金融學(xué) 第7章存款貨幣銀行

1、1第第7 7章章 存款貨幣銀行存款貨幣銀行83-10483-104 7.1 7.1 商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展* *7.2 7.2 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及其經(jīng)營管理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及其經(jīng)營管理* *7.3 7.3 銀行業(yè)監(jiān)管銀行業(yè)監(jiān)管* *7.4 7.4 不良債權(quán)不良債權(quán)7.5 7.5 存款保險制度存款保險制度* *7.6 7.6 金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新* *27.1 7.1 商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展一、銀行業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展一、銀行業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展二、商業(yè)銀行的作用二、商業(yè)銀行的作用 三、商業(yè)銀行的類型三、商業(yè)銀行的類型 3一、銀行業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展一、銀行業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展l 古代的貨幣兌換

2、和銀錢業(yè)古代的貨幣兌換和銀錢業(yè)貨幣經(jīng)營業(yè)貨幣經(jīng)營業(yè) l 現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生從歷史上看，銀行業(yè)起源于中世紀的意大利。從歷史上看，銀行業(yè)起源于中世紀的意大利。 史料記載，最早的銀行是史料記載，最早的銀行是1580年成立的意大利威尼斯銀行年成立的意大利威尼斯銀行（是歷史上首先以（是歷史上首先以“銀行銀行”為名的信用機構(gòu)）為名的信用機構(gòu)）. 最早的資本主義銀行是最早的資本主義銀行是1694年成立的英格蘭銀行，它是最年成立的英格蘭銀行，它是最早的股份制銀行。英格蘭銀行的成立，標志著現(xiàn)代銀行制早的股份制銀行。英格蘭銀行的成立，標志著現(xiàn)代銀行制度的建立。度的建立。 l 舊中國現(xiàn)代商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)

3、展舊中國現(xiàn)代商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展 l 新中國銀行業(yè)的建立和發(fā)展新中國銀行業(yè)的建立和發(fā)展計劃經(jīng)濟時期的計劃經(jīng)濟時期的“大一統(tǒng)模式的金融體系大一統(tǒng)模式的金融體系”改革開放以來的金融體系改革開放以來的金融體系 4二、商業(yè)銀行的作用二、商業(yè)銀行的作用l充當企業(yè)間的信用中介充當企業(yè)間的信用中介l充當企業(yè)間的支付中介充當企業(yè)間的支付中介l創(chuàng)造信用流通工具創(chuàng)造信用流通工具l變社會各階層的積蓄和收入為資本變社會各階層的積蓄和收入為資本5三、商業(yè)銀行的類型三、商業(yè)銀行的類型l西方商業(yè)銀行類型西方商業(yè)銀行類型分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營的含義分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營的含義l按照金融業(yè)內(nèi)是否存在明確的分工為標準來劃分按照金融業(yè)內(nèi)是

4、否存在明確的分工為標準來劃分l（狹義）分業(yè)經(jīng)營：傳統(tǒng)的銀行業(yè)和證券業(yè)分工明確，（狹義）分業(yè)經(jīng)營：傳統(tǒng)的銀行業(yè)和證券業(yè)分工明確，機構(gòu)獨立，業(yè)務(wù)范圍獨立。機構(gòu)獨立，業(yè)務(wù)范圍獨立。l（狹義）混業(yè)經(jīng)營：銀行業(yè)和證券業(yè)之間沒有明確分工，（狹義）混業(yè)經(jīng)營：銀行業(yè)和證券業(yè)之間沒有明確分工，金融機構(gòu)經(jīng)營全面的金融業(yè)務(wù)。金融機構(gòu)經(jīng)營全面的金融業(yè)務(wù)。分業(yè)經(jīng)營下的分業(yè)經(jīng)營下的“職能分工型職能分工型”（源于（源于20世紀世紀30年年代大危機后的美國）代大危機后的美國）混業(yè)經(jīng)營下的混業(yè)經(jīng)營下的“綜合職能型綜合職能型”（全能型，如德國）（全能型，如德國）6三、商業(yè)銀行的類型三、商業(yè)銀行的類型l我國商業(yè)銀行類型我國商業(yè)銀行

5、類型 鑒于我國金融運行的制度模式（現(xiàn)行鑒于我國金融運行的制度模式（現(xiàn)行銀銀行法行法和和證券法證券法的規(guī)定）的規(guī)定）“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管分業(yè)監(jiān)管”，故我國商業(yè)銀行為職能分工型。，故我國商業(yè)銀行為職能分工型。77.2 7.2 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及其經(jīng)營管理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及其經(jīng)營管理一、業(yè)務(wù)概述一、業(yè)務(wù)概述 二、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則二、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則 三、商業(yè)銀行管理三、商業(yè)銀行管理四、風險管理四、風險管理 8一、業(yè)務(wù)概述一、業(yè)務(wù)概述l負債業(yè)務(wù)負債業(yè)務(wù)l資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)l中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)資資金金供供給給者者資資金金需需求求者者商業(yè)商業(yè)銀行銀行負債業(yè)務(wù)負債業(yè)務(wù)（形成資金來源）（

