港洋公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析、管理和控制方法研究

1、畢業(yè)論文港洋公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析、管理和控制方法研究research on the method of analysis 、managament and control of operational risk and financial risk-take port company as an example學(xué)生姓名班 級(jí)會(huì)計(jì)（4）班學(xué) 號(hào)學(xué)院名稱管理學(xué)院專業(yè)名稱會(huì)計(jì)學(xué)指導(dǎo)教師 工程學(xué)院畢業(yè)論文摘要目前，世界經(jīng)濟(jì)依然處于弱勢，歐債危機(jī)嚴(yán)重，經(jīng)濟(jì)泡沫形式，中小企業(yè)在這樣復(fù)雜的環(huán)境遇到的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)加大，而且經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理在中國無論是理論還是實(shí)務(wù)都處在初步階段，所以從各方面控制和管理

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)具有重大意義。本文擬在理論的基礎(chǔ)上，通過調(diào)查研究，搜集相關(guān)資料，并實(shí)際應(yīng)用企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。運(yùn)用實(shí)證分析法，提出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)管理中的重要性，定性分析與定量分析相結(jié)合。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理等相關(guān)概念的界定，屬于定性分析；而對(duì)丹陽港洋機(jī)械有限公司的實(shí)例研究部分屬于定量分析。此外結(jié)合丹陽港洋機(jī)械制造有限公司的案例時(shí)，主要是針對(duì)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，采用財(cái)務(wù)報(bào)表分析法與財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法相結(jié)合的手段，對(duì)港洋公司風(fēng)險(xiǎn)存在的問題進(jìn)行深入闡述，并提出相應(yīng)的解決對(duì)策。關(guān)鍵詞 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；風(fēng)險(xiǎn)管理abstractat present, the world e

3、conomy is still weakening, the debt crisis and economic bubble are becoming worse and worse. thus the risk small and medium-sized enterprises faced in such a complex environment will increase. however, the theory and practice of risk management and financial risk management in china is still in the

4、initial stage, so all in control and management of financial risk are of great significance. based on the theory and research, the paper makes analysis on the financial data of the company. on empirical analysis, combined with qualitative analysis and quantitative analysis,the paper reveals importan

5、ce of the management of financial and operational risk in the company. the definition of risk and risk management belongs to qualitative analysis, and the research to danyang port machinery co., ltd is a case study of quantitative analysis. based on the condition of danyang port machinery manufactur

6、ing co., ltd. the paper makes further explanations of the existing problems in the company and proposes corresponding measures by the analysis of its financial sheet and financial index. keywords operational risk ; financial risk ; risk analysis ;risk management ii徐州工程學(xué)院畢業(yè)論文目 錄1 緒論11.1選題研究的背景11.2 國內(nèi)

7、外研究現(xiàn)狀11.2.1 國外研究狀況11.2.2 國內(nèi)研究狀況21.3 選題研究的思路與方法21.3.1 研究的思路21.3.2 研究的方法22 風(fēng)險(xiǎn)管理的概述22.1 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論32.1.1 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的概念32.1.2 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的成因32.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論32.2.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念32.2.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因42.3 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法42.3.1 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法52.3.2 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制管理方法63 中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題83.1中小企業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式83.1.1 法律風(fēng)險(xiǎn)83.1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)83.1.3 市場風(fēng)險(xiǎn)83.1.4 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)83.1.5道德風(fēng)險(xiǎn)83.2

8、 我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題83.2.1投資決策失誤使得資金使用效益差83.2.2管理模式僵化和管理觀念陳舊93.2.3企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中的資金短缺93.3 我國中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題93.3.1風(fēng)險(xiǎn)管理手段滯后93.3.2中小企業(yè)投資行為盲目103.3.3企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和職位設(shè)置不規(guī)范104 丹陽港洋機(jī)械制造有限公司應(yīng)用研究114.1 公司簡介114.2 基于財(cái)務(wù)報(bào)表分析法的港洋公司財(cái)務(wù)狀況分析114.2.1 資產(chǎn)負(fù)債表114.2.2 利潤表114.2.3 現(xiàn)金流量表124.3 基于財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法的港洋公司風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別124.3.1 企業(yè)償債能力風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警124.3.2 企業(yè)的盈利風(fēng)

9、險(xiǎn)預(yù)警134.3.3 企業(yè)的營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警144.4 基于現(xiàn)金流的動(dòng)態(tài)指標(biāo)分析154.4.1 籌資環(huán)節(jié)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)154.4.2 運(yùn)營活動(dòng)與現(xiàn)金流分析174.5 公司風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問題174.5.1 賒銷業(yè)務(wù)過多且應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)174.5.2 專業(yè)人才少且基礎(chǔ)管理弱184.5.3 成本高且利潤低存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)194.5.4 資本結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)194.5.5 營運(yùn)資金為負(fù)數(shù)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)204.6 港洋公司風(fēng)險(xiǎn)控制解決辦法214.6.1建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型來防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)214.6.2加強(qiáng)公司應(yīng)收賬款的管理214.6.3減少公司生產(chǎn)成本以提高利潤224.6.4以多元化的融資渠道

10、來降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)234.6.5加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)234.6.6擴(kuò)大產(chǎn)品銷售以增加市場份額234.6.7加強(qiáng)公司管理與內(nèi)部控制24結(jié)論25致謝26參考文獻(xiàn)27附錄28附錄128附錄230ii1 緒論1.1選題研究的背景目前世界經(jīng)濟(jì)低迷，歐債危機(jī)不斷深化、美國又將主權(quán)信用評(píng)級(jí)下調(diào)、人民幣的多次升值、消費(fèi)者和投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂這一系列的問題，我們不難發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在的整個(gè)世界的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是在不斷惡化的，企業(yè)與企業(yè)之間、國與國之間的進(jìn)行貿(mào)易是有一定發(fā)的困難的。既然處在當(dāng)下如此復(fù)雜惡劣的環(huán)境中，那么企業(yè)在經(jīng)營管理過程中更是要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和應(yīng)對(duì)。不論在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)研究的理論部分，還是兩

11、種風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)務(wù)應(yīng)用方面，中西方都存在一定的差距，中國絕大多數(shù)的企業(yè)在實(shí)際的運(yùn)作過程中依然沒有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，這種情形下讓企業(yè)在管理部門中設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)更是不可能的，所以無論從哪一方面來說中國的風(fēng)險(xiǎn)管理還是處在很淺的階段。尤其對(duì)于中小企業(yè)來說，它們基礎(chǔ)管理薄弱、內(nèi)部控制體系不健全、融資渠道有限。在這些條件的控制約束下，中國的企業(yè)更是要加強(qiáng)每個(gè)財(cái)務(wù)工作者、管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并且同時(shí)要深入結(jié)合我國的國情和時(shí)刻關(guān)注世界市場環(huán)境的變化，由此探索出一條適合我國中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理的道路。1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1 國外研究狀況風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)代研究起源于20世紀(jì)30年代的美國。至今，國內(nèi)外學(xué)者都

