學(xué)習(xí)參考6——股份制改革譜寫我國銀行業(yè)發(fā)展新篇章

1、學(xué)習(xí)參考六股份制改革譜寫我國銀行業(yè)發(fā)展新篇章交通銀行董事長 胡懷邦改革開放三十年來，伴隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大和體制改革的深入推進(jìn)，我國銀行業(yè)改革發(fā)展取得了舉世矚目的成就。回顧中國銀行業(yè)的改革發(fā)展歷程，股份制改革是其中的“關(guān)鍵詞”和主旋律，對中國銀行業(yè)整體競爭力的提升起著決定性的作用。當(dāng)前，我國金融改革正面臨新的形勢和挑戰(zhàn)，銀行業(yè)處于一個重要的轉(zhuǎn)折期和發(fā)展期。此時此刻，總結(jié)中國銀行業(yè)的股份制改革軌跡和發(fā)展經(jīng)驗，對于我們確定未來的前進(jìn)方向有著重要的現(xiàn)實(shí)和深遠(yuǎn)意義。一、我國銀行業(yè)股份制改革歷程回顧回顧我國銀行業(yè)股份制改革歷程，大致可以劃分三個階段：初創(chuàng)探索時期。這一階段以1986年交通銀行獲國務(wù)院批

2、準(zhǔn)重新組建為開端。繼1987年交行開業(yè)、成為第一家全國性國有股份制商業(yè)銀行后，招商、中信、廣發(fā)等一批股份制商業(yè)銀行陸續(xù)成立，中國股份制商業(yè)銀行初具雛形。這一階段新建的股份制銀行，帶有明顯的試點(diǎn)探索性質(zhì)，比如交通銀行在重新組建初期實(shí)行的是總分行各為獨(dú)立法人的經(jīng)營管理體制，曾被形容為一群“地方小銀行的聯(lián)合體”?？梢哉f，當(dāng)時的股份制銀行還相當(dāng)脆弱，只能對工農(nóng)中建四大銀行的業(yè)務(wù)起一些拾遺補(bǔ)缺的作用。發(fā)展壯大時期。進(jìn)入20世紀(jì)90年代后，隨著市場經(jīng)濟(jì)體制改革的深入和銀行業(yè)市場準(zhǔn)入大門的進(jìn)一步打開，光大、華夏、浦發(fā)、民生等股份制商業(yè)銀行相繼成立，銀行體系的市場化建設(shè)進(jìn)程顯著加快。股份制商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)

3、迅速拓展，實(shí)力不斷壯大，據(jù)統(tǒng)計，到2000年末，我國已有包括全國性股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等在內(nèi)的各類股份制商業(yè)銀行110家，股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)、存款、貸款占全部金融機(jī)構(gòu)比重已分別達(dá)到13.6%、14.29%、12.07%?？梢哉f，這一階段的股份制商業(yè)銀行已成長為中國銀行體系的重要組成部分。深化股改時期。2001年我國加入世貿(mào)組織后，為積極應(yīng)對國際競爭，有效提升自身競爭力，以國有商業(yè)銀行股份制改革為重點(diǎn)的新一輪銀行業(yè)改革開始啟動。交行、中行、建行、工行先后通過財務(wù)重組、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、公開上市等舉措，順利完成股份制改革階段性目標(biāo)。同時，招商、浦發(fā)、民生、華夏等股份制商業(yè)銀行引資上市等工作取

