遼寧省小微企業(yè)融資困境及其解決方案-王迎春

1、學(xué)校代碼：10484學(xué) 號(hào)：此處鍵入準(zhǔn)考證號(hào)河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)HENAN UNIVERSITY OF FINANCE AND ECONOMICS自學(xué)考試（工商企業(yè)管理專業(yè)）本科生論文論文題目：遼寧省小微企業(yè)融資困境及其解決方案專業(yè)名稱：工作單位：作者姓名：聯(lián)系方式：此處鍵入郵編、通訊地址、聯(lián)系電話遼寧省小微企業(yè)融資困境及其解決方案摘 要鑒于企業(yè)的融資狀況對(duì)企業(yè)的各個(gè)方面，從業(yè)務(wù)發(fā)展到產(chǎn)品經(jīng)營再到風(fēng)險(xiǎn)防范所具有的深遠(yuǎn)的影響，融資問題長期以來都被視為企業(yè)財(cái)務(wù)管理核心內(nèi)容之一。對(duì)于小微企業(yè)來說，由于其自身的種種弱勢(shì)，其融資問題顯得尤為嚴(yán)重。內(nèi)外部各種因素的制約致使我國小微企業(yè)能夠采用的融資方式非常有限

2、。伴隨著嚴(yán)峻的融資困境的卻是現(xiàn)階段小微企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)中發(fā)揮的不可替代的重要作用。所以深入探索小微企業(yè)融資難的成因并提出切實(shí)可行的解決對(duì)策，是當(dāng)前急需解決的一個(gè)有重大意義的問題。同大局勢(shì)一樣，在遼寧省經(jīng)濟(jì)中小微企業(yè)也具有重要地位，但是遼寧省的小微企業(yè)發(fā)展起步比較晚，在探索適合小微企業(yè)發(fā)展方式方面取得的經(jīng)驗(yàn)較少。雖然近幾年為促進(jìn)遼寧省小微企業(yè)的發(fā)展、改善其融資環(huán)境，遼寧省有關(guān)部門先后采取了很多措施，但小微企業(yè)的融資困境依然是制約遼寧省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要問題。本文的研究對(duì)象為遼寧省小微企業(yè)，首先對(duì)這些小微企業(yè)的基本特征和融資情況進(jìn)行調(diào)查，在此基礎(chǔ)上分析當(dāng)前遼寧省小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀。然后從多方位分析導(dǎo)

3、致其融資困境的主要因素并提出了解決遼寧小微企業(yè)融資困境的建議和對(duì)策。關(guān)鍵詞： 小微企業(yè)；融資困難；原因；對(duì)策Small micro enterprise financing problems and their solutions in liaoning provinceABSTRACTFrom all aspects of business development, products management and risk prevention, financial condition is of vital importance for a certain enterprise, so f

4、inancing is considered to be one of the core points in enterprise financial management. The financing problem is especially serious for small business because of its own weakness. The restriction from both internal and external makes the financing ways available for small business are very limited.

5、Coming together with the severe financing predicament is the irreplaceable role small business is playing in economy in our country at present. So it is meaningful to explore the cause of the financing difficulties for small business and to come up with some feasible countermeasure.Small business is

6、 also in an important position in the economy in Liaoning Province, but we had little experience in this field because they are with a short history. Although in recent years relevant departments in Liaoning Province has taken many measures to promote the development and improve the financial enviro

7、nment for small business in Liaoning, but the financing problem is still the most important problem restricting the development of economy in Liaoning Province. The objective of this paper is the small business in Liaoning Province. In this research, first of all, an investigation into the basic fea

8、tures and present financing situation of small business is made, and then an analysis on the current predicament which the small business are in is presented. On the basic of this, the elements from different aspects result in the financing difficulties of small business are formulated, and finally

9、some suggestions to solve the financing difficulties of small business in Liaoning Province are made.KEYWORDS：Small Business， Financing Predicament， Reason，Countermeasures目 錄1 引言11 理論基礎(chǔ)21.1 信息不對(duì)稱理論21.2 莫迪利亞尼一米勒理論（MM理論）21.3 信號(hào)傳遞理論21.4 優(yōu)序融資理論21.5 關(guān)系信貸理論32 小微企業(yè)對(duì)于遼寧老工業(yè)基地發(fā)展的重要性42.1 提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)42.2 小微企業(yè)在人才培

10、養(yǎng)上的優(yōu)勢(shì)42.3 增加財(cái)稅收入53 遼寧省小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析63.1 融資成本高63.2 融資渠道不夠通暢63.3 融資強(qiáng)調(diào)時(shí)效，可承擔(dān)較高融資成本64 小微企業(yè)融資難成因分析84.1 小微企業(yè)自身層面因素84.1.1 企業(yè)內(nèi)源性融資水平低84.1.2 內(nèi)部管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)透明度不高84.1.3 小微企業(yè)生命周期短、違約概率高84.1.4 企業(yè)自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大94.1.5 小微企業(yè)抵押擔(dān)保能力有限94.2 金融機(jī)構(gòu)層面因素94.2.1 缺少專門服務(wù)于小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)94.2.2 商業(yè)銀行的支持力度受到信貸審批權(quán)限的制約94.2.3 適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品缺乏94.2.4 國有商業(yè)銀行對(duì)小微