6、形成資金來源）資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)（進行資金運用）（進行資金運用）表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)）（中間業(yè)務(wù)）9負債業(yè)務(wù)負債業(yè)務(wù) 負債業(yè)務(wù)是指存款貨幣銀行形成資金來源的業(yè)務(wù)，其全負債業(yè)務(wù)是指存款貨幣銀行形成資金來源的業(yè)務(wù)，其全部資金來源包括自有資本和吸收的外來資金兩部份。部資金來源包括自有資本和吸收的外來資金兩部份。l 自有資本：自有資本：股本、公積金和未分配利潤。股本、公積金和未分配利潤。l 吸收外來資金：吸收外來資金：存款：是最主要的資金來源，一般分為活期、定期和儲存款：是最主要的資金來源，一般分為活期、定期和儲蓄（特指對居民個人）三種。蓄（特指對居民個人）三種。從中央銀行借款從中央銀行借款銀行同

7、業(yè)拆借銀行同業(yè)拆借從國際貨幣市場借款從國際貨幣市場借款結(jié)算過程中的短期資金占用結(jié)算過程中的短期資金占用發(fā)行金融債券。發(fā)行金融債券。10資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)l 準備金資產(chǎn)準備金資產(chǎn)（現(xiàn)金資產(chǎn)）庫存現(xiàn)金在中央銀行的（現(xiàn)金資產(chǎn)）庫存現(xiàn)金在中央銀行的存款（法定準備和超額準備）存款（法定準備和超額準備）l 貸款貸款（括貼現(xiàn)）：是傳統(tǒng)的最重要的資金運用。（括貼現(xiàn)）：是傳統(tǒng)的最重要的資金運用。按是否有抵押品分為抵押貸款和無抵押貸款按是否有抵押品分為抵押貸款和無抵押貸款按貸款對象分為工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款和消費貸款按貸款對象分為工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款和消費貸款按期限長短分為短期、中期和長期貸款按期限長短分為短期、中期

8、和長期貸款按還款方式分為一次性償還和分期償還貸款按還款方式分為一次性償還和分期償還貸款l 證券投資資產(chǎn)證券投資資產(chǎn)l 其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)（如固定資產(chǎn)）（如固定資產(chǎn)）11中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)l 中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)凡銀行不需要運用自己的資金而代理客戶承凡銀行不需要運用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。如匯兌、辦支付和其他委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。如匯兌、信托、信用證、代收、代客買賣等。又稱無風險業(yè)務(wù)。信托、信用證、代收、代客買賣等。又稱無風險業(yè)務(wù)。l 表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)指凡未列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響資產(chǎn)負債指凡未列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響資產(chǎn)負債總

9、額的業(yè)務(wù)?？傤~的業(yè)務(wù)。廣義表外業(yè)務(wù)廣義表外業(yè)務(wù)既包括傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)，又包雖未列入既包括傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)，又包雖未列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響資產(chǎn)負債總額，但卻能夠為銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響資產(chǎn)負債總額，但卻能夠為銀行帶來額外收益，同時也使銀行承受額外風險的經(jīng)營活動。帶來額外收益，同時也使銀行承受額外風險的經(jīng)營活動。如擔保、信用證、金融衍生等。如擔保、信用證、金融衍生等。狹義表外業(yè)務(wù)狹義表外業(yè)務(wù)一般指表外有風險的業(yè)務(wù)。一般指表外有風險的業(yè)務(wù)。12幾種常見的中間業(yè)務(wù)幾種常見的中間業(yè)務(wù)l匯兌匯兌 l信用證信用證 l信托信托 l銀行卡業(yè)務(wù)銀行卡業(yè)務(wù) 13二、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則二、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則l 經(jīng)營原則經(jīng)

10、營原則“三三性原則性原則”盈利性盈利性流動性流動性安全性安全性l “三三性原則性原則”之間的關(guān)系之間的關(guān)系既對立又統(tǒng)一既對立又統(tǒng)一流動性與安全性的統(tǒng)一（正相關(guān)）流動性與安全性的統(tǒng)一（正相關(guān)）流動性和安全性與盈利性的對立（負相關(guān)）流動性和安全性與盈利性的對立（負相關(guān)）l “三三性原則性原則”的協(xié)調(diào)的協(xié)調(diào) “在保證資金安全和流動的前提下追求最大限度在保證資金安全和流動的前提下追求最大限度的利潤的利潤”14三、商業(yè)銀行管理三、商業(yè)銀行管理（一）經(jīng)營管理理論（一）經(jīng)營管理理論（二）風險管理（二）風險管理15（一）經(jīng)營管理理論（一）經(jīng)營管理理論 商業(yè)銀行究竟如何操作，才能達到并實現(xiàn)三性原則的要求，商業(yè)銀

11、行究竟如何操作，才能達到并實現(xiàn)三性原則的要求，一直是商業(yè)銀行經(jīng)營管理中無法回避的問題。在商業(yè)銀行漫長的一直是商業(yè)銀行經(jīng)營管理中無法回避的問題。在商業(yè)銀行漫長的發(fā)展過程中，根據(jù)銀行經(jīng)營的實際經(jīng)驗，從對流動性管理的角度發(fā)展過程中，根據(jù)銀行經(jīng)營的實際經(jīng)驗，從對流動性管理的角度出發(fā)，形成三個階段性的經(jīng)營管理理論：出發(fā)，形成三個階段性的經(jīng)營管理理論： 資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理（20世紀世紀60年代之前）年代之前） 特點：流動性管理的重點在資產(chǎn)方面。特點：流動性管理的重點在資產(chǎn)方面。 負債管理負債管理（始于（始于20世紀世紀60年代）年代） 特點：流動性管理的重點在負債方面。特點：流動性管理的重點在負債方面。 資

