中國金融所得征稅制度研究

1、中國金融所得征稅制度研究 一、中國金融所得征稅制度的現(xiàn)狀1992年中國確立了建立社會主義市場經濟體制的目標以后，金融業(yè)改革開放的步伐進一步加快，資本市場開始逐步形成，稅收制度相應調整。1993年10月31日，第八屆全國人民代表大會常務委員會第四次會議修正了中華人民共和國個人所得稅法，從1994年1月1日起施行。修正以后的個人所得稅法沿用了原個人所得稅法和個人收入調節(jié)稅暫行條例有關利息征免稅的規(guī)定，同時增加了關于財產轉讓所得按照20%的稅率征稅的規(guī)定，但是其中關于股票轉讓所得征稅的規(guī)定至今沒有出臺，所以實際上股票轉讓所得一直沒有征稅。1999年8月30日，第九屆全國人民代表大會常務委員會第十一次

2、會議通過了全國人民代表大會常務委員會關于修改<中華人民共和國個人所得稅法>的決定，取消了個人所得稅法中關于儲蓄存款利息免稅的規(guī)定。同年9月30日，國務院發(fā)布對儲蓄存款利息所得征收個人所得稅的實施辦法。辦法中規(guī)定：從同年11月1日起，對于個人從中國境內的儲蓄機構取得的人民幣、外幣儲蓄存款利息征收20%的個人所得稅。教育儲蓄存款的利息和國務院財政部門確定的其他專項儲蓄存款或者儲蓄性專項基金存款的利息，可以免征個人所得稅。1994年，為了適應建設社會主義市場經濟體制的要求，中國實行了全面的稅制改革。1993年12月13日，國務院發(fā)布中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例，從1994年1月1日起

3、施行。上述暫行條例規(guī)定的企業(yè)所得稅稅率為33%，同時規(guī)定對金融和保險業(yè)的所得稅征稅辦法仍然按照原規(guī)定辦理。后來，財政部、國家稅務總局規(guī)定，若干家國有銀行和保險公司按照55%的稅率征稅，其他金融、保險企業(yè)的稅率為33%。貧困縣的農村信用社免征企業(yè)所得稅；其他微利的農村信用社可以減按18%或者27%的稅率征收企業(yè)所得稅。外資企業(yè)繼續(xù)按照外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法繳納所得稅，基本稅率為33%（包括地方所得稅），利息、股息預提稅稅率為20%（后來逐步減按10%征收）。1997年2月19日，國務院發(fā)出關于調整金融、保險業(yè)稅收政策有關問題的通知，規(guī)定從1997年起將金融和保險企業(yè)的所得稅稅率統(tǒng)一降為3

4、3%（減按低稅率征稅的微利的農村信用社除外），同時將金融、保險業(yè)的營業(yè)稅稅率從5%提高到8%（從2003年起降至5%）。隨著經濟全球化和中國社會主義市場經濟體制的建立與完善，為了解決適用于內資企業(yè)的企業(yè)所得稅暫行條例與適用于外資企業(yè)的外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法并行，與國際、國內形勢 的發(fā)展不相適應的矛盾，2007年3月16日，第十屆全國人民代表大會第五次會議將企業(yè)所得稅暫行條例與外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法合并，制定了中華人民共和國企業(yè)所得稅法，從2008年1月1日起施行。新的企業(yè)所得稅的納稅人為企業(yè)和其他取得收入的組織。居民企業(yè)就其來源于中國境內、境外的所得納稅，非居民企業(yè)區(qū)別不同情況

5、就其來源于中國境內、境外的所得納稅，稅率為25%。國債利息收入，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等收入，在中國境內設立機構、場所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機構、場所有實際聯(lián)系的股息、紅利等收入，可以免征企業(yè)所得稅。非居民企業(yè)沒有在中國境內設立機構、場所；或者雖然在中國境內設立機構、場所，但是取得的所得與其在中國境內所設機構、場所沒有實際聯(lián)系的，應當就其來源于中國境內的所得繳納20%的所得稅，并且可以免稅、減稅。此外，財政部、國家稅務總局還發(fā)出了以下一些重要文件：（1）為了支持證券投資基金的發(fā)展，1998年8月6日，經國務院批準，財政部、國家稅務總局發(fā)出關于證券投資基金稅收問題的通知。20

