人參行業(yè)分析報告1

1、人參行業(yè)分析報告人參行業(yè)分析報告文稿歸稿存檔編號：kkuy-kkio69-otm243-olui129-g00i-fdqs58- 行業(yè)分析 目錄1.人參產(chǎn)品概述人參可分為野山參、人工種植人參，其中野山參在國家藥典里統(tǒng)指野外山間生長的人參，但實際上也分為純正的野山參和人工種植的野山參（專業(yè)人士叫“林下參”），我們培植的就是林下參。播林下參的方法也有講究，有林下條播，有林下棚播，有野播，還有將山皮土拉回家里在園田棚下管理的，這種參就是園子參。而我們培植的林下參屬于野播的，普通園子參生長6年采收，林下參生長8或9年采收，野山參生長15年以上采收。采收以9月上、中旬為宜。播林下參，用的種子有講究。一棵

2、有價值的林下參，講根、體、皮、紋、須及珍珠點。我們的種子選用品相最好的長脖蘆參籽。人參是重要的中藥材原料，2010年來無論是水參、干參還是紅參的價格都有一倍左右的漲幅，吉林是我國人參主產(chǎn)地，由于山地栽參土地恢復(fù)栽樹要30年以上，隨著環(huán)境的要求，吉林的山地栽參規(guī)模在逐年減少，2011年砍伐森林栽人參規(guī)模預(yù)計將減少幾百公頃，將控制在1000公頃的范圍內(nèi)，長期看由于供應(yīng)的減少，人參將逐漸變得稀缺。2.人參消費環(huán)境分析我國人參主要消費以國外和國內(nèi)兩方面，人參總體國際規(guī)模為6000-6500噸，其中中國占80%到90%，韓國，朝鮮，日本共占20%-10%，人參是我國中藥材的傳統(tǒng)大宗出口商品，我國人參出口

3、數(shù)量在1000-2000噸/年，出口額在1500-3200萬美元之間，是我國出口額最大的中藥材品種之一。10年來，我國人參累計出口17963噸，20869萬美元。在出口額上，縱觀十年其出口數(shù)量和出口金額都呈上升趨勢，出口量在1999年以前維持在1000噸左右，之后在2000噸 左右。出口金額則以2002 年為分界點，2002年之前出口金額維持在1500萬美元左右，2002年以后，出口額維持在3 000萬1997年和1998年出口量最少，維持在700噸左右，主要是受亞洲金融危機的影響，出口額也不高，尤其是1998年，出口額僅為1306萬美元，是10年來的最低值；2000 年，出口數(shù)量達到了249

4、0噸但由于出口單價較低，出口僅有1648萬美元；2003年，受非典影響，出口數(shù)量、單價、出口金額，均大幅上揚，出口數(shù)量和出口額創(chuàng)歷史新高，分別達到2711t、3121萬美元。（見下圖）我國的人參出口市場主要集中在日本、歐美、東南亞等國家及臺灣、香港地區(qū)，但歐美、日本市場對人參中農(nóng)殘及重金屬的要求十分嚴格，因此對進口的人參原料要求必須是低殘人參，這對我國人參的出口造成了一定困難，也迫使我國人參產(chǎn)業(yè)采取措施，生產(chǎn)低殘、無公害的人參產(chǎn)品。 表一表二國內(nèi)的人參環(huán)境，中國gdp從08年到11年一直保持著穩(wěn)健的保持在9%以上（見表三），我國十五期間，城鎮(zhèn)居民收入持續(xù)增高，“十五”時期，全國城鎮(zhèn)居民人均可支

5、配收入年平均實際增長9.6，比“九五”時期的5.7高出3.9個百分點。2005年，全國城鎮(zhèn)居民年人均可支配收入達到10493元，首次突破萬元大關(guān)，比2000年的6280元增加了4213元，扣除價格因素影響，5年實際增長58.3%。恩格爾系數(shù)逐年下降，城鎮(zhèn)居民在吃飽吃好的基礎(chǔ)上更加注重膳食結(jié)構(gòu)，追求科學(xué)的、平衡合理的膳食，生活水平的提高，以及生活方式的改變使得城鎮(zhèn)居民對自身的保健愈加正式，滋補保健品迅速進入居民家庭，使保健消費支出迅速增長。2005年居民家庭人均保健支出為86.2元，比2000年增長了1.8倍，年均增長率為22.7%。（見表四）表三表四 人參國內(nèi)的價格在95年之前由于面積的盲目擴

