第五章 中間業(yè)務(wù)

1、第五章第五章 商商業(yè)銀業(yè)銀行中行中間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù) 中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行三大支柱業(yè)務(wù)之一。 西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入一般 占到銀行總收入的50%以上，為客戶提供 大量的中間業(yè)務(wù)服務(wù)，金融超市和金融百 貨商店的現(xiàn)象明顯。 我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展比較晚，但是 中間業(yè)務(wù)也日益成為我國(guó)商業(yè)銀行創(chuàng)利的 重要來源和經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)。 盡管近年來，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)受到 理財(cái)業(yè)務(wù)的刺激，有加速增長(zhǎng)，但中間業(yè) 務(wù)收入占銀行總收入仍然較低，在20%左 右。 在金融脫媒的大背景下，銀行業(yè)一度單一 依靠傳統(tǒng)息差收入的盈利模式受到挑戰(zhàn)， 銀行在傳統(tǒng)的放貸業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上紛紛擴(kuò)大了 對(duì)資本消耗較小的中間業(yè)務(wù)。發(fā)展中間業(yè)

2、務(wù)是商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)。 工行工行 浦浦發(fā)銀發(fā)銀行行 主要主要內(nèi)內(nèi)容容 2我國(guó)中間業(yè)務(wù)發(fā)展情況我國(guó)中間業(yè)務(wù)發(fā)展情況 1中間業(yè)務(wù)概述中間業(yè)務(wù)概述 3中間業(yè)務(wù)定價(jià)中間業(yè)務(wù)定價(jià) 第一第一節(jié)節(jié) 中中間業(yè)務(wù)概間業(yè)務(wù)概述述 一、中一、中間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù)的含的含義義 在西方商在西方商業(yè)銀業(yè)銀行行業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)中，中，與與我我國(guó)國(guó)商商業(yè)銀業(yè)銀行行 中中間業(yè)務(wù)概間業(yè)務(wù)概念相念相對(duì)應(yīng)對(duì)應(yīng)的是表外的是表外業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)，是指，是指 商商業(yè)銀業(yè)銀行所行所從從事的、按通行事的、按通行會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則則不列不列 入入資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債表，不影表，不影響資產(chǎn)負(fù)債總額響資產(chǎn)負(fù)債總額，但，但 會(huì)會(huì)改改變銀變銀行行當(dāng)當(dāng)期期損損益益的的經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)

3、動(dòng)。 表外表外業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)有廣有廣義義和和狹義狹義之分之分 狹義狹義表外表外業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)或有或有資產(chǎn)資產(chǎn)和或有和或有負(fù)債業(yè)負(fù)債業(yè) 務(wù)務(wù)，如，如貸貸款承款承諾諾、擔(dān)保、互、擔(dān)保、互換換、期、期權(quán)權(quán)、遠(yuǎn)遠(yuǎn) 期合期合約約等。等。 或有或有資產(chǎn)資產(chǎn)和或有和或有負(fù)債負(fù)債在一定在一定條條件下可以件下可以轉(zhuǎn)轉(zhuǎn) 化化為為表表內(nèi)業(yè)務(wù)內(nèi)業(yè)務(wù)。 信信貸貸承承諾諾：信：信貸貸承承諾業(yè)務(wù)諾業(yè)務(wù)一旦一旦發(fā)發(fā)生，生，則則要要進(jìn)進(jìn)入表入表 內(nèi)資產(chǎn)內(nèi)資產(chǎn)方核算，是一方核算，是一種種“ “或有或有資產(chǎn)資產(chǎn)” ” 傳統(tǒng)傳統(tǒng)的表外的表外業(yè)務(wù)業(yè)務(wù) 即金融服即金融服務(wù)類業(yè)務(wù)務(wù)類業(yè)務(wù)，指商，指商業(yè)銀業(yè)銀行行不不運(yùn)運(yùn)用或少用或少運(yùn)運(yùn) 用自己的用自己