6、02年8月22日，經國務院批準，財政部、國家稅務總局發(fā)出關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知。（2）為了支持農村信用社的改革，2003年6月27日，國務院印發(fā)深化農村信用社改革試點方案，其中規(guī)定了有關的稅收優(yōu)惠措施。次年8月17日，經國務院批準，國務院辦公廳發(fā)出關于進一步深化農村信用社改革試點的意見，進一步規(guī)定了有關的稅收優(yōu)惠措施。（3）為了推進資本市場的改革開放和穩(wěn)定發(fā)展，2004年1月31日，國務院發(fā)布關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見。意見中提出：完善資本市場稅收政策。研究制定鼓勵社會公眾投資的稅收政策，完善證券、期貨公司的所得稅征收管理辦法，對具備條件的證券、期貨公司實行

7、所得稅集中征管。為此，財政部、國家稅務總局先后采取了一系列的配套措施：2003年12月16日，發(fā)出關 于證券交易所風險基金、證券結算風險基金所得稅前扣除問題的通知。2004.年6月8日，發(fā)出關 于中國境內企業(yè)與外國企業(yè)進行融資業(yè)務掉期交易扣繳所得稅有關問題的通知；同年12月29 日，發(fā)出關于期貨交易所風險準備金所得稅稅前扣除問題的通知。2005年3月28日，發(fā)出關于個人股票期權所得征收個人所得稅問題的通知；同年6月13日，發(fā)出關于股權分置試點改革有關稅收政策問題的通知和關于股息紅利個人所得稅有關政策的通知；同年9月17日，發(fā)出關于保險公司繳納保險保障基金所得稅稅前扣除問題的通知。2006年2月

8、20日，發(fā)出關于信貸資產證券化有關稅收政策問題的通知，等等。據(jù)中國國家稅務總局統(tǒng)計，2006年，中國金融企業(yè)所得稅收入為1081.1億元，占全國企業(yè)所得稅收入7080.9億元的比重為15.3%，占全國金融業(yè)稅收收入2025.1億元的比重為53.3%。其中，內資企業(yè)所得稅收入為1058.6億元，占97.9%；外資企業(yè)所得稅收入為22.5億元，占2.1%。在內 資企業(yè)所得稅收入中，來源于銀行業(yè)的收入為955.7億元，占90.3%；來源于保險業(yè)的收入為18.2億元，占1.7%；來源于證券業(yè)的收入為20.0億元，占1.9%。此外，同年中國對利息、股息、紅利征收的個人所得稅為666.1億元，占全國個人所

9、得稅收入2452.7億元的比重為27.2%。其中，來源于儲蓄存款利息的收入為458.8億元，占68.9%。二、中國現(xiàn)行金融所得征稅制度存在的主要問題（一）稅負偏高1.企業(yè)所得稅。（1）名義稅率偏高。同一些國家相比，中國的企業(yè)所得稅名義稅率偏高。中國現(xiàn)行的外資企業(yè)所得稅和內外資企業(yè)所得稅法定最高稅率均為33%，分別從1991年、1994年開始實施（內資金融企業(yè)從1997年起才實施，此前的稅率高達55%），同當時許多發(fā)展中國家和部分發(fā)達國家的企業(yè)所得稅稅率相比屬于較低的稅率。但是，近10多年來各國、特別是中國周邊的發(fā)展中國家的企業(yè)所得稅稅率普遍呈現(xiàn)出下降的趨勢。目前中國的企業(yè)所得稅稅率雖然依然略低

10、于一些經濟發(fā)達國家（如美國為35%，法國為33.33%），但是已經高于韓國（25%）、泰國（30%）、巴西（25%）、俄羅斯（24%）等發(fā)展中國家或者新興工業(yè)國家，也高于英國、澳大利亞（30%）、德國25%、加拿大（21%）和新加坡（20%）等經濟發(fā)達國家。再者，多數(shù)國家對于包括證券交易利得在內的長期資本利得通常采用比普通所得較低的稅率征稅，而中國對證券交易所得等資本利得統(tǒng)一按照普通所得征稅。這樣做，同鼓勵吸引外資、擴大投資的經濟、財政政策是不一致的。（2）實際稅負偏重。典型調查顯示：由于稅基（稅前扣除）、稅率、減免稅等方面的差異，中國內資金融企業(yè)的所得稅負擔高于其他內資企業(yè)的所得稅負擔，外資