4、得積極進(jìn)展，城市商業(yè)銀行的股份制改造進(jìn)程顯著加快。截至2008年9月末，股份制商業(yè)銀行（包括已實(shí)施股改的工行、中行、建行）的總資產(chǎn)占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的比例超過80%，股份制商業(yè)銀行已成為了我國銀行體系的主力軍。通過股份制改革的實(shí)施，我國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量和盈利水平顯著改善，發(fā)展能力和競爭實(shí)力明顯提高，與國際銀行業(yè)的差距逐步縮小，各商業(yè)銀行的內(nèi)部管理體制也發(fā)生了深刻變革，現(xiàn)代公司治理架構(gòu)初步成型，“委托-代理”的權(quán)責(zé)利鏈條得以理順，“以客戶為中心”的經(jīng)營理念開始確立，經(jīng)營管理從粗放化、簡單化向集約化、精細(xì)化轉(zhuǎn)型。具體說，股份制改革使我國銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)了五個方面的突破：（一）形成了資本來源的多元結(jié)構(gòu)。

5、股份制的引入，使得我國銀行業(yè)國有資本一統(tǒng)天下的局面得到根本改變。國有資本、民營資本、海外資本、社會公眾資本并存的多元化股本構(gòu)成，意味著更為多元的利益主體和更為直接的利益驅(qū)動。正如劉鴻儒先生指出的，“銀行的股東多元化，使他們首先會從經(jīng)濟(jì)效益的角度考慮問題，并對銀行的管理層給予充分的支持和一定的壓力，建立有力的制約機(jī)制?！碑a(chǎn)權(quán)形式的根本變革，使得商業(yè)銀行所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)得以有效分離，為銀行實(shí)現(xiàn)自主經(jīng)營奠定了制度基礎(chǔ)。（二）推動了公司治理的不斷完善。商業(yè)銀行按照國際銀行業(yè)最佳實(shí)踐標(biāo)準(zhǔn)和境內(nèi)外監(jiān)管規(guī)則的要求，建立健全了規(guī)范化的公司治理制度，初步搭建起包括股東大會、董事會、監(jiān)事會在內(nèi)較為完善的公司治理架構(gòu)

6、。“三會一層”按照制度依法履職，規(guī)范運(yùn)作，呈現(xiàn)出“獨(dú)立運(yùn)作、相互制衡”的良好局面，信息披露規(guī)范及時，激勵約束高效實(shí)施，公司治理開始由“形似”向“形神兼?zhèn)洹鞭D(zhuǎn)變。公司治理的不斷完善，使得銀行內(nèi)部的權(quán)責(zé)利關(guān)系更為明晰，對商業(yè)銀行增強(qiáng)經(jīng)營活力、改進(jìn)內(nèi)部管理發(fā)揮了決定性的作用。（三）促進(jìn)了經(jīng)營理念的全面提升。商業(yè)銀行普遍樹立了市值最大化的經(jīng)營目標(biāo)，確立了資本約束與資本推動、風(fēng)險經(jīng)營和風(fēng)險管理等先進(jìn)經(jīng)營理念，原有的“重總量，輕結(jié)構(gòu)；重擴(kuò)張，輕效益”粗放式發(fā)展模式得以根本扭轉(zhuǎn)。各行主動順應(yīng)市場形勢和客戶需求的變化，以實(shí)現(xiàn)內(nèi)涵集約型增長為目標(biāo)，紛紛提出打造財富管理銀行、零售銀行、綜合經(jīng)營、國際化經(jīng)營等發(fā)展戰(zhàn)

7、略，以突出經(jīng)營特色作為自身發(fā)展的突破口，全面提升差異化競爭優(yōu)勢，并以此統(tǒng)籌自身改革發(fā)展和經(jīng)營管理，初步實(shí)現(xiàn)了發(fā)展速度、質(zhì)量和效益的平衡。比如，交行通過對金融業(yè)發(fā)展趨勢的分析研究，并結(jié)合自身實(shí)際，提出了走國際化、綜合化道路，建一流公眾持股銀行和最佳財富管理銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)，提出了市值最大化、資本約束與資本推動、風(fēng)險經(jīng)營和風(fēng)險管理等理念，推動了交行的持續(xù)健康發(fā)展。（四）實(shí)現(xiàn)了體制機(jī)制的整體優(yōu)化。商業(yè)銀行均積極將股份制改革帶來的體制優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為深化內(nèi)部改革的強(qiáng)大動力，從基礎(chǔ)管理著手，著力推進(jìn)內(nèi)部體制機(jī)制的良性轉(zhuǎn)變。比如，交行通過數(shù)據(jù)大集中、管理會計系統(tǒng)的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)管理信息集中，提升管理水平和決策效率；通