11、企業(yè)貸款有偏見104.2.5 擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用不明顯104.3 政府層面因素104.3.1 小微企業(yè)融資缺乏有效的法律保護(hù)104.3.2 目前金融體制不完善104.3.3 征信體制和信用環(huán)境欠缺114.3.4 所處的信用擔(dān)保體系不完善114.3.5 缺乏風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制115 解決融資難問題的對(duì)策125.1 企業(yè)自身方面125.1.1 加強(qiáng)企業(yè)信用建設(shè)，樹立良好的企業(yè)形象125.1.2 提高企業(yè)信用，與銀行建立和諧關(guān)系125.1.3 促進(jìn)小微企業(yè)之間聯(lián)保同貸的合作135.1.4 加大力度尋找多種融資渠道135.1.5 實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和結(jié)構(gòu)調(diào)整135.1.6 完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度，保證經(jīng)營的規(guī)范化13

12、5.2 金融機(jī)構(gòu)方面135.2.1 大力發(fā)展面向小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)135.2.2 健全組織機(jī)構(gòu)，優(yōu)化運(yùn)營方式145.2.3 轉(zhuǎn)變服務(wù)方式、創(chuàng)新金融產(chǎn)品145.2.4 加大支持力度145.2.5 擴(kuò)大擔(dān)保物的范圍155.3 政府宏觀方面155.3.1 完善政府公共服務(wù)和社會(huì)管理職能155.3.2 推進(jìn)小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)155.3.3 鼓勵(lì)發(fā)展民間借貸市場155.3.4 加快建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制16參考文獻(xiàn)17后 記18- ii -1 引言商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，使得小微企業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展成為一種必然，因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)適應(yīng)能力強(qiáng)，能緊跟瞬息萬變的市場趨勢(shì)，同時(shí)還具有頑強(qiáng)的生命力。從我國改革開放至今，經(jīng)過三

13、十多年的發(fā)展，小微企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)的浪潮中不斷的變大變強(qiáng)，目前已經(jīng)在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)了無法替代的重要地位。在國際金融局勢(shì)持續(xù)低迷的大背景下，我國小微企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展也面臨著諸多問題，其中根本問題是小微企業(yè)的融資難問題。小微企業(yè)融資難的問題在全國范圍內(nèi)具有普遍性，而遼寧省作為東北老工業(yè)基地，也面臨著同樣的問題。目前小微企業(yè)己經(jīng)成為帶動(dòng)遼寧省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量。但由于各方面原因造成的融資問題，一直是小微企業(yè)自身和各相關(guān)部門的困擾。正是基于這一思考，本文選擇了遼寧省小微企業(yè)融資困境及解決方案作為研究內(nèi)容，希望通過本次研究傳遞的信息，能拓寬解決小微企業(yè)融資困境的思路，也能給政府、銀行等相關(guān)組織機(jī)構(gòu)和部門

14、一些啟示，從而幫助小微企業(yè)擺脫融資困境。在此背景和研究目標(biāo)下，本文的貢獻(xiàn)在于：第一，幫助小微企業(yè)走出融資困境，保證其持續(xù)發(fā)展?？梢院侠泶_定，小微企業(yè)一旦解決了融資困難問題，便會(huì)突破規(guī)模的限制，實(shí)現(xiàn)更加迅速的發(fā)展。第二，幫助金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)信貸向投資轉(zhuǎn)換，開拓小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)。在正規(guī)的金融活動(dòng)基礎(chǔ)上，小微企業(yè)獲得資金從事經(jīng)營活動(dòng)會(huì)實(shí)現(xiàn)自身的增值，相應(yīng)的，向小微企業(yè)提供信貸資金的金融企業(yè)也會(huì)收獲價(jià)值的增值。第三，有助于小微企業(yè)突破發(fā)展瓶頸，進(jìn)而促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。小微企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在很大程度上決定了一國國民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況，消除小微企業(yè)發(fā)展中的瓶頸問題，對(duì)于促進(jìn)和保證整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的健康持

15、續(xù)發(fā)展，具有十分重大的意義。- 17 -1 理論基礎(chǔ)1.1 信息不對(duì)稱理論20世紀(jì)70年代，英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家JosephEStiglitz、GeorgeAAkerlof以及 AMichaelSpence經(jīng)過大量的研究，歸納提出信息不對(duì)稱理論。從20世紀(jì)80年代起，信息不對(duì)稱理論被廣泛應(yīng)用于金融市場的研究，并且已經(jīng)被視為現(xiàn)代信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)與核心。在金融市場中，不同的經(jīng)濟(jì)主體對(duì)信息的掌握情況存在著差異，掌握信息更多的一方往往會(huì)處于有利的地位。1.2 莫迪利亞尼一米勒理論（MM理論）1958年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Modigliani和Miller在美國經(jīng)濟(jì)評(píng)論上發(fā)表了文章資本成本、公司財(cái)務(wù)與投資管理，提出并

16、證明了MM理論，在理論界瞬間引起很大反響?；谔桌恚诓豢紤]稅收影響和信息完全的前提下，該理論認(rèn)為企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)與市場價(jià)值無關(guān)。1963年，Modigliani和Miller二人將所得稅因素引入原來的模型中，對(duì)原有的理論進(jìn)行進(jìn)一步修正：由于負(fù)債的利息支付可以抵稅，在存在公司所得稅的情況下，企業(yè)的負(fù)債越大，避稅就越多，企業(yè)的價(jià)值也就越大，所以企業(yè)應(yīng)在最大程度上使用財(cái)務(wù)杠桿。1.3 信號(hào)傳遞理論信號(hào)傳遞理論是在信息不對(duì)稱理論的基礎(chǔ)上衍生出來的，最初由Leland和Pyle二人將該理論引入資本結(jié)構(gòu)的研究，在此之后，信號(hào)傳遞理論被廣泛應(yīng)用于企業(yè)再融資行為的決策。在信息不對(duì)稱的條件下，相比于外部投資