12、產(chǎn)負債綜合管理資產(chǎn)負債綜合管理（始于（始于20世紀世紀70年代末）年代末） 核心思想：通過資產(chǎn)和負債兩方面的同時操作來獲得銀行核心思想：通過資產(chǎn)和負債兩方面的同時操作來獲得銀行 經(jīng)營的流動性，進而達到并實現(xiàn)三性原則的要求。經(jīng)營的流動性，進而達到并實現(xiàn)三性原則的要求。16（二）風險管理（二）風險管理 l 風險管理備受關(guān)注風險管理備受關(guān)注 傳統(tǒng)上，商業(yè)銀行對風險的管理都包含在一般的經(jīng)營管傳統(tǒng)上，商業(yè)銀行對風險的管理都包含在一般的經(jīng)營管理之中。理之中。 進入進入20世紀世紀70年代以來，在大規(guī)模的金融創(chuàng)新和金融自年代以來，在大規(guī)模的金融創(chuàng)新和金融自由化改革過程中，由于管制的放松，利率、匯率和金融資產(chǎn)

13、由化改革過程中，由于管制的放松，利率、匯率和金融資產(chǎn)價格急劇波動，金融風險大幅提高。其次，現(xiàn)代通信技術(shù)特價格急劇波動，金融風險大幅提高。其次，現(xiàn)代通信技術(shù)特別是互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，進一步強化了經(jīng)濟全球化趨勢，使別是互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，進一步強化了經(jīng)濟全球化趨勢，使得金融風險擴散的速度加快。得金融風險擴散的速度加快。20世紀世紀80年代末和年代末和90年代初發(fā)年代初發(fā)生的一系列重大金融風波，使所有金融開放國家的經(jīng)濟活動生的一系列重大金融風波，使所有金融開放國家的經(jīng)濟活動在不同程度上都受到了影響。商業(yè)銀行風險管理及其理念備在不同程度上都受到了影響。商業(yè)銀行風險管理及其理念備受關(guān)注并在銀行管理中占據(jù)越來

14、越重要的地位。受關(guān)注并在銀行管理中占據(jù)越來越重要的地位。 從理論上講，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動特征是從理論上講，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動特征是17 （二）風險管理（二）風險管理 經(jīng)營風險（在營銷金融產(chǎn)品過程中吸收風險、調(diào)節(jié)風險、提經(jīng)營風險（在營銷金融產(chǎn)品過程中吸收風險、調(diào)節(jié)風險、提 供關(guān)于風險的咨詢等）。因此，它們能夠比非金融機構(gòu)的企供關(guān)于風險的咨詢等）。因此，它們能夠比非金融機構(gòu)的企 業(yè)和居民更好的控制和分散風險。而實踐經(jīng)驗也驗證了這一業(yè)和居民更好的控制和分散風險。而實踐經(jīng)驗也驗證了這一 點。從這一意義上看，這正是商業(yè)銀行在跌宕起伏的經(jīng)濟金點。從這一意義上看，這正是商業(yè)銀行在跌宕起伏

15、的經(jīng)濟金 融環(huán)境中存在和發(fā)展的理由。融環(huán)境中存在和發(fā)展的理由。l 風險管理理念風險管理理念 風險是（投資行為）未來結(jié)果的不確定性，故，從理論風險是（投資行為）未來結(jié)果的不確定性，故，從理論 上講風險管理應(yīng)該是一種上講風險管理應(yīng)該是一種“事前事前”管理，即它屬于投資決策的管理，即它屬于投資決策的環(huán)節(jié)。事實上，由于未來結(jié)果的不確定性隨時間的推移不斷發(fā)環(huán)節(jié)。事實上，由于未來結(jié)果的不確定性隨時間的推移不斷發(fā)生變化（例如：原來的生變化（例如：原來的“好好”貸款也可能演變?yōu)橘J款也可能演變?yōu)椤皦膲摹辟J款），貸款），因此風險管理不僅僅是事前管理，還應(yīng)該延伸到資金投放的過因此風險管理不僅僅是事前管理，還應(yīng)該延伸

16、到資金投放的過程之中。也即，隨時間的推移，必須相應(yīng)的對資產(chǎn)組合進行必程之中。也即，隨時間的推移，必須相應(yīng)的對資產(chǎn)組合進行必要的調(diào)整。要的調(diào)整。18（二）風險管理（二）風險管理 按照資產(chǎn)組合的風險管理理念和商業(yè)銀行經(jīng)營管理的按照資產(chǎn)組合的風險管理理念和商業(yè)銀行經(jīng)營管理的 基本原則，銀行各項資產(chǎn)（主要是貸款）的管理是尋求收基本原則，銀行各項資產(chǎn)（主要是貸款）的管理是尋求收 益和風險的匹配，即尋求收益的可能性與損失可能性兩方益和風險的匹配，即尋求收益的可能性與損失可能性兩方 面的統(tǒng)一。面的統(tǒng)一。 正是在收益可能性基礎(chǔ)上給出一個重要概念正是在收益可能性基礎(chǔ)上給出一個重要概念“風險風險 升水升水”（ri