11、金融企業(yè)的所得稅負擔高于其他外資企業(yè)的所得稅負擔，內資金融企業(yè)的所得稅負擔也高于外資金融企業(yè)的所得稅負擔。2.個人所得稅。（1）名義稅率偏高。近10多年來，各國、特別是中國周邊的發(fā)展中國家的個人所得稅稅率普遍呈下調趨勢，許多國家的最高邊際稅率已經降到40%以下，如英國、越南為40%，日本、泰國為37%，美國、韓國為35%，印度、緬甸為30%，孟加拉國、巴西為25%，柬埔寨、埃及為20%，蒙古、哈薩克斯坦為10%。相比之下，中國個人所得稅的最高稅率45%顯得偏高。（2）實際稅負偏重?？鄢椖可佟＠?，工資、薪金所得只能按月減除費用1600元和規(guī)定的基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險、失業(yè)保險和住房公積金

12、，沒有充分考慮納稅人贍養(yǎng)人口多少，有無老人、兒童和殘疾人以及相關的住房、醫(yī)療、養(yǎng)老、教育、保險等方面的費用?？鄢龢藴实?。例如，工資、薪金所得按月減除費用1600元的標準僅比1980年增加了800元，不能充分適應工資、消費、物價等方面情況的變化，許多收入不高、家庭負擔沉重的工薪收入者也要繳納個人所得稅。按月、按次分項征收導致稅負畸輕畸重。例如，對于一個從事固定工作的工薪收入者來說，由于每月工資收入多少不同，稅負高低不同，全年的稅負可能大大高于按照月平均收入計算的稅負。（二）稅制設計不夠科學、規(guī)范1.內資金融企業(yè)與外資金融企業(yè)所得稅制存在差異。（1）稅前扣除不一致，內資金融企業(yè)嚴于外資金融企業(yè)。外

13、資金融企業(yè)在稅前扣除的工資、捐贈、廣告費、傭金等項目幾乎沒有什么限制，可以據(jù)實列支；而內資金融企業(yè)有許多稅前扣除項目只能按照規(guī)定的標準扣除，超過部分要調增應納稅所得額。在固定資產折舊方面，內資金融企業(yè)固定資產的殘值規(guī)定為固定資產原價的5%，而外資金融企業(yè)固定資產的殘值則規(guī)定為不低于固定資產原價的。10%。（2）內資金融企業(yè)與外資金融企業(yè)適用的稅率不一致。內資金融企業(yè)適用的稅率高于外資金融企業(yè)適用的稅率。雖然企業(yè)所得稅和外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅的法定最高稅率都是33%，但是不少外資金融企業(yè)可以享受15%、7.5%的稅率，免征地方所得稅。而大部分內資銀行、保險和證券企業(yè)都適用33%的企業(yè)所得稅

14、稅率，只有農村信用社才能免征、減征企業(yè)所得稅。（3）內資金融企業(yè)與外資金融企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠政策不一致。投資收益免稅。外國投資者從外商投資企業(yè)取得的利潤（股息），可以免征所得稅。再投資退稅。外商投資企業(yè)的外國投資者將從外商投資企業(yè)取得的利潤直接投資于該企業(yè)，增加注冊資本或者作為資本投資開辦其他外商投資企業(yè)的，可以享受退還已繳所得稅40%或者全部稅款的優(yōu)惠待遇。區(qū)域性稅收優(yōu)惠。在特殊地區(qū)設立的符合規(guī)定條件的外資銀行、中外合資銀行可以享受免稅、減稅和低稅率等稅收優(yōu)惠。2.內資金融企業(yè)的所得稅制度與企業(yè)的財務會計制度不協(xié)調。近年來，內資金融企業(yè)的會計制度按照國際通行的做法在很多方面進行了很大的改革，

