第十章_要素的國際流動(dòng)

1、要素的國際流動(dòng)要素的國際流動(dòng) 國際經(jīng)濟(jì)學(xué)第十章國際經(jīng)濟(jì)學(xué)第十章 第一節(jié)第一節(jié) 資本國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)資本國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng) 一、資本國際流動(dòng) v資本國際流動(dòng)的動(dòng)因 不同國家間資本收益率的差異 匯率變動(dòng)及國際收支不平衡 風(fēng)險(xiǎn)因素 其他因素 v資本國際流動(dòng)的主要形式 長(zhǎng)期資本流動(dòng) 短期資本流動(dòng) 第一節(jié)第一節(jié) 資本國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)資本國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng) 二、資本國際流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)分析 v（一）資本國際流動(dòng)的圖形分析 F C O B E A G R T H M O B 資本邊際收益率（A國） 資本邊際收益率（B國） J N 第一節(jié)第一節(jié) 資本國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)資本國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng) （三）資

2、本國際流動(dòng)的政策含義及案例分析 v 資本的跨國流動(dòng)往往與國際分工緊密結(jié)合，資本的國際流 動(dòng)意味著生產(chǎn)力、技術(shù)、設(shè)備、管理經(jīng)驗(yàn)的跨國流動(dòng)，同 時(shí)也是市場(chǎng)的轉(zhuǎn)移和市場(chǎng)份額的變化。資本的國際流動(dòng)， 還意味著資源在國際間更為合理地配置，各個(gè)國家自身因 為稟賦等原因，無法獲得資源的最佳配置，資本的國際流 動(dòng)意味著資源的重新配置與組合，它會(huì)突破一國之內(nèi)限制 經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素，使得經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)更為合理，從而節(jié)約社會(huì) 勞動(dòng)，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，東亞地區(qū)通過 引進(jìn)外國資本和技術(shù)，經(jīng)濟(jì)獲得了高速發(fā)展就是一例。 v 資本輸出國，在一定程度上會(huì)發(fā)生所謂的“產(chǎn)業(yè)空心化” 現(xiàn)象，而資本引進(jìn)國家因?yàn)樵诶猛赓Y中又出現(xiàn)

3、了問題， 一定程度上加重了1997年金融危機(jī)。 第一節(jié)第一節(jié) 資本國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)資本國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng) 三、國際生產(chǎn)折中理論 w國際生產(chǎn)折中理論是英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄧寧于1977年總結(jié)而成 的，這一理論從國際經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)出發(fā)，對(duì)于資本跨國流動(dòng) 的所有方面均有所涉及，鄧寧將其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出的壟斷 優(yōu)勢(shì)論，市場(chǎng)內(nèi)部化理論，工業(yè)區(qū)位理論等關(guān)于資本國際 流動(dòng)的理論綜合到一起，形成了他自己的關(guān)于跨國公司對(duì) 外直接投資的理論。 （一）國際生產(chǎn)折中理論的提出 w國際生產(chǎn)折中理論研究的出發(fā)點(diǎn)是20世紀(jì)60年代之后，國 際資本迅速流動(dòng)和跨國公司的調(diào)整發(fā)展。70年代迅速興起 的國際資本流動(dòng)，跨國公司的發(fā)展對(duì)國際資

4、源的配置產(chǎn)生 了極大的影響，鄧寧認(rèn)為只有綜合性的研究才可能有意義， 他將直接投資，國際貿(mào)易和區(qū)位選擇綜合起來進(jìn)行了研究。 第一節(jié)第一節(jié) 資本國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)資本國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng) （二）國際生產(chǎn)折中理論的基本內(nèi)容 v 企業(yè)對(duì)外直接投資需要滿足以下三個(gè)條件： 1、企業(yè)在供應(yīng)某一特定市場(chǎng)時(shí)要擁有對(duì)其他國家企業(yè)的凈 所有權(quán)優(yōu)勢(shì)。這些所有權(quán)優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)為獨(dú)占某些無形資 產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的優(yōu)勢(shì)。 2、如果企業(yè)擁有對(duì)其他國家企業(yè)的凈所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，那么， 對(duì)擁有這些優(yōu)勢(shì)的企業(yè)來說，他自己使用這些優(yōu)勢(shì)時(shí)，必 須要比將其轉(zhuǎn)讓給外國企業(yè)去使用更加有利。即企業(yè)通過 擴(kuò)大自己的經(jīng)營活動(dòng)，將優(yōu)勢(shì)的使用內(nèi)部化