12、提出了各種不同的觀點(diǎn)，而國外學(xué)者中比較有代表性的學(xué)說是美國學(xué)說和英國學(xué)說。美國學(xué)者在研究風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)候主要針對(duì)的是純粹風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中又更加注重的是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的處理上。在眾多學(xué)者中著名的風(fēng)險(xiǎn)管理顧問費(fèi)利克斯.克洛曼（h.felix kloman)和約維.海門斯（y.haimes)就曾經(jīng)這樣提出，他們就永恒一個(gè)信息系統(tǒng)的概念來定義企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理過程，這是一個(gè)非常復(fù)雜的信息系統(tǒng)，而企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)的人則處在整個(gè)系統(tǒng)運(yùn)行的中心位置，企業(yè)在運(yùn)行過程中反饋傳達(dá)的各種不確定因素都會(huì)集中到這個(gè)中心位置。相反的，處于中心位置的風(fēng)險(xiǎn)管理者又會(huì)把這些風(fēng)險(xiǎn)和不確定的信息讓企業(yè)所有的相關(guān)部門和涉及的人員接受到這樣

13、的信息，以此來采取有效的措施來控制風(fēng)險(xiǎn)。與美國學(xué)者不同過的是英國學(xué)者在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究上更加重視的是經(jīng)濟(jì)控制。英國學(xué)者們不單單是把風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)作是一門技術(shù)、一種管理過程或者是一種方法，而是也認(rèn)為它是一門新興的值得重視研究的管理科學(xué)。與此同時(shí)他們認(rèn)為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、衡量、控制后的最終目標(biāo)是要用最小的代價(jià)來將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失達(dá)到最低。1.2.2 國內(nèi)研究狀況國內(nèi)學(xué)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理逐步重視，許多學(xué)者都在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理上做出了自己的努力，也編寫了很多著作。近年來，我國的一部分學(xué)者還在處理研究企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)結(jié)合了企業(yè)的內(nèi)部控制，這樣關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的著作也相繼有很多人表，就比如如宋建波的企業(yè)內(nèi)部控制。張延波

14、等人更是將預(yù)算控制看成了一個(gè)獨(dú)立的制衡系統(tǒng)，整個(gè)預(yù)算系統(tǒng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理產(chǎn)生影響。縱觀我國的風(fēng)險(xiǎn)研究，大致經(jīng)歷了四個(gè)階段：（1） 引入階段，此階段我國理論研究者開始向國內(nèi)介紹西方經(jīng)濟(jì)管理。（2） 消化階段，這一階段內(nèi)學(xué)者們除了繼續(xù)介紹西方管理風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)還重視了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理案例的分析，研究過程中更是結(jié)合了我國現(xiàn)在中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處理的現(xiàn)況并第一次提出了“經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)”這一概念。（3） 綜合深入階段，這一階段形成了具有中國特色的風(fēng)險(xiǎn)管理理論和經(jīng)驗(yàn)。（4） 技術(shù)高速發(fā)展階段，這一階段，在金融危機(jī)的影響下，使得經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究更加深入與重視。我國企業(yè)經(jīng)營者新手多，而且多數(shù)企業(yè)的規(guī)模以及企業(yè)結(jié)構(gòu)抵御

15、風(fēng)險(xiǎn)的能力又比較弱，且我國對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究和實(shí)施還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，這為風(fēng)險(xiǎn)研究提供了廣泛的空間。1.3 選題研究的思路與方法1.3.1 研究的思路本文擬在構(gòu)建中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制制度的基礎(chǔ)上，深入企業(yè)進(jìn)行調(diào)查研究、搜集資料，運(yùn)用實(shí)證分析法，即首先提出構(gòu)建我國中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)制度的必要性和可行性，然后提出在建立經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法存在的問題，接著通過對(duì)實(shí)例闡述加強(qiáng)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí),分析企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因,并在分析綜合的基礎(chǔ)上探求防范企業(yè)各種風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑,降低企業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 1.3.2 研究的方法本文擬在理論的基礎(chǔ)上，通過調(diào)查研究，搜集相關(guān)資料，并實(shí)際應(yīng)用企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)

16、據(jù)進(jìn)行分析。在理論部分參考了大量的文獻(xiàn)與資料，理解了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的概念、成因及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)分析、控制辦法。全文都貫穿了定性分析與定量分析相結(jié)合的辦法。論文前面部分對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理等相關(guān)概念理論的界定，屬于定性分析；此外結(jié)合丹陽市港洋機(jī)械制造有限公司的案例時(shí)，采取定性與定量相結(jié)合的方法。 2 風(fēng)險(xiǎn)管理的概述2.1 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論2.1.1 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的概念經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中受到市場環(huán)境變動(dòng)、企業(yè)管理者在工作上的失誤和偏差等各種不確定因素的影響而使得企業(yè)預(yù)期獲得收益與實(shí)際獲得的收益產(chǎn)生了一定的偏差，并使企業(yè)受到一定的創(chuàng)傷。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)從產(chǎn)生的內(nèi)外環(huán)境來說又可分為環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營決策風(fēng)

17、險(xiǎn)、過程風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)主要來自企業(yè)經(jīng)營的外部環(huán)境，如世界經(jīng)濟(jì)的總體走勢、國家貿(mào)易政策的變動(dòng)、自然災(zāi)害等，這些風(fēng)險(xiǎn)都一般是人類不可避免的。經(jīng)營決策風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)的管理者在處理各項(xiàng)目時(shí)作出的決定，這項(xiàng)決定即可給企業(yè)帶來可觀的收益，又可使企業(yè)蒙受損失。過程風(fēng)險(xiǎn)有授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、信息處理風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)等。2.1.2 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的成因企業(yè)日常經(jīng)營及管理過程中產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的，企業(yè)的管理者在經(jīng)營過程中會(huì)一味地?cái)U(kuò)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模和追求較高的投資信貸。比如有些企業(yè)只看到企業(yè)的短期獲利程度，從而就會(huì)采用當(dāng)下市場熱銷什么產(chǎn)品就生產(chǎn)銷售什么產(chǎn)品的經(jīng)營方式，不去分析市場未來的發(fā)展趨勢，不注重產(chǎn)品的長期回報(bào)。當(dāng)然就更加不

