金融信托及租賃第08章

1、第八章第八章 信托立法與信托機構(gòu)管理信托立法與信托機構(gòu)管理本章導(dǎo)讀：本章介紹信托立法和信托機構(gòu)管理兩部分內(nèi)容。自本章導(dǎo)讀：本章介紹信托立法和信托機構(gòu)管理兩部分內(nèi)容。自1979年恢復(fù)設(shè)立年恢復(fù)設(shè)立信托投資公司以來，中國的信托業(yè)先后經(jīng)歷了七次大規(guī)模的行業(yè)發(fā)展階段和起信托投資公司以來，中國的信托業(yè)先后經(jīng)歷了七次大規(guī)模的行業(yè)發(fā)展階段和起伏周期。本章第一部分將國際信托法慣例與我國信托立法相結(jié)合予以闡述，明伏周期。本章第一部分將國際信托法慣例與我國信托立法相結(jié)合予以闡述，明確了信托的概念以及確了信托的概念以及信托法信托法的基本內(nèi)容，并對我國信托立法的實踐歷程予的基本內(nèi)容，并對我國信托立法的實踐歷程予以歸納

2、；第二部分將國際信托業(yè)法與我國的以歸納；第二部分將國際信托業(yè)法與我國的信托公司管理辦法信托公司管理辦法相結(jié)合予以相結(jié)合予以闡述，明確了信托機構(gòu)的市場準入規(guī)則、業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍、經(jīng)營規(guī)則、會計報告闡述，明確了信托機構(gòu)的市場準入規(guī)則、業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍、經(jīng)營規(guī)則、會計報告與監(jiān)督管理等基本內(nèi)容，并對信托公司的機構(gòu)設(shè)置、管理循環(huán)以及業(yè)務(wù)管理的與監(jiān)督管理等基本內(nèi)容，并對信托公司的機構(gòu)設(shè)置、管理循環(huán)以及業(yè)務(wù)管理的內(nèi)容予以歸納。內(nèi)容予以歸納。 第一節(jié)第一節(jié) 信托立法信托立法u一、信托法的基本原理一、信托法的基本原理（一）信托的基本法觀念（一）信托的基本法觀念u信托作為英國衡平法的產(chǎn)物，在長期的司法實踐中，形成了定型的

3、信托作為英國衡平法的產(chǎn)物，在長期的司法實踐中，形成了定型的法理。信托的基本法觀念有四個：法理。信托的基本法觀念有四個：u1信托財產(chǎn)所有權(quán)與受益權(quán)相分離。信托財產(chǎn)所有權(quán)與受益權(quán)相分離。u2信托財產(chǎn)的獨立性。信托財產(chǎn)的獨立性。u3受托人的有限責(zé)任。受托人的有限責(zé)任。u4信托管理的連續(xù)性。信托管理的連續(xù)性。 （二）信托與類似法律概念（二）信托與類似法律概念u1信托與代理。信托與代理有很多相似之處。但二者運作的法律機制存信托與代理。信托與代理有很多相似之處。但二者運作的法律機制存在很大差別：在很大差別： （1）在信托中，信托財產(chǎn)的所有權(quán)與受益權(quán)相分離，受托人取得信托財產(chǎn)的）在信托中，信托財產(chǎn)的所有權(quán)與

4、受益權(quán)相分離，受托人取得信托財產(chǎn)的所有權(quán)，受益人則享有信托利益；而在代理中，代理人并不因代理而取得被代所有權(quán)，受益人則享有信托利益；而在代理中，代理人并不因代理而取得被代理人的財產(chǎn)所有權(quán)，代理所涉及的財產(chǎn)上的所有權(quán)與受益權(quán)不發(fā)生分離，均歸理人的財產(chǎn)所有權(quán)，代理所涉及的財產(chǎn)上的所有權(quán)與受益權(quán)不發(fā)生分離，均歸屬于被代理人。屬于被代理人。 （2）在信托中，受托人因承受信托財產(chǎn)的所有權(quán)，因而是以自己的名義對外）在信托中，受托人因承受信托財產(chǎn)的所有權(quán)，因而是以自己的名義對外從事信托管理活動，因信托財產(chǎn)的管理處分而發(fā)生的契約責(zé)任和侵權(quán)責(zé)任，原從事信托管理活動，因信托財產(chǎn)的管理處分而發(fā)生的契約責(zé)任和侵權(quán)責(zé)任

