財務報表分析報告報告材料案例分析報告

1、標準文檔財務報表分析、 資產負債表分析一） 資產規(guī)模和資產結構分析單位：萬元項目年初數年末數增減變動流動資產：金額比重金額比重金額比重貨幣資金2482137.34%2158633.33%-3235189.07%應收賬款2900.44%1540.24%-1367.95%預付賬款7261.09%320.05%-69440.56%其他應收款2941144.25%3923960.59%9828-574.40%存貨33995.11%21373.30%-126273.76%其他流動資 產1510.23%860.13%-653.80%流動資產合計5879888.46%6323497.65%4436-259.

2、26%長期股權投資8001.20%240.04%-77645.35%固定資產918713.82%24583.80%-6729393.28%減：累計折舊33595.05%16842.60%-167597.90%固定資產凈值58288.77%7741.20%-5054295.38%在建工程420.06%460.07%4-0.23%無形資產3770.57%1800.28%-19711.51%減：累計攤銷1070.16%420.06%-653.80%無形資產凈值2700.41%1380.21%-1327.71%長期待攤費用7321.10%5430.84%-18911.05%非流動資產合 計767211

3、.54%15252.35%-6147359.26%資產總計66470100.0064759100.00-1711100.00文案大全標準文檔%流動負債合計3878457.44%2996245.19%非流動負債合計2873942.56%3633454.81%100.00100.00負債合計67523%66296%1、資產規(guī)模分析：從上表可以看出， 公司本年的 非流動資產 的比重 2.35%遠遠 低于流動資產 比重 97.65%，說明該企業(yè) 變現能力 極強，企業(yè)的 應變能力強，企業(yè)近期的經營風險不大。與上年相比，流動資產的比重，由 88.46%上升到 97.65%， 非流動資產的比重由 11.54

4、%下降到 2.35%，主要是由于 公司分 立，將公司原有的安盛購物廣場、 聯(lián)營商場、 舊物市場等非超市 業(yè)態(tài)獨立出去，報表結果顯示企業(yè)的變現能力提高了。2、資產結構分析從上表可以看出，流動資產占總資產比重為97.65%，非流動資產占總資產的比重為 ,2.35% ，說明企業(yè) 靈活性較強 ，但底子 比較薄弱 ，企業(yè)近期經營不存在風險，但長期經營風險較大。流動負債占總負債的比重為 45.19%，說明企業(yè)對 短期資金 的依賴性較強，企業(yè)近期償債的壓力較大。非流動資產的負債為 54.81%，說明企業(yè)在經營過程中對長 期資金的依賴性很強。企業(yè)的長期的償債壓力很大。文案大全標準文檔二） 短期償債能力指標分析

5、指標期末余額期初余額變動情況營運資本332722001413258流動比率2.111.520.59速動比率2.041.420.61現金比率0.720.640.08營運資本 =流動資產 - 流動負債流動比率 =流動資產 / 流動負債速動比率 =速動資產 / 流動負債現金比率 =（貨幣資金 +交易性金融資產） / 流動負債1、營運資本分析營運資本越多， 說明償債越有保障企業(yè)的短期償債能力越強。 債 權人收回債權的機率就越高。 因此，營運資金 的多少可以反映 償還短 期債務 的能力。對該企業(yè)而言， 年初的營運資本為 20014 萬元，年末營運資本為 33272 萬元，表明企業(yè)短期償債能力較強， 短期

6、不能償債的風險較低， 與年初數相比營運資本增加了 13258 萬元，表明企業(yè)營運資本狀況繼 續(xù)上升，進一步降低了不能償債的風險。2、流動比率分析流動比率 是評價企業(yè)償債能力較為常用的比率。 它可以衡量企業(yè) 短期償債能力的大小。對債權人來講，此項比率越 高越好，比率高說明償還短期債務的文案大全標準文檔能力就強，債權就有保障。對 所有者 來講，此項比率 不宜過高，比率 過高 說明企業(yè)的資金大量積壓在持有的流動資產形態(tài)上， 影響到企業(yè) 生產經營過程 中的高速運轉， 影響資金使用效率。 若比率 過低 ，說明 償還短期債務的能力低， 影響企業(yè) 籌資能力 ，勢必影響生產經營活動 順利開展。當流動比率大于