18、會(huì)想到對(duì)產(chǎn)品技術(shù)的創(chuàng)新。企業(yè)在現(xiàn)銷與賒銷的選擇時(shí)，往往會(huì)大比例的選擇賒銷。而且一般中小企業(yè)都沒有對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行單獨(dú)專門的管理，這樣應(yīng)收賬款就會(huì)缺乏必要的控制。我國市場還是比較傳統(tǒng)的買方市場，中小企業(yè)一般資金的周轉(zhuǎn)也沒有大企業(yè)的多，沒有大企業(yè)的靈活，企業(yè)在追求銷量的情況下就會(huì)使得企業(yè)有大量的賒銷業(yè)務(wù)，以此來擴(kuò)大企業(yè)的市場份額。應(yīng)收賬款的后續(xù)管理就成了企業(yè)的問題，因?yàn)橹行∑髽I(yè)一般在賒銷時(shí)不會(huì)對(duì)企業(yè)的信用進(jìn)行過多的了解與登記，這樣可能出現(xiàn)應(yīng)收賬款的失控，知道最后甚至?xí)斐蓧馁~。如果企業(yè)的資產(chǎn)長時(shí)間的被債務(wù)人占用，而又沒有利息，或者無法確定回收的日期的話，就會(huì)使企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性變得很差，沒有現(xiàn)金流入量

19、，那就沒有足夠的資金來彌補(bǔ)企業(yè)的現(xiàn)金流出量。2.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論2.2.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的涵義有廣義和狹義兩種不同的理解。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又稱舉債籌資風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)負(fù)債經(jīng)營給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性。因此企業(yè)的負(fù)債規(guī)模影響著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。若企業(yè)的負(fù)債規(guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)程度也越大，反之企業(yè)的負(fù)債規(guī)模越小，企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度也會(huì)越小。所謂廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)整個(gè)經(jīng)營理財(cái)活動(dòng)中面臨的各種不確定因素，最后都反應(yīng)成財(cái)務(wù)狀況上的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。所有的經(jīng)營活動(dòng)都有可能使企業(yè)的實(shí)際收益與預(yù)期收益偏差，甚至損失，然后產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2.2.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因有很多，簡單的可以把企業(yè)財(cái)

20、務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因分成外部原因和內(nèi)部原因。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外部原因是指企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行時(shí)復(fù)雜變化的宏觀環(huán)境。而這一宏觀環(huán)境又涵蓋了諸如經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場環(huán)境、法律環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境等細(xì)化的各種因素。在現(xiàn)實(shí)工作中，我國很多中小企業(yè)聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)管理人員都只是對(duì)企業(yè)的日常經(jīng)營活動(dòng)作出記錄，進(jìn)行簡單的財(cái)務(wù)工作，對(duì)企業(yè)整個(gè)的風(fēng)險(xiǎn)缺乏管理意識(shí)，他們大多數(shù)的人覺得只要企業(yè)有資金運(yùn)營就行，企業(yè)能經(jīng)營下去不會(huì)破產(chǎn)就行，更不會(huì)想到有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以企業(yè)財(cái)務(wù)人員淡薄的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的重要原因之一。當(dāng)前，許多中小企業(yè)的經(jīng)理就是總裁，或者說業(yè)務(wù)活動(dòng)的最終決定著也是老板，這就使得企業(yè)的財(cái)務(wù)決策存在嚴(yán)重的主觀決定，企

21、業(yè)老板在做出決策的時(shí)候也是憑借自己的經(jīng)驗(yàn)，這種情況下就會(huì)常常有決策失誤的情況發(fā)生，從而就會(huì)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。一般情況下，中小企業(yè)的經(jīng)營都會(huì)是家族經(jīng)營，在企業(yè)運(yùn)作過程中，管理團(tuán)隊(duì)上除了必要的財(cái)務(wù)人員或者三四名業(yè)務(wù)員之外就沒有其他的重要管理人員，那么這樣企業(yè)各部門之間的權(quán)責(zé)分配，各部門對(duì)資金的管理和使用，還有每年的利益分配就會(huì)不明朗、不公平，使得企業(yè)的管理也比較混亂,中小企業(yè)一般都是家族經(jīng)營，企業(yè)的經(jīng)理就是企業(yè)的老板，企業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)除了必要的財(cái)務(wù)人員和三四名業(yè)務(wù)人員就沒有了，企業(yè)基本上的決策都是由企業(yè)的老板做出的，老板在做出這些經(jīng)營決策的時(shí)候一般都是根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)或者是主觀判斷，缺少科學(xué)的指導(dǎo)，所

22、以決策會(huì)有很多失誤的時(shí)候，這就導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在發(fā)生。企業(yè)在管理資金還有部門之間的管理時(shí)，缺少權(quán)責(zé)的明確分工與責(zé)任的承擔(dān)，管理的現(xiàn)象很混亂，這種情況下企業(yè)的資金使用效率就會(huì)很低，也會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的資金流失、資金的安全得不到保證等問題。2.3 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的過程一般來說主要分為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估后就是選擇處理風(fēng)險(xiǎn)的方法，采取一定措施對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制管理后及時(shí)對(duì)采取措施的評(píng)價(jià)，而本文主要是著重介紹的是根據(jù)企業(yè)的日常的經(jīng)營狀況還有財(cái)務(wù)資料對(duì)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)作出一定的識(shí)別分析，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)存在企業(yè)整個(gè)運(yùn)營過程的哪個(gè)環(huán)節(jié)，是由于什么問題引發(fā)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，找出企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

23、與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)得到的企業(yè)問題采取一定的控制、管理措施。其實(shí)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理過程是一個(gè)循環(huán)往復(fù)的過程。下圖是本文對(duì)一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程的簡單理解下繪出的流程圖。風(fēng)險(xiǎn)問題發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分析風(fēng)險(xiǎn)措施評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)控制措施圖2-1企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理簡圖2.3.1 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是通過自己的感性經(jīng)驗(yàn)判斷或采取一定的定量分析法來弄清企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)存在的情況?？偟膩碚f，有定性分析和定量分析兩種選擇。通常定性分析是定性的概念來分析企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，具有主觀能動(dòng)性，所以我們較多選擇的是通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的獲得來定量分析來識(shí)別企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。常見的定量風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法有財(cái)務(wù)分析法、實(shí)地分析法、流程分析法等。以下就簡單介紹財(cái)務(wù)表格分析法

24、、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法和流程分析法。（1）財(cái)務(wù)表格分析法所謂的財(cái)務(wù)表格分析法是指企業(yè)的財(cái)務(wù)工作者或者專門的風(fēng)險(xiǎn)管理者分別對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，然后從中識(shí)別和發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況存在的問題。如通過對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)分析，就可看出企業(yè)的營運(yùn)資金數(shù)額是否合理，營運(yùn)自己數(shù)額越大說明企業(yè)的流動(dòng)資金相對(duì)流動(dòng)負(fù)債來說就越多，企業(yè)就會(huì)有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)來保證企業(yè)短期債款的償還。本文在分析企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)首先采用的方法就是財(cái)務(wù)表格分析法，由此來對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況作出判斷。（2） 財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法在這里我們將財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法認(rèn)為是一種單變量的單變量模型分析法，具體一點(diǎn)來說就是我們用單一變量、用單一的財(cái)