17、sk premium,同義：風險溢價、風險價值、風險同義：風險溢價、風險價值、風險 收益、風險報酬等）收益、風險報酬等） 風風險升水有風險投資的預(yù)期收益率無風險投資的險升水有風險投資的預(yù)期收益率無風險投資的 預(yù)期收益率預(yù)期收益率 銀行管理的重要內(nèi)容就是追求風險升水。顯然，追求銀行管理的重要內(nèi)容就是追求風險升水。顯然，追求 風險升水必然有出現(xiàn)損失的可能性，所以追求風險收益必風險升水必然有出現(xiàn)損失的可能性，所以追求風險收益必 然要承擔風險。換言之，現(xiàn)代投資理念是以風險承擔換取然要承擔風險。換言之，現(xiàn)代投資理念是以風險承擔換取 風險收益的理念（經(jīng)營風險）。風險收益的理念（經(jīng)營風險）。19（二）風險管

18、理（二）風險管理l 商業(yè)銀行風險類別商業(yè)銀行風險類別 按照按照2004年年巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議規(guī)定，將銀行風險分為信規(guī)定，將銀行風險分為信用風險、市場風險和操作風險三大類和其他風險。用風險、市場風險和操作風險三大類和其他風險。 其他風險泛指三大風險以外的風險，如流動性風險、國其他風險泛指三大風險以外的風險，如流動性風險、國家風險、法律風險和聲譽風險等。家風險、法律風險和聲譽風險等。20 7.3 7.3 銀行業(yè)監(jiān)管銀行業(yè)監(jiān)管300-305300-305一、監(jiān)管原則和理論一、監(jiān)管原則和理論二、監(jiān)管成本與監(jiān)管失靈二、監(jiān)管成本與監(jiān)管失靈三、銀行國際化給銀行監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)三、銀行國際化給銀行監(jiān)管帶來的挑

19、戰(zhàn)四、四、巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議與銀行監(jiān)管與銀行監(jiān)管五、中國對銀行實施監(jiān)管的體制五、中國對銀行實施監(jiān)管的體制21一、監(jiān)管原則和理論一、監(jiān)管原則和理論l監(jiān)管原則監(jiān)管原則 依法管理原則依法管理原則合理適度競爭原則合理適度競爭原則自我約束和外部強制相結(jié)合的原則自我約束和外部強制相結(jié)合的原則安全穩(wěn)定與經(jīng)濟效率相結(jié)合的安全穩(wěn)定與經(jīng)濟效率相結(jié)合的22一、監(jiān)管原則和理論一、監(jiān)管原則和理論l監(jiān)管理論監(jiān)管理論l 社會利益論社會利益論 金融監(jiān)管的基本出發(fā)點首先就是要維護社會公眾的利金融監(jiān)管的基本出發(fā)點首先就是要維護社會公眾的利益，而社會公眾利益的高度分散化，決定了只能由國家益，而社會公眾利益的高度分散化，決定了只能

20、由國家授權(quán)的機構(gòu)來履行這一職責。授權(quán)的機構(gòu)來履行這一職責。 核心思想：市場缺陷的存在，有必要讓代表公共利益核心思想：市場缺陷的存在，有必要讓代表公共利益的政府在一定程度上介入經(jīng)濟生活，通過管制來糾正或的政府在一定程度上介入經(jīng)濟生活，通過管制來糾正或消除市場缺陷，以達提高社會資源配置效率、降低社會消除市場缺陷，以達提高社會資源配置效率、降低社會福利損失的目的。福利損失的目的。23一、監(jiān)管原則和理論一、監(jiān)管原則和理論l監(jiān)管理論監(jiān)管理論l 金融風險論金融風險論 該理論主要從關(guān)注風險的角度，論述對金融業(yè)實施監(jiān)該理論主要從關(guān)注風險的角度，論述對金融業(yè)實施監(jiān)管的必要性。管的必要性。金融業(yè)是一個特殊的高風險

21、行業(yè)。金融業(yè)是一個特殊的高風險行業(yè)。金融業(yè)具有發(fā)生支付危機的連鎖效應(yīng)。金融業(yè)具有發(fā)生支付危機的連鎖效應(yīng)。金融體系的風險，直接影響著貨幣制度和宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)金融體系的風險，直接影響著貨幣制度和宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定。定。 24一、監(jiān)管原則和理論一、監(jiān)管原則和理論l監(jiān)管理論監(jiān)管理論l 投資者利益保護論投資者利益保護論 在設(shè)定的完全競爭的市場中，價格可以反映所有的信在設(shè)定的完全競爭的市場中，價格可以反映所有的信息。但在現(xiàn)實中，大量存在著信息不對稱的情況。在信息息。但在現(xiàn)實中，大量存在著信息不對稱的情況。在信息不對稱或信息不完全的情況下，擁有信息優(yōu)勢的一方可能不對稱或信息不完全的情況下，擁有信息優(yōu)勢的一方可能利

