股票k線圖基礎(chǔ)知識(shí)a分析

1、K線圖的一些標(biāo)識(shí)符的基本意義。（圖2）1：光頭光腳陽線：極端強(qiáng)勢(shì)上漲，后市看多；2：光頭光腳陰線：極端強(qiáng)勢(shì)下跌，后市看空；3：大陽線：強(qiáng)勢(shì)上漲，后市看多；4：大陰線：強(qiáng)勢(shì)下跌，后市看空；如果影線較短，1和3或2和4沒什么區(qū)別。5：光頭陽線：較強(qiáng)勢(shì)上漲，影線代表空方開始反擊了，需要注意；6：光頭陰線：較強(qiáng)勢(shì)下跌，影線代表多方開始反擊了，需要注意；7：光腳陽線：較強(qiáng)勢(shì)上漲，影線代表遇到空方反擊了，需要注意；8：光腳陰線：較強(qiáng)勢(shì)下跌，影線代表遇到多方反擊了，需要注意；這4者都說明對(duì)方曾經(jīng)反擊過，盡管失敗了，但要注意：反擊開始了。9： 出現(xiàn)在連續(xù)上漲的頂部，為上吊線，表示曾遇到過劇烈反擊，后市有變；1

2、0: 出現(xiàn)在連續(xù)下跌的底部，為錘子線，表示曾遇到過劇烈反擊，后市有變；11：出現(xiàn)在連續(xù)上漲的頂部，為流星線，相比過去，摸高受阻，后市有變；12: 出現(xiàn)在連續(xù)下跌的底部，為倒錘子線，相比過去，曾經(jīng)大漲，后市有變；這4者都有較長(zhǎng)的影線，出現(xiàn)在連續(xù)運(yùn)動(dòng)后，說明對(duì)手劇烈反擊過，后市有變。13、14、15：小陽線、小陰線、十字線：一般不能確定后市，但在連續(xù)上漲后出現(xiàn)，說明漲勢(shì)停頓，后市有變；在連續(xù)下跌后出現(xiàn)，說明跌勢(shì)停頓，后市有變；16：長(zhǎng)十字線：和十字線的意義一樣，但疲軟的性質(zhì)和僵持的意義更強(qiáng)烈；17：出現(xiàn)在連續(xù)上漲的頂部，為風(fēng)箏線，相比過去，曾遇到過劇烈反擊，后市有變；出現(xiàn)在連續(xù)下跌的底部，為多勝線

3、，相比過去，曾遇到過劇烈反擊，后市有變；18：出現(xiàn)在連續(xù)上漲的頂部，為靈位線，相比過去，摸高受阻，后市有變；出現(xiàn)在連續(xù)下跌的底部，為空勝線，相比過去，曾遇到過劇烈反擊，后市有變；這6個(gè)都是星形態(tài)，說明多、空雙方僵持不下，失去了方向感，但在連續(xù)漲、跌勢(shì)的末端，則往往意味著情況不妙了。19：一字線：開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)在同一價(jià)位，常出現(xiàn)于股市中的漲（跌）停板處，或分鐘圖里交易冷清的產(chǎn)品中?？偨Y(jié)：陰線實(shí)體越長(zhǎng)，越有利于下跌；陽線實(shí)體越長(zhǎng)，越有利于上漲；但連續(xù)強(qiáng)勢(shì)上漲后，謹(jǐn)防盛極而衰；連續(xù)強(qiáng)勢(shì)下跌后，可能否極泰來；如果影線相對(duì)于實(shí)體來說非常小，則可以等同于沒有；指向一個(gè)方向的影線越長(zhǎng)，越不利

4、于市場(chǎng)價(jià)格今后向這個(gè)方向變動(dòng)；上下的影線同時(shí)長(zhǎng)，則說明多、空雙方戰(zhàn)斗劇烈，最后持平，后市不確定；十字星的出現(xiàn)往往是過渡信號(hào)而不是反轉(zhuǎn)信號(hào)，它代表市場(chǎng)暫時(shí)失去方向感，穩(wěn)健的操作方式是繼續(xù)觀察一個(gè)交易日。對(duì)于K線的何為大、何為小、多長(zhǎng)為長(zhǎng)、多長(zhǎng)為短的度量問題，沒有標(biāo)準(zhǔn)的答案。在不同的交易市場(chǎng)，比如股票、外匯、期貨等市場(chǎng)，甚至不同的外匯產(chǎn)品，比如英鎊和日元等，這些度量標(biāo)準(zhǔn)都是不一樣的?！叭豚l(xiāng)隨俗，因地而宜”，隨著我們識(shí)別經(jīng)驗(yàn)的積累，這些感性的主觀識(shí)別就會(huì)形成個(gè)人經(jīng)驗(yàn)，為我們提供出、入市的憑據(jù)。K線的形狀和意義，后者則是指由兩根及兩根以上的K線組合所形成的某種形態(tài)，而該形態(tài)通過K線之間的對(duì)比，預(yù)示著某

