【精品】專業(yè)論文文獻(xiàn) ppp融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的霍爾三維模式研究

1、ppp融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的霍爾三維模式研究ppp融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的霍爾三維模式研究 【摘 要】本文將霍爾三維模式與ppp融資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合的方法，從時(shí)間維、邏輯維、知識(shí)維三個(gè)角度分析，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理研究，以降低ppp融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，保證項(xiàng)目的順利實(shí)施，具有十分重要的實(shí)踐意義。 【關(guān)鍵詞】ppp融資；風(fēng)險(xiǎn)管理；霍爾三維模型 1、引言 工程建設(shè)項(xiàng)目是國(guó)家實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)投資的載體，研究項(xiàng)目投融資管理，尤其融資模式的選擇和確定，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有重要意義。近幾年，我國(guó)工程建設(shè)項(xiàng)目投資速度和幅度增長(zhǎng)迅猛， 2010年全國(guó)的社會(huì)固定資產(chǎn)投資已達(dá)278121.8549億元，同比增長(zhǎng)23.83%1，其中基礎(chǔ)建設(shè)

2、投資占到很大比例，并且這個(gè)比例在未來(lái)幾年還會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大。基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)需要大量資金投入，單純依靠財(cái)政和傳統(tǒng)融資模式難以彌補(bǔ)資金的巨大缺口，為使工程建設(shè)項(xiàng)目順利實(shí)施，需要有與之相適應(yīng)的融資模式，一個(gè)合適融資模式是決定該項(xiàng)目建設(shè)成敗的關(guān)鍵因素。 目前各地政府較多運(yùn)用具有公私合作理念的ppp項(xiàng)目融資模式。ppp，即公共部門與私人企業(yè)合作模式，它是指政府、營(yíng)利性企業(yè)和非營(yíng)利性企業(yè)基于某個(gè)項(xiàng)目而形成的相互合作關(guān)系的形式2。通過(guò)這種合作形式，合作各方可以達(dá)到與預(yù)期單獨(dú)行動(dòng)相比更為有利的結(jié)果，合作各方參與某個(gè)項(xiàng)目時(shí)，政府并不是把項(xiàng)目的責(zé)任全部轉(zhuǎn)移給私人企業(yè)，而是由參與合作的各方共同承擔(dān)責(zé)任和融資風(fēng)險(xiǎn)。ppp方

3、式尤其適用于大型的公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，如公路、鐵路、醫(yī)院、地鐵以及體育場(chǎng)館等。但它也存在一定的缺陷。由于政府要充當(dāng)利益的協(xié)調(diào)者和保證人，對(duì)政府的管理能力提出了更高的要求。社會(huì)投資者在項(xiàng)目初期就參與了項(xiàng)目、可能永久經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，增加了它們的風(fēng)險(xiǎn)。政府部門較難了解民營(yíng)部門的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況，混淆政府目標(biāo)和項(xiàng)目評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。收益分配公平性較難把握，為了快速盈利，向最終用戶收取更高費(fèi)用。 總之，公共基礎(chǔ)設(shè)施ppp項(xiàng)目投資大，運(yùn)行周期長(zhǎng)，由于項(xiàng)目?jī)?nèi)外環(huán)境不斷地發(fā)生變化會(huì)出現(xiàn)各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，稍有不慎就會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目的失敗。基于此，考慮運(yùn)用霍爾三維結(jié)構(gòu)模型建立公共基礎(chǔ)設(shè)施ppp項(xiàng)目的三維結(jié)構(gòu)來(lái)監(jiān)控并處理項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，以保證

4、公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的順利實(shí)施。 2、霍爾三維結(jié)構(gòu) 霍爾三維結(jié)構(gòu)是從三個(gè)維度來(lái)刻畫系統(tǒng)工程要素的組成以及它們相互的組合所形成的立體空間結(jié)構(gòu)。這三個(gè)維度分別是時(shí)間維、邏輯維、知識(shí)維。 時(shí)間維：從工程進(jìn)程方面來(lái)考察，工程中的各項(xiàng)工作是相互關(guān)聯(lián)的，工作的進(jìn)行上是有先后順序的。所以要從時(shí)間上揭示工程的各個(gè)部分以及它們之間聯(lián)系的規(guī)律。 邏輯維：從工程順利實(shí)施角度來(lái)考察，為實(shí)現(xiàn)工程順利實(shí)施目標(biāo)，針對(duì)工程各階段工作所作出的一系列決策，這些決策也是相互依賴，相互輔助的，共同構(gòu)成工程發(fā)展的決策視覺(jué)。 運(yùn)用系統(tǒng)工程方法來(lái)解決某一大型工程項(xiàng)目時(shí)，一般可分為七個(gè)步驟：明確問(wèn)題、系統(tǒng)指標(biāo)設(shè)計(jì)、系統(tǒng)方案綜合、系統(tǒng)分析、系統(tǒng)選

5、擇、決策、實(shí)施計(jì)劃4。 知識(shí)維：針對(duì)工程的進(jìn)展所需的有關(guān)知識(shí)來(lái)考察，表現(xiàn)人類知識(shí)對(duì)工程進(jìn)展的支撐作用。 2.3 霍爾三維結(jié)構(gòu)關(guān)系 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間維、邏輯維和知識(shí)維三維有著密不可分的聯(lián)系5。項(xiàng)目隨著時(shí)間的進(jìn)程不斷進(jìn)展，項(xiàng)目的內(nèi)外環(huán)境日益復(fù)雜起來(lái)，不同的風(fēng)險(xiǎn)也隨著而來(lái)。在時(shí)間維度的主線上，通過(guò)邏輯維度分析每個(gè)階段甚到每一時(shí)刻的風(fēng)險(xiǎn)源的狀況。三維的系統(tǒng)地、交叉地、動(dòng)態(tài)地周而復(fù)始的應(yīng)用，使項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)降到一種合理的程度，并對(duì)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的控制，保證項(xiàng)目的順利完成并獲得合理的收益。 3、公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資模式的三維結(jié)構(gòu) 3.1時(shí)間維項(xiàng)目全壽命周期 ppp融資項(xiàng)目的時(shí)間維度一般包括四個(gè)階段，即項(xiàng)目投