22、用這一優(yōu)勢來損害信息劣勢一方的利益。利用這一優(yōu)勢來損害信息劣勢一方的利益。 有鑒于此，有必要對信息優(yōu)勢方（主要是金融機構(gòu)）有鑒于此，有必要對信息優(yōu)勢方（主要是金融機構(gòu)）的行為加以規(guī)范和約束，以為投資者創(chuàng)造公平、公正的投的行為加以規(guī)范和約束，以為投資者創(chuàng)造公平、公正的投資環(huán)境。資環(huán)境。 25二、監(jiān)管成本與監(jiān)管失靈二、監(jiān)管成本與監(jiān)管失靈l監(jiān)管成本監(jiān)管成本 金融監(jiān)管成本，大致分為顯性成本和隱性成本兩個金融監(jiān)管成本，大致分為顯性成本和隱性成本兩個部分。部分。顯現(xiàn)成本顯現(xiàn)成本即監(jiān)管的直接成本（如監(jiān)管當局的行即監(jiān)管的直接成本（如監(jiān)管當局的行政預(yù)算支出）政預(yù)算支出）隱性成本隱性成本監(jiān)管的直接成本（如過度監(jiān)管

23、所導(dǎo)致監(jiān)管的直接成本（如過度監(jiān)管所導(dǎo)致的效率損失和道德風險）的效率損失和道德風險） 一般而言，金融監(jiān)管越嚴格，監(jiān)管的成本也就越高。一般而言，金融監(jiān)管越嚴格，監(jiān)管的成本也就越高。金融監(jiān)管成本具體來說，主要表現(xiàn)為執(zhí)法成本、守法成金融監(jiān)管成本具體來說，主要表現(xiàn)為執(zhí)法成本、守法成本和道德風險三方面。本和道德風險三方面。26二、監(jiān)管成本與監(jiān)管失靈二、監(jiān)管成本與監(jiān)管失靈l監(jiān)管失靈監(jiān)管失靈監(jiān)管者的監(jiān)管者的“經(jīng)濟人經(jīng)濟人”特性特性監(jiān)管行為的非理想化監(jiān)管行為的非理想化作為監(jiān)管制度的制定者和實施者，金融監(jiān)管機作為監(jiān)管制度的制定者和實施者，金融監(jiān)管機關(guān)處于獨特地位，它們幾乎受不到來自于市場關(guān)處于獨特地位，它們幾乎受

24、不到來自于市場的競爭和約束，也就沒有改進監(jiān)管效率的壓力的競爭和約束，也就沒有改進監(jiān)管效率的壓力和動機，這必然導(dǎo)致監(jiān)管的低效。和動機，這必然導(dǎo)致監(jiān)管的低效。 27三、銀行國際化給銀行三、銀行國際化給銀行 監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)（一）銀行國際化（一）銀行國際化（二）銀行國際化給監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)（二）銀行國際化給監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)28（一）銀行國際化（一）銀行國際化 2020世紀世紀7070年代以來，伴隨著經(jīng)濟的全球化，金融業(yè)的年代以來，伴隨著經(jīng)濟的全球化，金融業(yè)的國際化也有了飛速的發(fā)展。銀行機構(gòu)的國際化和網(wǎng)絡(luò)化，國際化也有了飛速的發(fā)展。銀行機構(gòu)的國際化和網(wǎng)絡(luò)化，在金融國際化的進程中居于主導(dǎo)地位。金

25、融國際化一方面在金融國際化的進程中居于主導(dǎo)地位。金融國際化一方面使得金融機構(gòu)所面臨的風險多樣化和復(fù)雜化，從而加大了使得金融機構(gòu)所面臨的風險多樣化和復(fù)雜化，從而加大了金融機構(gòu)經(jīng)營的不確定性；另一方面，也使風險越來越不金融機構(gòu)經(jīng)營的不確定性；另一方面，也使風險越來越不可能限制在一國的地理范圍之內(nèi)，而是要同時面臨日益增可能限制在一國的地理范圍之內(nèi)，而是要同時面臨日益增加的外國風險（如外匯風險和國家風險）。加的外國風險（如外匯風險和國家風險）。 同時，金融國際化進程也導(dǎo)致了金融風險在國際范圍同時，金融國際化進程也導(dǎo)致了金融風險在國際范圍內(nèi)的傳播，而且加快了傳播的速度。內(nèi)的傳播，而且加快了傳播的速度。

26、29（二）國際化給監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)（二）國際化給監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)在金融活動和金融機構(gòu)的國際化與金融監(jiān)管的國別在金融活動和金融機構(gòu)的國際化與金融監(jiān)管的國別化之間，矛盾日益加深?；g，矛盾日益加深。金融國際化加大了監(jiān)管者和被監(jiān)管機構(gòu)之間的信息金融國際化加大了監(jiān)管者和被監(jiān)管機構(gòu)之間的信息差異。差異。國際金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新不斷突破現(xiàn)有的金融監(jiān)管框架，國際金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新不斷突破現(xiàn)有的金融監(jiān)管框架，使得監(jiān)管機構(gòu)面臨嶄新的監(jiān)管對象。使得監(jiān)管機構(gòu)面臨嶄新的監(jiān)管對象。 綜述，金融國際化特別是銀行機構(gòu)的國際化給金融綜述，金融國際化特別是銀行機構(gòu)的國際化給金融監(jiān)管帶來了嚴峻的挑戰(zhàn)。同時，也對金融監(jiān)管的國際協(xié)監(jiān)管帶來了嚴峻

