財務報表分析試題

1、財務報表分析試題2007 年 7 月一、單選題（每小題 2 分，共 18分）1、短期債權(quán)包括（）。A、融資租賃B、長期投資C、商業(yè)信用D、長期債券2、 要求對每一個經(jīng)營單位使用不同的資金成本是（）。A、真實的經(jīng)濟增加值B、基本的經(jīng)濟增加值C、披露的經(jīng)濟增加值D、特殊的經(jīng)濟增加值3、成龍公司 2000 年的主營業(yè)務收入為 60111萬元，其年初資產(chǎn)總額為 6810 萬元，年末資產(chǎn)總額為 8600 萬元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為（）。A、8 83 次，40 77 天B、6 99 次，51 5 天C、8 83 次，51 5 天D、7 8 次，46 15 天4、 現(xiàn)金類資產(chǎn)是指貨幣資金和（）

2、。A、存貨B、短期投資凈額C、應收票據(jù)D、一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資5、 以下因素中影響投資者投資決策最關鍵的因素是（）。A、流動比率B、總資產(chǎn)收益率C、凈資產(chǎn)收益率D、銷售利潤率6、 確定現(xiàn)金流量的計價基礎是（）。A、權(quán)責發(fā)生制B、應收應付制C、收入費用配比制D、收付實現(xiàn)制7、在其它因素不變， 產(chǎn)銷量增加時， 經(jīng)營杠桿系數(shù)越大， 則營業(yè)利潤的波動幅度 （）。A、同比增長B、同比下降C、更快增長D、更快下降8、 一般來說，在企業(yè)資本總額、息稅前利潤相同的情況下，以下說法正確的是（）。A 、企業(yè)負債比例越高，財務杠桿系數(shù)越大B、企業(yè)負債比例越低，財務杠桿系數(shù)越大C、財務杠桿系數(shù)越大，財務杠桿作用越

3、弱D 、財務杠桿系數(shù)越大，財務風險越小9、資產(chǎn)運用效率，包括資產(chǎn)利用的有效性和（）。A、完整性B、充分性C、真實性D、流動性二、多選題（每小題 3 分，共 12 分）1、下列各項中，屬于籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項目的是（）。A 、以現(xiàn)金償還債務本金B(yǎng)、支付現(xiàn)金股利C、支付借款利息D、發(fā)行股票籌集資金E、收回長期債權(quán)投資本金2、 一項投資被確認為現(xiàn)金等價物必須同時具備的條件包括（）。A、以現(xiàn)金形態(tài)存在B、價值變動風險小C、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金D 、期限短E 、流動性強3、 導致企業(yè)股票市盈率發(fā)生變動的因素有（）。A、企業(yè)財務狀況的變動B、同期銀行存款利率C、上市公司規(guī)模D、行業(yè)發(fā)展E、股票市場價

4、格波動4、取得投資收益收到的現(xiàn)金包括（ ）。A、取得股票股利B、從子公司分回利潤收到現(xiàn)金C、從聯(lián)營公司分回利潤而收到的現(xiàn)金D、取得現(xiàn)金股利E、從合資企業(yè)分回利潤而收到的現(xiàn)金三、判斷改錯題（每小題2分，共 10 分）1、用息稅前利潤計算總資產(chǎn)收益率具有更為重要也更為現(xiàn)實的意義。2、承諾是影響長期償債能力的其他因素之一。3、流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率這三個指標的共同點是分子相同。4、現(xiàn)金比率公式中分子是貨幣資金。5、 經(jīng)營流動現(xiàn)金流量是支付了有價值的投資需求后，向股東和債權(quán)人派發(fā)的現(xiàn)金流量。四、簡答題（每小題 5 分，共 10分）1、國有資本金效績評價的主要步驟有哪些？2、重要的會計政策一般包括

5、哪些內(nèi)容？五、計算題（第 1、 2題各15分，第 3、 4題各10分，共 50分）1、大洋公司 2001 年底的部分賬面資料如下：項目現(xiàn)金銀行存款短期投資債券投資額 其中：短期投資跌價準備 應收票據(jù)固定資產(chǎn)金額（元）3 0002 010 00036 0001 500150 00025 080 000其中：累計折舊420 000應收賬款150 000其中：壞賬準備18 750原材料480 000應付票據(jù)135 000應交稅金54 000預提費用1 000 000長期借款基建借款1 800 000要求：（1）計算該企業(yè)的營運資本；（2）計算該企業(yè)的流動比率；（3）計算該企業(yè)的速動比率以及保守速動比

6、率；（4）計算該企業(yè)的現(xiàn)金比率；（5）根據(jù)上述短期償債能力這一組指標的計算，簡要說明指標間的關系。2、遠方公司是一上市公司， 2000 年的簡要資產(chǎn)負債表如下：資產(chǎn)負債表2000 年 12 月 31 日單位：萬元資 產(chǎn) 負債及股東權(quán)益流動資產(chǎn)655流動負債290固定資產(chǎn)1570長期借款540無形資產(chǎn)5.5應付債券200遞延資產(chǎn)7.7其他長期負債25其他長期資產(chǎn)5其他長期負債合計765股東權(quán)益1188資產(chǎn)總計2243負債及股東權(quán)益2243要求：（1）計算該公司的資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務紡。（2）根據(jù)上述長期償債能力這一組指標的計算，簡要說明指標間的關系。3、某公司去年實現(xiàn)營業(yè)利潤380