5、種價(jià)格的運(yùn)動(dòng)軌跡，因而上升到了技術(shù)分析的層面。以最簡(jiǎn)單的兩根K線來說，在分析它們的時(shí)候，要考慮兩根K線的陰陽、高低、上下影線，然后把單根K線的意義與前一根K線的意義相比較，基本上就可以知曉過去價(jià)格發(fā)生的由來，及后一日后價(jià)格大致的運(yùn)動(dòng)空間。如圖3所示，第二日的K線只會(huì)開市或收市在前一日K線的6個(gè)區(qū)域。第二天多、空雙方爭(zhēng)斗的區(qū)域越高，越有利于上漲；越低，則越有利于下降；也就是從區(qū)域1到區(qū)域6是多方力量減少、空方力量增加的過程。（圖3）圖4-圖7是一段連續(xù)上漲后的K線圖，將倒數(shù)第二日的K線劃分為6個(gè)區(qū)域，將單根K線中的典型代表挑選出來充當(dāng)最后一日的K線，按照6個(gè)區(qū)域依次放置，其局勢(shì)一目了然。 （圖4

6、）1-6的最后一根K線盡管都是陽線，但形式越來越不樂觀。 （圖5）7-12的最后一根K線都是陰線，本身就不妙，后來愈加惡劣。 （圖6）13-18的最后一根K線盡管都是陽線，但本身就已有疲軟之意了，越往后來情況越糟。（圖7）19-24的最后一根K線為星形態(tài)，本身就說明多方猶豫了，越往后形勢(shì)越不利于多方。一般而言，當(dāng)出現(xiàn)帶有影線的K線時(shí)，它往往說明形勢(shì)可能有變，這需要第二日來驗(yàn)證。即要看第二日出現(xiàn)的K線在什么位置，是根什么形狀的線，它是陰線還是陽線?？赡艿脑?，這根星線在高位就會(huì)變成“黃昏星”，在低位則會(huì)變成“啟明星”，它們都預(yù)示著后市將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。從前面的表述中可以了解到，對(duì)于兩根及兩根以上的K線而

7、言，最重要的是它們相對(duì)的位置，不同的位置意味著不同的價(jià)格區(qū)間；其次是它們分別是什么模樣，即是帶影線還是不帶影線，多長(zhǎng)或多短等；再次才是它們分別是什么顏色，是陰還是陽。千萬不要因?yàn)槭谴箨幓虼箨柧痛颐ο陆Y(jié)論。對(duì)于一些兩、三根線的圖形，我們不妨做些簡(jiǎn)化或壓縮，這樣更能直觀的了解價(jià)格運(yùn)動(dòng)的本質(zhì)，見圖8。 （圖8）簡(jiǎn)化的步驟是：1、取整體形態(tài)中第一根K線的開盤價(jià)作為簡(jiǎn)化形態(tài)的開盤價(jià)；2、取整體形態(tài)中的最高價(jià)作為簡(jiǎn)化形態(tài)的最高價(jià)；3、取整體形態(tài)中的最低價(jià)作為簡(jiǎn)化形態(tài)的最低價(jià)；4、取整體形態(tài)中最后一根K線的收盤價(jià)作為簡(jiǎn)化形態(tài)的收盤價(jià)。但不是所有的圖形組合都能夠被簡(jiǎn)化的，如圖8的最后一個(gè)就不行。簡(jiǎn)化只是給你一

