關(guān)于企業(yè)融資管理辦法

1、融資管理一、目的為規(guī)范融資行為，降低資本成本，減少融資風(fēng)險(xiǎn)，提高資金利用效益，依據(jù)國家有關(guān)財(cái)經(jīng)法規(guī)規(guī)定，并結(jié)中港建設(shè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）具體情況制定本辦法。本制度所指的融資，包括權(quán)益資本融資和債務(wù)資本融資兩種方式。權(quán)益性融資是指融資結(jié)束后增加了企業(yè)權(quán)益資本的融資，如增發(fā)及配股（上市之后）等；債務(wù)性融資是指融資結(jié)束后增加了企業(yè)負(fù)債的融資，如向銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)借款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃等。短期債務(wù)性融資，是指負(fù)債期限不超過一年（含一年）的債務(wù)性融資。長期債務(wù)性融資，是指負(fù)債期限超過一年（不含一年）的債務(wù)性融資。二、融資的原則1.適度負(fù)債，防范風(fēng)險(xiǎn)；2.遵守國家法律、法規(guī)規(guī)定；3.

2、所有融資由公司統(tǒng)一籌措；4.根據(jù)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要以及資本市場(chǎng)的情況在不同時(shí)期采取不同的融資政策；5.綜合權(quán)衡，降低成本，合理確定公司資本結(jié)構(gòu)。第四條適用范圍本辦法適用于本公司的融資行為，公司所屬控股子公司的融資參照本辦法執(zhí)行，公司所屬參股公司的融資行為遵照該參股公司的公司章程規(guī)定辦理。三、融資組織與決策1、根據(jù)融資方案的不同，按照公司章程的規(guī)定，在授權(quán)范圍內(nèi)，由公司財(cái)務(wù)部具體實(shí)施全公司的融資工作。2、財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)公司短期負(fù)債融資和長期借款、融資租賃等長期負(fù)債融資管理，主要負(fù)責(zé)以下事項(xiàng)：（1）制定公司融資事項(xiàng)的管理辦法。（2）提出融資事項(xiàng)具體方案，并負(fù)責(zé)落實(shí)。（3）提出或?qū)彶楣局攸c(diǎn)項(xiàng)目的

3、長期負(fù)債融資方案。（4）負(fù)責(zé)對(duì)公司所有籌集資金的使用監(jiān)督與管理。3、融資的申請(qǐng)及審批權(quán)限（1）公司長、短期借款、融資租賃的融資，由財(cái)務(wù)部提出具體融資方案，報(bào)財(cái)務(wù)總監(jiān)審核同意后，數(shù)額在董事會(huì)授權(quán)范圍以下的，經(jīng)總經(jīng)理辦公會(huì)討論后由總經(jīng)理批準(zhǔn)；董事會(huì)授權(quán)范圍以外的，報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)。（2）重大經(jīng)營項(xiàng)目的融資，由財(cái)務(wù)部提出融資方案，公司在審批該投資項(xiàng)目時(shí)一并審批其融資方案。項(xiàng)目實(shí)施階段，融資方案或融資規(guī)模需要改變的，變動(dòng)數(shù)額在董事會(huì)授權(quán)范圍以下的，由公司總經(jīng)理審批，超過授權(quán)范圍的，報(bào)公司董事會(huì)批準(zhǔn)后辦理。4、融資政策的選擇融資政策應(yīng)結(jié)合公司發(fā)展?fàn)顩r、資金需求、經(jīng)營業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)因素、外部資金市場(chǎng)供給情況、國家

4、相關(guān)政策法規(guī)要求制定。（1）公司調(diào)整時(shí)期，應(yīng)采取保守的融資政策，盡可能減少銀行借款等負(fù)債融資。（2）公司發(fā)展時(shí)期，應(yīng)采取穩(wěn)健的融資政策，可通過增加融資租賃等方式融資，改善資本結(jié)構(gòu)，降低資本成本。（3）公司迅速成擴(kuò)張時(shí)期，可采取激進(jìn)的融資政策，選擇多種融資方式，通過金融機(jī)構(gòu)貸款等方式積極籌措資金，充分利用財(cái)務(wù)杠桿作用適當(dāng)增加負(fù)債比例。四、權(quán)益資本融資1、公司根據(jù)經(jīng)營和發(fā)展的需要，依照法律、法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)董事會(huì)做出決議，可以采用下列方式增加權(quán)益資本：（1）增加注冊(cè)資本；（2）增資擴(kuò)股。2、在注冊(cè)或增資擴(kuò)股時(shí)，財(cái)務(wù)部應(yīng)督促所有股東遵照國家有關(guān)法規(guī)和董事會(huì)要求，及時(shí)、足額交付資本金，對(duì)未按時(shí)或足額交付

