互聯(lián)網(wǎng)金融及其風(fēng)險(xiǎn)研究

1、互聯(lián)網(wǎng)金融及其風(fēng)險(xiǎn)研究摘 要我國(guó)近幾年的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展非常迅速，并且建立了各種各樣特點(diǎn)的金融模式和全新的業(yè)務(wù)體系，并且交易規(guī)模也越來(lái)越龐大?，F(xiàn)在我們的生活已經(jīng)離不開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)金融的參與了，互聯(lián)網(wǎng)金融在我們的生活中也是一把雙刃劍。好的方面是他給我們的生活提供了很多的方便，比如第三方的支付平臺(tái)為我們節(jié)省了很多的時(shí)間和金錢(qián)成本，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸系統(tǒng)可以讓一些中小型公司進(jìn)行融資借貸；壞的方面是這種互聯(lián)網(wǎng)金融體系會(huì)存在諸多風(fēng)險(xiǎn)。本文將互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)為核心進(jìn)行集中分析，并且提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施，希望可以給相應(yīng)的管理人員提出有參考性意義的建議。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范Abstract In recen

2、t years, Chinas Internet finance has developed very rapidly, and has established various financial models and new business systems, and the scale of transactions has become larger and larger. Now our life is inseparable from the participation of Internet finance. Internet finance is also a double-ed

3、ged sword in our lives. The good thing is that he has provided us with a lot of conveniences. For example, the third-party payment platform saves us a lot of time and money. The P2P network lending system allows some small and medium-sized companies to finance lending; the bad side is There are many

4、 risks in this kind of internet financial system. This paper concentrates on the Internet financial risk as the core, and proposes corresponding risk prevention measures. It is hoped that relevant management personnel can make suggestions with reference significance.Keywords: internet finance; risk;

5、 risk prevention目 錄摘 要1Abstract1一、緒論4（一）研究背景及意義4（二）國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀41.基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)變革的金融創(chuàng)新42.關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)研究53.關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策的研究5（三）研究?jī)?nèi)容與方法5三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)概述5（一）互聯(lián)網(wǎng)金融51.互聯(lián)網(wǎng)金融概念52.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式6（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)71.互聯(lián)網(wǎng)金融概念界定72.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)8四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析8（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性81.技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)82.法律政策風(fēng)險(xiǎn)9（二）基于不同模式的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析101.第三方支付風(fēng)險(xiǎn)分析102.P2P網(wǎng)貸模式風(fēng)險(xiǎn)分析113.“

6、眾籌”模式的風(fēng)險(xiǎn)分析124.信息化金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)13五、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策13（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制13（二）安全技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施14（三）提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律15（四）推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系完善15結(jié)論16參考文獻(xiàn)17一、緒論（一）研究背景及意義網(wǎng)絡(luò)金融這個(gè)名詞最早是在21世紀(jì)初被提出的，在那個(gè)時(shí)代主要是針對(duì)電子商務(wù)和網(wǎng)上銀行進(jìn)行的研究。但是跟隨者我國(guó)科學(xué)技術(shù)的迅速發(fā)展，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)始和金融服務(wù)連接起來(lái)，從此網(wǎng)絡(luò)金融擁有了更加多樣化的意義，內(nèi)容也逐漸深入。隨著電商企業(yè)和社交網(wǎng)絡(luò)兩者的飛速發(fā)展，更加促進(jìn)了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于市場(chǎng)的進(jìn)軍節(jié)奏。如今，全球大部分的發(fā)達(dá)國(guó)家

7、和發(fā)展中國(guó)家已經(jīng)開(kāi)始引用了“互聯(lián)網(wǎng)金融”的理論。我國(guó)也對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始了深入的研究和發(fā)展。在我國(guó)2013年6月發(fā)型了余額寶這個(gè)功能以后，各種網(wǎng)絡(luò)公司和金融公司也開(kāi)始爭(zhēng)相推出他們的產(chǎn)品，更多的大型企業(yè)也都在進(jìn)軍金融領(lǐng)域。各種各樣的第三方支付、“眾籌”等等的金融平太發(fā)展越來(lái)越迅速。所以這一年也叫做“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”?？墒?，互聯(lián)網(wǎng)金融在蓬勃發(fā)展的同時(shí)也存在很多的不完善和弊端。并且出現(xiàn)漏洞的平臺(tái)的漲速是非?？斓?；尤其是眾籌平臺(tái)總是會(huì)存在創(chuàng)意侵權(quán)的狀況。我國(guó)目前的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)網(wǎng)站上各種企業(yè)項(xiàng)目的信息不全面、投資人員作出投資時(shí)不充分考慮利弊、征信體系不全面等等的問(wèn)題因素，造成了很多投資人員的極大的損失

8、問(wèn)題，隨之人們也慢慢地了解到了這個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。所以，更應(yīng)該進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分析和深入研究，從而更加良好的促進(jìn)我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，讓我我國(guó)的金融行業(yè)更加順利的進(jìn)軍市場(chǎng)。并且對(duì)于完善我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展有很好的促進(jìn)作用。（二）國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)變革的金融創(chuàng)新龔明華（2014）指出如今的互聯(lián)網(wǎng)金融有著普惠性、便利化等等的特性，而且突破了以前的銀行服務(wù)存在的時(shí)間和空間的局限因素，所以對(duì)于相應(yīng)的成本就有了明顯的下降，對(duì)于傳統(tǒng)銀行的運(yùn)行效率有了很大程度的改進(jìn)，對(duì)于提高傳統(tǒng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控和運(yùn)營(yíng)管理的效果有著促進(jìn)作用。湯皋（2015）認(rèn)為現(xiàn)今的金融行業(yè)主要有著飛速發(fā)展、改善傳統(tǒng)金融的劣勢(shì)、模

