應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率回款率及各種公式

1、為了更透徹地把握每一項(xiàng)比率的意義，我們應(yīng)帶著哪些的問題來看待財(cái)務(wù)比率呢 如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)比率、總資產(chǎn)利潤(rùn)率。答：我選應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率來透徹的理解，我們應(yīng)帶著以下問題來看待財(cái)務(wù)比率：1、什么是應(yīng)收賬款什么是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率什么是應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 答：應(yīng)收賬款是指該賬戶核算企業(yè)因銷售商品、材料、提供勞務(wù)等，應(yīng)向購(gòu)貨單位收取的款 項(xiàng)，以及代墊運(yùn)雜費(fèi)和承兌到期而未能收到款的商業(yè)承兌匯票。 應(yīng)收賬款是伴隨企業(yè)的銷售 行為發(fā)生而形成的一項(xiàng)債權(quán)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率， 就是反映企業(yè)應(yīng)收帳款周 轉(zhuǎn)速度的比率。用時(shí)間表示的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度為應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)， 也稱平均應(yīng)收帳

2、款回收期或平均收現(xiàn) 期。它表示公司從獲得應(yīng)收帳款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、變成現(xiàn)金所需要的時(shí)間。2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)的計(jì)算公式分別是什么應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率銷售收入 / 平均應(yīng)收賬款其中，平均應(yīng)收帳款 1/2 （年初應(yīng)收帳款余額 +年末應(yīng)收帳款余額） ； 應(yīng)收帳款的周轉(zhuǎn)天數(shù) 360/ 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3、應(yīng)收賬款的重要性是什么答：公司的應(yīng)收帳款在流動(dòng)資產(chǎn)中具有舉足輕重的地位。 公司的應(yīng)收帳款如能及時(shí)收回， 公 司的資金使用效率便能大幅提高。 應(yīng)收賬款水平高低和公司銷售方式直接相關(guān)， 現(xiàn)金銷售越 多應(yīng)收賬款越少， 賒銷越多應(yīng)收賬款越多。 在不影響銷售增長(zhǎng)的前提下， 應(yīng)收賬款當(dāng)然越低 越好。 企業(yè)

3、要擴(kuò)大銷售收入，應(yīng)收賬款也必須相應(yīng)增加。應(yīng)收賬款高低非常重要， 甚至決定企業(yè)的生存。就像你辛辛苦苦工作了一年，如果老板不發(fā)錢， 那么你賺到的不是錢，而只是 公司對(duì)你的欠賬而已。 欠條可不能當(dāng)錢花。 同樣， 如果一家企業(yè)收入增長(zhǎng)換來的只是應(yīng)收賬 款的大幅增長(zhǎng)，那么公司賬面上的盈利根本無法轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。4、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在財(cái)務(wù)分析中的意義是什么答：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率從產(chǎn)品銷售到貨款收回整個(gè)周期的角度反映了應(yīng)收賬款的管理水平， 是 評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理效率的重要指標(biāo)。應(yīng)收賬款說明了年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的平均次 數(shù)，體現(xiàn)了應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度和收賬效率。 一般認(rèn)為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越快越好， 因?yàn)槭湛?迅速不僅表

4、明企業(yè)信用狀況良好，償債能力強(qiáng)，不易發(fā)生壞賬損失，企業(yè)收賬費(fèi)用減少，而 且表明資產(chǎn)的流動(dòng)性較高， 可大大節(jié)約企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金。 從管理的角度來講， 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn) 率越快，表明應(yīng)收賬款的回收速度越快， 企業(yè)管理工作效率越高。 與之相對(duì)應(yīng)，應(yīng)收帳款周 轉(zhuǎn)天數(shù)則是越短越好。 如果公司實(shí)際收回帳款的天數(shù)越過了公司規(guī)定的應(yīng)收帳款天數(shù)， 則說 明債務(wù)人施欠時(shí)間長(zhǎng)， 資信度低， 增大了發(fā)生壞帳損失的風(fēng)險(xiǎn)； 同時(shí)也說明公司催收帳款不 力，使資產(chǎn)形成了呆帳甚至壞帳， 造成了流動(dòng)資產(chǎn)不流動(dòng)， 這對(duì)公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是很不 利的。此外，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的高低，還揭示著企業(yè)的獲利能力和償債能力。因?yàn)橹挥?債權(quán)資產(chǎn)迅速

