我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題研究

1、我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題研究摘要我國四大國有商業(yè)銀行體系內(nèi)存在著巨額不良資產(chǎn) 這些巨額不良資產(chǎn)降低了資產(chǎn)的盈利性、 安全性和流動性 , 與 我國商業(yè)銀行法 所規(guī)定的經(jīng)營原則相背離 , 危及整個銀行 體系的穩(wěn)定性 , 蘊藏著巨大的金融風(fēng)險從我國商業(yè)銀行不良 資產(chǎn)的現(xiàn)狀入手結(jié)合中國特有的市場環(huán)境提出其原因以及解從 1999 年開始中國政府采取措施剝離了四大商業(yè)銀 行近萬億元不良資產(chǎn)自 2002 年以來國內(nèi)主要商業(yè)銀行（即 4 大國有銀行和其他 12 家股份制商業(yè)銀行） 的不良貸款余額和 比率一直呈下降趨勢其中 2003 年比 2002 年不良貸款余額和 比率分別下降 1750 億元和 5.7%20

2、04 年比 2003 年分別下降 3946 億元和 4.5%據(jù)中國銀監(jiān)會 2005 年三季度末貸款五級分 類統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示 2005年 9 月末我國境內(nèi)全部商業(yè)銀行不良貸 款余額和不良貸款率分別比年初下降 5501.8 億元和 4.28%商 業(yè)銀行貸款質(zhì)量持續(xù)看好不良貸款余額和比率繼續(xù)呈現(xiàn) “雙 降”其中由于工商銀行于 2007 年處臵了 7000 多億的不良資 產(chǎn)四大商業(yè)銀行不良貸款余額和比率分別下降 5575.6 億元和 5.45%與此同時全國股份制商業(yè)銀行的、 城市商業(yè)銀行和農(nóng)村 商業(yè)銀行 “ 不良貸款率 ”分別比年初下降了 0.45%、 1.95%、 0.96%但在不良貸款余額和比率總體

3、 “雙降 ”的情況下除四 大商業(yè)銀行外境內(nèi)商業(yè)銀行不良貸款余額均出現(xiàn)了上升的勢 頭根據(jù)各家股份制銀行披露的 2005 年第三季度報表和中國銀 監(jiān)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明截至 2005 年 9 月末全國股份制商業(yè)銀 行和農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款余額分別比年初增加 100.3 億元 和 3.5 億元對于國有商業(yè)銀行而言 , 信貸資產(chǎn)風(fēng)險是無時無刻 不存在的 , 信貸業(yè)務(wù)本身就是一種風(fēng)險業(yè)務(wù) , 利息是風(fēng)險收益目前 , 國內(nèi)的銀行業(yè)改革正處于風(fēng)起云涌階段,四大國有商業(yè)銀行已經(jīng)有建行、中行、工行先后上市, 此時 , 如果能冷靜地反思一下各大行在改制上市前的巨額不良資產(chǎn)的形成原因為什么我國商業(yè)銀行會有著規(guī)模如此巨

4、大的不良資首先我國商業(yè)銀行自身的內(nèi)部原因從銀行方面看國 有商業(yè)銀行經(jīng)營管理的非市場化及缺少健全的信貸約束機制 是不良資產(chǎn)產(chǎn)生的直接原因第一貸款的發(fā)放部門與評審部門 在分工上是各有側(cè)重的既互相協(xié)作又相互制約貸款發(fā)放部門 主要是拓展客戶并對項目進(jìn)行初評；審查部門則對貸款進(jìn)行 后續(xù)評審決策但長期以來銀行審貸合一缺乏必要的內(nèi)部制約 機制在審貸合一的情況下政府指令授信使得執(zhí)行暢通無阻人 情貸款工作失誤與偏差屢見不鮮極易造成銀行不良貸款第二 國有商業(yè)銀行信貸經(jīng)營管理體制不盡合理資金與規(guī)模脫節(jié)信 貸人員素質(zhì)低不利于風(fēng)險防范國有商業(yè)銀行的管理體制中缺 乏一套有效的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)短期貸款的長期化增加了銀行貸款回收

