平安銀行財務(wù)報表

1、目錄1一、公司環(huán)境和戰(zhàn)略分析2二、財務(wù)狀況分析5 （一）資產(chǎn)負(fù)債表分析5（二）利潤表分析10（三）現(xiàn)金流量表分析12三、報表主要項目分析15 （一）持有至到期投資15 （二）貨幣資金15 （三）短期借款15 （四）營業(yè)收入15 （五）營業(yè)利潤、利潤總額16四、財務(wù)指標(biāo)分析16 （一）資產(chǎn)負(fù)債率16 （二）凈資產(chǎn)收益率16 （三）凈利潤率16 （四）營業(yè)利潤率17 （五）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率17 （六）凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率17 （七）杜邦分析17五、股市狀況分析19六、總結(jié)19附錄201、 公司環(huán)境和戰(zhàn)略分析1. 平安銀行簡介中國平安保險（集團）股份有限公司于 1988 年誕生于深圳蛇口，是中國第一家股份制保險

2、企業(yè)，至今已發(fā)展成為金融保險、銀行、投資等金融業(yè)務(wù)為一體的整合、緊密、多遠的綜合金融服務(wù)集團。 綜合金融是金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢，“國際領(lǐng)先的綜合金融服務(wù)集團”是平安矢志不移的長遠追求?！熬C合金融”即是從“一個客戶、一個賬戶”開始，實現(xiàn)“多個產(chǎn)品、一站式服務(wù)”的最佳客戶體驗；“國際領(lǐng)先”即是從“專業(yè)化”開始，致力于成為金融行業(yè)中各個領(lǐng)域的標(biāo)桿和典范之一。其發(fā)展歷程為：成立于1988年，主要經(jīng)營深圳市范圍內(nèi)的財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)；1992年經(jīng)營區(qū)域擴展至全國；1994年進入人身保險市場；1996年開始正式經(jīng)營證券和信托業(yè)務(wù)，同年開始保險業(yè)務(wù)的海外經(jīng)營。2002年，根據(jù)保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營的要求，本公司作為主發(fā)起

3、人設(shè)立平安壽險和平安產(chǎn)險，分別經(jīng)營人身保險和財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)。2003年，經(jīng)國務(wù)院同意、中國保監(jiān)會批準(zhǔn)，本公司變更為控股公司；同年，本公司收購了福建亞洲銀行（后更名為平安銀行），正式進入銀行業(yè)。2004年至2005年設(shè)立了平安養(yǎng)老險、平安健康險和平安資產(chǎn)管理，以實現(xiàn)養(yǎng)老保險和健康保險的專業(yè)化經(jīng)營以及保險資產(chǎn)的專業(yè)化管理。2006年12月，本公司收購了深圳商業(yè)銀行，以進一步鞏固和擴充本公司的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)資源。 2004年6月，公司H股股票在香港聯(lián)交所上市，證券代碼為“2318”。主要包含的業(yè)務(wù):(一)投資保險企業(yè)；（二）監(jiān)督管理控股投資企業(yè)的各種國內(nèi)、國際業(yè)務(wù)；（三）開展保險資金運用業(yè)務(wù)；（四）經(jīng)批

4、準(zhǔn)開展國內(nèi)、國際保險業(yè)務(wù)；（五）經(jīng)中國保險監(jiān)督管理委員會及國家有關(guān)部門批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。公司是以保險業(yè)務(wù)為核心，以統(tǒng)一的品牌向客戶提供包括保險、銀行、證券、信托等多元化金融服務(wù)的全國領(lǐng)先的綜合性金融服務(wù)集團。經(jīng)過在國內(nèi)保險市場近二十年的運作和品牌建設(shè)，中國平安已經(jīng)成為中國保險行業(yè)最知名的品牌之一。2. 環(huán)境分析縱觀我國保險業(yè)20年的發(fā)展，客觀地說，中國保險市場還處在向成長期過度階段，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。第一，中國保險市場基本上還處于寡頭壟斷。第二，中國保險業(yè)的發(fā)展還處于一個低水平。第三，中國保險市場結(jié)構(gòu)分布不均衡。第四，中國保險業(yè)的專業(yè)經(jīng)營水平還不高。第五，保險市場還未形成完整體系。第六，再

