2011年證券從業(yè)資格考試《投資基金》沖刺模擬試題及答案

1、2011年11月證券從業(yè)資格考試投資基金沖刺模擬試題及答案一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分)以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分。1.同銀行儲蓄相比較，證券投資基金的投資風(fēng)險（）銀行儲蓄。A.大于B.小于C.基本接近D.無法比較2.以下說法和證券投資基金的特點不相吻合的有（）。A.嚴(yán)格監(jiān)管，信息保密B.集合理財、專業(yè)管理C.組合投資，專業(yè)管理D.利益共享，風(fēng)險共擔(dān)3.按照基金規(guī)模是否固定，證券投資基金可以劃分為（）。A.私募基金和公募基金B(yǎng).上市基金和不上市基金C.開放式基金和封閉式基金D.契約型基金和公司型基金4

2、.證券投資基金運作中的三方當(dāng)事人一般是指基金的（）。A.發(fā)起人、管理人和投資人B.管理人、托管人和投資人C.托管人、發(fā)起人和投資人D.受益人、管理人和投資人5.證券投資基金在投資過程中出現(xiàn)的正常經(jīng)營性虧損由（）。A.基金投資人共同承擔(dān)B.基金管理人負(fù)責(zé)承擔(dān)C.基金托管人負(fù)責(zé)承擔(dān)D.基金發(fā)起人共同承擔(dān)6.以下說法中，不屬于證券投資基金的作用的是（）。A.為中小投資者拓寬了投資渠道B.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟增長C.促進(jìn)證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展D.促進(jìn)了金融行業(yè)的交易成本的降低7.從資金的性質(zhì)上來看，契約型基金的資金是通過發(fā)行基金受益憑證籌集起來的（）。A.信托資產(chǎn)B.債務(wù)資產(chǎn)C.法人資本D.借貸資產(chǎn)8

3、.（）在公司型基金中是一個有形機構(gòu)，在契約型基金中是一個無形機構(gòu)。A.基金管理人B.基金托管人C.基金組織D.基金份額持有人9.證券投資基金份額持有人與管理人之間的關(guān)系是（）。A.所有者與保管者的關(guān)系B.持有與監(jiān)督的關(guān)系C.持有與托管的關(guān)系D.委托人與受托人的關(guān)系10.下列投資組合的比例符合證券投資基金運作管理辦法的有（）。A.1個基金投資于股票、債券的比例不得高于該基金資產(chǎn)總值的70%B.1個基金持有1家上市公司的股票不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10%C.同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%D.基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)

4、，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量 C.基金發(fā)行時的面值D.基金發(fā)行時的價格18.投資者常常使用折(溢)價率反映封閉式基金份額凈值與封閉式基金二級市場價格之間的關(guān)系。折(溢)價率的計算公式為（）。A.折(溢)價=市場價格-基金份額凈值市場價格100%B.折(溢)價=市場價格-基金份額凈值基金份額凈值100%C.折(溢)價=市場價格-基金份額凈值基金總值100%D.折(溢)價=市場價格-基金份額凈值基金資產(chǎn)凈值100%19.封閉式基金溢價發(fā)行是指（）。A.基金按高于面值的價格發(fā)行B.基金按低于面值的價格發(fā)行C.基金按等于面值的價格發(fā)行D.以上都不是20.（）是契約型基

5、金的核心法律框架和制定其他文件的重要依據(jù)。A.發(fā)行方案B.基金契約C.托管協(xié)議D.招募說明書 C.全額收費模式D.凈額收費模式30.在常見的產(chǎn)品線類型中，基金管理公司根據(jù)自身的能力專長，在某一個或幾個產(chǎn)品類型方向上開發(fā)各具特點的子類基金產(chǎn)品，以滿足在這個方向上具有特定風(fēng)險收益偏好的投資者的需要，這屬于（）產(chǎn)品線類型。A.水平式B.垂直式C.混合式D.發(fā)散式 D.監(jiān)督基金管理人36.我國證券投資基金法規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（）擔(dān)任。A.證券公司B.信托投資公司C.證券登記結(jié)算中心D.商業(yè)銀行37.開放式基金贖回費收入在扣除基本手續(xù)費后，余額應(yīng)當(dāng)歸（）所有。A.基金管理公司

