一建經(jīng)濟重要知識點必看

1、2015 一建經(jīng)濟重要知識點必看 資金時間價值 的概念 必要點 1，時間推移。 2，擴大再生產(chǎn)。 資金 是運動的價值，資金的價值是 隨時間變化而變化的 ，是時間的 函數(shù)，隨時間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的 時間價值。其實質(zhì)是資金作為生產(chǎn)經(jīng)營要素， 在擴大甫生產(chǎn) 及其 資 金流通過程 中，資金隨時間周轉(zhuǎn)使用的結(jié)果。 影響資金時間價值的因素 ： 1資金的使用時間。 2. 資金數(shù)量的多少。 3. 資金投入和回收的特點。 4資金周轉(zhuǎn)的速度。利率 是各國發(fā)展國 民經(jīng)濟的重要杠桿之一 。 利率的高低由以下因素 決定： 1利率的高低首先取決于社會 平均利 潤率 的高低，并隨之變動。 2在社

2、會平均利潤率不變的情況下，利 率高低取決于金融市場上借貸資本的 供求情況 。3借出資本要承擔(dān) 一定的風(fēng)險，風(fēng)險越大，利率也就越高。 4通貨膨脹 對利息的波動 有直接影響，資金貶值往往會使利息無形中成為負值。 5借出資本 的期限長短 。貸款期限長，不可預(yù)見因素多，風(fēng)險大，利率就高； 反之利率就低。 利息和利率在工程經(jīng)濟活動中的作用： 1利息和利率 是以信用方式 動員 和籌集資金的動力。 以信用方式籌集資金有一個特點就是 自愿 性，而自愿性的動力在于利息和利率。在工程經(jīng)濟分析中 單利 使用 較少，通常只適用于 短期投資 或短期貸款 。資金等值計算及應(yīng)用 ： 資金有時間價值，即使金額相同，因其發(fā)生在

3、不同時間，其價值就 不相同。反之，不同時點絕對不等的 資金在時間價值的作用下 卻可 能 具有相等的價值 。這些不同時期、不同數(shù)額但其 “價值等效” 的 資金稱為 等值，又叫等效值。 現(xiàn)金流量圖的作圖方法和規(guī)則 ：1以橫軸為時間軸 ，時間軸上的點 稱為時點，通常表示的是該時間單位末的時點； 0 表示時間序列的 起點。 2相對于時間坐標(biāo)的垂直箭線代衷不同時點的 現(xiàn)金流量情況 ， 現(xiàn)金流量的性質(zhì)（流人或流出）是對特定的人而言的。對投資人而 言，在橫軸上方的箭線表示現(xiàn)金流入，即表示收益；在橫軸下方的 箭線表示現(xiàn)金流出，即表示費用。 3 在現(xiàn)金流量圖中，箭線長短 與現(xiàn)金流量 數(shù)值大小本應(yīng)成比例 。4箭線

4、與時間軸的交點即為 現(xiàn)金 流量發(fā)生的時點 。必須把握好現(xiàn)金流量的 三要素 ，即：現(xiàn)金流量的 大小 （現(xiàn)金流量數(shù)額 ）、方向 （現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出 ）和作用點 （ 現(xiàn)金流量發(fā)生的時點 ）。 影響資金等值的因素 有三個： 資金數(shù)額 的多少 、資金發(fā)生的時間長短 、利率（或折現(xiàn)率）的大小 。其中利 率是一個關(guān)鍵因素。 經(jīng)濟效果評價 就是對技術(shù)方案的 財務(wù)可行性 和經(jīng)濟合理性 進行分析 論證，為選擇技術(shù)方案提供 科學(xué)的決策 依據(jù)。 經(jīng)濟效果評價的內(nèi)容 應(yīng)根據(jù)技術(shù)方案的 性質(zhì)、目標(biāo)、投資者、財務(wù) 主體 以及方案對經(jīng)濟與社會的影響程度 等具體情況確定， 一般包括 方案 盈利能力、償債能力、財務(wù)生存能力 等