6、大，造成了商品的大量積壓，使得紅參一直維持一個濫市價格，市場最低時僅售20多元，使得參農(nóng)的經(jīng)濟蒙受了巨大的損失，生產(chǎn)大幅減少，94年底，價格才有明顯的回升，95年之后的價格維持在100元左右，到了08年金融危機，藥材進口大幅削減，這是很多人參轉(zhuǎn)為內(nèi)銷，市場無力接受打壓，致使價格明顯回落，近年黑龍江地區(qū)人參由于干旱大面積的減產(chǎn)等多種原因，人參價格已經(jīng)進入了上升通道，09年全須生參200元/斤，而到了2010年已經(jīng)漲到了400元/斤，價格翻了一倍。 隨著經(jīng)濟的復(fù)蘇，和國家政策對種參的林地進行嚴格審批，以及我國民眾消費能力持續(xù)上揚，及對養(yǎng)生保健的重視，國內(nèi)的人參消費的巨大潛力逐漸顯現(xiàn)。在韓國，人參主

7、要是用作食品，人參食品占整個產(chǎn)業(yè)鏈利潤90%以上，而中國人參產(chǎn)業(yè)利潤80%依靠原料銷售。因此，隨著人參進入食品領(lǐng)域，人參下游需求將得到拓寬，現(xiàn)階段吉林省試點藥食同源的人參加工企業(yè)共25 家，如果試點情況理想，可能會在更大范圍內(nèi)推廣，人參需求將有更明顯的增長。除了人參進入食品領(lǐng)域擴大下游需求外，隨著科研部門對人參功效研究的深入，人參藥品、保健品、化妝品也出現(xiàn)需求放大的趨勢結(jié)合人參食品，未來的人參需求是目前的3-5倍。人參作為傳統(tǒng)的名貴藥材品種，經(jīng)歷了長期低迷后，終于迎來產(chǎn)業(yè)振興的曙光。3.人參行業(yè)戰(zhàn)略分析下面是運用swot模型，對中國人參產(chǎn)業(yè)驚醒競爭戰(zhàn)略分析，即從優(yōu)勢、劣勢、機會和威脅四個維度刻

8、畫中國人參產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略機遇： 由上圖可以看出我國的人參產(chǎn)業(yè)面臨這外部的競爭和限制，內(nèi)部生產(chǎn)鏈的不完善，和缺乏嚴格的規(guī)范，“十二五規(guī)劃”明確指出醫(yī)療保障政策和基本醫(yī)藥政策要鼓勵中醫(yī)藥服務(wù)的提供和使用，衛(wèi)生部及各地政府也陸續(xù)出臺對支持中藥行業(yè)的措施，給中藥企業(yè)發(fā)展提供了前所未有的發(fā)展機會。人參產(chǎn)業(yè)主要企業(yè)介紹紫鑫藥業(yè)公司簡介： 公司位于吉林省通化市，人參為原料的產(chǎn)品是其主營業(yè)務(wù)，2010年，紫鑫藥業(yè)加大了對人參產(chǎn)業(yè)的投入力度，先后投資6.2億元進行人參原料的采購加工，又在資本市場完成了10億元的再融資項目，圍繞吉林省人參主產(chǎn)區(qū)建立了四個人參生產(chǎn)加工基地。同年6月，成立了吉林紫鑫人參研發(fā)有限公司和吉林

9、紫鑫藥物研發(fā)有限公司兩家研發(fā)公司，對食品、化妝品、保健品在內(nèi)的多個人參系列產(chǎn)品加大研發(fā)力度。2011年2月，公司又與通化市政府、中科院北京基因組研究所共同協(xié)作，成功繪制出人參基因組圖譜，為人參的種植、防病、開發(fā)與人參產(chǎn)業(yè)發(fā)展振興提供了強大的科技支撐。目前公司已經(jīng)獲得吉林省第二批進入人參食品試點品種批準文號。 由此，紫鑫藥業(yè)初步完成了從中成藥主業(yè)向人參系列產(chǎn)品的延伸，構(gòu)建起了雙主業(yè)的經(jīng)營格局。財務(wù)狀況：2011年6月30日主營產(chǎn)品構(gòu)成（百萬）名稱占總收入比例收入同比變化成本毛利率同比變化活血通脈片 4.24%13.89-16.99% 5.4161.06%-11.99%醒腦再造膠囊 2.67%8.

