資產(chǎn)管理合伙企業(yè)風控及內(nèi)控制度

1、xxxx(有限合伙)風險控制制度xxxx(有限合伙)風險控制制度 目 錄第一章 總 則2-1第二章 風險控制的機構(gòu)設(shè)置2-1第三章 企業(yè)風險的種類2-4第四章 風險控制的措施2-6第五章 內(nèi)部風險控制制度的內(nèi)容2-8第六章 內(nèi)部風險控制制度的監(jiān)督和評價2-14第七章 附 則2-16第一章 總 則第一條 為保證xxxx(有限合伙)（以下簡稱“企業(yè)”）規(guī)范、穩(wěn)健的運作，防止和減少風險的發(fā)生，充分保護基金投資者的合法權(quán)益，特制定本制度。第二條 本制度依據(jù)證券投資基金法等國家有關(guān)法律法規(guī)以及xxxx(有限合伙)內(nèi)部控制大綱，結(jié)合本企業(yè)實際情況制定。第三條 企業(yè)合伙人會議下設(shè)風險控制委員會。督察長和監(jiān)察

2、稽核部專門負責企業(yè)的風險控制事宜。 策劃發(fā)展部具體負責企業(yè)的投資風險數(shù)量化管理事宜。第四條 企業(yè)內(nèi)部風險控制的目標是保證企業(yè)的經(jīng)營運作符合有關(guān)法律法規(guī)及企業(yè)各項規(guī)章制度；保證基金投資人的合法權(quán)益不受侵犯。保證企業(yè)的經(jīng)營目標和經(jīng)營戰(zhàn)略得以實現(xiàn)；將各種風險嚴格控制在規(guī)定的范圍內(nèi)，保證業(yè)務(wù)穩(wěn)健進行。第二章 風險控制的機構(gòu)設(shè)置第一節(jié) 風險控制委員會第五條 企業(yè)風險控制委員會為企業(yè)非常設(shè)議事機構(gòu)，由企業(yè)總經(jīng)理、副總經(jīng)理、督察長、研究部總監(jiān)、投資部總監(jiān)、策劃部總監(jiān)和監(jiān)察稽核部總監(jiān)組成，總經(jīng)理任主席。相關(guān)人員可列席風險控制委員會的會議。第六條 風險控制委員會的職責是：（一） 批準企業(yè)內(nèi)部風險控制制度；（二）

3、 檢查企業(yè)內(nèi)部風險控制制度的落實情況；（三） 負責制定企業(yè)風險管理戰(zhàn)略，通過定期對風險管理報 告進行審核，對基金資產(chǎn)運作的風險進行預(yù)測、評估和控制；（四） 對企業(yè)存在的風險隱患或出現(xiàn)的風險問題進行研究，提出解決方法。第七條 風險控制委員會的例行會議為每月第一個星期一的下午三點召開。不定期會議由風險控制委員會委員提議召開。會議記錄應(yīng)在會后三日之內(nèi)整理并由與會委員簽署后存檔。第八條 策劃發(fā)展部是企業(yè)投資風險管理戰(zhàn)略的具體執(zhí)行機構(gòu)，根據(jù)企業(yè)風險戰(zhàn)略以及風險控制委員會的授權(quán)負責從各級業(yè)務(wù)部門搜集風險信息，對投資運作中各種風險因素進行及時監(jiān)測與評估。第九條 策劃發(fā)展部在投資風險控制方面的具體工作包括：（

4、一） 對企業(yè)投資運作風險進行監(jiān)測與控制；（二） 負責對投資風險指標的選擇與風險的定量測度與評價；（三） 定期向風險控制委員會和相關(guān)業(yè)務(wù)部門提供必要的風險管理信息，報告風險管理暴露情況。定期提交的風險管理報告分為四種形式：定期風險管理報告、風險控制委員會會議報告、年度基金評價報告、臨時風險及應(yīng)對報告。（四） 協(xié)助投資部門分析與改善風險狀況。第二節(jié) 督察長及監(jiān)察稽核部第十條 企業(yè)設(shè)立獨立的督察長及監(jiān)察稽核部。督察長由企業(yè)合伙人會議任命，對企業(yè)合伙人會議負責。督察長負責企業(yè)日常的內(nèi)部風險控制工作，有權(quán)對企業(yè)各部門內(nèi)部風險控制制度的建立和落實情況進行檢查，對企業(yè)的內(nèi)部風險控制制度的合理性、有效性進行分

