jiān)督機制和獨 立審計部門審計監(jiān)督兩個層面的內部監(jiān)督機制， 并要求內部審計部門 提供獨立的風險評估報告，定期召集相關人員對個人理財顧問服務的 風險狀況進行分析評估。第十條商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理部門應當配備必要的人員，對 本行從事個人理財顧問服務的業(yè)務人員操守與勝任能力、個人理財顧問服務操作的合規(guī)性與規(guī)范性、個人理財顧問服務品質等進行內部調 查和監(jiān)督。第十一條 個人理財業(yè)務管理部門的內部調查監(jiān)督，應在審查個人 理財顧問服務的相關記錄、合同和其他材

5、料等基礎上，重點檢查以下 兩種情況：（一）代理客戶進行各類投資業(yè)務時，其操作行為是否遵守客戶 指令和相應的操作規(guī)程情況；（二）在理財銷售活動中，是否存在錯誤銷售和不當銷售情況。個人理財業(yè)務管理部門的內部調查監(jiān)督人員， 應采用多樣化的方 式對個人理財顧問服務的質量進行調查。 銷售每類理財計劃時，內部 調查監(jiān)督人員都應親自或委托適當?shù)娜藛T，以客戶的身份進行調查。第十二條 商業(yè)銀行的內部審計部門對個人理財顧問服務的業(yè)務審計，應制定審計規(guī)范，并保證審計活動的獨立性。第十三條 商業(yè)銀行開展個人理財顧問服務，應根據(jù)不同種類個人 理財顧問服務的特點，以及客戶的經濟狀況、風險認知能力和承受能 力等，對客戶進行

6、必要的分層，明確每類個人理財顧問服務適宜的客 戶群體，防止由于錯誤銷售損害客戶利益。第十四條 商業(yè)銀行應在客戶分層的基礎上，結合不同個人理財顧 問服務類型的特點，確定向不同客戶群提供個人理財顧問服務的通 道，并應慎重使用電子銀行（包括電話銀行、網(wǎng)上銀行、手機銀行等） 渠道。商業(yè)銀行不應使用電子銀行銷售理財計劃和其他風險較高的理 財投資產品。第十五條 商業(yè)銀行應當充分認識到不同層次的客戶、 不同類型的 個人理財顧問服務和個人理財顧問服務的不同渠道所面臨的主要風 險，制定相應的具有針對性的業(yè)務管理制度、工作規(guī)范和工作流程。 相關制度、規(guī)范和流程應當突出重點風險的管理，并清晰明確，具有 較高的可操作

7、性。第十六條 商業(yè)銀行應當根據(jù)有關規(guī)定建立健全個人理財業(yè)務人 員資格考核與認定、繼續(xù)培訓、跟蹤評價等管理制度，保證相關業(yè)務 人員具備必要的專業(yè)知識、行業(yè)經驗和管理能力，充分了解所從事業(yè) 務的有關法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)章，理解所推介產品的風險特性，遵守職 業(yè)道德。第十七條 商業(yè)銀行應當明確個人理財業(yè)務人員與一般產品銷售 和服務人員的工作范圍界限，禁止一般產品銷售人員向客戶提供投資 咨詢顧問意見、銷售理財計劃或產品?？蛻粼谵k理一般產品業(yè)務時，如需要銀行提供相關個人理財顧問服務，一般產品銷售和服務人員應 將客戶移交給理財業(yè)務人員。如確有需要，一般產品銷售和服務人員可以協(xié)助理財業(yè)務人員向 客戶提供個人理財顧

8、問服務，但必須制定明確的業(yè)務管理辦法和授權 管理規(guī)則。第十八條 商業(yè)銀行從事財務規(guī)劃、投資顧問和產品推介等個人理 財顧問服務活動的業(yè)務人員，以及相關協(xié)助人員，應充分了解和認識 銀行代理銷售的產品、銀行產品。商業(yè)銀行應當及時組織相關人員學習了解相關產品的性質、風險收益狀況及市場發(fā)展情況等。第十九條 商業(yè)銀行代理客戶進行有關投資操作時，必須與客戶簽 訂必要的文件、合同，確保獲得了客戶的充分授權。商業(yè)銀行應當妥善保管相關合同和各類授權文件。 代理客戶進行 投資操作的有關授權文件，應每半年重新確認一次。第二十條 商業(yè)銀行向客戶提供財務規(guī)劃、投資顧問和推介投資產 品服務，或者銷售理財計劃或理財產品，應首

