中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)

1、中央銀行主要負(fù)債業(yè)務(wù)，以發(fā)行中央銀行主要負(fù)債業(yè)務(wù)，以發(fā)行貨幣和存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)為重點(diǎn)。貨幣和存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)為重點(diǎn)。了解中央銀行主要負(fù)債業(yè)務(wù)。提了解中央銀行主要負(fù)債業(yè)務(wù)。提高同學(xué)們?nèi)嬲J(rèn)識(shí)中央銀行、從高同學(xué)們?nèi)嬲J(rèn)識(shí)中央銀行、從事中央銀行實(shí)務(wù)的能力。事中央銀行實(shí)務(wù)的能力。中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表是其銀行性業(yè)務(wù)中中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表是其銀行性業(yè)務(wù)中資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的綜合會(huì)計(jì)記錄。資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的綜合會(huì)計(jì)記錄。n 中央銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的種類、規(guī)模和結(jié)構(gòu)，都中央銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的種類、規(guī)模和結(jié)構(gòu)，都綜合地反映在一定時(shí)期的資產(chǎn)負(fù)債表上。綜合地反映在一定時(shí)期的資產(chǎn)負(fù)債表上。 n根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織編制的根據(jù)國(guó)際貨幣基金組

2、織編制的國(guó)際金融統(tǒng)計(jì)國(guó)際金融統(tǒng)計(jì)統(tǒng)統(tǒng)一的口徑，各國(guó)中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表可簡(jiǎn)化為下圖：一的口徑，各國(guó)中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表可簡(jiǎn)化為下圖：資產(chǎn)資產(chǎn)國(guó)外資產(chǎn)國(guó)外資產(chǎn)對(duì)中央政府的債權(quán)對(duì)中央政府的債權(quán)對(duì)各級(jí)地方政府的債權(quán)對(duì)各級(jí)地方政府的債權(quán)對(duì)存款貨幣銀行的債權(quán)對(duì)存款貨幣銀行的債權(quán)對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)對(duì)非金融政府企業(yè)的債權(quán)對(duì)非金融政府企業(yè)的債權(quán)對(duì)特定機(jī)構(gòu)的債權(quán)對(duì)特定機(jī)構(gòu)的債權(quán)對(duì)私人部門的債權(quán)對(duì)私人部門的債權(quán)負(fù)債負(fù)債儲(chǔ)備貨幣儲(chǔ)備貨幣定期儲(chǔ)備和外幣存款定期儲(chǔ)備和外幣存款發(fā)行債券發(fā)行債券進(jìn)口抵押和限制存款進(jìn)口抵押和限制存款對(duì)外負(fù)債對(duì)外負(fù)債中央政府存款中央政府存款對(duì)等基金對(duì)等基金政府貸款基金政府

3、貸款基金資本項(xiàng)目資本項(xiàng)目其它項(xiàng)目其它項(xiàng)目：主要包括公眾中的現(xiàn)金(通貨)、存款貨幣銀行的現(xiàn)金(庫(kù)存現(xiàn)金)、存款貨幣銀行在中央銀行的存款(準(zhǔn)備金存款)。包括各級(jí)地方政府、非金融政府企業(yè)、非貨幣金融機(jī)構(gòu)等1個(gè)月以上的定期存款和外幣存款。包括自有債務(wù)，向存款貨幣銀行和非貨幣金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券以及向公眾銷售的貨幣市場(chǎng)證券等。包括本國(guó)貨幣、外幣、雙邊信用證的進(jìn)口抵押金以及反周期波動(dòng)的特別存款等。包括對(duì)非居民的所有本國(guó)貨幣和外幣的負(fù)債，如從國(guó)外銀行的借款、對(duì)外國(guó)貨幣當(dāng)局的負(fù)債、使用基金組織的信貸額和國(guó)外發(fā)行的債券等。包括國(guó)庫(kù)持有的貨幣、活期存款、定期以及外幣存款等。外國(guó)援助者要求受援國(guó)政府存放一筆與外國(guó)援助