9、式多樣化和業(yè)務(wù)涉及面廣這四個(gè)發(fā)展方向。高學(xué)海（2017）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融有著安全化、使用高效化等等的優(yōu)點(diǎn)，從而將企業(yè)融資人和投資人的關(guān)系拉近了，對(duì)于解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題和填補(bǔ)我國(guó)金融服務(wù)問(wèn)題有著很大的良性作用。2.關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)研究張勁松（2015）主要針對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)做出了研究分析，得出網(wǎng)絡(luò)金融可能產(chǎn)生的損害主要有系統(tǒng)技術(shù)和管理上的風(fēng)險(xiǎn)；操作、市場(chǎng)、信譽(yù)、信號(hào)和法律上的風(fēng)險(xiǎn)；傳統(tǒng)企業(yè)的金融組織在進(jìn)行運(yùn)營(yíng)時(shí)產(chǎn)生的信用和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等等。閆真宇（2018）認(rèn)為金融網(wǎng)絡(luò)的行業(yè)對(duì)于傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的范圍和大小有很大的擴(kuò)大作用，并且現(xiàn)今主要有著法律政策、貨幣政策、洗錢(qián)犯罪 、業(yè)務(wù)管理和網(wǎng)絡(luò)技

10、術(shù)這五種風(fēng)險(xiǎn)。3.關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策的研究Wolfsburg Group（2018）基于支付業(yè)自律的方向?qū)τ陲L(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和行業(yè)自律進(jìn)行相關(guān)規(guī)則的闡述。張莉（2017）研究了美國(guó)和歐盟等等的發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)行了研究學(xué)習(xí)，然后 對(duì)于國(guó)內(nèi)的移動(dòng)支付行業(yè)中的監(jiān)管問(wèn)題進(jìn)行了分析，并指出了相關(guān)解決策略，主要有：確定移動(dòng)支付業(yè)務(wù)統(tǒng)籌監(jiān)管的面相對(duì)象、主要注意可持續(xù)發(fā)展等。張芬、吳江（2018）對(duì)于國(guó)外的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督體系進(jìn)行了學(xué)習(xí)研究，基于國(guó)內(nèi)的實(shí)際狀況，指出了需要對(duì)我國(guó)的此行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理進(jìn)行加強(qiáng)，主要有：科學(xué)的解決管理和創(chuàng)新的關(guān)系、監(jiān)管和行業(yè)發(fā)展的關(guān)系，建立市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出規(guī)則等等。（三）研究?jī)?nèi)容與

11、方法本文主要采用文獻(xiàn)研究法與比較研究法，基于相關(guān)理論，對(duì)不同模式的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了逐個(gè)分析，對(duì)不同模式下的不同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了探討，最后提出了針對(duì)性的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策，以期為相關(guān)管理者提供有價(jià)值的參考。三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)概述（一）互聯(lián)網(wǎng)金融1.互聯(lián)網(wǎng)金融概念 “互聯(lián)網(wǎng)金融”主要是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)的基礎(chǔ)上，把互聯(lián)網(wǎng)的“平等、開(kāi)放、分享、合作”理念和傳統(tǒng)的金融行業(yè)形式進(jìn)行了結(jié)合，對(duì)我國(guó)的傳統(tǒng)金融模式有著深入的影響，他的目標(biāo)就是建立資金融通、支付等業(yè)務(wù)成為新的一種金融模式。狹義上來(lái)講，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建立的資金融通產(chǎn)業(yè)又叫互聯(lián)網(wǎng)金融；廣義上來(lái)講，只要是和金融有關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)都叫互聯(lián)網(wǎng)金融

12、。本篇文章主要的研究點(diǎn)是廣義上的互聯(lián)網(wǎng)金融，主要有阿里巴巴的“余額寶”類(lèi)型的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融業(yè)務(wù)，也有網(wǎng)上銀行等的傳統(tǒng)金融企業(yè)運(yùn)用的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。2.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式互聯(lián)網(wǎng)金融的形式多種多樣，本篇文章深入研究和分析了相應(yīng)的數(shù)據(jù)資料和顯示商業(yè)現(xiàn)象，得出了互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式有第三方支付（見(jiàn)圖3-1）、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸（見(jiàn)圖3-2）、眾籌等等。在這之中的信息化金融企業(yè)主要是引入互聯(lián)網(wǎng)的信息技術(shù)將傳統(tǒng)金融組織的運(yùn)行過(guò)程和服務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行改善改良，最后完成了運(yùn)營(yíng)、管理等全方位的信息化銀行、政權(quán)等的機(jī)構(gòu)。信息化的金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)效率更高、整理資源的能力更強(qiáng)、金融產(chǎn)品的創(chuàng)新面更廣。圖3-1 我國(guó)第三方互

