金融理論前沿09任務(wù)

1、二、新教材試題材料 1、來(lái)自中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的資料表明，到 2008 年底，我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)總額 62.4 萬(wàn)億元，是 1978 年的 323 倍，年均增長(zhǎng) 21.2%。按一級(jí)資本排名，工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行進(jìn)入了全球最大 15 家銀行的行列。材料 2、長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)銀行傳統(tǒng)上是我國(guó)經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)為主的國(guó)有商業(yè)銀行。 2008 年金融危機(jī)以來(lái)，中國(guó)銀行開始日益重視國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)的發(fā)展，加大了對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的開發(fā)力度。 2009 年上半年，國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)特別是貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他銀行。材料 3、近年來(lái)，隨著全球經(jīng)濟(jì)金融一體化的加速和各國(guó)對(duì)金融業(yè)管制的放松，國(guó)際大銀行進(jìn)一步加快了在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和兼并收購(gòu)

2、的步伐，構(gòu)建了全球化的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)； 國(guó)際大銀行境外業(yè)務(wù)占全部業(yè)務(wù)的比重越來(lái)越大， 境外利潤(rùn)占全部利潤(rùn)來(lái)源的比例越來(lái)越高， 許多銀行營(yíng)業(yè)收入中的近一半甚至高達(dá) 70%都來(lái)自本土之外。我國(guó)銀行業(yè)全面開放為中資銀行“走出去”創(chuàng)造了條件，特別是隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)整體實(shí)力的增強(qiáng)和對(duì)外經(jīng)濟(jì)金融交往的日益頻繁， 我國(guó)銀行業(yè)也加快了海外擴(kuò)張的速度， 發(fā)展的空間仍然很大。 如目前工商銀行境外資產(chǎn)和業(yè)務(wù)收入占比均不足 5%，本土實(shí)現(xiàn)的收益占整個(gè)集團(tuán)收益的比重過(guò)大。要求：根據(jù)以上材料和教材相關(guān)內(nèi)容回答下列問(wèn)題：1、簡(jiǎn)述我國(guó)銀行業(yè)改革開放的成就以及我國(guó)銀行業(yè)“走出去”的主要?dú)v程。2、從理論上論述我國(guó)銀行業(yè)走出去的主要原因，并

3、分析我國(guó)銀行業(yè)走出去的得失。3、認(rèn)真思考金融危機(jī)以后，我國(guó)銀行業(yè)走出去應(yīng)該采取的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型任務(wù)與策略。答題思路與方法：1、進(jìn)行適度的文獻(xiàn)調(diào)研；2、對(duì)我國(guó)銀行走出去的原因可以進(jìn)行學(xué)習(xí)小組討論，亦可同面授輔導(dǎo)教師探討；3、獨(dú)立思考我國(guó)銀行業(yè)走出去應(yīng)該采取的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型任務(wù)與策略；答：1、簡(jiǎn)述我國(guó)銀行業(yè)改革開放的成就以及我國(guó)銀行業(yè)“走出去”的主要?dú)v程。（ 1）現(xiàn)代銀行體系基本確立。我國(guó)成功實(shí)現(xiàn)了“大一統(tǒng)”銀行體系到現(xiàn)代銀行體系的歷史轉(zhuǎn)變，銀行業(yè)的組織體系更加健全，機(jī)構(gòu)種類更加豐富。（2）銀行業(yè)整體實(shí)力明顯增強(qiáng)。目前銀行業(yè)的總資產(chǎn)已達(dá)到 52.6 萬(wàn)億元，不良貸款比率為 8，其中已股改國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款率

