愛(ài)爾眼科營(yíng)運(yùn)能力財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

1、愛(ài)爾眼科營(yíng)運(yùn)能力財(cái)務(wù)報(bào)表分析城市職業(yè)學(xué)院辦學(xué)點(diǎn) 班級(jí) 11會(huì)審 2 班季唐成容摘要；通過(guò)愛(ài)爾眼科 2010-2014年財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以看出企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率， 存貨周轉(zhuǎn)率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都在逐年增加，這就說(shuō)明企業(yè)在資金被外單位占用 的時(shí)間短， ，企業(yè)占用相同的流動(dòng)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入也增多， 企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率在不斷 增強(qiáng)，進(jìn)而使企業(yè)的償債能力和盈利能力都得到增強(qiáng)。企業(yè)采取措施提高各項(xiàng)資產(chǎn)的利用效率， 處置多余，閑置不用的資產(chǎn)。1， 公司背景信息愛(ài)爾眼科是一家全國(guó)連鎖的民營(yíng)醫(yī)療服務(wù)企業(yè)， 于 2007 年 12 月由愛(ài)爾眼科醫(yī)院集團(tuán)有限責(zé)任公 司整體變更設(shè)立。 主要提供眼科

2、疾病的診斷、 治療及醫(yī)學(xué)驗(yàn)光配鏡等眼科醫(yī)療服務(wù)。 愛(ài)爾投資及 邦、力、郭宏偉等為發(fā)起人股東。 邦先生為公司的實(shí)際控制人， 在 IPO 發(fā)行前，直接持有公司 23.80% 的股份，同時(shí)通過(guò)愛(ài)爾投資間接控制公司 60%的股份。 公司于 2009年 10月 30日在創(chuàng)業(yè)板上市， 發(fā)行后邦仍然直接和間接持有公司62.77%的股份，為公司的實(shí)際控制人。 愛(ài)爾眼科醫(yī)院集團(tuán)是中國(guó)首家 IPO 上市 醫(yī)療機(jī)構(gòu)，首家醫(yī)療馳名商標(biāo)，旗下 100 家連鎖眼科醫(yī)院 1 ，為目前中國(guó)規(guī)模 最大的眼科醫(yī)療機(jī)構(gòu) 2-4 ，是中國(guó)目前矯治 近視 人群最多的眼科醫(yī)院。2，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)介紹 公司是一家全國(guó)連鎖的盈利性民營(yíng)醫(yī)療服務(wù)

3、企業(yè)，所屬行業(yè)為醫(yī)療行業(yè)中的眼科醫(yī)療服務(wù)細(xì)分行 業(yè)， 主營(yíng)業(yè)務(wù)為向患者提供各種眼科疾病的診斷、治療及醫(yī)學(xué)驗(yàn)光配鏡等眼科醫(yī)療服務(wù)。 公司采取 “三級(jí)連鎖 ”的商業(yè)模式， 通過(guò)下屬各連鎖眼科醫(yī)院向眼病患者提供眼科醫(yī)療服務(wù)。 公司的眼科 醫(yī)療服務(wù)業(yè)務(wù)為公司最主要收入來(lái)源，其中主要包括準(zhǔn)分子手術(shù)，白障手術(shù)，眼前段，眼后段手 術(shù)等。除此之外，公司還經(jīng)營(yíng)如藥品銷(xiāo)售以及驗(yàn)光配鏡等業(yè)務(wù)。 關(guān)鍵詞；財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)分析，企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析財(cái)務(wù)報(bào)表總體分析2012-2014 資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告日期2014/12/312013/12/312012/12/31貨幣資金720406197155655應(yīng)收賬款1399110789

4、8608預(yù)付款項(xiàng)521359304792應(yīng)收利息15087129應(yīng)收股利-其他應(yīng)收款1048958914637存貨14128116399507一年到期的非流動(dòng)資產(chǎn)-52744865其他流動(dòng)資產(chǎn)10000-流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)12601110158088192發(fā)放貸款及墊款-0可供出售金融資產(chǎn)12000-0固定資產(chǎn)原值11730510799098586累計(jì)折舊598115121440773固定資產(chǎn)凈值574945677657813固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備-固定資產(chǎn)574945677657813在建工程10374776997無(wú)形資產(chǎn)154914251500開(kāi)發(fā)支出1033923910商譽(yù)2490125129219