5、評價內(nèi)容。技術(shù)方案的 盈利能力主要分析指標(biāo) 包括方案財務(wù)內(nèi)部收益率 和財務(wù)凈現(xiàn)值 、資 本金財務(wù)內(nèi)部收益率 、 靜態(tài)投資回收期 、 總投資收益率 和資本金凈 利潤率 等。 技術(shù)方案的 償債能力主要指標(biāo) 包括利息備付率 、償債備付率 和資產(chǎn) 負債率等。（兩備一負債 ） 對于經(jīng)營性（生產(chǎn)性） 方案 ，經(jīng)濟效果評價是從擬定技術(shù)方案的角 度出發(fā)，根據(jù)國家 現(xiàn)行財政、稅收制度 和 現(xiàn)行市場價格 ，分析擬定 技術(shù)方案的盈利能力、償債能力和財務(wù)生存能力 ，對于非經(jīng)營性方 案，經(jīng)濟效果評價應(yīng)主要分析擬定技術(shù)方案的 財務(wù)生存能力 。經(jīng)濟 效果評價的類型 最常見的主要有 1，獨立型方案 ，其實質(zhì)就是在 “做”與“

6、不做”之間進行選擇。只需通過計算技術(shù)方案的 經(jīng)濟指 標(biāo) ，并按照指標(biāo)的 判別準(zhǔn)則 加以檢驗就可做到。這種對技術(shù)方案自 身的經(jīng)濟性的檢驗叫做 “絕對經(jīng)濟效果檢驗” 。2，互斥型方案 又稱 排他型方案，包含兩部分內(nèi)容：一是考察各個 技術(shù)方案自身的經(jīng)濟 效果 ，即進行“絕對經(jīng)濟效果檢驗”；二是考察哪個 技術(shù)方案相對 經(jīng)濟效果最優(yōu) ，即“相對經(jīng)濟效果檢驗”。兩種檢驗的目的和作用 不同， 通常缺一不可 ，從而確保所選技術(shù)方案不怛最優(yōu)而且可行。 技術(shù)方案的計算期 包括建設(shè)期和運營期。 1，建設(shè)期 是指技術(shù)方案從 資金正式投入開始到技術(shù)方案建成投產(chǎn)為止所需要的時間 。 2，運營 期分為投產(chǎn)期和達產(chǎn)期兩個階段

7、。，投產(chǎn)期是指技術(shù)方案投入生 產(chǎn)，但生產(chǎn)能力尚未完全達到設(shè)計能力時的過渡階段。 達產(chǎn)期是 指生產(chǎn)運營達到設(shè)計預(yù)期水平后的時間。 運營期 一般應(yīng)根據(jù)技術(shù)方 案主要設(shè)施和設(shè)備的 經(jīng)濟壽命期（或折舊年限） 、產(chǎn)品壽命期 、主 要技術(shù)的壽命期 等多種因素綜合確定。行業(yè)有規(guī)定時，應(yīng)從其規(guī)定。 靜態(tài)分析指標(biāo) 是不考慮時間 因素，計算簡便。所以在對技術(shù)方案進 行粗略評價 ，或?qū)Χ唐谕顿Y 方案進行評價，或?qū)?逐年收益大致相等 的技術(shù)方案進行評價。 動態(tài)分析指標(biāo) 強調(diào) 利用復(fù)利方法計算資金時 間價值。 投資收益率 是衡量技術(shù)方案 獲利水平 的評價指標(biāo)，它是技術(shù)方案建 成投產(chǎn)達到 設(shè)計生產(chǎn)能力后一個正常生產(chǎn)年份

