湖南關于成立航空零部件公司可行性分析報告（模板范本）

1、泓域咨詢 /湖南關于成立航空零部件公司可行性分析報告湖南關于成立航空零部件公司可行性分析報告xx有限公司目錄第一章 擬組建公司基本信息8一、 公司名稱8二、 注冊資本8三、 注冊地址8四、 主要經營范圍8五、 主要股東8六、 項目概況11第二章 公司籌建方案15一、 公司經營宗旨15二、 公司的目標、主要職責15三、 公司組建方式16四、 公司管理體制16五、 部門職責及權限17六、 核心人員介紹21七、 財務會計制度22第三章 項目投資背景分析30一、 無人機行業(yè)的技術狀況30二、 行業(yè)總體競爭、行業(yè)總體競爭格局格局31三、 行業(yè)基本情況34第四章 市場分析38一、 行業(yè)技術狀況38二、 行

2、業(yè)技術狀況41三、 航空行業(yè)發(fā)展狀況44第五章 發(fā)展規(guī)劃49一、 公司發(fā)展規(guī)劃49二、 保障措施50第六章 法人治理53一、 股東權利及義務53二、 董事58三、 高級管理人員62四、 監(jiān)事64第七章 環(huán)境保護方案66一、 編制依據66二、 環(huán)境影響合理性分析67三、 建設期大氣環(huán)境影響分析67四、 建設期水環(huán)境影響分析68五、 建設期固體廢棄物環(huán)境影響分析69六、 建設期聲環(huán)境影響分析69七、 營運期環(huán)境影響70八、 環(huán)境管理分析70九、 結論及建議71第八章 風險評估73一、 項目風險分析73二、 項目風險對策75第九章 選址可行性分析78一、 項目選址原則78二、 建設區(qū)基本情況78三、

3、 創(chuàng)新驅動發(fā)展82四、 社會經濟發(fā)展目標86五、 產業(yè)發(fā)展方向88六、 項目選址綜合評價91第十章 進度計劃92一、 項目進度安排92二、 項目實施保障措施92第十一章 經濟收益分析94一、 經濟評價財務測算94二、 項目盈利能力分析99三、 償債能力分析101第十二章 投資方案分析104一、 投資估算的編制說明104二、 建設投資估算104三、 建設期利息106四、 流動資金107五、 項目總投資108六、 資金籌措與投資計劃109第十三章 項目綜合評價111第十四章 補充表格113報告說明為了應對動蕩的國際局勢，近年來我國軍費迅速增長。財政部發(fā)布的數據顯示，2011-2019年，我國國防支

4、出預算從6,011億元增長到11,899億元，年均復合增長率為8.91%。目前，我國國防支出占GDP比例約為1.2%，而全球平均水平是2.4%，美國更是高達3.9%。為了維護我國領土完整和主權統(tǒng)一，未來我國軍費仍將快速增長；從軍費的軍種間分配看，將更側重于空軍與海軍的發(fā)展。在空軍規(guī)模方面，目前我國較美國、俄羅斯仍有一定差距。根據FlightGlobalInsight的估算，2019年我國現役軍用飛機數量為3,210架；而美國高達13,266架，是我國的4.13倍；俄羅斯高達4,163架，是我國的1.30倍。xx有限公司主要由xx有限責任公司和xxx集團有限公司共同出資成立。其中：xx有限責任公

5、司出資1173.00萬元，占xx有限公司85%股份；xxx集團有限公司出資207萬元，占xx有限公司15%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資43561.72萬元，其中：建設投資34581.78萬元，占項目總投資的79.39%；建設期利息805.43萬元，占項目總投資的1.85%；流動資金8174.51萬元，占項目總投資的18.77%。項目正常運營每年營業(yè)收入72900.00萬元，綜合總成本費用57481.09萬元，凈利潤11289.37萬元，財務內部收益率19.79%，財務凈現值15546.97萬元，全部投資回收期6.05年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。項

6、目產品應用領域廣泛，市場發(fā)展空間大。本項目的建立投資合理，回收快，市場銷售好，無環(huán)境污染，經濟效益和社會效益良好，這也奠定了公司可持續(xù)發(fā)展的基礎。本期項目是基于公開的產業(yè)信息、市場分析、技術方案等信息，并依托行業(yè)分析模型而進行的模板化設計，其數據參數符合行業(yè)基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。第一章 擬組建公司基本信息一、 公司名稱xx有限公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本1380萬元三、 注冊地址湖南xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事航空零部件相關業(yè)務（企業(yè)依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本

7、市產業(yè)政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xx有限公司主要由xx有限責任公司和xxx集團有限公司發(fā)起成立。（一）xx有限責任公司基本情況1、公司簡介公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業(yè)服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優(yōu)質產品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業(yè)務。本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業(yè)立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場?！皾M足社會和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經濟發(fā)展步