5、70長(zhǎng)期待攤費(fèi)用279211913919768股權(quán)分置流通權(quán)-遞延所得稅資產(chǎn)286521361832其他非流動(dòng)資產(chǎn)233-非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)129032110304104789資產(chǎn)總計(jì)255043211884192982應(yīng)付賬款279212354318940預(yù)收賬款216219021044應(yīng)付職工薪酬799364864340應(yīng)交稅費(fèi)294423203327應(yīng)付利息-47應(yīng)付股利-54-其他應(yīng)付款408734891759一年到期的非流動(dòng)負(fù)債-6400流動(dòng)負(fù)債合計(jì)451063779435857預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債-922遞延所得稅負(fù)債199202214非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)199211236負(fù)債合計(jì)45305380

6、0536093實(shí)收資本 （ 或股本）654314326542720資本公積424525319155113盈余公積1101678735625未分配利潤(rùn)835516227446551歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)202450166603150009少數(shù)股東權(quán)益728872776880所有者權(quán)益 （ 或股東權(quán)益 ）合計(jì)209738173879156889負(fù)債和所有者權(quán)益 （或股東權(quán)益 ）總計(jì)255043211884192982從連續(xù)兩年的資產(chǎn)負(fù)債表可以看出， 資產(chǎn)總額從 2012年到 2013 年略有上升，2012 年比 2013 年增加了 18902萬(wàn)元，增長(zhǎng)了 9.79%，其中主要由于流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收賬

7、款增 加了 21807905.21元，增長(zhǎng)了 25.33%，存貨增加了 2131 萬(wàn)元，增長(zhǎng)了 22.42%；從 2013 到 2014 年有上升， 2014 年比 2013 年增長(zhǎng) 43158 萬(wàn)元，增長(zhǎng)了 20.37%；其中主要由 于流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨增加了 24891105.7，增長(zhǎng)了 21.39%,應(yīng)收賬款增加 3202 萬(wàn)元，增 長(zhǎng)了 29.68%非流動(dòng)資產(chǎn)中長(zhǎng)期待攤費(fèi)用增加 8782 萬(wàn)元，增長(zhǎng)了 45.89%；2012 年到 2014 年資產(chǎn)總額增長(zhǎng)幅度明顯。2012-2014愛(ài)爾眼科利潤(rùn)表報(bào)告日期2014/12/312013/12/312012/12/31營(yíng)業(yè)總收入2402051

8、98497164013營(yíng)業(yè)收入240205198497164013營(yíng)業(yè)總成本198931166455138773營(yíng)業(yè)成本13232110739890250營(yíng)業(yè)稅金及附加330277136銷(xiāo)售費(fèi)用272782292019780管理費(fèi)用380623468728441財(cái)務(wù)費(fèi)用-388-300-247資產(chǎn)減值損資收益1662-營(yíng)業(yè)利潤(rùn)429353204125240營(yíng)業(yè)外收入816453385營(yíng)業(yè)外支出30422004985非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失1073755利潤(rùn)總額407093049024641所得稅費(fèi)用942085586434凈利潤(rùn)312882193218207歸屬于母公司所有

9、者的凈利潤(rùn)309192235018281少數(shù)股東損益370-418-74基本每股收益0.470.520.43稀釋每股收益 0.47 0.52 0.43從這兩年負(fù)債的變化來(lái)看， 2013 年到 2014 年負(fù)債總額增加了 1912萬(wàn)元，增長(zhǎng)了 5.30%，這主要是由于流動(dòng)負(fù)債中應(yīng)付賬款增加了 4603 萬(wàn)元，增加了 24.30%其他應(yīng) 付款增加了 1730 萬(wàn)元，增加了 9.63%；2013 到 2014 年負(fù)債總額增加 7300 萬(wàn)元，增 長(zhǎng)了 19.21%，這主要是由于流動(dòng)負(fù)債中應(yīng)付賬款增加了 4377 萬(wàn)元，應(yīng)付職工薪酬增 加 1506萬(wàn)元； 2014 年與 2012 年相比負(fù)債總額在減少