17、者，企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理者擁有更多的信息，然而外部投資者作出經(jīng)濟(jì)決策的唯一依據(jù)就是企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營者對(duì)外公開的信息。1.4 優(yōu)序融資理論Myers的優(yōu)序融資理論認(rèn)為，企業(yè)經(jīng)營者普遍認(rèn)可的融資順序?yàn)椋簝?nèi)部融資優(yōu)于外部融資，在外部融資中，債券融資又優(yōu)于股權(quán)融資。1.5 關(guān)系信貸理論關(guān)系融資是存在于小微企業(yè)和中小金融機(jī)構(gòu)之間的一種融資關(guān)系，這種關(guān)系下，是否提供融資的依據(jù)不再是企業(yè)經(jīng)營的財(cái)務(wù)狀況、抵押比率、信用級(jí)別等等，這些客觀硬件條件，而是更多的依賴企業(yè)人員素質(zhì)、發(fā)展前景、人文環(huán)境、政治和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等軟性實(shí)力來決定是否提供融資支持。在這種關(guān)系融資中，金融企業(yè)不再要求貸款企業(yè)有足夠的抵押品，并且財(cái)務(wù)信息達(dá)標(biāo)，

18、所以關(guān)系融資比較適合固定資產(chǎn)不多或者企業(yè)財(cái)務(wù)等信息不透明的鄉(xiāng)鎮(zhèn)小微企業(yè)。青木昌彥、Metchell A.Petersen和Raghuram G.Rajan認(rèn)為關(guān)系融資這一方式可以有效的促使中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。2 小微企業(yè)對(duì)于遼寧老工業(yè)基地發(fā)展的重要性 小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱，主要指產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，產(chǎn)品（服務(wù)）種類單一，規(guī)模和產(chǎn)值較小，從業(yè)人員較少的經(jīng)濟(jì)組織。在遼寧，截止2011年年末，小微企業(yè)就達(dá)180.10萬戶，從業(yè)人員1073.09萬人，占全省就業(yè)人數(shù)的45%，營業(yè)收入達(dá)53292.15億元，超出全省規(guī)模以上的工業(yè)企業(yè)營業(yè)收入44094.14億

19、元。2012-2015年間，在省政府各部門的大力扶持下，小微企業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好。遼寧作為老工業(yè)基地，大企業(yè)比較多，近幾年來隨著外貿(mào)形勢(shì)日益嚴(yán)峻和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長放緩，大企業(yè)正處于生產(chǎn)收縮，經(jīng)濟(jì)低迷之時(shí)。在這一困難時(shí)期，在增加就業(yè)和保持社會(huì)和諧穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長等方面小微企業(yè)發(fā)揮了重要積極作用。具體表現(xiàn)在：2.1 提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)小微企業(yè)已逐漸成為社會(huì)進(jìn)步和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的一部分，在遼寧經(jīng)濟(jì)市場中，促進(jìn)競爭、增加就業(yè)、方便大眾生活、調(diào)整社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的作用越來越不可小覷。當(dāng)然這與小微企業(yè)自身的特點(diǎn)是分不開的。雖然遼寧小微企業(yè)不比大企業(yè)的成熟完善，但是基本的服務(wù)、管理崗位大體相通，再加上相關(guān)崗位

20、的提供，較大程度上解決了目前就業(yè)問題。 2.2 小微企業(yè)在人才培養(yǎng)上的優(yōu)勢(shì)小微企業(yè)雖然沒有什么名氣和實(shí)力，但對(duì)于剛出道的年輕人還是能學(xué)到很多東西的，因?yàn)閯?chuàng)業(yè)者都是職場中相對(duì)的優(yōu)秀人才。首先，小微企業(yè)更民主、更有人情味。因?yàn)槿松?，老板也沒有那么高高在上，普通員工都能進(jìn)言，老板也能用商量的口氣做決定，這使小企業(yè)沒有大公司的隔閡，比較適合人才的培養(yǎng)。其次，人才的發(fā)展空間大。小微企業(yè)如果發(fā)展勢(shì)頭好，在從小到大的過程中必然出現(xiàn)比大公司多得多的機(jī)會(huì)，對(duì)個(gè)體員工來說有等多的升遷機(jī)會(huì)。所以大企業(yè)給不了小企業(yè)能夠提供的鍛煉機(jī)會(huì)，在小微企業(yè)獨(dú)當(dāng)一面，比在大企業(yè)察言觀色要強(qiáng)。2.3 增加財(cái)稅收入遼寧小微企業(yè)除了提供

21、就業(yè)機(jī)會(huì)、人才培養(yǎng)上的優(yōu)勢(shì)以外，還大比率的增加了遼寧省財(cái)稅收入。雖然小微企業(yè)在很多方面不如大企業(yè)完備，但是基本的稅收項(xiàng)目是相同的，主要體現(xiàn)在增值稅、營業(yè)稅、消費(fèi)稅、關(guān)稅等主要流轉(zhuǎn)稅上。財(cái)政的支出離不開稅收的支持，雖然有相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策針對(duì)小微企業(yè)，但是遼寧小微企業(yè)數(shù)量較多，大幅度增加了財(cái)政收入的稅源，所以小微企業(yè)在很多程度上增加了遼寧省財(cái)政的收入，為財(cái)政支出提供了前提。3 遼寧省小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析3.1 融資成本高融資成本包括用資成本和籌資成本兩大方面，也就是資金使用者在用資過程中需要支付給資金所有者的費(fèi)用和在整個(gè)融資過程中發(fā)生的各類交易費(fèi)用，例如付出的貸款利息、承擔(dān)的擔(dān)保費(fèi)用、抵押或質(zhì)押