8、個(gè)直觀的認(rèn)識(shí)，讓你了解事情的本質(zhì)。一旦明白原理，我們就沒有必要做簡(jiǎn)化了。K線反轉(zhuǎn)形態(tài)匯價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的運(yùn)行后，在圖表上將形成一些形態(tài)，這些形態(tài)可分為反轉(zhuǎn)形態(tài)和持續(xù)形態(tài)，并在一定時(shí)期內(nèi)產(chǎn)生作用。反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)在價(jià)格連續(xù)運(yùn)動(dòng)后的階段性頂部或底部，當(dāng)該形態(tài)出現(xiàn)后，后市往往出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的變化；持續(xù)形態(tài)則出現(xiàn)在價(jià)格連續(xù)的運(yùn)動(dòng)中，當(dāng)該形態(tài)出現(xiàn)后，價(jià)格還是會(huì)繼續(xù)原來的發(fā)展方向。這里說的反轉(zhuǎn)形態(tài)，并不是說趨勢(shì)一定會(huì)發(fā)生反轉(zhuǎn)，而是特指經(jīng)過一段時(shí)間的連續(xù)運(yùn)動(dòng)后，近段時(shí)期的匯價(jià)可能不再向原有方向前進(jìn)，它可以橫向整理，也可以反向運(yùn)行，提示你應(yīng)該加以注意。下面例舉一部分常見的反轉(zhuǎn)形態(tài)，以加強(qiáng)前面兩部分的理解。一般來說，K線圖

9、都具有正反對(duì)應(yīng)的特點(diǎn)，即有一個(gè)頂部的反轉(zhuǎn)圖型，就一定有一個(gè)正好相反的底部反轉(zhuǎn)圖形。他們的名稱雖然不相同，但原理都來自于前面K線里所說的含義。下面例舉最常見的兩根K線和三根K線的組合。1、 烏云蓋頂（賣出訊號(hào)）和刺透形態(tài)（買入訊號(hào)），見圖9和圖10。（圖9）（圖10） 烏云蓋頂?shù)暮x：經(jīng)過了一段時(shí)期的上漲后，人們預(yù)料到后市該有調(diào)整了，于是在第4日出現(xiàn)了一根中陰線，并且該陰線一舉向下突破了前一天中陽線的一半以下，形成了有力的攻擊，使人們擔(dān)憂后市空方的繼續(xù)攻勢(shì)。于是，在這種預(yù)期下，后市出現(xiàn)了連續(xù)兩天的向下調(diào)整?；疑糠志褪堑湫偷摹盀踉粕w頂”形態(tài)，它意味著空方象烏云一樣壓在市場(chǎng)上方，它由一根中陽線、一

10、根高開且向下穿透至前一日陽線一半以下的中陰線構(gòu)成，顯示了中陰線的爆發(fā)力。即使中陰線沒有下插至前一根中陽線的一半，后市也往往不被看好。刺透形態(tài)的含義：同烏云蓋頂相反。但如果中陽線沒有插到前一日中陰線的一半位置，則刺透形態(tài)不成立，畢竟向下潰敗很容易，向上進(jìn)攻則要有更多的佐證來樹立信心。2、看跌吞沒（賣出訊號(hào)）和看漲吞沒（買入訊號(hào)），見圖11和圖12。（圖11） （圖12）看跌吞沒的含義：經(jīng)過一段時(shí)期的上漲后，市場(chǎng)突然出現(xiàn)了一根中陰線，如上圖的第5日，它將前一日的陽線全部吞沒，給人們以巨大的反差，使人們意識(shí)到空方的咄咄攻勢(shì)。于是，出于獲利了結(jié)的考慮，后市開始進(jìn)入盤整或潰退時(shí)期?；疑糠志褪堑湫偷摹翱?/p>

11、跌吞沒”形態(tài)，它意味著空方吞沒多方勝利果實(shí)的巨大能量，使后市出現(xiàn)變局。但是，如果該圖形出現(xiàn)在連續(xù)下跌的底部，則有可能形成“最后的吞沒”，即意味著空頭現(xiàn)在是最后的放量一跌，馬上就會(huì)形成否極泰來的多頭行情（前提是：被吞的是根小陰或小陽線）?？礉q吞沒的含義：與看跌吞沒相反。3、 頂部孕線（賣出訊號(hào)）和底部孕線（買入訊號(hào)），見圖13和圖14。（圖13）（圖14）頂部孕線的含義：經(jīng)過一段時(shí)期的上漲后，市場(chǎng)出現(xiàn)了一根中陽線，最后的猛然上漲，使得獲利回吐盤開始涌現(xiàn)，于是在中陽線后出現(xiàn)了一根上下實(shí)體沒有超過中陽線范圍的陰線，這使人們看到了空方開始反擊，于是后續(xù)拋盤接連出現(xiàn)，導(dǎo)致了慢跌之勢(shì)?；疑糠志褪堑湫偷摹?/p>