4、資金相等的本國(guó)貨幣的情況下建立的基金。中央政府通過(guò)中央銀行渠道從事貸款活動(dòng)的基金。中央銀行的資本金、公積金、未分配利潤(rùn)等。負(fù)債方減去資產(chǎn)方的凈額。主要包括黃金儲(chǔ)備、中央銀行持有的可自由兌換外匯、地區(qū)貨幣合作基金、不可自由兌換的外匯、國(guó)庫(kù)中的國(guó)外資產(chǎn)、其他官方的國(guó)外資產(chǎn)、對(duì)外國(guó)政府和國(guó)外金融機(jī)構(gòu)貸款、未在別處列出的其他官方國(guó)外資產(chǎn)、在國(guó)際貨幣基金組織中的儲(chǔ)備頭寸、特別提款權(quán)持有額等。主要由中央銀行對(duì)政府、金融機(jī)構(gòu)和其他部門的債權(quán)構(gòu)成。n中央銀行的資產(chǎn)持有額的增減，在自有資本一定的情況下，中央銀行的資產(chǎn)持有額的增減，在自有資本一定的情況下，必然導(dǎo)致其負(fù)債的相應(yīng)增減，換言之，如果資產(chǎn)總額增加，必然導(dǎo)

5、致其負(fù)債的相應(yīng)增減，換言之，如果資產(chǎn)總額增加，則必須創(chuàng)造或增加其自身的負(fù)債或資本金，反則反之；則必須創(chuàng)造或增加其自身的負(fù)債或資本金，反則反之；n中央銀行的負(fù)債的多少取決于其資產(chǎn)與自有資本之差，在中央銀行的負(fù)債的多少取決于其資產(chǎn)與自有資本之差，在自有資本一定的情況下，如果中央銀行的負(fù)債總額增加了，自有資本一定的情況下，如果中央銀行的負(fù)債總額增加了，則其必然擴(kuò)大了等額的債權(quán)，反則反之；則其必然擴(kuò)大了等額的債權(quán)，反則反之；n在中央銀行負(fù)債不變時(shí)，自有資本增減，可以使其資在中央銀行負(fù)債不變時(shí)，自有資本增減，可以使其資產(chǎn)相應(yīng)增減，例如負(fù)債不變而自有資本增加，則可以產(chǎn)相應(yīng)增減，例如負(fù)債不變而自有資本增加，

6、則可以相應(yīng)增加外匯儲(chǔ)備或其他資產(chǎn)。相應(yīng)增加外匯儲(chǔ)備或其他資產(chǎn)。 n中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)對(duì)貨幣供應(yīng)有決定性作用；中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)對(duì)貨幣供應(yīng)有決定性作用；n由中央銀行自有資本增加而相應(yīng)擴(kuò)大的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不由中央銀行自有資本增加而相應(yīng)擴(kuò)大的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不會(huì)導(dǎo)致貨幣發(fā)行的增加。會(huì)導(dǎo)致貨幣發(fā)行的增加。n中央銀行發(fā)行貨幣中央銀行發(fā)行貨幣( (銀行券化的紙幣或紙幣化的銀行券銀行券化的紙幣或紙幣化的銀行券) )，主要是，主要是通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)提供貸款、接受商業(yè)票據(jù)再貼現(xiàn)、通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)提供貸款、接受商業(yè)票據(jù)再貼現(xiàn)、在金融市場(chǎng)上購(gòu)買有價(jià)證券、收兌黃金、白銀、外匯等方式投入在金融市場(chǎng)上購(gòu)買有

7、價(jià)證券、收兌黃金、白銀、外匯等方式投入流通的。流通的。 貨幣從中央銀行的發(fā)行庫(kù)通過(guò)各家商業(yè)銀行的貨幣從中央銀行的發(fā)行庫(kù)通過(guò)各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫(kù)流向社會(huì)。業(yè)務(wù)庫(kù)流向社會(huì)。貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于從流通中貨幣貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于從流通中貨幣流出量大于回籠量流出量大于回籠量。滿足社會(huì)商品流通擴(kuò)大的和商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要；籌集資滿足社會(huì)商品流通擴(kuò)大的和商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要；籌集資金，滿足履行中央銀行各項(xiàng)職能的需要。金，滿足履行中央銀行各項(xiàng)職能的需要。 中央銀行根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求增加現(xiàn)中央銀行根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求增加現(xiàn)金流通量。金流通量。n注意現(xiàn)代貨幣制度下貨幣與現(xiàn)金的關(guān)系。注意現(xiàn)