5、的風(fēng)險最后商業(yè)銀行總行對貸款規(guī)模的要求而形成的“ 倒逼機制 ”其次我國商業(yè)銀行的外部環(huán)境原因第一地方政府的 干預(yù)地方企業(yè)的成功與否 ,不僅僅影響到企業(yè)本身 , 更影響企 業(yè)主管部門和地方政府的業(yè)績對于經(jīng)濟效益較好的企業(yè) , 地 方政府、主管部門的出面可以在原先的基礎(chǔ)上 , 為企業(yè)今后在 商業(yè)銀行的合作中爭取更為有利的地位, 在價格上取得更多的優(yōu)惠 ; 對于經(jīng)濟效益較差的企業(yè) , 主管部門的出面可以為企 業(yè)的生存爭取更多空間 , 許多單憑企業(yè)自身資信狀況無法爭 取到的貸款 , 可以通過主管部門的一攬子協(xié)商從而辦成正是 由于利益的趨同性 ,導(dǎo)致地方政府和企業(yè)主管部門 “熱衷 ” 于為地方企業(yè)或下屬

6、企業(yè)爭取貸款第二銀監(jiān)會 （ 或中央銀行 ） 監(jiān)管不力 , 監(jiān)管手段匱乏銀監(jiān)會監(jiān)管手段不科學(xué) , 由于以非現(xiàn) 場監(jiān)管為主 , 根本無法對商業(yè)銀行發(fā)放高風(fēng)險貸款做出事前 反應(yīng)監(jiān)管部門和商業(yè)銀行以及商業(yè)銀行上下級行之間的貸款 信息不對稱情況嚴(yán)重 , 監(jiān)管部門處于明顯的不利地位而且監(jiān) 管部門的獨立性不夠 ,政策目標(biāo)呈現(xiàn)多元化的特征 , 也使得商我國金融市場正在逐步對外開放大量的外資銀行將 在幾年內(nèi)涌入我國金融市場國內(nèi)商業(yè)銀行的生存和發(fā)展空間 受到極大威脅 , 使得不良資產(chǎn)引爆經(jīng)濟社會問題的可能性逐 漸增大因此 , 盡快處臵我國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)具有非常重 要的現(xiàn)實意義（ 1 ）資產(chǎn)證券化所謂貸款證券化

7、就是將已存在的信貸資產(chǎn)加以組合并以其產(chǎn)生的現(xiàn)金流為擔(dān)保在市場 上發(fā)行證券其實質(zhì)是將缺乏流動性的、非標(biāo)準(zhǔn)化的貸款轉(zhuǎn)化 為可轉(zhuǎn)讓的、標(biāo)準(zhǔn)化的證券并轉(zhuǎn)售于市場投資者的過程利用 資產(chǎn)證券化 , 可以達(dá)到降低融資成本、 提高資產(chǎn)流動性、 滿足 機構(gòu)投資者對固定收入證券投資的需求、促進(jìn)資本市場深化 的目的如前所述 , 商業(yè)銀行現(xiàn)存的巨額不良資產(chǎn)對于經(jīng)濟發(fā) 展具有嚴(yán)重危害性 , 而現(xiàn)存的處臵方法又有極大局限性 , 在這 種情況下 , 研究運用新的金融創(chuàng)新技術(shù) 資產(chǎn)證券化來解（ 2）使用信托利用信托財產(chǎn)的獨立性原理完成標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險隔離操作方式是委托人（即標(biāo)的資產(chǎn)的原始權(quán)益 人或發(fā)起人）通過將標(biāo)的資產(chǎn)設(shè)定為信

8、托財產(chǎn)將證券化標(biāo)的 資產(chǎn)移轉(zhuǎn)給受托人持有然后由委托人向投資者發(fā)行優(yōu)先級信 托利益權(quán)或向投資者出售優(yōu)先級信托利益份額或其他合同權(quán)（ 3）資產(chǎn)剝離所謂資產(chǎn)剝離是指在企業(yè)股份制改制 過程中將原企業(yè)中不屬于擬建股份制企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債從原 有的企業(yè)賬目中分離出去的行為剝離并非是企業(yè)經(jīng)營失敗的 標(biāo)志它是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的合理選擇企業(yè)通過剝離不適于企業(yè) 長期戰(zhàn)略、沒有成長潛力或影響企業(yè)整體業(yè)務(wù)發(fā)展的部門、 產(chǎn)品生產(chǎn)線或單項資產(chǎn)可使資源集中于經(jīng)營重點從而更具有 競爭力同時剝離還可以使企業(yè)資產(chǎn)獲得更有效的配臵提高企 業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量和資本的市場價值從 1999年 4月 20日至 1999 年 10 月 19 日信達(dá)、東方、長城和華融 4 家金融資產(chǎn)管理公 司相繼成立分別承擔(dān)對建行、中行、農(nóng)行和工行所剝離的大 批不良資產(chǎn)的收購、管理和處臵這是我國金融改革和發(fā)展的 一項重大舉措不良資產(chǎn)剝離是使國有獨資商業(yè)銀行提高資本 充