10、，企業(yè)可以適當(dāng)減少開(kāi)支。從利潤(rùn)表可以看出 2013年比 2012 增加了 3725 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 16.98%，這主要是 三項(xiàng)費(fèi)用中銷(xiāo)售費(fèi)用同比增加 13.70%，管理費(fèi)用同比增加 18.01%，財(cái)務(wù)費(fèi)用同比 17.67%，營(yíng)業(yè)收入比 2012 年增加了 68 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)了 15.01%;2014年利潤(rùn)比 2013 年增加了 9356 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 29.90%，這主要是銷(xiāo)售費(fèi)用同比增長(zhǎng) 15.98%，管理費(fèi) 用同比增加 8.87%，財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增加 22.68%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比 2013 年增加了 10894 萬(wàn) 元，同比增長(zhǎng) 25.37%。二 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析：企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力主要指營(yíng)運(yùn)資

11、產(chǎn)的效率和效益。營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效率通常是指營(yíng)運(yùn)資產(chǎn) 的周轉(zhuǎn)速度。營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效益是指企業(yè)的產(chǎn)出額與資產(chǎn)占用額之間的比率。營(yíng)運(yùn)能力 是指企業(yè)基于外部市場(chǎng)壞境的約束， 通過(guò)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對(duì)財(cái)務(wù) 目標(biāo)實(shí)現(xiàn)所產(chǎn)生作用的大小。其實(shí)質(zhì)是在竟可能短的周轉(zhuǎn)時(shí)間，運(yùn)用最少的資產(chǎn)來(lái)盛 傳竟可能多的產(chǎn)品，從而實(shí)現(xiàn)最大化收入。（一）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力指標(biāo)1. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率企業(yè)的應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)中具有舉足輕重的地位。公司的應(yīng)收賬款如能及時(shí)收 回，公司的資金使用效率便能大幅提高。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就是反映公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn) 速度的比率。它說(shuō)明一定期間公司應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。用時(shí)間表示的應(yīng)收 賬款周轉(zhuǎn)速度為

12、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也稱(chēng)平均應(yīng)收賬款回收期或平均收現(xiàn)期。它表示 公司從獲得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、變成現(xiàn)金所需要的時(shí)間。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)天數(shù)） =營(yíng)業(yè)收入 / 應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 （周轉(zhuǎn)天數(shù) ）=應(yīng)收賬款平均余額 *360/ 營(yíng)業(yè)收入 =360/應(yīng)收賬款周 轉(zhuǎn)率表 1-1項(xiàng)目2014-12-312013-12-312012-12-31應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率19.3920.4731.52應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)18.5717.5911.42營(yíng)業(yè)收入240205198497164013該表引自愛(ài)爾眼科2012-2014 年財(cái)務(wù)指 從上表中可以看出，愛(ài)爾眼科應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率自 2012年到 2014年

13、在逐年上升，應(yīng)收 賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)在逐年下降，說(shuō)明企業(yè)近三年來(lái)加大了應(yīng)收賬款的管理和催收工作，使應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度加快，同時(shí)提高了公司的償債能力。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)減少，表明企業(yè)的資金被外單位占用的時(shí)間短，管理工作效率提高，應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度提高營(yíng)業(yè)收入2500002000001500001000005000002012 年 2013 年 2014 年?duì)I業(yè)收入353025201510502012年2013年2014年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)該企業(yè) 2014 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是 19.39 天 ，比 2013 年同比減少 1.08 ，下降 5.57%，該企業(yè) 2013年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 20.4

14、7 ，比2012年減少 3.78 ，下降 15.59%。 這說(shuō)明該企業(yè)應(yīng)收賬款賬齡長(zhǎng)，收到現(xiàn)金速度在減慢，流動(dòng)性也弱，同時(shí)這也增加了 發(fā)生壞賬的可能性。，這主要是因?yàn)闋I(yíng)業(yè)收入比 2013 年增加了 41708萬(wàn)元，由于現(xiàn)在 隨著科技的發(fā)展，越來(lái)越多的年輕人使用者高科技的電子產(chǎn)品，這也就給企業(yè)帶來(lái)了 很多商機(jī)， 因?yàn)檫@樣就有很多人因?yàn)殚L(zhǎng)時(shí)間看手機(jī)， 看電腦，看 iPad . 用眼過(guò)度， 導(dǎo)致近視眼，散光等一系列眼部疾病。營(yíng)業(yè)收入在逐年增高， 2014 年比 2013 年增長(zhǎng) 17.36%2013年比 2012 年增長(zhǎng) 17.37%，說(shuō)明該企業(yè)銷(xiāo)售增長(zhǎng)率比較穩(wěn)定。企業(yè)現(xiàn)在應(yīng)收賬款逐年增長(zhǎng)，壞賬準(zhǔn)備