8、過實(shí)施銷售前臺的改造和營運(yùn)后臺的集中，加快業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，豐富服務(wù)內(nèi)容，提高服務(wù)效率和內(nèi)控水平；通過組織架構(gòu)再造、人力資源管理改革，建立與一流公眾持股銀行相適應(yīng)的內(nèi)部管理機(jī)制。伴隨著內(nèi)部改革的不斷深入，中國銀行業(yè)整體管理水平顯著提升。（五）解決了長期以來風(fēng)控薄弱的問題。商業(yè)銀行從轉(zhuǎn)變理念、改進(jìn)流程、引進(jìn)工具入手，建立起高效的全面風(fēng)險管理體系。部分銀行引入了經(jīng)濟(jì)資本的理念，將經(jīng)濟(jì)利潤和經(jīng)濟(jì)資本回報率作為經(jīng)營績效考核的核心指標(biāo)，引領(lǐng)分支行重視經(jīng)營效率和發(fā)展質(zhì)量。我國大型商業(yè)銀行已按照巴塞爾新資本協(xié)議精神，瞄準(zhǔn)國際標(biāo)桿進(jìn)行內(nèi)部評級體系建設(shè)，開發(fā)了資本計量模型。銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量總體保持

9、較好水平，維護(hù)了股份制改革的成果，截至2008年9月末，我國商業(yè)銀行按貸款五級分類的不良貸款率下降到6.01%，加權(quán)平均資本充足率超過8%。（六）實(shí)現(xiàn)了多方共贏的利益格局。股份制改革的實(shí)施，不僅有效壯大了商業(yè)銀行自身實(shí)力，也使其服務(wù)經(jīng)濟(jì)、社會、民生的能力得到提升，使其優(yōu)化社會資源配置、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)的職能得到更加充分的體現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)了銀行與客戶互惠雙贏、與經(jīng)濟(jì)互促互進(jìn)的良好利益格局。同時，商業(yè)銀行良好的經(jīng)營業(yè)績也為占比最大的國有股份提供了豐厚回報，通過國有資本的保值增值確保了國家利益。以交行為例，交行上市以來，財政部和社保基金所持有的股份大幅增值，此外，國有股還獲得現(xiàn)金紅利近100億元，2008

10、年中期交行每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.10元，成為首家中期派息的上市銀行。作為我國金融業(yè)最早探索股份制改革的商業(yè)銀行，交行重新組建21年來，在探索中謀發(fā)展，經(jīng)歷了改革大潮的洗禮，闖出了一條又好又快的發(fā)展道路。截至2008年9月末，交行資產(chǎn)總額近2.5萬億元；資本充足率為13.77（其中核心資本充足率9.79）。2008年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤227.2億元，同比增長56.84%。在境內(nèi)設(shè)有省級分行29家，2600余個營業(yè)機(jī)構(gòu)分布在全國148個城市；在境外設(shè)有7家分行和1個代表處，與全球1000多家銀行建立了代理行關(guān)系。擁有交銀施羅德基金、交銀信托、交銀金融租賃、交銀保險、交銀國際等多家子公司。英國銀行家雜