25、務(wù)比率來判定企業(yè)當(dāng)下財(cái)務(wù)狀況是否良好或者未來可預(yù)測情況下的財(cái)務(wù)狀況，由此來判斷出企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的可能性和風(fēng)險(xiǎn)的程度。本文中我們通過計(jì)算分析企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力這三大財(cái)務(wù)指標(biāo)能力以及對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)狀況的把我來掌握對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，找出企業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并找出原因。由于丹陽港洋機(jī)械有限公司是一家小型公司，而多變量的z模型、f模型是基于上市公司的財(cái)務(wù)分析模型，所以本文在采用財(cái)務(wù)報(bào)表分析下，結(jié)合了單變量的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析。 （3）流程分析法流程分析法的主要分析過程首先是需要將企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的整個(gè)過程用一系列的流程圖來簡介的表現(xiàn)出來，然后在逐一的對(duì)流程圖列出的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的每

26、一個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行調(diào)查分析，分析過程中我們要結(jié)合已經(jīng)有的可能存在的損失表來確定企業(yè)可能要承受的損失，分析過程中更是要考慮流程圖列出的每一個(gè)經(jīng)營環(huán)節(jié)中涉及的財(cái)產(chǎn)、負(fù)債、自然等方面可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理者及經(jīng)營者對(duì)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)有更清晰及有效的識(shí)別評(píng)價(jià)，并根據(jù)發(fā)現(xiàn)的問題而制定相應(yīng)的措施。這種流程分析法在識(shí)別關(guān)系到整個(gè)生產(chǎn)過程“瓶頸”的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)特別有用，而本文對(duì)企業(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)的分析與識(shí)別時(shí)并未采用這種方法。2.3.2 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制管理方法選擇處理風(fēng)險(xiǎn)的方法是需要將風(fēng)險(xiǎn)成本降到最低。常見的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)辦法有回避風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)、自保風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等。本文著重強(qiáng)調(diào)的是風(fēng)險(xiǎn)的控制，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，以減少損失發(fā)生的可能性和

27、損失程度。中小企業(yè)一般可采取以下的風(fēng)險(xiǎn)控制措施：（1） 建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)可以讓企業(yè)適時(shí)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營狀況、經(jīng)營決策、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，防止企業(yè)不能及時(shí)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)作做出調(diào)整。建立良好的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)首先要加強(qiáng)企業(yè)對(duì)信息的的收集，其次是有良好的財(cái)務(wù)知識(shí)與計(jì)算機(jī)知識(shí)的專業(yè)人才來輔助管理，最后是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的處理機(jī)制。（2）樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的隊(duì)伍建設(shè)管理財(cái)務(wù)人員從一個(gè)企業(yè)至關(guān)重要的存在，較高業(yè)務(wù)素質(zhì)的人才，不僅能夠?qū)θ粘＝?jīng)營活動(dòng)進(jìn)行記錄員管理，還能及時(shí)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作出風(fēng)險(xiǎn)，并提出行之有效的措施來降低風(fēng)險(xiǎn)。樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立健全有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，是企業(yè)管理的關(guān)鍵。（

28、3） 優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，確保財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)平衡當(dāng)企業(yè)有較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)我們能與之相對(duì)應(yīng)的計(jì)算分析出企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性下降、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的減少、資產(chǎn)負(fù)債率過高、以及盈利能力下降等定量數(shù)據(jù)，這些存在在企業(yè)的問題往往是與企業(yè)的財(cái)務(wù)管理直接掛鉤的。一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否合理、怎樣優(yōu)化是企業(yè)發(fā)展過程中息息相關(guān)的問題，不過所需籌集的債務(wù)資本所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境也是不容忽視的。了解企業(yè)現(xiàn)在是以什么養(yǎng)的方式籌資的以及當(dāng)前使用的籌資結(jié)構(gòu)存在著什么的樣的問題是企業(yè)管理者據(jù)以優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，我們要從資本結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)這幾方面分析找出企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理的根本原因，這樣才能從源頭上進(jìn)行財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化，確保財(cái)務(wù)結(jié)

29、構(gòu)平衡。（4） 加強(qiáng)應(yīng)收賬款回收，增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性 在市場競爭日益激烈的今天，信用交易的存在使得中小企業(yè)應(yīng)收賬款的比例難以降低。應(yīng)收賬款管理不嚴(yán)，不僅會(huì)造成企業(yè)資金的流失，而且還會(huì)加大企業(yè)的管理成本和壞賬損失。因此，中小企業(yè)必須制定嚴(yán)格的賒銷政策。為保證應(yīng)收賬款的及時(shí)回收，減少壞賬損失，必須充分考慮盡量減少應(yīng)收賬款的占用額度和占用時(shí)間，減少能造成的企業(yè)壞賬，以便降低應(yīng)收賬款的管理成本，選擇邊際利潤大于應(yīng)收賬款管理總成本的賒銷政策，只有采取有效的措施我們才能使得現(xiàn)行的企業(yè)的賒銷政策發(fā)揮出真正的作用，企業(yè)在市場競爭中才能取得有利地位，從而控制降低因?yàn)閴馁~的原因給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3 中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

30、管理存在的問題3.1中小企業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式3.1.1 法律風(fēng)險(xiǎn) 在公司初創(chuàng)階段，由于目標(biāo)、生存、發(fā)展、環(huán)境等因素的限制，公司制度與運(yùn)營均尚不完善，容易造成企業(yè)商號(hào)、注冊商標(biāo)、商業(yè)秘密等知識(shí)產(chǎn)權(quán)、壞帳損失和員工工傷方面的法律糾紛。當(dāng)公司完成原始積累后，進(jìn)一步的投資、經(jīng)營行為很可能增加法律風(fēng)險(xiǎn)。3.1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由于中國當(dāng)前獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)體制和中小企業(yè)自身的缺陷，中小企業(yè)的發(fā)展面臨許多難以克服的經(jīng)濟(jì)和制度問題，而中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是要面臨的首要問題。中小企業(yè)普遍面臨著融資渠道狹窄，融資困難的窘境;銀行借款是企業(yè)最重要的外部融資渠道，但是銀行很少提供長期信貸;同時(shí)中小企業(yè)普遍缺乏長期穩(wěn)定的資金來源

31、，不僅僅益性資金來源非常有限且很難獲得長期債務(wù)支持;同時(shí)中小企業(yè)又普遍存在著偏高的資產(chǎn)負(fù)債率，可以看出大部分中小企業(yè)存在著嚴(yán)重債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，如何抵御中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)刻不容緩。3.1.3 市場風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)規(guī)模相對(duì)不大，生產(chǎn)工藝先進(jìn)性不強(qiáng)，產(chǎn)品知名度低、依附性強(qiáng)，市場競爭能力特別是主導(dǎo)市場的能力較弱，這些因素?zé)o疑會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)的市場風(fēng)險(xiǎn)。3.1.4 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大多數(shù)中小企業(yè)還沒有建立現(xiàn)代企業(yè)制度，公司治理不完善，家長式或家族式管理模式占主導(dǎo)地位，實(shí)際控制權(quán)集中，生產(chǎn)成本相對(duì)較高，管理制度不健全，財(cái)務(wù)核算不規(guī)范，經(jīng)營管理和市場拓展能力不高，自身積累和創(chuàng)新能力不足，比較容易發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。3.1.

