證券融資融券業(yè)務(wù)逐日盯市、追加擔(dān)保物及強(qiáng)制平倉實施細(xì)則

1、證券融資融券業(yè)務(wù)逐日盯市、追加擔(dān)保物及強(qiáng)制平倉實施細(xì)則第一章 總則第一條 為加強(qiáng)對公司融資融券業(yè)務(wù)逐日盯市、追加擔(dān)保物及強(qiáng)制平倉的管理，明確盯市、追加擔(dān)保物，規(guī)范平倉操作，根據(jù)中國證監(jiān)會證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法、證券公司融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引、中國證券業(yè)協(xié)會、證券交易所、中國證券登記結(jié)算公司的有關(guān)規(guī)定及公司相關(guān)制度，制定本細(xì)則。在戶業(yè)網(wǎng)點風(fēng)險事項通知履行情況進(jìn)行監(jiān)督。第二條 融資融券業(yè)務(wù)管理總部負(fù)責(zé)對客戶信用賬戶進(jìn)行逐日盯市，發(fā)送追保通知，制定強(qiáng)制平倉預(yù)案，執(zhí)行強(qiáng)制平倉。營業(yè)網(wǎng)點參照融資融券部盯市流程負(fù)責(zé)本部門融資融券客戶的實時盯市并輔助融資融券業(yè)務(wù)管理總部做好客戶通知與提醒等相關(guān)工作，

2、融資融券業(yè)務(wù)管理總部對營業(yè)網(wǎng)點履行通知情況進(jìn)行監(jiān)督。合規(guī)與法律事務(wù)部下設(shè)的風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)對風(fēng)險事項通知履行情況、強(qiáng)制平倉執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督。第三條 公司對客戶信用賬戶資產(chǎn)的維持擔(dān)保比例設(shè)置提取線（300%）、警戒線（150%）、平倉線（130%）、清償線（110%）。第二章 逐日盯市第四條 融資融券業(yè)務(wù)管理總部對以下事項進(jìn)行逐日盯市：（一）客戶維持擔(dān)保比例的變動情況; 融資融券業(yè)務(wù)管理總部和營業(yè)網(wǎng)點對客戶擔(dān)保物價值、客戶融資融券負(fù)債及維持擔(dān)保比例進(jìn)行實時監(jiān)控，屬于事中風(fēng)險控制。維持擔(dān)保比例參照下列公式計算：維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值）/(融資金額+融券證券數(shù)量當(dāng)時市價利息及費用

3、總和)根據(jù)客戶維持擔(dān)保比例（下表中標(biāo)示為“n”）的不同變化將客戶信用賬戶按照安全、正常、警戒、平倉、清償五種狀態(tài)區(qū)分管理。信用賬戶風(fēng)險狀況警示指標(biāo)措施安全300%（提取線）n客戶除可進(jìn)行正常的融資融券交易外，還可進(jìn)行擔(dān)保物轉(zhuǎn)出。擔(dān)保物轉(zhuǎn)出后，n不得低于300% 。正常150%（警戒線）n300%客戶可進(jìn)行正常的融資融券交易。警戒130%（平倉線）n150%客戶可進(jìn)行正常融資融券交易，但需提醒客戶關(guān)注信用賬戶風(fēng)險。建議客戶追加擔(dān)保物維持正常擔(dān)保比例。平倉110%（清償線）n130%客戶只能執(zhí)行擔(dān)保物轉(zhuǎn)入，不能出借資金?？蛻繇氃趖+2日內(nèi)追加擔(dān)保物維持正常擔(dān)保比例，否則公司將對賬戶進(jìn)行強(qiáng)制平倉。清