8、入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業(yè)。2、主要財務數據表格題目公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日資產總額18485.5414788.4313864.1613124.73負債總額5973.424778.744480.074241.13股東權益合計12512.1210009.709384.098883.61表格題目公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度2017年度營業(yè)收入45591.8136473.4534193.8632370.19營業(yè)利潤9114.047291.23683

9、5.536470.97利潤總額7598.126078.505698.595394.67凈利潤5698.594444.904102.983875.04歸屬于母公司所有者的凈利潤5698.594444.904102.983875.04（二）xxx集團有限公司基本情況1、公司簡介公司不斷建設和完善企業(yè)信息化服務平臺，實施“互聯網+”企業(yè)專項行動，推廣適合企業(yè)需求的信息化產品和服務，促進互聯網和信息技術在企業(yè)經營管理各個環(huán)節(jié)中的應用，業(yè)通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務平臺，培育產業(yè)鏈，打造創(chuàng)新鏈，提升價值鏈，促進帶動產業(yè)鏈上下游企業(yè)協同發(fā)展。企業(yè)履行社會責任，既是實現經濟、環(huán)境、社會可持續(xù)發(fā)展

10、的必由之路，也是實現企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇；既是順應經濟社會發(fā)展趨勢的外在要求，也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的內在需求；既是企業(yè)轉變發(fā)展方式、實現科學發(fā)展的重要途徑，也是企業(yè)國際化發(fā)展的戰(zhàn)略需要。遵循“奉獻能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨，公司積極履行社會責任，依法經營、誠實守信，節(jié)約資源、保護環(huán)境，以人為本、構建和諧企業(yè)，回饋社會、實現價值共享，致力于實現經濟、環(huán)境和社會三大責任的有機統(tǒng)一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。2、主要財務數據表格題目公司合并資產負債表主要數據項目2020年

11、12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日資產總額18485.5414788.4313864.1613124.73負債總額5973.424778.744480.074241.13股東權益合計12512.1210009.709384.098883.61表格題目公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度2017年度營業(yè)收入45591.8136473.4534193.8632370.19營業(yè)利潤9114.047291.236835.536470.97利潤總額7598.126078.505698.595394.67凈利潤5698.594444.9

12、04102.983875.04歸屬于母公司所有者的凈利潤5698.594444.904102.983875.04六、 項目概況（一）投資路徑xx有限公司主要從事關于成立航空零部件公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由在空軍機種方面，我國作戰(zhàn)飛機以外的各類機種也尚待發(fā)展。2019年，美國的作戰(zhàn)飛機占比為19.82%，俄羅斯為38.82%，而我國高達49.98%。我國近年研制的新機種仍處在快速列裝階段，但目前我國軍用飛機仍以作戰(zhàn)飛機為主，后續(xù)加油機、運輸機、教練機、作戰(zhàn)直升機、特殊任務飛機等占比將快速上升。為了滿足國防現代化建設的需求，近年來我國大力加強空軍建設，數十個型號的飛機實現首飛、

13、鑒定和設計定型，一大批先進航空裝備實現批量生產。2017年建軍90周年大閱兵上，運-20、殲-20、殲-16、殲-15、殲-11B、殲-10B/C、轟-6K、空警500等新型戰(zhàn)機登臺亮相。目前，殲-20、運-20等先進飛機已經列裝部隊，標志著中國空軍邁入20時代。未來，各種用途的新型先進戰(zhàn)機將不斷研制成功并列裝，原有主戰(zhàn)機型也將進行擴產和升級。綜合判斷，我省正處于重要戰(zhàn)略機遇期、區(qū)域發(fā)展黃金期、創(chuàng)新活力迸發(fā)期和轉型升級關鍵期，只要我們適應新變化、把握新機遇、引領新常態(tài)，堅持變中求新、變中求進、變中突破，必能開拓發(fā)展新境界。（三）項目選址項目選址位于xx，占地面積約90.00畝。項目擬定建設區(qū)域

14、地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規(guī)模項目建成后，形成年產xx件航空零部件的生產能力。（五）建設規(guī)模項目建筑面積108635.16，其中：生產工程64884.24，倉儲工程20504.64，行政辦公及生活服務設施10657.80，公共工程12588.48。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資43561.72萬元，其中：建設投資34581.78萬元，占項目總投資的79.39%；建設期利息805.43萬元，占項目總投資的1.85%；流動資金8174.51萬元，占項目總投資的18.77%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業(yè)收入