5、要比通過與其 他企業(yè)的市場(chǎng)交易將優(yōu)勢(shì)的使用外部化更為有利。 3、如果企業(yè)在所有權(quán)上與內(nèi)部化上均有優(yōu)勢(shì)，那么，對(duì)該 企業(yè)而言，把這些優(yōu)勢(shì)與東道國的區(qū)位因素的結(jié)合必須使 企業(yè)有利可圖。區(qū)位因素包括東道國不可轉(zhuǎn)移的要素稟賦 優(yōu)勢(shì)以及對(duì)外國企業(yè)的鼓勵(lì)或限制政策，要素稟賦一般指 東道國的自然資源、人力資源、市場(chǎng)容量等。 第一節(jié)第一節(jié) 資本國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)資本國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng) v 折中理論的分析過程和主要結(jié)論： （1）國際直接投資是遍布全球的產(chǎn)品和要素市場(chǎng)不完全性 的產(chǎn)物，市場(chǎng)不完全導(dǎo)致跨國公司擁有特定的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)， 所有權(quán)優(yōu)勢(shì)是保證跨國公司補(bǔ)償國外生產(chǎn)經(jīng)營的附加成本 并在競(jìng)爭(zhēng)中獲得成功的必要條件

6、。 （2）所有權(quán)優(yōu)勢(shì)還不足以說明企業(yè)為什么一定要在國外進(jìn) 行直接投資，而不是通過發(fā)放許可證或其他方式來利用它 的特定優(yōu)勢(shì)，必須引入內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)才能說明為什么直接投 資優(yōu)于許可證貿(mào)易。 （3）僅僅考慮所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)并不足以說明企業(yè) 為什么把生產(chǎn)地點(diǎn)設(shè)在國外而不是在國內(nèi)生產(chǎn)并出口產(chǎn)品， 必須引入?yún)^(qū)位優(yōu)勢(shì)，才能說明企業(yè)在對(duì)外直接投資和出口 之間的選擇。 （4）產(chǎn)品擁有的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，決 定了企業(yè)的對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)和條件。 第一節(jié)第一節(jié) 資本國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)資本國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng) v所有權(quán)優(yōu)勢(shì)：技術(shù)轉(zhuǎn)讓 v所有權(quán)優(yōu)勢(shì)+內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)：出口貿(mào)易 v所有權(quán)優(yōu)勢(shì)+內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)+區(qū)

7、位優(yōu)勢(shì)：對(duì)外 直接投資 第一節(jié)第一節(jié) 資本國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)資本國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng) （三）對(duì)國際生產(chǎn)折中理論的評(píng)價(jià) 該理論在較大程度上反映了20世紀(jì)60年代之后形成的新的 國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局，克服了國際貿(mào)易理論假設(shè)國際間資本 不流動(dòng)的缺點(diǎn)，也克服了國際投資研究只解釋資本的流動(dòng)， 同時(shí)該理論把國際貿(mào)易，直接投資和技術(shù)轉(zhuǎn)讓結(jié)合起來， 較全面地解釋了新的國際經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，具有相應(yīng)的實(shí)踐性。 但這一理論在很大程度上是以前國際貿(mào)易與投資理論的綜 合與折中，并沒有很重要的理論突破，同時(shí)該理論也沒有 更好地說明中小企業(yè)的國際投資現(xiàn)象。當(dāng)然，這并不妨礙 該理論在政策和實(shí)踐上的重要程度和參考意義。 第二節(jié)第二節(jié)

