某某投資有限公司風(fēng)險(xiǎn)控制

1、投資有限公司 風(fēng)險(xiǎn)控制指引(討論稿)投資有限公司風(fēng)險(xiǎn)控制指引(暫行)序 風(fēng)險(xiǎn)無處不在，不是所有的風(fēng)險(xiǎn)都能管理，但是所有風(fēng)險(xiǎn)事件都應(yīng)當(dāng)?shù)玫奖孀R和關(guān)注，從而采取必要措施有效控制風(fēng)險(xiǎn)。第一章 總則第一條 為保障公司業(yè)務(wù)的安全運(yùn)作和管理,加強(qiáng)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理,規(guī)范投資行為,提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力,有效防范和控制投資項(xiàng)目運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)相關(guān)法律和公司章程,特制訂本指引。第二條 本指引所稱風(fēng)險(xiǎn)是指對未來事件的普遍性、客觀性、損失性、不確定性和社會性等，對公司及各子公司實(shí)現(xiàn)總體戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的影響。 本指引所稱風(fēng)險(xiǎn)管控、風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制是指公司圍繞總體戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)，通過在經(jīng)營和管理的各個(gè)環(huán)節(jié)中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本

2、流程和要素，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略和總體目標(biāo)提供保證的過程和方法，同時(shí)培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)文化。第三條 公司風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)嚴(yán)格遵循以下基本原則:（1）全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則:風(fēng)險(xiǎn)控制制度應(yīng)覆蓋經(jīng)營和管理過程中所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn),滲透貫徹到項(xiàng)目的決策、執(zhí)行、控制、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)，并對其中關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施重點(diǎn)管理；（2）審慎性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制的核心是有效防范各種風(fēng)險(xiǎn)，公司部門組織的構(gòu)成、內(nèi)部管理制度的建立要以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營為出發(fā)點(diǎn)；（3）獨(dú)立性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制工作應(yīng)保持高度的獨(dú)立性和權(quán)威性，并貫徹到業(yè)務(wù)的各具體環(huán)節(jié)，業(yè)務(wù)上不受其他部門或個(gè)人的干涉；（4）有效性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制制度應(yīng)當(dāng)符合

3、國家法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)章，具有高度的權(quán)威性，成為所有員工嚴(yán)格遵守的行動指南；執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度不能存在任何例外，任何員工不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權(quán)力；風(fēng)險(xiǎn)管控應(yīng)當(dāng)是公司上下積極地介入，能揭示并控制風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)解決方案。（5）適時(shí)性原則：應(yīng)隨著國家法律法規(guī)、政策制度的變化，公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、風(fēng)險(xiǎn)管理理念等內(nèi)部環(huán)境的改變，以及公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，及時(shí)對風(fēng)險(xiǎn)控制制度進(jìn)行相應(yīng)修改和完善；（6）制衡性原則：公司的機(jī)構(gòu)、崗位設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明，相互約束，業(yè)務(wù)運(yùn)作和合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)支持適當(dāng)分離；每項(xiàng)業(yè)務(wù)要通過正常發(fā)揮其他個(gè)人或內(nèi)部機(jī)構(gòu)的功能實(shí)現(xiàn)交叉檢查或交叉控制。（7）風(fēng)險(xiǎn)及收益匹配原則。風(fēng)險(xiǎn)

4、控制不能過度防范而制約公司發(fā)展，同時(shí)，不能因追求業(yè)績而忽略風(fēng)險(xiǎn)管控，風(fēng)險(xiǎn)和收益應(yīng)當(dāng)匹配。（8）防火墻原則：公司對外投資與合作，在業(yè)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)、辦公場所、資金、賬戶、經(jīng)營管理等方面嚴(yán)格分離、相互獨(dú)立，嚴(yán)格防范因風(fēng)險(xiǎn)傳遞及利益沖突給公司帶來的風(fēng)險(xiǎn)。第四條 本指引旨在公司為實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)提供合理的制度保障： （一）將風(fēng)險(xiǎn)控制在與公司戰(zhàn)略、總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受及控制的范圍內(nèi)； （二）實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)外部信息溝通的真實(shí)、可靠； （三）確保法律法規(guī)的遵循，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和慣例的執(zhí)行； （四）提高公司經(jīng)營的效益及效率，在可控范圍內(nèi)有效控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)股東權(quán)益最大化。 （五）確保公司建立針對各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的能行之有

