互聯(lián)網(wǎng)金融將助推期貨市場(chǎng)發(fā)展

1、期貨公司與交易所應(yīng)在與互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)接上下功夫，降低交易成本，吸引更多客戶，打造我國(guó)全產(chǎn)業(yè)鏈互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)體系，提升期貨市場(chǎng)服務(wù)投資者的能力和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)力，提升期貨行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力。楊照東作為“互聯(lián)網(wǎng)”的重要組成部分，互聯(lián)網(wǎng)金融獲得了國(guó)家層面的推動(dòng)與支持，正式上升為國(guó)家戰(zhàn)略。在“互聯(lián)網(wǎng)”普惠金融部分，國(guó)務(wù)院關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)”行動(dòng)的指導(dǎo)意見(jiàn)提出，全面促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，支持金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依法合規(guī)開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售等四大業(yè)務(wù)，并充分發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)在防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)中的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略在期貨市場(chǎng)中的實(shí)現(xiàn)方式互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指以依托于支付、云計(jì)算、社交

2、網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎、APP等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。按照國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略，我們認(rèn)為期貨公司可以從以下方面實(shí)現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略的對(duì)接。1交易代理互聯(lián)網(wǎng)金融模式互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)戶、網(wǎng)上認(rèn)證、手續(xù)簡(jiǎn)便、時(shí)限短，可以吸引不同地區(qū)投資者在一家期貨公司開(kāi)戶，有利于期貨公司吸引不同地區(qū)投資者開(kāi)戶投資，使有競(jìng)爭(zhēng)力的期貨公司脫穎而出，大者越大、強(qiáng)者越強(qiáng)，提高期貨行業(yè)集中度，提升中國(guó)期貨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融滿足客戶各方面需求，為客戶提供更優(yōu)質(zhì)服務(wù)：交易信息網(wǎng)上披露，簡(jiǎn)單直接，方便客戶。資金通過(guò)網(wǎng)上劃撥，交易委托網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)。減少時(shí)間阻隔、距離限制，提高下單及時(shí)性。資金賬戶劃撥可以通過(guò)

3、網(wǎng)上銀行，也可通過(guò)第三方支付平臺(tái)。目前已無(wú)軟硬件限制，不遠(yuǎn)的將來(lái)可以成為一種常態(tài)?？蛻舳伎梢詫?shí)現(xiàn)資金交易和過(guò)戶更加快捷，縮短時(shí)間，提高交易效率。交易顧問(wèn)可以通過(guò)設(shè)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)O2O模式的交流平臺(tái)，對(duì)接客戶投資信息需要，建立與產(chǎn)業(yè)客戶的對(duì)接平臺(tái)，及時(shí)提供市場(chǎng)信息，制定交易策略，實(shí)現(xiàn)信息共享，減少信息成本。這可以說(shuō)是對(duì)傳統(tǒng)交易顧問(wèn)模式的顛覆，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)集中任何有用信息，實(shí)現(xiàn)客戶對(duì)投資信息最大化的需要。2資管業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)金融模式通過(guò)期貨公司網(wǎng)上平臺(tái)與銀行、基金、保險(xiǎn)公司對(duì)接，提供各種理財(cái)產(chǎn)品，建立大一統(tǒng)的金融體系，為期貨公司開(kāi)拓資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)領(lǐng)域與實(shí)現(xiàn)期貨公司差異化發(fā)展提供可能。期貨互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理模式滿

4、足不同投資者的需求，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品類型的多樣化，投資者可以將資金通過(guò)網(wǎng)上銀行或第三方支付平臺(tái)購(gòu)買期貨公司與銀行、基金、保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品，根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度，參與期貨市場(chǎng)投資，實(shí)現(xiàn)資金的保值增值。而期貨公司則可以通過(guò)上述方式，吸引大量投資者進(jìn)入期貨市場(chǎng)，以機(jī)構(gòu)方式集中閑散資金進(jìn)入期貨市場(chǎng)投資，擴(kuò)大期貨公司業(yè)務(wù)范圍，提高期貨公司資管資金規(guī)模，發(fā)揮期貨公司熟悉期貨市場(chǎng)的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資優(yōu)勢(shì)；同時(shí)期貨公司利用自身優(yōu)勢(shì)，開(kāi)發(fā)出不同的期貨理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)吸引盡可能多的客戶，壯大公司實(shí)力，為實(shí)現(xiàn)期貨公司差異化發(fā)展與未來(lái)混業(yè)經(jīng)營(yíng)提供可能。3風(fēng)險(xiǎn)管理互聯(lián)網(wǎng)金融模式期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司業(yè)務(wù)可以通過(guò)建立場(chǎng)外