5、保險市場發(fā)展滯后和保險監(jiān)管亟待加強。作為第三產(chǎn)業(yè)中的金融子行業(yè)，保險業(yè)是一個可持續(xù)增長和擴張的產(chǎn)業(yè)，持續(xù)不斷的金融創(chuàng)新和混業(yè)經(jīng)營將增加保險業(yè)產(chǎn)品線和利潤增長點。從國際保險業(yè)的生命周期曲線可以看出，隨著人均GDP的不斷增長，人均保險消費金額也不斷增長，保費收入/GDP比例在不斷上升，保險業(yè)體現(xiàn)了一個永葆青春與活力的行業(yè)特征。（1）現(xiàn)有企業(yè)間的競爭：中等該行業(yè)的集中度較為溫和，前五大保險商持有85%的市場份額。在發(fā)達沿海城市競爭比較激烈，合資企業(yè)在這些城市成立了分支機構(gòu)。但非沿海省份仍被國內(nèi)保險商占據(jù)，因其銷售網(wǎng)絡(luò)更廣。行業(yè)的根本增長動力來自中國很低的保險滲透率（與世界其他地區(qū)相比）。這可望促進保

6、險公司的保費收入穩(wěn)健增長，應(yīng)會使得中期內(nèi)競爭溫和。（2）新競爭者的威脅：較低新進入者需要時間來打造銷售網(wǎng)絡(luò)（即分支和代理人）。保險監(jiān)管當(dāng)局在以下的審批方面比較慢：1）新執(zhí)照；2）合資保險企業(yè)的新分支。這點從中國加入世貿(mào)組織后，新進入者的市場份額升幅有限中就可看出（如合資保險企業(yè)）。（3）替代品的威脅：中等中國保單內(nèi)置的投資成分較大?？蛻魧⒋艘暈槠渌问酵顿Y（定期存款、共同基金及股票等）的替代途徑。因此，不同資產(chǎn)類別近期的回報表現(xiàn)影響著保險銷售。在高利率環(huán)境下，保險產(chǎn)品作為投資工具的吸引力減弱。（4）客戶的議價能力：較低中國監(jiān)管當(dāng)局保監(jiān)會規(guī)定了保險產(chǎn)品定價。保險商可以在允許的范圍內(nèi)采用不同的定價

7、假設(shè)，比如死亡率、費用及傭金。盡管進入市場的競爭對手越來越多，但迄今為止定價偏差有限。（5）供應(yīng)商議價能力：中等資金及人力資源可被視為保險企業(yè)的供應(yīng)商。就資金而言，投資者愿意提供起步資金，但當(dāng)保險公司開始運作，不大可能會滿足后續(xù)的資金要求。就人力資源而言，該行業(yè)中經(jīng)驗豐富的經(jīng)理及專業(yè)人士緊缺。因此，這些員工能夠享有很強的議價能力（但僅占保險公司員工數(shù)量的很小一部分）。3. 戰(zhàn)略分析3.1 企業(yè)核心競爭力分析（1）創(chuàng)新創(chuàng)新是中國平安發(fā)展的動力和源泉。平安壽險首創(chuàng)的移動展業(yè)銷售模式（MIT）是現(xiàn)代科技和保險銷售的完美結(jié)合，它將無紙化、電子化的低碳環(huán)保理念付諸實踐，成功搭建了一條高效、快捷的綠色生產(chǎn)

8、線，開創(chuàng)了業(yè)內(nèi)無紙化投保的先河，在國內(nèi)乃至國際人壽保險銷售領(lǐng)域均處于絕對領(lǐng)先地位。（2）交叉銷售交叉銷售是中國平安集團實現(xiàn)“一個客戶、一個賬戶、多個產(chǎn)品、一站式服務(wù)”目標(biāo)的核心戰(zhàn)略。交叉銷售以平安綜合金融架構(gòu)為依托，將多元化的金融產(chǎn)品及服務(wù)與不斷增長的客戶需求相結(jié)合，有助于提高效率，促進集團整體增長。交叉銷售不僅能提升平安品牌影響力，使平安品牌快速成為價值、效率和誠信的代名詞。（3）后援中心后援集中的建立，為中國平安三大業(yè)務(wù)支柱保險、銀行和投資的發(fā)展提供了堅實基礎(chǔ)。后援集中運營管理平臺，在提高效率、提升產(chǎn)能、控制成本和提高服務(wù)質(zhì)量方面增強了公司的競爭優(yōu)勢。后援中心也為前線銷售人員提供了更加有力