15、（SP）：72900.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：57481.09萬元。3、凈利潤（NP）：11289.37萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.05年。5、財務內部收益率：19.79%。6、財務凈現值：15546.97萬元。（八）項目進度規(guī)劃項目建設期限規(guī)劃24個月。（九）項目綜合評價經初步分析評價，項目不僅有顯著的經濟效益，而且其社會救益、生態(tài)效益非常顯著，項目的建設對提高農民收入、維護社會穩(wěn)定，構建和諧社會、促進區(qū)域經濟快速發(fā)展具有十分重要的作用。項目在社會經濟、自然條件及投資等方面建設條件較好，項目的實施不但是可行而且是十分必要的。第二章 公司籌建方案一、 公司經營宗旨根據國

16、家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責的原則，以專業(yè)經營的方式管理和經營公司資產，為全體股東創(chuàng)造滿意的投資回報。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業(yè)改革，加快結構調整，優(yōu)化資源配置，加強企業(yè)管理，建立現代企業(yè)制度；精干主業(yè)，分離輔業(yè)，增強企業(yè)市場競爭力，加快發(fā)展；提高企業(yè)經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的產業(yè)發(fā)展新思路。堅持發(fā)展自主品牌，提升企業(yè)核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優(yōu)化資源配置，實施多元化戰(zhàn)略，向產業(yè)集團化發(fā)展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業(yè)集團。（二）主

17、要職責1、執(zhí)行國家法律、法規(guī)和產業(yè)政策，在國家宏觀調控和行業(yè)監(jiān)管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業(yè)政策、航空零部件行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和市場需求，制定并組織實施公司的發(fā)展戰(zhàn)略、中長期發(fā)展規(guī)劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業(yè)改革，加快結構調整，轉換企業(yè)經營機制，建立現代企業(yè)制度，強化內部管理，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。4、指導和加強企業(yè)思想政治工作和精神文明建設，統(tǒng)一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業(yè)文化建設。5、在保證股東企業(yè)合法權益和自身發(fā)展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規(guī)定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xx有限公司主要由xx有

18、限責任公司和xxx集團有限公司共同出資成立。其中：xx有限責任公司出資1173.00萬元，占xx有限公司85%股份；xxx集團有限公司出資207萬元，占xx有限公司15%股份。四、 公司管理體制xx有限公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規(guī)定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩(wěn)定、安全、持續(xù)運行，有力促進企業(yè)的高效、健康、快速發(fā)展?？偨浝淼闹饕氊熑缦拢?、全面領導企業(yè)的日常工作；對企業(yè)的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法

19、律法規(guī)要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執(zhí)行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發(fā)布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續(xù)的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續(xù)改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄

20、）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環(huán)境，并對工作環(huán)境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統(tǒng)計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責

21、銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業(yè)務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節(jié)表。14、負責公司員工工資的發(fā)放工作，現金收付工

22、作。（三）投資發(fā)展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業(yè)政策，負責公司產業(yè)結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態(tài)、市場競爭發(fā)展狀況等，并定期將信息報送商務發(fā)展部

23、。4、負責按產品銷售合同規(guī)定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發(fā)展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統(tǒng)計報表，并將相關數據及時報送商務發(fā)展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優(yōu)化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發(fā)運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發(fā)運成本

24、預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節(jié)支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業(yè)務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養(yǎng)、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、馬xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會主席。2、付xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年

25、1月至今任公司獨立董事。3、賈xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監(jiān)。4、賈xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。5、韓xx，中國國籍，無永久境

26、外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。6、何xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。7、潘xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。8、周xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。20

27、02年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規(guī)和國家有關部門的規(guī)定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東

28、大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規(guī)定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司持有的本公司股份不參與分配利潤。公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內

29、完成股利（或股份）的派發(fā)事項。6、公司利潤分配政策為：（1）利潤分配原則：公司的利潤分配應重視對社會公眾股東的合理投資回報，以維護股東權益和保證公司可持續(xù)發(fā)展為宗旨，保持利潤分配的連續(xù)性和穩(wěn)定性，并符合法律、法規(guī)的相關規(guī)定；（2）利潤分配決策程序：公司年度的利潤分配方案由董事會結合公司的經營數據、盈利情況、資金需求等擬訂，董事會審議現金分紅方案時，應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序等事項。公司也可根據相關法律、法規(guī)的規(guī)定，結合公司實際經營情況提出中期利潤分配方案。公司獨立董事應對利潤分配方案發(fā)表明確的獨立意見，利潤分配方案須經董事會過半數以上表決通過并