15、也在不斷增加，這給企業(yè)資金周轉(zhuǎn)帶來(lái)一 定困難，這里面還有一個(gè)問(wèn)題我們?nèi)菀缀鲆暎蔷褪菓?yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)天數(shù)，他其實(shí)是應(yīng) 收賬款的另一種形式。應(yīng)收賬款是用來(lái)核算企業(yè)銷(xiāo)售商品未收到款，應(yīng)收賬款可能出現(xiàn)無(wú)法收回。這時(shí) 無(wú)法收回的錢(qián)導(dǎo)致了收入減少。下面是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入逐年增高的主要原因1）圖 1-1（ 1）我國(guó)人口正在步入老齡化，白障的發(fā)病率高， 60 歲以上的老人大多都具有不同 程度的白障癥狀，構(gòu)成白障 （ 矯正視力 0.7） 的比例近 50%2）我國(guó)學(xué)生近視發(fā)病率圖2-1我國(guó)是近視眼大國(guó)，約有近視人口 3.6 億。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球近視發(fā)病率約 25%，而2005年 的全國(guó)調(diào)查顯示，中國(guó)學(xué)生的近視發(fā)病率畸高：小

16、學(xué)生為 27%，初中生為 53%，高中生 為 73%，大學(xué)生為 78%，遠(yuǎn)超過(guò)國(guó)際水平。未來(lái)隨著學(xué)習(xí)工作的壓力增大以及計(jì)算機(jī)的 不斷普及，與之相關(guān)的眼?。ㄌ貏e是屈光不正，尤其是近視）患病率將不斷攀升，導(dǎo) 致近視診療的潛在需求巨大。3）愛(ài)爾眼科主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成：表 3-1這說(shuō)明愛(ài)爾眼科的準(zhǔn)分子手術(shù)這個(gè)項(xiàng)目收入最高，成本也相應(yīng)較高，說(shuō)明做這種手術(shù)需要先進(jìn)儀器，所以該企業(yè)需要花大價(jià)錢(qián)把這儀器買(mǎi)下來(lái)，準(zhǔn)分子手術(shù)主要是 治療青少年近視，閃光，青少年是祖國(guó)的花朵，是國(guó)家的希望，該企業(yè)也投入大量的 資金來(lái)購(gòu)買(mǎi)先進(jìn)設(shè)備，這也間接的說(shuō)明現(xiàn)在青少年在過(guò)度用眼尤其是手機(jī)和 IPED ， 電腦，所以我在猜呼吁請(qǐng)廣大青

17、少年朋友們遠(yuǎn)離那些傷害你眼睛的，眼睛是心靈的窗 戶(hù)，請(qǐng)珍惜自己的眼睛；其次是白障手術(shù)，這個(gè)企業(yè)投入的資金最大達(dá)到了 246.91 萬(wàn)元，這說(shuō)明人口老齡化形式非常嚴(yán)峻，所以企業(yè)也非常重視，投入了大量的資金，為廣大老年朋友們提供了優(yōu)越的治療條件。2. 存貨周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時(shí)期存貨占用資金可周轉(zhuǎn)的次數(shù)， 或存貨每周轉(zhuǎn) 一次所需要的天數(shù)。它是衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)、銷(xiāo)售收回等各環(huán)節(jié)管 理狀況的綜合行指標(biāo)。存貨周轉(zhuǎn)率快，表示存貨量適度，存貨積壓和價(jià)值損失的風(fēng)險(xiǎn) 相對(duì)降低，存貨占資金使用效益高，企業(yè)變現(xiàn)能力和經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)。但存貨周轉(zhuǎn)率與企 業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期有關(guān)。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期短，表示無(wú)需儲(chǔ)備大量存