5、效地危機(jī)處理計(jì)劃，使其不因?yàn)?zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)或人為失誤而遭受重大損失。 第二章 風(fēng)險(xiǎn)控制組織體系 第五條 風(fēng)險(xiǎn)控制組織體系 公司應(yīng)根據(jù)股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)特征，將風(fēng)險(xiǎn)控制工作納入公司的風(fēng)險(xiǎn)控制體系之中。公司的風(fēng)險(xiǎn)控制體系共分為五個(gè)層次：董事會、董事會下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)控制委員會、投資決策委員會、風(fēng)險(xiǎn)控制部、業(yè)務(wù)部。第六條 各層級的風(fēng)險(xiǎn)控制職責(zé) 董事會職責(zé)：（1）審議批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會的基本制度，決定風(fēng)險(xiǎn)控制委員會的人員組成，聽取風(fēng)險(xiǎn)控制委員會的報(bào)告；（2）審議單筆投資額超過公司資產(chǎn)總額20，或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本40%的股權(quán)投資項(xiàng)目；（3）決定公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；（4）法律法規(guī)或公司章

6、程規(guī)定的其它職權(quán)。 董事會下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會，其職責(zé)包括：（1）組織擬訂公司的風(fēng)險(xiǎn)管理基本制度；（2）對單筆投資額超過公司注冊資本金20，或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本40%的，應(yīng)當(dāng)提交董事會審批的股權(quán)投資事項(xiàng)進(jìn)行合規(guī)性審核；（3）監(jiān)督和評估風(fēng)險(xiǎn)管理制度執(zhí)行情況等。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會對董事會負(fù)責(zé)，向董事會報(bào)告。（4）法律法規(guī)或公司規(guī)定的其它職權(quán) 投資決策委員會職責(zé)：(1)對單筆投資額不超過公司公司注冊資本金20（含），或者單一投資股權(quán)不超過被投資公司總股本的40%的股權(quán)投資項(xiàng)目的投資和退出作出決策。并應(yīng)向董事會備案。(2)法律法規(guī)或公司規(guī)定的其它職權(quán) 風(fēng)險(xiǎn)控制部是公司內(nèi)專職的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，其

7、職責(zé)包括：（1）獨(dú)立于業(yè)務(wù)部開展風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)檢查、監(jiān)督評價(jià)等工作；（2）在項(xiàng)目決策過程中出具合規(guī)意見；（3）對投資協(xié)議進(jìn)行審核；（4）在出現(xiàn)重大問題時(shí)及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)控制委員會報(bào)送相關(guān)專項(xiàng)報(bào)告。(5)法律法規(guī)或公司章程規(guī)定的其它職權(quán).業(yè)務(wù)部職責(zé)：具體負(fù)責(zé)項(xiàng)目開發(fā)、執(zhí)行、退出過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制。業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人作為股權(quán)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的第一責(zé)任人，負(fù)責(zé)組織部門內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制執(zhí)行工作，并負(fù)有及時(shí)報(bào)告、反饋項(xiàng)目投資過程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)隱患和風(fēng)險(xiǎn)問題的職責(zé)。一般情況下，項(xiàng)目組配備一名具有項(xiàng)目公司所屬行業(yè)相關(guān)背景的人員。第七條 為建立健全內(nèi)控機(jī)制，項(xiàng)目開發(fā)應(yīng)當(dāng)以項(xiàng)目組為單位并明確項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，禁止單人操作項(xiàng)目。同時(shí)，公