27、的挑戰(zhàn)。同時，也對金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)與合作提出了迫切的要求。調(diào)與合作提出了迫切的要求。30 四、四、巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議與銀行監(jiān)管與銀行監(jiān)管 20世紀世紀80年代以來的金融國際化趨勢，使得跨國銀行和國年代以來的金融國際化趨勢，使得跨國銀行和國際資本的規(guī)模及活動日益擴大，呈現(xiàn)縱橫交錯、無所不及的格際資本的規(guī)模及活動日益擴大，呈現(xiàn)縱橫交錯、無所不及的格局。隨之而來，金融風險的國際擴散威脅著各國的金融穩(wěn)定。局。隨之而來，金融風險的國際擴散威脅著各國的金融穩(wěn)定。無論是跨國銀行的活動還是資本的國際流動，各國金融監(jiān)管當無論是跨國銀行的活動還是資本的國際流動，各國金融監(jiān)管當局大多有一些監(jiān)管措施。至于對國際金

28、融舞臺，單單依靠各國局大多有一些監(jiān)管措施。至于對國際金融舞臺，單單依靠各國管理當局的分別監(jiān)管則難以加以規(guī)范。因而，客觀要求推動金管理當局的分別監(jiān)管則難以加以規(guī)范。因而，客觀要求推動金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)與合作。在這方面，首先推動的是對跨國銀融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)與合作。在這方面，首先推動的是對跨國銀行的國際監(jiān)管。早在行的國際監(jiān)管。早在1975年，由十國集團國家的中央銀行行長年，由十國集團國家的中央銀行行長建立了建立了“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會巴塞爾銀行監(jiān)管委員會”。1987年年12月國際清算銀行月國際清算銀行召開中央銀行行長會議通過召開中央銀行行長會議通過“巴塞爾提議巴塞爾提議”。在。在“提議提議”基礎(chǔ)基礎(chǔ)

29、上，于上，于1988年年7月由巴塞爾銀行監(jiān)管委員會通過關(guān)于統(tǒng)一國月由巴塞爾銀行監(jiān)管委員會通過關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的協(xié)議，即著名的巴塞爾協(xié)際銀行的資本計算和資本標準的協(xié)議，即著名的巴塞爾協(xié)議。議。31 四、四、巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議與銀行監(jiān)管與銀行監(jiān)管（一）（一）巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議（1988年版舊協(xié)議）年版舊協(xié)議） （二）（二）有效銀行監(jiān)管的核心原則有效銀行監(jiān)管的核心原則 （三）新巴塞爾資本協(xié)議（三）新巴塞爾資本協(xié)議“三大支柱三大支柱” （四）（四）巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議 （2010.12.16）32（一）（一）巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議（19881988年版舊協(xié)議）年版舊協(xié)議） 巴塞爾

30、協(xié)議的目的在于：通過制定銀行的資本與其資巴塞爾協(xié)議的目的在于：通過制定銀行的資本與其資產(chǎn)間的比例，訂出計算方法和標準，以加強國際銀行體系的健產(chǎn)間的比例，訂出計算方法和標準，以加強國際銀行體系的健康發(fā)展；制定統(tǒng)一的標準，以消除國際金融市場上各國銀行之康發(fā)展；制定統(tǒng)一的標準，以消除國際金融市場上各國銀行之間的不平等競爭。間的不平等競爭。 協(xié)議的主要內(nèi)容（三個方面）：協(xié)議的主要內(nèi)容（三個方面）： 第一，關(guān)于資本的組成。把銀行資本劃分為核心資本和附第一，關(guān)于資本的組成。把銀行資本劃分為核心資本和附屬資本兩檔：第一檔核心資本包括股本和公開準備金，這部分屬資本兩檔：第一檔核心資本包括股本和公開準備金，這部

31、分至少占全部資本的至少占全部資本的50%；第二檔附屬資本包括未公開的準備金、；第二檔附屬資本包括未公開的準備金、資產(chǎn)重估準備金、普通準備金或呆賬準備金。資產(chǎn)重估準備金、普通準備金或呆賬準備金。 第二，關(guān)于風險加權(quán)的計算。協(xié)議訂出對資產(chǎn)負債表上各第二，關(guān)于風險加權(quán)的計算。協(xié)議訂出對資產(chǎn)負債表上各種資產(chǎn)和各項表外科目的風險度量標準，并將資本與加權(quán)計算種資產(chǎn)和各項表外科目的風險度量標準，并將資本與加權(quán)計算出來的風險掛鉤，以評估銀行資本所應(yīng)具有的適當規(guī)模。出來的風險掛鉤，以評估銀行資本所應(yīng)具有的適當規(guī)模。33（一）（一）巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議（19881988年版舊協(xié)議）年版舊協(xié)議） 第三，關(guān)于標準比率