22、的登記費(fèi)用等。除此之外，還包括一些所謂的“隱成本”，其中比較典型的是企業(yè)為獲得融資付出的招待成本和關(guān)系維護(hù)成本，這些成本雖然不作為財(cái)務(wù)費(fèi)用入賬，但是確實(shí)是企業(yè)為實(shí)現(xiàn)融資付出的成本。通過廣泛的調(diào)查，我們了解到，現(xiàn)階段民間借款成本畸高，有的小額信貸公司要求的利率竟然達(dá)到20%，民間借款利率的一般狀況也為10%到15%之間的高水平。小微企業(yè)面臨的一個(gè)尷尬的局面是，即使有幸從銀行獲得了貸款，同時(shí)也要承擔(dān)高額的貸款利息。不難看出，無論融資渠道如何，相比于其他一些大中型企業(yè)，小微企業(yè)承擔(dān)的融資成本往往較高，融資貴的問題十分突出。3.2 融資渠道不夠通暢目前，我國小微企業(yè)資金主要來源還是企業(yè)內(nèi)部。當(dāng)小微企業(yè)

23、試圖在金融市場上尋求外源融資時(shí)，由于金融市場對(duì)直接融資的要求較高，小微企業(yè)自身很難滿足要求，依靠自身的力量在金融市場直接獲得融資，而是更多的通過銀行等金融機(jī)構(gòu)來完成此項(xiàng)工作。如果這一方式無法使用，小微企業(yè)只好放棄在金融市場直接融資，而轉(zhuǎn)向民間金融市場。遼寧省的小微企業(yè)在起步時(shí)大多依賴自有資金和民間融資，即使當(dāng)企業(yè)不斷做大做強(qiáng)，規(guī)模和實(shí)力均有所擴(kuò)大，依然擺脫不了對(duì)民間融資的依賴。但是民間融資由于固有的各方面因素的限制，一直無法全面參與社會(huì)發(fā)展，充分發(fā)揮作用，進(jìn)而滿足小微企業(yè)的融資需求。就外源融資的直接融資來說，靠債權(quán)融資和股權(quán)融資，來滿足我國小微企業(yè)的資金需求尚不現(xiàn)實(shí)。3.3 融資強(qiáng)調(diào)時(shí)效，可承

24、擔(dān)較高融資成本調(diào)查結(jié)果顯示，大多數(shù)小微企業(yè)對(duì)貸款審批時(shí)效要求特別高，通常要求審批時(shí)間不得超過十天，有的甚至更短，各企業(yè)紛紛表示，審批期間對(duì)于他們十分重要，一旦審批耗用時(shí)間超過預(yù)期，融資的作用將被降低，甚至變的無效。目前傳統(tǒng)貸款渠道，例如銀行貸款的審批期限往往較長，很多金融機(jī)構(gòu)已做出相應(yīng)的調(diào)整以縮短審批時(shí)間，但這一改變很難在短時(shí)間內(nèi)奏效。有一種觀點(diǎn)認(rèn)為小微企業(yè)是無力承擔(dān)高水平的融資成本的。但實(shí)際情況卻恰恰相反：小微企業(yè)資金缺口通常不大，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率又很快，大多數(shù)企業(yè)都可以通過正常經(jīng)營彌補(bǔ)資金成本，因此即使融資成本相對(duì)較高，對(duì)于小微企業(yè)來說，也是可以承擔(dān)的。假設(shè)信貸機(jī)構(gòu)要求的融資成本為法定基準(zhǔn)貸

25、款利益的4倍，我們對(duì)小微企業(yè)業(yè)主的態(tài)度進(jìn)行了調(diào)查，結(jié)果顯示，有75.6%的小微企業(yè)主表示可以接受。4 小微企業(yè)融資難成因分析4.1 小微企業(yè)自身層面因素4.1.1 企業(yè)內(nèi)源性融資水平低企業(yè)內(nèi)源性融資的水平，一方面與企業(yè)內(nèi)部潛在資金的可挖掘水平有關(guān)，另一方面與企業(yè)內(nèi)部資金使用效率水平有關(guān)。相比于大企業(yè)，絕大多數(shù)的小微企業(yè)在初期規(guī)模普遍較小，加上本身的利潤空間不大，盈利水平也較低。這就要求企業(yè)的所有者對(duì)企業(yè)的控制權(quán)、投資機(jī)會(huì)、再生產(chǎn)、與債權(quán)人的關(guān)系等個(gè)方面因素要有通盤的考慮。所以，企業(yè)當(dāng)期收益在彌補(bǔ)以前年度的支出后，通常不能全部分掉剩余的收益。更嚴(yán)重的是，有的小微企業(yè)收益質(zhì)量較差，企業(yè)根本沒有分派

