0第一部分：前言

1、投融資、并購(gòu)、重組與稅務(wù) 律師特訓(xùn)營(yíng) 1 資本之稅系列講座資本之稅系列講座 北京盈科律師事務(wù)所北京盈科律師事務(wù)所 張遠(yuǎn)堂張遠(yuǎn)堂18611975986 2本系列講座簡(jiǎn)介 1前言前言 2 投資融資節(jié)稅實(shí)務(wù)投資融資節(jié)稅實(shí)務(wù) 3 股權(quán)并購(gòu)節(jié)稅實(shí)務(wù)股權(quán)并購(gòu)節(jié)稅實(shí)務(wù) 4 資產(chǎn)并購(gòu)節(jié)稅實(shí)務(wù)資產(chǎn)并購(gòu)節(jié)稅實(shí)務(wù) 5 跨境重組節(jié)稅實(shí)務(wù)跨境重組節(jié)稅實(shí)務(wù) 6 公司合并節(jié)稅實(shí)務(wù)公司合并節(jié)稅實(shí)務(wù) 7 公司分立節(jié)稅實(shí)務(wù)公司分立節(jié)稅實(shí)務(wù) 8 債務(wù)重組節(jié)稅實(shí)務(wù)債務(wù)重組節(jié)稅實(shí)務(wù) 9 企業(yè)轉(zhuǎn)型節(jié)稅實(shí)務(wù)企業(yè)轉(zhuǎn)型節(jié)稅實(shí)務(wù) 10 公司減資節(jié)稅實(shí)務(wù)公司減資節(jié)稅實(shí)務(wù) 11公司清算節(jié)稅實(shí)務(wù)公司清算節(jié)稅實(shí)務(wù) 資本從生到死

2、全部生命歷程中各個(gè)環(huán)節(jié)的納稅義務(wù)和國(guó)家給資本從生到死全部生命歷程中各個(gè)環(huán)節(jié)的納稅義務(wù)和國(guó)家給 予的稅收優(yōu)惠政策。予的稅收優(yōu)惠政策。 第一部分 投融資、并購(gòu)、重組方案設(shè)計(jì)投融資、并購(gòu)、重組方案設(shè)計(jì) 要點(diǎn)和意義要點(diǎn)和意義 3 4 舉個(gè)實(shí)例讓你相信 1企業(yè)投融資、并購(gòu)、重組節(jié)稅實(shí)務(wù)并不高難！企業(yè)投融資、并購(gòu)、重組節(jié)稅實(shí)務(wù)并不高難！ 舉個(gè)實(shí)例讓你相信5 律師、法律顧問在投融資并購(gòu)重組實(shí)務(wù)中做好節(jié)稅律師、法律顧問在投融資并購(gòu)重組實(shí)務(wù)中做好節(jié)稅 策劃工作更不難！策劃工作更不難！ （1 1）因?yàn)槟阏莆障嚓P(guān)法律規(guī)范，你有先天的優(yōu)）因?yàn)槟阏莆障嚓P(guān)法律規(guī)范，你有先天的優(yōu) 勢(shì)。勢(shì)。 （2 2）只要你參加本課程系統(tǒng)學(xué)

3、習(xí)，掌握資本從）只要你參加本課程系統(tǒng)學(xué)習(xí)，掌握資本從 生到死十個(gè)環(huán)節(jié)的稅務(wù)要點(diǎn)，保證你可你可以生到死十個(gè)環(huán)節(jié)的稅務(wù)要點(diǎn)，保證你可你可以 做得更好。做得更好。 （3 3）只要你掌握了相關(guān)稅收知識(shí)，你就）只要你掌握了相關(guān)稅收知識(shí)，你就 會(huì)成為業(yè)界的會(huì)成為業(yè)界的“高手高手” 2 實(shí)例6 案例簡(jiǎn)介案例簡(jiǎn)介 A企業(yè)集團(tuán)由20位自然人股東組成，投資5億持有11家 白酒公司的股權(quán)，另外還持有制藥、化工、飲料、建筑等 企業(yè)的股權(quán)。甲企業(yè)與A企業(yè)談妥以25億的價(jià)格購(gòu)買A企業(yè) 持有的11家白酒公司的股權(quán)。 實(shí)例7 節(jié)稅方案設(shè)計(jì)節(jié)稅方案設(shè)計(jì) 未進(jìn)行節(jié)稅策劃時(shí)的方案及交易結(jié)果：未進(jìn)行節(jié)稅策劃時(shí)的方案及交易結(jié)果：A企業(yè)

