交行董事長胡懷邦加快推進商業(yè)銀行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型

1、交行董事長胡懷邦：加快推進商業(yè)銀行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型中國金融業(yè)雖然在這場百年一遇的全球金融危機中一枝獨秀，經(jīng)受住了 嚴峻的考驗，但展望后危機時代，中國金融體系運行所面臨的國際國內(nèi)環(huán) 境更加復雜，金融領域不確定性和潛在風險猶存。面對全球金融業(yè)競爭格 局的重新洗牌和經(jīng)營環(huán)境的重大變化，加快經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型已成為后危機時 代中國銀行業(yè)改革發(fā)展的重大戰(zhàn)略課題。下面，我著重就商業(yè)銀行推進經(jīng) 營模式轉(zhuǎn)型問題，談幾點看法。一、業(yè)務經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型是當前商業(yè)銀行改革發(fā)展的必然要求著名的管理學大師彼得德魯克說過：“成功應對變革的方法，就是 去創(chuàng)造變革?！碑斍?，中國經(jīng)濟正在進行經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟發(fā)展方式的 轉(zhuǎn)變。在環(huán)境發(fā)生顯著

2、變化和日趨激烈的市場競爭下，大力推進業(yè)務經(jīng)營 模式的轉(zhuǎn)型是后危機時代商業(yè)銀行改革發(fā)展的必然要求。首先，資本約束的不斷強化制約了國內(nèi)銀行的業(yè)務發(fā)展空間和盈利能 力。從計劃經(jīng)濟脫胎而來的中國商業(yè)銀行，歷史地形成了以信貸資產(chǎn)為主 體的高資本占用型業(yè)務增長模式。而監(jiān)管部門從增強銀行的抗經(jīng)濟周期波 動能力出發(fā)，對商業(yè)銀行資本充足水平的要求日趨嚴格。在資本約束不斷 強化的背景下，以量估價、以外延擴張為主要特征的傳統(tǒng)經(jīng)營模式過度依 賴資本占用，因而難以持續(xù)，從而倒逼銀行調(diào)整業(yè)務結(jié)構(gòu)和盈利模式。另 一方面，以高資本占用的批發(fā)性信貸業(yè)務作為主要盈利來源，并不能有效提升銀行的資本回報水平和投資價值。2009年的超

3、常規(guī)信貸投放并未給中 國銀行業(yè)帶來超常規(guī)的利潤增長。這就有力地證明了銀行傳統(tǒng)的資本占用 型經(jīng)營模式在嚴格的資本約束下已經(jīng)難以為繼，迫切需要調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略， 走一條低資本占用的發(fā)展道路。其次，外部經(jīng)營環(huán)境顯著變化要求我國商業(yè)銀行加快業(yè)務轉(zhuǎn)型，改變 發(fā)展模式。隨著我國金融業(yè)對外幵放的進一步擴大，商業(yè)銀行必須直面來 自國際金融機構(gòu)日益激烈的市場競爭，這對中資銀行的全球化經(jīng)營能力提 出了嚴峻挑戰(zhàn)。從宏觀調(diào)控政策來看，未來經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐將逐步加快， 經(jīng)濟發(fā)展對投資拉動的依賴將逐步降低，不太可能再次出現(xiàn)爭相拼搶大項 目、信貸天量增長的態(tài)勢。隨著全球資本市場的快速發(fā)展，金融脫媒日益 深化，企業(yè)對商業(yè)銀行信貸

4、的依存度將不斷下降，這也為商業(yè)銀行傳統(tǒng)的 以存貸利差收入為主的高資本占用型經(jīng)營模式帶來了巨大挑戰(zhàn)。第三，我國經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和消費結(jié)構(gòu)不斷地優(yōu)化 和升級，使得客戶對商業(yè)銀行金融服務的需求趨于多元化、個性化和綜合 化。特別是經(jīng)過這一輪金融危機的洗禮，銀行將面臨著更趨成熟的客戶， 尤其是中國正在崛起的富裕階層對財富長期保值、增值的專業(yè)需求將會持 續(xù)擴大，這就要求商業(yè)銀行必須在傳統(tǒng)業(yè)務之外不斷拓展新型業(yè)務，以滿 足客戶的需求，著力打造出業(yè)務多元化的增長格局。二、國際主流商業(yè)銀行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型的趨勢綜觀金融全球化、自由化浪潮以來的商業(yè)銀行發(fā)展史，我們可以看到,在日趨激烈的國際競爭環(huán)境中，國