32、5道德風(fēng)險(xiǎn)縱觀當(dāng)前社會(huì)的誠信系統(tǒng)我們不難看出其中的不完善程度是非常高的，中小企業(yè)也都或多或少的存在著逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。只是因?yàn)橹行∑髽I(yè)存在的財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、不健全，信息披露不真實(shí)與完善等不可避免的缺陷，我們很難從中小企業(yè)現(xiàn)實(shí)管理中找出真實(shí)情況。根據(jù)學(xué)者們對(duì)中小企業(yè)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的深入分析不難看出產(chǎn)生這一風(fēng)險(xiǎn)的根本原因是企業(yè)信息的不對(duì)稱。3.2 我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題3.2.1投資決策失誤使得資金使用效益差企業(yè)在不斷進(jìn)步的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也不斷認(rèn)識(shí)了自身產(chǎn)品的缺陷、設(shè)備的老化、技術(shù)落后等問題，并對(duì)產(chǎn)品技術(shù)的研發(fā)、新產(chǎn)品的試制等給予了高度的重視，他們都認(rèn)為這是一個(gè)企業(yè)生存下去的重要

33、環(huán)節(jié)，所以當(dāng)前的企業(yè)都有意識(shí)的加快技術(shù)的開發(fā)、產(chǎn)品的改造的速度，也接下了很多的訂單及投資項(xiàng)目。可是往往在這種情況下就容易因 為企業(yè)管理者冒進(jìn)的態(tài)度而使得決策失誤或者使得資產(chǎn)的投資報(bào)酬率很低，這樣反而會(huì)使企業(yè)達(dá)不到預(yù)期的收益。3.2.2管理模式僵化和管理觀念陳舊我們都熟悉的知道現(xiàn)今中國的絕大多數(shù)的中小企業(yè)都屬于私營企業(yè)，這樣不可避免的就是企業(yè)的管理者就是經(jīng)營者，在這種管理模式下生存的企業(yè)就會(huì)不可避免的有著明顯的財(cái)務(wù)管理方面的負(fù)面影響。加之管理者大多沒有受過科學(xué)的管理知識(shí)熏陶，不具備較高的管理素質(zhì)和能力，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理這一方面的思想重視程度也不夠，可想而知企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)就會(huì)隨著時(shí)間更加薄弱，資產(chǎn)得

34、不到有效的管理。此種情況下我們就能看到企業(yè)這樣的表現(xiàn)狀態(tài)，如現(xiàn)金管理不嚴(yán)，這樣企業(yè)就會(huì)有大量的資金閑置或不足；應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難；存貨控制薄弱，造成資金呆滯，重錢不重物。3.2.3企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中的資金短缺我們都知道中小企業(yè)除了它本身固有的缺陷影響還會(huì)受到我國現(xiàn)行體制、政策等制約，這使得中小企業(yè)的融資環(huán)境較差。由于中小企業(yè)本身素質(zhì)差、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高、信用等級(jí)低等原因，往往難以滿足銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款條件。再加上銀行貸款政策傾斜，手續(xù)繁雜，收費(fèi)高，而財(cái)產(chǎn)拍賣、信用融資擔(dān)保、資產(chǎn)評(píng)估、信用評(píng)估等機(jī)制建設(shè)的滯后，更使中小企業(yè)實(shí)際上很難得到銀行的貸款。有的中小企業(yè)在進(jìn)行固定資產(chǎn)投資時(shí)，因

35、內(nèi)部積累的有限性和外部籌資的困難性造成財(cái)力不足，就大量挪用生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所不可少的流動(dòng)資金，導(dǎo)致資金結(jié)構(gòu)失衡，流動(dòng)資金不足，正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)無法進(jìn)行。因此，資金不足成為困擾中小企業(yè)發(fā)展的主要問題。3.3 我國中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題3.3.1風(fēng)險(xiǎn)管理手段滯后一般情況下，現(xiàn)在大多數(shù)的中小企業(yè)使沒有對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的，而極少數(shù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的企業(yè)又沒有科學(xué)的、與時(shí)俱進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。當(dāng)前世界的商業(yè)發(fā)展更加的電子化，伴隨的是不斷增強(qiáng)的復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)有的很多管理手段已經(jīng)不能滿足企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，而中小企業(yè)獲取信息的落后又使得企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段比一般的企業(yè)更加滯后。這些情況平時(shí)的主要在：:一是企

36、業(yè)只是實(shí)施并重視企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的事后檢查，忽略了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)額事前與事中防范。這樣如果風(fēng)險(xiǎn)比較嚴(yán)重的話就容易使得企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的事后管理失去價(jià)值，不能使企業(yè)減小風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)的損失。二是風(fēng)險(xiǎn)管理政策的實(shí)施和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督往往被一般性的工作差錯(cuò)的查糾所取代，沒有及時(shí)進(jìn)行監(jiān)督重心的轉(zhuǎn)移;三是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取一定的措施后就會(huì)認(rèn)為企業(yè)的經(jīng)營已經(jīng)不存了問題，沒有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)措施實(shí)施后的評(píng)價(jià)考核;四是風(fēng)險(xiǎn)管理手段相對(duì)落后，尤其是掌握和運(yùn)用信息技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的能力相對(duì)匾乏。3.3.2中小企業(yè)投資行為盲目很多中小企業(yè)的管理者在對(duì)企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)的管理決策中都帶有一定的盲目性，而呈現(xiàn)在我們面前的就是企業(yè)管理者無規(guī)劃地追求多元化經(jīng)