7、2 時，說明企業(yè)的償債能力比較強， 當流動比率 小于 2 時，說明企業(yè)的償債能力比較弱， 當流動比率等于 1 時，說明 企業(yè)的償債能力比較危險， 當流動比率小于 1 時，說明企業(yè)的償債能 力非常困難。我公司，期初流動比率為 1.52 ，期末流動比率為 2.11 ，按一般 公認標準來說， 說明企業(yè)的 償債能力較強 ，且短期償債能力較上年進 一步增強。3、速動比率分析流動比率雖然可以用來評價流動資產總體的變現能力， 但人們還 希望，特別是短期債權人， 希望獲得比流動比率更 進一步 的有關變現 能力的比率指標。這就是速動比率。通常認為 正常的速動比率 為 1，低于 1 的速動比率被認為企業(yè)面 臨著很

8、大的償債風險。影響速度比率 可信性的重要因素是 應收帳款 的變現能力。帳面上 的應收帳款不一定都能變成現金，實際壞帳可能比計提的準備要多； 因此評價速動比率應與 應收賬款周轉率 相結合。速動比率同流動比率 一樣，反映的是 期末 狀況，不代表企業(yè)長期的債務狀況。文案大全標準文檔企業(yè)期初速動比率為 1.42 ，期末速動比率為 2.04 ，就公認標準 來說，該企業(yè)的短期償債能力是較強的。進一步分析我公司償債能力較強的 原因 ，可以看出：公司 貨幣資金 占總資產的 比例較高達 33.33%，公司貨幣資金 占用過多會大大增加企業(yè)的 機會成本 。企業(yè) 應收款項 占比過大 ，其中其他應收款占 總資產 的 6

9、0.59%， 該請況可能會導致雖然速動比率合理， 但企業(yè)仍然面臨 償債困難 的情 況。4、現金率分析現金比率是速動資產 扣除應收帳款 后的余額。速動資產扣除應收 帳款后計算出來的金額， 最能 反映企業(yè)直接償付流動負債的能力。 現 金比率一般認為 20%以上為好。但這一比率過高，就意味著企業(yè) 流動 資產 未能得到合理運用， 而現金類資產獲利能力低， 這類資產金額太 高會導致企業(yè) 機會成本 增加。從上表中可以看出，期初現金比率為0.64 ，期末現金比率為0.72 ，比率遠高于 一般標準 20%，說明企業(yè)直接償付流動負債的能力 較好，但流動資金沒有得到了充分利用。（三）長期償債能力指標分析項目期末數

10、期初數變動情況資產負債率1.02371.01580.0079文案大全標準文檔產權比率 -43.1334 -64.1244 20.9910 資產負債率 =總負債/ 總資產 產權比率 =總負債 / 股東權益 1、資產負債率資產負債率反映企業(yè)償還債務的綜合能力，如果這個比率越高， 說明企業(yè)償還債務的能力越差；反之，償還債務的能力較強。一般認為，資產負債率的適宜水平是 0.4-0.6 。對于經營風險比 較高的企業(yè)， 為減少財務風險， 選擇比較低的資產負債率； 對于經營 風險低的企業(yè)，為增加股東收益應選擇比較高的資產負債率。我公司期末資產負債率為 1.0237 ，期初資產負債率為 1.0158 ， 遠超

11、出適宜水平 0.4-0.6 之間。數據顯示企業(yè)處于 資不抵債 狀態(tài)，說 明該企業(yè)的償債能力極弱， 長期償債壓力大 。2、產權比率產權比率 不僅反映了由債務人提供的資本與所有者提供的資本 的相對關系， 而且反映了企業(yè)自有資金償還全部債務的能力， 因此它 又是衡量企業(yè)負債經營是否安全的有利的重要指標。 一般來說， 這一 比率越低，表明企業(yè) 長期償債能力越強，債權人權益保障程度越高， 承擔風險越小，一般認為這一比率在 1，即在 1 以下，應該是有償債 能力的，但還應該結合企業(yè)具體情況加以分析。 當企業(yè)的 資產收益率 大于負債成本率 時，負債經營 有利于提高資金收益率， 獲得額外的利 潤，這時的產權比

