骨料項(xiàng)目投資估算（完整版）

1、泓域咨詢/骨料項(xiàng)目投資估算骨料項(xiàng)目投資估算xx集團(tuán)有限公司一、 項(xiàng)目背景分析砂石骨料指在制作砂漿或混凝土?xí)r，與水泥和水等混合在一起的砂、石等顆粒狀材料，也稱集料。砂石骨料是水利工程中混凝土和堆砌石等構(gòu)筑物的主要建筑材料。我國(guó)砂石骨料產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了從以自然砂石為主到以機(jī)制砂石為主的發(fā)展歷程，目前砂石骨料產(chǎn)業(yè)由于部分地區(qū)資源枯竭，面臨供不應(yīng)求的局面。我國(guó)砂石骨料仍處于產(chǎn)需兩旺的階段，未來(lái)較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)產(chǎn)量或都將處于高位運(yùn)行。受環(huán)保督察影響，2018年部分砂石企業(yè)關(guān)停，當(dāng)年產(chǎn)量同比2017年下降3.4%；2019年國(guó)內(nèi)的砂石產(chǎn)量有所回升，約188.1億噸。從供給側(cè)來(lái)看，近年來(lái)隨著生態(tài)文明建設(shè)納入中國(guó)特色社

2、會(huì)主義事業(yè)總體布局，環(huán)保政策不斷收緊，環(huán)保督查常態(tài)化運(yùn)行。同時(shí)，供給側(cè)改革相關(guān)政策在砂石行業(yè)逐步落地。在上述政策因素影響下，天然砂開(kāi)采被大幅收緊，大量環(huán)保安全存在隱患或破壞性開(kāi)采的小微砂石礦山關(guān)停并轉(zhuǎn)，一批大中型、超大型砂石骨料礦山乃至圍繞砂石骨料打造的建材產(chǎn)業(yè)園區(qū)陸續(xù)建設(shè)。2013年至今，砂石礦山數(shù)量逐年下降，砂石礦山平均規(guī)模不斷上升。砂石骨料的主要需求方是基建施工單位和商混站，運(yùn)輸半徑很短。2019年砂石骨料需求量為188億噸，同比增長(zhǎng)5.62%。近年需求量逐漸保持穩(wěn)定，主要原因是受環(huán)保政策影響，供給端出現(xiàn)強(qiáng)約束，價(jià)格迅速上升，同時(shí)下游房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展也受到了一定的限制。目前，砂石骨料市場(chǎng)上

3、由于河砂資源的日益匱乏、環(huán)保監(jiān)管力度加大等原因，各地政府已相繼出臺(tái)禁采或限采天然砂的規(guī)定，我國(guó)砂石行業(yè)天然骨料需求量呈下降態(tài)勢(shì)。2019年我國(guó)砂石市場(chǎng)需求量188億噸，其中，天然骨料需求量46.88億噸，機(jī)制骨料需求量141.12億噸。二、 項(xiàng)目概述（一）項(xiàng)目基本情況1、項(xiàng)目名稱：骨料項(xiàng)目2、承辦單位名稱：xx集團(tuán)有限公司3、項(xiàng)目性質(zhì)：技術(shù)改造4、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：xxx（以選址意見(jiàn)書(shū)為準(zhǔn)）5、項(xiàng)目聯(lián)系人：魏xx（二）主辦單位基本情況公司堅(jiān)持誠(chéng)信為本、鑄就品牌，優(yōu)質(zhì)服務(wù)、贏得市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)理念，秉承以人為本，始終堅(jiān)持 “服務(wù)為先、品質(zhì)為本、創(chuàng)新為魄、共贏為道”的經(jīng)營(yíng)理念，遵循“以客戶需求為中心，堅(jiān)持高

4、端精品戰(zhàn)略，提高最高的服務(wù)價(jià)值”的服務(wù)理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場(chǎng)高品質(zhì)的需求。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，公司擁有雄厚的技術(shù)實(shí)力，豐富的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)和可靠的產(chǎn)品質(zhì)量保證體系，綜合實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)。公司將繼續(xù)提升供應(yīng)鏈構(gòu)建與管理、新技術(shù)新工藝新材料應(yīng)用研發(fā)。集團(tuán)成立至今，始終堅(jiān)持以人為本、質(zhì)量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進(jìn)，以技術(shù)領(lǐng)先求發(fā)展的方針。公司秉承“以人為本、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念，倡導(dǎo)“誠(chéng)信尊重”的企業(yè)情懷；堅(jiān)持“品質(zhì)營(yíng)造未來(lái)，細(xì)節(jié)決定成敗”為質(zhì)量方針；以“真誠(chéng)服務(wù)贏得市場(chǎng)，以優(yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營(yíng)銷(xiāo)思路；以科學(xué)發(fā)展觀縱觀全局，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)行