4、償n110%客戶應(yīng)在t日補(bǔ)繳擔(dān)保物，日終清算后n低于清償線時，客戶直接進(jìn)入清償狀態(tài)，公司t+1日可根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則對賬戶進(jìn)行強(qiáng)制平倉?？蛻粼诮灰讜r間內(nèi)維持擔(dān)保比例低于或等于平倉維持擔(dān)保比例，但當(dāng)日收盤后提升至平倉維持擔(dān)保比例之上，客戶暫不需要追加擔(dān)保物，但列入重點監(jiān)控名單。當(dāng)日收盤后營業(yè)網(wǎng)點融資融券業(yè)務(wù)專員應(yīng)當(dāng)提示客戶注意風(fēng)險。（二）公司信用總額度實際使用情況；（三）全體客戶、單一客戶和單一證券的融資、融券的金額占公司凈資本的比例，全體客戶、單一客戶融資對單只證券的持倉規(guī)模與該證券流通股本的比例；（四）單個客戶可充抵保證金證券停牌、退市、權(quán)益分配、要約收購、被調(diào)出可充抵保證金證券范圍等相關(guān)變動

5、信息; （五）可充抵保證金證券折算率大幅調(diào)低情況；（六）融資、融券保證金比例調(diào)整情況；（七）單個客戶合同、交易到期情況; （八）單個客戶融資融券規(guī)模; （九）單個客戶信用等級、授信額度變化情況; （十）公司認(rèn)為應(yīng)納入實時盯市監(jiān)控的其他重要事項。第五條 監(jiān)控流程如下：（一）融資融券業(yè)務(wù)管理總部逐日盯市崗每日9：00登錄融資融券交易系統(tǒng)，檢查上一日風(fēng)險或異常事項處理在系統(tǒng)中的留痕是否異常。（二）融資融券業(yè)務(wù)管理總部逐日盯市崗至少每隔30分鐘刷新、查看融資融券交易系統(tǒng)的“風(fēng)險監(jiān)控預(yù)警情況”清單。（三）融資融券業(yè)務(wù)管理總部逐日盯市崗在盯市日間發(fā)現(xiàn)客戶信用賬戶的維持擔(dān)保比例處于清償線以下，應(yīng)當(dāng)及時以電子

6、郵件、手機(jī)短信或郵寄等方式向客戶及所開戶營業(yè)網(wǎng)點送達(dá)追加擔(dān)保物通知2（見廣州證券融資融券業(yè)務(wù)通知與送達(dá)實施細(xì)則附件四），營業(yè)網(wǎng)點以錄音電話、現(xiàn)場溝通、公告等方式配合通知客戶只能在當(dāng)天執(zhí)行以現(xiàn)金、證券等方式追加擔(dān)保物。日終清算后維持擔(dān)保比例仍低于清償線時，客戶直接進(jìn)入清償狀態(tài)，融資融券業(yè)務(wù)管理總部t+1日可根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則對賬戶進(jìn)行強(qiáng)制平倉。（四）融資融券業(yè)務(wù)管理總部逐日盯市崗在t日15：00點查看“風(fēng)險監(jiān)控預(yù)警情況”清單時，發(fā)現(xiàn)客戶信用賬戶的維持擔(dān)保比例低于警戒線時，即時以電子郵件、手機(jī)短信或郵寄等方式向客戶發(fā)出關(guān)注維持擔(dān)保比例通知（見廣州證券融資融券業(yè)務(wù)通知與送達(dá)實施細(xì)則附件一），并通知客戶

7、開戶營業(yè)網(wǎng)點以錄音電話、現(xiàn)場溝通或公告等方式配合通知客戶，提醒客戶注意信用交易賬戶擔(dān)保物變化情況，必要時提高維持擔(dān)保比例，否則我公司有權(quán)對其總授信額度調(diào)低10%。（五）融資融券業(yè)務(wù)管理總部逐日盯市崗在t日15：00點查看“風(fēng)險監(jiān)控預(yù)警情況”清單時，發(fā)現(xiàn)信用交易賬戶維持擔(dān)保比例低于平倉線時，即時以電子郵件、手機(jī)短信或郵寄等方式向客戶發(fā)出追加擔(dān)保物通知1（見廣州證券融資融券業(yè)務(wù)通知與送達(dá)實施細(xì)則附件三），并通知客戶開戶營業(yè)網(wǎng)點以錄音電話、現(xiàn)場溝通或公告等方式配合通知客戶只能執(zhí)行擔(dān)保物轉(zhuǎn)入，不能出借資金?？蛻繇氃趖+2日內(nèi)(t日為客戶賬戶低于130%維持擔(dān)保比例的交易日)以現(xiàn)金、證券等方式追加擔(dān)保物