8、勞動(dòng)力國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)勞動(dòng)力國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng) 一、勞動(dòng)力的國際流動(dòng) v 人類歷史上的三次遷移 1.1519世紀(jì)初 販賣奴隸 2.1920世紀(jì)初 從歐洲到美洲 3.二戰(zhàn)后，流向中東、美洲、歐洲地區(qū) （一）勞動(dòng)力國際流動(dòng)的原因 1.國民收入的國際差異 2.各國勞動(dòng)力供求的不平衡 3.經(jīng)濟(jì)周期 4.伴隨國際貿(mào)易和國際投資及其他國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的勞動(dòng)力流 動(dòng) 5.勞動(dòng)力日益具有跨國流動(dòng)的必要條件 第二節(jié)第二節(jié) 勞動(dòng)力國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)勞動(dòng)力國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng) （二）勞動(dòng)力國際流動(dòng)的形式 v 永久移民式的勞動(dòng)力國際流動(dòng) v 中短期國際勞務(wù)出口 v 留學(xué)人員 v 技術(shù)性勞務(wù)合作 v 在外資機(jī)構(gòu)的工

9、作人員 等 第二節(jié)第二節(jié) 勞動(dòng)力國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)勞動(dòng)力國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng) 二、勞動(dòng)力國際流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)分析 （一）勞動(dòng)力國際流動(dòng)的圖形分析 （二）勞動(dòng)力國際流動(dòng)的福利分析 F N C O BA E M R G J H T O 勞動(dòng)邊際收益率（A國） 勞動(dòng)邊際收益率（B國） 國際勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移的產(chǎn)出與福利效應(yīng) 第二節(jié)第二節(jié) 勞動(dòng)力國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)勞動(dòng)力國際流動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng) 三、國際勞動(dòng)力流動(dòng)的政策含義 對(duì)于流入國 v 吸引人才 v 節(jié)約勞動(dòng)力教育、培訓(xùn)、保健等費(fèi)用 v 保持國際競(jìng)爭(zhēng)力 對(duì)于流出國 v 智力外流 v 人力資本外流 v 僑匯收入 v 國外技術(shù)與管理 第三節(jié)第三節(jié) 技術(shù)轉(zhuǎn)移及其經(jīng)濟(jì)效

10、應(yīng)技術(shù)轉(zhuǎn)移及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng) 一、技術(shù)的國際轉(zhuǎn)移 （一）國際技術(shù)轉(zhuǎn)移的動(dòng)因 經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動(dòng)是根本動(dòng)因，具體來說如下。 對(duì)技術(shù)引進(jìn)者來說： v 對(duì)經(jīng)濟(jì)有促進(jìn)作用 v 使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化 v 帶給引進(jìn)技術(shù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益 v 促進(jìn)引進(jìn)技術(shù)企業(yè)在國際市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)力的提高 對(duì)技術(shù)輸出者來說： v 轉(zhuǎn)移行將過時(shí)技術(shù)，延長(zhǎng)技術(shù)生命周期 v 轉(zhuǎn)移技術(shù)的經(jīng)濟(jì)收益 第三節(jié)第三節(jié) 技術(shù)轉(zhuǎn)移及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)技術(shù)轉(zhuǎn)移及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng) （二）國際技術(shù)轉(zhuǎn)移的形式 v 垂直型技術(shù)轉(zhuǎn)移： 一國基礎(chǔ)研究成果被另一國在應(yīng)用型研究中采用，或一 國應(yīng)用型研究的成果被另一國的生產(chǎn)所采用。 v 水平型技術(shù)轉(zhuǎn)移： 一國已應(yīng)用的技術(shù)被另一國生產(chǎn)所采用。 v 混