8、司設(shè)立獨(dú)立于項(xiàng)目組的后臺管理和監(jiān)督部門。 綜合管理部負(fù)責(zé)股權(quán)投資項(xiàng)目的文檔管理、印章管理、人力資源管理、董事會和投資決策委員會的會議籌備，以及相關(guān)會議資料的管理等；負(fù)責(zé)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)核算和資金劃撥，為股權(quán)投資項(xiàng)目分別設(shè)置賬戶、獨(dú)立核算、分賬管理等公司規(guī)定的其他職責(zé)。第八條 建立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人制度。董事長、總裁是風(fēng)險(xiǎn)管控最終責(zé)任人，分管副董事長、副總裁是主要責(zé)任人。各業(yè)務(wù)部門總經(jīng)理是風(fēng)險(xiǎn)管控各環(huán)節(jié)第一責(zé)任人，經(jīng)辦人員是第二責(zé)任人；風(fēng)險(xiǎn)控制部總經(jīng)理是風(fēng)險(xiǎn)管控第一責(zé)任人，經(jīng)辦人員是第二責(zé)任人。分、子公司董事長是分、子公司風(fēng)險(xiǎn)管控第一責(zé)任人。 各個(gè)崗位環(huán)節(jié)有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)利，同時(shí)也應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)地風(fēng)險(xiǎn)

9、管理責(zé)任。第九條 公司監(jiān)事負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督檢查：1、 監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)制度的制定與執(zhí)行情況；2、 監(jiān)督董事、總裁、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會委員、風(fēng)險(xiǎn)控制各環(huán)節(jié)相關(guān)人員履職情況；3、 對于監(jiān)督過程中發(fā)現(xiàn)的問題，及時(shí)要求相關(guān)責(zé)任人整改，必要時(shí)可直接向董事會或股東報(bào)告；4、 其他應(yīng)當(dāng)由監(jiān)事負(fù)責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)管理事項(xiàng)。 第三章 風(fēng)險(xiǎn)管理的一般步驟第十條 風(fēng)險(xiǎn)管理的一般流程由風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告五個(gè)步驟組成，是制定風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略及防范措施的重要基礎(chǔ)。第十一條 風(fēng)險(xiǎn)識別指對經(jīng)營活動中存在的內(nèi)部及外部風(fēng)險(xiǎn)的來源進(jìn)行辨別。應(yīng)當(dāng)交互使用敏感性因素分析、流程分析、專家調(diào)查分析、資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析、環(huán)境分

10、析等方法對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別。第十二條 風(fēng)險(xiǎn)評估是對風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度及發(fā)生概率進(jìn)行科學(xué)合理的量化。應(yīng)運(yùn)用多種工具對風(fēng)險(xiǎn)的本身、作用方式、后果等進(jìn)行定性和定量。 第十三條 風(fēng)險(xiǎn)分析主要對風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動因素進(jìn)行歸因分析，并評估其影響，提出避險(xiǎn)建議和措施。應(yīng)當(dāng)明確采取以下四種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方式：風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)承受。第十四條 風(fēng)險(xiǎn)控制是對業(yè)務(wù)流程的各個(gè)環(huán)節(jié)制定風(fēng)險(xiǎn)防范和處理措施。通過手工控制、自動控制、預(yù)防性控制與發(fā)現(xiàn)性控制相結(jié)合的方法，采取必要措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受度內(nèi)。第十五條 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是指業(yè)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)控制部根據(jù)職責(zé)范圍和報(bào)告體系定期或不定期向主管領(lǐng)導(dǎo)、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會、投資決策委員會提交的與風(fēng)

11、險(xiǎn)評估分析相關(guān)的報(bào)告。第四章 風(fēng)險(xiǎn)識別與評估第十六條 股權(quán)投資業(yè)務(wù)面臨政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)。公司運(yùn)營過程中，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)在職責(zé)范圍內(nèi)對各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行必要的識別、評估及分析，進(jìn)行定性和定量，履行相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制職責(zé)。第十七條 政策風(fēng)險(xiǎn)。政策風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，并且會影響項(xiàng)目公司的估值和退出方案的實(shí)施，從而轉(zhuǎn)化為投資失敗風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目公司所屬行業(yè)的國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃、稅收政策等發(fā)生重大變化導(dǎo)致項(xiàng)目投資前后技術(shù)、市場、產(chǎn)品、客戶發(fā)生不利變化，并導(dǎo)致項(xiàng)目公司偏離投資方案、估值整體下降，造成無法退出或虧損退出。第十八條 合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目公司的各項(xiàng)經(jīng)