13、聯(lián)網(wǎng)支付發(fā)展情況（數(shù)據(jù)來(lái)源：艾瑞咨詢）圖3-2 我國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付近年發(fā)展情況（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)1.互聯(lián)網(wǎng)金融概念界定風(fēng)險(xiǎn)的意思就是在一個(gè)是時(shí)間段和條件下，由于產(chǎn)生結(jié)果的不明確所造成的對(duì)象所產(chǎn)生的損害和可能性的多少。由于風(fēng)險(xiǎn)本來(lái)就不是固定的，所以本文討論的風(fēng)險(xiǎn)情況是去掉盈利狀況下的損失狀況。最后深入了解什么事金融風(fēng)險(xiǎn)，既金融風(fēng)險(xiǎn)的概念。金融風(fēng)險(xiǎn)是在一定條件和時(shí)間下，在金融市場(chǎng)不穩(wěn)定的改變下所造成的面向?qū)ο笫盏降膿p失和可能性地多少。由于金融風(fēng)險(xiǎn)是在金融活動(dòng)中本身存在的，所以只要產(chǎn)生金融活動(dòng)就會(huì)發(fā)生相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)。所以本文把互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的概念定為：特定條件和時(shí)間內(nèi)，在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的不確定和

14、不可控的狀態(tài)下，對(duì)于面相對(duì)象產(chǎn)生的損失和可能性的多少。由于互聯(lián)網(wǎng)的穿模速度迅速、遍及區(qū)域大的特點(diǎn)，所造成了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)更加的多樣復(fù)雜和多變。2.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn) 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)主要分為金融風(fēng)險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)兩大類(lèi)，所以相應(yīng)的特性也有著傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)兩者的特性。傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特性主要有這么幾點(diǎn)：（1）客觀性。金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生不受人的主觀思想而改變和轉(zhuǎn)變，它在金融活動(dòng)的整體流程中都存在；（2）普遍性。金融風(fēng)險(xiǎn)在全方位的金融區(qū)域和領(lǐng)域都存在；（3）擴(kuò)張性。金融風(fēng)險(xiǎn)在整個(gè)過(guò)程的時(shí)間和空間領(lǐng)域的傳播范圍非常廣。（4）多樣可變性。一樣的金融風(fēng)險(xiǎn)在時(shí)間和空間不一樣的話，會(huì)有

15、這內(nèi)容和成度的不同。金融風(fēng)險(xiǎn)在上文說(shuō)到的傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)以外，還有需要注意的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)：（1）具有較大的傳播性，由于互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上運(yùn)行的，可以在移動(dòng)端上自由使用，所以這讓產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散速度和范圍很大。（2）有很快的順時(shí)性，由于互聯(lián)網(wǎng)可以進(jìn)行便捷迅速的遠(yuǎn)程處理，所以只要有錯(cuò)誤出現(xiàn)，就會(huì)形成龐大的損害。（3）有很高的虛擬性。由于互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的是數(shù)字化虛擬交易，打破了時(shí)間和地域的限制，這讓所進(jìn)行交易的對(duì)象和目的的透明性有了很大程度的降低。四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性1.技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)大多是源于計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)由于在現(xiàn)階段的能力不成熟導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。它的主要

16、情況如下：（1）軟件、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)等等方面存在的不足導(dǎo)致了相應(yīng)的技術(shù)性的風(fēng)險(xiǎn)。例如，如果系統(tǒng)的防火墻和防御組織系統(tǒng)建立不當(dāng)就會(huì)導(dǎo)致其他的互聯(lián)網(wǎng)金融軟件應(yīng)用收到病毒了相關(guān)不正當(dāng)人們的襲擊，會(huì)造成相關(guān)計(jì)算機(jī)硬件的損害。（2）我國(guó)目前的相關(guān)軟件可以再未經(jīng)授權(quán)的情況下使用，所以一些病毒程序和黑客很容易對(duì)其進(jìn)行攻擊，并且是有針對(duì)性的攻擊和持續(xù)創(chuàng)新攻擊，對(duì)于用戶的基本資料的安全性不能保證，對(duì)顧客的資料和經(jīng)濟(jì)安全沒(méi)有保障。（3）運(yùn)用用戶身份的信息復(fù)制，可以把顧客的基本資料盜走作為金融詐騙的依據(jù)，可以讓不法分子很容易進(jìn)行金錢(qián)詐騙，最后形成技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。這種狀況尤其在顧客身份認(rèn)證時(shí)的安全不完善、身份信息在傳輸時(shí)由于安

17、全技術(shù)不成熟造成的信息泄露，就讓相關(guān)不法分子對(duì)于顧客的基本信息進(jìn)行偽造，從而實(shí)行金融詐騙。結(jié)合上述問(wèn)題，很明顯的可以得出這些金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是很不利的，最直接的損害就是造成客戶的巨大經(jīng)濟(jì)損失，這種風(fēng)險(xiǎn)是和傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)不同的：傳統(tǒng)網(wǎng)站和軟件是進(jìn)行定期的優(yōu)化改善，及時(shí)遇到風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題造成的損失也不高，可是互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到金錢(qián)問(wèn)題時(shí)如果產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)致命的打擊。所以，在現(xiàn)今一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的使用人的類(lèi)型限制不高的狀況下，更應(yīng)該制定嚴(yán)謹(jǐn)?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)管控和監(jiān)督，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。 2.法律政策風(fēng)險(xiǎn)法律政策風(fēng)險(xiǎn)主要是由于相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)不成熟和不全面所產(chǎn)生的在進(jìn)行相關(guān)交易時(shí)產(chǎn)生的問(wèn)