9、的支持，同時提升了公司的風(fēng)險管理能力，先進的技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)化的工作流程，將有助于平安實現(xiàn)綜合金融戰(zhàn)略目標(biāo)。受益于先進的后援中心平臺，交叉銷售戰(zhàn)略的施行能夠較以往更易于操作且更具成本效益優(yōu)勢。3.2競爭戰(zhàn)略分析保持核心保險業(yè)務(wù)健康快速發(fā)展。壽險業(yè)務(wù)圍繞“挑戰(zhàn)新高”及“二元化發(fā)展”的核心戰(zhàn)略，以健康人海發(fā)展模式擴充和完善現(xiàn)有規(guī)模、有效益的銷售網(wǎng)絡(luò)，產(chǎn)險業(yè)務(wù)繼續(xù)提升渠道掌控力，擴大服務(wù)覆蓋率，提升服務(wù)水平、效率，不斷提升客戶滿意度；企業(yè)年金業(yè)務(wù)，搭建并繼續(xù)穩(wěn)固可持續(xù)的企業(yè)年金業(yè)務(wù)發(fā)展平臺，積極開拓商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)；健康險加快引進Discovery在健康服務(wù)和產(chǎn)品方面的多項知識產(chǎn)權(quán)，及其健康醫(yī)療風(fēng)險管理的

10、專業(yè)技能和系統(tǒng)，建立專業(yè)健康醫(yī)療險的作業(yè)平臺和風(fēng)控平臺。銀行業(yè)務(wù)將嚴(yán)格遵守各項法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定，以“公平、多贏、穩(wěn)定、發(fā)展”為基本原則，大力支持平安銀行和深發(fā)展的重組整合工作，推動兩行在客戶、產(chǎn)品、渠道、平臺等各方面實現(xiàn)優(yōu)勢互補、多方互贏，逐步實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，為股東持續(xù)帶來良好回報，邁向新的發(fā)展階段。投資業(yè)務(wù)以控制風(fēng)險為前提，以提升投資業(yè)績?yōu)楹诵?，以建設(shè)投資管理系統(tǒng)平臺為保障，持續(xù)提升投資管理能力，積極拓寬投資渠道，建立長期穩(wěn)定投資業(yè)績，加快推動第三方資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展，打造“最受尊敬、最受信賴”的投資品牌。繼續(xù)推進綜合金融平臺建設(shè)，科學(xué)合理分配資本金及資源投入，提升交叉銷售的貢獻度，全力

11、以赴推進綜合金融大后臺項目，不斷深化前臺、中臺改革，大力推進小額消費信貸、新渠道等新業(yè)務(wù)，積極培育新的利潤增長點。預(yù)計2014年中國平安集團業(yè)績將保持平穩(wěn)發(fā)展。保險業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定增長，積極推進銀行業(yè)務(wù)整合并保持其業(yè)績穩(wěn)定，投資業(yè)務(wù)收入更具多元化。凈利潤預(yù)計可以取得平穩(wěn)增長。二、財務(wù)狀況分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析1.資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表1 資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表 金額單位：億元項目2013年變動額變動%對總資產(chǎn)的影響2012年變動額變動%對總資產(chǎn)的影響2011年資產(chǎn):貨幣資金 3494-338-8.82%-1.19%3832141258.35%6.17%2420 拆出資金 272-382-58.41%

12、-1.35%654569.5673.96%2.49%84.5 交易性金融資產(chǎn) 303258.99%0.09%278-21-7.02%-0.09%299 衍生金融資產(chǎn) 3424.28249.79%0.09%9.721.5418.83%0.01%8.18 買入返售金融資產(chǎn) 2981107356.24%3.78%19081535411.53%6.70%373 應(yīng)收保費 2425428.72%0.19%1886755.37%0.29%121 應(yīng)收利息 28920.70%0.01%2876026.43%0.26%227 應(yīng)收代位追償款 - 應(yīng)收分保賬款 89.228.145.99%0.10%61.117