11、志公布的2008年全球1000家銀行最新排名中，交行按一級資本排名列第54位。交行的發(fā)展壯大，是我國銀行業(yè)成功推進(jìn)股份制改革的縮影。二、我國銀行業(yè)股份制改革的基本經(jīng)驗總的來說，我國銀行業(yè)立足中國基本國情，借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗，堅持走中國特色改革發(fā)展之路，在探索和實(shí)施股份制改革的過程中取得了舉世矚目的成就，積累和形成了一些寶貴經(jīng)驗。結(jié)合交通銀行的改革發(fā)展實(shí)踐，我們感到有以下幾個方面值得總結(jié)：（一）順應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的客觀規(guī)律，實(shí)現(xiàn)改革方案的統(tǒng)籌規(guī)劃和整體推進(jìn)。我國銀行業(yè)股份制改革具有漸進(jìn)性改革的明顯特征。前期的“增量搞活”改革，主要是通過成立新銀行摸索股份制運(yùn)作的經(jīng)驗，并通過新設(shè)銀行的“鯰魚效應(yīng)”實(shí)現(xiàn)

12、銀行體系的整體激活。到后期的深化股改階段，我國市場經(jīng)濟(jì)體制已趨完善，銀行業(yè)的股份制運(yùn)作業(yè)已積累足夠經(jīng)驗，“存量改制”成為這一階段的主題，工、中、建、交等國有銀行已完成股改，農(nóng)行正在加快改革上市步伐，股份制銀行已成為銀行體系中的主體。實(shí)踐充分證明，股份制改革方向的確立，順應(yīng)了經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的客觀規(guī)律；而漸進(jìn)式改革路徑的設(shè)計，則更兼顧了中國國情的客觀現(xiàn)實(shí)，充分體現(xiàn)了積極性與穩(wěn)妥性的統(tǒng)一。（二）堅持以發(fā)展為第一要務(wù)，通過發(fā)展成果支持改革的不斷深入。銀行業(yè)股份制改革不能“等、靠、要”，而是要切實(shí)把握科學(xué)發(fā)展觀的要求，堅持自主改革、自我消化的方向，通過加快自身發(fā)展獲得較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和財務(wù)資源，用發(fā)展的辦法

13、解決前進(jìn)中的問題，用發(fā)展的成果來支持改革的深入推進(jìn)。多年來，我國商業(yè)銀行牢牢把握發(fā)展這個中心任務(wù)不動搖，堅持以發(fā)展作為一切工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，不斷轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念、創(chuàng)新發(fā)展模式、提高發(fā)展質(zhì)量，不斷增強(qiáng)發(fā)展的全面性、協(xié)調(diào)性和可持續(xù)性，實(shí)現(xiàn)了以發(fā)展促改革的良性循環(huán)。（三）以體制機(jī)制改革為根本目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)管理水平的全面提升。中央推進(jìn)銀行業(yè)改革的根本目的，在于通過對銀行實(shí)施股份制改造和市場化改革，促使其盡快建立起能充分適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)需要，符合國際競爭要求的現(xiàn)代金融企業(yè)的體制機(jī)制。各家銀行沒有幻想“一股就靈，一改就行”，而是始終將促進(jìn)體制機(jī)制的良性轉(zhuǎn)變作為改革的著力點(diǎn)，加快推進(jìn)后續(xù)配套改革，通過內(nèi)部改革的持續(xù)

14、深入推進(jìn)，不斷夯實(shí)管理基礎(chǔ)，提升管理能力，鞏固擴(kuò)大股份制改革的成果，夯實(shí)可持續(xù)發(fā)展的根基。（四）堅持對外開放的基本方針，合理借助外力加快改革進(jìn)程。引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者是眾多銀行股份制改革的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。實(shí)踐證明，與國際先進(jìn)銀行的直接對話和密切合作，對中資銀行加快建立現(xiàn)代銀行制度、提升經(jīng)營管理水平和競爭能力，起到了十分積極的作用，商業(yè)銀行在“引資”的基礎(chǔ)上，也達(dá)到了“引智”和“引制”的目的，實(shí)現(xiàn)了引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者的初衷，由此也進(jìn)一步走向國際市場，實(shí)現(xiàn)了與國際銀行業(yè)體系更深程度的融合。這充分說明，對外開放的方針極大地加快了我國銀行業(yè)的改革進(jìn)程，是完全正確的，必須勇于吸收和借鑒國際銀行業(yè)的優(yōu)秀理論和實(shí)踐