10、7436.82% 1.6780.90%0.16%復(fù)方益肝靈片 2.95%9.660.38% 2.376.20%-1.44%腎復(fù)康膠囊 2.93%9.59 3.34% 1.5583.81% 3.44%補腎安神口服液3.64%11.93-0.55%4.3963.22%-5.83%四妙丸 6.98%22.867.47% 3.2585.80% 1.25%六味地黃軟膠囊3.05%9.98 3.94% 3.1368.58% 2.66%人參73.55%240.87-110.4454.15%-總計327.51行業(yè)收入構(gòu)成（百萬） 名稱占總收入比例收入同比 變化成本毛利率同比變化中成藥行業(yè)34.96%129.4

11、8-33.4374.18%-人參中藥飲片65.04%240.87-110.4454.15%-主營收入成長(萬元)2011201020093月31日 20,004.003,210.002,765.006月30日8,151.007,060.009月30日14,582.007,246.0012月31日38,299.008,559.00表五通化東寶公司簡介：公司位于吉林省通化市，是中藥細分行業(yè)的領(lǐng)軍者，益盛藥業(yè)擁有3項人參和西洋參有效成分提取的國家發(fā)明專利，正在申請3項國家發(fā)明專利。有代表性的以人參根為原料的生脈注射液，2010年銷售額達到1.8億元；以人參果為原料的振源膠囊，2010年銷售額也達到了

12、1.5億元。利用西洋參開發(fā)的原國家二類新藥心悅膠囊，具有自主知識產(chǎn)權(quán)，為公司的獨家產(chǎn)品，2003年已拿到了新藥的批準文號。原料的保證是公司可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，由于山地人參的銳減。公司五年前就開始對原料的來源進行規(guī)劃，開展平地人參種植。現(xiàn)在公司已有非林地人參種植面積800多畝，還將繼續(xù)擴大種植面積。財務(wù)分析：主營產(chǎn)品構(gòu)成（百萬）名稱占總收入比例收入同比變化成本毛利率同比變化清開靈注射液21.76%112.30134.82%39.7164.64%5.28% 心悅膠囊0.86% 4.4678.96%0.6385.88%0.60%振源膠囊29.72%153.3916.87%17.1388.83%0.26

13、%生脈注射液35.06%180.956.43%46.4274.35%1.98%桂附地黃膠囊1.89%9.77-2.49% 1.4485.29%-1.51%其他10.70%55.22 3.92%19.5464.62%4.90% 指標日期2011-3-312010-12-312009-12-312008-12-31凈利潤(萬元)1339.168763.86112.884136.37凈利潤增長率(%)13.8843.3647.77-凈資產(chǎn)收益率(%)0.9524.4321.8118.88資產(chǎn)負債比率(%)10.1530.2234.2936.69凈利潤現(xiàn)金含量(%)7490.54-1.0938.95-

14、75.42表六康美藥業(yè)公司簡介：公司位于廣東省揭陽市，是我國中藥飲片的龍頭產(chǎn)業(yè)，公司擬投資10億打造廣東普寧中藥材專業(yè)市場，公司立足廣東，布局全國的戰(zhàn)略正在順利推進，已先后收購了安徽亳州、廣東普寧等國內(nèi)主要中藥材交易市場。隨著國內(nèi)醫(yī)藥市場繼續(xù)開拓以及中藥飲片需求量劇增，康美藥業(yè)中藥飲片產(chǎn)能不足情況仍繼續(xù)存在。經(jīng)董事會戰(zhàn)略委員會審議通過，公司計劃投資4億元建設(shè)甘肅定西中藥飲片及藥材提取生產(chǎn)基地項目，計劃開展中藥材加工、小包裝中藥飲片、中藥提取物生產(chǎn)、中藥科研、新產(chǎn)品開發(fā)等業(yè)務(wù)。公司在吉林擬投資4億建立人參產(chǎn)業(yè)園基地截止到2010年底已投資3千萬。財務(wù)分析主營產(chǎn)品構(gòu)成（百萬）名稱占總收入比例收入同比變化成本毛利率同比變化自制藥品8.13%267.92-170.64