8、的年凈收益額 與技術(shù) 方案總投資 的比率。技術(shù)方案總投資 （包括 建設(shè)投資、建設(shè)期貸款 利息 和全部流動資金 ）。 投資收益率（R）指標(biāo)經(jīng)濟意義明確、直觀，計算簡便，在一定程度上 反映了投資效果的優(yōu)劣，可適用于各種投資規(guī)模，其主要用在技術(shù) 方案制定的 早期階段或研究過程，且計算期較短、不具備綜合分析 所需詳細資料的技術(shù)方案，尤其適用于 工藝簡單 而生產(chǎn)情況變化不 大的技術(shù)方案的選擇和投資經(jīng)濟效果的評價。 靜態(tài)投資回收期 愈短 ， 風(fēng)險愈 小，技術(shù)方案抗風(fēng)險能力 強。適用于那些 技術(shù)上更新迅速 的 技術(shù)方案，或 資金相當(dāng)短缺 的技術(shù)方案，或 未來的情況很難預(yù)測 而 投資者又特別關(guān)心資金補償?shù)募夹g(shù)

9、方案。財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV分析 （ 1、會計算， 2、判別準(zhǔn)則， 3、缺點， 4、與其他指標(biāo)的關(guān)系 ）當(dāng) FNPVO，說明該技術(shù)方案財務(wù)上 可行；當(dāng)FNPV=O寸，說明該技 術(shù)方案財務(wù)上還是可行；當(dāng)FNPVvO，說明該技術(shù)方案財務(wù)上不可 行。 財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV主要用于獨立方案評價，一般不能用于互斥方 案，優(yōu)點是：考慮時間價值，經(jīng)濟意義明確直觀，能夠直接以貨幣 額表示盈利水平，判斷直觀。 缺點是： 1，必須首先確定一個 符合經(jīng) 濟現(xiàn)實的基準(zhǔn)收益 率，而基準(zhǔn)收益率的確定是 比較困難 的； 2，在互 斥方案評價時，財務(wù)凈現(xiàn)值必須 慎重考慮互斥方案的壽命 ，如果互 斥方案壽命不等 ，必須構(gòu)造一個

10、相同的分析期限 ，才能進行各個方 比選； 3，財務(wù)凈現(xiàn)值也 不能真正反映技術(shù)方案投資中單位投資的使 用效率； 4，不能直接說明在技術(shù)方案運營期間 各年的經(jīng)營成果 ； 5， 沒有給出該投資過程 確切的收益大小 ，不能反映投資的回收速度 。 財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRF）分析（1、會計算，2、判別準(zhǔn)則，3、缺點， 4、與其他指標(biāo)的關(guān)系 ） 財務(wù)內(nèi)部收益率其實質(zhì)就是使 技術(shù)方案在 計算期內(nèi) 各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計等于零 時的折現(xiàn)率。 FIRR-財務(wù)內(nèi)部收益率 與i沒有關(guān)系，只有計算后與i比較，若 FIRR i。，則技術(shù)方案在經(jīng)濟上可以接受；若 FIRRi。，則技術(shù) 方案在經(jīng)濟上應(yīng)予拒絕。FIRR不足的

11、是計算比較麻煩；對于具有非 常規(guī)現(xiàn)金流量的技術(shù)方案來講，其財務(wù)內(nèi)部收益率在 某些情況下甚 至不存在或存在多個內(nèi)部收益率 。 基準(zhǔn)收益率（ 1、概念， 2、測定） 概念：基準(zhǔn)收益率也稱基準(zhǔn)折現(xiàn) 率，是可接受的技術(shù)方案 最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平 。是投資資金應(yīng)當(dāng)獲 得的 最低盈利率水平 ，它是評價和判斷技術(shù)方案在 財務(wù)上是否可行 和技術(shù)方案比選 的主要 依據(jù)。 基準(zhǔn)收益率的測定 1 在政府投資項目以及按政府要求 進行財務(wù)評 價的建設(shè)項目中采用的 行業(yè)財務(wù)基準(zhǔn) 收益率，應(yīng)根據(jù)政府的 政策導(dǎo) 向進行確定。 2在企業(yè)各類技術(shù)方案的經(jīng)濟效果評價中參考選用的 行業(yè)財務(wù)基準(zhǔn) 收益率。 3在中國境外投資 的技術(shù)方案財