5、資本金的，應(yīng)提交董事會(huì)做股權(quán)調(diào)整等處理。五、債務(wù)資本融資1、財(cái)務(wù)部統(tǒng)一負(fù)責(zé)公司債務(wù)資本的融資工作。2、債務(wù)資本融資方式（1）通過銀行貸款獲取短期借款、長期借款。（2）發(fā)行企業(yè)債券。3、公司短期借款融資程序（1）財(cái)務(wù)部根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)算和資金計(jì)劃確定公司短期內(nèi)所需資金，編制融資計(jì)劃表；（2）按照融資規(guī)模大小，分別由財(cái)務(wù)總監(jiān)、總經(jīng)理和董事會(huì)審批融資計(jì)劃；（3）財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)簽訂借款合同，并監(jiān)督資金的到位和使用，借款合同內(nèi)容包括借款人、借款金額、利息率、借款期限、利息及本金的償還方式、違約責(zé)任等；（4）雙方法人代表或授權(quán)人簽字。4、短期借款的管理（1）財(cái)務(wù)部在短期借款到位當(dāng)日按照借款類別在短期借款臺(tái)賬中登記。

6、（2）財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)監(jiān)督借款資金的使用，原則上應(yīng)按照借款計(jì)劃使用該項(xiàng)資金，不得隨意改變資金用途。（3）財(cái)務(wù)部及時(shí)計(jì)提和支付借款利息。（4）財(cái)務(wù)部應(yīng)建立資金臺(tái)賬以詳細(xì)記錄各項(xiàng)資金的籌集、運(yùn)用和本息歸還情況。5、長期債務(wù)資本融資包括長期借款、發(fā)行公司債券等方式。6、長期借款融資程序及管理（1）長期借款必須編制長期借款計(jì)劃使用書，包括項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、項(xiàng)目批復(fù)、公司批準(zhǔn)文件、借款金額、用款時(shí)間與計(jì)劃、還款期限與計(jì)劃等。（2）財(cái)務(wù)總監(jiān)、總經(jīng)理和董事會(huì)依其職權(quán)范圍審批該項(xiàng)長期借款計(jì)劃。（3）財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)簽訂長期借款合同，其主要內(nèi)容包括貸款種類、用途、貸款金額、利息率、貸款期限、利息及本金的償還方式和資金來源

7、、違約責(zé)任等。（4）長期借款利息的處理按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度執(zhí)行。7、債務(wù)性融資的報(bào)批材料，應(yīng)包括以下內(nèi)容：（1）融資款項(xiàng)的用途及用款項(xiàng)目背景情況；（2）用款與還款計(jì)劃；（3）融資數(shù)量與債權(quán)人；（4）擔(dān)保方式與內(nèi)容；（5）用款項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與還款能力分析；（6）其他需要說明的事項(xiàng)。8、如果某項(xiàng)籌資是直接為項(xiàng)目投資服務(wù)的，則此項(xiàng)目的投資效益率必須大于該項(xiàng)籌資的資本成本。如果某項(xiàng)籌資的直接效果是無法計(jì)量的，則應(yīng)該選擇資金成本最低的籌資方案。9、發(fā)行企業(yè)債券融資程序（1）根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展和資金需求狀況，由財(cái)務(wù)總監(jiān)組織財(cái)務(wù)部擬訂發(fā)行企業(yè)債券的意向書，遞交公司總經(jīng)理辦公會(huì)審議，總經(jīng)理最終審核。意向書應(yīng)包括公司發(fā)行

8、債券的條件、發(fā)行方式、發(fā)行價(jià)格、數(shù)量、籌集資金投向等。（2）擬發(fā)行債券意向書經(jīng)公司總經(jīng)理辦公會(huì)和總經(jīng)理審核通過后，由財(cái)務(wù)部正式擬訂申請(qǐng)發(fā)行債券方案，遞交董事會(huì)批準(zhǔn)。3.發(fā)行企業(yè)債券的相關(guān)程序按照國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第二十條公司發(fā)行的債券必須載明公司名稱、債券票面金額、利率、償還期限等事項(xiàng)，并由董事長簽名、公司蓋章。第二十一條公司債券發(fā)行價(jià)格可以采用折價(jià)、溢價(jià)、平價(jià)三種方式，財(cái)務(wù)部對(duì)債券折、溢價(jià)采用直線法進(jìn)行合理分?jǐn)偂５诙l公司對(duì)發(fā)行的債券應(yīng)置備企業(yè)債券存根簿予以登記。第二十三條企業(yè)債券的管理1.財(cái)務(wù)部在取得債券發(fā)行收入的當(dāng)日將款項(xiàng)存入銀行。2.財(cái)務(wù)部指派專人負(fù)責(zé)保管債券持有人明細(xì)賬并定期核對(duì)

