淺析金融生態(tài)認(rèn)識(shí)

1、淺析金融生態(tài)認(rèn)識(shí)自從金融生態(tài)的概念問世以來，圍繞這一概念的內(nèi)涵，學(xué)者們進(jìn)行了廣泛的探討。更多的人認(rèn)為，“金融生態(tài)不是指金融業(yè)內(nèi)部的運(yùn)作，而是借用生態(tài)學(xué)的概念來比喻金融業(yè)運(yùn)行的外部環(huán)境，主要包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法制環(huán)境、信用環(huán)境、市場環(huán)境和制度環(huán)境等。按照這種理解，金融生態(tài)可以更明確地用“金融生態(tài)環(huán)境來表述。例如，著名金融專家夏斌就認(rèn)為，金融生態(tài)就是金融開展的環(huán)境。李揚(yáng)擔(dān)綱完成的?中國城市金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)?更是以“金融生態(tài)環(huán)境的概念代替“金融生態(tài)，并認(rèn)為構(gòu)成金融生態(tài)環(huán)境的要素按重要性排序，依次是法制、經(jīng)濟(jì)開展水平、金融部門的獨(dú)立性、企業(yè)的誠信、地方金融開展、地方政府的公共效勞與辦事效率、社會(huì)誠信、中介

2、效勞和社會(huì)保障。此外，也有學(xué)者從生態(tài)學(xué)的根本原理出發(fā)，認(rèn)為金融生態(tài)“指各種金融組織為了生存和開展，與其生存環(huán)境之間及內(nèi)部金融組織相互之間在長期的密切聯(lián)系和相互作用過程中，通過分工、合作所形成的具有一定結(jié)構(gòu)特征，執(zhí)行一定功能作用的動(dòng)態(tài)平衡系統(tǒng)徐諾金，2005。應(yīng)當(dāng)說，上述對(duì)金融生態(tài)的詮釋為人們客觀認(rèn)識(shí)和深入研究金融生態(tài)奠定了根底。但是，筆者認(rèn)為，學(xué)術(shù)界目前對(duì)金融生態(tài)的理解仍存在一定的偏頗，因此，仍有必要對(duì)這一范疇的內(nèi)涵做進(jìn)一步的探索。首先，按照最通常的理解，所謂金融就是指貨幣資金的融通。資金的融通必然牽涉到不同的主體。在現(xiàn)代金融制度中，資金的融通至少牽涉到資金供給者、資金需求者和金融中介機(jī)構(gòu)三個(gè)

3、最根本的主體要素，三個(gè)主體要素中任何一個(gè)要素的缺失都難以達(dá)成現(xiàn)實(shí)的金融交易。因此，研究金融生態(tài)不僅要以金融機(jī)構(gòu)為著眼點(diǎn)盡管金融機(jī)構(gòu)是現(xiàn)代金融活動(dòng)的組織者和金融市場的構(gòu)造者，而且要以其他主體要素為著眼點(diǎn)，即要全面研究和揭示金融主體要素的生存和開展?fàn)顩r。但是，學(xué)術(shù)界對(duì)金融生態(tài)的現(xiàn)有詮釋根本都以金融機(jī)構(gòu)為視角，忽略了其他金融主體的存在及生存狀態(tài)，因而難以完整地透視金融生態(tài)這一范疇的全部內(nèi)涵。其次，在生態(tài)學(xué)中，生物的性態(tài)特別是作為萬物主宰的人類的生存狀態(tài)，既受各種客觀生態(tài)因子即環(huán)境條件如氣候條件、土壤條件、生物條件、地理?xiàng)l件等的影響，也受人類自身行為因素即人為條件如開墾、采伐等的影響。而且，現(xiàn)代人類社

4、會(huì)的開展說明，人類自身生存狀態(tài)的逐漸惡化在相當(dāng)大程度上源自人類自身對(duì)生存環(huán)境的過度索取和破壞。因此，研究自然生態(tài)的變遷雖然不能無視外部生態(tài)環(huán)境的變化，但更主要地應(yīng)是加強(qiáng)對(duì)人類自身行為的控制。如果把生態(tài)學(xué)的上述觀點(diǎn)移植到金融生態(tài)的分析中，筆者認(rèn)為，即使我們僅從金融機(jī)構(gòu)的視角詮釋金融生態(tài)，那么，我們也應(yīng)當(dāng)在關(guān)注金融業(yè)生存開展的外部法律、經(jīng)濟(jì)、信用和市場等諸環(huán)境的同時(shí)，不能無視金融體系自身的因子條件在金融生態(tài)變遷中的作用。依此而論，目前學(xué)術(shù)界僅僅將金融生態(tài)詮釋為金融業(yè)或金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行的外部環(huán)境的觀點(diǎn)是不全面的。再次，現(xiàn)代金融活動(dòng)既包括通過銀行進(jìn)行的間接金融交易，也包括資金供求雙方通過證券市場進(jìn)行的直接

5、金融交易。因此，研究金融生態(tài)應(yīng)當(dāng)著眼于“廣義的金融，而不應(yīng)采用我國傳統(tǒng)的“狹義金融概念。但是，考察一下國內(nèi)現(xiàn)有的關(guān)于金融生態(tài)的研究成果，便不難發(fā)現(xiàn)，這些成果大多以“狹義金融即間接金融為對(duì)象，并多以銀行業(yè)生態(tài)作為金融生態(tài)研究的具有代表性的外部邊界。至于直接金融的生態(tài)狀況，特別是對(duì)直接金融中作為資金供給方的中小投資者群體的生存狀態(tài)卻研究較少。這種從“狹義金融的角度對(duì)金融生態(tài)進(jìn)行的詮釋顯然難以覆蓋金融生態(tài)這一范疇的完整內(nèi)涵。鑒于學(xué)術(shù)界對(duì)金融生態(tài)理解的上述缺陷，筆者認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)對(duì)金融生態(tài)做如下界定：所謂金融生態(tài)是指各類金融活動(dòng)主體之間、金融活動(dòng)主體與其外部生存環(huán)境之間通過相互作用、相互影響而形成的相互依