4、的資產(chǎn)資產(chǎn)，以，以中中間間人人的身的身份為份為客客戶辦戶辦理收理收 付付業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)或其他委托事或其他委托事項(xiàng)項(xiàng)，為為客客戶戶提供提供各各類類金融金融 服服務(wù)并務(wù)并收取手收取手續(xù)費(fèi)續(xù)費(fèi)等等的的業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)。 如支付如支付結(jié)結(jié)算算業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)、代理、代理業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)、咨、咨詢業(yè)務(wù)詢業(yè)務(wù)、租、租賃賃 業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)、與貸與貸款有款有關(guān)關(guān)的各的各種種服服務(wù)業(yè)務(wù)務(wù)業(yè)務(wù)及出口服及出口服務(wù)務(wù) 業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)（如代理行（如代理行業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)、出口保、出口保險(xiǎn)業(yè)務(wù)險(xiǎn)業(yè)務(wù)）。）。 由于由于這這些些業(yè)務(wù)與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)相伴而生，存在相伴而生，存在 的的歷歷史悠久，而且史悠久，而且沒沒有有風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)相相當(dāng)當(dāng)安全安全，所以可，所以可

5、稱為傳統(tǒng)稱為傳統(tǒng)的表外的表外業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)。 結(jié)結(jié) 算算 支支 付付 代代 理理 信息咨信息咨詢?cè)?信托信托 狹義狹義表外表外業(yè)務(wù)業(yè)務(wù) （廣廣義義） 傳統(tǒng)傳統(tǒng)表外表外業(yè)務(wù)業(yè)務(wù) 我我國(guó)國(guó)商商業(yè)銀業(yè)銀行中行中間業(yè)務(wù)與間業(yè)務(wù)與表外表外業(yè)務(wù)業(yè)務(wù) 依照依照2001年年7月月4日中日中國(guó)國(guó)人民人民銀銀行行頒頒布的布的 商商業(yè)銀業(yè)銀行中行中間業(yè)務(wù)暫間業(yè)務(wù)暫行行規(guī)規(guī)定定，中中間業(yè)間業(yè) 務(wù)務(wù)是指不是指不構(gòu)構(gòu)成商成商業(yè)銀業(yè)銀行表行表內(nèi)資產(chǎn)內(nèi)資產(chǎn)、表、表內(nèi)負(fù)內(nèi)負(fù) 債債，形成，形成銀銀行非利息收入的行非利息收入的業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)，即能，即能為為 商商業(yè)銀業(yè)銀行行帶來貨幣帶來貨幣收入，卻不直接列入收入，卻不直接列入銀銀 行行資產(chǎn)負(fù)債

6、資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)內(nèi)的的業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)。 列入表列入表內(nèi)內(nèi)的的業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)： 如如貸貸款或投款或投資業(yè)務(wù)資業(yè)務(wù)：動(dòng)動(dòng) 用用負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)所得所得資資金金 不列入表不列入表內(nèi)內(nèi)的的業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)：不不 發(fā)發(fā)生自身生自身資資金的金的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移移 以收取手以收取手續(xù)續(xù) 費(fèi)費(fèi)的形式的形式獲獲 取收入取收入. 在我在我國(guó)國(guó)，把廣，把廣義義表外表外業(yè)務(wù)稱為業(yè)務(wù)稱為中中間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù)。 二、中二、中間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù)的基本性的基本性質(zhì)質(zhì) 居居間間的地位的地位 或有或有資產(chǎn)資產(chǎn)、或有、或有負(fù)債負(fù)債性性質(zhì)質(zhì) 以收取手以收取手續(xù)費(fèi)續(xù)費(fèi)的形式的形式獲獲得收益得收益 具有具有經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)效益、社效益、社會(huì)會(huì)效益和效益和綜綜合合 效益效益 三、中三、中

