期貨從業(yè)資格考試習(xí)題期貨基礎(chǔ)知識(shí)第四章

1、第四章 期貨交易制度與期貨交易流程一、單選題1.期貨交易者必須按照其買賣期貨合約價(jià)值的一定比例，通常為（ ）繳納保證金資金，用于結(jié)算和保證履約。 A. 1%-2% B. 5%-10% C. 10%-20% D. 90%-100% 2.（ ）是會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。 A.結(jié)算準(zhǔn)備金 B.交割保證金 C.結(jié)算保證金 D.交易保證金 3.期貨交易所并不直接向客戶收取保證金，只是向（ ）收取保證金。 A.經(jīng)紀(jì)人 B.會(huì)員 C.結(jié)算公司 D.大客戶 4.期貨交易所向會(huì)員收取的保證金屬于（ ）所有。 A.經(jīng)紀(jì)人 B.會(huì)員 C.結(jié)算公司 D.客戶 5.期貨公司

2、向客戶收取的保證金屬于（ ）所有。 A.經(jīng)紀(jì)人 B.會(huì)員 C.結(jié)算公司 D.客戶 6.我國(guó)期貨交易管理?xiàng)l例規(guī)定，期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，期貨交易所應(yīng)當(dāng)在及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。 A.當(dāng)日 B.次日 C. 3日內(nèi) D. 4日內(nèi) 7.期貨交易所將會(huì)員的合約強(qiáng)行平倉(cāng)后，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（ ）承擔(dān)。 A.期貨交易所 B.該被強(qiáng)行平倉(cāng)的會(huì)員 C.該會(huì)員所代理的客戶 D.期貨公司 8.漲跌停板一般是以合約上一交易日的（ ）為基準(zhǔn)確定的。 A.收市價(jià) B.結(jié)算價(jià) C.最高價(jià) D.最低價(jià) 9.合約上一交易日的結(jié)算價(jià)加上允許的最大漲幅構(gòu)成當(dāng)日價(jià)格上漲的上限，稱為（ ）。 A.漲停板 B

3、.跌停板 C.最高價(jià) D.最低價(jià) 10.合約上一交易日的結(jié)算價(jià)減去允許的最大跌幅構(gòu)成當(dāng)日價(jià)格下跌的下限，稱為（ ）。 A.漲停板 B.跌停板 C.最高價(jià) D.最低價(jià) 11.當(dāng)交易價(jià)格達(dá)到漲跌停板規(guī)定幅度時(shí)，（ ）。 A.超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)只能平倉(cāng)，不能開倉(cāng) B.當(dāng)天停止交易 C.本節(jié)交易停止 D.超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)視為無效，不能成交 12.在股票指數(shù)期貨交易中，當(dāng)價(jià)格波幅觸及所規(guī)定的“熔斷”點(diǎn)數(shù)時(shí)（ ）。 A.只能平倉(cāng)，不能開倉(cāng) B.當(dāng)天停止交易 C.本節(jié)交易停止 D.交易隨之停止一段時(shí)間，或交易可以繼續(xù)進(jìn)行，但價(jià)格波動(dòng)幅度不能超過規(guī)定點(diǎn)數(shù)之外 13.下列不符合中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管

4、理辦法（2007年 6月 27日頒布）對(duì)熔斷機(jī)制的具體規(guī)定的是（ ）。 A.日開市后，股指期貨合約申報(bào)價(jià)觸及熔斷價(jià)格且持續(xù) 5分鐘的，該合約啟動(dòng)熔斷機(jī)制 B.熔斷機(jī)制啟動(dòng)后的連續(xù) 5分鐘內(nèi)，該合約買賣申報(bào)在熔斷價(jià)格區(qū)間內(nèi)繼續(xù)撮合成交。5分鐘后，熔斷機(jī)制終止，漲跌停板幅度生效 C.熔斷機(jī)制啟動(dòng)后不足 5分鐘，第一節(jié)交易結(jié)束的，熔斷機(jī)制終止；第二節(jié)交易開始后，漲跌停板幅度生效 D.收市前 15分鐘內(nèi)，不設(shè)熔斷機(jī)制。熔斷機(jī)制已經(jīng)啟動(dòng)的，終止執(zhí)行。 14.下列關(guān)于“限倉(cāng)數(shù)額”的說法中，不正確的是（ ）。 A.期貨交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉(cāng)數(shù)額 B.采用限制會(huì)員持倉(cāng)和限

5、制客戶持倉(cāng)相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C.套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)不受限制 D.同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開倉(cāng)交易，其在某一合約的持倉(cāng)合計(jì)可以超出該客戶的持倉(cāng)限額 15.（ ）是與持倉(cāng)眼額制度緊密相關(guān)的又一個(gè)防范大戶操縱市場(chǎng)價(jià)格、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的制度。 A.大戶報(bào)告制度 B.保證金制度 C.漲跌停板制度 D.當(dāng)日無負(fù)債制度 16.下列關(guān)于“大戶報(bào)告制度”的說法不符合大連商品交易所風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（2007年 10月 29日起施行）具體規(guī)定的是（ ）。 A.當(dāng)會(huì)員或客戶某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量 90%以上(含本數(shù))時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、

6、頭寸情況等，客戶須通過經(jīng)紀(jì)會(huì)員報(bào)告 B.交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，調(diào)整改變持倉(cāng)報(bào)告水平 C.會(huì)員和客戶的持倉(cāng)達(dá)到交易所報(bào)告界限的，會(huì)員和客戶應(yīng)主動(dòng)于下一交易日 15: 00前向交易所報(bào)告 D.當(dāng)會(huì)員或客戶某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量 80%以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過經(jīng)紀(jì)會(huì)員報(bào)告 17.強(qiáng)制減倉(cāng)制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶（包括非期貨公司會(huì)員）按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。強(qiáng)制減倉(cāng)造成的經(jīng)濟(jì)損失由（ ）承擔(dān)。 A.期貨交易所 B.期貨公司 C.會(huì)員及其投資者