30、經三分之二以上獨立董事表決通過后，方可提交股東大會審議；股東大會審議現金分紅方案時，公司應當通過多種渠道主動與獨立董事、中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，及時答復中小股東關心的問題。對報告期盈利但公司董事會未提出現金分紅方案的，董事會應當做出詳細說明，獨立董事應當對此發(fā)表獨立意見。提交股東大會審議時，公司應當提供網絡投票等方式以方便股東參與股東大會表決。此外，公司應當在定期報告中披露未分紅的具體原因，未用于分紅的資金留存公司的用途；監(jiān)事會應當對董事會和管理層執(zhí)行公司分紅政策的情況及決策程序進行監(jiān)督，對董事會制定或修改的利潤分配政策進行審議，并經過半數監(jiān)事通過，在公告董事會決

31、議時應同時披露獨立董事、監(jiān)事會的審核意見；公司利潤分配政策的制訂或修改由董事會向股東大會提出，董事會提出的利潤分配政策需經全體董事過半通過并經三分之二以上獨立董事通過，獨立董事應當對利潤分配政策的制定或修改發(fā)表獨立意見；公司利潤分配政策的制定或修改提交股東大會審議時，應當由出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的三分之二以上通過；對章程確定的現金分紅政策進行調整或者變更的，應當滿足公司章程規(guī)定的條件，經過論證后履行相應的決策程序，并經出席股東大會的股東所持表決權的三分之二以上通過；公司如因外部經營環(huán)境或自身經營狀況發(fā)生重大變化而需要調整分紅政策，應以股東權益保護為出發(fā)點，詳細論證和說明

32、原因。有關調整利潤分配政策的議案由獨立董事、監(jiān)事會發(fā)表意見，經公司董事會審議后提交公司股東大會審議批準。（3）現金分紅的條件公司該年度實現的可分配利潤（即公司彌補虧損、提取公積金后所余的稅后利潤）為正值，并且現金流充裕，實施現金分紅不影響公司的持續(xù)經營；審計機構對公司該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告；（4）現金分紅政策公司董事會應當綜合考慮所處行業(yè)特點、發(fā)展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，并按照公司章程規(guī)定的程序，提出差異化的現金分紅政策：公司發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到

33、80%；公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發(fā)展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%；公司發(fā)展階段不易區(qū)分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規(guī)定處理。重大資金支出是指需經公司股東大會審議通過，達到以下情形之一：交易涉及的資產總額占公司最近一期經審計總資產的30%以上；交易標的（如股權）在最近一個會計年度相關的營業(yè)收入占公司最近一個會計年度經審計營業(yè)收入的50%以上，且絕對金額超過3000萬元；交易標的（如股權）在最近一個會計年度相關的凈利潤占公司最近一

34、個會計年度經審計凈利潤的50%以上，且絕對金額超過300萬元；交易的成交金額（包括承擔的債務和費用）占公司最近一期經審計凈資產的50%以上，且絕對金額超過3000萬元；交易產生的利潤占公司最近一個會計年度經審計凈利潤的50%以上，且絕對金額超過300萬元。滿足上述條件的重大投資計劃或者重大現金支出須由董事會審議后提交股東大會審議批準。（5）利潤分配時間間隔：在滿足上述第（四）款條件下，公司每年度至少分紅一次；（6）現金分紅比例：公司利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍；公司每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的10%，最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分

35、配利潤的30%；（7）存在股東違規(guī)占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其所占用的資金。（8）公司在依據公司的利潤分配原則、利潤分配政策、利潤分配規(guī)劃以及本章程的規(guī)定，進行利潤分配時，現金分紅方式將優(yōu)先于其他各類非現金分紅方式。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監(jiān)督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。第三節(jié)會計師事務所的聘任3、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。4、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實

36、、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。5、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。6、公司解聘或者不再續(xù)聘會計師事務所時，提前30天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第三章 項目投資背景分析一、 無人機行業(yè)的技術狀況完整的無人機系統(tǒng)包括機體結構、地面系統(tǒng)、飛行系統(tǒng)、有效載荷和使用保障人員。其中有效載荷系統(tǒng)和飛行系統(tǒng)最為重要。無人機的技術水平主要體現在與之相關的機體結構設計技術、有效載荷技術、飛行控制技術。1、機體結構設計技術機體結構設計涉及空

37、氣動力、非線性結構力學、飛行力學等多個學科，需考慮飛機結構強度與飛行性能等有機結合。以無人直升機為例，其特點為依靠一個或兩個主旋翼提供升力，而為了能夠實現不同方向的飛行，主旋翼具有極其復雜的機械結構，通過控制旋翼槳面的變化來調整升力的方向。同時，長壽命、高可靠性、低生產成本、良好的技戰(zhàn)術性能、良好的經濟性與維修性等技術要求成為機體結構結構設計過程中極其重要且又必須滿足的技術指標。未來隨著無人機向更高性能和更多樣化的執(zhí)行任務能力方向發(fā)展，將對機體結構設計技術提出更高要求。2、任務載荷技術任務載荷，是指那些裝配到無人機上為完成特定任務的設備，包括執(zhí)行電子戰(zhàn)、偵察和武器運輸等任務所需的設備。無人機任