8、，或者以自行平倉方式償還融資融券債務(wù)。（六）當(dāng)信用交易賬戶維持擔(dān)保比例t日出現(xiàn)低于平倉線（130%）、客戶未在t+2日日終清算后提高信用交易賬戶維持擔(dān)保比例達(dá)到150%時，融資融券業(yè)務(wù)管理總部將于3進(jìn)行平倉操作。（七）融資融券業(yè)務(wù)管理總部在每天收市后，對日間觸發(fā)預(yù)警、觸及交易控制上限的相關(guān)監(jiān)控指標(biāo)情況進(jìn)行統(tǒng)計，建立臺賬。打印期末低于最低維持擔(dān)保明細(xì)，列明當(dāng)日低于正常維持擔(dān)保比例客戶名單、其融資（券）規(guī)模與資產(chǎn)總值、近四日客戶維持擔(dān)保比例；并打印客戶維持擔(dān)保比例跟蹤表，列明前一日低于正常維持擔(dān)保比例客戶名單、資產(chǎn)情況、補(bǔ)倉情況并報備風(fēng)險管理部。第六條 融資融券業(yè)務(wù)管理總部對持有異常情況證券、交易

9、異常的賬戶進(jìn)行監(jiān)控，按照廣州證券融資融券業(yè)務(wù)標(biāo)的證券、可充抵保證金證券和擔(dān)保物管理實施細(xì)則規(guī)定，必要時對相應(yīng)賬戶采取強(qiáng)制平倉操作。1、異常情況證券有以下情形：（1）標(biāo)的證券暫停交易、被調(diào)出標(biāo)的證券范圍、預(yù)定終止上市或涉及收購情形、發(fā)生權(quán)益分配。（2）可充抵保證金證券暫停交易、被調(diào)出可充抵保證金證券范圍、預(yù)定終止上市或涉及收購情形等。2、融資融券業(yè)務(wù)管理總部對交易中出現(xiàn)以下情形的，作為異常交易予以重點關(guān)注，并在必要時向客戶及所開戶營業(yè)網(wǎng)點送達(dá)關(guān)注擔(dān)保物、標(biāo)的證券特殊事項的通知（見廣州證券融資融券業(yè)務(wù)通知與送達(dá)實施細(xì)則附件二），要求營業(yè)網(wǎng)點提醒客戶或限制客戶交易。交易異常情形如下：（1）單一賬戶/

10、所有信用賬戶在單只標(biāo)的證券的融資余額（融券余量）占標(biāo)的證券的可流通市值（可流通量）比例較大的；（2）單一賬戶/所有信用賬戶在單只標(biāo)的證券的融資買入量（融券賣出量）占標(biāo)的證券當(dāng)日總成交量比例較大的；（3）同一客戶開立的普通賬戶與信用賬戶在單只標(biāo)的證券的合計買入量（賣出量）占標(biāo)的證券當(dāng)日總成交量比例較大的；（4）同一客戶開立的普通賬戶與信用賬戶進(jìn)行日內(nèi)反向交易行為的；（5）涉嫌關(guān)聯(lián)的信用賬戶、普通賬戶之間頻繁或大量進(jìn)行交易的；（6）公司自營證券賬戶與客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持有的證券之和占該證券可流通量比例較大的；（7）可能對標(biāo)的證券交易價格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量進(jìn)行融資買入或融券賣出行為