7、D.非期貨公司會(huì)員 18.下列關(guān)于“套期保值交易實(shí)行審批制度”說法不正確的是（ ）。 A.申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ到灰椎臅?huì)員或客戶必須填寫套期保值申請(qǐng)（審批）表，并向交易所提交相關(guān)證明材料 B.會(huì)員申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ殿~度直接向交易所辦理申報(bào)手續(xù)；客戶申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ殿~度向其開戶的會(huì)員申報(bào)，會(huì)員對(duì)申報(bào)材料進(jìn)行審核后向交易所辦理申報(bào)手續(xù) C.交易所批準(zhǔn)的套期保值額度一般不超過會(huì)員或客戶所提供的套期保值證明材料中所申報(bào)的數(shù)量 D.交易所批準(zhǔn)的套期保值額度一般不超過會(huì)員或客戶所提供的套期保值證明材料中所申報(bào)數(shù)量的一半 19.結(jié)算擔(dān)保金是指由（ ）依交易所規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對(duì)其違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。 A.會(huì)員單位 B.期貨

8、公司 C.投資者 D.結(jié)算會(huì)員 20.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度是（ ）從收取的期貨交易手續(xù)費(fèi)中提取一定比例的資金，作為確保交易所擔(dān)保履約的備付金的制度。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的收取目的是為維護(hù)期貨市場(chǎng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保和彌補(bǔ)因不可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。 A.期貨公司 B.會(huì)員單位 C.期貨交易所 D.結(jié)算會(huì)員 21.如上海期貨交易所的銅 0805合約在 2008年 2月 21日的結(jié)算價(jià)格為67110元/噸，那么銅 0805合約在 2008年 2月 22日的報(bào)價(jià)范圍應(yīng)在（ ）。 A. 64425. 6元 /噸和 69794. 4元 /噸之間（含兩數(shù)） B. 63754.5元 /噸和 70465.5元 /噸之間（含兩數(shù)

9、） C. 64430元 /噸和 69790元 /噸之間（含兩數(shù)） D. 63750元 /噸和 70470元 /噸之間（含兩數(shù)）22.國(guó)內(nèi)期貨交易所均采用（ ）成交方式。 A.公開喊價(jià) B.連續(xù)競(jìng)價(jià)制 C.一節(jié)一價(jià)制 D.計(jì)算機(jī)撮合 23.期貨開盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)在每一交易日開市前 5分鐘內(nèi)進(jìn)行（ ）。 A.其中前 4分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后 1分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間 B.其中前 3分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后 2分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間 C.其中前 2分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后 3分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間 D.其中前 1分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后

10、4分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間 24.在我國(guó)，（ ）實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度，交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員結(jié)算，結(jié)算會(huì)員對(duì)其受托的客戶、交易會(huì)員結(jié)算，交易會(huì)員對(duì)其受托的客戶結(jié)算。 A.鄭州商品交易所 B.大連商品交易所 C.上海期貨交易所 D.中國(guó)金融期貨交易所 25.交易所會(huì)員對(duì)結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在（ ）以書面形式通知交易所。 A.第二天開市后的任何時(shí)間 B.第二天開市前 30分鐘 C.第二天開市后 10分鐘 D.第二天開市后 30分鐘 26.以期貨合約最后 1小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的期貨交易所為（ ）。 A.鄭州商品交易所 B.大連商品交易所 C.上海期貨交易所 D.中國(guó)金融期貨交易所

11、 27.結(jié)算準(zhǔn)備金余額的計(jì)算公式應(yīng)為。 A.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)等 B.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日交易保證金+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)等 C.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)等 D.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)等 28.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是由（ ）制定的，在交割倉(cāng)庫(kù)完成入庫(kù)商品驗(yàn)收，確認(rèn)合格后簽發(fā)給貨物

12、賣方的實(shí)物提貨憑證。 A.期貨交易所 B.期貨公司C.交割倉(cāng)庫(kù) D.交易所會(huì)員29. （ ）成交速度快，指令一旦下達(dá)，不可更改或撤銷。 A.限價(jià)指令 B.限時(shí)指令 C.市價(jià)指令 D.階梯價(jià)格指令 30. （ ）可以將損失或利潤(rùn)鎖定在預(yù)期的范圍，但成交速度比止損指令慢，有時(shí)甚至無法成交。 A.限價(jià)指令 B.停止限時(shí)指令 C.市價(jià)指令 D.階梯價(jià)格指令 31. （ ）是指按指定的價(jià)格間隔，逐步購(gòu)買或出售指定數(shù)量期貨合約的指令。該指令適合穩(wěn)健型投資者采用。 A.限價(jià)指令 B.限時(shí)指令 C.市價(jià)指令 D.階梯價(jià)格指令 32.（ ）是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對(duì)面地公開喊價(jià)，表達(dá)各自買進(jìn)或賣出合約的要

13、求。 A.交易者協(xié)商成交 B.連續(xù)競(jìng)價(jià)制 C.一節(jié)一價(jià)制 D.計(jì)算機(jī)撮合成交 33.連續(xù)競(jìng)價(jià)制屬于傳統(tǒng)的競(jìng)價(jià)方式，在（ ）期貨市場(chǎng)較為流行。 A.東南亞 B.日本 C.中國(guó) D.歐美 34.在日本的期貨市場(chǎng)上，較為流行的叫價(jià)方式是（ ）。 A.公開喊價(jià) B.連續(xù)競(jìng)價(jià)制 C.一節(jié)一價(jià)制 D.計(jì)算機(jī)撮合成交 35.國(guó)內(nèi)交易所期貨合約的開盤價(jià)由（ ）產(chǎn)生。 A.買方報(bào)價(jià) B .賣方報(bào)價(jià) C.買賣均價(jià) D.集合競(jìng)價(jià) 36.開盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)在某合約每一交易日開市前 5分鐘內(nèi)進(jìn)行，其中前 4分鐘為（ ）。 A.申報(bào)時(shí)間 B.撮合時(shí)間 C.指令時(shí)間 D.成交時(shí)間 37.開盤集合競(jìng)價(jià)中的未成交申報(bào)單（ ）。 A

14、.開市后將自動(dòng)取消 B.自動(dòng)參與開市后連續(xù)競(jìng)價(jià)交易 C.開市后將被優(yōu)先成交 D.將于下一個(gè)交易日繼續(xù)參與開盤集合競(jìng)價(jià) 38.期貨會(huì)員每天應(yīng)及時(shí)獲取期貨交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對(duì)并妥善保存，數(shù)據(jù)至少保存（ ）。 A. 1年 B. 2年 C. 10年 D. 20年 39.期貨會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金（ ）時(shí)，該期貨結(jié)算結(jié)果即被視為期貨交易所向會(huì)員發(fā)出的追加保證金通知。 A.低于最低余額 B.高于最低余額 C.等于最低余額 D.為零 40.每日結(jié)算后，當(dāng)期貨會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金低于最低余額時(shí)，期貨會(huì)員必須在（ ）補(bǔ)足至結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額。 A.下一個(gè)交易日開市前的任何時(shí)候 B.當(dāng)日收市后 2小時(shí)內(nèi) C.下一