18、題，由于對(duì)于相關(guān)交易的法律限制不夠完善，會(huì)造成權(quán)責(zé)模糊的現(xiàn)象發(fā)生。這種狀況主要有兩種：第一種是現(xiàn)在有的法律規(guī)定在電子貨幣、網(wǎng)上支付等等的交易過(guò)程中遍及的范圍太狹小。例如，大多數(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融交易都是網(wǎng)上數(shù)字不涉及紙幣的交易，如果在電子貨幣交易系統(tǒng)和實(shí)用的過(guò)程中有著法律結(jié)構(gòu)不完善，不全面的情況發(fā)生，就會(huì)帶來(lái)相應(yīng)的對(duì)于擁有合約權(quán)利和義務(wù)的相關(guān)企業(yè)帶來(lái)壞影響，并且電子貨幣的使用是匿名使用，對(duì)于一個(gè)交易過(guò)程無(wú)法準(zhǔn)確的查詢，這種漏洞很容易被不法分子所利用。再者，現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛起步，還沒(méi)有明確的法律制度和體系去對(duì)其進(jìn)行約束和管理，就存在很多的監(jiān)管紕漏，主要擁有監(jiān)督對(duì)象不清、運(yùn)營(yíng)過(guò)程和渠道監(jiān)督力度不夠等

19、等，這些問(wèn)題都對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生有促進(jìn)作用。例如，現(xiàn)在正在運(yùn)營(yíng)的P2P應(yīng)用平臺(tái)總會(huì)發(fā)生“跑路”的情況，這種情況發(fā)生的原因就是相關(guān)法律制度的確實(shí)而產(chǎn)生的的，沒(méi)有法律對(duì)他們進(jìn)行約束和監(jiān)督，其中相應(yīng)的運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)也含糊不清，最后就像形成了現(xiàn)如今的P2P運(yùn)營(yíng)混亂的狀況。所以，如果想要現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)的更加健康和更加蓬勃的發(fā)展，一定需要強(qiáng)大和建立完好的法律制度，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性、高效性進(jìn)行全面的監(jiān)督和保護(hù)，讓他健康的成長(zhǎng)和發(fā)展。3.貨幣政策風(fēng)險(xiǎn)貨幣政策的風(fēng)險(xiǎn)主要是由于監(jiān)管效力的缺乏和存在問(wèn)題時(shí)應(yīng)對(duì)舉措的不當(dāng)而導(dǎo)致創(chuàng)新性業(yè)務(wù)進(jìn)行擴(kuò)展時(shí)出現(xiàn)問(wèn)題，進(jìn)一步阻礙了政府在實(shí)施貨幣政策時(shí)有效作用的發(fā)揮。其主

20、要表現(xiàn)為以下三種形式：其一，在互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)金融業(yè)務(wù)擴(kuò)展為的創(chuàng)新性業(yè)務(wù)上，通過(guò)此類(lèi)業(yè)務(wù)對(duì)于市場(chǎng)主體在交易過(guò)程中的相關(guān)行為進(jìn)行影響，進(jìn)一步在利率等方面影響影響貨幣政策的特有傳導(dǎo)系統(tǒng)：主要包括在央行對(duì)貨幣流通進(jìn)行緊縮性干預(yù)的背景下，部分企業(yè)由于向商業(yè)銀行貸款較困難而轉(zhuǎn)為向一些網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款以解燃眉之急，這就導(dǎo)致了央行的貨幣政策的信用貸款的傳導(dǎo)機(jī)制收到網(wǎng)絡(luò)金融的影響在信貸能力上收到阻礙和外部削弱，加之網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)網(wǎng)金融在交易過(guò)程中的成本較低，促進(jìn)了很多中小投資者的向其借貸并將貸款向資本市場(chǎng)投資，這進(jìn)一步影響了政府實(shí)施的貨幣政策所起到的財(cái)富效應(yīng)的正常傳導(dǎo)機(jī)制；其二，商業(yè)銀行的現(xiàn)金和存款比例以及應(yīng)該保留的

21、超額準(zhǔn)備金額的多少會(huì)受到市場(chǎng)借貸主體向商業(yè)銀行借貸時(shí)的對(duì)現(xiàn)金的需求和雙方在交易過(guò)程中的謹(jǐn)慎性和交易流程的繁瑣程度的影響，進(jìn)而對(duì)于貨幣乘數(shù)的擴(kuò)展問(wèn)題對(duì)貨幣政策造成不良影響。其三，當(dāng)前隨著網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)網(wǎng)金融交易過(guò)程中電子貨幣這一虛擬貨幣的發(fā)行，由于其不屬于M2，同時(shí)沒(méi)納入社會(huì)融資的總數(shù)量，因此可能容易造成市場(chǎng)貨幣供應(yīng)總數(shù)量在表面上被低估這一問(wèn)題。由此可見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)對(duì)我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中的貨幣政策帶去風(fēng)險(xiǎn)，其會(huì)通過(guò)各類(lèi)途徑對(duì)于貨幣政策進(jìn)行不良影響，同時(shí)影響的作用機(jī)制比較復(fù)雜，因此，政府在對(duì)此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控時(shí)具有不小的難度。（二）基于不同模式的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析1.第三方支付風(fēng)險(xiǎn)分析目前在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)消費(fèi)