11、合型技術(shù)轉(zhuǎn)移： 一國技術(shù)轉(zhuǎn)移同時(shí)存在垂直型與水平型的情況。 v 簡(jiǎn)單型技術(shù)轉(zhuǎn)移： 一國技術(shù)轉(zhuǎn)移到另一國，不理會(huì)被轉(zhuǎn)移國家能否復(fù)制出 該技術(shù)。 v 吸收型技術(shù)轉(zhuǎn)移： 一國技術(shù)轉(zhuǎn)移到另一國，被轉(zhuǎn)移國家能夠復(fù)制出該技術(shù)。 第三節(jié)第三節(jié) 技術(shù)轉(zhuǎn)移及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)技術(shù)轉(zhuǎn)移及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng) 二、國際技術(shù)轉(zhuǎn)移的經(jīng)濟(jì)分析 （一）技術(shù)轉(zhuǎn)移的新古典價(jià)格刺激模型 勞動(dòng)密集型技術(shù) K (資本) L (勞動(dòng)) P2 F 等產(chǎn)量線 資本密集型技術(shù) P1 T T 假設(shè)市場(chǎng)完全競(jìng)爭(zhēng)， 資本與勞動(dòng)的價(jià)格無 扭曲，則影響技術(shù)選 擇的因素只是價(jià)格。 P1、P2是價(jià)格線，即 同量貨幣所能購買的 K與L量。切點(diǎn)T表示 K相對(duì)于L更廉價(jià)，故 選

12、擇資金密集型技術(shù)； T點(diǎn)相反，選擇勞動(dòng) 密集型技術(shù)。 第三節(jié)第三節(jié) 技術(shù)轉(zhuǎn)移及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)技術(shù)轉(zhuǎn)移及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng) （二）中性技術(shù)進(jìn)步說 LLL K K K OOO K/LK/LK/L PP P P P P A A A A A A 圖(a)在技術(shù)進(jìn)步中沒有引起要素投入比例的變化，因此屬 于中性技術(shù)進(jìn)步。圖(b)由于技術(shù)變動(dòng)導(dǎo)致了K與L之比上 升，屬于勞動(dòng)節(jié)約型的技術(shù)進(jìn)步。圖(c)由于技術(shù)變動(dòng)導(dǎo)致 了K與L之比下降，因此是資本節(jié)約型的技術(shù)進(jìn)步。 (a)(c)(b) 第三節(jié)第三節(jié) 技術(shù)轉(zhuǎn)移及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)技術(shù)轉(zhuǎn)移及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng) （三）技術(shù)轉(zhuǎn)移的周期理論 T 具有新技術(shù)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)， 第一步總是以產(chǎn)品出口 獲利，

13、有著獨(dú)占市場(chǎng)的 性質(zhì)，當(dāng)出口市場(chǎng)開始 生產(chǎn)該產(chǎn)品時(shí)(T1)，該 企業(yè)可以用東道國的資 源直接投資牟利，當(dāng)東 道國生產(chǎn)擴(kuò)大利潤下降， 企業(yè)可通過輸出技術(shù)維 持收益(T2)。 R T0T1T2 R1 R2 R3 產(chǎn)品出口 直接投資 技術(shù)輸出 第三節(jié)第三節(jié) 技術(shù)轉(zhuǎn)移及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)技術(shù)轉(zhuǎn)移及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng) （四）國際技術(shù)轉(zhuǎn)移的政策含義 引進(jìn)技術(shù)對(duì)于發(fā)展中國家具有重要作用。 v 強(qiáng)調(diào)適用技術(shù)的引進(jìn) 適用技術(shù)不是落后技術(shù)，而是與一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目 標(biāo)、要素稟賦特點(diǎn)、該國的技術(shù)吸收能力相適應(yīng)的技術(shù)。 v 在實(shí)踐中引進(jìn)與消化應(yīng)該結(jié)合考慮 注重對(duì)于引進(jìn)技術(shù)的消化，同時(shí)應(yīng)在深入研究方面努力， 追求技術(shù)變動(dòng)的最佳動(dòng)態(tài)效