5、轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿刨Y產(chǎn)， 才能避免和減少壞賬損失的發(fā)生， 使債權(quán)資產(chǎn)中的盈利含量 得以真正實(shí)現(xiàn)。 同時(shí)， 該指標(biāo)通過流動(dòng)比率、 速動(dòng)比率等指標(biāo)體現(xiàn)了對(duì)企業(yè)負(fù)債的真是保障 程度。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高則可說明企業(yè)的運(yùn)行發(fā)展速度較快， 企業(yè)的收賬管理水平有所提高， 制定了有效的信用政策，壞賬也有所減少，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提高。5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的重要性是什么 答：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的長(zhǎng)短對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)而言十分重要， 因?yàn)橹苻D(zhuǎn)天數(shù)越短， 則賬款回籠 速度也越快，那么企業(yè)獲得的現(xiàn)金支持也就越大， 相反， 如果周轉(zhuǎn)天數(shù)越長(zhǎng)，應(yīng)收賬款回籠 速度就慢， 企業(yè)的現(xiàn)金流壓力也會(huì)隨之水漲船高。 如果公司實(shí)際收回帳款的天數(shù)越過了公司 規(guī)定

6、的應(yīng)收帳款天數(shù)，則說明債務(wù)人施欠時(shí)間長(zhǎng)，資信度低，增大了發(fā)生壞帳損失的風(fēng)險(xiǎn)； 同時(shí)也說明公司催收帳款不力， 使資產(chǎn)形成了呆帳甚至壞帳， 造成了流動(dòng)資產(chǎn)不流動(dòng)， 這對(duì) 公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是很不利的。 但是， 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)不是越少越好， 如果周轉(zhuǎn)天數(shù)是 在信用期內(nèi)， 周轉(zhuǎn)天數(shù)就越短越好。 因?yàn)樵u(píng)價(jià)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)， 一定要了解和考慮到企 業(yè)的信用政策。 當(dāng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)低于信用期， 則企業(yè)就有話語權(quán)， 說明制定的管理政策 適應(yīng)企業(yè)發(fā)展， 產(chǎn)品質(zhì)量也相應(yīng)的會(huì)提高， 收賬管理水平也有一定的提高。 如果應(yīng)收賬款周 轉(zhuǎn)天數(shù)高于信用期， 作為賣方市場(chǎng)的企業(yè)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力下降， 回款慢， 所以要爭(zhēng)取客

7、戶市 場(chǎng)。6、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)的聯(lián)系是什么答：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是次數(shù)不是天數(shù)，當(dāng) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率很高，周轉(zhuǎn)天數(shù)很短，往往表明公 司執(zhí)行較緊的信用政策， 付款信用條件過于苛刻， 這樣會(huì)限制企業(yè)銷量的擴(kuò)大， 如果為了保 持很高的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，而影響企業(yè)的盈利水平，就因小失大了。7、計(jì)算和使用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)注意的問題是什么答： 1）如果能取得賒銷額的數(shù)據(jù)，應(yīng)用賒銷額計(jì)算；2）在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率用于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)，最好使用多個(gè)時(shí)點(diǎn)的平均數(shù)；3）財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)收賬款是已經(jīng)取得減值準(zhǔn)備后的凈額，提取的減值準(zhǔn)備越多，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，這種周轉(zhuǎn)天數(shù)的減少不是好的業(yè)績(jī)，反而說明應(yīng)收賬款管理欠佳；4

8、）應(yīng)將應(yīng)收票據(jù)納入應(yīng)收賬款；5）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)不一定是越少越好，收現(xiàn)時(shí)間的長(zhǎng)短與企業(yè)的信用政策有關(guān)；6）應(yīng)收賬款分析應(yīng)與銷售額分析，現(xiàn)金分析聯(lián)系起來；7）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)也有其適用范圍，在一些特殊的行業(yè)和公司中，指標(biāo)有可能偏離正確的方向，所以要考慮行業(yè)之間的產(chǎn)品性質(zhì)不同。應(yīng)收賬款回款率應(yīng)收賬款回款率，實(shí)際上就是銷售回款率 =（銷售收入 +應(yīng)收帳款期初數(shù) - 應(yīng)收帳款期末數(shù)） /銷售收入） 100%=回款額/銷售收入 *100%月度回款率和累計(jì)（季、年）回款率的計(jì)算公式一樣，月度使用當(dāng)月數(shù)據(jù)，累計(jì)使用報(bào)告期累計(jì)數(shù)據(jù)注意：應(yīng)收賬款期末累計(jì)余額與報(bào)告期當(dāng)期余額一致。例：以下為某公司 1-4 月應(yīng)