12、營管理活動必須符合法律法規(guī)和證監(jiān)會的監(jiān)管要求，對法律法規(guī)等理解有誤、故意違反則將出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目公司的經(jīng)營管理活動必須符合法律法規(guī)、國家政策的要求，對法律法規(guī)等理解有誤或故意違反則將出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。第十九條 資產(chǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動中由于各種難以預(yù)料和無法控制的因素，使企業(yè)在一定時(shí)期、一定范圍內(nèi)所獲取的最終財(cái)務(wù)成果與預(yù)期的經(jīng)營目標(biāo)發(fā)生偏差，從而形成的使企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失或更大收益的可能性。企業(yè)的財(cái)務(wù)活動貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個(gè)過程中，籌措資金、長短期投資、分配利潤、資產(chǎn)管理等都可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)務(wù)中，公司應(yīng)當(dāng)對投資項(xiàng)目進(jìn)行全面的價(jià)值評估，避免過高的估值導(dǎo)致投資失敗或投資收益率的下降

13、。第二十條 法律風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)預(yù)期與未來實(shí)際結(jié)果發(fā)生差異導(dǎo)致企業(yè)必須承擔(dān)法律責(zé)任，并由此給企業(yè)造成損害的可能性。具體指企業(yè)在經(jīng)營過程中由于故意或過失違反法律義務(wù)或約定義務(wù)可能承擔(dān)的責(zé)任與損失。第二十一條 操作風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)投資業(yè)務(wù)包括投資項(xiàng)目的選擇（即項(xiàng)目開發(fā)、初步審查、項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查、投資決策、項(xiàng)目實(shí)施）、投資項(xiàng)目的管理和項(xiàng)目退出等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，在上述每個(gè)環(huán)節(jié)均存在操作風(fēng)險(xiǎn)。主要可以歸納為決策失誤、投資失控、員工欺詐、被投資方和合作方的外部欺詐、盡職調(diào)查存在缺失、資金劃撥差錯(cuò)、項(xiàng)目公司經(jīng)營管理不善、項(xiàng)目跟蹤缺失、項(xiàng)目公司報(bào)告不暢等風(fēng)險(xiǎn)，其中，決策失誤、投資失控是重大風(fēng)險(xiǎn)。第二十二條 市場風(fēng)險(xiǎn)。由于股

14、權(quán)投資業(yè)務(wù)從項(xiàng)目投資到投資退出往往要經(jīng)歷宏觀經(jīng)濟(jì)、項(xiàng)目所屬行業(yè)、產(chǎn)品市場、證券市場等的波動，導(dǎo)致項(xiàng)目公司估值、項(xiàng)目退出的市場環(huán)境發(fā)生變化，從而造成退出方案無法實(shí)施或投資目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。其中，對以上市為退出方式的項(xiàng)目，證券市場整體下行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是難以控制的。第二十三條 風(fēng)險(xiǎn)識別除第十三條至十五條所列外，還應(yīng)當(dāng)重視估值風(fēng)險(xiǎn)、知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、委托-代理風(fēng)險(xiǎn)、退出風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等不同分類的風(fēng)險(xiǎn)，在經(jīng)營和管理中有選擇或交互地進(jìn)行識別和評估。第五章 風(fēng)險(xiǎn)控制第一節(jié) 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的控制第二十四條 公司對股權(quán)投資項(xiàng)目的合法、合規(guī)性進(jìn)行全面和重點(diǎn)分析和檢查，