26、利潤的能力。4.1.2 內(nèi)部管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)透明度不高小微企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理相對(duì)薄弱，財(cái)務(wù)管理缺乏制度約束。就目前情況看，存在不少小微企業(yè)隨意編制會(huì)計(jì)報(bào)表，甚至有的小微企業(yè)為分別應(yīng)付主管部門、稅務(wù)部門和銀行而編有多套不同的財(cái)務(wù)報(bào)表。小微企業(yè)普遍財(cái)務(wù)管理制度不健全、因此存在財(cái)務(wù)透明度普遍不高的現(xiàn)象，甚至有的企業(yè)財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重失真，這些問題使得其在尋求外部融資時(shí)，與金融機(jī)構(gòu)之間存在著較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。這樣會(huì)使金融機(jī)構(gòu)收集企業(yè)真實(shí)信息變得困難，無法正確分析企業(yè)信用水平，從而造成商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)惜貸。4.1.3 小微企業(yè)生命周期短、違約概率高統(tǒng)計(jì)資料表明，我國小微企業(yè)的平均壽命只有3年，有一半的

27、小微企業(yè)在成立之后的3年內(nèi)宣告破產(chǎn)，剩下的一半中又有五成在5年內(nèi)宣告破產(chǎn)，也就是說只有25%的企業(yè)維持超過五年，成功渡過了成長期。小微企業(yè)從銀行獲得貸款之后，由于經(jīng)營困難，難以如期歸還貸款，甚至中途出現(xiàn)破產(chǎn)，這就使得小微企業(yè)貸款違約概率高于其他企業(yè)。4.1.4 企業(yè)自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大小微企業(yè)先天規(guī)模較小，而且大多數(shù)的小微企業(yè)成立時(shí)間較短，自有資金少，資金積累底子薄，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。這樣的經(jīng)營狀況嚴(yán)重縮短了了小微企業(yè)的生命周期，增加了其破產(chǎn)的可能性。因?yàn)槿魏我粋€(gè)資金持有者都是本著穩(wěn)健性原則，以安全和盈利為目的進(jìn)行投資活動(dòng)的，小微企業(yè)較高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)直接提高了資金持有者對(duì)其投資的風(fēng)險(xiǎn)，使大量的資金持有者

28、不愿對(duì)其投資。4.1.5 小微企業(yè)抵押擔(dān)保能力有限目前我國的小微企業(yè)主要以個(gè)體或合伙形式存在，自身資金積累薄弱，擔(dān)保能力低。而同時(shí)，絕大多數(shù)的小微企業(yè)中存在固定資產(chǎn)較少、流動(dòng)資產(chǎn)變化速度快、無形資產(chǎn)難以計(jì)量、廠房設(shè)備數(shù)量少等問題，很少有小微企業(yè)具有土地使用權(quán)、門面房、商品房等金融機(jī)構(gòu)愿意接受的抵押資產(chǎn)。所以擔(dān)保貸款方式和抵押貸款方式對(duì)于小微企業(yè)來說，不是十分可行。4.2 金融機(jī)構(gòu)層面因素4.2.1 缺少專門服務(wù)于小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)目前的金融機(jī)構(gòu)大多以大中型企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，小微企業(yè)很難從這些機(jī)構(gòu)獲得融資服務(wù)。以小微企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的金融體系嚴(yán)重缺乏，這是目前小微企業(yè)融資難的又一主要因素，考慮到無法

29、收回款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)，大部分商業(yè)銀行不愿向小微企業(yè)放貸，所以依靠現(xiàn)有的金融體系來解決小微企業(yè)融資困境是很難實(shí)現(xiàn)的。4.2.2 商業(yè)銀行的支持力度受到信貸審批權(quán)限的制約商業(yè)銀行普遍采用的信貸審批制度為，由上級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)基層分支機(jī)構(gòu)實(shí)行集中審批，這樣的審批制度十分嚴(yán)格，但是審批耗時(shí)長，否決率也高。小微企業(yè)向銀行申請(qǐng)一次數(shù)額不多的貸款至少要經(jīng)過十道手續(xù)，用時(shí)有時(shí)需要幾個(gè)月，少則也要幾周，這些原因使得小微企業(yè)和基層銀行都不愿費(fèi)時(shí)費(fèi)力申請(qǐng)和處理貸款。4.2.3 適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品缺乏調(diào)查表明，目前我國主流的信貸產(chǎn)品是針對(duì)中型企業(yè)的，基本保持著簡單的以房地產(chǎn)作抵押的流動(dòng)資金貸款，以不動(dòng)產(chǎn)作為抵押是最主要的擔(dān)保方

30、式。貸款形式本身就很單一，而金融機(jī)構(gòu)針對(duì)小微企業(yè)信貸產(chǎn)品更是少之又少。加上眾多小微企業(yè)經(jīng)營范圍多種多樣，企業(yè)規(guī)模不一，導(dǎo)致其對(duì)信貸產(chǎn)品的需求差異很大；另外金融機(jī)構(gòu)基本上只接受房地產(chǎn)作為貸款抵押品，而小微企業(yè)擁有的房地產(chǎn)通常不多，獲取信貸缺乏擔(dān)保，因而很困難。4.2.4 國有商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款有偏見我國現(xiàn)在的金融體系正逐步走向多樣化，目前金融機(jī)構(gòu)中，除了國有商業(yè)銀行，還包括政策性金融機(jī)構(gòu)、股份制商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，但是國有商業(yè)銀行的主導(dǎo)地位依然無法撼動(dòng)，也是金融機(jī)構(gòu)中的主導(dǎo)力量。國有商業(yè)銀行雖然是支持小微企業(yè)的主要資金來源，卻對(duì)小微企業(yè)存在很嚴(yán)重的歧視。主要表現(xiàn)在：支持體制上的國有而非