15、成果，加快先進(jìn)理念、制度、工具的引進(jìn)和吸收，將銀行業(yè)股份制改革繼續(xù)推向深入。（五）全面履行企業(yè)公民責(zé)任，實(shí)現(xiàn)自身與社會的共同發(fā)展。我國銀行業(yè)改革發(fā)展的成就，從根本上看得益于改革開放以來中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和社會的和諧穩(wěn)定。股份制改革實(shí)施后，商業(yè)銀行對企業(yè)發(fā)展與社會責(zé)任的關(guān)系認(rèn)識更為深入全面，交行等部分銀行還成立了專門的社會責(zé)任委員會，以統(tǒng)籌平衡股東、客戶與社會發(fā)展的需要。因此，服務(wù)服從國民經(jīng)濟(jì)大局，維護(hù)社會穩(wěn)定和國家金融安全，是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)自身改革發(fā)展目標(biāo)的客觀需要，也是其在改革發(fā)展中必須堅持的一項重要舉措。三、進(jìn)一步推進(jìn)我國銀行業(yè)股份制改革的思考我國銀行業(yè)三十年來的實(shí)踐證明，之所以取得舉世矚目

16、的成績，要?dú)w功于改革，正因為堅定不移地走改革之路，才有今天日益完善的銀行體制，才能取得前所未有的驕人業(yè)績。當(dāng)前，中央基于對形勢的深入分析和科學(xué)判斷，決定實(shí)行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，出臺更為有力的擴(kuò)大內(nèi)需的措施，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。這是銀行業(yè)加快發(fā)展的重要機(jī)遇。今后，我們應(yīng)以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，把解放思想這條主線貫穿始終，以提升競爭力為核心，在股份制改革的正確道路上大步向前邁進(jìn)。（一）堅持現(xiàn)代股份制的方向，繼續(xù)推動銀行業(yè)改革。要堅持股份制改革的方向，將銀行業(yè)改革繼續(xù)推向深入。已經(jīng)完成股份制改革階段性目標(biāo)的商業(yè)銀行，應(yīng)繼續(xù)在深化股改上著力，努力實(shí)現(xiàn)體制機(jī)制的根本性轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步轉(zhuǎn)變發(fā)展方

17、式，打造真正的有中國特色的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行，以持續(xù)健康的發(fā)展，鞏固來之不易的改革成果。尚未完成股份制改革的商業(yè)銀行，應(yīng)該按照現(xiàn)代股份制改革的方向，借鑒其他已經(jīng)完成股改的銀行的經(jīng)驗教訓(xùn)，加快推進(jìn)股份制、商業(yè)化改革。（二）按照現(xiàn)代股份制的要求，進(jìn)一步規(guī)范公司治理。公司治理是商業(yè)銀行股份制改革的核心和關(guān)鍵。通過前一階段的深化股份制改革，我國商業(yè)銀行大多已建立起了公司治理的基本框架，但是在授權(quán)規(guī)則、激勵約束、決策機(jī)制、業(yè)務(wù)管控、投資者關(guān)系管理等方面，與現(xiàn)代商業(yè)銀行的要求相比仍存在不少差距，要完成公司治理從“形似”到“神似”的根本轉(zhuǎn)變、真正實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代公司治理的目標(biāo)，還有很長的路要走。今后，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)

