淺論公允價值計量及其應(yīng)用

1、淺論公允價值計量及其應(yīng)用 2008年9月美國引起的全球金融危機和經(jīng)濟衰退全面爆發(fā)后，美國一些銀行家、金融業(yè)人士和國會議員將矛頭指向美國會計準則，認為第157號準則要求金融產(chǎn)品按照公允價值計量的規(guī)定，導致金融機構(gòu)對資產(chǎn)大量減計，造成巨額虧損和資本充足率下降，進而逼迫金融機構(gòu)加大資產(chǎn)拋售力度，加劇資產(chǎn)貶值速度，使市場陷入惡性循環(huán)之中。雖然其后美國證監(jiān)會的研究報告表明公允價值準則不是導致金融機構(gòu)倒塌的主要原因，而是信用危機、資產(chǎn)質(zhì)量和債權(quán)人、投資者的信心喪失等原因造成，但由此引出了全球范圍內(nèi)對公允價值計量及其運用的廣泛討論。隨著市場經(jīng)濟的深入，我國經(jīng)濟發(fā)展和社會制度逐步完善和成熟，公允價值計量理論的

2、不斷完善也將使公允價值在我國的應(yīng)用更加廣泛。一、公允價值的定義國際會計準則委員會（iasb）：在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據(jù)以交換一項資產(chǎn)或清償一項債務(wù)的金額。美國財務(wù)會計準則委員會（fasb）：公允價值是指在計量日，市場交易者在有序交易中，銷售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)移負債支付的價格。我國新會計準則：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。國外關(guān)于公允價值的定義與我國的基本一致，即公允價值最大的特點是來自公平交易的市場，參與交易的雙方都是理性的，在充分考慮市場信息并達成共識后的市場交易價格即是公允價值。二、公允價值在新會計準則中的應(yīng)用公平交易得以實現(xiàn)的重要條件是有公平

3、的交易市場，而市場會因為所在地區(qū)不同而導致發(fā)展狀況、速度等均有不同。而相對于國外會計準則來說，我國采取的公允價值計量是適度、謹慎和有條件的，主要體現(xiàn)在投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、金融工具、非貨幣性資產(chǎn)交換等方面。（一）公允價值計量在投資性房地產(chǎn)準則中的應(yīng)用分析我國新會計準則規(guī)定：投資性房地產(chǎn)在有確鑿證據(jù)表明其公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，企業(yè)可以采用公允價值計量模式。采用公允價值計量的投資性房地產(chǎn)的折舊、減值或土地使用權(quán)攤銷價值直接反映在公允價值變動中，并通過“公允價值變動損益”對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響，而不再單獨計提。由于我國房地產(chǎn)市場還不夠成熟，交易信息的公開程度還不是太高，我國以成本模式作為投資性房

4、地產(chǎn)后續(xù)計量的基本模式, 并對應(yīng)用公允價值模式進行后續(xù)計量作了比較嚴格的條件限制。如果有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠的取得，應(yīng)當采用公允價值模式，否則應(yīng)采用成本模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量。已采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)不得從公允價值模式轉(zhuǎn)為成本模式。這也是我國新會計準則和國際會計準則的顯著差異。（二）公允價值計量在債務(wù)重組準則中的應(yīng)用分析我國新會計準則規(guī)定：1、債務(wù)人應(yīng)當將重組債務(wù)的賬面價值超過清償債務(wù)的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值、所轉(zhuǎn)股份的公允價值或者重組后債務(wù)賬面價值之間的差額計入營業(yè)外收入(債務(wù)重組利得) 。用來清償債務(wù)的非現(xiàn)金資產(chǎn)為存貨的,應(yīng)當作為銷售處理,

5、以其公允價值確認收入,同時結(jié)轉(zhuǎn)相應(yīng)成本；非現(xiàn)金資產(chǎn)為固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的,其公允價值和賬面價值的差額,計入營業(yè)外收入或營業(yè)支出；非現(xiàn)金資產(chǎn)為期股權(quán)投資的,其公允價值和賬面價值的差額,計入投資收益。2、債權(quán)人應(yīng)將重組債權(quán)的賬面余額與受讓資產(chǎn)的公允價值、所轉(zhuǎn)股份的公允價值或者重組后債權(quán)的賬面價值之間的差額計入營業(yè)外支出。債權(quán)人收到存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等非現(xiàn)金資產(chǎn)的,應(yīng)當以其公允價值入賬。我國新會計準則強調(diào)用于重組資產(chǎn)或負債的公允價值,債權(quán)人收到的非現(xiàn)金資產(chǎn)要以公允價值入賬并確認債務(wù)重組收益。這種做法體現(xiàn)了債務(wù)人與債權(quán)人之間會計處理的對稱性，意味著一些無力清償債務(wù)的公司,一旦獲得債