9、收賬款數(shù)據(jù)：月份期初借貸余回款率一月0100802080二月2013010050三月501208090四月9015016080累計(jì)1605004208084一月回款率計(jì)算：(100+0-20)100=80%二月回款率計(jì)算：(130+20-50 )/130=%三月回款率計(jì)算：(120+50-90 )/120=%四月回款率計(jì)算：(150+90-80 )/150=%三月累計(jì)回款率：(350+50-90 )/350=%四月累計(jì)回款率：( 500+0-80 ) /500=84%營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù) =360/（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

10、=360/ 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) =銷售成本 / 存貨平均余額存貨平均余額 =（ 年初余額 +年末余額 ）/2凈資產(chǎn)回報(bào)率 = 稅后利潤(rùn) / 所有者權(quán)益總額 *100%齒輪比率 公式 :（ 短期借款 +一年內(nèi)到期長(zhǎng)期負(fù)債 +長(zhǎng)期借款 +應(yīng)付票據(jù) +應(yīng)付債券 ）/ 股東權(quán)益 100%。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/（ 銷售收入 / 平均存貨余額） =360*平均存貨余額 / 銷售收入； 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360*平均應(yīng)收賬款余額 / 銷售收入；應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360* 平均應(yīng)付賬款余額 /銷售收入；預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360*平均預(yù)付賬款余額 / 銷售 收入；預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360*平均

11、預(yù)收賬款余額 / 銷售收入；所以，存貨周轉(zhuǎn) 天數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天次數(shù) - 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天次數(shù) - 預(yù)收賬款 周轉(zhuǎn)天數(shù) =360* （平均存貨余額 平均應(yīng)收賬款余額 - 平均應(yīng)付賬款余額 平均預(yù) 付賬款余額 -平均預(yù)收賬款余額） /銷售收入 =360* （平均流動(dòng)資產(chǎn)余額 -平均流 動(dòng)負(fù)債余額） / 銷售收入推出：營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù) =360/（ 360*（平均流動(dòng)資產(chǎn)余 額-平均流動(dòng)負(fù)債余額） /銷售收入） =銷售收入/（ 平均流動(dòng)資產(chǎn)余額 -平均流動(dòng)負(fù) 債余額 ） 如果該指標(biāo)為負(fù)， 一般是因?yàn)槠骄鲃?dòng)資產(chǎn)高于平均流動(dòng)負(fù)債， 說明公 司短期資金緊張。一般來說，平均流動(dòng)資產(chǎn) =2

12、*平均流動(dòng)負(fù)債比較合適（因?yàn)榇?貨等不能立即變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)因素的影響），當(dāng)然，具體還要視行業(yè)狀況而定。 所以，將流動(dòng)負(fù)債 *2- 目前的流動(dòng)資產(chǎn)，就是企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金需求量，這個(gè)需求 量相對(duì)比較安全。最起碼，將流動(dòng)負(fù)債 - 目前流動(dòng)資產(chǎn)這個(gè)營(yíng)運(yùn)資金缺口補(bǔ)上是 必需的，否則企業(yè)可能因?yàn)闊o法應(yīng)付到期短期債務(wù)的影響， 而現(xiàn)金流斷裂， 影響 生產(chǎn)和銷售，最后導(dǎo)致企業(yè)倒閉。 有一些很強(qiáng)大的公司， 就是因?yàn)閿U(kuò)張速度過快， 造成現(xiàn)金缺口無法彌補(bǔ)，從而倒閉的。預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/（銷售成本 / 預(yù)付賬款平均余額） 預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)率 =銷售成本 / 預(yù)付賬款平均余額 預(yù)付賬款平均余額 =（期初預(yù)付賬款 +期末預(yù)付賬款） /2 預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/ 預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款 周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/ 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =平均應(yīng)收賬款 360 天 / 銷售收 入=