15、個(gè)交易日開市前 30分鐘 D.下一個(gè)交易日開市前 5分鐘 41.當(dāng)每日結(jié)算后客戶保證金低于期貨交易所規(guī)定的交易保證金水平時(shí)，（ ）按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的方式通知客戶追加保證金。 A.期貨交易所 B. 期貨公司 C.交割倉(cāng)庫(kù) D.交易所會(huì)員 42.某一期貨合約當(dāng)日無成交價(jià)格，則以（ ）作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。 A.上一交易日的收盤價(jià) B.上一交易日的結(jié)算價(jià) C.下一交易日的開盤價(jià) D.下一交易日的結(jié)算價(jià) 43.每個(gè)期貨合約均以當(dāng)日（ ）作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。 A.收盤價(jià) B.最高價(jià) C.最低價(jià) D.結(jié)算價(jià) 44.當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日（ ）當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉(cāng)總量交易保證金比例 A.開盤價(jià) B.收盤價(jià)

16、C.最高價(jià) D.結(jié)算價(jià) 45.實(shí)物交割是指期貨合約到期時(shí)，根據(jù)交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該（ ），了結(jié)未平倉(cāng)合約的過程。 A.期貨合約所記載商品的所有權(quán)的轉(zhuǎn)移 B.期貨合約盈虧 C.期貨合約 D.現(xiàn)貨合約 46.期貨交割是促使（ ）的制度保證，使期貨市場(chǎng)真正發(fā)揮價(jià)格晴雨表的作用。 A.期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致 B.期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格有所區(qū)別 C.期貨交易正常進(jìn)行 D.期貨商品價(jià)格合理化 47. （ ）是指所有到期合約在交割月份最后交易日后一次性交割的交割方式。 A.實(shí)物交割 B.現(xiàn)金交割 C.滾動(dòng)交割 D.集中交割 48. （ ）的所有期貨品種均采用集中交割的方式。 A.大連商品交易所

17、 B.鄭州商品交易所 C.上海期貨交易所 D.中國(guó)金融期貨交易所 49. （ ）的所有期貨品種均采用滾動(dòng)交割的方式。 A.大連商品交易所 B.鄭州商品交易所 C.上海期貨交易所 D.中國(guó)金融期貨交易所 50. （ ）是在交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割、交易、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、注銷的憑證，受法律保護(hù)。 A.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證 B.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單 C.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注冊(cè)申請(qǐng)表 D.交割預(yù)報(bào)表 51.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量因交割、交易、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、注銷等業(yè)務(wù)發(fā)生變化時(shí)，交易所（ ）。 A.收回原“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證”，簽發(fā)新的“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證” B.將原“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證”直接交給新的受讓人 C.在原“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證”上背書后交給新的

18、受讓人 D.收回原“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證”，簽發(fā)“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有變更憑證”二、多選題1.期貨交易保證金分為（ ）。 A.結(jié)算準(zhǔn)備金 B.交割保證金 C.結(jié)算保證金 D.交易保證金 2.為確保合約履行，期貨交易所直接或間接向（ ）收取交易保證金。 A.會(huì)員 B.經(jīng)紀(jì)人 C.客戶 D.結(jié)算公司 3.期貨公司向客戶收取的保證金屬于客戶所有，除（ ）情形外，嚴(yán)禁挪用。 A.依據(jù)客戶的要求支付可用資金 B.為客戶交存保證金，支付手續(xù)費(fèi)、稅款 C.支付期貨公司工作人員的工資 D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形 4.期貨交易所會(huì)員、客戶可以使用（ ）等有價(jià)證券充抵保證金進(jìn)行期貨交易。 A.經(jīng)期貨交易所認(rèn)定的

19、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單 B.可流通的國(guó)債 C.股票 D.承兌匯票 5.期貨交易所保證金管理制度包括下列內(nèi)容（ ）。 A.向會(huì)員收取保證金的標(biāo)準(zhǔn) B.向會(huì)員收取保證金的形式 C.專用結(jié)算賬戶中會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額 D.當(dāng)會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于期貨交易所規(guī)定最低余額時(shí)的處置方法 6.上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法（2008年 1月 9日起實(shí)施）規(guī)定，在某一期貨合約的交易過程中，當(dāng)出現(xiàn)下列（ ）情況時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其交易保證金水平。 A.持倉(cāng)量達(dá)到一定的水平時(shí) B.臨近交割期時(shí) C.連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的累計(jì)漲跌幅達(dá)到一定水平時(shí) D.連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板時(shí) 7.當(dāng)某合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，連續(xù)若干個(gè)交易

20、日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況，采?。?）等措施。 A.對(duì)部分或全部會(huì)員的單邊或雙邊、同比例或不同比例提高交易保證金 B.限制部分會(huì)員或全部會(huì)員出金 C.暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開新倉(cāng) D.調(diào)整漲跌停板幅度 8.當(dāng)某合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況，采?。?）等措施。 A.限期平倉(cāng) B.強(qiáng)行平倉(cāng) C.暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開新倉(cāng) D.調(diào)整漲跌停板幅度 9.期貨交易所會(huì)員的保證金不足時(shí)，會(huì)員應(yīng)在期貨交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)（ ）。 A.或追加保證金 B.或減少保證金 C.或自行平倉(cāng) D.或增加持倉(cāng) 10.實(shí)行持倉(cāng)限額制度

21、的目的在于（ ）。 A.防范操縱市場(chǎng)價(jià)格的行為 B.防止交割量過大 C.防止期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過度集中于少數(shù)投資者 D.防止市場(chǎng)流動(dòng)性過大 11.下列（ ）屬于我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的具體規(guī)定。 A.采用限制會(huì)員持倉(cāng)和限制客戶持倉(cāng)相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) B .套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)不受限制 C.同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開倉(cāng)交易，其在某一合約的持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶的持倉(cāng)限額 D.會(huì)員或客戶的持倉(cāng)數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額 12.下列關(guān)于“當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度”正確的是（ ）。 A.期貨交易的結(jié)算，是由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行的 B.在每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算