7、間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù)的特點(diǎn)的特點(diǎn) 三、中三、中間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù)的的種類種類 1、按巴塞爾、按巴塞爾銀銀行行監(jiān)監(jiān)管委管委員會(huì)員會(huì)的的 分分類類 或有債權(quán)或有債權(quán)/ /債務(wù)類表外業(yè)務(wù)；債務(wù)類表外業(yè)務(wù)； 金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù) 2、按照中、按照中國(guó)國(guó)人民人民銀銀行的分行的分類類 支付支付結(jié)結(jié)算算類類中中間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù)； 銀銀行卡行卡業(yè)務(wù)業(yè)務(wù) 代理代理類類中中間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù) 擔(dān)保擔(dān)保類類中中間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù) 承承諾類諾類中中間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù) 交易交易類類中中間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù) 基金托管基金托管業(yè)務(wù)業(yè)務(wù) 咨咨詢顧問類業(yè)務(wù)詢顧問類業(yè)務(wù) 其他其他類類中中間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù) 九 大 類 3 3、按照按照風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)大小和是否含有期大小

8、和是否含有期權(quán)權(quán)期期貨貨性性 質(zhì)質(zhì)中中間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù)的分的分類類 中中間業(yè)務(wù)與間業(yè)務(wù)與表外表外業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)的的區(qū)別區(qū)別？ 金融服金融服務(wù)類務(wù)類中中間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù) 支付支付結(jié)結(jié)算算類類 銀銀行行匯匯票票 商商業(yè)匯業(yè)匯票票 銀銀行本票行本票 支票支票 匯兌匯兌 托收承付托收承付 委托收款委托收款 銀銀行卡行卡業(yè)務(wù)業(yè)務(wù) 貸記貸記卡卡 準(zhǔn)準(zhǔn)貸記貸記卡卡 借借記記卡卡 代理代理類類 其他其他銀銀行金融機(jī)行金融機(jī)構(gòu)業(yè)構(gòu)業(yè) 務(wù)務(wù) 代收代付代收代付 代理代理證證券、保券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)險(xiǎn)業(yè)務(wù) 基金托管基金托管業(yè)務(wù)業(yè)務(wù) 咨咨詢顧問類業(yè)務(wù)詢顧問類業(yè)務(wù) 表外表外業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)120 不列入不列入資產(chǎn)負(fù)債內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債內(nèi)，不涉及，不涉及資產(chǎn)

9、負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債表表 金金額額的的變動(dòng)變動(dòng)，但，但構(gòu)構(gòu)成成銀銀行的或有行的或有資產(chǎn)資產(chǎn)和和 或有或有負(fù)債負(fù)債的交易活的交易活動(dòng)動(dòng)。與與表表內(nèi)資產(chǎn)項(xiàng)內(nèi)資產(chǎn)項(xiàng)目目 和和負(fù)債項(xiàng)負(fù)債項(xiàng)目目關(guān)關(guān)系密切，系密切，在一定在一定條條件下可件下可 以以轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化化為為表表內(nèi)業(yè)務(wù)內(nèi)業(yè)務(wù) 包括包括擔(dān)保擔(dān)保類業(yè)務(wù)類業(yè)務(wù)、承、承諾類業(yè)務(wù)諾類業(yè)務(wù)、金融衍、金融衍 生交易生交易類業(yè)務(wù)類業(yè)務(wù)。 擔(dān)保擔(dān)保類業(yè)務(wù)類業(yè)務(wù) 銀銀行的擔(dān)保行的擔(dān)保業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)主要商主要商業(yè)業(yè)承承兌匯兌匯票、商票、商業(yè)業(yè) 信用信用證證、備備用信用用信用證證和各和各種種保函。保函。 n 備備用信用用信用證證通常是通常是銀銀行行為為債務(wù)債務(wù)人融人融資資提供提供 的擔(dān)保的