18、參照巴塞爾新資本協(xié)議、oecd公司治理準(zhǔn)則和銀監(jiān)會公司治理指引的要求，進(jìn)一步規(guī)范公司治理的基礎(chǔ)制度和工作規(guī)則，細(xì)化完善股東大會與董事會、董事會與高級管理層之間的授權(quán)規(guī)則和量化權(quán)限，持續(xù)提升董事會戰(zhàn)略決策能力和監(jiān)事會功能，提高董事和高管的履職能力。進(jìn)一步加強(qiáng)投資者關(guān)系管理，提高信息透明度，促進(jìn)各主體監(jiān)督作用的有效發(fā)揮。進(jìn)一步深化分支機(jī)構(gòu)管理體制改革，構(gòu)建上下聯(lián)動機(jī)制，使總行對分支機(jī)構(gòu)的管理更加順暢、控制更加有效。已上市的商業(yè)銀行，還應(yīng)以強(qiáng)化市值管理為突破口，把公司治理的成果轉(zhuǎn)化為競爭優(yōu)勢，推動經(jīng)營管理水平的提高，努力為股東創(chuàng)造可持續(xù)的價值最大化。（三）強(qiáng)化國家控制力和銀行的風(fēng)險管理能力，維護(hù)國家

19、經(jīng)濟(jì)金融安全。金融業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的命脈，而銀行業(yè)又是我國金融業(yè)最重要的組成部分。銀行業(yè)是否健康，國家能否保持對銀行業(yè)的控制力，事關(guān)我國的金融安全，乃至是經(jīng)濟(jì)安全。因此，在推進(jìn)銀行業(yè)股份制改革中，國家既要加大對外開放力度，增強(qiáng)銀行業(yè)的國際競爭力，也要通過各種形式，保持國家對市場影響力較大的銀行的控股地位，增強(qiáng)國家對銀行業(yè)的控制力。當(dāng)前，由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)仍未見底，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行的趨勢越發(fā)明顯，商業(yè)銀行必須很好地把握自身的風(fēng)險偏好，把風(fēng)險管理擺在突出位置抓緊抓好。要通過深化股份制改革，把股東的風(fēng)險偏好作為銀行風(fēng)險管理的靈魂和基因，把董事會確定的風(fēng)險容忍度貫徹到經(jīng)營管理中，運(yùn)用先進(jìn)的技術(shù)

20、和工具，增強(qiáng)各銀行的風(fēng)險管理能力和內(nèi)控能力，打造健康穩(wěn)定的銀行體系，以銀行業(yè)的健康安全來維護(hù)國家的經(jīng)濟(jì)金融安全。（四）參照現(xiàn)代股份制的模式，加快構(gòu)建金融控股集團(tuán)。當(dāng)前，英國、日本等主要發(fā)達(dá)國家已相繼出現(xiàn)“金融大爆炸”，特別是美國1999年金融現(xiàn)代化服務(wù)法案的實(shí)行，更使得混業(yè)經(jīng)營已成為國際金融業(yè)發(fā)展的方向之一。國內(nèi)部分商業(yè)銀行主動順應(yīng)國際潮流，也正在積極開展綜合經(jīng)營方面的探索和嘗試。采取以資本為紐帶的股份制模式，建立金融控股集團(tuán)的組織形式，不僅有利于發(fā)揮子公司自主經(jīng)營的積極性，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)協(xié)同效應(yīng)、也有利于擴(kuò)大集團(tuán)資本控制能力，并實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部法人間的有效風(fēng)險隔斷。因此，在中國銀行業(yè)走向綜合經(jīng)營的發(fā)展

21、過程中，也應(yīng)該堅持現(xiàn)代股份制的方向，通過不斷規(guī)范金融控股集團(tuán)的股份制制度，建立完善“資本邏輯”的管控機(jī)制，通過資本紐帶協(xié)調(diào)集團(tuán)有效管控和子公司自主經(jīng)營之間的矛盾，實(shí)現(xiàn)互惠雙贏。（五）遵循現(xiàn)代股份制的理念，全面平衡各方利益。現(xiàn)代股份制的一個重要理念就是注重均衡協(xié)調(diào)股東、客戶、員工、社會等各方利益。我國銀行業(yè)在深化股份制改革的過程中，也必然要求處理平衡好這些關(guān)系，建立健全綜合平衡各方利益的有效機(jī)制：要進(jìn)一步牢固樹立股東意識，做好市值管理，改善經(jīng)營管理，實(shí)現(xiàn)股東回報最大化的可持續(xù)性；要牢固樹立服務(wù)意識，堅持以客戶為中心，通過創(chuàng)新改革不斷提高服務(wù)能力；要牢固樹立員工意識，重視員工的合法權(quán)益，增強(qiáng)員工信