32、的目標。協(xié)議要求銀行經(jīng)過第三，關(guān)于標準比率的目標。協(xié)議要求銀行經(jīng)過5年過年過渡期逐步建立和調(diào)整所儒的資本基礎(chǔ)。到渡期逐步建立和調(diào)整所儒的資本基礎(chǔ)。到1992年底，銀行年底，銀行的資本對風險加權(quán)化資產(chǎn)的標準比率為的資本對風險加權(quán)化資產(chǎn)的標準比率為8%，其中核心資本，其中核心資本至少至少 4。 自自1988年以來，巴塞爾協(xié)議不僅在成員國的銀行獲得實年以來，巴塞爾協(xié)議不僅在成員國的銀行獲得實施，而且在成員國之外也獲得逐步實施，逐漸發(fā)展為國際社施，而且在成員國之外也獲得逐步實施，逐漸發(fā)展為國際社會所認可的銀行監(jiān)管標準。會所認可的銀行監(jiān)管標準。 我國現(xiàn)行的我國現(xiàn)行的“商業(yè)銀行法商業(yè)銀行法”明確規(guī)定：商業(yè)

33、銀行的資本明確規(guī)定：商業(yè)銀行的資本充足率不得低于充足率不得低于8。34（二）（二）有效銀行監(jiān)管的核心原則有效銀行監(jiān)管的核心原則 1997年年9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會正式通過了月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會正式通過了有效銀行有效銀行監(jiān)管的核心原則監(jiān)管的核心原則，為規(guī)范銀行監(jiān)管提出國際統(tǒng)一的準則。，為規(guī)范銀行監(jiān)管提出國際統(tǒng)一的準則。 核心原則的主要內(nèi)容，概括而言有：核心原則的主要內(nèi)容，概括而言有：必須具備適當?shù)你y行監(jiān)管法律、法規(guī)；監(jiān)管機構(gòu)要有明確的必須具備適當?shù)你y行監(jiān)管法律、法規(guī)；監(jiān)管機構(gòu)要有明確的責任、目標和自主權(quán)等。責任、目標和自主權(quán)等。必須明確界定金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，嚴格銀行審批程序；對必須明確

34、界定金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，嚴格銀行審批程序；對銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓、重大收購及投資等，監(jiān)管者有權(quán)審查、拒絕銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓、重大收購及投資等，監(jiān)管者有權(quán)審查、拒絕及訂立相關(guān)標準。及訂立相關(guān)標準。重申重申巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議關(guān)于資本充足率的規(guī)定；強調(diào)監(jiān)管者應(yīng)關(guān)于資本充足率的規(guī)定；強調(diào)監(jiān)管者應(yīng)建立起對銀行各種風險進行獨立評估、監(jiān)測、管理等一系列建立起對銀行各種風險進行獨立評估、監(jiān)測、管理等一系列政策和程序，并必須要求銀行建立起風險防范及全面風險管政策和程序，并必須要求銀行建立起風險防范及全面風險管理體系和程序，以及要求銀行規(guī)范內(nèi)部控制等。理體系和程序，以及要求銀行規(guī)范內(nèi)部控制等。35（二）（二）有效銀行監(jiān)管的核

35、心原則有效銀行監(jiān)管的核心原則 l 必須建立和完善持續(xù)監(jiān)控手段，監(jiān)管者有權(quán)在銀行未必須建立和完善持續(xù)監(jiān)控手段，監(jiān)管者有權(quán)在銀行未 能滿足審慎要求或存款人安全受到威脅時采取及時的能滿足審慎要求或存款人安全受到威脅時采取及時的 糾正措施，直至撤銷銀行執(zhí)照。糾正措施，直至撤銷銀行執(zhí)照。l 對跨國銀行業(yè)的監(jiān)管，母國監(jiān)管當局與東道國監(jiān)管當對跨國銀行業(yè)的監(jiān)管，母國監(jiān)管當局與東道國監(jiān)管當 局必須建立聯(lián)系，交換信息，密切配合；東道國監(jiān)管局必須建立聯(lián)系，交換信息，密切配合；東道國監(jiān)管 者應(yīng)確保外國銀行按其國內(nèi)機構(gòu)所同樣遵循的高標準者應(yīng)確保外國銀行按其國內(nèi)機構(gòu)所同樣遵循的高標準從事當?shù)貥I(yè)務(wù)。從事當?shù)貥I(yè)務(wù)。36（三）

36、新巴塞爾資本協(xié)議（三）新巴塞爾資本協(xié)議 “三大支柱三大支柱” 2001年年1月月16日，巴塞爾委員會公布了新資本協(xié)議草案日，巴塞爾委員會公布了新資本協(xié)議草案在全球范圍內(nèi)征求銀行界和監(jiān)管部門的意見。在全球范圍內(nèi)征求銀行界和監(jiān)管部門的意見。2005年年“新巴新巴塞爾資本協(xié)議塞爾資本協(xié)議”實施，并全面取代實施，并全面取代1988年的巴塞爾協(xié)議年的巴塞爾協(xié)議，成為新的國際金融環(huán)境下，各國銀行進行風險管理的最新，成為新的國際金融環(huán)境下，各國銀行進行風險管理的最新法則。法則。最低資本要求最低資本要求（維持（維持19881988年版不變）年版不變）；監(jiān)管當局的監(jiān)管：監(jiān)管當局的監(jiān)管：市場紀律市場紀律（強調(diào)銀行