5、際大型主流銀行為求得生存，通過并購 來實現(xiàn)經(jīng)營范圍的延伸、不斷拓展、幵發(fā)多樣化金融產(chǎn)品，積極幵展綜合經(jīng)營，零售業(yè)務在業(yè)務結(jié)構(gòu)中的重要性不斷上升。在我看來，國際主流商 業(yè)銀行的業(yè)務經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型主要有以下幾大趨勢。一是由批發(fā)業(yè)務為主向大力發(fā)展零售業(yè)務轉(zhuǎn)變。上個世紀 70 年代以 來，零售業(yè)務受到了國際銀行業(yè)的普遍重視并得以迅速發(fā)展，現(xiàn)已成為銀 行發(fā)展的重點領域和利潤增長的重要來源。從業(yè)務比重看，當前發(fā)達國家 和地區(qū)商業(yè)銀行的零售業(yè)務占比通常都在 50%以上。從收益比重看，零售 業(yè)務已經(jīng)成為商業(yè)銀行利潤的主要增長點。目前國際性大銀行的零售業(yè)務 收入占比一般在 30-60%之間。由此可見， 零售業(yè)務已

6、經(jīng)成為國際銀行業(yè)發(fā) 展的戰(zhàn)略重點。二是從主要發(fā)展商業(yè)銀行業(yè)務到注重開展綜合經(jīng)營。上個世紀六七十 年代以來，國外銀行業(yè)紛紛通過各種形式的金融創(chuàng)新沖破了分業(yè)經(jīng)營的限 制，逐步向綜合化經(jīng)營方向發(fā)展，并最終以美國1999 年現(xiàn)代金融服務法案的出臺為標志，使綜合化經(jīng)營成為現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的基本趨勢。 而在全球金融危機爆發(fā)后，那些混業(yè)經(jīng)營的全能銀行雖然也受到嚴重沖 擊，但其憑借低杠桿和雄厚的資本實力、穩(wěn)定的資金來源和便捷的央行借 款通道具有更強的抵御危機能力。相對保守的風險管理策略也使得這些業(yè) 務較為多樣化的全能銀行更容易渡過難關。因此，危機后建立在專業(yè)化基 礎上的綜合型銀行業(yè)務模式仍將呈現(xiàn)出穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)

7、勢。三是從傳統(tǒng)信貸業(yè)務為主到大力拓展財富管理業(yè)務。在過去二、三十 年間，居民財富迅速累積，世界人均收入增長了 3 倍。未來 5年，全球財 富仍將保持年均 6%左右的增速。 全球的百萬富翁群體也在快速壯大， 按美 元計算的百萬富翁家庭的數(shù)量已經(jīng)達到 750 萬戶，全球最富裕的 1%的家庭 掌握著全球 35%的財富。 隨著財富的迅速增長， 居民的金融需求日益擴張， 這為商業(yè)銀行財富管理業(yè)務發(fā)展提供了強大動力。四是產(chǎn)品創(chuàng)新重點紛紛轉(zhuǎn)向表外，深度涉足證券化商品和金融衍生品 交易等創(chuàng)新型業(yè)務。 20世紀 90 年代以來，國際主流銀行不斷加大產(chǎn)品創(chuàng) 新力度，創(chuàng)新的著力點從負債業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務延伸到表外業(yè)務，

8、各種新的 業(yè)務品種層出不窮。作為業(yè)務品種多樣化發(fā)展的必然結(jié)果，商業(yè)銀行傳統(tǒng) 的依靠存貸款業(yè)務為主的利息收入不斷下降，而創(chuàng)新帶來的新興業(yè)務品種 非利息收入持續(xù)上升。本次危機雖然揭示了金融創(chuàng)新高風險的一面，促使 國際銀行業(yè)對表外業(yè)務經(jīng)營更加審慎；但國際銀行業(yè)對自身忽視風險管 理、過度創(chuàng)新的糾偏，并不能否定金融創(chuàng)新作為金融業(yè)發(fā)展基本動力的事 實，這在我國尤其如此。從某種意義上講，危機和創(chuàng)新都是國際金融發(fā)展 歷史過程中的常態(tài)，我們不能因噎廢食，以此作為抑制金融創(chuàng)新的借口。三、推進商業(yè)銀行經(jīng)營模式成功轉(zhuǎn)型的思路要么主動轉(zhuǎn)型，要么被動淘汰，這是后危機時代中國商業(yè)銀行的必然 選擇。而中國商業(yè)銀行的經(jīng)營轉(zhuǎn)型無