9、先調查了解客戶的財務 狀況、投資經驗、投資目的，以及對相關風險的認知和承受能力，評 估客戶是否適合購買所推介的產品或計劃，并將有關評估意見告知客 戶，雙方簽字。第二十一條對于市場風險較大的投資產品，特別是與衍生交易相 關的投資產品，商業(yè)銀行不應主動向未從事過相關交易的客戶提供申 請材料。客戶要求了解有關產品時，商業(yè)銀行應在向客戶當面說明有關產 品的投資風險和風險管理的基本知識， 并進行客戶評估后，將有關材 料提交客戶，并簽署必要的說明文件。第二十二條 商業(yè)銀行向客戶推介理財產品時，應向客戶說明有關產 品的提供機構，以及相關機構的基本情況。第二十三條 商業(yè)銀行在向客戶說明有關投資風險時，應按照符

10、合客 戶最大利益和謹慎盡責的要求，說明最不利的投資情形和投資結果。第二十四條 客戶評估報告認為某一客戶不適宜購買某一產品或計 劃，但客戶仍然要求購買的，商業(yè)銀行應制定專門的文件，列明商業(yè) 銀行的意見、客戶的意愿和其他的必要說明事項，雙方簽字認可。第二十五條 個人理財業(yè)務人員對客戶的評估報告，應報個人理財業(yè) 務部門負責人或經其授權的業(yè)務主管人員審核。審核人員應著重審查理財投資建議是否存在誤導客戶的情況，避免部分業(yè)務人員為銷售特定銀行產品或銀行代理產品對客戶進行了 錯誤銷售和不當銷售。第二十六條對于投資金額較大的客戶，評估報告除應經個人理財業(yè) 務部門負責人審核批準外，還應經其他相關部門或者商業(yè)銀行

11、負責人 審核。審核的權限，應根據(jù)產品特性和商業(yè)銀行風險管理的實際情況 制定。第二十七條 商業(yè)銀行應當建立個人理財顧問服務的跟蹤評估制度。商業(yè)銀行應定期對客戶評估報告和投資顧問建議進行重新評估， 并向客戶說明有關評估情況。第二十八條 商業(yè)銀行向客戶提供的所有可能影響客戶投資決策的材料，商業(yè)銀行銷售的各類投資產品，以及商業(yè)銀行對客戶投資情況 的評估和分析等，都應包含相應的風險揭示內容。風險揭示應當充分、 清晰、準確，確保客戶能夠正確理解風險揭示的內容。第二十九條 商業(yè)銀行通過理財服務銷售的其他產品， 也應進行明確 的風險揭示。第三十條第三十一條第三十二條 風險提示應設計客戶確認欄和簽字欄。 客戶確

12、認欄應載 明以下語句，并要求客戶親筆抄錄后簽名：“本人已經閱讀上述風險提示，充分了解并清楚知曉本產品的風 險，愿意承擔相關風險”。第三十三條 商業(yè)銀行應當保證配置了足夠的資源支持所開展的個人理財顧問服務，并向客戶提供有效的服務渠道。商業(yè)銀行應設置個人理財業(yè)務專用投訴電話， 接受并及時處理客 戶投訴。第三十四條 商業(yè)銀行應當將銀行資產與客戶資產分開管理， 明確規(guī) 定相關部門及其工作人員在管理、調整客戶資產方面的權力。對于可 以由第三方托管的客戶資產，應當交由第三方托管。第三十五條 商業(yè)銀行應當保存完備的個人理財顧問服務記錄， 并保 證恰當?shù)厥褂眠@些記錄。除法律法規(guī)另有規(guī)定，或經客戶書面同意外，商