5、，原則上也由自己負無限責(zé)任。則上也由自己負無限責(zé)任。 （3）在信托中，除了信托文件和法律另有限制外，受托人具有為實施信托事）在信托中，除了信托文件和法律另有限制外，受托人具有為實施信托事務(wù)所必須或所適宜的一切權(quán)限，委托人或受益人不得隨意干涉受托人的行為；務(wù)所必須或所適宜的一切權(quán)限，委托人或受益人不得隨意干涉受托人的行為；在代理中，代理人只能在被代理人授權(quán)的范圍內(nèi)活動，不得逾越代理權(quán)限，而在代理中，代理人只能在被代理人授權(quán)的范圍內(nèi)活動，不得逾越代理權(quán)限，而且受到被代理人嚴格的監(jiān)督與控制。且受到被代理人嚴格的監(jiān)督與控制。 （4）在大多數(shù)信托中，受托人和受益人之間并不訂立合同；在代理中，除了）在大多

6、數(shù)信托中，受托人和受益人之間并不訂立合同；在代理中，除了一些日常代理外，一般代理的設(shè)立都須在代理人和被代理人之間訂立合同。一些日常代理外，一般代理的設(shè)立都須在代理人和被代理人之間訂立合同。 （5）信托一經(jīng)成立，除委托人在信托文件中明確保留撤銷權(quán)外，委托人不得）信托一經(jīng)成立，除委托人在信托文件中明確保留撤銷權(quán)外，委托人不得廢止或撤銷信托；而且，委托人或受托人的死亡，并不影響信托的存續(xù)，如果廢止或撤銷信托；而且，委托人或受托人的死亡，并不影響信托的存續(xù)，如果受托人死亡則由新受托人繼任。受托人死亡則由新受托人繼任。. 2信托與行紀。信托與行紀。u信托與行紀二者分屬兩種不同的法律設(shè)計，在法律構(gòu)造、運作

7、模式及信托與行紀二者分屬兩種不同的法律設(shè)計，在法律構(gòu)造、運作模式及實務(wù)機能方面具有實質(zhì)性的差異：實務(wù)機能方面具有實質(zhì)性的差異：u（l）法律構(gòu)造不同。）法律構(gòu)造不同。u（2）運作模式不同。）運作模式不同。u（3）實務(wù)機能不同。）實務(wù)機能不同。. 3信托與債。信托與債。u我國我國民法通則民法通則規(guī)定：規(guī)定：“債是依照合同的約定或依照法律的規(guī)定，債是依照合同的約定或依照法律的規(guī)定，在當事人之間產(chǎn)生的特定的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系在當事人之間產(chǎn)生的特定的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系”。區(qū)分信托與債，在實。區(qū)分信托與債，在實務(wù)上具有重大意義。因為兩者的法律效果完全不同。務(wù)上具有重大意義。因為兩者的法律效果完全不同。u（1）破產(chǎn)

8、。）破產(chǎn)。u（2）遍及財產(chǎn)。）遍及財產(chǎn)。u（3）利益歸屬。）利益歸屬。u（4）風(fēng)險的承擔(dān)。）風(fēng)險的承擔(dān)。 4信托與第三人利益契約。信托與第三人利益契約。 .u二、信托基本法概述二、信托基本法概述信托法是確認、維護和發(fā)展信托所必須規(guī)定的一般信托原理和信托法是確認、維護和發(fā)展信托所必須規(guī)定的一般信托原理和原則的法律，是一切信托活動所必須遵循的根本準則。一部信原則的法律，是一切信托活動所必須遵循的根本準則。一部信托法大體上由這樣幾部分組成：總則和附則；確認信托成立及托法大體上由這樣幾部分組成：總則和附則；確認信托成立及其要素；信托財產(chǎn)在法理上的性質(zhì)及其有關(guān)權(quán)益的處理；受托其要素；信托財產(chǎn)在法理上的性