38、務載荷的快速發(fā)展極大地拓展了無人機的應用領域，無人機根據其功能和類型的不同，需要裝配的任務載荷也不同。任務載荷是戰(zhàn)術無人偵察機的關鍵部分，占無人機全重的比重較大。軍用無人機需要高空、高速、高機動、長航時飛行，還要執(zhí)行偵察、通信中繼和精確打擊等功能，所以對載荷技術有很高要求。微型多旋翼無人機體積小、載荷小，但要承載體積相對龐大的相機進行工作，所以對載荷的科學設計要求也很高。根據不同的任務需求，實現任務載荷與機體結構平臺的有機統(tǒng)一是實現無人機整體功能的關鍵。3、飛行控制技術自穩(wěn)定和驅動差異決定飛行控制難度。固定翼無人機和無人直升機控制難度相對不高，其自動控制器相對容易研制，而多旋翼無人機不穩(wěn)定且欠

39、驅動，其對自動控制器性能的要求極高。飛行器自動控制器通常需要慣性導航系統(tǒng)獲取自身的姿態(tài)。進入二十一世紀后，隨著慣性導航系統(tǒng)技術的逐漸成熟，微型多旋翼無人機才開始進入快速發(fā)展期，也開始廣泛應用于航拍等領域。飛行控制技術是較前沿的技術，是多旋翼機競爭的焦點。二、 行業(yè)總體競爭、行業(yè)總體競爭格局格局1、航空工裝行業(yè)競爭格局目前我國航空工裝行業(yè)的參與者包括飛機整機制造商內部配套企業(yè)、民營企業(yè)以及部分外國企業(yè)，企業(yè)數量較少，且各企業(yè)主要專注于固定客戶或者固定領域，行業(yè)競爭強度不高。主機廠內部配套企業(yè)：飛機整機制造商的內部工裝配套企業(yè)是目前國內航空工裝行業(yè)的主要參與者。工裝的設計制造與飛機整機、零部件的設

40、計制造關系密切，因此各主機廠內部配套企業(yè)獲得了得天獨厚的優(yōu)勢，往往具有豐富的生產經驗和領先的工藝技術。但由于我國目前的主機廠通常承擔眾多型號飛機的研制和生產任務，而工裝制造需要較長的生產準備周期和大量的生產用地，占用主機廠較多的人力和財力，隨著各主機廠研制生產機型數量及產量的快速增加，以及航空工裝行業(yè)專業(yè)化程度要求的提升，僅通過內部配套企業(yè)進行工裝制造已不能滿足需求，這為其他外部企業(yè)進入航空工裝行業(yè)提供了契機。民營企業(yè)：我國航空工業(yè)的快速發(fā)展及關于非公有制經濟參與國防科技工業(yè)建設的指導意見等鼓勵政策的出臺為民營企業(yè)進入航空工裝行業(yè)營造了良好的外部條件。航空工裝行業(yè)要求響應速度快、研制周期短、質

41、量標準高，民營企業(yè)能夠充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，顯著縮短型號研制周期，同飛機整機制造商的內部工裝配套企業(yè)等行業(yè)參與者形成互補。波音、空客等外國企業(yè)：由于歷史原因，我國工裝設計制造方法主要延續(xù)自前蘇聯，在數字化、柔性化等方面與波音、空客等西方先進航空企業(yè)相比仍有較大差距。通過進口國外先進工裝產品，吸收國外工裝企業(yè)領先的管理理念與先進的制造技術，了解工裝行業(yè)前沿發(fā)展方向和趨勢，最終實現我國工裝行業(yè)管理效率和技術水平的提高。2、航空零部件行業(yè)競爭格局我國航空工業(yè)堅持產學研結合的發(fā)展戰(zhàn)略，鼓勵民間資本進入航空工業(yè)領域。目前來看，航空零部件企業(yè)的數量還比較少，主要包括主機廠內部配套企業(yè)、航空航天科研機構、合資企

42、業(yè)和民營企業(yè)。航空零部件行業(yè)競爭強度不高，各企業(yè)均專注于相對固定的業(yè)務領域，形成了相互補充與良性互動的關系。主機廠內部配套企業(yè)：飛機整機核心制造商的內部配套企業(yè)是目前國內航空零部件行業(yè)的主要參與者。核心制造商一般均具有“大而全”的特征，其下普遍設立多個從事零部件和部段生產的配套企業(yè)。內部配套企業(yè)除為自有整機生產配套產品外，還承接部分國際轉包訂單，具有豐富的生產經驗和較強的生產能力。航空航天科研機構：在長期進行航空航天設備、材料、工藝的研發(fā)過程中，國內部分科研院所形成了零部件和部段生產能力，主要為自身航空器的研制提供配套產品。在高技術含量零部件上，航空航天科研機構形成了突出優(yōu)勢。合資企業(yè)：隨著波