31、私營、支持擔(dān)保而非信用、支持長期經(jīng)營而非短期經(jīng)營、支持大規(guī)模企業(yè)而非小型企業(yè)。4.2.5 擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用不明顯目前我國存在的擔(dān)保機(jī)構(gòu)并沒有發(fā)揮其預(yù)期應(yīng)該起到的作用：擔(dān)保公司數(shù)量很少，對(duì)小微企業(yè)的幫助也很微弱；很少有公司開始使用信用擔(dān)保的模式，不利于小微企業(yè)取得貸款；擔(dān)保公司的程序繁瑣，耗時(shí)較長，業(yè)務(wù)進(jìn)展十分緩慢；擔(dān)保公司普遍接受的抵押品仍然是土地和不動(dòng)產(chǎn)，沒有針對(duì)小微企業(yè)的以廠房設(shè)備等作為抵押品的擔(dān)保項(xiàng)目。4.3 政府層面因素4.3.1 小微企業(yè)融資缺乏有效的法律保護(hù)首先，體現(xiàn)在金融法律上，當(dāng)小微企業(yè)發(fā)生信用危機(jī)的時(shí)候，沒有可以遵循的法律對(duì)其進(jìn)行懲治和處理。然后，我國目前也沒有扶持小微企業(yè)的政策

32、體系，在很多政策方面，優(yōu)惠、鼓勵(lì)政策是按照規(guī)?；蛩兄苼硪?guī)定是實(shí)施的。最后，目前在對(duì)商業(yè)銀行的評(píng)價(jià)考核中，國家沒有嚴(yán)格區(qū)分開各種企業(yè)類型，然后制定不同的制度和規(guī)范，使用不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，而是混為一談。4.3.2 目前金融體制不完善首先，在銀行體系方面，在現(xiàn)階段的我國，地方性和區(qū)域性的中小銀行數(shù)量仍然很少，市場競爭也不夠充分。雖然很多銀行機(jī)構(gòu)都根據(jù)國家要求設(shè)立了各自的小微企業(yè)部，但目前大多處在試水階段，這種情況下的分部很難滿足小微企業(yè)的實(shí)際融資需要。其次，我國的資本市場尚未成熟，制度也尚不完善。另外，對(duì)非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，我國目前對(duì)其保持著抑制態(tài)度。4.3.3 征信體制和信用環(huán)境欠缺在征信管理方面

33、，我國現(xiàn)階段的法律幾乎處于空白階段。各征信機(jī)構(gòu)很少依照法律法規(guī)對(duì)信息進(jìn)行收集和披露，導(dǎo)致沒有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來界定信息和數(shù)據(jù)。更為嚴(yán)重的是，行業(yè)中存在大量的偽造資料、信息冒用和機(jī)密外漏的現(xiàn)象。對(duì)于小微企業(yè)，沒有一個(gè)可以信任的數(shù)據(jù)庫。對(duì)于商業(yè)銀行來說，很難通過征信機(jī)構(gòu)來了解小微企業(yè)以及掌握其動(dòng)態(tài)；即使有了相關(guān)數(shù)據(jù)，鑒于其行業(yè)內(nèi)的混亂，商業(yè)銀行也不完全認(rèn)可。對(duì)于小微企業(yè)來說，這種環(huán)境對(duì)其信息的安全構(gòu)成了嚴(yán)重的威脅。4.3.4 所處的信用擔(dān)保體系不完善雖然目前擔(dān)保體系在多樣性方面已經(jīng)有了很大的改善，但是仍存在很多地方只有政策性的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，而沒有市場自發(fā)的小微企業(yè)之間互相提供信貸或者商業(yè)性的信用擔(dān)保

34、機(jī)構(gòu)。對(duì)于已經(jīng)存在的擔(dān)保機(jī)構(gòu)來說，各地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)也比較孤立，沒有建立起業(yè)務(wù)合作、分散風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的經(jīng)營管理存在缺陷，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和損失沒有一套科學(xué)合理的應(yīng)對(duì)方案；國家財(cái)政資金的發(fā)出方式也有不完善之處，缺乏定期補(bǔ)償?shù)母拍詈蜋C(jī)制，財(cái)政資金通常情況下都是按量全部一次下?lián)?；各相關(guān)國家機(jī)關(guān)，比如商務(wù)部、財(cái)政部和各銀行之間的協(xié)調(diào)配合力度也不夠，使問題的及時(shí)解決、有效解決、切實(shí)解決成為困難。4.3.5 缺乏風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制政府沒有拿出專項(xiàng)資金，以便在小微企業(yè)信用擔(dān)保出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，按照一定的辦法及時(shí)進(jìn)行補(bǔ)償。二是小微企業(yè)獲得政府補(bǔ)貼的會(huì)計(jì)處理沒有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，財(cái)政部門沒有制訂統(tǒng)一補(bǔ)償核算制度。三是各個(gè)商業(yè)

35、銀行機(jī)構(gòu)和銀行監(jiān)管部門沒有充分發(fā)揮其作用，設(shè)立足夠的小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。5 解決融資難問題的對(duì)策在對(duì)遼寧省小微企業(yè)融資現(xiàn)狀有了詳細(xì)的了解，并對(duì)遼寧省小微企業(yè)融資難問題的成因進(jìn)行了深入透徹的分析之后，通過大量閱讀關(guān)于解決小微企業(yè)融資難問題的文獻(xiàn)，更新相關(guān)的知識(shí)，并對(duì)國內(nèi)外先進(jìn)的個(gè)案進(jìn)行了深入的研究。在這些研究和積累的基礎(chǔ)上，現(xiàn)提出了幾點(diǎn)關(guān)于解決遼寧省小微企業(yè)融資難問題的建議：5.1 企業(yè)自身方面5.1.1 加強(qiáng)企業(yè)信用建設(shè)，樹立良好的企業(yè)形象由于小微企業(yè)存在信用不佳，到期不還本付息、逃廢銀行債務(wù)等行為，目前存在的銀行對(duì)小微企業(yè)惜貸甚至是拒貸的現(xiàn)象。所以小微企業(yè)這種行為雖然得到了短暫的好處，