13、業(yè)銀行不得向第 三方提供客戶的相關資料和服務與交易記錄。第三十六條 商業(yè)銀行應當制定個人理財顧問服務應急計劃， 保證個 人理財顧問服務的連續(xù)性、有效性。第三章綜合理財服務與理財計劃的風險管理第三十七條 商業(yè)銀行的董事和高級管理層應當充分了解和認識綜合理財服務的高風險性，建立健全綜合委托投資服務的內部管理與監(jiān) 督體系、客戶授權檢查與管理體系和風險評估與報告體系，并及時對相關體系的運行情況進行檢查。第三十八條 商業(yè)銀行應定期對內部風險監(jiān)控和審計程序的獨立性、充分性、有效性進行審核和測試，商業(yè)銀行內部監(jiān)督部門應向董事會 和高級管理人員提供獨立的綜合理財業(yè)務風險管理評估報告。第三十九條 商業(yè)銀行向特定

14、客戶提供私人銀行服務時， 應配備專人負責客戶聯(lián)絡、信息溝通和相關事務處理，并應根據(jù)銀行經營成本、風險收益狀況等，確定私人銀行服務的最低起點金額。第四十條 商業(yè)銀行應綜合分析所銷售的投資產品可能對客戶產生的影響，確定不同投資產品或理財計劃的銷售起點。保證收益理財計劃的起點金額，人民幣應在5萬元以上，外幣應 在5千美元（或等值外幣）以上；保本浮動收益理財計劃的起點金額， 人民幣應在8萬元以上，外幣應在5千美元（或等值外幣）以上；非 保本浮動收益理財計劃的起點金額，人民幣應在 10萬元以上，外幣 應在1萬美元（或等值外幣）以上；其他投資產品的銷售起點金額應 依據(jù)潛在客戶群的風險認識和承受能力確定。第

15、四條商業(yè)銀行應當建立必要的委托投資跟蹤審計制度，保證 商業(yè)銀行代理客戶的投資活動，符合與客戶的事先約定。未經客戶書面許可，商業(yè)銀行不得擅自變更客戶資金的投資方向、范圍或方式。第四十二條 商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應根據(jù)商業(yè)銀行的經營戰(zhàn)略、風險管理能力和人力資源狀況等， 慎重研究決定商業(yè)銀行是 否銷售以及銷售哪些類型的理財計劃。第四十三條商業(yè)銀行在銷售任何理財計劃時，應事前對擬銷售的理 財計劃進行全面的風險評估，制定主要風險的管控措施，并建立分級 審核批準制度。商業(yè)銀行銷售由商業(yè)銀行承擔全部或大部分市場風險的理財計劃，以及其他經評估存在較大市場風險和流動性風險的理財計劃，應當經董事會批準。第四

16、十四條商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應根據(jù)本行理財計劃 的發(fā)展策略、資本實力和管理能力，確定本行理財計劃所能承受的總 體風險程度，并明確每個理財計劃所能承受的風險程度。可承受的風險程度應當是量化指標，可以與商業(yè)銀行的資本總額相聯(lián)系，也可以與個人理財業(yè)務收入等其他指標相聯(lián)系第四十五條商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應確保理財計劃的風 險管理能夠按照規(guī)定的程序和方法實施，并明確劃分了相關部門或人 員在理財計劃風險管理方面的權限與責任，建立內部獨立審計監(jiān)督機 制。第四十六條 商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應當根據(jù)理財計劃及 其所包含的投資產品的性質、銷售規(guī)模和投資的復雜程度，針對理財 計劃面臨的各類風險，制

17、定清晰、全面的風險限額管理制度，建立相 應的管理體系。理財計劃涉及的有關交易工具的風險限額，同時應納入相應的交 易工具的總體風險限額管理。第四十七條商業(yè)銀行應采用多重指標管理市場風險限額，市場風險 的限額可以采用交易限額、止損限額、錯配限額、期權限額和風險價 值限額等。但在所采用的風險限額指標中，至少應包括風險價值限額。第四十八條 商業(yè)銀行除應制定銀行總體可承受的市場風險限額外， 還應當按照風險管理權限，制定不同的交易部門和交易人員的風險限 額，并確定每一理財計劃或產品的風險限額。第四十九條 商業(yè)銀行對信用風險限額的管理，應當包括結算前信用 風險限額和結算信用風險限額。結算前信用風險限額可采用