9、質(zhì)及其有關(guān)權(quán)益的處理；受托人的權(quán)限與權(quán)利；受托人的義務(wù)與責(zé)任；受益人的權(quán)利與義務(wù)；人的權(quán)限與權(quán)利；受托人的義務(wù)與責(zé)任；受益人的權(quán)利與義務(wù)；信托的終止和解除；公益信托的有關(guān)法規(guī)事項。信托的終止和解除；公益信托的有關(guān)法規(guī)事項。. （一）信托的設(shè)立、變更和終止（一）信托的設(shè)立、變更和終止u1信托的設(shè)立信托的設(shè)立u信托的設(shè)立，是指特定當事人之間確立信托關(guān)系的法律行為。信托的信托的設(shè)立，是指特定當事人之間確立信托關(guān)系的法律行為。信托的有效設(shè)立應(yīng)具備以下條件：有效設(shè)立應(yīng)具備以下條件： （1）信托目的的合法性和可能性。）信托目的的合法性和可能性。 （2）確定的信托財產(chǎn)。）確定的信托財產(chǎn)。 （3）信托當事人。

10、）信托當事人。 （4） 信托成立的依據(jù)。信托成立的依據(jù)。.u2信托的變更信托的變更 信托關(guān)系一經(jīng)設(shè)定，即具有法律效力，一般不得隨意變更。但為了保護信托關(guān)系一經(jīng)設(shè)定，即具有法律效力，一般不得隨意變更。但為了保護委托人和受益人的利益，在特定情況下，可以對受托人或信托關(guān)系的內(nèi)委托人和受益人的利益，在特定情況下，可以對受托人或信托關(guān)系的內(nèi)容進行變更。容進行變更。 （1）受益人對委托人有重大侵權(quán)行為。）受益人對委托人有重大侵權(quán)行為。 （2）受益人對其他共同受益人有重大侵權(quán)行為。）受益人對其他共同受益人有重大侵權(quán)行為。 （3）經(jīng)受益人統(tǒng)一。）經(jīng)受益人統(tǒng)一。 （4）信托文件規(guī)定的其他情形。）信托文件規(guī)定的其

11、他情形。u3.信托的終止信托的終止 （1）信托終止即信托業(yè)已完成，不再存續(xù)。）信托終止即信托業(yè)已完成，不再存續(xù)。 （2）信托解除即信托未完成而中途消滅。）信托解除即信托未完成而中途消滅。 （3）關(guān)于信托終止、解除后信托事務(wù)的轉(zhuǎn)移及財產(chǎn)的歸屬。）關(guān)于信托終止、解除后信托事務(wù)的轉(zhuǎn)移及財產(chǎn)的歸屬。. （二）信托財產(chǎn)（二）信托財產(chǎn)u1信托財產(chǎn)的物上代位權(quán)。信托財產(chǎn)的物上代位權(quán)。u2信托財產(chǎn)的不當處分與追認權(quán)。信托財產(chǎn)的不當處分與追認權(quán)。u3信托關(guān)系人死亡或破產(chǎn)時信托財產(chǎn)的處理。信托關(guān)系人死亡或破產(chǎn)時信托財產(chǎn)的處理。 （1）委托人死亡或破產(chǎn)。）委托人死亡或破產(chǎn)。 （2）受托人死亡或破產(chǎn)。）受托人死亡或破

12、產(chǎn)。 （3）受益人破產(chǎn)。）受益人破產(chǎn)。u4信托財產(chǎn)的債權(quán)與非信托財產(chǎn)的債務(wù)處理問題。信托財產(chǎn)的債權(quán)與非信托財產(chǎn)的債務(wù)處理問題。u三、信托業(yè)法律制度三、信托業(yè)法律制度信托業(yè)的法律調(diào)整框架為：市場準入規(guī)則；業(yè)務(wù)范圍界定；業(yè)信托業(yè)的法律調(diào)整框架為：市場準入規(guī)則；業(yè)務(wù)范圍界定；業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則；監(jiān)督管理規(guī)則。具體地說，應(yīng)包括如下內(nèi)容。務(wù)經(jīng)營規(guī)則；監(jiān)督管理規(guī)則。具體地說，應(yīng)包括如下內(nèi)容。（一）信托機構(gòu)市場準入規(guī)則（一）信托機構(gòu)市場準入規(guī)則u1創(chuàng)設(shè)條件。創(chuàng)設(shè)條件。一般包括：（一般包括：（1）要符合經(jīng)濟發(fā)展的需求；（）要符合經(jīng)濟發(fā)展的需求；（2）要規(guī)定信托業(yè)的組織）要規(guī)定信托業(yè)的組織形式；（形式；（3）要有明確