9、疑是一項全面、深層次的結(jié)構(gòu)性變革 和系統(tǒng)工程。國際經(jīng)驗表明，轉(zhuǎn)型成功的銀行很多，但轉(zhuǎn)型失敗的案例亦 不勝枚舉。因此，需要思考的是，如何才能實現(xiàn)我國商業(yè)銀行經(jīng)營模式的 成功轉(zhuǎn)型？我的看法是，大力推進我國商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型，應該“明確一 個方向、夯實兩大基礎、強化三項保障、突出四個重點”明確一個方向：轉(zhuǎn)變觀念，積極推動商業(yè)銀行走低資本占用型經(jīng) 營模式之路。面對市場發(fā)展機遇和資本監(jiān)管的硬約束，我國商業(yè)銀行應改變高資本 占用型的經(jīng)營模式，改變過度依賴批發(fā)性信貸業(yè)務的狀況，大力發(fā)展零售 業(yè)務和中間業(yè)務等低資本占用的業(yè)務。國內(nèi)商業(yè)銀行要擯棄“速度情結(jié)” 和“規(guī)模情結(jié)”，始終把質(zhì)量作為首要，把效益作為目標，把

10、管理作為基 礎，把發(fā)展和創(chuàng)新作為前進的動力，從而實現(xiàn)“規(guī)模速度型理念”向“質(zhì) 量效益型理念”、“以產(chǎn)品為中心的理念”向“以客戶為中心的理念”、“存貸批發(fā)型經(jīng)營理念”向“全面綜合型經(jīng)營理念”的轉(zhuǎn)變，積極向低資 本占用型經(jīng)營模式方向轉(zhuǎn)型。夯實兩大基礎：穩(wěn)步推進綜合經(jīng)營向縱深發(fā)展，積極調(diào)整客戶結(jié) 構(gòu)和著力豐富客戶資源。業(yè)務和客戶是商業(yè)銀行經(jīng)營的基礎。一方面，商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型離不 幵綜合經(jīng)營。對中資商業(yè)銀行來說，在資本約束趨于強化以及客戶多元化 金融服務的需求日趨發(fā)展的情況下，幵展綜合經(jīng)營變得更為迫切，也更為 現(xiàn)實。國內(nèi)銀行應當逐步推進綜合經(jīng)營向縱深發(fā)展，促使以銀行為主體的 集團收入趨向多元化。具體來

11、說，就是要推動綜合經(jīng)營布局廣度進一步擴 大，在證券、保險等重點領域取得突破；在完成機構(gòu)布局的基礎上，幵展 以發(fā)揮協(xié)同效應為目的的各種整合與重組。另一方面，商業(yè)銀行要不斷推進客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整，逐步轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的“大 戶”戰(zhàn)略。在利率市場化加速推進、直接融資迅速發(fā)展和國內(nèi)銀行業(yè)全面 對外幵放的背景下，大力發(fā)展中小企業(yè)客戶是商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整的主 攻方向。國內(nèi)商業(yè)銀行要努力實現(xiàn)從優(yōu)質(zhì)大客戶為主向優(yōu)質(zhì)大中小型客戶 并重的轉(zhuǎn)變，從而進一步豐富客戶資源。強化三項保障：進一步完善現(xiàn)代公司治理機制，加強全面風險管 理，推進渠道優(yōu)化整合。一是繼續(xù)完善公司治理結(jié)構(gòu)和機制，提升公司治理效率，這是國內(nèi)商 業(yè)銀行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型

12、的制度基礎。這要求中資銀行進一步明確“三會一 層”之間的職責邊界，充分發(fā)揮各自的職能和作用，形成科學高效的決策、 執(zhí)行和監(jiān)督機制；繼續(xù)完善績效考核體系，優(yōu)化激勵約束機制。特別是要 改變“以產(chǎn)品為核心”的客戶經(jīng)理考核標準，真正建立“以客戶為核心” 的考核體系，切實提高商業(yè)銀行的經(jīng)營效率和服務水平。二是健全全面風險管理和內(nèi)控機制。風險管理是商業(yè)銀行永恒的主 題。持久保持資產(chǎn)質(zhì)量是商業(yè)銀行成功轉(zhuǎn)型的關鍵，因此必須堅持不懈地 抓好風險管理，建立包括信用風險、市場風險和操作風險在內(nèi)的全程量化 和立體的全面風險管理體系，形成統(tǒng)一的風險偏好，風險管理戰(zhàn)略、制度 和文化。三是積極推進渠道建設和整合。渠道建設與