10、擔(dān)保。分。分為為可撤可撤銷銷的的備備用信用用信用證證和和不可撤不可撤 銷銷的的備備用信用用信用證證。 商商業(yè)業(yè)信用信用證證是是國(guó)際貿(mào)國(guó)際貿(mào)易易結(jié)結(jié)算算中的一中的一種種重要方重要方 式，是指式，是指進(jìn)進(jìn)口商口商請(qǐng)請(qǐng)求求當(dāng)當(dāng)?shù)氐劂y銀行行開開出的一出的一種證種證 書書，授，授權(quán)權(quán)出口商所在地的另一家出口商所在地的另一家銀銀行通知出行通知出 口商，在符合信用口商，在符合信用證規(guī)證規(guī)定的定的條條件下，件下，愿意承愿意承 兌兌或付款承或付款承購購出口商交出口商交來來的的匯匯票票單單據(jù)。據(jù)。 擔(dān)保擔(dān)保類業(yè)務(wù)類業(yè)務(wù) 保函保函是指是指應(yīng)應(yīng)申申請(qǐng)請(qǐng)人（人（債務(wù)債務(wù)人）要求，人）要求， 向受益人（向受益人（債權(quán)債權(quán)

11、人）人）開開出的一出的一種種有有條條件的件的 付款擔(dān)保，付款擔(dān)保，當(dāng)當(dāng)申申請(qǐng)請(qǐng)人（被擔(dān)保人）不能及人（被擔(dān)保人）不能及 時(shí)時(shí)完成完成應(yīng)盡義務(wù)時(shí)應(yīng)盡義務(wù)時(shí)，銀銀行必行必須須代代為為其履行其履行 義務(wù)義務(wù)（通常（通常為為其付款）。其付款）。 保函保函種類種類很多，如投很多，如投標(biāo)標(biāo)保函、信用保函、保函、信用保函、 履履約約保函、融保函、融資資保函等。我保函等。我國(guó)國(guó)按保函的作按保函的作 用分用分為為信用保函和融信用保函和融資資保函保函兩類兩類。 當(dāng)當(dāng)被擔(dān)保人或者申被擔(dān)保人或者申請(qǐng)開證請(qǐng)開證人無力付款人無力付款時(shí)時(shí)，商，商 業(yè)銀業(yè)銀行承擔(dān)付款行承擔(dān)付款義務(wù)義務(wù)，表外，表外業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化化為為表表內(nèi)內(nèi)

12、 業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)，表外擔(dān)保，表外擔(dān)保業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化化為為表表內(nèi)內(nèi)的的負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù) 承承諾類業(yè)務(wù)諾類業(yè)務(wù) 指商指商業(yè)銀業(yè)銀行在未行在未來來某一日期按照事前某一日期按照事前約約定定 的的條條件向客件向客戶戶提供提供約約定信用定信用的的業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)。主要。主要 指指貸貸款承款承諾諾。 貸貸款承款承諾諾是指是指銀銀行承行承諾諾客客戶戶在未在未來來一定一定時(shí)時(shí) 期期內(nèi)內(nèi)根據(jù)一定根據(jù)一定條條件（期限、利率、金件（期限、利率、金額額、 使用方向等使用方向等）隨時(shí)從銀隨時(shí)從銀行行獲獲得得貸貸款。款。 類類型分型分為為：可撤消和不可撤消：可撤消和不可撤消兩兩大大類類。 不可撤不可撤銷銷承承諾諾包括：包括：備備用信用用

13、信用額額度、回度、回購購 協(xié)議協(xié)議、票據(jù)票據(jù)發(fā)發(fā)行便利行便利 票據(jù)票據(jù)發(fā)發(fā)行便利行便利 指有指有關(guān)銀關(guān)銀行行與與借款人借款人簽訂協(xié)議簽訂協(xié)議，約約定在未定在未 來來一段一段時(shí)間時(shí)間，借款人根據(jù)具有法律，借款人根據(jù)具有法律約約束力束力 的融的融資資承承諾諾，連續(xù)發(fā)連續(xù)發(fā)行一系列的短期票據(jù)行一系列的短期票據(jù) 由由銀銀行行購買并購買并以最高利率成本在二以最高利率成本在二級(jí)級(jí)市市場(chǎng)場(chǎng) 上出售上出售，否，否則則由由包包銷銀銷銀行提供等行提供等額貸額貸款以款以 滿滿足借款人足借款人籌籌措措資資金金需要的一需要的一種種融融資創(chuàng)資創(chuàng)新新 活活動(dòng)動(dòng)。 貸貸款承款承諾諾是是含有期含有期權(quán)權(quán)的表外的表外業(yè)務(wù)業(yè)務(wù) 客