37、營。追求多元化經(jīng)營的企業(yè)大多是認(rèn)為多元化的經(jīng)營能將企業(yè)可能的潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分化或者是因?yàn)槌尸F(xiàn)在外人眼里的大規(guī)模企業(yè)帶來的虛榮感，殊不知這樣就忽略了企業(yè)的擴(kuò)張與其資金實(shí)力、技術(shù)開發(fā)、市場開拓及內(nèi)部管理等方面存在的矛盾，而且風(fēng)險(xiǎn)分散并不是一味的好，而是會(huì)使企業(yè)面臨多項(xiàng)目、多風(fēng)險(xiǎn)這樣新的問題。中小企業(yè)獲得外界信息、資源、資金、技術(shù)等的渠道、成本使不如大企業(yè)的，那么中小企業(yè)在投入相同比例的資產(chǎn)時(shí)獲得的報(bào)酬就會(huì)滴很多，而且我們也知道中小企業(yè)的產(chǎn)品檔次是比較低的、經(jīng)濟(jì)效益也不高。3.3.3企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和職位設(shè)置不規(guī)范按照現(xiàn)代企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)原則，具有獨(dú)立法人資格的公司應(yīng)該建立董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營層的相互制

38、衡機(jī)制和決策、執(zhí)行、監(jiān)督三權(quán)獨(dú)立的管理體系。但是中小型企業(yè)由于規(guī)模小或者考慮成本問題，沒有按照法律規(guī)定設(shè)置智力結(jié)構(gòu)，使得公司管理上不能形成相互制約，為公司風(fēng)險(xiǎn)埋下隱患。現(xiàn)在公司的風(fēng)險(xiǎn)管理還停留在管理層管理，并沒有形成專門的內(nèi)部審計(jì)，忽視內(nèi)部審計(jì)。同時(shí)也沒有形成全體員工對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理共同參與的氛圍，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系還沒有真正形成。4 丹陽港洋機(jī)械制造有限公司應(yīng)用研究4.1 公司簡介丹陽港洋機(jī)械制造有限公司于2003年8月4日成立，企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照注冊號(hào)為321181400004175號(hào)，公司注冊資金為12萬美元，實(shí)收資本12萬美元。企業(yè)類型為有限責(zé)任公司（臺(tái)港澳與境內(nèi)合資），經(jīng)營范圍：生產(chǎn)銷售

39、健身器材、置物架、汽車及摩托車配件、電動(dòng)自行車配件、電動(dòng)摩托車配件、童車配件及塑料橡膠、五金配件、普通貨運(yùn)等。公司組織機(jī)構(gòu)實(shí)行總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，下設(shè)財(cái)務(wù)科、生產(chǎn)科、辦公室三個(gè)專業(yè)職能部門，公司各層次的管理人員和專業(yè)技術(shù)人員，素質(zhì)優(yōu)良，有極強(qiáng)的集體榮譽(yù)感、凝聚力、文化水平和專業(yè)技能。4.2 基于財(cái)務(wù)報(bào)表分析法的港洋公司財(cái)務(wù)狀況分析通過對(duì)丹陽港洋機(jī)械制造有限公司的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、與現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，以期對(duì)丹陽港洋機(jī)械制造公司的經(jīng)營與財(cái)務(wù)狀況有一個(gè)直觀的了解。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均取自該公司2009年、2010年、與2011年三年的財(cái)務(wù)報(bào)表。4.2.1 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)摘自附錄的附表一。采用財(cái)務(wù)報(bào)表

40、分析方法對(duì)企業(yè)20092011年的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析，得出以下一些結(jié)論： （1）在企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量方面，公司未有待攤費(fèi)用、長期待攤費(fèi)用和遞延所得稅資產(chǎn)這三項(xiàng)，因此公司資產(chǎn)的質(zhì)量是良好的。（2）在企業(yè)資產(chǎn)盈利能力方面，公司固定資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中的比重三年分別為36%、28.11%、28.44%，與行業(yè)平均水平相當(dāng)，機(jī)械制造行業(yè)的固定資產(chǎn)投資也在減少，同時(shí)該企業(yè)在這三年中都未有在建工程款，說明企業(yè)并未決定擴(kuò)大生產(chǎn)。（3）在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的匹配程度上，公司三年來的流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)額均小于公司的負(fù)債數(shù)額，如2011年的營運(yùn)資金額為-100.25萬，說明企業(yè)固定資產(chǎn)的投資過于依賴短期借款這一融資手段，經(jīng)營商可能面臨

41、風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)企業(yè)要維持正常的經(jīng)營活動(dòng)，就必須具有適量的營運(yùn)資金，過低的營運(yùn)資金會(huì)使得企業(yè)隨時(shí)資金中斷，很可能被迫停產(chǎn)。不過每年的短期借款數(shù)額較穩(wěn)定。 （4）在企業(yè)的市場狀況方面公司歷年的應(yīng)收賬款數(shù)額都遠(yuǎn)大于預(yù)收賬款的數(shù)額，說明公司的產(chǎn)品主要在買方市場銷售，這與機(jī)械制造行業(yè)目前的市場情況是一樣的。同時(shí)公司的預(yù)付賬款數(shù)額并不大，說明公司在原材料市場的供需是正常的。4.2.2 利潤表利潤表的分析數(shù)據(jù)來源于附表二，得出以下結(jié)論：（1）在企業(yè)規(guī)模大小方面，根據(jù)2003年修改的中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定，銷售額在3000萬以下的，資產(chǎn)總額在3000萬以下的工業(yè)企業(yè)被劃分為小型企業(yè)，因此，在這一標(biāo)準(zhǔn)下，丹陽港洋機(jī)械

42、制造公司為小型微利企業(yè)。（2）在市場競爭方面，丹陽港洋機(jī)械制造有限公司銷售費(fèi)用占營業(yè)收入值非常低，平均值為0.7%，遠(yuǎn)低于行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的銷售費(fèi)用率，說明丹陽港洋機(jī)械制造的銷售額的增長并不是通過過高的銷售費(fèi)用的投入來拉動(dòng)增長的。4.2.3 現(xiàn)金流量表我們通過對(duì)港洋公司現(xiàn)金流量表的分析可得出以下結(jié)論：（1）從企業(yè)的生產(chǎn)周期方面來看，現(xiàn)金流量表顯示公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入金額不是很大，但占的比重較大；投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出金額比較小，比重也較小，因此企業(yè)的發(fā)展是比較穩(wěn)定的。（2）丹陽港洋機(jī)械制造有限公司在2009年的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為708297.39萬元，而2010年和2011年經(jīng)營

43、活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為305671.23萬元、890744.29萬元，說明企業(yè)的經(jīng)營波動(dòng)起伏還是比較大的，但并未有負(fù)值的出現(xiàn)。同時(shí)，2009、2011年顯示公司的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額負(fù)的，可看出丹陽港洋機(jī)械制造有限公司的財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定，且在變差，存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。4.3 基于財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法的港洋公司風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別為了對(duì)丹陽港洋機(jī)械制造有限公司進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)能力的分析應(yīng)用研究，采集了港洋機(jī)械制造有限公司2011年和2010年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和2009年的現(xiàn)金流量表。4.3.1 企業(yè)償債能力風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警（1）償債能力指標(biāo)計(jì)算該企業(yè)2010和2011年的流動(dòng)比率： 該企業(yè)2010年和2011年的速動(dòng)比