15、控制投資業(yè)務(wù)的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。第二十五條 公司通過以下主要手段對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前和事中控制：（一）為保證股權(quán)投資業(yè)務(wù)合法、合規(guī)，制定、審查相關(guān)的管理制度和業(yè)務(wù)流程；（二）制訂、審閱股權(quán)投資業(yè)務(wù)的相關(guān)合同、協(xié)議，確保合同的規(guī)范性和合法性；（三）監(jiān)督股權(quán)投資業(yè)務(wù)管理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況，確保國家法律、法規(guī)和公司內(nèi)部控制制度有效地執(zhí)行；（四）確保股權(quán)投資業(yè)務(wù)投資決策服從國家產(chǎn)業(yè)政策，符合國家法律法規(guī)。第二十六條 公司通過以下手段對投資項(xiàng)目進(jìn)行事后控制。（一）制定股權(quán)投資業(yè)務(wù)的合規(guī)檢查制度；（二）對股權(quán)投資業(yè)務(wù)運(yùn)作和內(nèi)部管理的合規(guī)性進(jìn)行檢查，并向公司通報(bào)；（三）檢查相關(guān)管理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況，確

16、保資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)遵守公司內(nèi)部制度。第二節(jié) 市場風(fēng)險(xiǎn)的控制第二十七條 公司應(yīng)重視市場風(fēng)險(xiǎn)，市場風(fēng)險(xiǎn)的控制措施主要體現(xiàn)在投資立項(xiàng)環(huán)節(jié)上。第二十八條 公司制訂項(xiàng)目立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。嚴(yán)格制定并執(zhí)行立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該參照國家和云南省產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，且符合公司關(guān)于投資范圍的相關(guān)規(guī)定。第二十九條 業(yè)務(wù)部應(yīng)當(dāng)根據(jù)立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)和投資范圍，對備選企業(yè)進(jìn)行篩選形成項(xiàng)目庫。項(xiàng)目人員應(yīng)當(dāng)在廣泛收集項(xiàng)目方提供的商業(yè)計(jì)劃書及其他相關(guān)信息材料的基礎(chǔ)上，對入選項(xiàng)目庫的項(xiàng)目進(jìn)行初步評估和風(fēng)險(xiǎn)收益分析。符合立項(xiàng)條件的，根據(jù)公司規(guī)定申請立項(xiàng)審批。 同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)控制部應(yīng)當(dāng)在其他中介提供資料的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對各個(gè)行業(yè)的調(diào)查研究，形成對市場的綜合判斷。第

17、三節(jié) 法律、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制第三十條 風(fēng)險(xiǎn)控制部應(yīng)當(dāng)對公司擬簽定的合同、協(xié)議等法律文書進(jìn)行審核，防范法律風(fēng)險(xiǎn)。第三十一條 在項(xiàng)目運(yùn)作過程中，風(fēng)險(xiǎn)控制部提供法律、財(cái)務(wù)方面的專業(yè)支持。必要時(shí)，可申請引入外部中介機(jī)構(gòu)提供法律、財(cái)務(wù)和咨詢等服務(wù)，防范法律、財(cái)務(wù)和商業(yè)等風(fēng)險(xiǎn)。第四節(jié) 操作風(fēng)險(xiǎn)的控制第三十二條 公司制定專門的項(xiàng)目管理和投資決策制度、管理辦法和實(shí)施細(xì)則，明確項(xiàng)目投資的業(yè)務(wù)流程和具體要求。第三十三條 為維護(hù)公司的權(quán)益，項(xiàng)目投資的范圍應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：（一）不得將公司資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資；（二）單筆投資額不得超過公司注冊資本金的20，如果突破20%，需提交董事會審議；（三）單一投資股權(quán)不