13、.439.82%0.08%43.7 應(yīng)收分保未到期責(zé)任準(zhǔn)備金 - 應(yīng)收分保未決賠款準(zhǔn)備金 - 應(yīng)收分保壽險責(zé)任準(zhǔn)備金 - 應(yīng)收分保長期健康險責(zé)任準(zhǔn)備金 - 保戶質(zhì)押貸款 2617540.32%0.26%1864531.91%0.20%141 可供出售金融資產(chǎn) 2308-652-22.03%-2.30%2960-107-3.49%-0.47%3067 持有至到期投資 7441178131.47%6.27%566086017.92%3.76%4800 長期股權(quán)投資 1812213.84%0.08%159138.90%0.06%146 存出資本保證金 11000.00%0.00%11010.310.

14、33%0.04%99.7 固定資產(chǎn) 168117.01%0.04%157139.03%0.06%144 無形資產(chǎn) 3216525.39%0.23%256135.35%0.06%243 獨立賬戶資產(chǎn) - 遞延所得稅資產(chǎn) 1534642.99%0.16%107-27-20.15%-0.12%134 投資性房地產(chǎn) 1833322.00%0.12%15057.962.87%0.25%92.1 定期存款 2004-117-5.52%-0.41%212159238.72%2.59%1529 其他資產(chǎn) 4046188086.80%6.62%21661136110.29%4.96%1030資產(chǎn)總計 33600

15、520018.31%18.31%28400550024.02%24.02%22900負(fù)債:短期借款 10468.3191.32%0.24%35.75.819.40%0.03%29.9 拆入資金 255-138-35.11%-0.49%39313049.43%0.57%263 交易性金融負(fù)債 36.919.7114.53%0.07%17.2- 衍生金融負(fù)債 29.219.68206.72%0.07%9.522.230.05%0.01%7.32 賣出回購金融資產(chǎn)款 1216-334-21.55%-1.18%155055355.47%2.41%997 預(yù)收賬款 50.16.815.70%0.02%4

16、3.311.234.89%0.05%32.1 預(yù)收保費 1614943.75%0.17%11238.853.01%0.17%73.2 應(yīng)付手續(xù)費及傭金 35829.63%0.03%27-0.1-0.37%0.00%27.1 應(yīng)付分保賬款 12358.289.81%0.20%64.817.938.17%0.08%46.9 應(yīng)付職工薪酬 12125.326.44%0.09%95.719.225.10%0.08%76.5 應(yīng)交稅費 82.424.241.58%0.09%58.2-14.5-19.94%-0.06%72.7 應(yīng)付利息 1715648.70%0.20%11518.519.17%0.08%

17、96.5 應(yīng)付賠付款 2254625.70%0.16%1794634.59%0.20%133 應(yīng)付保單紅利 2523516.13%0.12%2173720.56%0.16%180 保戶儲金及投資款 310343216.17%1.52%267142919.13%1.87%2242 未到期責(zé)任準(zhǔn)備金 -423 未決賠款準(zhǔn)備金 -258 壽險責(zé)任準(zhǔn)備金 -4093 長期健康險責(zé)任準(zhǔn)備金 -523 長期借款 237139.7143.58%0.49%97.3-13.7-12.34%-0.06%111 應(yīng)付債券 56818046.39%0.63%38812245.86%0.53%266 獨立賬戶負(fù)債 -

18、遞延所得稅負(fù)債 62.46.411.43%0.02%569.921.48%0.04%46.1 預(yù)計負(fù)債 - 其他負(fù)債 7957116117.08%4.09%679662601167.91%27.34%536負(fù)債合計 31200490018.63%17.25%26300520024.64%22.71%21100權(quán)益:股本 79.200.00%0.00%79.200.00%0.00%79.2 資本公積金 830-11-1.31%-0.04%84111916.48%0.52%722 減:庫存股 - 盈余公積金金 69.800.00%0.00%69.800.00%0.00%69.8 未分配利潤 843