14、客戶擁戶擁有一有一個(gè)選擇權(quán)個(gè)選擇權(quán)，可以根據(jù)市，可以根據(jù)市場(chǎng)場(chǎng)利率利率 與與承承諾規(guī)諾規(guī)定的利率比定的利率比較來選擇較來選擇是否是否從從商商業(yè)業(yè) 銀銀行行貸貸款?？?。 商商業(yè)銀業(yè)銀行履行行履行貸貸款承款承諾時(shí)諾時(shí)，貸貸款承款承諾諾的表的表 外外業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化化為為表表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)。 交易交易類業(yè)務(wù)類業(yè)務(wù) 指商指商業(yè)銀業(yè)銀行行為為了了滿滿足客足客戶戶保保值值或自身或自身風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 管理等方面的需要管理等方面的需要，利用各，利用各種種金融工具金融工具進(jìn)進(jìn) 行的行的資資金交易活金交易活動(dòng)動(dòng)。 遠(yuǎn)遠(yuǎn)期利率合期利率合約約 遠(yuǎn)遠(yuǎn)期外期外匯匯合合約約 金融期金融期貨貨 互互換業(yè)務(wù)換業(yè)務(wù) 期期權(quán)權(quán) 我我

15、國(guó)國(guó)中中間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù)的的發(fā)發(fā)展展 我我國(guó)銀國(guó)銀行行業(yè)業(yè)中中間業(yè)務(wù)發(fā)間業(yè)務(wù)發(fā)展起步展起步較晚較晚，重，重視視 程度也程度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如不如發(fā)達(dá)發(fā)達(dá)市市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家。家。20世世 紀(jì)紀(jì)九十年代，九十年代，國(guó)內(nèi)國(guó)內(nèi)商商業(yè)銀業(yè)銀行才行才真真正正開開始始發(fā)發(fā) 展中展中間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù)。 我我國(guó)國(guó)商商業(yè)銀業(yè)銀行行長(zhǎng)長(zhǎng)期以期以來來都把存都把存貸貸差看作商差看作商 業(yè)銀業(yè)銀行的主要利行的主要利潤(rùn)潤(rùn)增增長(zhǎng)長(zhǎng)點(diǎn)。點(diǎn)。僅僅僅僅把中把中間業(yè)間業(yè) 務(wù)務(wù)作作為資產(chǎn)負(fù)債為資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)業(yè)務(wù)內(nèi)業(yè)務(wù)的附的附屬屬，作，作為為商商 業(yè)銀業(yè)銀行的一行的一個(gè)個(gè)附加附加業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)，一，一直直將將中中間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù) 作作為為拓展低成本存款的手段

16、拓展低成本存款的手段而不是利而不是利潤(rùn)潤(rùn)的的 增增長(zhǎng)長(zhǎng)點(diǎn)點(diǎn)來來看待?？创?推推動(dòng)動(dòng)中中間業(yè)務(wù)發(fā)間業(yè)務(wù)發(fā)展的背景展的背景 利率市利率市場(chǎng)場(chǎng)化化縮縮小存小存貸貸利息差收入利息差收入轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng) 方式方式 金融金融業(yè)業(yè)混混業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)經(jīng)營(yíng)的的趨勢(shì)趨勢(shì)、中外、中外資銀資銀行行競(jìng)爭(zhēng)競(jìng)爭(zhēng) 激烈激烈 資資本本監(jiān)監(jiān)管日益管日益嚴(yán)嚴(yán)格格-2012年，中年，中國(guó)銀監(jiān)國(guó)銀監(jiān) 會(huì)發(fā)會(huì)發(fā)布了布了商商業(yè)銀業(yè)銀行行資資本管理本管理辦辦法（法（試試行行 ）（以下（以下簡(jiǎn)稱簡(jiǎn)稱資資本本辦辦法法） 金融管制的放松金融管制的放松與與金融金融創(chuàng)創(chuàng)新新 第六十二條第六十二條 商業(yè)銀行對(duì)我國(guó)其它金融機(jī)構(gòu)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn) 權(quán)重為100%。 第