44、率： 該企業(yè)2010年和2011年的資產(chǎn)負(fù)債率：（2）償債能力下風(fēng)險(xiǎn)分析表4-1償債能力指標(biāo)對(duì)比項(xiàng)目一般行業(yè)機(jī)械制造行業(yè)港洋公司20102011償債能力流動(dòng)比率1.03381.5030.800.78速動(dòng)比率0.98311.0900.020.01資產(chǎn)負(fù)債比率0.57480.5080.760.77從償債能力指標(biāo)分析,由表4-1可以看出，公司2011年流動(dòng)比率0.78，2010年為0.80，下降了0.02，公司的速動(dòng)比率2011年為0.01，2010年的為0.02，減少了0.01 ，這都說明企業(yè)的短期債務(wù)的償還能力減弱了，而縱向與行業(yè)平均值比較來說，企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性是極差的。該公司2011年資產(chǎn)負(fù)債

45、率為0.77，2010年為0.76，該比率的減少反映在總資產(chǎn)中的借債增加了，反映公司負(fù)債相對(duì)增加。從這三個(gè)比率可以看出該公司從2010年到2011年的償債能力下降。由表4-1可以看出，速動(dòng)比率的指標(biāo)相對(duì)與一般行業(yè)和本行業(yè)的都大幅度落后，且有明顯的下降，從速動(dòng)比率的公式中的兩個(gè)指標(biāo)來看，公司的流動(dòng)負(fù)債額是基本保持不變的，而速動(dòng)資產(chǎn)方面，流動(dòng)資產(chǎn)明顯降低，存貨明顯增加，存貨是一項(xiàng)重要的流動(dòng)資產(chǎn)，肯定占用了大量的流動(dòng)資金，但它的變現(xiàn)周期和能力又低于于應(yīng)收賬款、應(yīng)付票據(jù)等，影響了企業(yè)短期借款的償還能力。企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性又與存貨與應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，所以我們將在對(duì)營運(yùn)能力分析后來加以總結(jié)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性。

46、總體來說，該公司的償債能力未達(dá)到一般行業(yè)和本行業(yè)的平均水平。綜上所述，相對(duì)與一般行業(yè)行業(yè)和該行業(yè)的平均水平來說，該公司的償債能力比較差，存在了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。4.3.2 企業(yè)的盈利風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警（1）盈利能力指標(biāo)計(jì)算該企業(yè)2010年和2011年的資產(chǎn)報(bào)酬率： 該企業(yè)2010年和2011年的成本費(fèi)用凈利率：表4-2盈利能力指標(biāo)項(xiàng)目一般行業(yè)機(jī)械制造業(yè)港洋公司20102011獲利能力總資產(chǎn)報(bào)酬率0.08430.0560.00320.0156成本費(fèi)用凈利率0.0560.1150.00190.0093（2）企業(yè)成本高，利潤低，產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)從獲利能力指標(biāo)分析,由表4-2可以看出，該公司2011年的資產(chǎn)報(bào)酬率為0.01

47、56，2010年為0.0032，同比增加了0.0124，說明該公司在2011年總資產(chǎn)的利用效率相對(duì)低了。成本凈利率是指每一百元的成本投資使得企業(yè)獲得的凈利潤，該公司2011年的成本費(fèi)用凈利率為0.0093，2010年為0.0019，增加了0.0074，橫向來說2011該公司的成本費(fèi)用的利用率有所提高了，但縱向比較，機(jī)械制造行業(yè)每一百元的成本能使企業(yè)獲得11.5元的凈利潤，是港洋公司獲得的凈利潤的115倍，凈利潤低，企業(yè)現(xiàn)金的流入就低，存在風(fēng)險(xiǎn)。再加上受到金融危機(jī)的影響，該公司的盈利水平并沒有提高，且相對(duì)較差。4.3.3 企業(yè)的營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警（1）營運(yùn)能力指標(biāo)計(jì)算該企業(yè)2010年和2011年的存貨

48、周轉(zhuǎn)率：該企業(yè)2010年和2011年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：該企業(yè)2010年和2011年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：表4-3營運(yùn)能力指標(biāo)項(xiàng)目一般行業(yè)機(jī)械制造行業(yè)港洋機(jī)械公司2010年2011年?duì)I運(yùn)能力指標(biāo)存貨周轉(zhuǎn)率6.933.839.579.65總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.630.761.651.70應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率7.786.644.734.26（2)應(yīng)收賬款率低，營運(yùn)能力弱從企業(yè)的營運(yùn)能力指標(biāo)分析，由表4-3得出，該公司2011年的存貨周轉(zhuǎn)率為9.65，2010年為9.57，提高了0.08，該提高說明公司在2011年對(duì)于存貨這方面問題不是很大。該公司2011年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.70，2010年為1.65，說明該公司資產(chǎn)總

49、額的周轉(zhuǎn)速度明顯加快，銷售能力微弱提高。綜上所述，公司在2011年對(duì)于營運(yùn)這方面采取的策略還可以，這對(duì)公司的獲利有微弱幫助。該公司2011年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為4.26，2010年為4.73，下降了0.47，很多企業(yè)賒銷商品。這樣銷售就不能立即取得現(xiàn)金，所以對(duì)于存貨是否能在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間里變成現(xiàn)金，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是必須要考慮的，而該公司2011年與2010年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率都相對(duì)較低，并且呈下降趨勢，所以企業(yè)應(yīng)考慮應(yīng)收賬款是否適當(dāng)，年限較長的款項(xiàng)能否及時(shí)收回，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行追蹤管理。從這三個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)來看，存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2011年都比2010年增加，而這兩指標(biāo)是越大越好。由表4-3可以看出，

50、存貨周轉(zhuǎn)率相對(duì)于一般行業(yè)和本行業(yè)比較高，說明該企業(yè)的出售存貨的速度是比較快的，不會(huì)有長時(shí)間的存貨積壓，資產(chǎn)的流動(dòng)性比較好，但同時(shí)說明該企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低，說明存貨并不能及時(shí)變?yōu)槠髽I(yè)現(xiàn)金，所以公司的營運(yùn)能力在同行業(yè)和一般行業(yè)中還是處于弱勢地位。4.4 基于現(xiàn)金流的動(dòng)態(tài)指標(biāo)分析4.4.1 籌資環(huán)節(jié)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表4-4資本結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目2009年2010年2011年自有資金993196993196993196續(xù)表4-4借入資金300000030000002500000差額200683120068311506831表4-5現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目流入量流出量凈流量金額比重金額比重金額比重（1）（2）=（1