8、代貨幣制度下貨幣與現(xiàn)金的關(guān)系。n貨幣發(fā)行制度包括發(fā)行程序、最高限額和發(fā)行準(zhǔn)備。貨幣發(fā)行制度包括發(fā)行程序、最高限額和發(fā)行準(zhǔn)備。為彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字而進(jìn)行的貨幣發(fā)行。為彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字而進(jìn)行的貨幣發(fā)行。有的國(guó)家財(cái)政部可以直接發(fā)行貨幣。有的國(guó)家財(cái)政部可以直接發(fā)行貨幣。赤字貨幣化，財(cái)政部向中央銀行舉債或發(fā)行債券。赤字貨幣化，財(cái)政部向中央銀行舉債或發(fā)行債券。n 貨幣發(fā)行和回籠的渠道：貨幣發(fā)行和回籠的渠道：n貸款、購(gòu)買證券、購(gòu)買金銀和外匯等中央銀行貸款、購(gòu)買證券、購(gòu)買金銀和外匯等中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)。的業(yè)務(wù)活動(dòng)。n 現(xiàn)金在貨幣發(fā)行中的地位現(xiàn)金在貨幣發(fā)行中的地位n現(xiàn)金仍然是最普遍最重要的支付手段和結(jié)算工現(xiàn)金仍然

9、是最普遍最重要的支付手段和結(jié)算工具。具有普遍性、最終性、匿名性。具。具有普遍性、最終性、匿名性。n需要支付整理和運(yùn)輸成本，還有安全風(fēng)險(xiǎn)。需要支付整理和運(yùn)輸成本，還有安全風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人個(gè)人企業(yè)企業(yè)商業(yè)銀行商業(yè)銀行中央銀行中央銀行回籠回籠發(fā)行發(fā)行現(xiàn)金投放：工資、提取存款、采購(gòu)農(nóng)產(chǎn)品、企業(yè)管理支出等現(xiàn)金投放：工資、提取存款、采購(gòu)農(nóng)產(chǎn)品、企業(yè)管理支出等現(xiàn)金回籠：商品銷售收入、服務(wù)收入、稅收、存款等?，F(xiàn)金回籠：商品銷售收入、服務(wù)收入、稅收、存款等。購(gòu)物購(gòu)物工資工資貨幣回籠貨幣回籠貨幣回籠貨幣回籠發(fā)行權(quán)集中于中央銀行，或者能夠?yàn)樨泿女?dāng)局所發(fā)行權(quán)集中于中央銀行，或者能夠?yàn)樨泿女?dāng)局所控制?？刂?。建立發(fā)行準(zhǔn)備制度。

10、建立發(fā)行準(zhǔn)備制度。發(fā)行要具有一定的伸縮性和靈活性。發(fā)行要具有一定的伸縮性和靈活性。|貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度含義貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度含義n中央銀行在發(fā)行貨幣時(shí)，必須以某種貴金屬或某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備的規(guī)定，從而使貨幣的發(fā)行與這些資產(chǎn)建立起聯(lián)系和制約的關(guān)系。|發(fā)行準(zhǔn)備發(fā)行準(zhǔn)備z金屬貨幣制度下：金屬貨幣制度下：z現(xiàn)代信用貨幣制度下：現(xiàn)代信用貨幣制度下：包括黃金、外匯等極具流動(dòng)性的資產(chǎn)。包括黃金、外匯等極具流動(dòng)性的資產(chǎn)。短期商業(yè)票據(jù)、短期國(guó)庫(kù)券、政府公債等，流動(dòng)短期商業(yè)票據(jù)、短期國(guó)庫(kù)券、政府公債等，流動(dòng)性強(qiáng)。性強(qiáng)。z現(xiàn)金準(zhǔn)備和證券準(zhǔn)備的區(qū)別現(xiàn)金準(zhǔn)備和證券準(zhǔn)備的區(qū)別。n各國(guó)經(jīng)濟(jì)貨幣化、金融證券化和

11、金融市場(chǎng)發(fā)展程度各不各國(guó)經(jīng)濟(jì)貨幣化、金融證券化和金融市場(chǎng)發(fā)展程度各不相同，證券準(zhǔn)備發(fā)行的控制和管理比較困難。相同，證券準(zhǔn)備發(fā)行的控制和管理比較困難。n如果金融市場(chǎng)比較落后，通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行貨幣就會(huì)受如果金融市場(chǎng)比較落后，通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行貨幣就會(huì)受到限制。到限制。n一般來(lái)說(shuō)證券數(shù)量與經(jīng)濟(jì)景氣是順周期的，貨幣發(fā)行可一般來(lái)說(shuō)證券數(shù)量與經(jīng)濟(jì)景氣是順周期的，貨幣發(fā)行可能導(dǎo)致順周期的貨幣政策。能導(dǎo)致順周期的貨幣政策。| 發(fā)行準(zhǔn)備的比率發(fā)行準(zhǔn)備的比率是指用作貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備與貨幣發(fā)行量之間是指用作貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備與貨幣發(fā)行量之間的比率。的比率。發(fā)行準(zhǔn)備中現(xiàn)金準(zhǔn)備與證券準(zhǔn)備的比率。發(fā)行準(zhǔn)備中現(xiàn)金準(zhǔn)備與證券準(zhǔn)備的比