36、長遠(yuǎn)來看卻嚴(yán)重?cái)牧俗陨淼男庞?。所以，小微企業(yè)必須要注重企業(yè)的長遠(yuǎn)利益，樹立正確良好的信用觀念，嚴(yán)格遵守信用關(guān)系，不斷加強(qiáng)誠信教育。小微企業(yè)只用通過這些途徑樹立良好的企業(yè)信用形象，為企業(yè)自身建立融資基礎(chǔ)，才能保證企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。5.1.2 提高企業(yè)信用，與銀行建立和諧關(guān)系小微企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中要樹立并時(shí)刻保持信用觀念，維持良好的企業(yè)形象，提高企業(yè)信用等級(jí)。同時(shí)，也要與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立良好的合作關(guān)系，向銀行提供真實(shí)、準(zhǔn)確的信息，并將資金使用情況及時(shí)通報(bào)銀行，以實(shí)際行動(dòng)取信銀行。誠實(shí)守信是企業(yè)生存發(fā)展之本，特別是我國市場經(jīng)濟(jì)制度不斷完善，契約精神日益深入人心的情況下，小微企業(yè)要樹立信用意識(shí)

37、，實(shí)現(xiàn)自我約束，只有在銀行和社會(huì)中樹立良好的信譽(yù)才能獲得長久的發(fā)展。5.1.3 促進(jìn)小微企業(yè)之間聯(lián)保同貸的合作對(duì)于單個(gè)的小微企業(yè)通常難以提供足夠的信用，但是多家企業(yè)聯(lián)合起來組成信用共同體，共同承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)，便可以有足夠的信用從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得大量貸款。這種“共同聯(lián)合，遵守盟約，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的信用共同體模式給小微企業(yè)融資帶來新的靈感，把多個(gè)互相信任的小微企業(yè)綁在同一條風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任線上，而且給商業(yè)銀行帶來大量業(yè)務(wù)貸款，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的互惠雙贏。5.1.4 加大力度尋找多種融資渠道借助各種平臺(tái)和渠道，通過各種方法和手段，及時(shí)獲取關(guān)于相關(guān)政策和金融產(chǎn)品的信息，同時(shí)積極交流融資信息，增加獲得融資

38、的機(jī)會(huì)。另外，小微企業(yè)要拓展思維方式，尋找金融機(jī)構(gòu)以外的融資渠道和資金籌措對(duì)象。例如利用財(cái)務(wù)上的銀行承兌匯票交易、內(nèi)部股權(quán)融資和引進(jìn)投資基金等，都能在一定程度上解決企業(yè)的融資難題。5.1.5 實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和結(jié)構(gòu)調(diào)整第一，鼓勵(lì)小微企業(yè)提高生產(chǎn)產(chǎn)品的質(zhì)量和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的能力。支持小微企業(yè)加大力度進(jìn)行研究開發(fā)，使小微企業(yè)的產(chǎn)品能夠適用于先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備，并提升產(chǎn)品質(zhì)量。加強(qiáng)品牌觀念的建設(shè)，保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并引導(dǎo)小微企業(yè)自主的創(chuàng)建屬于自己的品牌。第二，支持小微企業(yè)探索新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備和新材料，不斷進(jìn)行技術(shù)更新和改造。第三，推進(jìn)小微企業(yè)節(jié)能減排和清潔生產(chǎn)。第四，致力于提高企業(yè)協(xié)作配套水平。5

39、.1.6 完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度，保證經(jīng)營的規(guī)范化對(duì)小微企業(yè)來說，完善企業(yè)自身的財(cái)務(wù)制度，一方面會(huì)使企業(yè)的經(jīng)營管理走上科學(xué)規(guī)范合理的道路，而保證企業(yè)經(jīng)營的規(guī)范化對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展有顯著的促進(jìn)作用；另一方面，這還將提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的認(rèn)可程度，提高金融機(jī)構(gòu)向其貸款的信心和熱情。5.2 金融機(jī)構(gòu)方面5.2.1 大力發(fā)展面向小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)在融資方面小型金融機(jī)構(gòu)的作用不容小覷，應(yīng)發(fā)展和鼓勵(lì)創(chuàng)立更多的小型金融機(jī)構(gòu)，為小微企業(yè)提供更多的融資渠道，促進(jìn)小微企業(yè)擺脫融資困境。同時(shí)，要引導(dǎo)民間資本投入到小額貸款公司，進(jìn)一步鼓勵(lì)和促進(jìn)小額貸款公司在解決小微企業(yè)融資問題方面重要作用的發(fā)揮。為滿足小微企業(yè)融資的現(xiàn)實(shí)需