19、24240.27%0.85%60116939.12%0.74%432 一般風(fēng)險準(zhǔn)備 3.9500.00%0.00%3.9500.00%0.00%3.95 外幣報表折算差額 1.110.1111.00%0.00%1-0.29-22.48%0.00%1.29 少數(shù)股東權(quán)益 5707014.00%0.25%5009523.46%0.41%405 歸屬于母公司所有者權(quán)益合計 182723114.47%0.81%159628721.93%1.25%1309所有者權(quán)益合計 239730114.36%1.06%209638322.36%1.67%1713負(fù)債及股東權(quán)益總計 33600520018.31%18

20、.31%28400550024.02%24.02%22900中國平安保險(集團)股份有限公司2013年資產(chǎn)為33600億元，比2012年增加了5200億元，增加幅度為18.31%。說明平安公司2013年的資產(chǎn)規(guī)模有所增長。企業(yè)資產(chǎn)的增加主要是由于其他資產(chǎn)的增加引起的。2013年的其他資產(chǎn)較上年度增加了1880億元，增長86.80%，由于該項目的變動，使得全部資產(chǎn)增加。2013年持有至到期投資比2012年增加了1781億元，使資產(chǎn)總額增加，影響程度最大，達6.27%說明公司本年度大量向外擴展?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)和定期存款都有所減少，對總資產(chǎn)有所影響。公司負(fù)債總額較上年增加4900億元，增加幅度為1

21、8.63%，即企業(yè)籌資規(guī)模有所增加。企業(yè)籌資規(guī)模增加主要是負(fù)債籌資規(guī)模增加。該公司資產(chǎn)規(guī)模增長是負(fù)債籌資與權(quán)益籌資共同作用影響的，其中負(fù)債籌資規(guī)模增加是資產(chǎn)規(guī)模增加的主要原因。2. 資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表2 資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析 金額單位：人民幣億元項目2013年百分比變動情況2012年百分比變動情況2011年百分比資產(chǎn):貨幣資金 349410.40%-3.09%383213.49%2.93%242010.57% 拆出資金 2720.81%-1.49%6542.30%1.93%84.50.37% 交易性金融資產(chǎn) 3030.90%-0.08%2780.98%-0.33%2991.31% 衍生金融資產(chǎn)

22、 340.10%0.07%9.720.03%0.00%8.180.04% 買入返售金融資產(chǎn) 29818.87%2.15%19086.72%5.09%3731.63% 應(yīng)收保費 2420.72%0.06%1880.66%0.13%1210.53% 應(yīng)收利息 2890.86%-0.15%2871.01%0.02%2270.99% 應(yīng)收代位追償款 -0.00%-0.00%- 應(yīng)收分保賬款 89.20.27%0.05%61.10.22%0.02%43.70.19% 應(yīng)收分保未到期責(zé)任準(zhǔn)備金 -0.00%-0.00%- 應(yīng)收分保未決賠款準(zhǔn)備金 -0.00%-0.00%- 應(yīng)收分保壽險責(zé)任準(zhǔn)備金 -0.0

23、0%-0.00%- 應(yīng)收分保長期健康險責(zé)任準(zhǔn)備金 -0.00%-0.00%- 保戶質(zhì)押貸款 2610.78%0.12%1860.65%0.04%1410.62% 可供出售金融資產(chǎn) 23086.87%-3.55%296010.42%-2.97%306713.39% 持有至到期投資 744122.15%2.22%566019.93%-1.03%480020.96% 長期股權(quán)投資 1810.54%-0.02%1590.56%-0.08%1460.64% 存出資本保證金 1100.33%-0.06%1100.39%-0.05%99.70.44% 固定資產(chǎn) 1680.50%-0.05%1570.55%-

24、0.08%1440.63% 無形資產(chǎn) 3210.96%0.05%2560.90%-0.16%2431.06% 獨立賬戶資產(chǎn) -0.00%-0.00%- 遞延所得稅資產(chǎn) 1530.46%0.08%1070.38%-0.21%1340.59% 投資性房地產(chǎn) 1830.54%0.02%1500.53%0.13%92.10.40% 定期存款 20045.96%-1.50%21217.47%0.79%15296.68% 其他資產(chǎn) 404612.04%4.41%21667.63%3.13%10304.50%資產(chǎn)總計 33600100.00%0.00%28400100.00%0.00%22900100.00