12、率。大多數(shù)國(guó)家都采取兩種發(fā)行準(zhǔn)備大多數(shù)國(guó)家都采取兩種發(fā)行準(zhǔn)備結(jié)合的發(fā)行。在規(guī)定現(xiàn)金準(zhǔn)備比率的同時(shí)，結(jié)合的發(fā)行。在規(guī)定現(xiàn)金準(zhǔn)備比率的同時(shí)，又留有變通的余地。又留有變通的余地。|主要發(fā)行準(zhǔn)備制度主要發(fā)行準(zhǔn)備制度貨幣發(fā)行貨幣發(fā)行以黃金和外匯以黃金和外匯等現(xiàn)金作為準(zhǔn)備。等現(xiàn)金作為準(zhǔn)備。n防止貨幣發(fā)行過(guò)量，但缺乏彈性。防止貨幣發(fā)行過(guò)量，但缺乏彈性。貨幣發(fā)行完全以流動(dòng)性強(qiáng)、貨幣發(fā)行完全以流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高的證券作準(zhǔn)備。安全性高的證券作準(zhǔn)備。n可以充當(dāng)貨幣政策工具調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，但需要發(fā)達(dá)的金融市可以充當(dāng)貨幣政策工具調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，但需要發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)背景以及較高的控制技術(shù)。場(chǎng)背景以及較高的控制技術(shù)。如果貨幣發(fā)行數(shù)如果

13、貨幣發(fā)行數(shù)量超過(guò)規(guī)定的現(xiàn)金準(zhǔn)備比例，則征收超額發(fā)行稅。量超過(guò)規(guī)定的現(xiàn)金準(zhǔn)備比例，則征收超額發(fā)行稅。n兼顧信用保證原則和彈性原則。兼顧信用保證原則和彈性原則。n對(duì)于貨幣發(fā)行控制的效果取決于央行超額發(fā)行稅的制約對(duì)于貨幣發(fā)行控制的效果取決于央行超額發(fā)行稅的制約作用和央行獨(dú)立性。作用和央行獨(dú)立性。在規(guī)定的發(fā)行限額內(nèi)，可以在規(guī)定的發(fā)行限額內(nèi)，可以全部用證券作為發(fā)行準(zhǔn)備，但超過(guò)則以十足現(xiàn)金作為發(fā)全部用證券作為發(fā)行準(zhǔn)備，但超過(guò)則以十足現(xiàn)金作為發(fā)行準(zhǔn)備。行準(zhǔn)備。n有利于限制貨幣的財(cái)政發(fā)行，但彈性低。有利于限制貨幣的財(cái)政發(fā)行，但彈性低。法律規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備中，現(xiàn)金與有法律規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備中，現(xiàn)金與有價(jià)證券各占的

14、比例。價(jià)證券各占的比例。n優(yōu)勢(shì)結(jié)合，揚(yáng)長(zhǎng)避短。優(yōu)勢(shì)結(jié)合，揚(yáng)長(zhǎng)避短。四、主要國(guó)家和地區(qū)的貨四、主要國(guó)家和地區(qū)的貨幣發(fā)行制度幣發(fā)行制度|美國(guó)的貨幣發(fā)行制度美國(guó)的貨幣發(fā)行制度以黃金或黃金證券作準(zhǔn)備，準(zhǔn)備率為以黃金或黃金證券作準(zhǔn)備，準(zhǔn)備率為4040，低于此標(biāo)準(zhǔn)交納低于此標(biāo)準(zhǔn)交納“超額發(fā)行累進(jìn)稅超額發(fā)行累進(jìn)稅”。隨著黃金非貨幣化，改為隨著黃金非貨幣化，改為，貨幣發(fā)行必須有，貨幣發(fā)行必須有100100的合格證券作保證。的合格證券作保證。聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行貨幣發(fā)行代理人（聯(lián)儲(chǔ)銀行行長(zhǎng)）申報(bào)發(fā)行數(shù)額，遞交發(fā)行保證審核批準(zhǔn)，用現(xiàn)鈔交割注：上圖是貨幣發(fā)行過(guò)程，箭頭顛倒既可以表示為貨幣回籠過(guò)程。注：上圖是貨幣發(fā)行過(guò)程，箭