18、傳統(tǒng)信貸業(yè)務信用額度的計算方式， 根據(jù)交易對手的信用狀況計算；結算信用風險限額應根據(jù)理財計劃所 涉及的交易工具的實際結算方式計算。第五十條 商業(yè)銀行可根據(jù)實際業(yè)務情況確定流動性風險限額的 管理，但流動性風險限額應至少包括期限錯配限額， 并應根據(jù)市場風 險和信用風險可能對銀行流動性產生的影響，制定相應的限額指標。第五十一條 商業(yè)銀行的各相關部門都應當在規(guī)定的限額內進行交 易，任何突破限額的交易都應當事先審批。對于未事先審批而突破交易限額的交易，必須進行調查。第五十二條商業(yè)銀行對相關風險的評估測算，應當按照有關規(guī)定采 用適宜、有效的方法和模型，并應保證前臺、中臺和后臺部門在測算 同一風險時，使用了

19、相同的測算方法。第五十三條 商業(yè)銀行以盯市價格評估和核算有關市值時， 必須以獨 立的風險管理部門（中臺或后臺）計算的結果為依據(jù)，盯市數(shù)據(jù)應當 采用獨立的來源，不得直接使用前臺部門提供的數(shù)據(jù)。第五十四條 商業(yè)銀行應清楚劃分相關業(yè)務運作部門的職責， 采取充 分的隔離措施，避免利益沖突可能給客戶造成的損害。理財計劃風險分析部門、研究部門應當與理財計劃的銷售部門、 交易部門分開，保證有關風險評估分析、市場研究等的客觀性。第五十五條 商業(yè)銀行應當將負責理財計劃或產品相關交易工具交 易的交易人員，與負責銀行自營交易的交易人員相分離，并定期檢查、 比較兩類交易人員的交易狀況。第五十六條 理財計劃的內部監(jiān)督部

20、門和審計部門應當獨立于理財 計劃的運營部門，并適時對理財計劃的運營情況進行監(jiān)督檢查和審 計，并直接向高級管理層報告。第五十七條 商業(yè)銀行應當制定理財計劃或產品的連續(xù)性服務計劃 和應急計劃，保證相關系統(tǒng)和服務的可用性。第五十八條 商業(yè)銀行應當充分、清晰、準確的向客戶揭示綜合理財 服務和理財計劃的風險。對于保證收益理財計劃和保本浮動收益理財 計劃，風險提示的內容應至少包括以下語句：“本理財計劃有投資風險，除合同明確規(guī)定的收益或收益分配方 式外，任何預計收益、預期收益、測算收益或類似表述均屬不具有法 律效力的用語，不代表您可能獲得的實際收益”。第五十九條 對于非保本浮動收益理財計劃，風險提示的內容應

21、至少 包括以下語句：“本理財計劃是高風險投資產品，您的本金可能會因市場變動而 蒙受重大損失，您應在對相關風險有充分認識基礎上謹慎投資”。第四章 個人理財業(yè)務中產品風險管理第六十條 商業(yè)銀行代理銷售其他金融機構的投資產品時， 應對產 品提供者的信用狀況、經營管理能力、市場投資能力和風險處置能力 等進行評估，并明確界定雙方的權利與義務，劃分相關風險的承擔責 任和轉移方式。第六十一條商業(yè)銀行代理銷售其他金融機構的產品，除應要求產品 提供者提供詳細的產品介紹外，還應當要求產品提供者提供相關的市 場分析報告和風險收益測算報告。第六十二條 商業(yè)銀行在銷售代理產品前，應對所代理的產品進行充分的分析，并對相關