25、%負(fù)債:短期借款 1040.31%0.18%35.70.13%0.00%29.90.13% 拆入資金 2550.76%-0.62%3931.38%0.24%2631.15% 交易性金融負(fù)債 36.90.11%0.05%17.20.06%0.06%- 衍生金融負(fù)債 29.20.09%0.05%9.520.03%0.00%7.320.03% 賣出回購金融資產(chǎn)款 12163.62%-1.84%15505.46%1.10%9974.35% 預(yù)收賬款 50.10.15%0.00%43.30.15%0.01%32.10.14% 預(yù)收保費 1610.48%0.08%1120.39%0.07%73.20.32

26、% 應(yīng)付手續(xù)費及傭金 350.10%0.01%270.10%-0.02%27.10.12% 應(yīng)付分保賬款 1230.37%0.14%64.80.23%0.02%46.90.20% 應(yīng)付職工薪酬 1210.36%0.02%95.70.34%0.00%76.50.33% 應(yīng)交稅費 82.40.25%0.04%58.20.20%-0.11%72.70.32% 應(yīng)付利息 1710.51%0.10%1150.40%-0.02%96.50.42% 應(yīng)付賠付款 2250.67%0.04%1790.63%0.05%1330.58% 應(yīng)付保單紅利 2520.75%-0.01%2170.76%-0.02%1800

27、.79% 保戶儲金及投資款 31039.24%-0.17%26719.40%-0.39%22429.79% 未到期責(zé)任準(zhǔn)備金 -0.00%-1.85%4231.85% 未決賠款準(zhǔn)備金 -0.00%-1.13%2581.13% 壽險責(zé)任準(zhǔn)備金 -0.00%-17.87%409317.87% 長期健康險責(zé)任準(zhǔn)備金 -0.00%-2.28%5232.28% 長期借款 2370.71%0.36%97.30.34%-0.14%1110.48% 應(yīng)付債券 5681.69%0.32%3881.37%0.20%2661.16% 獨立賬戶負(fù)債 -0.00%-0.00%- 遞延所得稅負(fù)債 62.40.19%-0.

28、01%560.20%0.00%46.10.20% 預(yù)計負(fù)債 -0.00%- 其他負(fù)債 795723.68%-0.25%679623.93%21.59%5362.34%負(fù)債合計 3120092.86%0.25%2630092.61%0.47%2110092.14%權(quán)益:股本 79.20.24%-0.04%79.20.28%-0.07%79.20.35% 資本公積金 8302.47%-0.49%8412.96%-0.19%7223.15% 減:庫存股 -0.00%- 盈余公積金金 69.80.21%-0.04%69.80.25%-0.06%69.80.30% 未分配利潤 8432.51%0.39%

29、6012.12%0.23%4321.89% 一般風(fēng)險準(zhǔn)備 3.950.01%0.00%3.950.01%0.00%3.950.02% 外幣報表折算差額 1.110.00%0.00%10.00%0.00%1.290.01% 少數(shù)股東權(quán)益 5701.70%-0.06%5001.76%-0.01%4051.77% 歸屬于母公司所有者權(quán)益合計 18275.44%-0.18%15965.62%-0.10%13095.72%所有者權(quán)益合計 23977.13%-0.25%20967.38%-0.10%17137.48%負(fù)債及股東權(quán)益總計 33600100.00%0.00%28400100.00%0.00%2

30、2900100.00%該公司總資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動不大，比較穩(wěn)定。該公司無論是2013年還是2012、2011年其無形資產(chǎn)占資產(chǎn)總額比重都不高，為1%左右。貨幣資產(chǎn)三年來有上升和下降，幅度不大?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)和持有至到期投資是兩項占比最大的資產(chǎn)，這主要是由于國家政策監(jiān)管所致。該公司2013年持有至到期投資7441億元相比2012年的5660億元有了很大增長，導(dǎo)致資產(chǎn)總額有了一定的增加。該公司2013年的非流動資產(chǎn)比重高說明生產(chǎn)能力較強。作為保險企業(yè)，中國平安對各項資產(chǎn)的比例控制基本穩(wěn)定，變化幅度不大。該公司的資本結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定，三年的負(fù)債比較在92%左右，高負(fù)債是由于其公司性質(zhì)決定的。中國平安股東權(quán)益