22、支付總額中，運(yùn)用第三方支付的所產(chǎn)生的支付金額在其中所占的比重在逐漸上升。作為互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)中最早興起的支付模式，我國(guó)相關(guān)政府部門(mén)就第三方支付出臺(tái)了相關(guān)法律法規(guī)以為了規(guī)范第三方支付。但是，與傳統(tǒng)金融交易模式相比較，第三方支付模式欠缺運(yùn)營(yíng)管理相關(guān)的成熟經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)政府相關(guān)部門(mén)所出臺(tái)的相關(guān)政策和法律法規(guī)由于其固定性和時(shí)效性，不能隨著當(dāng)前快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融的變化而變化，因此在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付方面的規(guī)范性和約束性不足不夠健全。隨著當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，第三方支付被人們廣泛運(yùn)用，使得第三方支付的交易金額數(shù)量不斷增加，這也就使得第三方支付模式的風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始顯現(xiàn)： （1） 操作風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融的

23、發(fā)展過(guò)程中，由于主要是運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行支付交易，因此需要那些規(guī)模較大的網(wǎng)絡(luò)金融使用用戶運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行頻繁操作，在此過(guò)程中，用戶的無(wú)意間的失誤性操作或者他人的蓄意盜取用戶信息和金額行為以及互聯(lián)網(wǎng)交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)方面的問(wèn)題都會(huì)導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而進(jìn)一步導(dǎo)致克服的信息泄露甚至客戶資金被盜等問(wèn)題。 （2） 法律風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)政府相關(guān)部門(mén)就第三方支付模式已經(jīng)出臺(tái)了相關(guān)政策和法律法規(guī)，對(duì)于第三方支付平臺(tái)也進(jìn)行了政策性約束，但是在此過(guò)程中，依然存在相關(guān)的法律風(fēng)險(xiǎn)：即不法分子利用虛擬賬資金對(duì)資金進(jìn)行沉淀、有的客戶對(duì)信用卡進(jìn)行套現(xiàn)、犯罪分子利用網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行洗錢(qián)這三方面的法律風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。由于資金規(guī)模不斷增加，當(dāng)前的管理

24、機(jī)制還不健全，可能存在支付風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)相關(guān)法律法規(guī)沒(méi)有較具體的規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金以及沉淀性資金在存儲(chǔ)過(guò)程中產(chǎn)生的利息的歸屬主體等；當(dāng)前許多不法分子利用信用卡進(jìn)行現(xiàn)金套取，第三方支付成為其套現(xiàn)的主要方式之一；由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易過(guò)程中，第三方支付在交易時(shí)可以隱藏不法分子的關(guān)鍵信息，這就那些不法分子利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行洗錢(qián)。為了規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)中的第三方交易行為，我國(guó)央行出臺(tái)了相關(guān)政策即“兩個(gè)辦法、一個(gè)細(xì)則” “兩個(gè)辦法、一個(gè)細(xì)則”是指非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法、非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法的實(shí)施細(xì)則和支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法。 ，這也就為第三方支付交易行為的規(guī)范性提供相關(guān)依據(jù)，當(dāng)前我國(guó)的

25、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展尚不成熟，同時(shí)相關(guān)的法律法規(guī)不完善，因此政府相關(guān)部門(mén)應(yīng)該對(duì)此加強(qiáng)重視。 2.P2P網(wǎng)貸模式風(fēng)險(xiǎn)分析（1）操作風(fēng)險(xiǎn)。在點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借款的過(guò)程中，其資金的對(duì)接需要第三方賬戶來(lái)進(jìn)行操作，而第三方賬戶在進(jìn)行資金的存取的過(guò)程中由于監(jiān)管的不完善對(duì)此過(guò)程中的監(jiān)管缺失，可能導(dǎo)致在此環(huán)節(jié)出現(xiàn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。（2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。第三方平臺(tái)有時(shí)會(huì)由于資金的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而出現(xiàn)資金墊付的壓力問(wèn)題。主要包括兩方面：其一，當(dāng)前的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的第三方支付平臺(tái)的信用體系缺乏，由于平臺(tái)數(shù)量較多，平臺(tái)之間存在著激烈競(jìng)爭(zhēng)，為了搶奪客戶，有的平臺(tái)會(huì)對(duì)客戶進(jìn)行保本承諾而自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，一旦平臺(tái)的壞賬增加，而借款客戶同時(shí)的借款需

26、求增加，那么點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)就會(huì)陷入資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；其二，對(duì)于金額和借款期限的拆分會(huì)造成兩者的匹配性問(wèn)題，導(dǎo)致第三方平臺(tái)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（3）信用風(fēng)險(xiǎn)。由于征信制度系統(tǒng)在網(wǎng)絡(luò)上沒(méi)有進(jìn)行相關(guān)部門(mén)或企業(yè)的共享，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)于借款人的信用評(píng)價(jià)機(jī)制就不完善和全面，因此可能導(dǎo)致相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：其一，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借貸模式出現(xiàn)時(shí)間較晚，進(jìn)入門(mén)檻較低，缺乏相應(yīng)的完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。其二，征信體系不完善以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)信用體系沒(méi)有完全建立起來(lái)導(dǎo)致了平臺(tái)對(duì)于借款人的資信狀況了解不全面。其三，各借貸平臺(tái)之間相關(guān)信息和數(shù)據(jù)無(wú)法達(dá)到共享，因此容易出現(xiàn)借款人向多個(gè)平臺(tái)進(jìn)行借款，進(jìn)而導(dǎo)致借款疊加的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。（4）法