5、析，提出改進意見，上報總經(jīng)理和風險控制委員會進行討論。第十一條 監(jiān)察稽核部對企業(yè)經(jīng)營層負責，協(xié)助督察長具體開展企業(yè)監(jiān)察稽核工作。第十二條 企業(yè)其他部門既是各項工作的執(zhí)行者，又是其所在部門風險的防范者。第十三條 企業(yè)各部門應(yīng)根據(jù)具體情況制定本部門的作業(yè)流程及風險控制制度，加強對風險的控制，將風險控制在一定范圍內(nèi)。第三章 企業(yè)風險的種類第十四條 基金管理機構(gòu)的主要業(yè)務(wù)是管理證券投資基金，因此，其風險主要來源于對基金資產(chǎn)運作以及對企業(yè)本身自有資金及其他資產(chǎn)運作產(chǎn)生的風險。第十五條 企業(yè)風險主要有市場風險、管理風險、流動性風險、技術(shù)風險和其他風險等。第十六條 市場風險是指在基金資產(chǎn)和自有資產(chǎn)及其他資產(chǎn)

6、合法經(jīng)營中，所不可避免的因市場任何波動而產(chǎn)生的風險。包括但不限于：（一） 政策風險。因財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等國家宏觀政策發(fā)生變化，導(dǎo)致證券市場波動而影響企業(yè)資產(chǎn)或企業(yè)所管理的基金資產(chǎn)及其他資產(chǎn)帶來的風險。（二） 經(jīng)濟周期風險。隨著經(jīng)濟運行的周期性變化，各個行業(yè)及上市公司的盈利水平也呈周期性變化，從而影響到個股乃至整個行業(yè)板塊的二級市場走勢。（三） 上市公司經(jīng)營風險。上市公司的經(jīng)營狀況受多種因素的影響，如經(jīng)營決策、技術(shù)更新、新產(chǎn)品研究開發(fā)、高級專業(yè)人才流動等風險。如果基金所投資的上市公司經(jīng)營不善，其股票價格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤減少，使基金投資收益下降。雖然基金可

7、以通過投資多樣化來分散這種非系統(tǒng)風險，但不能完全規(guī)避。（四） 國際競爭風險。隨著中國開放程度的提高，上市公司的發(fā)展必然也受到發(fā)達國家同類技術(shù)及同類產(chǎn)品進入中國市場的影響。尤其是中國加入wto（世界貿(mào)易組織），市場開放程度加大之后，中國境內(nèi)公司必然面臨國際競爭風險。（五） 利率風險。金融市場利率波動會導(dǎo)致證券市場價格和收益率的變動，其直接影響企業(yè)的融資成本和利潤，影響國債價格和收益率。（六） 購買力風險?；鸪钟腥耸找鎸⒅饕ㄟ^現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹因素而使其購買力下降。第十七條 管理風險是指由于企業(yè)組織結(jié)構(gòu)不健全與不合理，內(nèi)部管理的漏洞與失誤所蘊涵的風險。如：決策風險、操作風險

8、等。第十八條 流動性風險是指市場流動性相對不足及大額贖回導(dǎo)致的風險。證券市場的流動性受到市場行情、投資群體等諸多因素的影響，在某些時期成交活躍，流動性非常好，而在另一些時期，則可能成交稀少，流動性差。對于開放式基金，基金規(guī)模將隨著投資者對基金單位的申購與贖回而不斷變化，若是由于投資者的連續(xù)大量贖回而導(dǎo)致基金管理人被迫拋售證券以應(yīng)付基金贖回的現(xiàn)金需要，則可能使基金資產(chǎn)受到不利影響。第十九條 技術(shù)風險指由于信息系統(tǒng)發(fā)生故障或癱瘓，影響正常的投資交易和其他的綜合管理工作，由此而給投資者和企業(yè)自身帶來經(jīng)濟上和聲譽上的損失。第二十條 其他風險指戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力可能導(dǎo)致遭受損失的風險。第四章 風險