12、率可以適當高些，產權比率高，是高風險、高報酬 的財務結構；產權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。文案大全標準文檔我公司期末產權比率為 -43.1334 ，期初產權比率為 -64.1244 ，表 明我公司 負債大于總資產（所有者權益為負值，資不抵債） ，債權人 的權益得不到保障， 屬于高風險的財務結構。 期末的產權比率由期初 的 -64.1244 上升到了 -43.1334 ，說明企業(yè)的長期償債能力有所上升， 但長期償債能力仍然極差。、 利潤表分析一） 利潤表結構分析項目本年累計上年同期增減變動主營業(yè)務利潤262466-204其他業(yè)務利潤7563349-2593利潤總額-464-1921145

13、7凈利潤-464-19211457根據利潤表構成分析表， 我公司的主營業(yè)務利潤、 其他業(yè)務利潤 是盈利的， 但是利潤總額和凈利潤都是虧損的， 由此可以看出我公司 是具備盈利能力的，但由于 費用較大 ，導致公司虧損。二）利潤表構成比重分析項目本年累計構成上年同期構成增減變動結構變動比率一、主營業(yè)務收入8713100.00%10591100.00%-18780.00%減：銷售折扣與折80.09%230.22%-15-0.13%文案大全標準文檔讓主營業(yè)務收入凈額870599.91%1056999.79%-18640.12%減：主營業(yè)務成本806392.54%956190.27%-14982.27%銷

14、售費用3373.87%3353.16%20.70%主營業(yè)務稅金及附加430.49%2061.95%-163-1.45%二、主營業(yè)務利潤2623.01%4664.40%-204-1.39%加：其他業(yè)務利潤7568.68%334931.62%-2593-22.94%減：管理費用190121.82%384536.30%-1944-14.49%財務費用99411.41%191618.09%-922-6.68%三、營業(yè)利潤-1877-21.54%-1946-18.37%69-3.17%加：投資收益146816.85%00.00%146816.85%營業(yè)外收入840.96%430.41%410.56%減：

15、營業(yè)外支出190.22%190.18%00.04%加：以前年度損益調整-120-1.38%00.00%-120-1.38%四、利潤總額-464-5.33%-1921-18.14%145712.81%減：所得稅費用00.00%00.00%00.00%五、凈利潤-464-5.33%-1921-18.14%145712.81%從利潤表構成比重分析表可看出企業(yè)各項財務成果的構成情況，文案大全標準文檔本年 主營業(yè)務成本 占主營業(yè)務收入的比重為 92.54% ，比上年同期的 90.27%，增長了 2.27 個百分點。主營業(yè)務稅金及附加占主營業(yè)務收 入的比重為 0.49% ，比上年同期的 1.95%降低了

16、1.45 個百分點， 銷 售費用 占主營業(yè)務收入的比重增加了 0.7 個百分點，但管理費用、財 務費用占主營業(yè)務收入的比重都有所降低， 兩方面相抵的結果是 營業(yè) 利潤 占主營業(yè)務收入的比重降低了 3.17 個百分點，由于本年實現投 資收益 1468 萬元，導致凈利潤占主營業(yè)務的比重比上年同期增加了 12.81 個百分點。從以上的分析可以看出，本年凈利潤比上年同期 虧 損額度小 ，并不是由于企業(yè)經營狀況好轉導致的， 相反本年的 經營狀 況較上年有所 惡化 。雖然公司通過努力降低管理費用和財務費用的方 式提高公司盈利水平，但對利潤總額的影響不是很大。三）收入盈利能力分析項目本年累計上年同期本年比上

17、年銷售毛利率7.47%9.72%-2.26%營業(yè)利潤率-19.72%-13.69%-6.03%銷售利潤率-4.88%-13.52%8.64%銷售凈利率-4.88%-13.52%8.64%銷售毛利率 =（主營業(yè)務收入 - 主營業(yè)務成本） / 主營業(yè)務收入營業(yè)利潤率 =營業(yè)利潤 / 營業(yè)收入銷售利潤率 =利潤總額 / 營業(yè)收入銷售凈利率 =凈利潤/ 營業(yè)收入文案大全標準文檔營業(yè)利潤率指標比上年通過上表可知， 我公司本年銷售毛利率、同期降低了， 這表明公司的 獲利能力降低 了。公司獲利能力降低主要 是由于經營規(guī)模和利潤空間縮減導致的。五）資產盈利能力分析本年累上年同本年比項目計期上年資產凈利率-0.71%-2.93%2.22%資產凈利率 =凈利潤資產平均總額 凈資產收益率 =稅后利潤 / 所有者權益公司資產凈利率 本年累計的比上年同期的 增長 了 2.22%，這表明 公司的資產利用的效益變得有