4、僅為 2，已達(dá)到或接近國(guó)際先進(jìn)銀行的平均水平。（3）銀行業(yè)體制和經(jīng)營(yíng)機(jī)制發(fā)生重大轉(zhuǎn)變。三十年的改革發(fā)展，我國(guó)銀行業(yè)的體制機(jī)制得到深刻變革， 適應(yīng)市場(chǎng)化、國(guó)際化要求的商業(yè)銀行體制基本確立，市場(chǎng)化程度大幅提升。（4）服務(wù)功能全面提升。堅(jiān)持金融為國(guó)民經(jīng)濟(jì)服務(wù)的基本指導(dǎo)方針，不斷轉(zhuǎn)變服務(wù)理念， 創(chuàng)新服務(wù)手段， 提高服務(wù)效率， 銀行業(yè)服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的功能進(jìn)一步提升。（5）外部環(huán)境明顯改善。銀行業(yè)的法律環(huán)境更加健全，監(jiān)管環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化，市場(chǎng)化運(yùn)作環(huán)境逐步形成，社會(huì)信用環(huán)境逐步完善。（6）國(guó)際地位空前提升。 2009 年末，工行、建行和中行的市值已經(jīng)超過(guò)了世界許多知名大銀行，國(guó)際投資者對(duì)我國(guó)銀行認(rèn)可度越來(lái)越高

5、。中國(guó)銀行“走出去”的歷程:(1)20 世紀(jì) 20 年代，中國(guó)銀行率先于 1929 年在倫敦開設(shè)分行， 1936 年在香港設(shè)立分行， 1934 年中國(guó)交通銀行在香港設(shè)立分行。后由于戰(zhàn)爭(zhēng)和計(jì)劃經(jīng)濟(jì)中止。（ 2） 1997 年后，我國(guó)股份制銀行確立了海外發(fā)展戰(zhàn)略。在海外設(shè)立分行、子行或兼并。在海外 26 個(gè)國(guó)家， 80 多家銀行，總資產(chǎn)超過(guò) 4000 億美元。（ 3） 2008 年金融危機(jī)之后，我國(guó)銀行業(yè)“走出去”步伐加快。2、從理論上論述我國(guó)銀行業(yè)走出去的主要原因，并分析我國(guó)銀行業(yè)走出去的得失。隨著我國(guó)綜合國(guó)力的增強(qiáng)、國(guó)有商業(yè)銀行的改制上市、宏觀環(huán)境的變遷，特別是在國(guó)有商業(yè)銀行財(cái)務(wù)重組和改制上市

6、取得突破性進(jìn)展的大背景下， 我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施 “走出去” 跨國(guó)經(jīng)營(yíng)應(yīng)該說(shuō)是水到渠成的事。 商業(yè)銀行國(guó)際化是世界經(jīng)濟(jì)一體化和全球化的重要組成部分， 也是當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大趨勢(shì)。 特別是近幾十年來(lái)， 這種趨勢(shì)更加明顯， 越來(lái)越多的銀行加入國(guó)際化的行列， 其國(guó)際業(yè)務(wù)的比重也逐年上升 。商業(yè)銀行國(guó)際化不僅可以降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且可從其經(jīng)濟(jì)的高增長(zhǎng)中獲得豐厚回報(bào)， 擴(kuò)大國(guó)際業(yè)務(wù)收入在銀行總收入中所占比重， 提升銀行收入的多樣化和穩(wěn)定性。 因此商業(yè)銀行國(guó)際化具有非常的現(xiàn)實(shí)意義和深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。我國(guó)銀行業(yè)走出去的有利方面 :利用全球競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聲譽(yù)受損、積極雇用人才并獲取客戶、考慮進(jìn)行戰(zhàn)略性海外收購(gòu)以及特別要