15、但是醞釀多年的企業(yè)所得稅制度改革卻由于種種原因而遲遲沒有出臺，造成了財務會計制度與稅收制度的脫節(jié)，引發(fā)了稅企在諸如稅前扣除項目和標準、準備金計提等許多問題上的分歧。 3.金融企業(yè)呆賬準備的稅務處理與財務處理不協(xié)調。中國稅法規(guī)定：內資銀行按照提取呆賬準備資產期末余額1%計提的呆賬準備可以在所得稅前扣除；外資銀行可以逐年按照年末放款余額計提不超過3%的壞賬準備在所得稅前扣除。銀行方面認為：由于稅法規(guī)定的呆賬準備金計提規(guī)定同銀行的計提規(guī)定出入較大，致使銀行企業(yè)的利潤核算受到很大的影響。4.企業(yè)所得稅和個人所得稅不協(xié)調。繳納企業(yè)所得稅以后的利潤以股息、紅利等形式分配給個人時一般要征收20%的個人所得稅

16、，并且沒有抵免已納企業(yè)所得稅的規(guī)定，這樣就造成了對同一筆所得重復征稅的情況。2005年開始對上市公司分配的股息減半征稅，矛盾有所緩解，但是問題并沒有徹底解決。5.投資收益的征稅規(guī)定不同，稅負不公平。這里主要有四個方面的問題：一是單位與個人的投資收益稅收待遇不同，二是不同形式的投資收益稅收待遇不同，三是相同形式的投資收益稅收待遇不同，四是內資企業(yè)、中國人與外資企業(yè)、外國人的投資收益征收待遇不同。此外，有些投資收益沒有相應的稅收規(guī)定，如投資聯(lián)結保險分紅等。這種對于各種投資收益給予不同的稅收待遇的做法違背了所得稅對所得征稅的基本原則，導致了稅制的復雜化和不公平。6.金融稅收覆蓋面偏窄。在中國，金融稅

17、收覆蓋面偏窄，一些金融業(yè)務或者收益未納入征稅范圍，許多應在稅法中明確的事項一直缺位，因而不能適應金融創(chuàng)新的發(fā)展步伐。（1）金融衍生品。從中國已經開始運作的金融衍生品看，主要有遠期、期貨、掉期、期權等。隨著中國金融業(yè)改革開放的不斷擴大，預期會有越來越多的金融衍生品出現(xiàn)在中國的資本市場上。但是，目前中國涉及金融衍生品的所得稅規(guī)定基本上僅限于期貨、利率掉期和股票期權等方面，而且不夠規(guī)范，對其他與金融衍生品相關的所得是否征稅、如何征稅基本上沒有規(guī)定，這種稅收制度上的缺陷給規(guī)范化管理帶來了許多不便。（2）金融信托。目前中國對證券投資基金的稅收規(guī)定，不僅免征了基金從證券市場取得收入的企業(yè)所得稅，而且免征了

18、個人投資者從基金分配中獲得的股票差價收入應納的個人所得稅。如果說前者是為了照顧信托業(yè)務的特性以避免重復征稅，后者則純粹是給予證券投資基金的特殊照顧，而除了證券投資基金外的其他證券投資活動和資金信托等信托業(yè)務不能享受這種照顧。但是如果對所有信托業(yè)務給予照顧，不但會對現(xiàn)行稅制造成很大的沖擊，還會導致信托業(yè)務與其他投資活動的不公平競爭。三、關于中國金融所得征稅制度改革的初步探討針對中國現(xiàn)行金融所得征稅制度存在的問題，我認為，中國金融所得征稅制度改革應當以促進金融業(yè)和國民經濟的發(fā)展，保證國家的財政收入為基本目標，以公平和規(guī)范，符合國際慣例和中國國情為基本原則，改革、完善企業(yè)所得稅和個人所得稅制度的相關

19、內容。（一）改革企業(yè)所得稅制度1.統(tǒng)一稅制。建立統(tǒng)一的企業(yè)所得稅制度，內資企業(yè)和外資企業(yè)均采用同一稅種，適用同一部稅法，統(tǒng)一稅基和稅率，取消單獨對外資企業(yè)給予稅收優(yōu)惠的做法，平衡內資企業(yè)和外資企業(yè)的所得稅負擔，金融企業(yè)與非金融企業(yè)的所得稅負擔，鼓勵公平競爭。2.降低稅率。為了適當降低企業(yè)所得稅的名義負擔和實際負擔，順應近年來國際上企業(yè)所得稅稅率普遍下降的趨勢，適當降低中國企業(yè)所得稅的稅率，并以比較低的稅率照顧微利的中小企業(yè)。3.修訂稅前扣除規(guī)定。企業(yè)所得稅稅前的扣除項目及其標準應當與國際通行的財務、會計準則適當銜接，充分考慮勞動、資本、技術的補償和經營風險的防范，不合理的規(guī)定應當修改。原則上，