22、產品的風險收益預測數(shù)據(jù)進行必要的驗證。商業(yè)銀行應根據(jù)產品提供者提供的有關材料和對產品的分析情況，按照審慎原則重新編寫有關產品介紹材料和宣傳材料。第六十三條 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務部門銷售商業(yè)銀行原有產品時， 應當要求產品開發(fā)部門提供產品介紹材料和宣傳材料。個人理財業(yè)務部門認為有必要對以上材料進行重新編寫時，應注意所編寫的相關材料應與原有產品介紹和宣傳材料保持一致。第六十四條 商業(yè)銀行根據(jù)理財業(yè)務發(fā)展需要研發(fā)的新投資產品的 產品介紹和宣傳材料，應當經產品開發(fā)部門、個人理財業(yè)務管理部門、 風險控制部門、法律部門和其他相關部門審核，并報有關負責人批準。第六十五條商業(yè)銀行在編寫有關產品介紹和宣傳材料時，

23、應進行充 分的風險揭示，提供必要的舉例說明，并根據(jù)有關管理規(guī)定對需要備 案的材料及時向中國銀監(jiān)會備案。第六十六條 商業(yè)銀行研發(fā)新的投資產品，應當制定產品開發(fā)審批程 序與規(guī)范，在進行任何新的投資產品開發(fā)之前， 都應當就產品開發(fā)的 背景、可行性、擬銷售的潛在目標客戶群等進行分析，并報董事會或 高級管理層批準。第六十七條 新產品的開發(fā)應當編制產品開發(fā)報告，并經各相關部門 審核簽字。產品開發(fā)報告應詳細說明新產品的定義、 性質與特征，目標客戶 及銷售方式，主要風險及其測算和控制方法，風險限額，風險控制部 門對相關風險的管理權力與責任，會計核算與財務管理方法，后續(xù)服務，應急計劃等。第六十八條 商業(yè)銀行應當

24、建立新產品風險的跟蹤評估制度， 在新產 品推出后，對新產品的風險狀況進行定期評估。第五章附則第六十九條 本指引中個人理財業(yè)務的定義與分類、 適用范圍等，與商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法相同。第七十條 本指引中的某數(shù)量指標“以上”，包含該數(shù)量。第七十一條 本指引由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負責解釋。本指引自發(fā)布之日起施行。愛人者，人恒愛之；敬人者，人恒敬之；寬以濟猛，猛以濟寬，政是以和。將軍額上能跑馬，宰相肚里能撐船。最高貴的復仇是寬容。有時寬容引起的道德震動比懲罰更強烈。君子賢而能容罷，知而能容愚，博而能容淺，粹而能容雜。寬容就是忘卻，人人都有痛苦，都有傷疤，動輒去揭，便添新創(chuàng)，舊痕新傷難愈合

25、，忘記昨日的是非，忘記別人先前對自己的指責和謾罵，時間是良好的止痛劑，學會忘卻，生活才有陽 光，才有歡樂。世界上沒有不爭吵的感情，只有不肯包容的心靈；生活中沒有不會生氣的人，只有不知原諒的心。感情不是游戲，誰也傷不起；人心不是鋼鐵，誰也疼不起。好緣分，憑的就是真心真意；真感情，要的就是不離不棄。愛你的人，舍不得傷你；傷你的人，并不愛你。你在別人心里重不重要，自己可以感覺到。所謂華麗的轉身，都有旁人看不懂的情深。人在旅途，肯陪你一程的人很多，能陪你一生的人卻很少。誰在默默的等待，誰又從未走遠，誰能為你一直都在？這世上，別指望人人都對你好，對你好的人一輩子也不會遇到幾個。人心只有一顆，能放在心上的人畢竟不多；感情就那么一塊，心里一直裝著你其實是難得。動了真情，情才會最難割；付出真心，心才會最難舍。你在誰面前最蠢，就是最愛誰。其實戀愛就這么簡單，會讓你智商下降，完全變了性格，越來越不果斷。所以啊，不管你有多聰明，多有手段，多富有攻擊性，真的愛上人時，就一點也用不上。這件事情告訴我們。誰在你面前很聰明，很有手段，誰就真的不愛你呀。遇到你之前，我以為愛是驚天動地，愛