7、將建立能力的目標(biāo)銘記于心。 不利方面：一是信用缺失，自身資產(chǎn)負(fù)債表的金融損失及其客戶組合的不良發(fā)展使老牌機(jī)構(gòu)變得不再可信。 二是客戶信任的缺失， 一旦客戶認(rèn)為機(jī)構(gòu)的推薦不是為其帶來(lái)最大利益而是追求費(fèi)用最大化， 那么重新建立客戶的信任將需要花費(fèi)很長(zhǎng)的時(shí)間。 三是風(fēng)險(xiǎn)防控能力有待增強(qiáng)。近年來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)“走出去”取得了可喜的成績(jī)，主要有以下幾個(gè)方面：第一，初步建立起國(guó)際化經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)，銀行境外服務(wù)能力提高。第二，境外機(jī)構(gòu)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)不斷改善 ,盈利能力提高。第三，培養(yǎng)了一支國(guó)際化經(jīng)營(yíng)人才隊(duì)伍。第四，合規(guī)意識(shí)增強(qiáng)，管理境外資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的能力提高。但是當(dāng)前中資銀行“走出去”面臨著不少問(wèn)題，主要包括：第一，監(jiān)管

8、政策協(xié)調(diào)配合有待加強(qiáng) ,個(gè)別政策需要進(jìn)行調(diào)整。一是對(duì)“走出去”的法規(guī)和執(zhí)行層面沒(méi)有統(tǒng)一管理、 協(xié)調(diào)；二是部分法規(guī)缺位或者跟不上形勢(shì)變化；三是國(guó)內(nèi)外的跨境監(jiān)管協(xié)作有待加強(qiáng)。第二，我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)核心競(jìng)爭(zhēng)力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力較弱 ,尚不具備大規(guī)模境外擴(kuò)張的能力。一是中資銀行境外資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理能力有待提高。二是中資銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力有待提高， 服務(wù)難以滿足大型國(guó)際企業(yè)的需要。 三是國(guó)際化程度低，國(guó)際化經(jīng)驗(yàn)不足。3、 認(rèn)真思考金融危機(jī)以后，我國(guó)銀行業(yè)走出去應(yīng)該采取的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型任務(wù)與策略。(1)我國(guó)銀行業(yè)走出去應(yīng)該采取的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型任務(wù)與策略：統(tǒng)一規(guī)劃和構(gòu)建我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略平臺(tái)。 積極建立以大型商業(yè)銀行為主體的國(guó)

9、際化經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)布局。 重點(diǎn)拓展亞洲、 歐洲和美國(guó)三大金融戰(zhàn)略區(qū)域。 有選擇地推進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)對(duì)國(guó)外銀行機(jī)構(gòu)的重組、 并購(gòu)和聯(lián)合經(jīng)營(yíng)。 選擇成熟的國(guó)際金融產(chǎn)品為平臺(tái)，逐步構(gòu)建銀行業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的金融產(chǎn)品序列。 以跨國(guó)公司為載體，加強(qiáng)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略協(xié)同。 進(jìn)一步構(gòu)建與國(guó)際銀行業(yè)接軌的金融風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。(2)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，發(fā)展海外業(yè)務(wù)、提高本外幣的一體化服務(wù)水平、增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力就成為其求生存、 謀發(fā)展所做出的必然選擇。 20 世紀(jì) 90 年代以來(lái)，隨著我國(guó)銀行業(yè)轉(zhuǎn)軌和金融業(yè)對(duì)外開放的逐步深入， 我國(guó)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的意識(shí)開始加強(qiáng)，銀行業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程大大加快。 這段時(shí)期的業(yè)務(wù)重點(diǎn)是在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，有的

10、銀行還通過(guò)兼并等形式參與了國(guó)際資本運(yùn)營(yíng)活動(dòng)， 如工行收購(gòu)了友聯(lián)銀行，建設(shè)銀行參股建新銀行等。 但同美英等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的銀行國(guó)際化總體上仍處于起步階段，面臨著一系列的障礙。體制制約。 現(xiàn)行的金融體制， 特別是銀行體制， 已不能完全適應(yīng)發(fā)生了深刻變化的經(jīng)濟(jì)體制需要。 目前我國(guó)國(guó)有銀行業(yè)尚未完全進(jìn)入企業(yè)化經(jīng)營(yíng)狀態(tài)， 主要是不少金融組織缺乏獨(dú)立的產(chǎn)權(quán)，社會(huì)信貸活動(dòng)背離價(jià)值規(guī)律。技術(shù)設(shè)施落后。 我國(guó)金融業(yè)近年來(lái)基本普及了電腦技術(shù)， 但整體上，技術(shù)設(shè)備比較落后，與外國(guó)大型國(guó)際金融機(jī)構(gòu)差距很大。人才短缺。我國(guó)金融業(yè)的外向型人才， 相對(duì)于拓展海外復(fù)雜的國(guó)際金融市場(chǎng)要求還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的， 表現(xiàn)為人才的絕對(duì)數(shù)