43、音、空客等國際主機廠逐步將航空零部件制造業(yè)務向發(fā)展中國家轉移，一方面國際主機廠在華設立了中外合資的航空零部件生產企業(yè)，另一方面一批國際知名航空零部件制造企業(yè)也在我國建立了生產基地。合資企業(yè)的管理水平較高、技術能力較強、生產設備先進，帶動了我國航空零部件產業(yè)的發(fā)展。民營企業(yè)：自關于非公有制經濟參與國防科技工業(yè)建設的指導意見出臺以來，一批民營企業(yè)進入航空零部件制造領域，打破了我國航空工業(yè)原有相對封閉的經營體制。隨著航空工業(yè)的飛速發(fā)展，核心制造商將更多零部件的研發(fā)和生產外部化，而將主要精力投向系統(tǒng)集成和關鍵部件的研制和最終組裝、檢測，這為民營企業(yè)創(chuàng)造了廣闊的發(fā)展空間。2017年以來，“十三五”國防科

44、技工業(yè)發(fā)展規(guī)劃等國家政策進一步明確了發(fā)揮市場在航空產業(yè)中的資源配置作用，使航空產業(yè)鏈企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Λ@得了進一步提升。三、 行業(yè)基本情況1、航空業(yè)基本情況航空業(yè)主要包括航空制造、航空運營和航空維修三大子行業(yè)，其中航空制造業(yè)主要包括航空器制造、機載設備制造和發(fā)動機制造。航空運營業(yè)主要包括商業(yè)航空、通用航空和軍用航空三大領域。航空業(yè)還包括為上述各領域提供服務支持的航空維修行業(yè)。2、航空制造業(yè)（1）航空器制造航空器是指在大氣層中飛行的飛行器，包括飛機、直升機、傾轉旋翼機、氣球和飛艇等。按照機翼是否可旋轉，可以分為固定翼航空器（包括飛機、滑翔機等）和旋翼航空器（包括直升機、旋翼機等）。按照是否有人駕駛，

45、可以分為有人駕駛航空器和無人駕駛航空器。（2）航空工裝航空工裝是飛機零件制造及部段、整機裝配的必備裝備，是飛機制造的關鍵技術之一。航空工裝主要包括成型工裝和裝配工裝，成型工裝用于飛機零部件的成型，裝配工裝用于飛機零部件的定位、安裝和連接。航空工裝的下游客戶主要為飛機零部件廠商和整機廠商。（3）零部件和部段按照材質的不同，機體零部件可以分為金屬零部件和復合材料零部件。金屬零部件的材料包括鋁合金、鈦合金、鎂合金、不銹鋼、結構鋼和高溫合金等，復合材料零部件的材料包括碳纖維復合材料、航空陶瓷、特種陶瓷、特種橡膠等。航空部段是利用裝配工裝，將多個零部件組裝起來的部段件，包括機頭、前中后機身、機翼、尾翼等

46、。航空零部件的下游客戶主要為飛機整機廠商。（4）航空器整機航空器整機制造是按照設計要求制造飛機、直升機、無人機的過程。通常飛機、直升機、無人機制造商僅從事機體零部件制造、部件裝配和整機總裝等。飛機、直升機、無人機的其他部分，如航空發(fā)動機、機載設備和消耗性航空器材等由其他專業(yè)單位制造。民航運輸航空器的制造企業(yè)主要包括美國波音公司、歐洲空客公司和中國商飛公司等；通用航空器制造企業(yè)主要包括加拿大龐巴迪公司、巴西航空工業(yè)公司、中航通用飛機公司等；軍用航空器制造企業(yè)主要為各國軍工企業(yè)。3、機載設備制造機載設備是指為完成飛行任務、作戰(zhàn)任務以及為保證飛行員與乘員安全、舒適而安置在飛機上的具有獨立功能的一系列