9、。3.按照債券契約的規(guī)定及時(shí)支付債券利息。六、 融資風(fēng)險(xiǎn)管理第二十四條 融資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)由計(jì)劃財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)。第二十五條公司融資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)原則1.以投資和資金的需要決定融資的時(shí)機(jī)、規(guī)模和組合；2.充分考慮公司的償還能力，全面地衡量收益情況和償還能力，做到量力而行；3.負(fù)債率和還債率要控制在一定范圍內(nèi)；4.融資要考想稅款減免及社會(huì)條件的制約。第二十六條融資成本是決定公司融資效益的決定性因素，對(duì)于選擇評(píng)價(jià)融資方式有重要意義。財(cái)務(wù)部應(yīng)采用加權(quán)平均資本成本最小的融資組合評(píng)價(jià)公司資金成本，以確定合理的資本結(jié)構(gòu)（長期資本的資金成本計(jì)算見附件）。10、融資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)方法采用財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)法，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，公司融

10、資風(fēng)險(xiǎn)也越大。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)DFL=每股稅后利潤變動(dòng)率/息稅前利潤變動(dòng)率11、公司財(cái)務(wù)部依據(jù)公司經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量等因素合理安排借款的償還期和歸還借款的資金來源。七、融資計(jì)劃及償還期限資金投入計(jì)劃單位：萬元投入時(shí)間投資比例資本金投入債權(quán)投入投資總金額建設(shè)期第 1 年34%1177.7364710.9425888.6776第 2 年33%1143.0964572.3855715.4812第 3 年33%1143.0964572.3855715.4812總額100%3463.92813855.7117319.64資本金退出計(jì)劃表單位：萬元期初資本金當(dāng)年本金還款當(dāng)年利息期末本金 余額建設(shè)期第1年117

11、7.73688.33021177.736建設(shè)期第2年1143.096174.06242320.832建設(shè)期第3年1143.096259.79463463.928第4年3463.928692.7856259.79462771.142第5年2771.142692.7856207.83572286.192第6年2286.192692.7856187.11711989.226第7年1989.226692.7856149.192692.7856第8年692.7856692.7856108.42240合計(jì)3463.9281499.144說明：社會(huì)資本金投資期限為8年，其中建設(shè)期3年，建設(shè)期不還本，運(yùn)維期5

12、年，資本金成本按7.5%計(jì)算；項(xiàng)目貸還本付息計(jì)劃表 單位：萬元序號(hào)123456項(xiàng)目期初本金余額當(dāng)期借款當(dāng)年本金還款當(dāng)年利息還本付息額期末本金余額建設(shè)期第1年4710.9424710.942277.00344710.942建設(shè)期第2年9283.3274572.385545.85969283.327建設(shè)期第3年13855.714572.385814.715913855.71運(yùn)營期12年113855.711539.524814.71592354.2412316.19212316.191539.524724.19192263.71610776.66310776.661539.524633.667821

13、73.1929237.1449237.141539.524543.14382082.6687697.61657697.6161539.524452.61981992.1446158.09266158.0921539.524362.09581901.624618.56874618.5681539.524271.57181811.0963079.04483079.0441539.524181.04781720.5721539.5291539.521539.52490.523781630.0480合計(jì)13855.725711.15717929.29說明：債務(wù)性融資運(yùn)營期按等額本金還款方式進(jìn)行還本，資

14、金成本暫按5.88%計(jì)算；精品 Word 可修改 歡迎下載 親愛的用戶：煙雨江南，畫屏如展。在那桃花盛開的地方，在這醉人芬芳的季節(jié)，愿你生活像春天一樣陽光，心情像桃花一樣美麗，感謝你的閱讀。1、最困難的事就是認(rèn)識(shí)自己。21.6.146.14.202119:5319:53:466月-2119:532、自知之明是最難得的知識(shí)。二二一二二一年六月十四日2021年6月14日星期一3、越是無能的人，越喜歡挑剔別人。19:536.14.202119:536.14.202119:5319:53:466.14.202119:536.14.20214、與肝膽人共事，無字句處讀書。6.14.20216.14.202119:5319:5319:53:4619:53