6、B.基金托管人C.基金D.基金發(fā)行人38.基金管理過程中發(fā)生的費用從（）中支付。A.管理人收益B.托管人收益C.基金資產(chǎn)D.投資人收益39.目前，我國證券投資基金管理費按（）計提。A.日B.周C.月D.季40.我國證券投資基金托管費以（）為基礎(chǔ)計提。A.基金資產(chǎn)總值B.基金資產(chǎn)凈值C.基金發(fā)行規(guī)模D.固定金額 50.投資管理的目標(biāo)可以表述為：在既定的收益水平下（）風(fēng)險。A.降低B.保持不變C.提高D.不能判斷 B.不變C.下降D.以上皆錯誤60.一般來說，夏普比率受非系統(tǒng)風(fēng)險（）的影響。A.同方向B.反方向C.方向不定D.以上皆錯誤 二、多項選擇題67.按照證券投資基金法規(guī)定，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會的

7、基金份額持有人所持表決權(quán)的三分之二以上通過的事項包括（）。A.轉(zhuǎn)換基金運作方式B.調(diào)增基金管理費用C.更換基金管理人或者基金托管人D.提前終止基金合同68.封閉式基金和開放式基金相比，其區(qū)別主要體現(xiàn)在（）。A.期限不同B.規(guī)模限制不同C.交易場所不同D.約束機制不同69.一般可以通過基金所持全部股票的（）的大小，判斷股票基金是屬于投資型基金，還是成長型基金。A.貝塔值B.市凈率C.市盈率D.持股集中度70.根據(jù)基金的資金來源和用途不同，可以分為（）。A.公募基金B(yǎng).私募基金C.離岸基金D.在岸基金 B.在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項C.賠償投資者投資機會成本D.在基金募集期

8、限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息73.當(dāng)封閉式基金出現(xiàn)以下情況時（），封閉式基金終止，停止運作。A.封閉式基金的基金份額凈值連續(xù)60天低于5000萬元B.基金管理人、基金托管人職責(zé)終止，在6個月內(nèi)沒有新基金管理人、新基金托管人承接的C.基金份額持有人大會決定終止的D.封閉式基金合同期限屆滿而未延期的74.依照證券投資基金法規(guī)定，封閉式基金擴募或續(xù)期應(yīng)具備（）條件。A.基金運營業(yè)績良好B.基金份額持有人大會決議通過C.經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)D.基金管理人、托管人核準(zhǔn)75.積極型股票投資戰(zhàn)略中的市場異常策略包括（）。A.小公司效應(yīng)B.低市盈率效應(yīng)C.被忽略的公司

9、效應(yīng)D.遵循公司內(nèi)部人交易76.對基金管理公司而言，開放式基金的買入價指（）。A.基金投資人向基金管理公司申購基金單位的價格B.基金投資人要求基金管理公司贖回基金單位的價格C.基金管理公司向基金投資人賣出基金單位的價格D.基金管理公司向基金投資人買入基金單位的價格77.下列關(guān)于基金份額凍結(jié)的說法中，正確的是（）。A.基金份額凍結(jié)由基金托管人受理B.基金份額凍結(jié)由國家有權(quán)機關(guān)提出C.基金份額凍結(jié)時產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)D.基金份額凍結(jié)由基金注冊與過戶登記人受理78.封閉式基金的變更行為主要有（）。A.基金合并B.基金管理人、基金托管人變更。C.轉(zhuǎn)換基金運作方式D.基金擴募或延長基金合同的期限79.基

10、金管理公司的法人治理結(jié)構(gòu)確定（）等相關(guān)利益主體間的關(guān)系。A.基金管理公司股東B.基金管理公司董事會C.基金管理公司管理層D.監(jiān)管機構(gòu)80.證券投資基金法規(guī)定有下列情形之一的，基金管理人職責(zé)終止（）。A.被依法取消基金管理資格B.被基金份額持有人大會解任C.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)D.基金合同約定的其他情形 C.有利于提高證券市場的效率D.有利于監(jiān)督基金管理人的運作90.全面性要求信息披露當(dāng)事人依法充分、完整地公開所有法定項目的信息，不得有遺漏和短缺;要充分披露可能對（）產(chǎn)生重大影響的信息，不得有任何隱瞞或重大遺漏。A.基金管理人自身財務(wù)狀況B.基金托管人經(jīng)營狀況C.基金份額持有*