11、的；（8）標(biāo)的證券發(fā)行人大股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高管人員等內(nèi)幕人員進(jìn)行標(biāo)的證券融資融券交易行為的；（9）公司進(jìn)行大量、集中平倉交易的；（10）證券交易所和公司認(rèn)定的其它異常交易行為。第七條 融資融券業(yè)務(wù)管理總部、營業(yè)網(wǎng)點應(yīng)當(dāng)采用系統(tǒng)留痕、錄音、留存書面記錄等方式對通知客戶追加擔(dān)保物等風(fēng)險事項予以記錄保存。第八條 營業(yè)網(wǎng)點通知客戶追加擔(dān)保物后，應(yīng)當(dāng)向融資融券業(yè)務(wù)管理總部反饋通知送達(dá)情況和客戶追加擔(dān)保物的承諾情況，并記錄在案。第九條融資融券業(yè)務(wù)管理總部逐日盯市崗應(yīng)當(dāng)對客戶追加擔(dān)保物或者自行平倉的情況進(jìn)行監(jiān)督、記錄。營業(yè)網(wǎng)點于t+2日收市后，制作客戶追加擔(dān)保物到賬統(tǒng)計表（附件一）交融資融券業(yè)

12、務(wù)管理總部存檔。第十條 對于客戶信用賬戶資產(chǎn)的維持擔(dān)保比例線為平倉線但尚未進(jìn)入強(qiáng)制平倉程序的客戶賬戶，系統(tǒng)將自動限制客戶的融資買入、融券賣出、普通買入等交易權(quán)限，客戶只能執(zhí)行擔(dān)保物轉(zhuǎn)入等交易權(quán)限。第三章 強(qiáng)制平倉第十一條 平倉的啟動條件在下述情況下，融資融券業(yè)務(wù)管理總部有權(quán)對客戶信用賬戶實施強(qiáng)制平倉：（一）t+1日開市前客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例處于清償線或以下的（t日：清算后客戶信用賬戶處于清償狀態(tài)的交易日）； （二）t+2日日終清算后客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例仍處于警戒線或以下的（t日：清算后客戶信用賬戶首次處于平倉狀態(tài)的交易日）； （三）客戶融資融券合同到期，債務(wù)未能償還；（四）客戶融資融券

13、交易到期，債務(wù)未能償還；（五）司法機(jī)關(guān)依法對客戶信用賬戶中記載的權(quán)益采取財產(chǎn)保全或者強(qiáng)制執(zhí)行措施的；（六）客戶融入證券發(fā)生要約收購，客戶未能按照合同約定及時提前了結(jié)融券交易的；（七）客戶融入證券公告終止上市，客戶未能按照合同約定提前了結(jié)融券交易的；-（八）出現(xiàn)其他法定或約定情形，需要提前解除或終止合同時，客戶尚有未清償債務(wù)的。第十二條 平倉范圍（一）屬于第十一條（一）（二）情形的，平倉至投資者信用賬戶維持擔(dān)保比例150%以上；（二）屬于第十一條（三）、（五）、（八）情形的，平倉范圍以能滿足投資者所欠公司債務(wù)為下限；（三）屬于第十一條（四）情形的，平倉范圍以到期交易為限； （四）屬于第十一條（六

14、）情形的，平倉范圍以發(fā)生要約收購的客戶融入證券為限；（五）屬于第十一條（七）情形的，平倉范圍以發(fā)生公告終止上市的客戶融入證券為限。第十三條 平倉證券的順序原則上按照國債、其他債券、基金、股票的順序進(jìn)行，在同類證券中的平倉以折算率高低為順序，折算率高的先執(zhí)行；相同折算率的證券按其所持證券市值大小為順序，市值大的先執(zhí)行。融資融券業(yè)務(wù)管理總部可視市場狀況進(jìn)行調(diào)整，可實現(xiàn)是最高原則。第十四條 平倉數(shù)量和金額 （一）融券平倉數(shù)量融券平倉買入證券數(shù)量一般應(yīng)等于應(yīng)收融券數(shù)量。如果應(yīng)收融券數(shù)量包含零股的，零股部分以一手記。（二）融資平倉金額融資平倉賣出證券所得金額高過融資債權(quán)部分原則上不得超過融資債權(quán)的25%