5、業(yè)領(lǐng)軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標(biāo)。 公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會(huì)審議通過(guò)了董事會(huì)議事規(guī)則，董事會(huì)議事規(guī)則對(duì)董事會(huì)的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會(huì)議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。 （三）項(xiàng)目建設(shè)選址及用地規(guī)模本期項(xiàng)目選址位于xxx（以選址意見(jiàn)書(shū)為準(zhǔn)），占地面積約71.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。三、 項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資30516.34萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資25760.92萬(wàn)元，占項(xiàng)目總

6、投資的84.42%；建設(shè)期利息371.23萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.22%；流動(dòng)資金4384.19萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的14.37%。四、 資金籌措方案（一）項(xiàng)目資本金籌措方案項(xiàng)目總投資30516.34萬(wàn)元，根據(jù)資金籌措方案，xx集團(tuán)有限公司計(jì)劃自籌資金（資本金）15363.92萬(wàn)元。（二）申請(qǐng)銀行借款方案根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額15152.42萬(wàn)元。五、 項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營(yíng)業(yè)收入（SP）：52100.00萬(wàn)元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：45215.45萬(wàn)元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(rùn)（NP）：5001.68萬(wàn)元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：10.

7、07%。5、全部投資回收期（Pt）：7.19年（含建設(shè)期12個(gè)月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：27675.25萬(wàn)元（產(chǎn)值）。六、 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃項(xiàng)目計(jì)劃從可行性研究報(bào)告的編制到工程竣工驗(yàn)收、投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)共需12個(gè)月的時(shí)間。七、 建設(shè)期利息的估算方法估算建設(shè)期利息應(yīng)按有效利率計(jì)息。項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi)如能用非債務(wù)資金按期支付利息，應(yīng)按單利計(jì)息；在建設(shè)期內(nèi)如不支付利息，或用貸款支付利息應(yīng)按復(fù)利計(jì)息。項(xiàng)目評(píng)價(jià)中對(duì)借款額在建設(shè)期各年年內(nèi)按月、按季均衡發(fā)生的項(xiàng)目，為了簡(jiǎn)化計(jì)算，通常假設(shè)借款發(fā)生當(dāng)年均在年中使用，按半年計(jì)息，其后年份按全年計(jì)息。對(duì)借款額在建設(shè)期各年年初發(fā)生的項(xiàng)目，則應(yīng)按全年計(jì)息。建設(shè)期利息的

8、計(jì)算要根據(jù)借款在建設(shè)期各年年初發(fā)生或者在各年年內(nèi)均衡發(fā)生，采用不同的計(jì)算公式。八、 建設(shè)期利息估算的前提條件進(jìn)行建設(shè)期利息估算必須先完成以下各項(xiàng)工作：1建設(shè)投資估算及其分年投資計(jì)劃；2確定項(xiàng)目資本金（注冊(cè)資本）數(shù)額及其分年投入計(jì)劃；3確定項(xiàng)目債務(wù)資金的籌措方式（銀行貸款或企業(yè)債券）及債務(wù)資金成本率銀行貸款利率或企業(yè)債券利率及發(fā)行手續(xù)費(fèi)率等）。建設(shè)期利息估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息371.23371.230.001.1.1期初借款余額15152.421.1.2當(dāng)期借款15152.4215152.420.001.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息371.23371.230.001

9、.1.4期末借款余額15152.4215152.421.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)371.23371.230.002債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)3合計(jì)371.23371.230.00九、 流動(dòng)資金估算應(yīng)注意的問(wèn)題1投入物和產(chǎn)出物采用不含增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額和進(jìn)項(xiàng)稅額的價(jià)格時(shí)，流動(dòng)資金估算中應(yīng)注意將銷(xiāo)項(xiàng)稅額和進(jìn)項(xiàng)稅額分別包含在相應(yīng)的收入和成本支出中。2技術(shù)改造項(xiàng)目采用有無(wú)對(duì)比法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析或經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，其增量流動(dòng)資金可能出現(xiàn)負(fù)值的情況。當(dāng)增量流動(dòng)資金出現(xiàn)負(fù)值時(shí)，對(duì)不同方案之間的效益比選應(yīng)體現(xiàn)出流動(dòng)

10、資金的變化，以客觀公正反映各方案的相對(duì)效益，而對(duì)選定的上報(bào)方案而言，其增量流動(dòng)資金只能取零。3項(xiàng)目投產(chǎn)初期所需流動(dòng)資金在實(shí)際工作中應(yīng)在項(xiàng)目投產(chǎn)前籌措。為簡(jiǎn)化計(jì)算，項(xiàng)目評(píng)價(jià)中流動(dòng)資金可從投產(chǎn)第一年開(kāi)始安排，運(yùn)營(yíng)負(fù)荷增長(zhǎng)，流動(dòng)資金也隨之增加，但采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金時(shí)，運(yùn)營(yíng)期各年的流動(dòng)資金數(shù)額應(yīng)按照上述計(jì)算公式分別進(jìn)行估算，不能簡(jiǎn)單地按100%運(yùn)營(yíng)負(fù)荷下的流動(dòng)資金乘以投產(chǎn)期運(yùn)營(yíng)負(fù)荷估算。十、 擴(kuò)大指標(biāo)估算法擴(kuò)大指標(biāo)估算法簡(jiǎn)便易行，但準(zhǔn)確度不如分項(xiàng)詳細(xì)估算法，在項(xiàng)目初步可行性研究階段可采用擴(kuò)大指標(biāo)估算法。某些流動(dòng)資金需要量小的行業(yè)項(xiàng)目或非制造業(yè)項(xiàng)目在可行性研究階段也可采用擴(kuò)大指標(biāo)估算法，擴(kuò)大