51、）/流入量總計(jì)（3）（4）=(3)/流出量總計(jì)（5）=（1）-（3）（6）=（5）/凈流量總計(jì)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量11759763.1378.4%10869018.8476.0%890744.29-2082.3%投資活動(dòng)現(xiàn)金流量00189829.041.3%-189829.04443.8%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量3243693.0521.6%3243693.0522.7%-743693.051738.5%現(xiàn)金流量總計(jì)15003456.18100%14302540.93100%-42777.8100%現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率待還債務(wù)本息償付比率由表4-4我們可以知道丹陽港洋機(jī)械制造有限公司的主要資金來源是通過短期借

52、款，自有資金與短期借款的差額有200萬，資本結(jié)構(gòu)不平衡，而從2011年的現(xiàn)金流量來看，現(xiàn)金流量的凈額為負(fù)值，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量不足以用來彌補(bǔ)籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)所需要的現(xiàn)金，從上表和現(xiàn)金流量表來看籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量占現(xiàn)金凈流量的1738%，比重過大，企業(yè)每年所需要償還的債款和利息過大，而經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量又比較小。企業(yè)2011年和2010年的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率都低于20%，公司的待還債務(wù)本息償付比率歷年的數(shù)值也很低，都沒有超過0.35，說明企業(yè)現(xiàn)金流量對(duì)當(dāng)期負(fù)債償還的滿足程度比較低，一旦企業(yè)的銷售市場不穩(wěn)定，或者企業(yè)失去了貸款信譽(yù)，或者無抵押的房產(chǎn)，就會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的話會(huì)使企

53、業(yè)的資金鏈斷裂，甚至?xí)瞧髽I(yè)停止經(jīng)營，最后破產(chǎn)。企業(yè)經(jīng)營凈現(xiàn)金流量無力彌補(bǔ)籌資活動(dòng)與投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量，說明企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入還是比較低的，容易產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 4.4.2 運(yùn)營活動(dòng)與現(xiàn)金流分析 以下的數(shù)據(jù)均主要來自企業(yè)的利潤表與現(xiàn)金流量表： 營業(yè)收入現(xiàn)金比率盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)由營業(yè)收入現(xiàn)金比率可看出丹陽港洋機(jī)械制造有限公司2010年與2011年每一百元的營業(yè)收入中含有的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量才有 7元與8元，說明企業(yè)的大部分貨款還是采用賒銷的方式來進(jìn)行，如果是這樣，那一旦對(duì)方公司破產(chǎn)或者逃債，那么該筆應(yīng)收賬款變會(huì)無法收回，企業(yè)將會(huì)面臨資金短缺的危險(xiǎn)，不能正常購買原材料等。而公司的盈余

54、現(xiàn)金保障系數(shù)又可說明丹陽港洋機(jī)械制造公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤是有充分的現(xiàn)金流量予以保證的。 4.5 公司風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問題通過對(duì)丹陽港洋機(jī)械制造有限公司財(cái)務(wù)狀況的分析，以及相關(guān)動(dòng)態(tài)與靜態(tài)指標(biāo)相結(jié)合的計(jì)算分析，我們了解了港洋公司財(cái)務(wù)狀況，又通過對(duì)其日常經(jīng)營狀況，管理決策狀況，市場采購銷售等具體環(huán)節(jié)的了解，我們發(fā)現(xiàn)并總結(jié)了丹陽港洋機(jī)械制造有限公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。4.5.1 賒銷業(yè)務(wù)過多且應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 很多企業(yè)為了先將產(chǎn)品銷售出去，或者吸引客戶，都采用賒銷商品，而丹陽港洋機(jī)械制造有限公司也基本都采用了賒銷手段。這樣銷售就不能立即取得現(xiàn)金，所以對(duì)于存貨是否能在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間里變成現(xiàn)金

55、，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是必須要考慮的，而該公司2011年與2010年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率都相對(duì)較低，并且呈下降趨勢，造成資金回收困難，但企業(yè)95.42%的銷售還是采用賒銷的方式，且應(yīng)收賬款占用了過多的流動(dòng)資金，由此經(jīng)營活動(dòng)中由銷售商品產(chǎn)生的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量就會(huì)相對(duì)比較少，企業(yè)整個(gè)的現(xiàn)金流入量減少，當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金流量低于企業(yè)的現(xiàn)金流出量時(shí)，企業(yè)就不能保證日常經(jīng)營活動(dòng)，或者無力償付企業(yè)的短期借款，而存在了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)一旦不能按期償還短期借款，就會(huì)是企業(yè)的借貸信譽(yù)便低，要想繼續(xù)獲得商業(yè)銀行的貸款就 比較困難，從而最近造成資金鏈斷裂，更沒有現(xiàn)金購買原材料，支付工資，最終企業(yè)停產(chǎn)。所以企業(yè)應(yīng)考慮現(xiàn)銷與賒銷想結(jié)合的方

56、式，賒銷比重過大，年限較長的款項(xiàng)能否及時(shí)收回，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行追蹤管理。公司應(yīng)收賬款管理長期以來存在一定問題，并一直沒有得到有效解決。港洋公司未針對(duì)客戶的信譽(yù)狀況，還款期限、還款金額做出相應(yīng)的調(diào)查與管理，所以很容易使應(yīng)收賬款變成不可收回賬款，而且因?yàn)殇N售大多采用應(yīng)收賬款，所以存貨不能及時(shí)變現(xiàn)，企業(yè)的現(xiàn)金流不夠充足。圖4-1流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目比例4.5.2 專業(yè)人才少且基礎(chǔ)管理弱就港洋公司主營業(yè)務(wù)來說，需求一批即懂機(jī)械又具有一定外語交流能力的工作人員.由于業(yè)務(wù)對(duì)象和環(huán)境的靈活、多樣性，需要綜合素質(zhì)較高的人才以提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而贏得競爭優(yōu)勢。當(dāng)前丹陽港洋機(jī)械制造有限公司并沒有一支團(tuán)結(jié)的強(qiáng)有力的高素質(zhì)的人才隊(duì)伍，這導(dǎo)致人才流動(dòng)更加頻繁，對(duì)公司擴(kuò)充人員、穩(wěn)定隊(duì)伍帶來一定影響。根據(jù)調(diào)查得知，企業(yè)中具有本科學(xué)歷的僅有2個(gè)，大專學(xué)歷的2個(gè)，其余5個(gè)是高中學(xué)歷，在日常經(jīng)營活動(dòng)中的決策大多是由自己的主管判斷，從業(yè)經(jīng)營來做出的，不科學(xué)。企業(yè)財(cái)務(wù)部只有兩名工作人員，對(duì)財(cái)務(wù)工作的