22、所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同時(shí)劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金 C.期貨交易所會(huì)員的保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉(cāng) D.客戶保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉(cāng) 13.制定期貨漲跌停板制度的目的在于（ ）。 A.控制交易日內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn) B.有效減緩、抑制一些突發(fā)性事件和過度投機(jī)行為對(duì)期貨價(jià)格的沖擊而造成的狂漲暴跌 C.將交易所、會(huì)員和客戶的損失控制在相對(duì)較小的范圍內(nèi) D.保證當(dāng)日期貨價(jià)格波動(dòng)達(dá)到漲停板或跌停板時(shí)不會(huì)出現(xiàn)透支情況 14.我國(guó)期貨交易所規(guī)定，當(dāng)會(huì)員、客戶出現(xiàn)下列情形（ ）之一時(shí)，交易所有權(quán)對(duì)其持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。 A.會(huì)員結(jié)

23、算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的 B.客戶、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)規(guī)定 C.因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的 D.會(huì)員、客戶雙方向開倉(cāng)的 15.強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行過程一般如下（ ）。 A.交易所以強(qiáng)行平倉(cāng)通知書的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求 B.開市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核 C.超過會(huì)員自行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由中國(guó)證監(jiān)會(huì)直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，記錄執(zhí)行結(jié)果并存檔 D.超過會(huì)員自行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，由交易所記錄執(zhí)行結(jié)果并存檔 16.下

24、列關(guān)于“強(qiáng)制減倉(cāng)制度”說法正確的是（ ）。 A.強(qiáng)制減倉(cāng)制度是指交易所按照有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員、客戶持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施 B.強(qiáng)制減倉(cāng)制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶（包括非期貨公司會(huì)員）按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交 C.強(qiáng)制減倉(cāng)制度對(duì)同一客戶雙向持倉(cāng)的，其凈持倉(cāng)部分的平倉(cāng)報(bào)單參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算，其余平倉(cāng)報(bào)單與其反向持倉(cāng)自動(dòng)對(duì)沖平倉(cāng) D.強(qiáng)制減倉(cāng)制度設(shè)立的目的在于化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，防止會(huì)員大量違約 17.大連商品交易所、鄭州商品交易所和上海期貨交易所規(guī)定，申請(qǐng)?zhí)酌鞅Ｖ到灰椎目蛻艉头瞧谪浌緯?huì)員必須具備以下條件（ ）。 A.與套期保值交易品種相關(guān)的生

25、產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資格 B.交易所對(duì)套期保值的申請(qǐng)，按主體資格是否具備，套期保值品種、交易部位、買賣數(shù)量、套期保值時(shí)間與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、歷史經(jīng)營(yíng)狀況、資金等情況是否相當(dāng)進(jìn)行審核，確定其套期保值額度 C.套期保值額度由交易所根據(jù)套期保值申請(qǐng)人的現(xiàn)貨市場(chǎng)交易情況、資信狀況和市場(chǎng)情況審批 D.套期保值交易的持倉(cāng)量在正常情況下不受交易所規(guī)定的持倉(cāng)限量的限制 18.根據(jù)期貨交易管理?xiàng)l例規(guī)定，下列說法正確的是（ ）。 A.期貨交易的交割由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行 B.交割倉(cāng)庫(kù)由期貨交易所指定 C.期貨交易所限制實(shí)物交割總量，并應(yīng)當(dāng)與交割倉(cāng)庫(kù)簽訂協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù) D.期貨交易所不得限制實(shí)物交割總量，并應(yīng)當(dāng)與交割

26、倉(cāng)庫(kù)簽訂協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù) 19.下列關(guān)于“結(jié)算擔(dān)保金制度”說法正確的是（ ）。 A.根據(jù)期貨交易管理?xiàng)l例規(guī)定，實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立結(jié)算擔(dān)保金制度 B.結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金 C.結(jié)算擔(dān)保金由結(jié)算會(huì)員以自有資金向期貨交易所繳納 D.結(jié)算擔(dān)保金屬于期貨交易所所有，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn) 20.下列關(guān)于“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度”說法正確的是（ ）。 A.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度是指期貨交易所從收取的期貨交易手續(xù)費(fèi)中提取一定比例的資金，作為確保交易所擔(dān)保履約的備付金的制度 B.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的收取目的是為維護(hù)期貨市場(chǎng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保和彌補(bǔ)因不可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失 C

27、.期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照手續(xù)費(fèi)收入的 20%提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，專戶存儲(chǔ) D.期貨交易所可以根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、發(fā)展計(jì)劃以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)決定風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的規(guī)模 21.我國(guó)期貨交易管理?xiàng)l例規(guī)定，（ ）應(yīng)按照國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、財(cái)政部門的規(guī)定，提取、管理和使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。 A.期貨交易所 B.期貨公司 C.非期貨公司結(jié)算會(huì)員 D.交割倉(cāng)庫(kù) 22.期貨交易所認(rèn)為必要的，可以分別或同時(shí)采取要求（ ）等措施，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。 A.會(huì)員報(bào)告情況 B.客戶報(bào)告情況 C.談話提醒 D.發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函 23.出現(xiàn)下列（ ）異常情形之一的，交易所有權(quán)約見指定的會(huì)員高管人員或者客戶談話提醒風(fēng)險(xiǎn)，或者要求

28、會(huì)員或者客戶報(bào)告情況。 A.期貨價(jià)格出現(xiàn)異常 B.會(huì)員或者客戶交易異常 C.會(huì)員或者客戶持倉(cāng)異常 D.會(huì)員資金異常 24.出現(xiàn)下列（ ）情形之一的，交易所有權(quán)約見指定的會(huì)員高管人員談話提醒風(fēng)險(xiǎn)，或者要求會(huì)員報(bào)告情況。 A.會(huì)員或者客戶涉嫌違規(guī)、違約 B.交易所接到涉及會(huì)員或者客戶的投訴 C.會(huì)員涉及司法調(diào)查 D.會(huì)員資金異常 25.發(fā)生下列（ ）情形之一的，交易所有權(quán)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示公告，向全體會(huì)員和客戶警示風(fēng)險(xiǎn)。 A.期貨價(jià)格出現(xiàn)異常 B.期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)較大差距 C.會(huì)員或者客戶涉嫌違規(guī)、違約 D.會(huì)員或者客戶交易存在較大風(fēng)險(xiǎn) 26.期貨交易所應(yīng)及時(shí)公布上市品種合約的（ ）。 A.成交量