27、律風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下三方面：其一，互聯(lián)網(wǎng)金融借貸平臺(tái)其自身的法律性質(zhì)沒(méi)有明確定位，因此，導(dǎo)致許多平臺(tái)當(dāng)前所進(jìn)行的相關(guān)業(yè)務(wù)都屬于非法性質(zhì)。其二，利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行非法集資。由于點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)沒(méi)有獲得政策或法律法規(guī)層面的募集資金的資格，因此在債權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中可能會(huì)涉嫌非法集資和非法發(fā)行證券的法律風(fēng)險(xiǎn)。其三，對(duì)于公眾存款的非法管理風(fēng)險(xiǎn)。3.“眾籌”模式的風(fēng)險(xiǎn)分析 （1）信用風(fēng)險(xiǎn)。作為當(dāng)前眾籌領(lǐng)域面臨的主要問(wèn)題之一，信用風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下兩方面：一方面，由于眾籌平臺(tái)的審核機(jī)制不完善而導(dǎo)致的眾籌項(xiàng)目發(fā)起人的信用風(fēng)險(xiǎn)，眾籌平臺(tái)對(duì)于相關(guān)項(xiàng)目發(fā)起人的相關(guān)信用資質(zhì)沒(méi)有進(jìn)行全面的審核就會(huì)導(dǎo)致不法分子轉(zhuǎn)空

28、子以虛擬身份發(fā)起項(xiàng)目進(jìn)而卷款潛逃；另一方面，眾籌平臺(tái)監(jiān)管不力的風(fēng)險(xiǎn)，若是眾籌平臺(tái)對(duì)于成功募集到資金的的眾籌項(xiàng)目的進(jìn)展沒(méi)有進(jìn)行實(shí)時(shí)跟進(jìn)，則項(xiàng)目的流產(chǎn)會(huì)使得出資者對(duì)于眾籌平臺(tái)的信任度降低。（2）法律風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前眾籌行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)不完善，存在較嚴(yán)重的法律風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，主要包括以下三方面：其一，利用眾籌平臺(tái)進(jìn)行非法集資的風(fēng)險(xiǎn)，不法分子運(yùn)用眾籌平臺(tái)進(jìn)行資金籌集，最終將成功籌集到的資金收入囊中并卷款潛逃；其二，眾籌項(xiàng)目的主要發(fā)起人自身的知識(shí)產(chǎn)權(quán)被侵害風(fēng)險(xiǎn)，在這一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)主要發(fā)生在帶有獎(jiǎng)勵(lì)性質(zhì)的以個(gè)人創(chuàng)新技術(shù)活產(chǎn)品為對(duì)象進(jìn)行籌集的眾籌平臺(tái)。其三，相關(guān)監(jiān)管體系缺乏的風(fēng)險(xiǎn)，目前政府相關(guān)監(jiān)管部門(mén)對(duì)于網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺(tái)的監(jiān)管

29、機(jī)制缺乏、監(jiān)管力度不足，若是眾籌平臺(tái)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)損害到相關(guān)出資者的利益。因此，在此方面，就需要相關(guān)政府部門(mén)加大對(duì)眾籌平臺(tái)的監(jiān)管力度，建立健全互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)的相關(guān)監(jiān)管制度體系，保證出資主體的合理合法權(quán)益。 4.信息化金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)（1）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在信息不斷向前發(fā)展和建設(shè)中，人為失誤等風(fēng)險(xiǎn)能夠利用信息化技術(shù)的不斷進(jìn)步來(lái)解決，但系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法被解決的。金融系統(tǒng)擁有無(wú)限量的數(shù)據(jù)組合和許多企業(yè)保密資源，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)一旦出現(xiàn)，加上這種風(fēng)險(xiǎn)傳染能力迅猛，會(huì)給金融系統(tǒng)帶來(lái)沖擊甚至崩潰，需要尤為關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的破壞力。（2）操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)作為信息性金融機(jī)構(gòu)基本風(fēng)險(xiǎn)之一，其中最明顯的方面就是信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。這種

30、風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自以下方面：第一，是核心的軟件和硬件更多是進(jìn)口產(chǎn)品，這會(huì)給金融機(jī)構(gòu)的信息安全帶來(lái)直接風(fēng)險(xiǎn)，而且我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)投入信息技術(shù)的成本上也會(huì)遭受外國(guó)的制約；第二，是過(guò)分依靠外包服務(wù)，如果國(guó)與國(guó)之間的政治局勢(shì)動(dòng)蕩、外包公司暫停服務(wù)或歇業(yè)，這會(huì)極其影響信息化金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)，阻礙公司開(kāi)展獨(dú)立、可持續(xù)發(fā)展的業(yè)務(wù)。（3）法律風(fēng)險(xiǎn)。在金融機(jī)構(gòu)信息化不斷向前發(fā)展和建設(shè)中，其業(yè)務(wù)的創(chuàng)新性大于相關(guān)法律建設(shè)的進(jìn)程。在很多新出現(xiàn)的金融業(yè)務(wù)區(qū)域，法律法規(guī)存在很大差距，從而增加了這些領(lǐng)域的不確定性。當(dāng)法律缺乏完善時(shí)，很多犯罪分子就可以鉆法律的空子在破壞他們利益基礎(chǔ)上謀求非法收益，或者因?yàn)楸O(jiān)管不到位開(kāi)展犯罪活動(dòng)，金融體