14、益 第四節(jié)第四節(jié) 兩缺口模型與外債分析兩缺口模型與外債分析 一、兩缺口模型 v 模型主要考慮儲(chǔ)蓄缺口與外匯缺口在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作 用。 國民收入用支出法表示為：Y=C+I+X-M 國民收入用收入法表示為：Y=C+S 代入上式，得，S=I+X-M 經(jīng)整理，得，I-S=M-X 其中，Y為國民收入，C為消費(fèi)，X為出口，M為進(jìn)口。 v 上式左邊I-S是投資與儲(chǔ)蓄差額，為儲(chǔ)蓄缺口，右邊M-X是 進(jìn)口與出口差額，為外匯缺口。 第四節(jié)第四節(jié) 兩缺口模型與外債分析兩缺口模型與外債分析 國內(nèi)儲(chǔ)蓄較低，不足以支持投資的擴(kuò)大，會(huì)產(chǎn)生 “儲(chǔ)蓄缺口”；同時(shí)由于出口能力較低，使外匯 收入不足以支付經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的資本品

15、等的進(jìn) 口，就會(huì)出現(xiàn)“外匯缺口”?？刹捎梅e極的調(diào)整 方式對(duì)兩個(gè)缺口進(jìn)行調(diào)整，積極的調(diào)整是指利用 外國資源使兩個(gè)缺口達(dá)到均衡。外資流入可以同 時(shí)平衡兩個(gè)缺口，同時(shí)增加了可支配的外匯，縮 小了外匯缺口。利用外資還能增強(qiáng)出口能力，提 高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。與此同時(shí)，可以提高投資率，促 進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和收入水平提高，又可以增加國內(nèi)儲(chǔ) 蓄，推動(dòng)資本形成和經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步增長(zhǎng)。 第四節(jié)第四節(jié) 兩缺口模型與外債分析兩缺口模型與外債分析 三、政策含義 v 模型強(qiáng)調(diào)了發(fā)展中國家利用外部資源的必要性，通過引進(jìn) 外部資源，可以提高一國出口能力，使得高收入高儲(chǔ)蓄的 良性循環(huán)出現(xiàn)，更加合理地配置資源。在引進(jìn)外部資源時(shí)， 國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)

16、需要進(jìn)行調(diào)整以適應(yīng)引進(jìn)外部資源的要求， 同時(shí)應(yīng)該發(fā)揮政府在調(diào)控經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用。 四、外資引進(jìn)的經(jīng)濟(jì)分析 （一）國際因素的惡性循環(huán) v 發(fā)展中國家人均收入低儲(chǔ)蓄低資本形成不足生產(chǎn)率 低下，收入不高低購買力投資不足生產(chǎn)率低下收 入低下 v 從外部引進(jìn)資源，注入到生產(chǎn)過程中是打破惡性循環(huán)的有 效方法之一 （二）最佳外資引進(jìn)分析 第四節(jié)第四節(jié) 兩缺口模型與外債分析兩缺口模型與外債分析 引進(jìn)外資最佳規(guī)模圖 E QO A Q1Q2 MR=MC MC=AC R、C 第四節(jié)第四節(jié) 兩缺口模型與外債分析兩缺口模型與外債分析 五、一國外債的數(shù)量界限及結(jié)構(gòu) 一般來講，一國可以借入和利用外債的水平(界限)主要應(yīng)該

17、從以下方面考慮： v 該國經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)外匯資金的需求 v 經(jīng)濟(jì)對(duì)外債的承受能力 v 國際資本市場(chǎng)的資金供求情況 v 該國外債使用的經(jīng)濟(jì)效益 第四節(jié)第四節(jié) 兩缺口模型與外債分析兩缺口模型與外債分析 (一) 外債的規(guī)模 重要指標(biāo): v償債率=當(dāng)年還本付息額/當(dāng)年出口總收入(不應(yīng)超 過20%) v出口負(fù)債率=當(dāng)年外債余額/當(dāng)年出口總收入（不 應(yīng)超過100%） v經(jīng)濟(jì)債務(wù)率=當(dāng)年外債余額/當(dāng)年國民生產(chǎn)總值 （不應(yīng)超過30%） v其他指標(biāo)：一國當(dāng)年外債還本付息額當(dāng)年 （安全線為5%）；外債總額/本國黃金外匯儲(chǔ)備 額（一般控制在3倍以內(nèi)） 第四節(jié)第四節(jié) 兩缺口模型與外債分析兩缺口模型與外債分析 （二）外債結(jié)構(gòu) v利率結(jié)構(gòu)管理：