15、頭顛倒既可以表示為貨幣回籠過(guò)程。|英國(guó)的貨幣發(fā)行制度英國(guó)的貨幣發(fā)行制度英格蘭銀行的信用貨幣發(fā)行額度為英格蘭銀行的信用貨幣發(fā)行額度為14001400萬(wàn)英鎊，用政府債券作準(zhǔn)備，超過(guò)此限須用黃金或白銀作萬(wàn)英鎊，用政府債券作準(zhǔn)備，超過(guò)此限須用黃金或白銀作保證，白銀不得超過(guò)保證，白銀不得超過(guò)2525。，英格蘭銀行的信用發(fā)行總額為英格蘭銀行的信用發(fā)行總額為15.7515.75億英億英鎊，限額內(nèi)鎊，限額內(nèi)100100以政府債券或其他證券作為發(fā)行準(zhǔn)備，變化以政府債券或其他證券作為發(fā)行準(zhǔn)備，變化須經(jīng)同意。須經(jīng)同意。|日本的貨幣發(fā)行制度日本的貨幣發(fā)行制度，規(guī)定發(fā)行最高限額，超過(guò)則征收規(guī)定發(fā)行最高限額，超過(guò)則征收發(fā)

16、行稅。發(fā)行稅。n以金銀、外匯及其他抵押品為保證。比率由大藏省決定。以金銀、外匯及其他抵押品為保證。比率由大藏省決定。|香港的貨幣發(fā)行制度香港的貨幣發(fā)行制度貨幣發(fā)行銀行有三家，即香港匯豐銀行、貨幣發(fā)行銀行有三家，即香港匯豐銀行、標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行、中國(guó)銀行。標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行、中國(guó)銀行。n19831983年實(shí)行與美元掛鉤的聯(lián)系匯率制，百分之百以美元作為年實(shí)行與美元掛鉤的聯(lián)系匯率制，百分之百以美元作為發(fā)行保證。港元與美元之間的匯率固定保持固定聯(lián)系（維持發(fā)行保證。港元與美元之間的匯率固定保持固定聯(lián)系（維持在在1 1：7.7-7.87.7-7.8之間），但在外匯市場(chǎng)上則由市場(chǎng)規(guī)律來(lái)調(diào)節(jié)之間），但在外匯市場(chǎng)上則由市

17、場(chǎng)規(guī)律來(lái)調(diào)節(jié)其匯率。發(fā)行銀行以其匯率。發(fā)行銀行以100100美元作為發(fā)行保證。美元作為發(fā)行保證。貨幣局制度是指在法律中明確規(guī)定本國(guó)貨幣與某一外國(guó)貨幣可兌換貨幣保持固定的交換率，并且對(duì)本國(guó)貨幣的發(fā)行作特殊限制以保證履行這一法定義務(wù)的匯率制度。自動(dòng)調(diào)節(jié)貨幣量和市場(chǎng)利率五、我國(guó)的人民幣發(fā)行五、我國(guó)的人民幣發(fā)行及管理及管理按照貨幣流通規(guī)律的要求，適應(yīng)商品流通的需要；發(fā)行權(quán)高度集中統(tǒng)一，對(duì)貨幣發(fā)行實(shí)行計(jì)劃管理；堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)發(fā)行，保持幣值穩(wěn)定；獨(dú)立自主發(fā)行，不依附外幣。原則上為上一級(jí)中國(guó)人民銀行機(jī)構(gòu)設(shè)立的一級(jí)貨幣發(fā)行部門和一級(jí)貨幣發(fā)行庫(kù)。人行銀行人行銀行發(fā)行庫(kù)發(fā)行庫(kù)商業(yè)商業(yè)銀行銀行個(gè)個(gè)人人單單位位收兌金銀外匯