15、，即平倉金額以客戶當(dāng)次需償還公司債務(wù)的125%為上限。第十五條 平倉委托價（一）委托方式：上海市場：原則上采用“最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷委托”的市價委托方式。深圳市場：原則上采用“對手方最優(yōu)價格申報”。（二）平倉期間因價格漲跌停板限制或者其他市場原因，無法在規(guī)定時限內(nèi)（原則上不超過接到指令的第一個交易日）完成全部強(qiáng)制平倉的，其剩余強(qiáng)行平倉數(shù)量順延至下一交易日繼續(xù)執(zhí)行；（三）實施平倉期間如果遇到客戶信用賬戶中的證券處于暫停交易狀態(tài)，致使無法繼續(xù)實施強(qiáng)制平倉措施時，融資融券業(yè)務(wù)管理總部將處理后續(xù)債務(wù)，其中，對于融券賣出證券的債務(wù)，通過以下現(xiàn)金補(bǔ)償方式了結(jié)：1、暫停交易證券屬于滬深 300 指數(shù)成分

16、股的，現(xiàn)金補(bǔ)償金額=暫停交易前一交易日收盤價暫停交易前一交易日融券數(shù)量余額滬深 300 指數(shù)同期漲跌幅。2、暫停交易證券非滬深 300 指數(shù)成分股的，現(xiàn)金補(bǔ)償金額=暫停交易前一交易日收盤價暫停交易前一交易當(dāng)日融券數(shù)量余額相應(yīng)中證協(xié)基金行業(yè)股票估值指數(shù)同期漲跌幅。協(xié)商不成的，則進(jìn)入問題授信處理。 第十六條 平倉發(fā)起及執(zhí)行（一）屬于第十一條（一）、（二）、（三）、（四）情形的，系統(tǒng)自動生成平倉預(yù)案，逐日盯市崗根據(jù)當(dāng)時市場情況對平倉預(yù)案進(jìn)行適度調(diào)整，平倉內(nèi)控崗復(fù)核后，交融資融券業(yè)務(wù)管理總部負(fù)責(zé)人審批。審批通過的，平倉內(nèi)控崗在規(guī)定時間內(nèi)執(zhí)行強(qiáng)制平倉。（二）屬于第十一條（五）、（六）、（七）、（八）情形

17、的，逐日盯市崗手工生成平倉預(yù)案，平倉內(nèi)控崗復(fù)核后，交融資融券業(yè)務(wù)管理總部負(fù)責(zé)人審批。審批通過的，平倉內(nèi)控崗在規(guī)定時間內(nèi)執(zhí)行強(qiáng)制平倉。 第十七條 強(qiáng)制平倉執(zhí)行時間：（一）符合第十一條（一）情形的，t+1日執(zhí)行強(qiáng)制平倉指令（t日：清算后客戶信用賬戶處于清償狀態(tài)的交易日）。（二）符合第十一（二）情形的，t+3日執(zhí)行強(qiáng)制平倉指令（t日：清算后客戶信用賬戶首次處于平倉狀態(tài)的交易日）。（三）符合第十一條（三）、（四）情形的，原則上合同、交易到期日后第一個交易日執(zhí)行平倉指令。（四）符合第十一條（五）、（八）情形的，平倉申請書（附件二）最終審批后及時執(zhí)行平倉指令。（五）符合第十一（六）情形的，預(yù)受要約截止日前

18、第五個交易日執(zhí)行平倉指令。（六）符合第十一條（七）情形的，公司在標(biāo)的證券終止交易公告日起的第四個交易日直接進(jìn)行強(qiáng)制平倉操作。第十八條 平倉結(jié)果報告（一）平倉內(nèi)控崗應(yīng)記錄平倉操作行為和平倉操作結(jié)果，制作強(qiáng)制平倉報告（附件三）和每日強(qiáng)制平倉報表并于平倉結(jié)束當(dāng)日反饋至逐日盯市崗。（二）逐日盯市崗應(yīng)在強(qiáng)制平倉報告簽署意見，上報融資融券業(yè)務(wù)管理總部負(fù)責(zé)人審核確認(rèn)，同時向合規(guī)與法律事務(wù)部報備。第十九條 強(qiáng)制平倉執(zhí)行后當(dāng)日融資融券業(yè)務(wù)管理總部制作強(qiáng)制平倉結(jié)果通知通知客戶及所開戶營業(yè)網(wǎng)點，營業(yè)網(wǎng)點須在下一個交易日開市前以錄音電話、現(xiàn)場溝通、公告等方式配合通知客戶，并對通知時間、通知內(nèi)容予以留痕。第二十條 客戶