31、總體上是上升的，股東權(quán)益的增加主要來自于企業(yè)盈利引起的未分配利潤的增加，歸屬母公司的所有者權(quán)益數(shù)量在上升，但比率在下降。（2） 利潤表分析1. 利潤表水平分析表3 利潤表平行分析 金額：人民幣億元利潤表2013年增減額增減（%）2012年增減額增減（%）2011年一、營業(yè)收入 362663221.11%299450520.29%2489 已賺保費 2402271 12.72%213126414.14%1867 保費業(yè)務(wù)收入 269135215.05%233926112.56%2078 其中:分保費收入 0.55-0.14-20.29%0.69-1.06-60.57%1.75 減:分出保費 21

32、08162.79%1291917.27%110 提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金 78.2-1.3-1.64%79.5-22.5-22.06%102 投資收益 54921966.36%33041.23%326其中:對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益- 公允價值變動收益 5.964.91467.62%1.054.25-132.81%-3.2 匯兌收益 -3.81-6.36-249.41%2.556.89-158.76%-4.34 其他業(yè)務(wù)收入 11020.623.04%89.449.5124.06%39.9二、營業(yè)支出 316349318.46%267048021.92%2190 退保金 75.722.341.

33、76%53.49.321.09%44.1 賠付支出 90710212.67%80522338.32%582 減:攤回賠付支出 92.133.557.17%58.61947.98%39.6 提取保險責(zé)任準(zhǔn)備金 94521729.81%728-37-4.84%765 減:攤回保險責(zé)任準(zhǔn)備金 21.312.49141.77%8.814.43101.14%4.38 保戶紅利支出 53.1-4.6-7.97%57.77.715.40%50 分保費用 0.07-0.01-12.50%0.08-0.12-60.00%0.2 營業(yè)稅金及附加 1201817.65%10227.837.47%74.2 手續(xù)費及傭

34、金支出 2545024.51%2042715.25%177 管理費用 72412721.27%59715334.46%444 減:攤回分保費用 65.820.545.25%45.38.723.77%36.6 其他業(yè)務(wù)成本 1743928.89%13544.449.01%90.6 資產(chǎn)減值損失 89.7-10.3-10.30%10056.8131.48%43.2三、營業(yè)利潤 46313942.90%324258.36%299 加:營業(yè)外收入 4.050.7924.23%3.26-0.37-10.19%3.63 減:營業(yè)外支出 5.21.5743.25%3.631.1345.20%2.5四、利潤總

35、額 46213943.03%323237.67%300 減:所得稅 10246.182.47%55.9-18.5-24.87%74.4五、凈利潤 3609234.33%2684218.58%226 減:少數(shù)股東損益 78.611.617.31%6735.9115.43%31.1 歸屬于母公司所有者的凈利潤 2828140.30%20163.08%195該企業(yè)本年度營業(yè)收入為3626億元，比上年度2994億元增長了632億元增長了21.11%。本年度營業(yè)利潤比上年增長了139億元，增長額幅度為42.90%。資產(chǎn)減值損失的減少，是導(dǎo)致營業(yè)利潤增加的有利因素。利潤總額增長了139億元，增長幅度為43

36、.03%，主要原因是企業(yè)營業(yè)利潤比上年大幅度增長。該企業(yè)凈利潤比上年增長92億元，增長幅度為40.30%，主要原因是利潤總額比上年增加。 2. 利潤表垂直分析表4 利潤表垂直分析 金額：人民幣億元項目2013年2012年2011年一、營業(yè)收入 3626100.00%2994100.00%2489100.00% 已賺保費 240266.24%213171.18%186775.01% 保費業(yè)務(wù)收入 269174.21%233978.12%207883.49% 其中:分保費收入 0.550.02%0.690.02%1.750.07% 減:分出保費 2105.79%1294.31%1104.42% 提