47、裝置的總稱，通?？煞譃闄C載電子設備和機載機械設備等。機載電子設備主要包括計算機系統(tǒng)、導航系統(tǒng)、飛行控制系統(tǒng)、無線電系統(tǒng)、飛行管理系統(tǒng)、飛行參數記錄系統(tǒng)、客艙娛樂系統(tǒng)、電氣系統(tǒng)等多種設備。機載機械設備主要包括燃油系統(tǒng)、液壓系統(tǒng)、氣動系統(tǒng)、瓶體、防冰和除冰系統(tǒng)、環(huán)境控制系統(tǒng)、救生系統(tǒng)、輔助動力裝置、機輪剎車系統(tǒng)等多種設備。國外主要機載設備制造商包括霍尼韋爾、泰雷茲、利勃海爾航空、柯林斯公司等，國內機載設備制造商主要以中航工業(yè)下屬各承制單位為主，第三方民營企業(yè)也已成為航空機載研制產業(yè)的重要參與者。4、航空發(fā)動機制造航空發(fā)動機是航空器的重要組成部分。按照專業(yè)化分工，目前世界航空產業(yè)鏈的航空發(fā)動機制造基

48、本與飛機制造實現了“飛發(fā)分離”，通過打造專業(yè)的發(fā)動機制造公司，與飛機制造企業(yè)構建固定的商業(yè)化配套關系，從而提升航空產業(yè)整體的制造與配套保障水平。目前國外主要的航空發(fā)動機生產商為普惠公司、羅羅公司，中國主要的航空發(fā)動機生產商主要是中國航空發(fā)動機集團有限公司下屬各發(fā)動機制造商。第四章 市場分析一、 行業(yè)技術狀況1、航空工裝行業(yè)的技術狀況相較于傳統(tǒng)工裝制造，數字化工裝制造能夠降低制造誤差，提高生產效率和產品質量，在航空工裝的生產制造中應用廣泛，同時，航空零部件及部段中普遍使用的復合材料對航空工裝的性能要求更高。航空工裝制造的技術水平主要體現在數字化工裝制造技術與復合材料工裝制造技術。（1）數字化工裝

49、制造技術數字化工裝制造是指應用數字化設計的工裝模型，采用數字化加工設備，對工裝的關鍵特征型面、互換協調交點等進行加工和裝配，并進行數字化測量。與傳統(tǒng)工裝制造采用模線樣板、標準樣件工作法，通過實物外形和交點孔位傳遞外形要求和保證協調互換不同，數字化工裝制造的外形和協調互換信息用數字量傳遞，采用數字化設備加工和裝配，保證了產品的外形和協調互換要求。數字化工裝制造對數控設備的定位精度、加工精度、刀具選擇，編程人員及設備操作人員水平，數控（照相）檢測手段等都有更高的要求，同時也顯著減少了制造誤差，縮短了生產準備周期，提高了工裝產品的生產效率和質量。（2）復合材料工裝制造技術目前，航空零部件已大量采用輕

50、量化、高強度的復合材料，復合材料與傳統(tǒng)金屬材料不同，材料成型與結構件成型是同時完成的，制造過程與工裝結構直接影響復合材料結構件的質量。復合材料工藝的特殊性要求復合材料工裝的設計、制造和使用都必須和所生產的零件、所用復合材料的性能及其相關的制造和固化工藝協調一致，一旦工藝過程和復合材料工裝某個環(huán)節(jié)不合理，復合材料零件會產生制造缺陷和尺寸偏差，嚴重影響其性能甚至造成構件報廢。目前復合材料成型最常用的熱壓罐成型法對復合材料工裝的剛度、強度、熱穩(wěn)定性、氣密性、加工精度、表面光度及導熱性等都提出了更高的要求。2、航空零部件行業(yè)的技術狀況航空產品在加工時普遍使用鋁合金、鈦合金、鋼、復合材料等，其中鈦合金和

51、復合材料的加工難度較大。同時，多數航空零件幾何外形復雜，對加工精度要求較高。具體來看，航空零部件制造的技術水平體現在材料應用技術、加工處理技術和過程控制技術上。（1）材料應用技術由于航空器工作環(huán)境和任務要求的不斷嚴苛，航空零部件已大量采用輕量化、高強度、具有特殊性能的材料。航空鋁材、鈦合金材料、高溫合金、復合材料、耐熱涂料、金屬陶瓷、隱身涂料等已被廣泛應用。這在材料質量檢測、性能測試、加工工藝能力等方面，對企業(yè)提出了很高的要求。尤其是復合材料等需要在制造現場進行預處理的材料，需要企業(yè)建立非常專業(yè)的材料處理能力。此外，承接各型號航空零部件業(yè)務的企業(yè)需要有全面的材料技術體系，因為即使是同一類零部件

52、或部段，由于使用材料的差異，在加工和檢測方法上也會存在顯著的區(qū)別。（2）加工處理技術航空零部件大都采用復雜曲面和高結構效率的整體、輕量化結構，加工中必須避免由于應力、高溫造成的變形，這對制造工藝和制造設備的要求很高。高速切削技術和增材制造技術是航空零部件加工的關鍵技術。近年來，高速切削技術因其加工效率高、切削負荷低、傳入工件的切削熱少及加工變形小等顯著優(yōu)點，被航空零部件制造行業(yè)廣泛使用，取得了顯著的經濟效益。高速切削時，切屑排出速度快，能夠提高散熱效率、減小工件表面的切削熱。此外，增材制造技術是航空零部件加工的重要方式。增材制造技術具有無需鍛造設備及鍛造模具、材料利用率高、周期短、成本低、柔性