13、整合是商業(yè)銀行拓展業(yè)務 和利潤空間的有效手段。國內(nèi)商業(yè)銀行要建立完善的物理網(wǎng)點與虛擬化的 電子銀行共同發(fā)展的渠道體系。將商業(yè)銀行渠道的物理與電子建設和金融 產(chǎn)品與金融服務納入到一個統(tǒng)一的客戶服務平臺，建立多渠道的統(tǒng)一客戶 服務平臺，使不同渠道成為一個有機整體，互相補充，最大限度地發(fā)揮不 同渠道功效，為客戶在不同渠道提供同樣水平的金融服務。突出四個重點：提升傳統(tǒng)業(yè)務優(yōu)勢、推進零售銀行轉(zhuǎn)型、加快中 間業(yè)務發(fā)展和促進信貸資產(chǎn)向表外轉(zhuǎn)移。首先，商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型必須依托于傳統(tǒng)業(yè)務優(yōu)勢。目前， 中資銀行經(jīng)營的主要業(yè)務基礎是存貸款、結(jié)算等傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務。中資銀行 要與外資銀行競爭，不能“以己之短，攻彼

14、之長”，而要依托于中國銀行 業(yè)的本土優(yōu)勢、傳統(tǒng)業(yè)務優(yōu)勢來拓展新業(yè)務；應在繼續(xù)保持傳統(tǒng)業(yè)務優(yōu)勢 的基礎之上，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以提高資產(chǎn)業(yè)務的盈利水平，調(diào)整負債結(jié)構(gòu)以 降低負債業(yè)務的成本，從而推進業(yè)務結(jié)構(gòu)的全面優(yōu)化。批發(fā)性信貸業(yè)務一 定時期內(nèi)仍將是國內(nèi)銀行業(yè)務發(fā)展的重要基礎。未來要提高信貸業(yè)務準入 門檻，逐步剝離非核心信貸資產(chǎn)，著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，細化和強化信貸管 理。其次，提升業(yè)務創(chuàng)新能力，力爭使零售銀行業(yè)務成為中資銀行的核心 業(yè)務和利潤的主要增長點。國有商業(yè)銀行應更加明確地把發(fā)展零售銀行業(yè) 務作為經(jīng)營轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略重點，形成批發(fā)和零售業(yè)務并重的經(jīng)營格局。這要 求中資銀行加大業(yè)務創(chuàng)新能力，研發(fā)出更多更好的

15、金融產(chǎn)品；穩(wěn)步推進組 織結(jié)構(gòu)變革，在零售銀行業(yè)務板塊實行以條線為主的矩陣式管理模式，以 提升專業(yè)化的經(jīng)營管理能力；加大對高回報的私人銀行領域的投入力度， 培育穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)客戶群體；創(chuàng)新專業(yè)人才的培養(yǎng)模式，加大零售隊伍建設 力度；強化風險控制，提升信用風險管理保障水平，進一步提高零售業(yè)務 資產(chǎn)質(zhì)量。第三，大力發(fā)展中間業(yè)務，逐步轉(zhuǎn)變盈利模式。中間業(yè)務占用的資本 最少，是轉(zhuǎn)變我國商業(yè)銀行高資本占用型業(yè)務經(jīng)營模式的必然選擇。我國 商業(yè)銀行應當進一步突出中間業(yè)務的戰(zhàn)略地位，加大對中間業(yè)務開發(fā)的投 入，開發(fā)適合我國開展的創(chuàng)新中間業(yè)務，拓展較強增值空間的核心業(yè)務， 通過加大資源投入和考核力度來提高中間業(yè)務收入的占比，以較少的資本 占用促進盈利能力的穩(wěn)步提升。最后，積極穩(wěn)妥地促進銀行資產(chǎn)向表外轉(zhuǎn)移。商業(yè)銀行可以通過各種 資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過程中的結(jié)構(gòu)性設計，如通過發(fā)行信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品、推進銀 行資產(chǎn)證券化等將信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到表外，并且使相關資產(chǎn)的風險和回報發(fā) 生符合監(jiān)管要求的實質(zhì)性轉(zhuǎn)移，從而提高資本利用率?，F(xiàn)階段，在我國商 業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務持續(xù)高速增長的情況下，鼓勵資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務領域的創(chuàng)新， 有利于降低存量資產(chǎn)的資本消耗，將有限的資本用于發(fā)展銀行所擅長的業(yè) 務，創(chuàng)造更多的利潤，促進銀行各項業(yè)務的良性發(fā)展。作為一家擁有百年歷史的大型國有銀行和國內(nèi)金融改革的先行者，交 通銀行