18、收兌金銀外匯入庫(kù)入庫(kù)出庫(kù)出庫(kù)送存送存提現(xiàn)提現(xiàn)貸款貸款付息付息還款還款存款存款支付支付報(bào)酬報(bào)酬購(gòu)購(gòu)買買印鈔造幣廠印鈔造幣廠入庫(kù)入庫(kù)各級(jí)發(fā)行庫(kù)為國(guó)家保管的待發(fā)行的貨幣。人行所屬印鈔企業(yè)按計(jì)劃印制解繳發(fā)行庫(kù)的新人民幣；開(kāi)戶的金融機(jī)構(gòu)和人行業(yè)務(wù)庫(kù)繳存發(fā)行庫(kù)的回籠款。發(fā)行基金與流通中發(fā)行基金與流通中現(xiàn)金的區(qū)別與聯(lián)系？現(xiàn)金的區(qū)別與聯(lián)系？|發(fā)行基金計(jì)劃發(fā)行基金計(jì)劃是一定時(shí)期內(nèi)，中央銀行發(fā)行或回籠貨幣的計(jì)劃。|貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)是指人民幣從發(fā)行庫(kù)進(jìn)入業(yè)務(wù)庫(kù)的過(guò)程。為國(guó)家保管待發(fā)行的貨幣的金庫(kù)。商業(yè)銀行為了辦理日?，F(xiàn)金收付業(yè)務(wù)而建立的金庫(kù)。機(jī)構(gòu)設(shè)置區(qū)別、保管貨幣的性質(zhì)、業(yè)務(wù)對(duì)象區(qū)別、收付款項(xiàng)的起點(diǎn)區(qū)別。發(fā)

19、行庫(kù)（人行）業(yè)務(wù)庫(kù)（商業(yè)銀行）市場(chǎng)人民幣存量入庫(kù)現(xiàn)金回籠出庫(kù)現(xiàn)金投放| 貨幣發(fā)行管理貨幣發(fā)行管理按照發(fā)行基金調(diào)撥令，把發(fā)行基金按照發(fā)行基金調(diào)撥令，把發(fā)行基金運(yùn)送到異地的過(guò)程管理。以制度管理為主，以目標(biāo)管理為運(yùn)送到異地的過(guò)程管理。以制度管理為主，以目標(biāo)管理為輔。輔。n 票樣的分發(fā)、保管、檢查、流失的處理等。反假幣及票樣的分發(fā)、保管、檢查、流失的處理等。反假幣及反破壞人民幣，參照反破壞人民幣，參照人民幣管理?xiàng)l例人民幣管理?xiàng)l例。n 所謂“鑄幣稅”并不是一種真正的稅種，而是理論上對(duì)貨幣發(fā)行收入的界定。在金屬貨幣時(shí)代，基本上不存在貨幣的發(fā)行收入（也有例外，如在鑄造銅幣時(shí)，由于成色不足，一單位貨幣可能價(jià)值

20、只有0.5個(gè)單位，但是由于背后有國(guó)家的承認(rèn)，貨幣就可以流通。國(guó)家在發(fā)行貨幣時(shí)，就賺了0.5個(gè)單位，這就叫“鑄幣稅”。）n 簡(jiǎn)單地講就是發(fā)行貨幣的收益。一張100美元的鈔票印刷成本也許只有一美元，但是卻能購(gòu)買100美元的商品，其中的99美元差價(jià)就是鑄幣稅，是政府財(cái)政的重要來(lái)源。使用別國(guó)的貨幣，就是主動(dòng)放棄了大量的財(cái)富。n 但當(dāng)貨幣形式發(fā)展到信用貨幣時(shí)代，貨幣發(fā)行從技術(shù)上脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的束縛，成為一種能為發(fā)行者帶來(lái)發(fā)行收入的特權(quán)。西方政府曾以“鑄幣稅”的形式對(duì)私人銀行發(fā)行現(xiàn)鈔課稅，作為允許他們擁有貨幣發(fā)行特權(quán)的交換。在國(guó)家貨幣體系中，名義貨幣的使用給中央貨幣局帶來(lái)了鑄幣收益稅，可被中央政府挪用作為

21、收入來(lái)源。正如凱恩斯所說(shuō)，“在別無(wú)他法時(shí)，一個(gè)政府可以通過(guò)這種方式生存下去”。貨幣發(fā)行收入：鑄幣稅貨幣發(fā)行收入：鑄幣稅（SeigniorageSeigniorage）一、存款業(yè)務(wù)的目的和意義一、存款業(yè)務(wù)的目的和意義通過(guò)資金的運(yùn)用創(chuàng)造資金來(lái)源。通過(guò)資金的運(yùn)用創(chuàng)造資金來(lái)源。（通過(guò)準(zhǔn)備率調(diào)控，通過(guò)（通過(guò)準(zhǔn)備率調(diào)控，通過(guò)存款獲得資金開(kāi)展再貼現(xiàn)和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)）。存款獲得資金開(kāi)展再貼現(xiàn)和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)）。：提供高效服務(wù)，加速資金周轉(zhuǎn)。：提供高效服務(wù)，加速資金周轉(zhuǎn)。二、中央銀行存款業(yè)二、中央銀行存款業(yè)務(wù)的特點(diǎn)務(wù)的特點(diǎn)p吸收存款的吸收存款的具有特殊性具有特殊性p吸收存款的吸收存款的具有特殊性具有特殊性p吸收存款