18、貨，故其存貨周轉(zhuǎn)率就 會(huì)相對(duì)加速。因此，存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)有存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)兩種形式，他有 兩種計(jì)算方式，是以成本為基礎(chǔ)，主要用于流動(dòng)性分析 ; 二是以收入為基礎(chǔ)的存貨 周轉(zhuǎn)率，主要用于盈利性分析。收入為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率 =營(yíng)業(yè)成本 / 存貨平均余額 收入為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率 =營(yíng)業(yè)收入 / 存貨平均余額項(xiàng)目2014-12-312013-12-312012-12-31營(yíng)業(yè)成本198931166455138773存貨周轉(zhuǎn)率10.2710.1610.42存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)35.0535.4434.54營(yíng)業(yè)成本該企業(yè)營(yíng)業(yè)成本不斷增加 2014年比 2013 年增加了 32476萬(wàn)元，增長(zhǎng) 16.33%

19、，這主 要是應(yīng)為銷(xiāo)售費(fèi)用同比增長(zhǎng) 15.98%，管理費(fèi)用增長(zhǎng)了 8.87%，財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)了 22.68%， 這三項(xiàng)費(fèi)用是營(yíng)業(yè)成本上升的主要因素。 2013比 2012年?duì)I業(yè)成本增長(zhǎng)了 27682萬(wàn)元， 同比增長(zhǎng) 16.63%，這主要是由于銷(xiāo)售費(fèi)用同比增長(zhǎng)了 13.70%，管理費(fèi)用同比增長(zhǎng)了 18.01%，財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增長(zhǎng) 17.67%，營(yíng)業(yè)稅金及附加同比增長(zhǎng)了 50.90%，這說(shuō)明企 業(yè)的銷(xiāo)售收入也在大幅度增加，需要繳納的流轉(zhuǎn)稅也增多了1) 存貨分類(lèi)：本公司存貨包括在日?；顒?dòng)中持有以備出售的藥品或商品、 提 供勞務(wù)過(guò)程中耗用的材料和物料等。具體劃分為庫(kù)存商品、低值易耗品等。2) 存貨的確認(rèn)：本

20、公司存貨同時(shí)滿(mǎn)足下列條件的，予以確認(rèn)：與該存貨有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)； 該存貨的成本能夠可靠地計(jì)量。3) 存貨取得和發(fā)出的計(jì)價(jià)方法：本公司取得的藥品按售價(jià)法計(jì)價(jià)同時(shí)確認(rèn)進(jìn) 銷(xiāo)差價(jià)，取得的其他存貨按成本進(jìn)行初始計(jì)量；公司藥品的發(fā)出成本按售價(jià) 結(jié)轉(zhuǎn)并 同時(shí)按加權(quán)平均法結(jié)轉(zhuǎn)進(jìn)銷(xiāo)差價(jià)，公司對(duì)晶體存貨采用個(gè)別計(jì)價(jià)法 確定發(fā)出的成本， 對(duì)醫(yī)用材料、器械、視光材料采用加權(quán)平均法確定發(fā)出 成本。4) 低值易耗品的攤銷(xiāo)方法：低值易耗品在領(lǐng)用時(shí)根據(jù)實(shí)際情況采用一次攤銷(xiāo) 法進(jìn)行攤銷(xiāo)。5) 期末存貨的計(jì)量： 資產(chǎn)負(fù)債表日， 存貨按成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量， 存 貨 成本高于其可變現(xiàn)凈值的，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，計(jì)入

21、當(dāng)期損益。可變現(xiàn)凈 值的確定方法： 本公司確定存貨的可變現(xiàn)凈值，以取得的確鑿證據(jù)為基礎(chǔ)， 并且考慮持有存貨 的目的、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的影響等因素。 為生產(chǎn)而 持有的材料等，用其生產(chǎn)的產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值高于成本的，該材料 仍然 按照成本計(jì)量；材料價(jià)格的下降表明產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值低于成本的，該材 料 按照可變現(xiàn)凈值計(jì)量。 為執(zhí)行銷(xiāo)售合同或者勞務(wù)合同而持有的存貨，其 可變現(xiàn)凈值以合同價(jià)格為基礎(chǔ) 計(jì)算。 企業(yè)持有存貨的數(shù)量多于銷(xiāo)售合同訂 購(gòu)數(shù)量的，超出部分的存貨的可變現(xiàn)凈值 以一般銷(xiāo)售價(jià)格為基礎(chǔ)計(jì)算。 本公司通常按照單個(gè)存貨項(xiàng)目計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。 對(duì)于數(shù)量繁多、單價(jià)較 低的存貨，按照存貨類(lèi)別計(jì)提存貨