40、要,應(yīng)放寬民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的條件，允許使用民間資本創(chuàng)立社區(qū)銀行和村鎮(zhèn)銀行，完善金融服務(wù)體系。同時(shí)，應(yīng)將進(jìn)入金融領(lǐng)域的民間資金納入金融監(jiān)管范疇，促進(jìn)和保證其發(fā)展的規(guī)范化，使其成為金融體系的正規(guī)組成部分。5.2.2 健全組織機(jī)構(gòu)，優(yōu)化運(yùn)營方式 商業(yè)銀行只有首先健全自己的組織機(jī)構(gòu)，才能更好地服務(wù)于小微企業(yè)，例如搭建專門的綠色通道為小微企業(yè)提供信貸，可以為小微企業(yè)提供方便快捷的服務(wù)。同時(shí)還應(yīng)重點(diǎn)推行客戶經(jīng)理制和產(chǎn)品經(jīng)理制。最后，要確立“立足本地區(qū)域，服務(wù)小微企業(yè)”的發(fā)展戰(zhàn)略，提升服務(wù)水平。小微企業(yè)信貸融資具有資金數(shù)量少、頻次多、效率要求高、期限短等特點(diǎn)，相應(yīng)的要求貸款銀行要在審批時(shí)間和審批流程上進(jìn)

41、行優(yōu)化提升，有相對(duì)靈活的經(jīng)營方式和運(yùn)行辦法，為解決小微企業(yè)融資難的問題做最大努力。5.2.3 轉(zhuǎn)變服務(wù)方式、創(chuàng)新金融產(chǎn)品 商業(yè)銀行必須加大產(chǎn)品創(chuàng)新的力度，立足于自身實(shí)際情況，針對(duì)不同特點(diǎn)和需求的小微企業(yè)設(shè)計(jì)不同的金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行還應(yīng)結(jié)合所處地區(qū)的特殊情況，向該地區(qū)內(nèi)的小微企業(yè)針對(duì)性的提供信貸。另外，還要為小微企業(yè)的金融服務(wù)進(jìn)行綜合籌劃，保證統(tǒng)籌兼顧。 5.2.4 加大支持力度各商業(yè)銀行必須承擔(dān)起主要融資渠道的作用，大力發(fā)展適應(yīng)小微企業(yè)融資特點(diǎn)的融資業(yè)務(wù)，提高向小微企業(yè)發(fā)放貸款占總貸款額的比例。作為民間金融組織的地方性商業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社也要把小微企業(yè)作為主要服務(wù)對(duì)象，滿足其合理的貸款要求

42、。要簡化貸款審批程序，普遍降低貸款業(yè)務(wù)流程耗用時(shí)間，特別是對(duì)于那些符合政策導(dǎo)向的企業(yè)或者項(xiàng)目，銀行應(yīng)予以大力支持，可根據(jù)需要適當(dāng)放寬審批權(quán)限，提高審批效率。5.2.5 擴(kuò)大擔(dān)保物的范圍另外，擴(kuò)大擔(dān)保物的范圍也是一個(gè)緩解小微企業(yè)融資壓力的好辦法。目前企業(yè)貸款抵押物主要還是以房地產(chǎn)為代表的企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)，而小微企業(yè)這類不動(dòng)產(chǎn)嚴(yán)重缺乏，特別是商業(yè)企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)更少，但是小微企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中應(yīng)收賬款占據(jù)很大份額，如果充分發(fā)揮應(yīng)收賬款的作用，將其作為抵押物，小微企業(yè)的融資問題會(huì)有所緩解。新的物權(quán)法擴(kuò)大了可以用作抵押品的動(dòng)產(chǎn)的范圍：將生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)成品、正在建造的建筑物、船舶、航空器等列為動(dòng)產(chǎn)抵押的

43、范圍，同時(shí)該條例還規(guī)定只要法律、行政法規(guī)未禁止抵押的財(cái)產(chǎn)，都是可以作為抵押物的。5.3 政府宏觀方面5.3.1 完善政府公共服務(wù)和社會(huì)管理職能遼寧省應(yīng)設(shè)立小微企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，全面構(gòu)建小微企業(yè)融資管理體系。全省應(yīng)在國家既定方針政策下，統(tǒng)一制定扶持小微企業(yè)發(fā)展的方針政策實(shí)施細(xì)則。完善機(jī)構(gòu)體系，積極為小微企業(yè)提供咨詢、技術(shù)、行業(yè)服務(wù)。促進(jìn)小微企業(yè)協(xié)調(diào)、健康發(fā)展。另外，要強(qiáng)化監(jiān)管服務(wù)，對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行跟蹤了解，不斷解決小微企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中的困難和問題。 5.3.2 推進(jìn)小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)首先政府應(yīng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的成立、運(yùn)營、監(jiān)管、扶持和退出等問題做出明確的規(guī)定，不斷建設(shè)和完善與小微企業(yè)信用擔(dān)保相關(guān)的法律，以保證信用擔(dān)保體系的規(guī)范化。第二，可以由政府和商業(yè)銀行共同出資，根據(jù)小微企業(yè)特點(diǎn)量體裁衣，設(shè)立專門針對(duì)小微企業(yè)的信用擔(dān)保公司，為小微企業(yè)貸款提供擔(dān)保。第三，加大力度培養(yǎng)小微企業(yè)的信用意識(shí)，提高其信用水平，營造良好的信用氛圍，不斷改善小微企業(yè)與商業(yè)銀行之間的關(guān)系。5.3.3 鼓勵(lì)發(fā)展民間借貸市場政府應(yīng)該做的，首先是在法律上賦予民間借貸以合法的地位，制定民間借貸相關(guān)的有針對(duì)性的專項(xiàng)法律法規(guī)，在這里我們可以借鑒一些發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)事例，吸收其中的優(yōu)勢(shì)并