22、的吸收存款的具有特殊性具有特殊性p存款當(dāng)事人之間的存款當(dāng)事人之間的具有特殊性具有特殊性三、中央銀行存款三、中央銀行存款業(yè)務(wù)種類業(yè)務(wù)種類（一）準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)（一）準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)n 是商業(yè)銀行等存款貨幣銀行按吸收存款的一定是商業(yè)銀行等存款貨幣銀行按吸收存款的一定比例提取的準(zhǔn)備金。比例提取的準(zhǔn)備金。按照存款類別規(guī)定準(zhǔn)備率、按照金融機(jī)構(gòu)的類型、規(guī)模和經(jīng)營(yíng)環(huán)境規(guī)定準(zhǔn)備率。庫(kù)存現(xiàn)金、存放在央行的準(zhǔn)備金存款，又稱為或。銀行流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)，如國(guó)庫(kù)券及其他流動(dòng)性資產(chǎn)，也成為。n法定準(zhǔn)備金只能是存放在中央銀行的存款。n確定計(jì)算準(zhǔn)備金存款的數(shù)量確定計(jì)算準(zhǔn)備金存款的數(shù)量n確定繳存存款準(zhǔn)備金的基期確定繳存存款準(zhǔn)備金的基

23、期中國(guó)人民銀行存款中國(guó)人民銀行存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)n法定存款準(zhǔn)備金比率的確定。在最初階段(1984年4月1日)按存款種類分別核定（企業(yè)存款20%，儲(chǔ)蓄存款40%，農(nóng)村存款25%）。1985年統(tǒng)一比率，對(duì)城市信用合作社除外。n存款準(zhǔn)備金由兩部分組成：存款準(zhǔn)備金不能用于支付和清算。另設(shè)般存款賬戶備付金存款，用于金融機(jī)構(gòu)之間資金收付。n將原各金融機(jī)構(gòu)在人民銀行的和兩個(gè)帳戶合并，稱為帳戶。 n法定存款準(zhǔn)備金率從13%下調(diào)到8%。準(zhǔn)備金存款帳戶超額部分的總量及分布由各金融機(jī)構(gòu)自行確定。 n對(duì)各金融機(jī)構(gòu)的法定存款準(zhǔn)備金。1. 對(duì)各金融機(jī)構(gòu)法定存款準(zhǔn)備金。n金融機(jī)構(gòu)按法人統(tǒng)一存入人民銀行的準(zhǔn)備金存款低于

24、上旬末一般存款余額的8%，人民銀行對(duì)其不足部分按每日萬(wàn)分之六的利率處以罰息。金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)在人民銀行準(zhǔn)備金存款帳戶出現(xiàn)透支，人民銀行按有關(guān)規(guī)定予以處罰。金融機(jī)構(gòu)不按時(shí)報(bào)送旬末一般存款余額表和按月報(bào)送月末日計(jì)表的，依據(jù)中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法第七十八條予以處罰。上述處罰可以并處。 n金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金存款利率由繳來(lái)一般存款利率7.56%和備付金存款利率7.02%（加權(quán)平均7.35%）統(tǒng)一下調(diào)到5.22%。 n調(diào)整金融機(jī)構(gòu)一般存款范圍。將金融機(jī)構(gòu)代理人民銀行財(cái)政性存款中的，劃為金融機(jī)構(gòu)的一般存款。金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定比例將一般存款的一部分作為法定存款準(zhǔn)備金存入人民銀行。 2011年年8月月30日：擴(kuò)大繳存