9、控制的措施第二十一條 加強對多種信息資料的收集、研究、正確把握市場的整體走勢；加強對各種政策及可能發(fā)生的政策變動進行研究，根據(jù)研究結(jié)果來決定或調(diào)整投資組合。第二十二條 實行投資組合品種的分散化和期限結(jié)構(gòu)的均衡化，來降低非系統(tǒng)性政策風險。第二十三條 對突如其來的政策變化而可能產(chǎn)生的較大風險建立一套應(yīng)急措施。第二十四條 加強和政府有關(guān)政策制定部門聯(lián)絡(luò)和溝通。第二十五條 建立市場風險的度量方法，對風險程度進行量化預(yù)測。第二十六條 每日對資產(chǎn)進行估值，確定投資品種的止損價位，將風險控制在合理范圍內(nèi)。第二十七條 為降低市場風險，投資組合的制定應(yīng)嚴格遵從證券投資基金法和基金合同的有關(guān)規(guī)定。第二十八條 決策

10、風險的控制措施：（一） 為保證決策的科學性，研究部門的研究報告應(yīng)真實、 可靠，結(jié)論要明確；（二） 按照法律法規(guī)及企業(yè)合伙協(xié)議的規(guī)定，建立一套較科學的決策程序。在決策時應(yīng)嚴格按照決策程序執(zhí)行決策，杜絕決策時的主觀隨意性和僥幸心理；（三） 根據(jù)投資結(jié)果對投資決策的科學性、準確性進行總結(jié)；（四） 進行系統(tǒng)的員工培訓，不斷提高員工素質(zhì)。第二十九條 操作風險的控制措施：（一） 建立完善的部門管理制度和作業(yè)流程，并嚴格執(zhí)行；（二） 各部門建立業(yè)務(wù)復(fù)核制度；（三） 建立集中交易室，實行前后臺分離；（四） 建立交易監(jiān)測系統(tǒng)及預(yù)警系統(tǒng)。第三十條 信息技術(shù)風險控制措施：（一） 交易系統(tǒng)，服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)專人維護，重要

11、軟件、文件都要做到“雙重備份”；（二） 制定嚴格的電腦系統(tǒng)工作制度，規(guī)范電腦系統(tǒng)的操作權(quán)限、操作程序和人員責任；（三） 建立緊急情況處理辦法，一旦系統(tǒng)發(fā)生故障，能迅速解 決或替換，盡可能減少損失；（四） 對新購置和開發(fā)的硬件、軟件，必須經(jīng)過必要的測試，并與舊系統(tǒng)同步運行一段時間，以保證系統(tǒng)的可行性和合理性。第三十一條 為確保突發(fā)性危機的解決，有效控制風險，從組織結(jié)構(gòu)和制度上保證危機能被有效處理和控制。第五章 內(nèi)部風險控制制度的內(nèi)容第三十二條 企業(yè)遵守國家有關(guān)法律法規(guī)，在基本管理制度的基礎(chǔ)上，制定部門業(yè)務(wù)規(guī)章,對各部門的主要職責、崗位設(shè)置、崗位責任、操作守則等做出具體說明。明確揭示不同業(yè)務(wù)可能存

12、在的風險點并采取控制措施。第三十三條 研究工作應(yīng)保持獨立、客觀，研究業(yè)務(wù)控制主要內(nèi)容：（一） 建立嚴密的研究工作業(yè)務(wù)流程，形成科學、有效的研究方法；（二） 建立股票池制度，研究部門根據(jù)基金合同要求，在充分研究的基礎(chǔ)上建立和維護股票池；（三） 建立研究與投資的業(yè)務(wù)交流制度，保持通暢的交流渠道；（四） 建立研究報告質(zhì)量評價體系。第三十四條 投資決策業(yè)務(wù)控制主要內(nèi)容包括：（一） 投資決策應(yīng)當嚴格遵守法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，符合基金合同所規(guī)定的投資目標、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求；（二） 健全投資決策授權(quán)制度，明確界定投資權(quán)限，嚴格遵守投資限制，防止越權(quán)決策；（三） 投資決策應(yīng)當有充分的