11、益D.基金單位的交易價格 91.下列關(guān)于保本期的說法中，正確的是（）。A.投資者只有持有到期后才獲得本金保證或收益保證B.投資者只有在保本期內(nèi)才獲得本金保證或收益保證C.提前贖回，則不享有保證承諾D.保本基金的保本期通常在35年92.下列關(guān)于有效市場假設(shè)理論的說法中，正確的是（）。A.證券在任一時點的價格均對所有相關(guān)信息做出了反映B.證券在任一時點的價格只對為公眾所知的信息做出了反映C.股票價格的變化也就是隨機變動的D.存在證券價格被高估或被低估的情況，投資者可以根據(jù)已知信息獲利93.假設(shè)某基金的投資政策規(guī)定基金在股票、債券、現(xiàn)金上的正常投資比例分別是80%、15%、5%，但基金季初在股票、債

12、券和現(xiàn)金上的實際投資比例分別是70%、20%、10%，股票指數(shù)、債券指數(shù)、銀行存款利率當(dāng)季度的收益率分別是10%、4%、1%。那么，資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為（）。A.0.75%B.5%C.-0.75%D.-5%94.下列關(guān)于買入并持有策略的說法中，正確的是（）。A.屬于消極型的長期再平衡方式B.具有交易成本和管理費用較小的優(yōu)勢C.放棄了從市場環(huán)境變動中獲利的可能D.重視從市場環(huán)境變動中獲利95.假設(shè)在20個季度內(nèi)，股票市場出現(xiàn)上揚的季度數(shù)有12個，其余8個季度則出現(xiàn)下跌。在股票市場上揚的季度中，擇時損益為正值的季度數(shù)有9個;在股票市場出現(xiàn)下跌的季度中，擇時損益為正值的季度數(shù)為5個，該基金的成功概率為（）

13、。A.137.5%B.75%C.62.5%D.37.5%96.馬柯威茨投資組合理論的主要缺陷是（）。A.當(dāng)證券數(shù)量較多時，基本輸入所要求的估計量非常大B.解的不穩(wěn)定性C.數(shù)據(jù)誤差帶來的解的不可靠性D.重新配置的高成本97.比較資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)和套利定價模型(APT)對風(fēng)險來源的定義，以下說法中正確的是（）。A.資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)的定義是具體的B.資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)的定義是抽象的C.套利定價模型(APT)的定義是具體的D.套利定價模型(APT)的定義是抽象的98.以下關(guān)于貝塔系數(shù)的說法中，正確的有（）。A.當(dāng)貝塔系數(shù)大于1時，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險低于市場風(fēng)險B.當(dāng)貝

14、塔系數(shù)大于1時，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險高于市場風(fēng)險C.當(dāng)貝塔系數(shù)小于1時，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險低于市場風(fēng)險D.當(dāng)貝塔系數(shù)小于1時，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險高于市場風(fēng)險99.常用的收益率曲線策略包括（）。A.水平策略B.梯式策略C.子彈式策略D.兩極策略100.基金業(yè)績衡量存在不同的視角，其中實務(wù)衡量對基金業(yè)績的考查主要采取的方法有（）。A.將選定的基金表現(xiàn)與行業(yè)指數(shù)的表現(xiàn)加以比較B.將選定的基金表現(xiàn)與不同投資類型的一組基金的表現(xiàn)進(jìn)行相對比較C.將選定的基金表現(xiàn)與市場指數(shù)的表現(xiàn)加以比較D.將選定的基金表現(xiàn)與該基金相似的一組基金的表現(xiàn)進(jìn)行相對比較 三、判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分)判斷以