31、系的安全性也會(huì)因此降低?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代的金融領(lǐng)域的法律建設(shè)有較高的困難，在區(qū)分主次的條件下，應(yīng)先填補(bǔ)新開(kāi)發(fā)方面的法律空缺，然后根據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展再不斷做出調(diào)整最后達(dá)到完善。 五、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制第一，確定每種模式的法律位置和監(jiān)管主導(dǎo)，并且加大對(duì)業(yè)務(wù)流程的監(jiān)督和控制。現(xiàn)在，除了第三方支付模式之外，其他模式都沒(méi)有明確的法律定位和監(jiān)管主體。應(yīng)該確定確定每種模式的性質(zhì)，明確監(jiān)管主導(dǎo)及其責(zé)任，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)創(chuàng)造有效的法律環(huán)境。然后，在明確好每種模式監(jiān)管主導(dǎo)的前提下，充分把握每種模式的業(yè)務(wù)流程以及該行業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，為今后監(jiān)管制度的建立提供準(zhǔn)則，可以預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的出

32、現(xiàn)。 第二，形成多角度的法律法規(guī)監(jiān)管體系，做到監(jiān)管有法律保障。首先，頒布相關(guān)部門(mén)規(guī)章制度或規(guī)則，填補(bǔ)此新出現(xiàn)的行業(yè)在法律法規(guī)監(jiān)管方面的漏洞。然后，依據(jù)實(shí)際現(xiàn)狀，改善不符合該行業(yè)發(fā)展需求的法律法規(guī)。接著，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在組織形式、運(yùn)作模式、資質(zhì)條件、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防等方面進(jìn)行調(diào)整，制定和頒布信息數(shù)據(jù)對(duì)外、涉密、使用等一系列法律法規(guī)。以上做法會(huì)有助于形成多角度和全面的法律法規(guī)體系，在法律上為該行業(yè)的監(jiān)管保駕護(hù)航。 第三，健全市場(chǎng)主導(dǎo)的權(quán)益保護(hù)制度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主導(dǎo)的權(quán)益保護(hù)體系不完善，導(dǎo)致很多網(wǎng)絡(luò)金融的投資者與客戶遭受權(quán)益的損失。因此，為了維護(hù)投資者與客戶的合法權(quán)益，應(yīng)制定相關(guān)措施維護(hù)網(wǎng)絡(luò)金融參與者的權(quán)益

33、，突出顯示網(wǎng)絡(luò)金融的信息外露內(nèi)容和參與者的個(gè)人隱私的保密內(nèi)容，對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融投資者和客戶實(shí)行有效的權(quán)益維護(hù)教育，為他們建立專(zhuān)門(mén)的投訴調(diào)解途徑，處理金融事件，為參與者打造維護(hù)安全的體系。 （二）安全技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施第一，政府應(yīng)該努力的方面包括：首先，對(duì)計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)的核心技術(shù)要加速創(chuàng)新和發(fā)展，推廣采用國(guó)家生產(chǎn)工具，逐漸做到自我控制；然后，健全互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全維護(hù)的基礎(chǔ)設(shè)施，逐漸做到信息安全產(chǎn)業(yè)化的全面性任務(wù)，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)組成以攻擊為背景的主動(dòng)防御體制；三是制定互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全的規(guī)則，幫助互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)建立安全度高的服務(wù)平臺(tái)，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融信息營(yíng)造安全度的環(huán)境；四是促進(jìn)信息安全產(chǎn)業(yè)鏈條的

34、安全性，確保互聯(lián)網(wǎng)金融信息源頭的安全性，實(shí)行信息資源分享，使用聯(lián)合措施防范和解決風(fēng)險(xiǎn)。 第二，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該努力的方面包括：一是增加信息技術(shù)安全的成本投入，增強(qiáng)軟硬件基礎(chǔ)的信息安全防護(hù)，從而預(yù)防普通的信息技術(shù)危險(xiǎn)；二是經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)扎實(shí)、運(yùn)行體系安全和服務(wù)體系健全的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)可以開(kāi)發(fā)新的信息安全產(chǎn)品，運(yùn)用多樣形式確保交易安全系數(shù)，促進(jìn)更多信息安全產(chǎn)品由國(guó)家生產(chǎn)；三是各種機(jī)構(gòu)之間可以通過(guò)分享信息，從而了解全部互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)中客戶的具體狀況，防止客戶在多家平臺(tái)上重復(fù)投資造成的風(fēng)險(xiǎn)加倍；四是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)自身增強(qiáng)信息安全保密意識(shí)，了解風(fēng)險(xiǎn)對(duì)信息安全的破壞影響，努力保護(hù)好客戶的個(gè)人信息，維護(hù)客戶和機(jī)

35、構(gòu)的利益。 第三，作為個(gè)人，我們要提高信息安全的保密意識(shí)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不斷參與到人們?nèi)粘Ｉ?，一方面，我們?yīng)該加強(qiáng)對(duì)該行業(yè)的認(rèn)識(shí)和理解，而且關(guān)注和借鑒媒體、網(wǎng)絡(luò)等途徑暴露的互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全相關(guān)詐騙事件；另一方面，增強(qiáng)個(gè)人辨別風(fēng)險(xiǎn)的能力，在開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)時(shí)，挑選安全系數(shù)高的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，提高保密個(gè)人隱私、賬號(hào)、密碼等信息的能力。 （三）提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律第一，政府要積極開(kāi)展建設(shè)該行業(yè)自律機(jī)構(gòu)，以最終實(shí)現(xiàn)行業(yè)規(guī)范?；ヂ?lián)網(wǎng)金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)于2014年3月設(shè)立，是我國(guó)第首次建立的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的專(zhuān)業(yè)自律機(jī)構(gòu)，這一機(jī)構(gòu)不僅能夠預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，還能夠有效促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)范，甚至可以幫助實(shí)現(xiàn)更高水平的行