13、投資依據(jù)，重要投資事項要有詳細的研究報告和風險分析支持，并有決策記錄；（四） 建立投資風險評估與管理制度，在設(shè)定的風險權(quán)限額度內(nèi)進行投資決策；（五） 建立科學的投資管理業(yè)績評價體系，包括投資組合情況、是否符合基金產(chǎn)品特征和決策程序、基金績效歸屬分析等內(nèi)容。第三十五條 基金交易業(yè)務(wù)控制主要內(nèi)容包括：（一） 基金交易應(yīng)實行集中交易制度，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交易；（二） 應(yīng)當建立交易監(jiān)測系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)和交易反饋系統(tǒng)，完善相關(guān)的安全設(shè)施；（三） 投資指令應(yīng)當由集中交易室主管進行審核，確認其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行，如出現(xiàn)指令違法違規(guī)或者其他異常情況，應(yīng)當及時報告相關(guān)部門與

14、人員；（四） 應(yīng)當執(zhí)行公平的交易分配制度，確保不同基金投資者的利益能夠得到公平對待；（五） 場外交易、網(wǎng)下申購等特殊交易應(yīng)當根據(jù)內(nèi)部控制的原則制定相應(yīng)的流程和規(guī)則；（六） 建立完善的交易記錄制度，每日投資組合列表等應(yīng)當及時核對并存檔保管；（七） 建立科學的交易績效評價體系。第三十六條 禁止基金財產(chǎn)用于下列投資或者活動（一） 承銷證券；（二） 向他人貸款或者提供擔保；（三） 從事承擔無限責任的投資；（四） 買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；（五） 向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；（六） 買賣其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與

15、其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；（七） 從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；（八） 依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。第三十七條 應(yīng)當建立嚴格有效的關(guān)聯(lián)交易管理制度，防止不正當關(guān)聯(lián)交易損害基金持有人利益?；鹜顿Y涉及關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)在相關(guān)投資研究報告中特別說明，并報相關(guān)機構(gòu)批準。第三十八條 信息披露控制主要內(nèi)容包括：（一） 企業(yè)按照法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，建立完善的信息披露制度，保證公開披露的信息真實、準確、完整；（二） 信息披露由專門部門統(tǒng)一負責，嚴格按照證券投資基金法及證券投

16、資基金信息披露管理辦法、基金合同和企業(yè)有關(guān)信息披露的管理辦法進行信息的組織、審核和發(fā)布的管理；（三） 加強對企業(yè)信息披露的檢查和評價，對存在的問題及時提出改進辦法，對信息披露出現(xiàn)的失誤提出處理意見，并追究相關(guān)人員的責任；（四） 企業(yè)掌握內(nèi)幕信息的人員在信息公開披露前不得泄露其內(nèi)容。第三十九條 信息技術(shù)系統(tǒng)控制的主要內(nèi)容包括：（一） 根據(jù)國家法律法規(guī)的要求，遵循安全性、實用性、可操作性原則，嚴格制定信息系統(tǒng)的管理制度；（二） 信息技術(shù)系統(tǒng)的設(shè)計開發(fā)應(yīng)該符合國家、金融行業(yè)軟件工程標準的要求，編寫完整的技術(shù)資料；在實現(xiàn)業(yè)務(wù)電子化時，應(yīng)設(shè)置保密系統(tǒng)和相應(yīng)控制機制，并保證計算機系統(tǒng)的可稽性；信息技術(shù)系統(tǒng)

17、投入運行前，應(yīng)當經(jīng)過業(yè)務(wù)、運營、監(jiān)察稽核等部門的聯(lián)合驗收；（三） 應(yīng)當通過嚴格的授權(quán)制度、崗位責任制度、門禁制度、內(nèi)外網(wǎng)分離制度等管理措施，確保系統(tǒng)安全運行；（四） 計算機機房、設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)等硬件要求應(yīng)當符合有關(guān)標準，設(shè)備運行和維護整個過程實施明確的責任管理，嚴格劃分業(yè)務(wù)操作、技術(shù)維護等方面的職責；（五） 軟件的使用應(yīng)充分考慮軟件的安全性、可靠性、穩(wěn)定 性和可擴展性，應(yīng)具備身份驗證、訪問控制、故障恢復(fù)、安全保護、分權(quán)制約等功能。（六） 信息技術(shù)系統(tǒng)設(shè)計、軟件開發(fā)等技術(shù)人員不得介入實際的業(yè)務(wù)操作。用戶使用的密碼口令要定期更換，不得向他人透露。數(shù)據(jù)庫和操作系統(tǒng)的密碼口令應(yīng)當分別由不同人員保管。（七）