29、 B.成交價(jià) C.持倉(cāng)量 D.最高價(jià)與最低價(jià)、開盤價(jià)與收盤價(jià) 27.期貨交易所應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)方式向社會(huì)發(fā)布的期貨交易信息包括 （ ）。 A.即時(shí)行情 B.持倉(cāng)量、成交量排名情況 C.期貨交易所研究的價(jià)格預(yù)測(cè)信息 D.期貨交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定的其他信息 28.期貨交易涉及商品實(shí)物交割的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)發(fā)布（ ）。 A.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量 B.可用庫(kù)容情況 C.交易情況周報(bào)表、月報(bào)表 D.交易情況年報(bào)表 29.普通投資者在進(jìn)入期貨市場(chǎng)交易之前，應(yīng)首先選擇一個(gè)（ ）的期貨公司會(huì)員。 A.具備合法代理資格 B.信譽(yù)好 C.資金安全 D.運(yùn)作規(guī)范和收費(fèi)比較合理 30.期貨公司會(huì)員為客戶開設(shè)賬戶的程序一般

30、包括（ ）。 A.風(fēng)險(xiǎn)揭示 B.簽署合同 C.繳納保證金 D.下單交易 31. 鄭州期貨交易所期貨交易細(xì)則（2008年 3月 1日實(shí)施）規(guī)定的交易指令有（ ）。 A.限價(jià)指令 B.市價(jià)指令 C.套利指令 D.階梯價(jià)格指令 32.大連商品交易所采用的指令有（ ）。 A.限價(jià)指令 B.市價(jià)指令 C.市價(jià)止損（盈）指令（即止損指令） D.限價(jià)止損（盈）指令（即停止限價(jià)指令） 33.根據(jù)期貨交易管理?xiàng)l例規(guī)定，客戶可以通過（ ）向期貨公司下達(dá)交易指令。 A.書面 B.電話 C.互聯(lián)網(wǎng) D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式 34.期貨合約價(jià)格的形成方式主要有（ ）方式。 A.公開喊價(jià) B .連續(xù)競(jìng)價(jià)制

31、 C.一節(jié)一價(jià)制 D.計(jì)算機(jī)撮合 35.在期貨市場(chǎng)競(jìng)價(jià)交易中，公開喊價(jià)方式可分為（ ）。 A.打手勢(shì)報(bào)價(jià) B.連續(xù)競(jìng)價(jià)制 C.一節(jié)一價(jià)制 D.計(jì)算機(jī)撮合成交 36.一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括（ ）。 A.開戶與下單 B.競(jìng)價(jià) C.結(jié)算 D.交割 37.下列關(guān)于國(guó)內(nèi)期貨集合競(jìng)價(jià)說法正確的是（ ）。 A.采用最大成交量原則 B.交易系統(tǒng)依照最大成交量原則逐步將排在前面的買入申報(bào)和賣出申報(bào)配對(duì)成交，直到不能成交為止 C.交易系統(tǒng)自動(dòng)控制集合競(jìng)價(jià)申報(bào)的開始和結(jié)束并在計(jì)算機(jī)終端上顯示 D.開盤集合競(jìng)價(jià)中的未成交申報(bào)單不參與開市后競(jìng)價(jià)交易 38.期貨交易所可以實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度。實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的

32、期貨交易所會(huì)員由（ ）組成。 A.結(jié)算會(huì)員 B.非結(jié)算會(huì)員 C.一級(jí)結(jié)算會(huì)員 D.二級(jí)結(jié)算會(huì)員 39.交易所對(duì)會(huì)員結(jié)算完成后，將向會(huì)員發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)，包括（ ），期貨經(jīng)紀(jì)會(huì)員以此作為對(duì)客戶結(jié)算的依據(jù)。 A.會(huì)員當(dāng)日平倉(cāng)盈虧表 B.會(huì)員當(dāng)日成交合約表 C.會(huì)員當(dāng)日持倉(cāng)表 D.會(huì)員資金結(jié)算表 40.下列關(guān)于國(guó)內(nèi)期貨結(jié)算制度說法正確的是（ ）。 A.期貨交易所可以實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度 B.實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所會(huì)員由結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員組成 C.實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向結(jié)算會(huì)員收取結(jié)算擔(dān)保金 D.實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所直接對(duì)會(huì)員結(jié)算 41.在我

33、國(guó)，（ ）只對(duì)會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，期貨公司會(huì)員對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算。 A.鄭州商品交易所 B.大連商品交易所 C.上海期貨交易所 D.中國(guó)金融期貨交易所 42.鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所對(duì)會(huì)員結(jié)算的內(nèi)容有（ ）。 A.每一交易日交易結(jié)束后交易所對(duì)每一會(huì)員的盈虧、交易于續(xù)費(fèi)、交易保證金等款項(xiàng)進(jìn)行結(jié)算 B.結(jié)算完成后，交易所采用發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸?shù)确绞较驎?huì)員提供當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù) C.將會(huì)員資金的劃轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)傳遞給有關(guān)結(jié)算銀行 D.結(jié)算銀行對(duì)會(huì)員資金按當(dāng)日盈虧進(jìn)行劃轉(zhuǎn) 43.鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所在每日結(jié)算完成后，采用發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸?shù)确绞较驎?huì)員提供（ ）。 A.會(huì)

34、員當(dāng)日平倉(cāng)盈虧表 B.會(huì)員當(dāng)日成交合約表 C.會(huì)員當(dāng)日持倉(cāng)表 D.會(huì)員資金結(jié)算表 44.作為結(jié)算準(zhǔn)備金的核心內(nèi)容，當(dāng)日盈虧包括。 A.平倉(cāng)盈虧 B.持倉(cāng)盈虧 C.出金 D.入金 45.在我國(guó)的交易所中，（ ）的期貨產(chǎn)品采用的是實(shí)物交割方式。 A.大連商品交易所 B.鄭州商品交易所 C.上海期貨交易所 D.中國(guó)金融期貨交易所 46.期貨實(shí)物交割方式包括（ ）。 A.現(xiàn)貨交割 B.現(xiàn)金交割 C.滾動(dòng)交割 D.集中交割 47.下列說法正確的是（ ）。 A.上海期貨交易所采取攘動(dòng)交割方式 B.鄭州期貨交割采用集中交割方式 C.大連商品交易所對(duì)黃大豆 1號(hào)、黃大豆 2號(hào)、豆粕、豆油、玉米合約采用滾動(dòng)交割