53、高、響應快等特點，能滿足制造中超大、超厚和復雜型腔等特殊結構及極其復雜外形加工需要，廣泛應用于大中型關鍵零部件加工。（3）過程控制技術過程控制技術是保證航空零部件在滿足設計尺寸特性、表面完整性和內部結構可靠性的前提，也是提升生產效率、促進經濟效益的基礎。企業(yè)通過過程控制技術，能夠制定成套的制造流程，結合產品的設計要求確定加工工藝和檢測方案，選擇合適的加工刀具、數控模式、在線監(jiān)測方式并加以安排組合。此外，業(yè)務量龐大、產品結構復雜的企業(yè)，需要根據航空零部件產品的生產特點，按計劃進行過程控制，對下達的任務作出快速反應，兼顧生產管理流程的簡潔化和精細化，降低生產成本、縮短制造時間、提高產品質量。二、

54、行業(yè)技術狀況1、航空工裝行業(yè)的技術狀況相較于傳統(tǒng)工裝制造，數字化工裝制造能夠降低制造誤差，提高生產效率和產品質量，在航空工裝的生產制造中應用廣泛，同時，航空零部件及部段中普遍使用的復合材料對航空工裝的性能要求更高。航空工裝制造的技術水平主要體現在數字化工裝制造技術與復合材料工裝制造技術。（1）數字化工裝制造技術數字化工裝制造是指應用數字化設計的工裝模型，采用數字化加工設備，對工裝的關鍵特征型面、互換協調交點等進行加工和裝配，并進行數字化測量。與傳統(tǒng)工裝制造采用模線樣板、標準樣件工作法，通過實物外形和交點孔位傳遞外形要求和保證協調互換不同，數字化工裝制造的外形和協調互換信息用數字量傳遞，采用數字

55、化設備加工和裝配，保證了產品的外形和協調互換要求。數字化工裝制造對數控設備的定位精度、加工精度、刀具選擇，編程人員及設備操作人員水平，數控（照相）檢測手段等都有更高的要求，同時也顯著減少了制造誤差，縮短了生產準備周期，提高了工裝產品的生產效率和質量。（2）復合材料工裝制造技術目前，航空零部件已大量采用輕量化、高強度的復合材料，復合材料與傳統(tǒng)金屬材料不同，材料成型與結構件成型是同時完成的，制造過程與工裝結構直接影響復合材料結構件的質量。復合材料工藝的特殊性要求復合材料工裝的設計、制造和使用都必須和所生產的零件、所用復合材料的性能及其相關的制造和固化工藝協調一致，一旦工藝過程和復合材料工裝某個環(huán)節(jié)

56、不合理，復合材料零件會產生制造缺陷和尺寸偏差，嚴重影響其性能甚至造成構件報廢。目前復合材料成型最常用的熱壓罐成型法對復合材料工裝的剛度、強度、熱穩(wěn)定性、氣密性、加工精度、表面光度及導熱性等都提出了更高的要求。2、航空零部件行業(yè)的技術狀況航空產品在加工時普遍使用鋁合金、鈦合金、鋼、復合材料等，其中鈦合金和復合材料的加工難度較大。同時，多數航空零件幾何外形復雜，對加工精度要求較高。具體來看，航空零部件制造的技術水平體現在材料應用技術、加工處理技術和過程控制技術上。（1）材料應用技術由于航空器工作環(huán)境和任務要求的不斷嚴苛，航空零部件已大量采用輕量化、高強度、具有特殊性能的材料。航空鋁材、鈦合金材料、高溫合金、復合材料、耐熱涂料、金屬陶瓷、隱身涂料等已被廣泛應用。這在材料質量檢測、性能測試、加工工藝能力等方面，對企業(yè)提出了很高的要求。尤其是復合材料等需要在制造現場進行預處理的材料，需要企業(yè)建立非常專業(yè)的材料處理能力。此外，承接各型號航空零部件業(yè)務的企業(yè)需要有全面的材料技術體系，因為即使是同一類零部件或部段，由于使用材料的差異，在加工和檢測方法上也會存在顯著的區(qū)別。（2）加工處理技術航空零部件大都采用復雜曲面和高結構效率的整體、輕量化結構，加工中必須避免由于應力、高溫造成的變形，這對制造工藝和制造設備的要求很高。高速切削技術和增材制造