18、得超過被投資公司總股本的40%，如果突破40%，需提交股東審議；（四）法律法規(guī)以及公司章程約定禁止從事的其他投資；第三十四條 盡職調(diào)查的風(fēng)險(xiǎn)控制（1）公司建立盡職調(diào)查制度，規(guī)范盡職調(diào)查的工作內(nèi)容。項(xiàng)目組在盡職調(diào)查期間應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守工作程序，記錄盡職調(diào)查工作底稿，形成相關(guān)報(bào)告。（2）項(xiàng)目組開展盡職調(diào)查工作期間，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人必須對擬投資企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察。（3）項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)對盡職調(diào)查相關(guān)材料的真實(shí)性和完備性負(fù)責(zé)。（4）項(xiàng)目組認(rèn)為必要時(shí)，可申請聘請外部中介機(jī)構(gòu)，參與或獨(dú)立進(jìn)行調(diào)查工作。撰寫xx項(xiàng)目可行性研究初步報(bào)告交風(fēng)險(xiǎn)控制部審查。第三十五條 投資決策的風(fēng)險(xiǎn)控制（1）投資決策委員會對項(xiàng)目投資或退出的相關(guān)材料

19、進(jìn)行審核，投資決策委員會成員獨(dú)立發(fā)表審核意見不受他人干涉；（2）投資決策委員會可以根據(jù)需要委派專人或聘請外部專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)駐現(xiàn)場進(jìn)行獨(dú)立的盡職調(diào)查，提交獨(dú)立的調(diào)查報(bào)告；（3）公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)的項(xiàng)目投資和項(xiàng)目退出必須經(jīng)投資決策委員會通過。單筆投資額超過公司資本金20，或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本40%的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)控制委員會審議通過后，提交董事會審議，并根據(jù)公司章程規(guī)定提交股東審議。第三十六條 項(xiàng)目管理的風(fēng)險(xiǎn)控制公司建立對已投資項(xiàng)目的跟蹤管理機(jī)制。（1）項(xiàng)目組負(fù)責(zé)項(xiàng)目投資后的跟蹤管理，具體包括：定期實(shí)地回訪項(xiàng)目公司；定期收集項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)資料、行業(yè)發(fā)展情況、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況；定期對項(xiàng)目公司進(jìn)

20、行重新估值；定期對原定退出方案的可行性進(jìn)行重新評估等。（2）項(xiàng)目組負(fù)責(zé)每月度、每半年度完成項(xiàng)目公司一般估值工作和全面估值工作，編制月度項(xiàng)目情況報(bào)告和項(xiàng)目股權(quán)價(jià)值評估報(bào)告（每半年），并向主管領(lǐng)導(dǎo)提交估值報(bào)告。第三十七條 公司建立重大事項(xiàng)報(bào)告和應(yīng)急處置機(jī)制，對投資項(xiàng)目重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的處置進(jìn)行決策。項(xiàng)目組在跟蹤過程中發(fā)現(xiàn)公司在項(xiàng)目公司中的權(quán)益發(fā)生變動、或者項(xiàng)目公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)惡化、虧損等重大事項(xiàng)的，項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告。相關(guān)規(guī)則另行制定。第三十八條 公司建立項(xiàng)目退出審批機(jī)制，對項(xiàng)目退出進(jìn)行決策。當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到預(yù)期投資目標(biāo)或出現(xiàn)重大緊急事項(xiàng)需要退出時(shí)，項(xiàng)目組根據(jù)具體情況，制定退出方案，報(bào)投資決策委員會審議。單筆投資額超過公司注冊資本金20，或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本40%的股權(quán)投資項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)提交董事會和股東審議。退出方案未通過審議的，項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)研究并重新設(shè)計(jì)退出方案，直至項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)退出。第三十九條 資產(chǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。業(yè)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)控制部、高級管理人員應(yīng)當(dāng)基于正常、專業(yè)的財(cái)務(wù)判斷，全面評價(jià)，確保比率分析、財(cái)務(wù)估值、模型等正確無誤，設(shè)計(jì)合理資本交易結(jié)構(gòu)保障現(xiàn)金流，并隨時(shí)跟蹤適時(shí)調(diào)整策略以規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第六章 其它的風(fēng)險(xiǎn)控制一般規(guī)定第四十條 對財(cái)務(wù)與資金管理的風(fēng)險(xiǎn)控制 公司建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系，制定規(guī)范的財(cái)