15、下各小題的對錯，正確的選、錯誤的選,不選、錯選、放棄均不得分。101.采用消極型證券投資戰(zhàn)略的投資者認(rèn)為，證券投資管理成本的存在使在長期中戰(zhàn)勝市場變得更加困難甚至不可能。（）102.開放式基金不是目前國際上的主流基金組織形式。（）103.證券投資基金在運作中實行制衡機制，即投資人擁有所有權(quán)，管理人管理和運作基金資產(chǎn)，托管人保管基金資產(chǎn)。（）104.基金托管人有權(quán)對基金資產(chǎn)進(jìn)行投資運作。（）105.證券投資基金的管理人不僅負(fù)責(zé)基金的投資操作，而且經(jīng)手基金財產(chǎn)的保管，但基金托管人負(fù)責(zé)對基金的保管與運作負(fù)責(zé)監(jiān)督。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機制從另一方面對投資者的利益提供了重要的保護。（）106.凡

16、向投資人募集資金而形成的資金集合體都可以稱為證券投資基金。（）107.開放式基金應(yīng)保持足夠的現(xiàn)金和流動性高的資產(chǎn)應(yīng)付贖回。（）108.更換基金管理人、基金托管人，應(yīng)當(dāng)通過召開基金份額持有人大會審議決定。（）109.公司型基金的投資者既是基金份額持有人，又是公司的股東，可以參加股東大會，行使股東權(quán)利，并以股息形式獲取投資收益。（）110.對于估值日無交易的證券,可不對其估值。（）111.如果基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于成長型基金。（）112.如果某一只股票的貝塔值小于1，說明它是一支活躍或激進(jìn)型的基金。（）113.股票價格會由于投資者買賣股票數(shù)量的大小

17、和強弱的對比而受到影響;基金份額凈值不會由于買賣數(shù)量或申購、贖回數(shù)量的多少而受到影響。（）114.主動型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，因此通常又被稱為指數(shù)型基金。（）115.收入型基金，是指以追求資產(chǎn)的長期增值和盈利為基本目標(biāo)，投資于具有良好增長潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金。（）116.當(dāng)市場利率上升時，債券發(fā)行人更傾向于提前償還高息債券，這將使得債券持有人面臨提前贖回風(fēng)險。（）117.混合基金的風(fēng)險低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基金。它為投資者提供了一種在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分散投資的工具，比較適合較為保守的投資者。（）118.基金進(jìn)行信息披露時，應(yīng)該對其未來一個會計年

18、度的業(yè)績進(jìn)行合理預(yù)測。（）119.在國際上，公募證券投資基金均屬于上市基金。（）120.基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨立董事制度。獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。（）121.我國證券投資基金招募說明書不得登載任何個人、機構(gòu)或企業(yè)祝賀性、恭維性或推薦性的題字、用語及任何廣告、宣傳性用語。（）122.證券投資基金的公募發(fā)行是指以公開方式向機構(gòu)投資人發(fā)行基金的方式。（）123.封閉式基金發(fā)行成功后，基金管理人可以向中國證監(jiān)會提出上市申請。（）124.基金合同期限為10年以上的封閉式基金，方可申請基金份額上市交易。（）125.封閉式基金的報價單位為每份基金價格，基金的申報價格最小變

19、動單位為0.001元人民幣。（）126.自收到核準(zhǔn)文件6個月內(nèi)進(jìn)行開放式基金的募集;募集期自發(fā)售基金份額之日起不超過3個月。（）127.開放式基金份額的認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)可以由基金管理人直接辦理，也可以由基金管理人委托其他機構(gòu)代為辦理。（）128.基金管理公司內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)基于但可以適當(dāng)超出現(xiàn)行法律法規(guī)的規(guī)定。（）129.我國基金管理人應(yīng)根據(jù)規(guī)定計算并公告基金單位資產(chǎn)凈值。（）130.基金管理公司會計控制制度是內(nèi)部控制制度的重要方面。（）131.依據(jù)證券投資基金法規(guī)定，基金管理人可以由依照基金法設(shè)立的專門從事基金管理業(yè)務(wù)的基金管理公司、商業(yè)銀行、信托投資公司擔(dān)任。（）132.證券投資基