22、跌價(jià)準(zhǔn)備。6) 存貨的盤(pán)存制度：本公司采用永續(xù)盤(pán)存制。表 6-1存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 續(xù) 6-2該企業(yè)存貨 2014年比 2013年企業(yè)增長(zhǎng) 26000000元，增長(zhǎng)了 18.4%，說(shuō)明企業(yè) 流動(dòng)性不強(qiáng)，但反過(guò)來(lái)想也有好處，那就是這些存貨可以應(yīng)對(duì)旺季銷(xiāo)售，不至于陷入 供不應(yīng)求的囧局，3流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。 它是指企業(yè)一定時(shí)期的營(yíng)業(yè) 收入與流動(dòng)資產(chǎn)平均余額的比率， 該指標(biāo)反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)使用效率， 指標(biāo)數(shù)值越大， 說(shuō)明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)與效率越好。當(dāng)然要想提高流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn) 率，也需要從公式中分子分母中尋找解決辦法，每周轉(zhuǎn)一次使用的時(shí)間越短，則流動(dòng)

23、 資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)的運(yùn)用效率越好，因此，此指標(biāo)是反映流動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)用效率 的逆指標(biāo)。計(jì)算公式流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) =營(yíng)業(yè)收入 / 流動(dòng)資產(chǎn)平均余額。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/ 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)日期2014/12/312013/12/312012/12/31貨幣資金720406197155655應(yīng)收賬款13991107898608預(yù)付款項(xiàng)521359304792應(yīng)收利息15087129其他應(yīng)收款1048958914637存貨14128116399507一年到期的非流動(dòng)資產(chǎn)-52744865其他流動(dòng)資產(chǎn)10000-流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)12601110158088192日期2012/12/3120

24、13/12/312014/12/31流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.872.092.11流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)192.45172.09170.55這些數(shù)據(jù)表明，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性在逐年增加，周轉(zhuǎn)天數(shù)越來(lái)越少，企業(yè)占用 相同的流動(dòng)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入也增多，其中貨幣資金流動(dòng)性最強(qiáng)，企業(yè)流動(dòng)資 產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率在不斷增強(qiáng)，進(jìn)而使企業(yè)的償債能力和盈利能力都得到增強(qiáng)。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；1. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期的營(yíng)業(yè)收入與固定資產(chǎn)平均凈值的比率。它是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，衡量固定資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率的指標(biāo)，表示企業(yè)每一元固 定資產(chǎn)所獲得的營(yíng)業(yè)收入。 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表示在一個(gè) 會(huì)計(jì)年度 ，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的次

25、 數(shù)，或表示每 1 元固定資產(chǎn)支持的銷(xiāo)售收入。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)表示在一個(gè)會(huì)計(jì)年度，固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金平均需要的時(shí)間， 即平均天數(shù)。固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，則周轉(zhuǎn)天數(shù)越短；周轉(zhuǎn)次數(shù)越少，則周轉(zhuǎn)天 數(shù)越長(zhǎng)。計(jì)算公式（固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)） =營(yíng)業(yè)收入 / 固定資產(chǎn)平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2013年2014年120100806040200固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)2012年摘自 2015 年財(cái)務(wù)指標(biāo)分析日期2012/12/312013/12/312014/12/31固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.033.464.2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)118.8118812104.046242885.71428571這說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率由 2012年的 3.03次逐漸上升到 2014年的 4.2 次，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 天數(shù)由 118.81 天逐漸下降到 85.71 天，周轉(zhuǎn)天數(shù)近三年下降 33.1 天，表明企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在 逐年增加，說(shuō)明公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中充分利用閑置資產(chǎn)，并加速了產(chǎn)品的銷(xiāo)售與利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)， 提高了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)效益。三總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（三）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力分析可以反映企業(yè)對(duì)總資產(chǎn)的管理和運(yùn)用周轉(zhuǎn)能力， 體現(xiàn)了企 業(yè)對(duì)總資