19、的平倉記錄將作為不良信用記錄載入客戶信用檔案，必要時公司啟動調(diào)減授信額度流程。第二十一條 強(qiáng)制平倉所得資金和證券優(yōu)先償還客戶向公司融資融券所產(chǎn)生的罰息、證券交易稅費、融資利息和融券費用、借入的資金或證券，剩余的資金和證券留存客戶賬戶。第二十二條 客戶賬戶內(nèi)的擔(dān)保物被全部執(zhí)行強(qiáng)制平倉后，仍不足以償還客戶向公司融資融券所產(chǎn)生的債務(wù)和罰息的，由營業(yè)網(wǎng)點先向客戶進(jìn)行追索，客戶拒不足額償還融資融券所產(chǎn)生債務(wù)和罰息的，由融資融券業(yè)務(wù)管理總部向合規(guī)與法律事務(wù)部提交書面報告，由合規(guī)與法律事務(wù)部負(fù)責(zé)通過法律途徑向客戶繼續(xù)追索。第二十三條 因市場原因?qū)е聫?qiáng)制平倉指令未能成交，融資融券業(yè)務(wù)管理總部平倉執(zhí)行崗可于下一

20、個交易日繼續(xù)執(zhí)行，直至強(qiáng)制平倉完成。兩天或兩天以上完成的，須將執(zhí)行情況以書面形式說明。第二十四條 融資融券業(yè)務(wù)管理總部平倉執(zhí)行崗在強(qiáng)制平倉中發(fā)生交易差錯，須于當(dāng)日向部門負(fù)責(zé)人提交交易差錯報告，按照融資融券業(yè)務(wù)差錯處理指引相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。 第五章 附 則第二十五條 本細(xì)則由融資融券業(yè)務(wù)管理總部負(fù)責(zé)解釋。第二十六條 本細(xì)則自頒布之日起施行。附件1：追加擔(dān)保物到賬統(tǒng)計表營業(yè)部名稱： 填表時間：客戶姓名信用證券賬戶信用資金賬戶截止時間維持擔(dān)保比例（%）擔(dān)保物市值（萬元）賬戶負(fù)債（萬元）追加證券代碼追加證券名稱追加數(shù)量（股）追加金額（萬元）到帳時間追加后維持擔(dān)保比例（%）經(jīng)辦人： 審核人：附件2： 廣

21、州證券融資融券客戶平倉申請書客戶姓名信用證券賬戶信用資金賬戶維持擔(dān)保比例資產(chǎn)余額負(fù)債余額達(dá)到強(qiáng)制平倉條件時間 年 月 日 時逐日盯市崗意見該客戶已滿足下述第 類平倉條件：1、t+1日開市前客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例處于清償線或以下的（t日：清算后客戶信用賬戶處于清償狀態(tài)的交易日）； 2、t+2日日終清算后客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例仍處于警戒線或以下的（t日：清算后客戶信用賬戶首次處于平倉狀態(tài)的交易日）； 3、客戶融資融券合同到期，債務(wù)未能償還；4、客戶融資融券交易到期，債務(wù)未能償還； 5、司法機(jī)關(guān)依法對客戶信用賬戶中記載的權(quán)益采取財產(chǎn)保全或者強(qiáng)制執(zhí)行措施的； 6、客戶融入證券發(fā)生要約收購，客戶未能按照合同約定及時提前了結(jié)融券交易的； 7、客戶融入證券公告終止上市，客戶未能按照合同約定提前了結(jié)融券交易的； 8、出現(xiàn)其他法定或約定情形，需要提前解除或終止合同時，客戶尚有未清償債務(wù)的。據(jù)此，本人建議于 年 月 日 時起對該信用賬戶進(jìn)行強(qiáng)制平倉操作。平倉范圍及平倉操作為：平倉成交金額能滿足客戶所