5、掉期交易互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，開(kāi)發(fā)先進(jìn)的基于O2O模式的風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)交易方式，將各品種大宗商品掉期合約掛在網(wǎng)上，同時(shí)利用自身優(yōu)勢(shì)為掉期交易的各類交易者實(shí)現(xiàn)交易構(gòu)建全方位、高效、便捷的互聯(lián)網(wǎng)新模式，將各方的交易需求通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和合約更好地公開(kāi)，便于各方交易者了解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，尋找交易對(duì)手，更好地滿足交易目的。而期貨公司可以通過(guò)場(chǎng)外掉期交易互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，更好地實(shí)現(xiàn)場(chǎng)外交易做市商功能，將有關(guān)品種做精做強(qiáng)，使自身業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)更好地發(fā)揮，在相關(guān)掉期產(chǎn)品市場(chǎng)中做大做強(qiáng)，成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的勝出者。互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略對(duì)期貨市場(chǎng)的助推作用1開(kāi)戶簡(jiǎn)單、交易手段先進(jìn)，有利于期貨行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和整體競(jìng)爭(zhēng)力的提高互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)戶將實(shí)現(xiàn)期貨經(jīng)營(yíng)公司的客戶

6、范圍全國(guó)化，消除以往存在的期貨交易客戶地方化、區(qū)域化，使真正有實(shí)力的期貨公司脫穎而出，吸引全國(guó)更多的客戶委托代理交易，有利于有競(jìng)爭(zhēng)力的期貨公司做大做強(qiáng)，通過(guò)兼并合并，日益鞏固自身優(yōu)勢(shì)，提高行業(yè)集中度，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的良性發(fā)展，幫助中國(guó)期貨行業(yè)發(fā)展越來(lái)越成熟。同時(shí)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，可以使期貨公司吸引全國(guó)范圍的投資資金，通過(guò)代客理財(cái)方式，將閑散資金吸引到期貨市場(chǎng)，使期貨公司真正成為期貨市場(chǎng)交易者，利用熟悉期貨市場(chǎng)投資的優(yōu)勢(shì)，開(kāi)發(fā)出盡可能多的理財(cái)產(chǎn)品，在期貨市場(chǎng)上做大做強(qiáng)，成為行業(yè)的龍頭企業(yè)，有利于期貨公司差異化發(fā)展，按照國(guó)家政策向混業(yè)經(jīng)營(yíng)方向發(fā)展，有利于期貨行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力的提高。2顛覆傳

7、統(tǒng)發(fā)展模式，大大提高期貨市場(chǎng)發(fā)展效率互聯(lián)網(wǎng)金融將助推期貨市場(chǎng)快速發(fā)展，通過(guò)吸引全國(guó)有投資意向的投資者，可以根據(jù)自身的不同投資偏好，選擇相對(duì)應(yīng)的期貨公司，使全國(guó)投資者利用互聯(lián)網(wǎng)金融低門檻的投資優(yōu)勢(shì)，利用小額、閑散資金投資期貨市場(chǎng)，或?qū)ψ陨硗顿Y風(fēng)險(xiǎn)利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)沖，將會(huì)實(shí)現(xiàn)社會(huì)財(cái)富管理的最優(yōu)化，幫助中國(guó)資本市場(chǎng)投資者的投資效率大幅提升，滿足國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)期貨市場(chǎng)提出的巨大要求。同時(shí)將創(chuàng)新期貨公司代理交易的和資產(chǎn)管理的模式，在國(guó)際期貨市場(chǎng)開(kāi)發(fā)出新的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，減少金融市場(chǎng)的尋找成本、交易成本、資金成本與信息成本，充分發(fā)揮期貨公司市場(chǎng)中介功能，助推中國(guó)期貨市場(chǎng)跨階段發(fā)展勢(shì)頭，在國(guó)際市場(chǎng)上爭(zhēng)取行業(yè)

8、領(lǐng)先地位。3期貨市場(chǎng)發(fā)展速度和發(fā)展規(guī)模將巨大提高互聯(lián)網(wǎng)金融將使小額和零散的資金可以集聚起來(lái)，也使小投資者可以以投資理財(cái)產(chǎn)品的方式進(jìn)入期貨市場(chǎng)，使期貨投資就像一般理財(cái)產(chǎn)品被普通投資者接受；同時(shí)，由于期貨市場(chǎng)的高收益、高風(fēng)險(xiǎn)特征，互聯(lián)網(wǎng)金融也使大量高收入投資者投資一些對(duì)應(yīng)的期貨市場(chǎng)高收益、高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，滿足大投資者投資需求，互聯(lián)網(wǎng)金融將以便捷與低成本的手段實(shí)現(xiàn)上述功能，使期貨市場(chǎng)投資被普通老百姓所接受，國(guó)內(nèi)幾十萬(wàn)億元社會(huì)財(cái)富的一部分將很快成為期貨產(chǎn)品的投資資金，使期貨市場(chǎng)保證金規(guī)模大大超過(guò)目前的2000億元，大大提高期貨公司的發(fā)展速度與規(guī)模，開(kāi)發(fā)更多投資工具，滿足國(guó)民財(cái)富快速增長(zhǎng)的需求。4實(shí)現(xiàn)期貨市