11、指標(biāo)估算法是參照同類(lèi)企業(yè)流動(dòng)資金占營(yíng)業(yè)收入的比例（營(yíng)業(yè)收入資金率）、或流動(dòng)資金占經(jīng)營(yíng)成本的比例（經(jīng)營(yíng)成本資金率）、或單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的數(shù)額來(lái)估算流動(dòng)資金。流動(dòng)資金估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1流動(dòng)資產(chǎn)23781.5727745.1631708.7639635.951.1應(yīng)收賬款10701.7112485.3314268.9417836.181.2存貨8323.559710.8111098.0613872.581.2.1原輔材料2497.062913.243329.424161.771.2.2燃料動(dòng)力124.85145.66166.47208.091.2.3在產(chǎn)品3

12、828.834466.975105.116381.391.2.4產(chǎn)成品1872.802184.932497.063121.331.3現(xiàn)金1902.532219.622536.703170.881.4預(yù)付賬款2853.793329.423805.054756.312流動(dòng)負(fù)債21151.0624676.2328201.4135251.762.1應(yīng)付賬款7614.388883.4410152.5012690.632.2預(yù)收賬款13536.6815792.7918048.9022561.133流動(dòng)資金2630.513068.933507.354384.194流動(dòng)資金增加2630.51438.42438

13、.42876.845鋪底流動(dòng)資金7134.478323.559512.6211890.78十一、 比例估算法比例估算法可分為兩種：（一）以擬建項(xiàng)目的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為基數(shù)進(jìn)行估算該方法以擬建項(xiàng)目的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類(lèi)項(xiàng)目的建筑工程費(fèi)和安裝工程費(fèi)占設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的百分比，求出相應(yīng)的建筑工程費(fèi)和安裝工程費(fèi)，再加上擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用（包括工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)等），其總和即為擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。（二）以擬建項(xiàng)目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)進(jìn)行估算該方法以擬建項(xiàng)目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)，根據(jù)同類(lèi)型的已建項(xiàng)目的有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，各專(zhuān)業(yè)工程（總圖、土建、暖通、給排水、管道、電氣、電信及自控等）占工藝設(shè)備投資（包括

14、運(yùn)雜費(fèi)和安裝費(fèi)）的百分比，求出擬建項(xiàng)目各專(zhuān)業(yè)工程的投資，然后把各部分投資（包括工藝設(shè)備投資）相加求和，再加上擬建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用，即為擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。十二、 估算指標(biāo)法估算指標(biāo)法俗稱擴(kuò)大指標(biāo)法。估算指標(biāo)是一種比概算指標(biāo)更為擴(kuò)大的單項(xiàng)工程指標(biāo)或單位工程指標(biāo)，以單項(xiàng)工程或單位工程為對(duì)象，綜合了項(xiàng)目建設(shè)中的各類(lèi)成本和費(fèi)用，具有較強(qiáng)的綜合性和概括性。單項(xiàng)工程指標(biāo)一般以單項(xiàng)工程生產(chǎn)能力單位投資表示，如工業(yè)窯爐砌筑以“元/立方米”表示；變配電站以“元/千伏安”表示；鍋爐房以“元/蒸汽噸”表示。單位工程指標(biāo)一般以如下方式表示：房屋區(qū)別不同結(jié)構(gòu)形式以“元/平方米”表示；道路區(qū)別不同結(jié)構(gòu)層、面層以“元/平方米”表示；管道區(qū)別不同材質(zhì)、管徑以“元/米”表示。估算指標(biāo)在使用過(guò)程中應(yīng)根據(jù)不同地區(qū)、不同時(shí)期的實(shí)際情況進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，因?yàn)榈貐^(qū)、時(shí)期不同，設(shè)備、材料及人工的價(jià)格均有差異。估算指標(biāo)法的精確度相對(duì)比概算指標(biāo)低，主要適用于初步可行性研究階段。項(xiàng)目可行性研究階段也可采用，主要是針對(duì)建筑安裝工程費(fèi)以及公用和輔助工程等配套工程。實(shí)際上單位生產(chǎn)能力估算法也可算是一種最為粗略的擴(kuò)大指標(biāo)法，一般只適用于機(jī)會(huì)研究階段。固定資產(chǎn)投資估算表單位