35、方式 D.大連商品交易所對(duì)棕櫚油和線型低密度聚乙烯合約采用集中交割方式 48.下列期貨品種（ ）采用的是集中交割方式。 A.陰極銅 B.優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥 C. LLDPE D.玉米 49.在下列期貨交易品種中，采用滾動(dòng)交割方式的有（ ）。 A.鋁 B.優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥 C.天然橡膠 D.豆油 50.實(shí)物交割必不可少的環(huán)節(jié)包括（ ）。 A.交易所對(duì)交割月份持倉(cāng)合約進(jìn)行交割配對(duì) B.買賣雙方通過交易所進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單與貨款交換 C.買賣雙方通過期貨公司進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單與貨款交換 D.增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn) 51.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單經(jīng)交易所注冊(cè)后生效，可用于（ ）。 A.交割 B.轉(zhuǎn)讓 C.提貨 D.質(zhì)押 52.一般來說，標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單主

36、要是指?jìng)}庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，其生成包括（ ）。 A.交割預(yù)報(bào) B.商品入庫(kù) C.驗(yàn)收 D.指定交割倉(cāng)庫(kù)簽發(fā)及交易所注冊(cè) 53.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量因 （ ）和注銷等業(yè)務(wù)發(fā)生變化時(shí)，交易所收回原“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證”，簽發(fā)新的“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證”。 A.交割 B.交易 C.轉(zhuǎn)讓 D.質(zhì)押 54.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在交易所進(jìn)行實(shí)物交割的，其流轉(zhuǎn)程序包括（ ）。 A.賣方投資者將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單授權(quán)給賣方會(huì)員以辦理實(shí)物交割業(yè)務(wù) B.賣方會(huì)員將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單提交給交易所 C.交易所將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單分配給買方會(huì)員 D.買方會(huì)員將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單分配給買方投資者 55.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的轉(zhuǎn)讓須（ ）。 A.委托會(huì)員辦理 B.達(dá)成轉(zhuǎn)讓意向的買賣雙方會(huì)員應(yīng)當(dāng)向交易所提交標(biāo)

37、準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓申請(qǐng) C.交易所對(duì)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)進(jìn)行審核 D.交易所為買賣雙方會(huì)員辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單過戶和貨款結(jié)算劃轉(zhuǎn)手續(xù) 56.已經(jīng)推出期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的交易所有（ ）。 A.中國(guó)金融期貨交易所 B.大連商品交易所 C.上海期貨交易所 D.鄭州商品交易所 57.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的優(yōu)越性主要有（ ）。 A.加工企業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)利用期轉(zhuǎn)現(xiàn)可以節(jié)約期貨交割成本 B.期轉(zhuǎn)現(xiàn)比“平倉(cāng)后購(gòu)銷現(xiàn)貨”更便捷 C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)比遠(yuǎn)期合同交易和期貨交易更有利 D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)是一種低成本的套利方式 58.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的流程包括（ ）。 A.尋找交易對(duì)手，并商定價(jià)格 B.向交易所提出申請(qǐng) C.交易所核準(zhǔn)后辦理手續(xù) D.納稅 59.用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單期轉(zhuǎn)現(xiàn)

38、，要考慮（ ）。 A.倉(cāng)單提前交收所節(jié)省的利息和倉(cāng)儲(chǔ)等費(fèi)用 B.節(jié)省的交割費(fèi)用、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)和利息，以及貨物的品級(jí)差價(jià) C.買賣雙方要先看現(xiàn)貨，確定交收貨物和期貨交割標(biāo)準(zhǔn)品級(jí)之間的價(jià)差 D.商定平倉(cāng)價(jià)和交貨價(jià)的差額一般要小于節(jié)省的上述費(fèi)用的總和 60.計(jì)算機(jī)撮合成交的原則是（ ）。 A.買賣申報(bào)以最大成交量為原則 B.一般將買賣申報(bào)單以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序 C.當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于買入價(jià) (bp)、賣出價(jià) (sp)和前一成交價(jià) (cp)三者中居中的一個(gè)價(jià)格 D.集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則 61.若買入價(jià)為bp、賣出價(jià)為 sp、前一成交價(jià)為 cp，那么按照

39、計(jì)算機(jī)撮合成交的原則下列成立的是（ ）。 A.當(dāng) bpspcp，則：最新成交價(jià) = cp B.當(dāng)bpspcp，則：最新成交價(jià) = sp C.當(dāng) bpcpsp，則：最新成交價(jià) = cp D.當(dāng) cpbpsp，則：最新成交價(jià) = bp三、判斷題1.期貨市場(chǎng)是一種高度組織化的市場(chǎng)，為了保障期貨交易有一個(gè)“公開、公平、公正”的環(huán)境保障期貨市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的期貨市場(chǎng)實(shí)施有效的控制，期貨公司制定了一系列的交易制度，所有交易者必須在承認(rèn)并保證遵守這些交易制度的前提下才能參與期貨交易。（ ）2.期貨交易制度主要包括：保證金制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、熔斷制度、持倉(cāng)限額制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行

40、平倉(cāng)制度、強(qiáng)制減倉(cāng)制度、套期保值審批制度、交割制度、結(jié)算擔(dān)保金制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度、信息披露制度。 （ ）3.結(jié)算擔(dān)保金制度是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比例（通常為 5%-10%）繳納資金，用于結(jié)算和保證履約。 （ ）4.保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。交易保證金是指會(huì)員為了交易結(jié)算，在交易所專用結(jié)算賬戶預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是未被合約占用的保證金。結(jié)算準(zhǔn)備金是指會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。（ ）5.對(duì)于一般客戶來講，必須通過期貨公司才能進(jìn)行交易，因此交易所并不直接向客戶收取保證金。 （ ）6.保證金的收取是

41、分級(jí)進(jìn)行的，即期貨交易所向會(huì)員收取的保證金和作為會(huì)員的期貨公司向客戶收取的保證金，分別稱為會(huì)員保證金和客戶保證金。（ ）7.結(jié)算準(zhǔn)備金是會(huì)員為交易結(jié)算，在交易所專用結(jié)算賬戶中預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是未被合約占用的保證金。（ ）8.交易保證金是會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。（ ）9.期貨交易所并不直接向客戶收取保證金，只是向會(huì)員收取保證金。 （ ）10.期貨交易所向會(huì)員、期貨公司向客戶收取的保證金，不得低于國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)與自有資金分開，專戶存放。 （ ）11.期貨交易所向會(huì)員收取的保證金屬于客戶所有。期貨公司向客戶收取的保證