37、業(yè)充分的信息披露）（強調(diào)銀行業(yè)充分的信息披露）； 37（四（四）巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議 （2010.12.16） 在雷曼兄弟破產(chǎn)兩周年之際，在雷曼兄弟破產(chǎn)兩周年之際，巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議在瑞士巴塞爾出爐在瑞士巴塞爾出爐。最新通過的。最新通過的巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議受到了受到了2008年全球金融危機的直接催年全球金融危機的直接催生，該協(xié)議的草案于生，該協(xié)議的草案于2010年提出，并在短短一年時間內(nèi)就獲得了最終年提出，并在短短一年時間內(nèi)就獲得了最終通過。通過。 巴塞爾資本協(xié)議巴塞爾資本協(xié)議反映了國際銀行業(yè)監(jiān)管理念的最新變化。一方面反映了國際銀行業(yè)監(jiān)管理念的最新變化。一方面，經(jīng)過此次金融危機，在銀行監(jiān)管

38、的核心價值觀選擇上，安全已經(jīng)超，經(jīng)過此次金融危機，在銀行監(jiān)管的核心價值觀選擇上，安全已經(jīng)超越了效率，加強資本監(jiān)管成為國際共識。巴越了效率，加強資本監(jiān)管成為國際共識。巴要求將銀行核心一級資要求將銀行核心一級資本的最低要求從本的最低要求從2%提高到提高到7%，反映了國際社會對加強資本監(jiān)管的共，反映了國際社會對加強資本監(jiān)管的共識和決心。另一方面，資本監(jiān)管的重點發(fā)生了改變。巴塞爾協(xié)議識和決心。另一方面，資本監(jiān)管的重點發(fā)生了改變。巴塞爾協(xié)議關(guān)關(guān)注分母，強調(diào)對風險資產(chǎn)的準確計量，以反映風險變化的敏感性，而注分母，強調(diào)對風險資產(chǎn)的準確計量，以反映風險變化的敏感性，而巴塞爾巴塞爾則更關(guān)注分子，直接表現(xiàn)就是諸多

39、條款要求均指向增加資本則更關(guān)注分子，直接表現(xiàn)就是諸多條款要求均指向增加資本，提高資本充足率。與巴塞爾，提高資本充足率。與巴塞爾相比，巴塞爾相比，巴塞爾突出了體現(xiàn)了風險敏突出了體現(xiàn)了風險敏感性的資本要求和非風險敏感性杠桿率要求相結(jié)合，資本監(jiān)管與流動感性的資本要求和非風險敏感性杠桿率要求相結(jié)合，資本監(jiān)管與流動性監(jiān)管相結(jié)合，微觀審慎與宏觀審慎相結(jié)合。性監(jiān)管相結(jié)合，微觀審慎與宏觀審慎相結(jié)合。 38五、中國對銀行實施監(jiān)管的體制五、中國對銀行實施監(jiān)管的體制見教材見教材Page17139 7.4 7.4 不良債權(quán)不良債權(quán)Page90-92一、不良債權(quán)及其不可避免性一、不良債權(quán)及其不可避免性 二、我國銀行的不

40、良債權(quán)及其成因二、我國銀行的不良債權(quán)及其成因 三、債權(quán)質(zhì)量分類法三、債權(quán)質(zhì)量分類法 40 一、不良債權(quán)及其不可避免性一、不良債權(quán)及其不可避免性l不良債權(quán)不良債權(quán)俗稱不良資產(chǎn)，其核心構(gòu)成部分是不俗稱不良資產(chǎn)，其核心構(gòu)成部分是不良貸款（因為貸款是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的核心）。良貸款（因為貸款是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的核心）。 不良債權(quán)普遍存在于世界各國，這是由銀行經(jīng)營不良債權(quán)普遍存在于世界各國，這是由銀行經(jīng)營貨幣資金這一特殊行業(yè)，以及特殊的經(jīng)營方式（負債貨幣資金這一特殊行業(yè)，以及特殊的經(jīng)營方式（負債經(jīng)營）導(dǎo)致的。由于銀行業(yè)經(jīng)營的特殊性，決定了它經(jīng)營）導(dǎo)致的。由于銀行業(yè)經(jīng)營的特殊性，決定了它必然是一個高風險的

41、行業(yè)。必然是一個高風險的行業(yè)。 41 二、我國銀行的不良債權(quán)及其成因二、我國銀行的不良債權(quán)及其成因 我國不良債權(quán)的形成原因，歸納而言主要有：我國不良債權(quán)的形成原因，歸納而言主要有：l 國有經(jīng)濟的低效率。國有經(jīng)濟的低效率。l 體制因素。體制因素。l 社會保障和救濟制度不健全。社會保障和救濟制度不健全。l 由國有經(jīng)濟負擔的改革成本。由國有經(jīng)濟負擔的改革成本。l 無論是國有企業(yè)還是國有銀行，都不是真正的市無論是國有企業(yè)還是國有銀行，都不是真正的市 場經(jīng)濟主體。場經(jīng)濟主體。l 改革開放以來，銀行業(yè)務(wù)的擴展（混業(yè)經(jīng)營）。改革開放以來，銀行業(yè)務(wù)的擴展（混業(yè)經(jīng)營）。42 三、債權(quán)質(zhì)量分類法三、債權(quán)質(zhì)量分類法l 現(xiàn)行分類現(xiàn)行分類“貸款五級分類貸款五級