12、務(wù)基準(zhǔn)收益 率的測定，應(yīng)首先考慮 國家風(fēng)險 因素。 4投資者 自行測定技術(shù)方案 的最低可接受 財務(wù)收益率，除了應(yīng)考慮上述第 2 條（ 行業(yè)財務(wù)基準(zhǔn) ） 中所涉及的因素外，還應(yīng)根據(jù) 自身的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營策略 、 技術(shù)方 案的特點與風(fēng)險 、資金成本 、機會成本 等綜合測定。 基準(zhǔn)收益率的 確定應(yīng)綜合考慮 1、資金成本， 2、機會成本， 3投資風(fēng)險， 4、通貨 膨脹。 償債資金來源主要包括可用于歸還借款的 利潤、 固定資產(chǎn) 折舊、 無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn) 攤銷費 和其他還款資金來源。 償債能力指標(biāo) 主要有： 借款償還期、利息備付率、償債備付率、資 產(chǎn)負債率、流動比率和速動比率 （二B兩備負債償還）。借款

13、償還 期指標(biāo)適用于那些 不預(yù)先給定借款償還 期限，且按最大償還能力 計 算還本付息的技術(shù)方案；對于 預(yù)先給定借款償還期的技術(shù)方案，應(yīng) 采用利息備付率 和償債備付率 指標(biāo)。 利息備付率 也稱已獲利息倍數(shù)， 指息稅前利潤 （EBIT） 與當(dāng)期應(yīng)付利息 （PI） 的比值。 償債備付率 是指 預(yù)測的假設(shè)不準(zhǔn)確 。3未來經(jīng)濟 無法以定量來表示的定性因素的影 的關(guān)系 可以將技術(shù)方案總成本費 。固定成 各年可用于 還本付息的資金 （EBITDA- TAX） 與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額 （PD）的比值。不確定性因素的原因1.所依據(jù)的基本數(shù)據(jù)不足或者 統(tǒng)計偏差 。 2預(yù)測方法的局限， 形勢的變化 。 4.技術(shù)進步。

14、5. 響。 6.其他外部影響 根據(jù)成本費用與產(chǎn)量（或工程量） 用分解為 可變成本 、固定成本 和 半可變（或半固定）成本 本如工資及福利費（計件工資除外）、折舊費、修理費、無形資產(chǎn) 及其他資產(chǎn)攤銷費、其他費用等 ?？勺兂杀?如 原材料、燃料、動力 費、包裝費和計件工資等 。半可變（或半固定）成本 如與生產(chǎn)批量 有關(guān)的某些消耗性材料費用、工模具費及運輸費等 ，這部分可變成 本隨產(chǎn)量變動一般是 呈階梯形曲線 。 盈虧平衡點 反映了技術(shù)方案對市場變化的 適應(yīng)能力和抗風(fēng)險能力 。 盈虧平衡點越低 ，技術(shù)方案投產(chǎn)后 盈利的可能性越大，適應(yīng)市場變 化的能力越強，抗風(fēng)險能力也越強 。技術(shù)方案的敏感性分析是

15、從中 找出敏感因素 ，確定評價指標(biāo)對該因素的敏感程度和技術(shù)方案對其 變化的承受能力 。 單因素敏感性分析的步驟 :1 、確定分析指標(biāo) 2、選擇需要分析的不 確定性因素 3、分析每個不確定性因素的波動程度及其對分析指標(biāo) 可能帶來的增減變化情況 4、確定敏感性因素 敏感性分析的目的在于尋求敏感因素 ，這可以通過計算 敏感度系數(shù) 和臨界點來判斷。 敏感度系數(shù) =指標(biāo)變化率 /因素變化率 。臨界點是 指技術(shù)方案允許不確定因素向不利方向變化的極限值 。超過極限 ， 技術(shù)方案的經(jīng)濟效果指標(biāo)將 不可行。技術(shù)方案現(xiàn)金流量表 由現(xiàn)金流 人、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量構(gòu)成，其內(nèi)容隨技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價 的角度、范圍 和