7、 萬元。（ 1）預計今年產(chǎn)銷量增長 12%，如果經(jīng)營杠桿系數(shù)為 3，計算今年可望實現(xiàn)的營業(yè)利 潤額。（2）若經(jīng)營杠桿系數(shù)為 2，要想實現(xiàn)目標利潤 600 萬元，則今年的產(chǎn)銷量至少應該增長多少？（3）若今年的產(chǎn)銷量確實增長了12% ,實現(xiàn)利潤480萬元，計算今年實際的經(jīng)營杠桿系數(shù),并分析其原因。4、某企業(yè)2001年、2002年度有關資料如下：項目2000 年2001 年1、屬于普通股的凈利潤350 000450 0002、普通股股利實發(fā)數(shù)300 000416 0003、普通股平均數(shù)500 000520 0004、每股收益5、每股股利6、每股市價897、市盈率&股票獲利率要求：（1）根據(jù)表中的有關

8、資料，計算表中的空項。（2 ）根據(jù)計算結(jié)果做分析。試題答案一、單選題（每小題 2分，共18分）1-5： CADBC6-9： DAAB二、多選題（每小 3分，共12分）1、ABCD 2、BCDE 3、BCDE4、BCDE四、判斷改錯題（每小 2分，共10分）1、對。2、對。3、錯。相同之處是分母。4、錯。分子是貨幣資金加短期投資凈額。5、錯。支付了有價值的投資需求后向股東和債權(quán)人派發(fā)現(xiàn)金的流量是自由現(xiàn)金流量。四、簡答題（每小題 5分，共10 分）1、國有資本金效績評價的主要步驟有：（1）基本指標的評價；（2）修正系數(shù)的計算；（3）修正后得分的計算；（4）定性指標的計分方法；（5）綜合評價的計分方

9、法。2、答：重要的會計政策是指如不說明就會引起報表使用者誤解的會計政策。具體說來包括：（1）合并原則； （ 2）外幣折算方法； （3）收入確認原則； （4）所得稅的處理方法； （5）存 貨的計價方法； （ 6）長期投資的核算方法； （7）壞賬損失的核算；（8）借款費用的處理； （9） 其他會計政策。五、計算題（第 1、2題15分，每 3、4題各 10分，共 50分）1、（ 1）營運資本 =流動資產(chǎn)流動負債=（ 300+2010000+36000 1500+150000+150000 18750+480000 ）（ 135000+54000+1000000 ） =28087501189000=1

10、619750（2 ）流動比率=流動資產(chǎn)十流動負債 =2808750十1189000=2.36（3 ）速動比率=速動資產(chǎn)十流動負債 =（2808750 480000）- 1189000=1.96保守速動比率=（3000+2010000+36000 1500+150000 18750）- =2178750-1189000=1.83（4）現(xiàn)金比率 =（ 3000+2010000+360001500）- 1189000=1.72（ 5） A 、營運資本是用于計量企業(yè)短期償債能力的絕對數(shù)指標，一般不直接使用該指標作 為償債能力的指標。B、流動比率、速動比率、保守速動比率、現(xiàn)金比率四個比率指標，一般均以較

11、高表明企業(yè) 償還流動負債的能力越強。C、四個指標的分子按流動資產(chǎn)的流動性和變現(xiàn)能力的不同，各自所確定的具有償債能力的 資產(chǎn)范圍不同，使得指標間在評價企業(yè)短期償債能力的準確性和可信性方面有所區(qū)別。2、（ 1）資產(chǎn)負債率=（負債總額-資產(chǎn)總額）X 100%=1055 - 2243 X 100%=47%（2 ）產(chǎn)權(quán)比率=（負債總額-所有者權(quán)益總額）X 100%=1055 - 1188X 100%=88.8%（3）有形凈值債務率 =負債總額- （股東權(quán)益無形資產(chǎn)凈值） X 100%=1055-（ 11885.5）X 100%=89.2（4）A、資產(chǎn)負債率是負債總額與資產(chǎn)總額的比例關系，所反映的償債能力

12、是以企業(yè)的全部資產(chǎn)總額為物質(zhì)保障的。側(cè)重揭示總資本中有多少是靠負債取得的。B、產(chǎn)權(quán)比率是負債總額與股東權(quán)益總額的比例關系，所反映的償債能力是以凈資產(chǎn)為物質(zhì) 保障的。側(cè)重揭示債務資本與權(quán)益資本的相互關系。C、有形凈債務率是負債總額與有形凈值的百分比，所反映的償債能力是以所有者具有所有 權(quán)的有形資產(chǎn)凈值為物質(zhì)保障的。3 (1 )預測今年可望實現(xiàn)的營業(yè)利潤380 X( 1 + 12% X 3) =516.8萬元(2) 預測實現(xiàn)目標利潤的產(chǎn)銷量增長率(600 - 380 1)- 2 X 100%=29%(3) 計算今年實際的經(jīng)營杠桿系數(shù)( 481/380 1)- 12%=2.19 在今年實際產(chǎn)銷量的增長率達到 12%的情況下，而實際利潤卻達到 480 萬元，計算實際經(jīng) 營杠桿系數(shù)為 2.19，低于預計經(jīng)營杠桿系數(shù) 3，說明企業(yè)沒有很好的完成預算。具體的原因 應該是單位售價、單位變動成本或固定成本。4、2000 年2001 年( 1 )每股收益350 000/500 000=0.7450 000 /520 000=0.86每股股利300 000/500 000=0.6416 000/520 000=0.8市盈率8/0.7=11.4299/0.86=10.465股票獲