20、金法規(guī)定，在有利于基金份額投資增值的前提下，基金管理人可以將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資。（）133.證券投資基金法規(guī)定基金管理人可以向基金份額持有人承諾收益或者承擔(dān)損失，由證券監(jiān)管部門監(jiān)督其執(zhí)行。（）134.基金托管人退任后，對因其過錯導(dǎo)致的基金資產(chǎn)損失不再承擔(dān)賠償責(zé)任。（）135.基金資產(chǎn)應(yīng)獨立于基金管理人的資產(chǎn)，但可與基金托管人的資產(chǎn)混合記賬。（）136.目前，我國對企業(yè)投資者買賣基金獲得的差價收入不征收企業(yè)所得稅。（）137.目前，我國開放式基金由注冊登記機構(gòu)確定基金申購、贖回費率。（）138.開放式基金的申購費只能在申購時收取。（）139.開放式基金的贖回費在投資

21、人贖回時從基金資產(chǎn)中直接扣除。（）140.基金管理公司、基金代銷機構(gòu)在銷售基金時不得給予投資人折扣、不得給予中間人傭金。（）141.買入并持有策略要求的市場有較強的流動性。（）142.離岸基金是指在本國募集資金投資于外國證券市場的證券投資基金。（）143.基金管理公司撤銷辦事處或變更辦事處，不需報中國證監(jiān)會備案。（）144.證券投資基金代銷業(yè)務(wù)內(nèi)部合規(guī)控制制度應(yīng)包括業(yè)務(wù)操作及技術(shù)系統(tǒng)應(yīng)急計劃的內(nèi)容。（）145.科學(xué)的投資管理戰(zhàn)略只需要能夠通過方案檢驗，而通常不需要具有自身的理論基礎(chǔ)的支持。（）146.買入并持有策略下的投資組合會依據(jù)短期投資市場的變化而變化。（）147.基金資產(chǎn)配置既包括資金在

22、股票、債券等資產(chǎn)類型之間的分配，也包括資金在各自資產(chǎn)類型之內(nèi)的配置。（）148.資產(chǎn)管理者進(jìn)行資產(chǎn)配置時，不能脫離投資人的風(fēng)險承受能力而無約束地進(jìn)行。（）149.投資人的風(fēng)險偏好是影響其風(fēng)險承受能力的重要因素。（）150.在投資組合保險策略下，資產(chǎn)在投資組合中所占比重與該資產(chǎn)的相對價格反方向變動。（）151.道氏理論認(rèn)為價格的波動盡管表現(xiàn)形式不同，但是最終可以將它們分為三種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。三種趨勢的劃分為其后出現(xiàn)的波浪理論打下了基礎(chǔ)。（）152.在股利貼現(xiàn)模型中，市盈率或市凈率是判斷股票是否被錯誤定價的最關(guān)鍵指標(biāo)。（）153.依據(jù)簡單過濾器規(guī)則，如果股票價格相對于參考基準(zhǔn)

23、上升的幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，就賣出該股票;而如果股票價格相對于參考基準(zhǔn)下跌幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，就買入該股票。（）154.道氏理論認(rèn)為市場價格指數(shù)不能解釋和反映市場的大部分行為。（）155.如果股票市場是一個有效的市場，股票的價格反映了影響它的所有信息，那么股票市場上不存在“價值低估”或“價值高估”的股票，那么基金管理人不應(yīng)當(dāng)嘗試獲得超出市場的投資回報，而是努力獲得與大盤同樣的收益水平，減少交易成本。（）156.當(dāng)市場收益率曲線大幅波動時，債券到期收益率與其實際回報率之間的誤差較小。（）157.債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反映了投資者投資于非短期國債的債券時所面臨的額外風(fēng)險，即風(fēng)險溢價。（）158.投資者對債券要求的收益率與債券流動性無關(guān)。（）159.一般來說，在其他條件相同的情況下，債券條款對發(fā)行人有利，則債券收益率較低。（）160.債券市場的收益率曲線反映的是不同償還期限債券在不同時點上的收益率。（） 參考答案一、單項選擇題1. A2. A3. C4. B5. A6. D7. A8. C9. D10. BCD11. A12. A13. B14. B15. A16. D17. A18. B19.