16、方法不同而不同，其中有 投資現(xiàn)金流量表 、資本金 現(xiàn)金流量表 、投資各方現(xiàn)金流量表和財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表 。 投資現(xiàn)金流量表 是以技術(shù)方案 為一獨立系統(tǒng)進行設(shè)置的。它以技術(shù) 方案建設(shè)所需的 總投資 作為計算基礎(chǔ)，反映技術(shù)方案在 整個計算期 （包括建設(shè)期和生產(chǎn)運營期） 內(nèi)現(xiàn)金的流人和流出， 通過投資現(xiàn)金 流量表 可計算技術(shù)方案的 財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值和靜態(tài)投資 回收期 等經(jīng)濟效果評價指標(biāo)。 資本金現(xiàn)金流量表 是從技術(shù)方案權(quán)益 投資者整體（即項目法人） 角度出發(fā)，以 技術(shù)方案資本金 作為計算 的基礎(chǔ)，把 借款本金償還和利息支付 作為現(xiàn)金流出，用以計算 資本 金財務(wù)內(nèi)部收益率 。投資各方現(xiàn)金流量

17、表 是分別從技術(shù)方案各個投 資者 的角度出發(fā)，以 投資者的出資額 作 為計算的基礎(chǔ)，用以計算技術(shù)方案 投資各方財務(wù)內(nèi)部收益率 。財務(wù) 計劃現(xiàn)金流量表 反映 技術(shù)方案計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動 的現(xiàn)金流人和流出，用于計算 累計盈余資金，分析技術(shù)方案的財務(wù) 生存能力 。一般性技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價 ：投資、經(jīng)營成本、營業(yè) 收入和稅金 等經(jīng)濟量本身 既是經(jīng)濟指標(biāo) ，又是導(dǎo)出其他經(jīng)濟效果評 價指標(biāo)的依據(jù)， 是構(gòu)成技術(shù)方案現(xiàn)金流量的 基本要素 ，也是進行工 程經(jīng)濟分析 最重要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 。流動資金系指運營期內(nèi) 長期占用并 周轉(zhuǎn)使用 的營運資金 ，不包括運營中需要的臨時性營運資金 。流動 資金=流動資

18、產(chǎn) -流動負債 。 流動資金的估算基礎(chǔ) 是經(jīng)營成本和商業(yè)信用 等，流動資金構(gòu)成要素 包括存貨、庫存現(xiàn)金 、應(yīng)收賬款 和預(yù)付賬款 ；流動負債的構(gòu)成要素 只考慮應(yīng)付賬款 和預(yù)收賬款 。 總成本：總成本費用 =外購原材料、燃料及動力費十工資及福利費十 修理費十折舊費十?dāng)備N費十財務(wù)費用（利息支出） +其他費用 （ 工修折攤財其 ） 經(jīng)營成本：1、經(jīng)營成本 =總成本費用一折舊費一攤銷費一利息支出 （總出折攤利） 2、 經(jīng)營成本 =外購原材料、燃料及動力費十工資及福利費十修理費 十其他費用（原工修及其） 稅金一般屬于財務(wù)現(xiàn)金流出 。 有形磨損（又稱物質(zhì)磨損） 1設(shè)備在使用過程中，在 外力 的作用下 實體產(chǎn)