6、賴的動(dòng)態(tài)平衡系統(tǒng)。如果這樣理解金融生態(tài)的內(nèi)涵，那么不難發(fā)現(xiàn)，金融生態(tài)具有以下幾個(gè)根本的特征：第一，金融生態(tài)具有關(guān)聯(lián)性。如同自然生態(tài)中各個(gè)生態(tài)因子之間緊密關(guān)聯(lián)一樣，金融生態(tài)的各種要素之間也具有十分密切的關(guān)聯(lián)性，這種關(guān)聯(lián)性首先表現(xiàn)為金融活動(dòng)主體內(nèi)部的相互關(guān)聯(lián)，就是說，資金供求者與金融中介機(jī)構(gòu)之間的緊密聯(lián)系及其相互交易，維持著金融系統(tǒng)的日常運(yùn)轉(zhuǎn)。其次是金融活動(dòng)主體與其外部環(huán)境之間的關(guān)聯(lián)性，這種關(guān)聯(lián)性直接影響著金融生態(tài)系統(tǒng)的平衡狀況。第二，金融生態(tài)具有適應(yīng)性。在自然界中，生物與生物之間、生物與生存環(huán)境之間通過相互作用而形成一定的生態(tài)平衡，一方面，外界環(huán)境條件的不同會(huì)引起生物形態(tài)構(gòu)造、生理活動(dòng)、化學(xué)成分

7、、遺傳特性和地理分布的差異；另一方面，生物為適應(yīng)不同的環(huán)境條件也必須不斷調(diào)整自己。金融生態(tài)也是如此。由于各國的法律體制、經(jīng)濟(jì)條件、社會(huì)特性、文化傳統(tǒng)等各種外部環(huán)境不同，必然會(huì)造成各國金融生態(tài)具有不同的印記。同時(shí)，為了適應(yīng)各自特殊的外部環(huán)境，一國的金融活動(dòng)主體也必須動(dòng)態(tài)地調(diào)整自己的交易原那么和交易策略。正因?yàn)槿绱?，我們?cè)陂_展金融時(shí)，絕不能簡單拷貝成熟市場的金融生態(tài)，而必須立足中國的實(shí)際，給出中國特殊市場條件下的金融開展模式。第三，金融生態(tài)的各個(gè)因子之間具有相互依存性。在自然生態(tài)中，各種生物之間由于食物鏈的存在而處于相互依存的狀態(tài)，生物與其賴以生存的環(huán)境之間也存在依賴關(guān)系。金融生態(tài)也不例外。金融生

8、態(tài)的相互依存性表現(xiàn)在兩個(gè)主要方面：一是金融活動(dòng)主體之間的相互依存性，例如，資金供給者為資金需求者提供的融資為后者的生存和開展增加了動(dòng)力來源；資金需求者又為資金供給者創(chuàng)造出運(yùn)用多余資金獲得收益的時(shí)機(jī)和渠道；資金供求雙方的融資也為金融中介機(jī)構(gòu)提供了業(yè)務(wù)內(nèi)容和利潤來源；金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)便利了資金供求雙方的資金調(diào)劑，促進(jìn)著雙方資本運(yùn)作規(guī)模的擴(kuò)大和資本收益的提高。二是金融開展對(duì)其外部環(huán)境的依存性，例如，沒有一個(gè)適宜的法律環(huán)境、健康的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、良好的社會(huì)環(huán)境和寬松的政策環(huán)境，就必然會(huì)窒息金融主體的金融活動(dòng)，阻礙金融的良性運(yùn)行與開展。因此，營造金融主體之間以及金融與外部諸環(huán)境之間的和諧共榮關(guān)系是改善金融生態(tài)的

9、核心所在。第四，金融生態(tài)具有演進(jìn)性。在人類產(chǎn)生以前，自然生態(tài)的平衡過程表現(xiàn)為各種生物之間以及各種生物與外界環(huán)境的自發(fā)性互動(dòng)。當(dāng)人類產(chǎn)生以后，自然生態(tài)的平衡那么表現(xiàn)為人與自然包括自然生物與自然環(huán)境的互動(dòng)，人類的行為既要受自然環(huán)境的影響，又影響著自然環(huán)境，在這種相互影響中便形成了自然生態(tài)的動(dòng)態(tài)演化。金融生態(tài)的開展同樣呈現(xiàn)為不斷演進(jìn)的動(dòng)態(tài)過程。自從金融活動(dòng)產(chǎn)生以后，金融主體就沿襲著自然形成的文化、理念、傳統(tǒng)、法理等不斷進(jìn)行或開展著金融活動(dòng)。這種自發(fā)的金融活動(dòng)雖然通過系統(tǒng)內(nèi)部的自調(diào)節(jié)功能可以在一定程度上到達(dá)系統(tǒng)的平衡，但隨著經(jīng)濟(jì)、社會(huì)中各種新生因素的出現(xiàn)，金融系統(tǒng)自調(diào)節(jié)功能的有效性逐漸遭到削弱，金融生態(tài)原有的平衡也隨之被打破，其表現(xiàn)便是金融主體之間、金融與外部環(huán)境之間關(guān)系的失衡以及由此不斷引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)。為標(biāo)準(zhǔn)金融關(guān)系和金融行為，防范金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的發(fā)生，國家就