42、金屬于會(huì)員所有。 （ ）12.期貨公司向客戶收取的保證金可用于為客戶交存保證金和支付手續(xù)費(fèi)、稅款。（ ）13.期貨交易所不能接受有價(jià)證券充抵保證金。 （ ）14.有價(jià)證券充抵保證金的金額不得高于以下標(biāo)準(zhǔn)中的較低值：有價(jià)證券基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值的 90%；會(huì)員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶中的實(shí)有貨幣資金的5倍。（ ）15.期貨交易的相關(guān)虧損、費(fèi)用、貨款和稅金等款項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)以貨幣資金支付，不得以有價(jià)證券充抵的金額支付。 （ ）16.期貨交易的結(jié)算由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，即在每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同

43、時(shí)劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少客戶的交易保證金。 （ ）17.客戶保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉(cāng)。 （ ）18.隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步提高該合約的交易保證金比例來控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（ ）19.期貨交易所會(huì)員的保證金不足時(shí)，會(huì)員未在期貨交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)追加保證金或自行平倉(cāng)的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將該會(huì)員的合約強(qiáng)行平倉(cāng)。 （ ）20.漲跌停板一般是以合約上一交易日的收盤價(jià)為基準(zhǔn)確定的。 （ ）21.期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被折價(jià)成交。 （ ）22.漲跌停板一般是以合約上一交易日的收市價(jià)為基準(zhǔn)確定的。 （ ）23.所謂“熔斷

44、”制度，就是在股票指數(shù)期貨交易中，當(dāng)價(jià)格波幅觸及所規(guī)定的點(diǎn)數(shù)時(shí)，交易隨之停止一段時(shí)間；或交易可以繼續(xù)進(jìn)行，但價(jià)格被動(dòng)幅度不能超過規(guī)定點(diǎn)數(shù)之外的一種交易制度。（ ）24.在國(guó)際上，“熔斷”制度一般有兩種表現(xiàn)形式，分別是 “熔而斷 ”與“熔而不斷”。中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法采用的熔斷機(jī)制是“熔而斷”的形式，且上漲和下跌的行情均適用。 （ ）25.持倉(cāng)限額制度是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的，按雙邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。（ ） 26.實(shí)行持倉(cāng)限額制度的目的在于防范操縱市場(chǎng)價(jià)格的行為和防止期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過度集中于少數(shù)投資者。（ ）27.同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開倉(cāng)交易，其在某

45、一合約的持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶的持倉(cāng)限額。 （ ）28.我國(guó)交易所的會(huì)員和投資者的持倉(cāng)達(dá)到交易所報(bào)告界限的，會(huì)員和投資者應(yīng)主動(dòng)于下一交易日 9:00前向交易所報(bào)告。 （ ）29.當(dāng)黃大豆1號(hào)、豆粕、玉米一般月份合約單邊持倉(cāng)大于 20萬手時(shí)，經(jīng)紀(jì)會(huì)員該合約持倉(cāng)限額不得大于單邊持倉(cāng)的 25%，非經(jīng)紀(jì)會(huì)員該合約持倉(cāng)限額不得大于單邊持倉(cāng)的 20%，客戶該合約持倉(cāng)限額不得大于單邊持倉(cāng)的 10%。 （ ）30.大戶報(bào)告制度是指當(dāng)交易所會(huì)員或客戶某品種某合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告。 （ ）31.大戶報(bào)告制度是與持倉(cāng)限額制度緊密相關(guān)的又一個(gè)防范大戶操縱市場(chǎng)價(jià)格、控制市場(chǎng)風(fēng)

46、險(xiǎn)的制度。 （ ）32.強(qiáng)行平倉(cāng)制度是指期貨公司按照有關(guān)規(guī)定對(duì)客戶持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。（ ）33.強(qiáng)制減倉(cāng)制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶（包括非期貨公司會(huì)員）按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。 （ ）34.我國(guó)期貨交易所對(duì)套期保值交易實(shí)行審批制度。大連商品交易所、鄭州商品交易所和上海期貨交易所對(duì)套期保值的申請(qǐng)，按主體資格是否符合，套期保值品種、交易部位、買賣數(shù)量、套期保值時(shí)間與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、歷史經(jīng)營(yíng)狀況、資金等情況是否相當(dāng)進(jìn)行審核，確定其套期保值額度。 （ ）35.在我國(guó)期貨交易所進(jìn)行交易，套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)不受限制。

47、 （ ）36.商品期貨以實(shí)物交割方式為主，股票指數(shù)期貨、短期利率期貨多采用現(xiàn)金交割方式。（ ）37.結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會(huì)員依交易所規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。（ ）38.結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金。結(jié)算擔(dān)保金屬于結(jié)算會(huì)員所有，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)。期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定管理和使用，不得挪作他用。（ ）39.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度是指期貨公司從收取的期貨交易手續(xù)費(fèi)中提取一定比例的資金，作為確保期貨公司履約的備付金的制度。（ ）40.客戶在期貨交易中違約的，期貨交易所先以該客戶的保證金承擔(dān)違約責(zé)任；保證金不足的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金代為承擔(dān)違約責(zé)任

48、，并由此取得對(duì)該客戶的相應(yīng)追償權(quán)。 （ ）41.一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括開戶與下單、競(jìng)價(jià)、結(jié)算和交割四個(gè)環(huán)節(jié)。但是，交割環(huán)節(jié)并不是交易流程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)。 （ ）42.由于能夠直接進(jìn)入期貨交易所進(jìn)行交易的只能是期貨交易所的會(huì)員，包括期貨公司會(huì)員和非期貨公司會(huì)員。所以，普通投資者在進(jìn)入期貨市場(chǎng)交易之前，應(yīng)首先選擇一個(gè)具有合法代理資格、信譽(yù)好、資金安全、運(yùn)作規(guī)范、收費(fèi)合理的期貨公司會(huì)員。（ ）43.期貨公司在接受客戶開戶申請(qǐng)時(shí)，雙方須簽署“期貨經(jīng)紀(jì)合同”。個(gè)人客戶應(yīng)在該合同上簽字，單位客戶應(yīng)由法人代表或授權(quán)他人在該合同上簽字并加蓋公章。 （ ）44.個(gè)人開戶在期貨公司僅需提供本人身份證，單位開戶