20、與企業(yè)經營有關的支出和費用都應當允許在所得稅前據(jù)實扣除，計稅工資標準之類的限制應當取消。4.改革商業(yè)銀行呆賬準備金提取辦法。從改革的方向來看，可以考慮取消現(xiàn)行按照提取呆賬準備資產期末余額計提呆賬準備金的規(guī)定，準予銀行按照中國人民銀行的規(guī)定在稅前計提專項貸款準備金。從近期國家財政的承受能力和銀行的實際經營狀況考慮，此項改革在具體操作時可以分期、分步實施，并與前述調整企業(yè)所得稅稅前扣除項目、降低企業(yè)所得稅稅率和營業(yè)稅制度改革等措施統(tǒng)籌考慮。5.統(tǒng)一稅收優(yōu)惠政策。外資企業(yè)和內資企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策應當統(tǒng)一。現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策可以執(zhí)行到批準的期限期滿為止，沒有規(guī)定優(yōu)惠期限的可以規(guī)定適當?shù)倪^渡期。鑒于金融業(yè)

21、務流動性極強的特點，金融企業(yè)的稅收優(yōu)惠不宜再實行地域區(qū)別政策。從中國已經公布的新的企業(yè)所得稅法來看，2008年以后，上述問題中的絕大多數(shù)問題，包括統(tǒng)一稅法、統(tǒng)一稅基（稅前扣除）、統(tǒng)一并大幅度降低稅率、統(tǒng)一稅收優(yōu)惠等，都可以得到解決。同時，有不少重要問題需要繼續(xù)探討和明確，如金融企業(yè)有關準備金的扣除等問題。（二）改革個人所得稅制度1.改變征稅模式。實行國際通行的綜合征收與分項征收相結合、以綜合征收為主的個人所得稅制度。其中，工資、薪金所得，勞務報酬所得，生產、經營所得等主要項目實行綜合征收，按月（次）預征，年終匯算清繳。2.調整稅前扣除項目。根據(jù)工資、消費、物價等因素，適時提高納稅人的基本扣除額

22、，增設贍養(yǎng)人口和老人、兒童、殘疾人等扣除項目，調整住房和醫(yī)療、養(yǎng)老、失業(yè)保險等扣除項目，按照社會平均生活水準合理制定并適時調整相應的扣除標準。對資本利得征稅的時候，應當允許將資本損失從資本利得中扣除，但是扣除額不得超過當期的資本利得，扣除不完的部分可以從以后的資本利得中扣除。3.降低稅率。參照其他發(fā)展中國家、特別是周邊國家個人所得稅的稅率水平，并考慮到企業(yè)所得稅的稅率2008年將降至25%，應當適當降低個人所得稅的稅率，最高稅率可以考慮降至35%。4.避免或者減少重復征稅。為了避免或者減少對企業(yè)的股息、紅利等所得重復征稅，對于繳納企業(yè)所得稅后分配的股息、紅利，可以選擇免征個人所得稅、減征個人所

23、得稅或者采取歸集抵免制計征個人所得稅等方法減輕個人所得稅稅負，避免重復征稅。根據(jù)中國目前的情況，為了鼓勵投資，提高稅收征管效率，以選擇采用免稅法或者減稅法為好。（三）完善投資收益征稅制度總的來說，針對單位和個人的各類投資收益的征稅或者免稅規(guī)定原則上應當一致。（1）個人取得的股票、債券、基金轉讓所得應當并入綜合所得征收個人所得稅。（2）不再區(qū)分國籍，對納稅人取得的股息、紅利等投資收益同等對待。（3）對于目前沒有明確稅收待遇的一些投資收益，如投資聯(lián)結保險分紅等，應當明確按照股息、紅利所得對待。（4）各類存款、債券（包括國債）利息應當同等征稅。（四）完善與金融衍生品所得相關的稅制總的來看，盡管當前國際上金融產品及其衍生品種類繁多，但是其在金融市場上的運作通常都離不開發(fā)行（簽發(fā)）、交易、收