6、融資階段、項(xiàng)目建設(shè)階段、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段、項(xiàng)目移交階段。在項(xiàng)目全壽命周期的每個(gè)階段都蘊(yùn)藏著不同的風(fēng)險(xiǎn)，以時(shí)間作為主軸線，可以識(shí)別分析不同時(shí)間段的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)狀況，并給予對(duì)策。 項(xiàng)目投融資階段 首先對(duì)政府確定待開(kāi)發(fā)的城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究。在確認(rèn)可以采取項(xiàng)目融資模式進(jìn)行融資后，政府開(kāi)始組織招標(biāo)。投標(biāo)完成以后，政府部門對(duì)提交的投標(biāo)書進(jìn)行評(píng)估，通過(guò)評(píng)估初步選出一個(gè)或幾個(gè)條件較好的項(xiàng)目公司作為暫定中標(biāo)者。最后，宣布中標(biāo)結(jié)果，中標(biāo)的項(xiàng)目公司辦理好公司成立的有關(guān)事宜。項(xiàng)目公司正式注冊(cè)以后，開(kāi)始組織有關(guān)項(xiàng)目參與者進(jìn)行項(xiàng)目開(kāi)發(fā)。 項(xiàng)目建設(shè)階段 首先，項(xiàng)目公司與各聯(lián)合單位簽訂正式合同。其次，項(xiàng)目公司組織各相關(guān)單

7、位進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)。在建設(shè)過(guò)程中，政府隨時(shí)對(duì)項(xiàng)目建設(shè)狀況進(jìn)行監(jiān)督，出現(xiàn)不符合合同的情況及時(shí)溝通，并確定責(zé)任主體。工程竣工通過(guò)項(xiàng)目驗(yàn)收以后，建設(shè)階段結(jié)束，項(xiàng)目進(jìn)入運(yùn)營(yíng)階段。 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)將持續(xù)到特許權(quán)協(xié)議期滿，項(xiàng)目公司直接或通過(guò)與專業(yè)管理公司簽訂合同并由后者運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目。在整個(gè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間，按照協(xié)定要求對(duì)項(xiàng)目設(shè)施進(jìn)行維護(hù)。貸款人、投資者、政府和居民都擁有對(duì)項(xiàng)目可進(jìn)行監(jiān)督。 項(xiàng)目移交階段 項(xiàng)目移交階段是最后一個(gè)階段，包括項(xiàng)目移交和項(xiàng)目公司解散等內(nèi)容。特許經(jīng)營(yíng)期滿后，項(xiàng)目公司要將項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)權(quán)（或所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)）向政府移交。項(xiàng)目移交以后，項(xiàng)目公司的業(yè)務(wù)隨之中止，因此，應(yīng)到有關(guān)部門辦理清算事務(wù)。 3.

8、2邏輯維解決問(wèn)題的邏輯過(guò)程 ppp融資模式系統(tǒng)知識(shí)維主要是為建設(shè)項(xiàng)目系統(tǒng)運(yùn)動(dòng)提供理論支撐，為保障系統(tǒng)動(dòng)態(tài)有序運(yùn)行，針對(duì)系統(tǒng)運(yùn)動(dòng)過(guò)程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)6，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的邏輯過(guò)程包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是根據(jù)ppp融資項(xiàng)目運(yùn)行各階段的狀態(tài)，比較它與正常狀態(tài)之間的偏差，并找出造成這種偏差的原因，并一一列舉出來(lái)。 3.3 知識(shí)維融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的管理方法與工具 知識(shí)維度是指解決項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題所需要的知識(shí)綜合所用風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)。從知識(shí)維度所需的科學(xué)知識(shí)方面來(lái)考察，表現(xiàn)知識(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策措施的支撐作用7，包括政治風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。 綜上，公共基礎(chǔ)設(shè)施ppp項(xiàng)目的三維結(jié)構(gòu)

9、如圖1所示。 圖1 公共基礎(chǔ)設(shè)施ppp項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理三維結(jié)構(gòu)圖 待添加的隱藏文字內(nèi)容24、結(jié)語(yǔ) ppp項(xiàng)目具有范圍特別大、經(jīng)營(yíng)期很長(zhǎng)、經(jīng)營(yíng)環(huán)境復(fù)雜及項(xiàng)目目標(biāo)多樣性等特點(diǎn)，本文通過(guò)構(gòu)建ppp項(xiàng)目霍爾三維結(jié)構(gòu)圖，進(jìn)行ppp融資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理研究，把項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)間維度、邏輯維度和知識(shí)維度進(jìn)行了有效的整合，對(duì)于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的降低和項(xiàng)目管理具有重要的研究意義。 參考文獻(xiàn)： 1王守清、柯永建.特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目融資m.清華大學(xué)出版社，2008年07月第一版 2亞歐pp聯(lián)絡(luò)網(wǎng).歐亞基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)公司合作（ppp）案例分析m.遼寧科學(xué)技術(shù)出版社，2010年08月第一版 3趙映超.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)管理模式構(gòu)建d.山東科技大學(xué)， 2010.06 4白浩然.基于霍爾三維結(jié)構(gòu)的廣義bot融資模式研究d.昆明理工大學(xué)， 2009.04 5王華牢.關(guān)于我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中應(yīng)用bot