36、業(yè)自律機(jī)構(gòu)。自律機(jī)構(gòu)應(yīng)該發(fā)揮其應(yīng)有的作用，幫助金融監(jiān)管制度的制定，然后形成合理、有效的行業(yè)規(guī)范，最終幫助該金融行業(yè)降低大范圍風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。第二，互聯(lián)網(wǎng)各大金融機(jī)構(gòu)要繼續(xù)討論探討該行業(yè)的發(fā)展，并形成行業(yè)守則?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在不斷創(chuàng)新和發(fā)展過(guò)程中，各大機(jī)構(gòu)之間加強(qiáng)交流溝通，共同討論滿足行業(yè)需求的守則，創(chuàng)造有利于行業(yè)發(fā)展的環(huán)境。 第三，各種機(jī)構(gòu)間加大相互監(jiān)管，提高自身的規(guī)范性。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律機(jī)構(gòu)的不斷開(kāi)展和完善，形成相關(guān)的行業(yè)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，增加機(jī)構(gòu)相互監(jiān)管的制度，把機(jī)構(gòu)的各種違規(guī)行為添加到機(jī)構(gòu)信用體系評(píng)估并上報(bào)。如果互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)生違背行業(yè)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)的情況，網(wǎng)絡(luò)等媒體能夠披露其違反事件來(lái)降低信

37、用，最終實(shí)現(xiàn)規(guī)范行業(yè)發(fā)展、提高自身的規(guī)范性的目的。 （四）推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系完善第一，加強(qiáng)征信行業(yè)的體系建設(shè)。由于法律法規(guī)和市場(chǎng)需求等條件的限制，征信體系的發(fā)展呈現(xiàn)緩慢的趨勢(shì)。在征信業(yè)管理?xiàng)l例的頒布和實(shí)行，征信行業(yè)開(kāi)始全新的發(fā)展階段。確立新的發(fā)展模式，政府和市場(chǎng)分別承擔(dān)主導(dǎo)和輔助的作用，完善職責(zé)分明、協(xié)同工作的征信體系。第二，加快專(zhuān)門(mén)的征信機(jī)構(gòu)建設(shè)。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新的前提下，對(duì)個(gè)體和企業(yè)在信用方面要求更加嚴(yán)格，職業(yè)化征信機(jī)構(gòu)承擔(dān)為不同市場(chǎng)、不同金融模式、不同業(yè)務(wù)服務(wù)的職責(zé)，對(duì)其業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)不斷制約。此外，因?yàn)樾庞眯畔⑷狈陀^性與完整性，可能讓客戶造成不同程度的經(jīng)濟(jì)損失，因此，在信用

38、信息系統(tǒng)建設(shè)和實(shí)行過(guò)程中，職業(yè)化征信機(jī)構(gòu)必須確保信用信息具有完整性與客觀性。 第三，加強(qiáng)信用信息實(shí)行統(tǒng)一管理，達(dá)到信息共享的目的。由于信用機(jī)構(gòu)相對(duì)不集中，缺乏集中的信用信息，而且目前的征信機(jī)構(gòu)具有企業(yè)規(guī)模小和信息積累不足的缺點(diǎn)，導(dǎo)致一些新出現(xiàn)的業(yè)務(wù)模式在現(xiàn)有信用報(bào)告體系下無(wú)法實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展。因此，許多不集中的民間信用信息應(yīng)該集中起來(lái)，實(shí)行統(tǒng)一管理，并盡快與中央征信體系相銜接，為了信息共享的機(jī)制建立，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)最終實(shí)現(xiàn)信用報(bào)告的完整性和客觀性。 結(jié)論b互聯(lián)網(wǎng)金融的特征如下：首先，“兩低”指的是低成本、低門(mén)檻，“一高”指的是高收益，特征顯著；其次，與傳統(tǒng)金融行業(yè)相互促進(jìn)。并且，該行業(yè)將會(huì)出現(xiàn)如下

39、發(fā)展形勢(shì)：在將來(lái)的發(fā)展中，該行業(yè)會(huì)加快發(fā)展速度；涉獵業(yè)務(wù)范圍越發(fā)廣泛；在堅(jiān)持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，還要增加法律監(jiān)督，為保證健康的發(fā)展。 互聯(lián)網(wǎng)金融的特征如下：首先，“兩低”指的是低成本、低門(mén)檻，“一高”指的是高收益，特征顯著；其次，與傳統(tǒng)金融行業(yè)相互促進(jìn)。并且，該行業(yè)將會(huì)出現(xiàn)如下發(fā)展形勢(shì)：在將來(lái)的發(fā)展中，該行業(yè)會(huì)加快發(fā)展速度；涉獵業(yè)務(wù)范圍越發(fā)廣泛；在堅(jiān)持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，還要增加法律監(jiān)督，為保證健康的發(fā)展。完善信息披露制度、提高網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)暴露限額、降低杠桿率和加強(qiáng)行業(yè)自律等措施降低網(wǎng)絡(luò)金融中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。可以采取適應(yīng)自身需求的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模式來(lái)降低網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)；此外，還應(yīng)該打造和健全自身管理信用風(fēng)險(xiǎn)的制度。 參考文獻(xiàn)1Pin Guo,Yue Shen. The impact of Internet finance on commercial banks risk taking: evidence from ChinaJ. C