9、場(chǎng)投資大眾化、機(jī)構(gòu)化，資產(chǎn)管理效率更高，滿足個(gè)人和企業(yè)資產(chǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)管理多元化需求期貨市場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略將會(huì)通過(guò)期貨市場(chǎng)的高收益特征與互聯(lián)網(wǎng)金融的低成本、高效率手段結(jié)合，使普通投資者可以便捷地參與期貨市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)客戶通過(guò)期貨公司足不出戶就可以獲取期貨市場(chǎng)的高收益，同時(shí)資金門檻比較低，普通大眾可以用很低額的資金進(jìn)入期貨市場(chǎng)，使期貨市場(chǎng)投資大眾化。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入期貨市場(chǎng)的資金，以理財(cái)產(chǎn)品為載體，實(shí)現(xiàn)銀行、券商、基金、保險(xiǎn)公司與期貨公司投資業(yè)務(wù)對(duì)接，幫助客戶以集中理財(cái)、機(jī)構(gòu)投資方式進(jìn)入期貨市場(chǎng)投資，實(shí)現(xiàn)專業(yè)機(jī)構(gòu)理財(cái)、風(fēng)險(xiǎn)最小化的目的。使廣大中小投資者以機(jī)構(gòu)理財(cái)方式進(jìn)入期貨市場(chǎng)，期貨市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)將

10、大大完善，機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量和比例將大幅提高。期貨公司將以熟悉期貨市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，管理大眾財(cái)富，提高社會(huì)資產(chǎn)管理效率，滿足個(gè)人和企業(yè)資產(chǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)管理多元化需求。5期貨市場(chǎng)發(fā)展實(shí)現(xiàn)階段性質(zhì)的飛躍，助推我國(guó)獲得國(guó)際商品與金融市場(chǎng)定價(jià)權(quán)在期貨市場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融的推動(dòng)下，期貨市場(chǎng)發(fā)展速度與規(guī)模的大幅提高將提高期貨市場(chǎng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的實(shí)力，使期貨市場(chǎng)上市更多商品與金融品種，覆蓋更廣的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域與范圍，期貨市場(chǎng)將在更大領(lǐng)域、更高層次服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，期貨市場(chǎng)發(fā)展實(shí)現(xiàn)階段性飛躍；同時(shí)，期貨市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)大大優(yōu)化，機(jī)構(gòu)投資者將大大增加，我國(guó)期貨市場(chǎng)交易規(guī)模將大大提升，在世界期貨市場(chǎng)上的地位也會(huì)大大提高，國(guó)際市場(chǎng)定價(jià)話語(yǔ)權(quán)與

11、權(quán)威性將大幅提高，幫助我國(guó)獲得國(guó)際商品與金融市場(chǎng)定價(jià)權(quán)。我國(guó)期貨市場(chǎng)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融的政策建議1開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融體系建設(shè)，保證滿足國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的要求我國(guó)期貨市場(chǎng)應(yīng)積極開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融體系建設(shè)，不斷創(chuàng)新和健全互聯(lián)網(wǎng)金融體系。創(chuàng)新期貨市場(chǎng)開(kāi)戶、交易、資管互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)領(lǐng)域與范圍；拓展現(xiàn)有期貨市場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)品種系列，建立多元化的理財(cái)品種體系。通過(guò)雙向創(chuàng)新，完善期貨市場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)體系與結(jié)構(gòu)，拓展期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的廣度和深度，保證滿足國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的需要。2抓好期貨市場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略，提升服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)能力和效率國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)缺少機(jī)構(gòu)投資者，難以形成權(quán)威性的價(jià)格體系，應(yīng)積極發(fā)展期貨市場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融，培育和幫助銀行、基金、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)投資者按照國(guó)家政策規(guī)定進(jìn)入期貨市場(chǎng)，有利于“中國(guó)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)客戶”戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，提高我國(guó)期貨市場(chǎng)的定價(jià)有效性和權(quán)威性。按照國(guó)際市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，應(yīng)利用互聯(lián)網(wǎng)金融建立我國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)體系，滿足所有機(jī)構(gòu)的各類合法交易需求，保證我國(guó)期貨市場(chǎng)在更高層次上穩(wěn)定運(yùn)行，為我國(guó)爭(zhēng)奪國(guó)際市場(chǎng)定價(jià)權(quán)打下基礎(chǔ)，提升期貨市場(chǎng)服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的能力和效率。3開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)期貨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提升目