19、生的 磨損、變形和損壞 ，稱為 第一種 有形磨損 ， 這種磨損的程度與使用強度和使用時間長度有關(guān) 。2設(shè) 備在閑置過程中受 自然力 的作用而產(chǎn)生的實體磨損，如 金屬件生銹、 腐蝕、橡膠件老化 等，稱為 第二種有形磨損 ，這種磨損與閑置的時 間長度和所處環(huán)境有關(guān) 。 無形磨損(又稱精神磨損、經(jīng)濟磨損) 設(shè)備 不是由生產(chǎn)過程中 使用 或自然力 的作用造成的，而是由于 社會經(jīng)濟環(huán)境 變化造成的設(shè)備價值貶值，是技術(shù)進步的結(jié)果 。 1 第一種無形磨 損：設(shè)備的技術(shù)結(jié)構(gòu)和性能并沒有變化 ，但由于 技術(shù)進步，設(shè)備制 造工藝不斷改進，社會勞動生產(chǎn)率水平的提高，同類設(shè)備的再生產(chǎn) 價值降低，因而設(shè)備的市場價格也降

20、低了，致使原設(shè)備相對貶值 。 這種磨損為 第一種無形磨損 。2第二種無形磨損 ：是由于 科學(xué)技術(shù) 的進步不斷創(chuàng)新出結(jié)構(gòu)更先進、性能更完善、效率更高、耗費原材 料和能源更少的新型設(shè)備，使原有設(shè)備相對陳舊落后，其經(jīng)濟效益 相對降低而發(fā)生貶值。 第二種無形磨損的后果不僅使 原有設(shè)備價值 降低，而且由于技術(shù)上更先進的新設(shè)各的發(fā)明和應(yīng)用會使原有設(shè)備 的使用價值局部或全部喪失，這就產(chǎn)生了是否用新設(shè)備代替現(xiàn)有陳 舊落后設(shè)備的問題 。 有形和無形兩種磨損(相同和不同點) 都引起設(shè)備 原始價值的貶值， 這一點兩者是相同的 。不同的是 ，遭受有形磨損的設(shè)備，特別是有 形磨損嚴重的設(shè)備，在 修理之前，常常不能工作

21、；而遭受無形磨損 的設(shè)備，并不表現(xiàn)為設(shè)備實體的變化和損壞，即使無形 磨損很嚴重 ， 其固定資產(chǎn)物質(zhì)形態(tài)卻可能沒有磨損， 仍然可以使用 。 陳舊落后的設(shè)備 ，即 消耗高、性能差、使用操作條件不好、對環(huán)境 污染嚴重的設(shè)備，應(yīng)當(dāng)用較先進的設(shè)備盡早替代 ；對整機 性能尚可， 有局部缺陷，個別技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)落后的設(shè)備，應(yīng)選擇適應(yīng)技術(shù)進步 的發(fā)展需要，吸設(shè)備磨損的補償收國內(nèi)外的新技術(shù)，不斷地加以改 造和現(xiàn)代化改裝 。在設(shè)備磨損補償工作中， 最好的方案是有形磨損 期與無形磨損期相互接近，這是一種理想的“無維修設(shè)計” 新型設(shè) 備更新是以結(jié)構(gòu) 更先進、技術(shù)更完善、效率更高、性能更好、能源 和原材料消耗更少的新型設(shè)

22、備來 替換那些技術(shù)上陳舊、在經(jīng)濟上不 宜繼續(xù)便用的舊設(shè)備 。通常所說的設(shè)備 更新主要指后一種 ，它是 技 術(shù)發(fā)展的基礎(chǔ) 。通常 優(yōu)先考慮更新的設(shè)備 是：(1) 設(shè)備損耗嚴重 ，大 修后性能、精度仍不能滿足規(guī)定工藝要求的 (2) 設(shè)備耗損雖在允許范 圍之內(nèi)，但技術(shù)已經(jīng) 陳舊落后，能耗高、使用操作條件不好 、對環(huán) 境污染嚴重，技術(shù)經(jīng)濟效果很不好的； (3) 設(shè)備 役齡長，大修雖然能 從設(shè)計方面 看結(jié)構(gòu)復(fù)雜 、指標(biāo)差、量大的工 從 施工生產(chǎn)方面看，對 量大面廣 、工序繁瑣 、 ，進行價值工實現(xiàn)必要功能。 適用、合理 新方案比選原則 ： 主要原則)。 2、經(jīng)濟上合理 年折算 費用法、 法、凈年值(年成