17、六十三條第六十三條 商業(yè)銀行對(duì)一般企業(yè)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100 %。 第六十四條第六十四條 商業(yè)銀行對(duì)同時(shí)符合以下條件的微型和小 型企業(yè)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為75%： 第六十五條第六十五條 商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。 （一）個(gè)人住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為（一）個(gè)人住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%50%。 （二）對(duì)已抵押房產(chǎn)，在購房人沒有全部歸還貸款前，（二）對(duì)已抵押房產(chǎn)，在購房人沒有全部歸還貸款前， 商業(yè)銀行以再評(píng)估后的凈值為抵押追加貸款的，追加商業(yè)銀行以再評(píng)估后的凈值為抵押追加貸款的，追加 部分的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為部分的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為150%150%。 （三）對(duì)個(gè)人其它債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)

18、重為（三）對(duì)個(gè)人其它債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為75%75%。 第六十六條 租賃業(yè)務(wù)的租賃資產(chǎn)余值的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%。 第六十七條 下列資產(chǎn)適用250%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重： （一）對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資（未扣除部分）。 （二）依賴于銀行未來盈利的凈遞延稅資產(chǎn)（未扣除部分 ）。 第六十八條 商業(yè)銀行對(duì)工商企業(yè)股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。 （一）商業(yè)銀行被動(dòng)持有的對(duì)工商企業(yè)股權(quán)投資在法律規(guī) 定處分期限內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為400%。 （二）商業(yè)銀行因政策性原因并經(jīng)國(guó)務(wù)院特別批準(zhǔn)的對(duì)工 商企業(yè)股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為400%。 （三）商業(yè)銀行對(duì)工商企業(yè)其它股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為125 0%。 第六十九條 商業(yè)銀行非自用不動(dòng)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為125

19、0%。 我我國(guó)國(guó)中中間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù)的的現(xiàn)狀現(xiàn)狀 中中間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù)品品種種明明顯顯增加，收入增增加，收入增長(zhǎng)較長(zhǎng)較快?？臁?我我國(guó)銀國(guó)銀行行業(yè)業(yè)在在1978 年以前，中年以前，中間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù)品品 種種只有只有結(jié)結(jié)算一算一類類，10個(gè)個(gè)品品種種不到，目前不到，目前 ，銀銀行行業(yè)業(yè)已已擁擁有中有中間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù)品品種種9 大大類類，2 60 多多個(gè)個(gè)品品種種。 在中在中間業(yè)務(wù)間業(yè)務(wù)收入上，根據(jù)收入上，根據(jù)國(guó)國(guó)有商有商業(yè)銀業(yè)銀行行2 012 年中年中報(bào)顯報(bào)顯示，工、示，工、農(nóng)農(nóng)、中、建、交、中、建、交 手手續(xù)費(fèi)續(xù)費(fèi)及及傭傭金金凈凈收入分收入分別別占占營(yíng)業(yè)營(yíng)業(yè)收入的收入的2 8.5%、17.7%、19.3%

20、、26.4% 和和14.2%。 2014年末 工商銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比20% 建設(shè)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比19% 中國(guó)銀行非利息收入占比30% 招商銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比33% 民生銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比32% 北京銀行非利息收入占比13% 南京銀行非利息收入占比16% 理理財(cái)業(yè)務(wù)財(cái)業(yè)務(wù)起源于保起源于保險(xiǎn)銷險(xiǎn)銷售售-1929年年 理理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展于展于財(cái)財(cái)富增富增長(zhǎng)長(zhǎng)-二二戰(zhàn)戰(zhàn)后后 理理財(cái)業(yè)務(wù)壯財(cái)業(yè)務(wù)壯大于混大于混業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)經(jīng)營(yíng)-70年代年代 理理財(cái)業(yè)務(wù)財(cái)業(yè)務(wù)成熟于成熟于規(guī)規(guī)范管理范管理-90年代年代 產(chǎn)產(chǎn)品初品初創(chuàng)創(chuàng)期期 2000年年9月，人民月，人民銀銀行改革外行改革外幣幣利率