25、范圍，新增日：擴(kuò)大繳存范圍，新增信用證保證金存款、保函保證金存款、銀信用證保證金存款、保函保證金存款、銀行承兌匯票保證金存款行承兌匯票保證金存款 （二）（二）中央銀行的其他存款業(yè)務(wù)中央銀行的其他存款業(yè)務(wù)各國(guó)政府存款的構(gòu)成存在差異，一般主要各國(guó)政府存款的構(gòu)成存在差異，一般主要是指中央政府存款。是指中央政府存款。國(guó)庫(kù)持有的現(xiàn)金、活期存款、定期存款以及外幣存款。國(guó)庫(kù)持有的現(xiàn)金、活期存款、定期存款以及外幣存款。履行中央銀行的代理國(guó)庫(kù)職能。履行中央銀行的代理國(guó)庫(kù)職能。p有的國(guó)家中央銀行將其列為準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)，按法定要求辦理；有的國(guó)家中央銀行將其列為準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)，按法定要求辦理；有的國(guó)家將其作為單獨(dú)的一

26、項(xiàng)存款業(yè)務(wù)，主要目的為了清算方有的國(guó)家將其作為單獨(dú)的一項(xiàng)存款業(yè)務(wù)，主要目的為了清算方便，不具有強(qiáng)制性，但中央銀行存款利率的變動(dòng)進(jìn)行調(diào)解。便，不具有強(qiáng)制性，但中央銀行存款利率的變動(dòng)進(jìn)行調(diào)解。p我國(guó)屬于后一種，但郵政儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)存例外。我國(guó)屬于后一種，但郵政儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)存例外。p屬于外國(guó)銀行或是外國(guó)政府，主要目的用于貿(mào)易結(jié)算和清算屬于外國(guó)銀行或是外國(guó)政府，主要目的用于貿(mào)易結(jié)算和清算業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)。p對(duì)本國(guó)外匯儲(chǔ)備和基礎(chǔ)貨幣的投放具有一定的影響。對(duì)本國(guó)外匯儲(chǔ)備和基礎(chǔ)貨幣的投放具有一定的影響。p非金融機(jī)構(gòu)，如我國(guó)的機(jī)關(guān)團(tuán)體和部隊(duì)的財(cái)政存款。非金融機(jī)構(gòu)，如我國(guó)的機(jī)關(guān)團(tuán)體和部隊(duì)的財(cái)政存款。p具有特定目的，如對(duì)這些機(jī)構(gòu)或地

27、區(qū)發(fā)放特別貸款而形成的具有特定目的，如對(duì)這些機(jī)構(gòu)或地區(qū)發(fā)放特別貸款而形成的存款，或是為了擴(kuò)大中央銀行的資金來(lái)源。存款，或是為了擴(kuò)大中央銀行的資金來(lái)源。p是在中央銀行貨幣政策工具發(fā)揮作用有限的特殊情況下，采是在中央銀行貨幣政策工具發(fā)揮作用有限的特殊情況下，采用存款方式，集中一部分金融機(jī)構(gòu)一定數(shù)量資金而形成的存用存款方式，集中一部分金融機(jī)構(gòu)一定數(shù)量資金而形成的存款。款。非常規(guī)性、對(duì)象具有特殊性、期限較短、強(qiáng)制性（數(shù)非常規(guī)性、對(duì)象具有特殊性、期限較短、強(qiáng)制性（數(shù)量和利率由中央銀行決定）。量和利率由中央銀行決定）。四、中央銀行存款與其發(fā)四、中央銀行存款與其發(fā)揮作用的關(guān)系揮作用的關(guān)系p存款業(yè)務(wù)與流通中存款業(yè)務(wù)與流通中有直接關(guān)系。有直接關(guān)系。p存款準(zhǔn)備金比率是主要的存款準(zhǔn)備金比率是主要的之一。之一。p集中必要資金，發(fā)揮集中必要資金，發(fā)揮職能。職能。p集中金融機(jī)構(gòu)的資金，便于組織全國(guó)性的集中金融機(jī)構(gòu)的資金，便于組織全國(guó)性的業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)。p了解資金運(yùn)動(dòng)情況，便于了解資金運(yùn)動(dòng)情況，便于和和。一、發(fā)行中央銀行一、發(fā)行中央銀行債券業(yè)務(wù)債券業(yè)務(wù)可控性、抗干擾性、預(yù)防性。可控性、抗干擾性、預(yù)防性。是為了調(diào)控貨幣流通量，一般金融機(jī)構(gòu)是是為了調(diào)控貨幣流通量，一般金融機(jī)構(gòu)是為了獲得資金來(lái)源。為了獲得資金來(lái)源。金融機(jī)構(gòu)存在過(guò)多的超額準(zhǔn)備金，無(wú)金融機(jī)構(gòu)存在過(guò)多的超額準(zhǔn)備