12、頂部孕線”形態(tài)，這根被“孕”在前一根K線懷抱里的線，是陰是陽、有沒有影線都不重要，重要的是它是否被包含在前一根K線實(shí)體內(nèi)，如果是，則意味原來上漲的勢(shì)頭開始低頭了，只愿向下而不愿向上。此外，要注意被孕的線是收在母線的中上方還是中下方，如果是收在中上方，則說明空頭下跌勢(shì)頭不強(qiáng)烈，但上漲勢(shì)頭不及過去明顯，后市有可能橫向整理。底部孕線的含義：同頂部孕線相反。4、 平頂（賣出訊號(hào)）和平底（買入訊號(hào)），見圖15和圖16。（圖15）（圖16）平頂?shù)暮x：在連續(xù)上漲之后，市場(chǎng)在第5日向上摸了一下頂，被打出了一根上影線，第6日多方又嘗試摸那個(gè)新高，結(jié)果又被打了回來，甚至還收了根小陰線。這意味著在新高處的拋售壓力

13、較大，兩次“摸高”受挫，使后市不容樂觀。注意，平頂?shù)腒線不一定是要相鄰的，可以由相隔較近的K線來組成，它的意義在于為市場(chǎng)能否突破近期的新高提供了參考依據(jù)。平底的含義：同平頂相反。5、 黃昏星（賣出訊號(hào)）和啟明星（買進(jìn)訊號(hào)），見圖17和圖18。（圖17） （圖18）黃昏星的含義：經(jīng)過一段時(shí)期的上漲后，匯價(jià)有了調(diào)整的需求；于是，匯價(jià)在第5日跳空沖高后遭到大量的拋盤，被打壓成一根帶有影線的星線，后市令人擔(dān)憂；果然，第6日的一根中陰線驗(yàn)證了人們的預(yù)期，人們大量拋售，導(dǎo)致該天的陰線甚至低到了前天的開盤價(jià)，后市自然繼續(xù)走低。灰色部分就是典型的“黃昏星”形態(tài)，意味著黑暗即將來臨，它由一根中陽線、一根跳空高開

14、的線星、一根切入前天陽線1/2以下的中陰線構(gòu)成，它驗(yàn)證了高位星線將變局的可能性。注意，中間的星線可由“單根K線”中13-18里的任何一個(gè)構(gòu)成，上影線越長(zhǎng)，“摸高”后變局的可能性越大，但需要第3天來驗(yàn)證。啟明星的含義：同黃昏星相反。6、 頂部島型反轉(zhuǎn)（賣出訊號(hào)）和底部島型反轉(zhuǎn)（買入訊號(hào)），見圖19和圖20。 （圖19） （圖20）頂部島型反轉(zhuǎn)的含義：頂部島型反轉(zhuǎn)同黃昏星比較相似，但它先是一個(gè)跳空高開收星線，緊接著又是一個(gè)跳空低開低走（或者盤橫數(shù)日后再跳空低開低走），兩個(gè)跳空使上面的星成了一座孤島，形成巨大的反差，意味著行情突轉(zhuǎn)，后市不看好。注意，有時(shí)頂部的形成并不是由一根K線構(gòu)成，往往是在盤橫了

15、幾日后才開始向下跳空。底部島型反轉(zhuǎn)的含義：同啟明星比較相似，其含義與頂部島型反轉(zhuǎn)相反。7、 三支烏鴉（賣出訊號(hào)）和白色三兵（買入訊號(hào)），見圖21和圖22。（圖21）（圖22）三支烏鴉的含義：當(dāng)市場(chǎng)上升到某一階段時(shí)，少部分人群開始獲利了結(jié)，于是出現(xiàn)了小陰線；而后落袋為安的人越來越多，于是出現(xiàn)了三連陰，即三只烏鴉。它的出現(xiàn)，意味著趨勢(shì)上升緩慢，而空頭開始步步進(jìn)逼。白色三兵的含義：與三只烏鴉相反。以上是14個(gè)典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)，需要注意的是，在反轉(zhuǎn)形態(tài)中，頂部反轉(zhuǎn)的靈驗(yàn)程度比底部反轉(zhuǎn)要高，這是因?yàn)榭謶直蓉澙犯苡绊懭诵模瑥亩斐墒袌?chǎng)價(jià)格劇烈波動(dòng)。此外，形成頂部的時(shí)候，往往會(huì)出現(xiàn)上漲難而下跌快的情形，因?yàn)?/p>