23、本)法 等。 綜合總 費用法等； 恢復(fù)精度，但經(jīng)濟效果上不如更新 的。 設(shè)備更新方案的比選原則 ： 1設(shè)備更新分析應(yīng)站在 客觀的立場 分析問題。 2不考慮沉沒成本 。 3 逐年滾動比較 。設(shè)備租賃與設(shè)備購買相比的優(yōu)越性在于 ：(1) 在 資金短缺 的情況下，既可用較少資金獲得生產(chǎn)急需的設(shè)備，也可以 引進先進設(shè)備，加速技術(shù)進步的步伐； (2) 可獲得 良好的技術(shù)服務(wù) ； (3) 可以 保持資金的流動狀態(tài) ，防止呆滯，也不會使企業(yè)資產(chǎn)負債狀 況惡化； (4) 可避免通貨膨脹 和利率波動的沖擊，減少投資風(fēng)險； (5) 設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能享受 稅費上的利益 。設(shè)備租賃的不 足之處在于： (l

24、) 在租賃期間承租人對租用設(shè)備 無所有權(quán)，只有使用 權(quán)，故承租人無權(quán)隨意對設(shè)備進行改造，不能處置設(shè)備，也不能用 于擔(dān)保、抵押貸款； (2) 承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直 接購置設(shè)備的 費用要高；(3) 長年支付租金，形成 長期負債；(4) 融 資租賃合同規(guī)定嚴格 ，毀約要賠償損失，罰款較多等。 設(shè)備租賃與 設(shè)備購買篩選方案 ：1、分析企業(yè) 財務(wù)能力 2、分析設(shè)備技術(shù) 。對技 術(shù)過時 風(fēng)險大、保養(yǎng)維護復(fù)雜、使用時間短的設(shè)備，可以考慮經(jīng)營 租賃 方案；對技術(shù) 過時風(fēng)險小、使用時間長的大型專用設(shè)備則融資 租賃方案或購置 方案均是可以考慮的方式 3.使用維修特點 。租賃費 包括：租賃保證金、

25、租金、擔(dān)保費 。租金的計算 主要有附加率法和 年金法 。 價值工程的核心，是對產(chǎn)品進行 功能分析。功能評價步驟： 定-整- 分- 評-改提高價值的途徑 1雙向型 2改進型 3節(jié)約型 4投資型 5犧牲型 程進行價值得到優(yōu)化。 消耗高、質(zhì)量難保證 1、技術(shù)上先進、可靠 3 新方案的經(jīng)濟分析 靜態(tài)分析方法： 增量投資 分析法、 動態(tài)分析方法 ：凈現(xiàn)值(費用現(xiàn)值) 工程財務(wù)： 財務(wù)會計 與財務(wù)管理 是企業(yè)管理中的一種綜合性 管理手 段和管理工具 。財務(wù)會計具有 核算和監(jiān)督 兩項基本職能，具有 完整 性、連續(xù)性和系統(tǒng)性 的特點。 會計要素的計量屬性： 1歷史成本 2 重置成本 3可變現(xiàn)凈值 4 現(xiàn)值 5

26、公允價值 。會計核算的基本假設(shè) ：會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期（日歷年）和貨幣計量 （人民幣） 。 （4） 無形資產(chǎn)：專 （5） 其他資產(chǎn)： 負債 ：流動負債 長期負債 ：如應(yīng) 訴訟中的財產(chǎn)等。 I 資、應(yīng)交稅金等。 所有者權(quán)益： 實收資本，資本公積： 權(quán)責(zé)發(fā)生制（企業(yè)用） 以： 1、商品所有權(quán)轉(zhuǎn) 移 2、勞務(wù)提供完成時 間。收付實現(xiàn)制（行政事業(yè)單位 ）： 貨幣轉(zhuǎn)移時間 會計要素 包括資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、收入、費用和利潤 。資產(chǎn) （1） 流動資產(chǎn)：現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收款項、短期投資、存貨等。 （2） 長期資產(chǎn)：長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費用、其他 資產(chǎn)。 （3） 固定資產(chǎn)：房屋