21、管利率管 理體制，理體制，為為外外幣幣理理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)造了政策通道造了政策通道 ，當(dāng)時(shí)當(dāng)時(shí)的理的理財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)品主要以外品主要以外匯匯理理財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)品品為為 主。主。2004年年9月，光大月，光大銀銀行推出了行推出了“ “陽陽光光 理理財(cái)財(cái)B計(jì)劃計(jì)劃” ”，成，成為為首只人民首只人民幣幣理理財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)品；品； 2005年年2月，建月，建設(shè)銀設(shè)銀行在四大行中首推行在四大行中首推“ “ 利得盈利得盈” ”人民人民幣幣理理財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)品。至此，理品。至此，理財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn) 品品經(jīng)過經(jīng)過幾年的幾年的發(fā)發(fā)展，已展，已經(jīng)經(jīng)具具備備了基本的了基本的雛雛 形。形。 快速成快速成長(zhǎng)長(zhǎng)期期 2005年年9月，月，銀監(jiān)會(huì)頒銀監(jiān)會(huì)

22、頒布布商商業(yè)銀業(yè)銀行行個(gè)個(gè) 人理人理財(cái)業(yè)務(wù)財(cái)業(yè)務(wù)管理管理暫暫行行辦辦法法和和商商業(yè)銀業(yè)銀行行 個(gè)個(gè)人理人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引管理指引，銀銀行理行理財(cái)財(cái) 產(chǎn)產(chǎn)品的品的發(fā)發(fā)展展進(jìn)進(jìn)入快速成入快速成長(zhǎng)長(zhǎng)期。期。2006年到年到 2008年，每年理年，每年理財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)品的品的發(fā)發(fā)行行數(shù)數(shù)量和募量和募 集集資資金金規(guī)規(guī)模都成倍增模都成倍增長(zhǎng)長(zhǎng)。2007年的年的新申新申 購類購類理理財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)品、品、2008年的年的信信貸資產(chǎn)類貸資產(chǎn)類理理 財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)品，都成了品，都成了當(dāng)當(dāng)年理年理財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)品市品市場(chǎng)場(chǎng)上最上最為為 絢麗絢麗的的風(fēng)風(fēng)景。景。 蓄蓄勢(shì)調(diào)勢(shì)調(diào)整期整期 2009年年5月以后，月以后，銀監(jiān)會(huì)銀

23、監(jiān)會(huì)就理就理財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)品的品的 報(bào)報(bào)告模式、投告模式、投資資管理等方面的管理等方面的內(nèi)內(nèi)容容頒頒布了布了 多多項(xiàng)規(guī)項(xiàng)規(guī)定，定，重點(diǎn)強(qiáng)重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)調(diào)“ “風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制控制” ”、“ “賣賣者者 有有責(zé)責(zé)” ”和和“ “規(guī)規(guī)范范銀銀信理信理財(cái)財(cái)合作合作” ”。在投在投資領(lǐng)資領(lǐng) 域上域上對(duì)對(duì)理理財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)品品進(jìn)進(jìn)行了一定的限制，行了一定的限制，對(duì)對(duì)于于 特定投特定投資標(biāo)資標(biāo)的客的客戶戶也提出了更高的要求，也提出了更高的要求， 但是通但是通過過理理財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)品托管人的引入，在一定品托管人的引入，在一定 程度上解程度上解決決了困了困擾擾理理財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)品品進(jìn)進(jìn)一步一步發(fā)發(fā)展的展的 主體主體資資格格問題問題。 規(guī)規(guī)范范