22、心，培育員工歸屬感，形成企業(yè)與員工共成長、共收獲的良性機(jī)制；要牢固樹立社會責(zé)任意識，堅持依法合規(guī)經(jīng)營，積極服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展和國家社會的金融穩(wěn)定，在持續(xù)提高對社會公益事業(yè)的投入能力和投入力度，為我國建設(shè)和諧社會作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。 蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿肈膅羋裊羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄衿芆芅蝿螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆

23、蠆膆蒈蕿肈膅羋裊羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄衿芆芅蝿螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿肈膅羋裊羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄衿芆芅蝿螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿肈膅羋裊羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁

24、羃芇薆薄衿芆芅蝿螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿肈膅羋裊羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄衿芆芅蝿螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿肈膅羋裊羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄衿芆芅蝿螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅

25、螄肅薃蒈肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿肈膅羋裊羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄衿芆芅蝿螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿肈膅羋裊羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄衿芆芅蝿螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿

26、肈膅羋裊羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄衿芆芅蝿螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿肈膅羋裊羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄衿芆芅蝿螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿肈膅羋裊羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄

27、衿芆芅蝿螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿肈膅羋裊羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄衿芆芅蝿螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿肈膅羋裊羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄衿芆芅蝿螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈

28、肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿肈膅羋裊羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄衿芆芅蝿螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿肈膅羋裊羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄衿芆芅蝿螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿肈膅羋裊

29、羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄衿芆芅蝿螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿肈膅羋裊羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄衿芆芅蝿螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿肈膅羋裊羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄衿芆芅蝿

30、螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿肈膅羋裊羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄衿芆芅蝿螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿肈膅羋裊羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄衿芆芅蝿螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈肅肄芃蚃

31、罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿肈膅羋裊羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄衿芆芅蝿螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿肈膅羋裊羄膅莀蚈袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄衿芆芅蝿螅芅莈薂肄莄蒀螇羀莃薂薀袆莃節(jié)螆袂罿蒄蚈螈羈薇襖肆羇芆蚇羂羇荿袂袈羆蒁蚅螄肅薃蒈肅肄芃蚃罿肅蒞蒆羅肂薇螂袁肁芇薄螇肁荿螀肅肀蒂薃羈聿薄螈袇膈芄薁螃膇莆螆蠆膆蒈蕿肈膅羋裊羄膅莀蚈

32、袀膄蒃袃螆膃薅蚆肅膂芅葿羀芁莇蚄袆芀葿蕆螂艿腿螞螈艿莁蒅肇羋蒃螁羃芇薆薄衿芆芅蝿螅芅莈薂肄螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄

33、蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿

34、莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆

35、腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀

36、莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄

37、芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈

38、蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃

39、羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇

40、腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁

41、莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈

42、芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃

43、蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇

44、艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁

45、膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅

46、莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀

47、膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇

48、葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁

49、芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿蒃螂膃蒈蒂襖羅莄薁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿羈羂蒁薈蟻芇莇薇螃肀芃薆裊芆腿薅羈肈蕆蚅蚇袁莃蚄螀肇艿蚃袂袀膅螞螞肅膁蟻螄羈蒀蝕袆膃莆蝕羈羆節(jié)蠆蚈膂膈螈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃羋螅螅膈芄莂袇肁膀莁罿芇葿莀蠆聿蒞荿螁芅芁莈襖肈膇蕆羆袀蒅蕆蚆肆莁蒆袈衿莇蒅羀膄芃蒄蝕羇腿