11、量不足， 特別是缺乏真正懂得國(guó)際金融和現(xiàn)代投資知識(shí)的人才。布局不佳。現(xiàn)有的海外金融機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)，相當(dāng)一部分集中在少數(shù)地區(qū)，對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)收集國(guó)際金融市場(chǎng)信息、 調(diào)撥外匯資金、 進(jìn)行資金的拆借等都產(chǎn)生不利的影響，使我國(guó)在國(guó)外的金融機(jī)構(gòu)難以縱向發(fā)展， 同時(shí)也難以使我國(guó)的銀行等金融機(jī)構(gòu)成為世界一流的跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)。市場(chǎng)壁壘。 目前，一些發(fā)達(dá)國(guó)家在金融業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入方面往往要求對(duì)等， 而我國(guó)資本項(xiàng)目的開放可能會(huì)受亞洲金融危機(jī)的影響而更加謹(jǐn)慎。制度接軌較難。我國(guó)銀行中的一些制度、規(guī)則，如統(tǒng)計(jì)方法、會(huì)計(jì)方法、財(cái)務(wù)報(bào)表與國(guó)際管理還有差距。(3)國(guó)際金融環(huán)境存在極大的不確定性，中資銀行“走出去”后將會(huì)面臨政策法律環(huán)境

12、復(fù)雜、 海外機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)和跨國(guó)并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)欠缺等一系列問(wèn)題。國(guó)際金融市場(chǎng)變幻莫測(cè)，能源與金融資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)劇烈， 銀行業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)大。一旦“走出去”，中資銀行將不可避免地參與全球金融風(fēng)險(xiǎn)的分配和傳遞體系，必須做足準(zhǔn)備工作。 再者，無(wú)論是海外設(shè)立機(jī)構(gòu)還是跨境并購(gòu)，對(duì)中資銀行的經(jīng)營(yíng)管理能力都帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。有專家指出，中資銀行“走出去”的風(fēng)險(xiǎn)很大程度上來(lái)自于我國(guó)銀行的管理水平能否滿足企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)的需要。大部分中資銀行的海外經(jīng)驗(yàn)都較為欠缺， 尤其是管理水平、 經(jīng)營(yíng)理念、 人員素質(zhì)等基本還停留在本土企業(yè)的層次， 面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)較大。特別是并購(gòu)?fù)瓿珊蟮恼戏浅＠щy，假如缺乏整合的經(jīng)驗(yàn)和良好

13、設(shè)計(jì)，不能維持和拓展并購(gòu)對(duì)象原有的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)或業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，并購(gòu)則難以實(shí)現(xiàn)真正的價(jià)值提升。此外，企業(yè)文化方面也容易發(fā)生“水土不服” ，如何與當(dāng)?shù)匚幕砟钊诤?，妥善處理好與當(dāng)?shù)貑T工、勞工組織之間的關(guān)系，也是需要注意的問(wèn)題。中資銀行邁出國(guó)門后， 腳下絕非一條平坦的道路， 將會(huì)遇到各種各樣的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。為此，中資銀行應(yīng)解決好以下幾個(gè)方面的問(wèn)題：首先，應(yīng)制定明確的、長(zhǎng)遠(yuǎn)的全球化市場(chǎng)戰(zhàn)略。 可以考慮以國(guó)際金融中心、 國(guó)際業(yè)務(wù)潛力較大的國(guó)家和地區(qū)為重點(diǎn)，從文化差異較小的周邊國(guó)家和地區(qū)起步，逐漸推向全球。其次，完善風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范體系， 充分利用法律和市場(chǎng)手段， 有效地規(guī)避國(guó)際市場(chǎng)上的各種風(fēng)險(xiǎn)，確保海外機(jī)構(gòu)逐步走上