49、僅需提供“企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照”影印件。 （ ）45.期貨公司應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)客戶單獨(dú)開立專門賬戶，設(shè)置交易編碼，一戶一碼，專碼專用，不得混碼交易。 （ ）46.下單是指客戶在每筆交易前向期貨公司業(yè)務(wù)人員下達(dá)交易指令。交易指令的內(nèi)容一般包括：期貨交易的品種、交易方向、數(shù)量、月份、價(jià)格、日期及時(shí)間、期貨交易所名稱、客戶名稱、客戶編碼和賬戶、期貨公司和客戶簽名等。 （ ）47.市價(jià)指令的特點(diǎn)是成交速度快，一旦指令下達(dá)后不可更改或撤銷。 （ ）48.限價(jià)指令的特點(diǎn)是可以按客戶的預(yù)期價(jià)格成交，成交速度相對(duì)較慢，有時(shí)甚至無法成交。 （ ）49.客戶利用止損指令，既可以有效地鎖定利潤(rùn)，又可以將可能的損失降至最低限

50、度，還能以相對(duì)較小的風(fēng)險(xiǎn)建立新的頭寸。 （ ）50.階梯價(jià)格指令是指按指定的價(jià)格間隔，逐步購(gòu)買或出售指定數(shù)量期貨合約的指令。采用該指令買入時(shí)采取階梯式遞增價(jià)位的方式，而賣出時(shí)采取階梯式遞減價(jià)位的方式。（ ） 51.雙向指令是指客戶向經(jīng)紀(jì)人下達(dá)兩個(gè)指令，一個(gè)指令執(zhí)行后，另一個(gè)指令則自動(dòng)撤銷。（ ） 52.套利指令是指同時(shí)買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令。它包括跨商品（品種）套利指令、跨期套利指令和跨市場(chǎng)套利指令等。 （ ）53.鄭州期貨交易所采用的交易指令為限價(jià)指令和取消指令：上海期貨交易的交易指令分限價(jià)指令、市價(jià)指令、套利指令。（ ）54.大連商品交易所采用的指令有限價(jià)指令、市價(jià)指令、市

51、價(jià)止損（盈）指令（即止損指令）、限價(jià)止損（盈）指令（即停止限價(jià)指令）、同品種跨期套利指令和跨品種套利指令。（ ）55.中國(guó)金融期貨交易所沒有采用市價(jià)指令。（ ） 56.期貨公司對(duì)其代理客戶的所有指令，可以私下對(duì)沖。（ ）57.客戶通過電話下單時(shí)，直接將指令下達(dá)給交易所。 （ ）58.客戶通過電話下單時(shí)，期貨公司須將客戶的指令予以錄音，以備查證。事后，客戶應(yīng)在交易單上補(bǔ)簽姓名。 （ ）59. 21世紀(jì)以來，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，越來越多的交易所采用了計(jì)算機(jī)撮合成交方式，而原來采用公開喊價(jià)方式的交易所也逐步引人了電子交易系統(tǒng)。（ ）60.客戶對(duì)交易結(jié)算單記載事項(xiàng)有異議的，應(yīng)在下一交易日開市后向期貨公

52、司提出書面異議。 （ ）61.我國(guó)鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所，交易所只對(duì)會(huì)員進(jìn)行結(jié)算。 （ ）62.中國(guó)金融期貨交易所實(shí)行的是會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度。（ ）63.平倉(cāng)是指期貨交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)期貨交易的行為。平倉(cāng)的交易方向與開倉(cāng)相反。 （ ）64.當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算公式為：當(dāng)日結(jié)算價(jià)=該合約上一交易日結(jié)算價(jià)+基準(zhǔn)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)-基準(zhǔn)合約上一交易日結(jié)算價(jià)。（ ）65.每個(gè)期貨合約均以當(dāng)日收盤價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。（ ）66.期貨交割是促使期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致的制度保證。 （ ）67.集中交割也叫一次性交割。

53、滾動(dòng)交割是指在合約進(jìn)入交割月以后，在交割月第一個(gè)交易日至交割月最后交易日前一交易日進(jìn)行交割的交割方式。（ ）68.目前，上海期貨交易所、大連商品交易所采取集中交割方式。（ ）69.不同的交易所，以及不同的實(shí)物交割方式，交割結(jié)算價(jià)的選取也不盡相同。 （ ）70.大連商品交易所滾動(dòng)交割的交割結(jié)算價(jià)為配對(duì)日結(jié)算價(jià)，集中交割的交割結(jié)算價(jià)是期貨合約自交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有成交價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)。 （ ）71.交割商品計(jì)價(jià)就是交割結(jié)算價(jià)。 （ ）72.各期貨合約最后交易日的未平倉(cāng)合約必須進(jìn)行交割。（ ） 73.實(shí)物交割要求以會(huì)員名義進(jìn)行?？蛻舻膶?shí)物交割須由會(huì)員代理，并以會(huì)員名義在交易所進(jìn)行。

54、（ ）74.交易所對(duì)交割月份持倉(cāng)合約進(jìn)行交割配對(duì)。在交割配對(duì)前，鄭州商品交易所還要求買方向交易所申報(bào)交割意向，上海期貨交易所則是買、賣方都可提出交割申請(qǐng)。（ ）75.買賣雙方通過交易所進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單與貨款交換。買方通過其會(huì)員期貨公司、交易所將貨款交給賣方，而賣方則通過其會(huì)員期貨公司、交易所將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交付給買方。（ ）76.在實(shí)物交割的具體實(shí)施中，買賣雙方并不是直接進(jìn)行實(shí)物商品的交收，而是交收代表商品所有權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，因此標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在實(shí)物交割中扮演十分重要的角色。（ ）77.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是指由中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一制定的，經(jīng)交易所注冊(cè)后生效，可用于交割、轉(zhuǎn)讓、提貨、質(zhì)押等的憑證。（ ）78.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注銷是指標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所有人提貨或者申請(qǐng)將其標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)化為一般現(xiàn)貨提單，由指定交割倉(cāng)庫(kù)辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單退出流通的過程。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有人注銷標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，須通過會(huì)員進(jìn)行。 （ ）79.交易所可采用征購(gòu)和竟賣的方式處理合約交割違約事宜。 （ ）80.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓必須通過會(huì)員在期貨公司辦理過戶手續(xù)，同時(shí)結(jié)清有關(guān)費(fèi)用。（ ）81.在規(guī)定交割期限內(nèi)，賣方未交付有效標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單或買方未解付貨款或解付不足的，視為違約。（ ） 82.期貨公司向客戶收取的保證金，可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，由其他客戶暫時(shí)調(diào)