4、與甲企業(yè)簽訂合同轉(zhuǎn)讓11家白 酒公司的股權(quán)，轉(zhuǎn)股發(fā)生應(yīng)稅 所得20億，需繳納企業(yè)所得稅5億，稅后 利潤(rùn)15億向股東分配，股東需繳納3億的個(gè)稅，股東實(shí)得12億，繳稅繳稅8 個(gè)億。個(gè)億。 節(jié)稅策劃后的方案和交易結(jié)果：節(jié)稅策劃后的方案和交易結(jié)果： 方案：方案：A企業(yè)進(jìn)行分立，新設(shè)B公司，股東仍為20自然人，注冊(cè)資本5億， 長(zhǎng)期投資5億，持有11家白酒公司的股權(quán)，20位股東與甲企業(yè)簽訂合同 以25億的價(jià)格轉(zhuǎn)讓B公司的全部股權(quán)。 結(jié)果：結(jié)果：20位自然人股東發(fā)生轉(zhuǎn)股收益20億，繳個(gè)稅繳個(gè)稅4億億，股東實(shí)利16 億，比策劃前多得比策劃前多得4億。億。 實(shí)例8 因節(jié)稅引發(fā)的交易風(fēng)險(xiǎn)因節(jié)稅引發(fā)的交易風(fēng)險(xiǎn) 節(jié)稅

5、方案增加了甲企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)節(jié)稅方案增加了甲企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)-分立后的企業(yè)對(duì)分立 前企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。 節(jié)稅方案也引發(fā)了節(jié)稅方案也引發(fā)了A企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)-A企業(yè)分立后甲企業(yè) 不購(gòu)買B公司的股權(quán)怎么辦？ 實(shí)例9 防范風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)防范風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì) 為防范各自的風(fēng)險(xiǎn)，雙方商定： 1）A企業(yè)尋找兩家有能力的企業(yè)向甲企業(yè)因B公司承擔(dān) 分立前的債務(wù)A企業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的賠償責(zé)任提供擔(dān)保。 2）甲企業(yè)與20自然人股東訂立合同，合同生效后A企業(yè) 分立設(shè)立B公司，B公司設(shè)立完成后立即進(jìn)行B公司股 權(quán)轉(zhuǎn)讓交割。 案例告訴我們10 1節(jié)稅策劃在資本項(xiàng)目中的重要性 2任何節(jié)稅策劃都會(huì)打破原來的交易平衡，只有律師才能 修復(fù)被打破的交

6、易平衡，使節(jié)稅成為可能 3節(jié)稅策劃僅在項(xiàng)目的方案設(shè)計(jì)之中 現(xiàn)在，你相信嗎？11 2 1 思考 節(jié)稅策劃并不難！節(jié)稅策劃并不難！ 律師掌握稅務(wù)知律師掌握稅務(wù)知 識(shí)后做好節(jié)稅策識(shí)后做好節(jié)稅策 劃工作更容易！劃工作更容易！ 節(jié)稅從方案設(shè)計(jì)開始12 0102 0304 在決策和實(shí)務(wù)中間必在決策和實(shí)務(wù)中間必 須有一個(gè)方案設(shè)計(jì)過須有一個(gè)方案設(shè)計(jì)過 程程 沒有慎密方案的實(shí)沒有慎密方案的實(shí) 務(wù)是盲目的實(shí)務(wù)務(wù)是盲目的實(shí)務(wù) 在交易完成后無節(jié)稅策在交易完成后無節(jié)稅策 劃可談劃可談-節(jié)稅策劃在節(jié)稅策劃在 投融資并購(gòu)重組方案設(shè)投融資并購(gòu)重組方案設(shè) 計(jì)之中計(jì)之中 方案不佳是最大的風(fēng)險(xiǎn)方案不佳是最大的風(fēng)險(xiǎn) 方案的內(nèi)容13

7、3 四位一體四位一體4 2 支付方式支付方式 交易方式交易方式 融資方案融資方案 1 交易路徑交易路徑 方案的維度14 可行性可行性 安全性安全性 節(jié)約性節(jié)約性 個(gè)案不同個(gè)案不同 權(quán)重不同權(quán)重不同 節(jié)稅及節(jié)稅與項(xiàng)目方案15 1節(jié)稅是指當(dāng)事人通過調(diào)整自己的行為方式、順序、性質(zhì) 、內(nèi)容、地域等及利用國(guó)家的稅收優(yōu)惠政策，合法節(jié)約 自己的稅收成本 2在企業(yè)投融資、并購(gòu)、重組項(xiàng)目中，方案設(shè)計(jì)是靈魂 3節(jié)稅在方案評(píng)價(jià)中占有十分重要位置 4企業(yè)重組方案中節(jié)稅占有更重要的位置 方案的設(shè)計(jì)和落實(shí)16 1投資并購(gòu)項(xiàng)目實(shí)務(wù)中方案由一方設(shè)計(jì)，然后向?qū)Ψ浇忉?說明，以求達(dá)成共識(shí) 2投資并購(gòu)項(xiàng)目中方案的最初形式包括意向協(xié)議、合作協(xié) 議、框架協(xié)議、要約邀請(qǐng)和報(bào)價(jià)函 3盡調(diào)完成后可能修改完善方案，甚至推翻方案 4重組方案由共同上級(jí)或主導(dǎo)方設(shè)計(jì) 本講座的主旨17 只涉及資本生命歷只涉及資本生命歷 程中各個(gè)環(huán)節(jié)的稅程中各個(gè)環(huán)節(jié)的稅 負(fù)，不涉及企業(yè)運(yùn)負(fù)，不涉及企業(yè)運(yùn) 營(yíng)過程的稅收問題營(yíng)過程的稅收問題 從資本