18、 應(yīng)對信息數(shù)據(jù)實行嚴格的管理，保證信息數(shù)據(jù)的安全、真實和完整，并能及時、準確地傳遞到會計等各職能部門；嚴格計算機交易數(shù)據(jù)的授權(quán)修改程序，并堅持電子信息數(shù)據(jù)的定期查驗制度。建立電子信息數(shù)據(jù)的即時保存和備份制度，重要數(shù)據(jù)應(yīng)當異地備份并且長期保存。（八） 信息技術(shù)系統(tǒng)應(yīng)當定期稽核檢查，完善業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)保管等安全措施，進行排除故障、災(zāi)難恢復(fù)的演習，確保系統(tǒng)可靠、穩(wěn)定、安全地運行。第四十條 會計系統(tǒng)控制主要內(nèi)容包括：（一） 依據(jù)中華人民共和國會計法、金融企業(yè)會計制 度、證券投資基金會計核算辦法、企業(yè)財務(wù)通則等國家有關(guān)法律、法規(guī)制訂基金會計制度、財務(wù)制度、會計工作操作流程和會計崗位工作手冊，并針對各個風險控制

19、點建立嚴密的會計系統(tǒng)控制；（二） 應(yīng)當明確職責劃分，在崗位分工的基礎(chǔ)上明確各會計崗位職責，嚴禁需要相互監(jiān)督的崗位由一人獨自操作全過程；（三） 企業(yè)對所管理的基金應(yīng)當以基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算，保證不同基金之間在名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨立?；饡嫼怂銘?yīng)當獨立于企業(yè)會計核算；（四） 應(yīng)當采取適當?shù)臅嬁刂拼胧?，以確保會計核算系統(tǒng)的正常運轉(zhuǎn)。應(yīng)當建立憑證制度，通過憑證設(shè)計、登錄、傳遞、歸檔等一系列憑證管理制度，確保正確記載經(jīng)濟業(yè)務(wù)，明確經(jīng)濟責任。應(yīng)當建立賬務(wù)組織和賬務(wù)處理體系，正確設(shè)置會計賬簿，有效控制會計記賬程序。應(yīng)當建立復(fù)核制度，通過會計復(fù)核和業(yè)務(wù)復(fù)核防

20、止會計差錯的產(chǎn)生；（五） 應(yīng)當采取合理的估值方法和科學的估值程序，公允反映基金所投資的有價證券在估值時點的價值；（六） 應(yīng)當規(guī)范基金清算交割工作，在授權(quán)范圍內(nèi)，及時準確地完成基金清算，確保基金資產(chǎn)的安全；（七） 應(yīng)當建立嚴格的成本控制和業(yè)績考核制度，強化會計的事前、事中和事后監(jiān)督；（八） 應(yīng)當制訂完善的會計檔案保管和財務(wù)交接制度，財會部門應(yīng)妥善保管密押、業(yè)務(wù)用章、支票等重要憑據(jù)和會計檔案，嚴格會計資料的調(diào)閱手續(xù)，防止會計數(shù)據(jù)的毀損、散失和泄密；（九） 應(yīng)當嚴格制定財務(wù)收支審批制度和費用報銷管理辦法，自覺遵守國家財稅制度和財經(jīng)紀律。第四十一條 監(jiān)察稽核控制主要內(nèi)容包括：（一） 應(yīng)當設(shè)立督察長，對企業(yè)合伙人會議負責，經(jīng)企業(yè)合伙人會議聘任。（二） 根據(jù)監(jiān)察稽核工作的需要和企業(yè)合伙人會議授權(quán)，督察長可以列席相關(guān)會議，調(diào)閱公司相關(guān)檔案，就內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況獨立地履行檢查、評價、報告、建議職能。（三） 督察長應(yīng)當定期和不定期向合伙人會議報告公司內(nèi)部控制執(zhí)行情況，合伙人會議應(yīng)當對督察長的報告進行審議。（四） 應(yīng)當設(shè)立監(jiān)察稽核部門，對經(jīng)營層負責，開展監(jiān)察稽核工作，應(yīng)保證監(jiān)察稽核部門的獨立性和權(quán)威性。（五） 應(yīng)當明確監(jiān)察稽核部門及內(nèi)部各崗位的具體職責，配備充足的監(jiān)察稽核人員，嚴格監(jiān)察稽核人員的專業(yè)任職條件，嚴格監(jiān)察稽核的操作程序和組織紀律。（六） 應(yīng)當強