14、可持續(xù)發(fā)展之路。最后，中資銀行應(yīng)進(jìn)一步著力于盈利結(jié)構(gòu)的調(diào)整、經(jīng)營(yíng)管理能力的提升。其中，人力資源是海外擴(kuò)張的瓶頸，聘用和培養(yǎng)高素質(zhì)的、 具有國(guó)際化水平的經(jīng)營(yíng)管理人才是“走出去” 取得成功的關(guān)鍵因素之一。(4) 我國(guó)的銀行業(yè)能否在未來(lái)的全球金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中取勝，關(guān)鍵在于我們能否對(duì)國(guó)際化形成一個(gè)全面而正確的認(rèn)識(shí)， 能否制訂一個(gè)與國(guó)際大環(huán)境的發(fā)展變化協(xié)調(diào)一致，同時(shí)又適合我國(guó)國(guó)情的銀行國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略。 結(jié)合以上對(duì)我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化的分析，特提出以下策略建議。適時(shí)合理地拓展我國(guó)銀行海外分支機(jī)構(gòu)，積極向外“滲透” 。鑒于我國(guó)的金融實(shí)力還不夠雄厚，在海外設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)積極穩(wěn)妥地進(jìn)行， 選擇合適時(shí)機(jī)向外 “滲透”，如在國(guó)

15、際經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)期有選擇地收購(gòu)其中一些國(guó)家和地區(qū)的金融企業(yè)股票，達(dá)到部分控制或控制的目的。但在“滲透”時(shí)，遇到實(shí)力強(qiáng)大的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)還是避免與其正面對(duì)抗為妥， 可通過(guò)及時(shí)了解、 掌握和分析一些大型金融機(jī)構(gòu)的動(dòng)向，采用局部推進(jìn)戰(zhàn)術(shù)。遵循國(guó)際慣例，提高自身素質(zhì)，逐步與世界銀行業(yè)接軌。一要加速銀行業(yè)的電子化進(jìn)程， 提高銀行業(yè)的服務(wù)效率； 二要培育大批既懂得國(guó)內(nèi)、 國(guó)際金融業(yè)務(wù)，又懂得國(guó)際慣例及法律的國(guó)際金融人才， 并建立一套行之有效的人才使用機(jī)制；三要在國(guó)內(nèi)外業(yè)務(wù)活動(dòng)中牢記國(guó)際慣例， 把我國(guó)的國(guó)際金融業(yè)務(wù)融入全球經(jīng)濟(jì)金融體系當(dāng)中。通過(guò)產(chǎn)權(quán)約束建立銀行的激勵(lì)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。 規(guī)范的產(chǎn)權(quán)制度是西方現(xiàn)代商業(yè)銀行管理體制發(fā)揮作用的前提， 建立與現(xiàn)代銀行制度相適應(yīng)的現(xiàn)代內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是銀行產(chǎn)權(quán)制度改革的重要內(nèi)容。 同時(shí)，合理的內(nèi)部組織體系， 合理的用人機(jī)制等都是銀行競(jìng)爭(zhēng)力的源泉。拓展銀行業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于規(guī)模較大、資源充足、管理水平較高或者擁有很強(qiáng)的職員培訓(xùn)能力的銀行來(lái)說(shuō)，可以采取綜合性銀行戰(zhàn)略。在目前從事的國(guó)際結(jié)算和融資、 外匯存貸款基礎(chǔ)上拓展注入項(xiàng)目融資、 證券經(jīng)紀(jì)、國(guó)際并購(gòu)咨詢、衍生金融證券等新興業(yè)務(wù)。對(duì)于規(guī)模較小、資源有限的銀行，可以重點(diǎn)發(fā)展某一方面的國(guó)際業(yè)務(wù)。 對(duì)