37、取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金 78.22.16%79.52.66%1024.10% 投資收益 54915.14%33011.02%32613.10% 其中:對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益- 公允價值變動收益 5.960.16%1.050.04%-3.2-0.13% 匯兌收益 -3.81-0.11%2.550.09%-4.34-0.17% 其他業(yè)務(wù)收入 1103.03%89.42.99%39.91.60%二、營業(yè)支出 316387.23%267089.18%219087.99% 退保金 75.72.09%53.41.78%44.11.77% 賠付支出 90725.01%80526.89%58223.38%

38、 減:攤回賠付支出 92.12.54%58.61.96%39.61.59% 提取保險責(zé)任準(zhǔn)備金 94526.06%72824.32%76530.74% 減:攤回保險責(zé)任準(zhǔn)備金 21.30.59%8.810.29%4.380.18% 保戶紅利支出 53.11.46%57.71.93%502.01% 分保費用 0.070.00%0.080.00%0.20.01% 營業(yè)稅金及附加 1203.31%1023.41%74.22.98% 手續(xù)費及傭金支出 2547.00%2046.81%1777.11% 管理費用 72419.97%59719.94%44417.84% 減:攤回分保費用 65.81.81%

39、45.31.51%36.61.47% 其他業(yè)務(wù)成本 1744.80%1354.51%90.63.64% 資產(chǎn)減值損失 89.72.47%1003.34%43.21.74%三、營業(yè)利潤 46312.77%32410.82%29912.01% 加:營業(yè)外收入 4.050.11%3.260.11%3.630.15% 減:營業(yè)外支出 5.20.14%3.630.12%2.50.10%四、利潤總額 46212.74%32310.79%30012.05% 減:所得稅 1022.81%55.91.87%74.42.99%五、凈利潤 3609.93%2688.95%2269.08% 減:少數(shù)股東損益 78.6

40、2.17%672.24%31.11.25% 歸屬于母公司所有者的凈利潤 2827.78%2016.71%1957.83%企業(yè)本年度營業(yè)利潤占營業(yè)收入的比重為12.77%，比上年度的10.82%上升了1.95%；利潤總額的構(gòu)成本年度為12.74%，比上年度10.79%上升了1.95%；凈利潤構(gòu)成本年度為9.93%，比上年度8.95%上升了0.98%。從企業(yè)的利潤構(gòu)成情況上看，盈利能力比上年度都有所上升。各項利潤結(jié)構(gòu)上升的原因，是營業(yè)收入增長速度放快。（三）現(xiàn)金流量表分析1. 現(xiàn)金流量表水平分析表5 現(xiàn)金流量表水平分析 金額：人民幣億元項目2013年增減額增減（%）2012年增減額增減（%）201

41、1年經(jīng)營:收到原保險合同保費取得的現(xiàn)金 268237216.10%231026913.18%2041 收到再保業(yè)務(wù)現(xiàn)金凈額 - 收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 3427163190.81%1796673.88%1729 保戶儲金凈增加額 318-20-5.92%338-22-6.11%360 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計 7298-1499-17.04%8797429995.58%4498 支付賠付款項的現(xiàn)金 8579913.06%75821639.85%542 支付手續(xù)費的現(xiàn)金 70110016.64%60124367.88%358 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 3095823.11%2517139

42、.44%180 支付的各項稅費 21152.43%2066243.06%144 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 1486-1045-41.29%253178544.96%1746 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計 5126-862-14.40%5988224359.89%3745 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 2171-638-22.71%28092056273.04%753投資:收回投資收到的現(xiàn)金 12200236424.03%9836428177.07%5555 取得投資收益收到的現(xiàn)金 73125252.61%47915547.84%324 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收 回的現(xiàn)金凈額1.01-0.61-37.65%1.62-0.16-8.99%1.78 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額- 收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 12.2-42.7-77.78%54.9-783.1-93.45%838 投資活動現(xiàn)金流入小計 12900250024.04%10400368154.78%6719 投資支付的現(xiàn)金79%12100517174.63%6929 質(zhì)押貸款凈增