6、務(wù)豁免,其收益直接反映在當期利潤表中,可能極大地提升其每股收益水平。（三）公允價值計量在金融工具準則中的應(yīng)用分析我國新會計準則規(guī)定：以公允價值計量的金融工具主要包括交易性金融資產(chǎn)和金融負債，并按性質(zhì)將核算內(nèi)容分為“交易性金融資產(chǎn)”或“可供出售金融資產(chǎn)”。對“可供出售金融資產(chǎn)”，市價與成本的差異均計入資本公積，不影響當期損益，影響所有者權(quán)益。對“交易性金融資產(chǎn)”，股票市價與成本的差異均計入當期損益。金融工具的確認和計量成為判定上市公司真實經(jīng)營業(yè)績的一個必要補充部分。如果企業(yè)能夠較好地把握市場行情和動向，其業(yè)績即會隨“公允價值變動損益”增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場行情相左，其當期利潤

7、就會受損。（四）公允價值計量在非貨幣性資產(chǎn)交換準則中的應(yīng)用分析我國新會計準則規(guī)定：非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實質(zhì)，且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量時，應(yīng)當以公允價值作為換入資產(chǎn)的計量基礎(chǔ)，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當期損益。我國新會計準則對公允價值的運用十分謹慎，有助于制約通過非貨幣性資產(chǎn)交換方式操縱收益的行為。非貨幣性資產(chǎn)交換以公允價值作為換入資產(chǎn)的計量基礎(chǔ)必須滿足：該項交換具有商業(yè)實質(zhì)（交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系），并且換入或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量；未滿足條件的，應(yīng)當以換出資產(chǎn)的賬面價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，不確認損益。三、公允價值在應(yīng)用中存在

8、的問題及建議 由于我國的市場經(jīng)濟模式和發(fā)展程度與美國有較大差異，金融危機和經(jīng)濟衰退的程度沒有美國的程度深，加之國內(nèi)金融機構(gòu)大多為國有，公允價值引入尚淺，因而公允價值計量對我國企業(yè)沒有產(chǎn)生太大的負面影響。目前，我國對公允價值的應(yīng)用處于適度、謹慎的態(tài)度，在應(yīng)用中還存在著公允價值難以取得、普遍存在的關(guān)聯(lián)方交易嚴重影響交易價格的公允性、信息質(zhì)量的可靠性難以判斷等問題。為保證公允價值的應(yīng)用在我國得到更廣泛的推廣和發(fā)展，本人有以下建議：（一）嚴格執(zhí)行應(yīng)用公允價值的限制條件，選擇正確的公允價值確定方式。在確定資產(chǎn)或負債的公允價值時要正確選擇公允價值的確定方式，在實際應(yīng)用中嚴格執(zhí)行公允價值的限制條件，才能在一

9、定程度上減少企業(yè)利用公允價值操縱利潤的行為。（二）降低公允價值計量的成本，提高公允價值計量的可操作性。加強公允價值計量的理論研究和提高其實際的技術(shù)操作水平使各種資產(chǎn)或負債的市場價格能夠很容易取得，以期合理地獲得成本，促進公允價值計量屬性的全面推廣應(yīng)用。同時，加強公允價值計量的操作性，保證會計信息的可靠性，在會計準則與會計制度及有關(guān)法律法規(guī)中對操作行為給予明確的規(guī)范。（三）完善市場機制，規(guī)范公允價值的計量。公允價值計量的條件首先是需要一個公平的市場競爭機制。企業(yè)會計應(yīng)該真實的披露自己的信息，加強企業(yè)的內(nèi)部審計和自我評估，盡量減少由于信息不對稱帶來的系列問題，讓交易雙方作出兩者都能達到效用最大化的選擇。從公允價值本身的特點考慮，公允價值是通過市場確認的，但市場環(huán)境是復雜多變的，因此規(guī)范公允價值，在沿用國際標準提高會計相關(guān)性的同時，應(yīng)結(jié)合我國的特殊情況，對公允價值的定性和定量給予一個明確的標準。（四）提高會計人員素質(zhì)，完善公允價值的會計理論體系。加強對公允價值計量屬性的廣泛宣傳和對會計人員進行知識更新，使廣大會計人員能盡快熟知公允價