24、發(fā)發(fā)展期展期 這這一一階階段的主要特點(diǎn)是段的主要特點(diǎn)是邊規(guī)邊規(guī)范，范，邊發(fā)邊發(fā)展。展。 2013年年3月，月，銀監(jiān)會(huì)銀監(jiān)會(huì)再次出臺(tái)新政，再次出臺(tái)新政，規(guī)規(guī) 范范銀銀行理行理財(cái)業(yè)務(wù)財(cái)業(yè)務(wù)，但同但同時(shí)時(shí)，銀銀行理行理財(cái)財(cái)也在也在 規(guī)規(guī)范的基范的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，也快速上，也快速發(fā)發(fā)展。展。2012年，年， 我我國(guó)針對(duì)個(gè)國(guó)針對(duì)個(gè)人人發(fā)發(fā)行的行的銀銀行理行理財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)品品數(shù)數(shù)量就量就 達(dá)達(dá)28239款，款，較較2011年上年上漲漲25.84% ，而，而發(fā)發(fā)行行規(guī)規(guī)模更是模更是達(dá)達(dá)到到24.71萬萬億億元人民元人民 幣幣，較較2011年增年增長(zhǎng)長(zhǎng)45.44%。發(fā)發(fā)行行數(shù)數(shù)量量 和和發(fā)發(fā)行行規(guī)規(guī)模已模已經(jīng)達(dá)經(jīng)達(dá)到了

25、到了歷歷史新高。史新高。 工行工行 建行建行 中中國(guó)銀國(guó)銀行行 理理財(cái)資財(cái)資金不等于存款。金不等于存款。發(fā)發(fā)行理行理財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)品后，客品后，客戶戶存款即存款即轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化化為為 客客戶戶的其他金融的其他金融資產(chǎn)資產(chǎn)，銀銀行行負(fù)債負(fù)債退出，存款即退出，存款即減減少。理少。理財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)品品 到期到期兌兌付后，如果客付后，如果客戶戶不使用或不不使用或不劃劃走理走理財(cái)財(cái)本金和收益，本金和收益，這這部部 分分資資金才金才會(huì)會(huì)回到回到銀銀行行負(fù)債負(fù)債表表內(nèi)內(nèi)，成，成為銀為銀行的存款。故二者不交行的存款。故二者不交 叉、不重叉、不重疊疊，不等同，不能混淆。，不等同，不能混淆。 理理財(cái)財(cái)投投資資不等于不等于貸貸款?？?。

26、雖雖然理然理財(cái)資財(cái)資金在投金在投資貨幣資貨幣市市場(chǎng)場(chǎng)、債債券券 市市場(chǎng)場(chǎng)、股票市、股票市場(chǎng)場(chǎng)、另、另類類市市場(chǎng)場(chǎng)之外，也可以投之外，也可以投資資于企于企業(yè)債權(quán)類業(yè)債權(quán)類融融 資項(xiàng)資項(xiàng)目和股目和股權(quán)類權(quán)類融融資項(xiàng)資項(xiàng)目等，目等，滿滿足企足企業(yè)業(yè)的融的融資資需求，且投需求，且投資資前，前， 代理代理銀銀行行還會(huì)對(duì)還會(huì)對(duì)投投資項(xiàng)資項(xiàng)目目進(jìn)進(jìn)行必要的信用行必要的信用風(fēng)險(xiǎn)審查審風(fēng)險(xiǎn)審查審批。但批。但這這 種審查審種審查審批只是商批只是商業(yè)銀業(yè)銀行借助已有的行借助已有的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)把控能力，把控能力，為為了了 客客戶戶金融金融資產(chǎn)資產(chǎn)的安全提供的一的安全提供的一種種增增值值服服務(wù)務(wù)，銀銀行不能因此就行不能因此就將將 客客戶戶的金融的金融資產(chǎn)資產(chǎn)放在自放在自營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)務(wù)的的資產(chǎn)資產(chǎn)表表內(nèi)內(nèi)作作為貸為貸款?？?。 理理財(cái)業(yè)務(wù)財(cái)業(yè)務(wù)不等于表外不等于表外業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)。目前，表外目前，表外業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)一般一般 都反映都反映為銀為銀行的或有行的或有資產(chǎn)資產(chǎn)、或有、或有負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)，銀銀行仍行仍 然要承擔(dān)一定的信用然要承擔(dān)一定的信用風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)和市和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，要，要計(jì)計(jì)量一定量一定 的的資資本占用。理本占用。理