27、建筑物、機器設(shè)備等。 利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)和商譽等。 長期待攤費用、銀行凍結(jié)財產(chǎn)、 如短期借款、應(yīng)付款項、應(yīng)付 付債 券：長期借款、長期應(yīng)付款等。 （資本溢價、資產(chǎn)評估增值、接受捐贈、外幣折算差額等），盈余 公積，未分配利潤。 資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益是反映企業(yè)某一時點 財務(wù)狀況的會計要素 “資產(chǎn)一負債十所有者權(quán)益” ，也稱為靜態(tài)會 計要素；收入、費用和利潤是反映某一時期經(jīng)營成果的會計要素， 也稱為動態(tài)會計要素 “收入一費用一利潤”。 在靜態(tài)會動態(tài)會計基 礎(chǔ)組合“資產(chǎn)一負債 +（所有者權(quán)益十收入一費用）” 費用按經(jīng)濟內(nèi)容和性質(zhì) 分為 購置勞動對象、購建勞動贅料和支付職 工薪酬；費

28、用按經(jīng)濟用途 分生產(chǎn)費用和期間費用 。如原材料、人工 費等，期間費用是直接從當(dāng)期銷售收入中扣除的費用（廣告費）包 括營業(yè)費用、管理費用和財務(wù)費用三類。 施工企業(yè)主要包括管理費用（管辦差固工，二勞檢二工，財稅及其 他） 1管理人員工資 2辦公費 3差旅交通費 4固定資產(chǎn)使用 費 5工具用具使用費 6勞動保險和職工福利費 7勞動保護費 8檢驗試驗費 9工會經(jīng)費 10. 職工教育經(jīng)費 11. 財產(chǎn)保險費 12.稅 金 13.其他。 和財務(wù)費用 1利息支出 2匯兌損失 3相關(guān)手續(xù)費 4其他財務(wù)費 企業(yè)的支出 可分為資本性支出 （購置和建造固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及 其他資產(chǎn)的支出、長期投資支出）、 收益性支

29、出 、（如企業(yè)生產(chǎn)經(jīng) 營所發(fā)生的外購材料、支付工資及其他支出，管理費用、營業(yè)費用、 財務(wù)費用等，生產(chǎn)經(jīng)營過程中所繳納的稅金、有關(guān)費用）、 營業(yè)外 支出（如固定資產(chǎn)盤虧、處置固定資產(chǎn)凈損失、債務(wù)重組損失、計 提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、罰款、捐贈支出、非常損失等） 利潤分配支出 （如股利分配支出）。 有些支出不與收入有必然聯(lián)系，如罰款支出、 投資支出； 間接費用一般按直接費的百分比 （水電安裝工程、設(shè)備安裝工程按 人工費的百分比） 固定資產(chǎn)折舊額 是固定資產(chǎn)的原價扣除其預(yù)計凈 殘值后的金額。 折舊方法 （會計算）包括年限平均法、工作量法、 雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法等。 無形資產(chǎn)攤銷 （計入管理費用）如專利權(quán)、非專利技術(shù)、租賃權(quán)、 特許營業(yè)權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽、土地使用權(quán)等。 無形資產(chǎn)攤銷包括攤銷期、攤銷方法和應(yīng)攤銷金額的確定。 根據(jù) 企業(yè)會計準(zhǔn)則第 1 5 號建造合同 ，工程成本包括從建造合 同簽訂開始至合同完成止所發(fā)生的、與執(zhí)行 合同有關(guān)的直接費用和 間接費用。直接費用包括 ：（l） 材料費（實體的原材料、輔助材料、 構(gòu)配件、零件、半成品的費用和周轉(zhuǎn)材料的攤銷及租賃費用如模板、 擋板和腳手架）； （2） 人工費 （工資、獎金、職工福利費、