16、市場(chǎng)要維持上漲狀態(tài)，就必須不斷有新買家入場(chǎng)，而市場(chǎng)如果要下跌，卻可以無量下跌，形同于物體會(huì)因自身重量而加速下行。任何一張K線圖表上，都可能出現(xiàn)上述的反轉(zhuǎn)形態(tài)。如下圖中，就出現(xiàn)了一些典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)。參照上述K線的意義，對(duì)比下述圖形，我們就能理解諸多K線特定形態(tài)的意義及其原由。見圖23。（圖23）圖中提到的射擊之星和黃昏星沒什么不同，唯一區(qū)別的就是把十字星或小陰陽線換成了靈位線，所以前面沒做圖示。這里還出現(xiàn)了兩個(gè)“跳空缺口”，它們屬于K線的持續(xù)形態(tài)范疇，在后續(xù)會(huì)有專門的講述。從圖23中的7號(hào)“錘子線”開始，我們可以看到，當(dāng)一段行情接連（也可以偶而間隔）形成了8-10個(gè)新高或新低時(shí)，如果市場(chǎng)還沒有經(jīng)

17、過任何有意義的調(diào)整過程，那么大調(diào)整的可能性就很大了，這也是市場(chǎng)以時(shí)間換空間，或以空間換時(shí)間的辨證反應(yīng)。這種情況通常稱之為“新值排列”。在新值排列中，新高線或新低線的計(jì)算不需要連續(xù)，但在兩根新值線之間盤整的線不應(yīng)該超過兩三根，或不能有較大幅度的逆勢(shì)K線，否則，新值線又需要重新計(jì)算了。圖23中的7號(hào)“錘子線”是計(jì)算新值的基準(zhǔn)線，之后“白色三兵”的第一根線為第1新高，9號(hào)“頂部孕線”的母線是第4新高了，隔了兩根陰線后的兩根陽線是第5和第6新高，之后以一根“看跌吞沒”結(jié)束了這一波的上漲行情。此外，如果在趨勢(shì)連續(xù)上漲后，勢(shì)頭變緩，并在一段時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)了由一群K線組成的盤整區(qū)，則往往說明市場(chǎng)需要在此消化獲利

18、回吐盤，后市不明朗。如圖23中的上漲和下跌空間夾在A、B線之間，波動(dòng)幅度不大，本身就是一檔盤整的行情。在圖23里，我們還可以看到，市場(chǎng)價(jià)格始終是在A線之下和B線之上的一個(gè)區(qū)間，無法有效突破這兩根線。但突破是所有交易員最關(guān)注的形態(tài)變化之一，它的形成及含義如下：如果多方要向上突破A線，往往會(huì)先派先遣部隊(duì)試探空方的賣壓重不重；當(dāng)K線開始突破A線時(shí)，首先引發(fā)的是空方設(shè)在此處的止損盤，其次引來的是恐懼突破失敗而拋出的獲利了結(jié)盤，所以戰(zhàn)斗激烈，成交量劇增；當(dāng)多方突破這兩條防線后，即可站立在A線之上，否則就會(huì)象圖23里的12號(hào)圖形一樣，被打回原形；如果多方的先遣部隊(duì)能在A線上安營扎寨，即能夠站穩(wěn)一到兩天，則

19、多方的后援部分（跟風(fēng)盤）就會(huì)源源不斷的跟至，搶奪有利地勢(shì)；只要這塊灘頭陣地被多方拿下并穩(wěn)固，A線就是多方的支撐線，空方就會(huì)考慮后撤到后面的安全地帶，而多方則會(huì)以此為根據(jù)地順勢(shì)推進(jìn)；以后當(dāng)空方開始反擊時(shí)，多方往往會(huì)在此支撐線處頑強(qiáng)抵抗（就象多方被逼到B線時(shí)幾次會(huì)出現(xiàn)反擊一樣），否則，一旦失守，A線就會(huì)變成多方的阻力線，同時(shí)成為空方的支撐線，助長(zhǎng)空方的前進(jìn)勢(shì)力。從上面的講述中我們已經(jīng)知道，相比于股票市場(chǎng)，外匯交易多了一個(gè)做空機(jī)制，也就是說，市場(chǎng)總有兩個(gè)力量在主動(dòng)搏奕。比如在圖23中的7號(hào)位置，第一個(gè)錘子線完全是多頭的買進(jìn)行為，成交量應(yīng)該不大；第二根小陽線則是短線空頭的止損單（他們要買進(jìn)才能平倉）和多頭的繼續(xù)反攻所造成的，這里的成交量應(yīng)該比較大，如果不大，當(dāng)空頭平倉的單子占到成交量一半左右時(shí)，說明多頭無心進(jìn)攻，后市堪憂；第三天和第四天的小陽線，則是中線空頭的止損單和多頭的繼續(xù)攻伐所造成的，成交量應(yīng)該繼