13、的機構(gòu)章程；（）要有明確的機構(gòu)章程；（4）要規(guī)定法定的注冊資本金數(shù)）要規(guī)定法定的注冊資本金數(shù)額；（額；（5）要規(guī)定信托機構(gòu)人員的資格及營業(yè)場所和設(shè)施。）要規(guī)定信托機構(gòu)人員的資格及營業(yè)場所和設(shè)施。u2信托機構(gòu)的注冊。信托機構(gòu)的注冊。信托機構(gòu)必須向有關(guān)部門登記注冊，取得合法的營業(yè)許可證。登記制信托機構(gòu)必須向有關(guān)部門登記注冊，取得合法的營業(yè)許可證。登記制度包括機構(gòu)注冊登記和營業(yè)登記兩個方面，前者是承認其機構(gòu)設(shè)立的度包括機構(gòu)注冊登記和營業(yè)登記兩個方面，前者是承認其機構(gòu)設(shè)立的合法性，后者是承認其經(jīng)營規(guī)定范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)流動的合法性。合法性，后者是承認其經(jīng)營規(guī)定范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)流動的合法性。. （二）信托機構(gòu)業(yè)務(wù)

14、經(jīng)營范圍（二）信托機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍u國際上，信托機構(gòu)經(jīng)營的或可以經(jīng)營的業(yè)務(wù)一般包括：國際上，信托機構(gòu)經(jīng)營的或可以經(jīng)營的業(yè)務(wù)一般包括：u1信托業(yè)務(wù)類。這是信托機構(gòu)的固有業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)類。這是信托機構(gòu)的固有業(yè)務(wù)。u2投資業(yè)務(wù)。信托機構(gòu)的投資業(yè)務(wù)主要是受托辦理各類投資業(yè)務(wù)，投資業(yè)務(wù)。信托機構(gòu)的投資業(yè)務(wù)主要是受托辦理各類投資業(yè)務(wù)，也有自營投資業(yè)務(wù)。也有自營投資業(yè)務(wù)。u3兼營業(yè)務(wù)。兼營業(yè)務(wù)是指以信托機構(gòu)為主體兼營銀行業(yè)務(wù)及其他兼營業(yè)務(wù)。兼營業(yè)務(wù)是指以信托機構(gòu)為主體兼營銀行業(yè)務(wù)及其他各類相關(guān)業(yè)務(wù)。各類相關(guān)業(yè)務(wù)。. （三）信托機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則（三）信托機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則u信托公司管理辦法信托公司管理辦法中規(guī)定

15、，信托公司管理運用或者處分信托財產(chǎn)，中規(guī)定，信托公司管理運用或者處分信托財產(chǎn)，必須恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務(wù)，維護受益必須恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務(wù)，維護受益人的最大利益。規(guī)則涉及信托合同的設(shè)立與信托財產(chǎn)的經(jīng)營管理。人的最大利益。規(guī)則涉及信托合同的設(shè)立與信托財產(chǎn)的經(jīng)營管理。 （四）信托機構(gòu)的監(jiān)督管理（四）信托機構(gòu)的監(jiān)督管理u為了防止信托機構(gòu)在業(yè)務(wù)經(jīng)營上出現(xiàn)違法、玩忽職守和侵害受益人權(quán)為了防止信托機構(gòu)在業(yè)務(wù)經(jīng)營上出現(xiàn)違法、玩忽職守和侵害受益人權(quán)利的行為，有關(guān)管理機構(gòu)有權(quán)對信托機構(gòu)進行定期和不定期的檢查。利的行為，有關(guān)管理機構(gòu)有權(quán)對信托機構(gòu)進行定期和不定期的

16、檢查。 （五）信托機構(gòu)的組織變更、解散和清理（五）信托機構(gòu)的組織變更、解散和清理u1組織變更。組織變更包括名稱的變更和組織形式的變更，后者如組織變更。組織變更包括名稱的變更和組織形式的變更，后者如把無限責(zé)任公司改為有限責(zé)任公司、增減資本金、增減分支機構(gòu)等。把無限責(zé)任公司改為有限責(zé)任公司、增減資本金、增減分支機構(gòu)等。u2解散和清理。信托機構(gòu)由于下列原因，發(fā)生解散事由：解散和清理。信托機構(gòu)由于下列原因，發(fā)生解散事由： （1）信托機構(gòu)章程中所規(guī)定的經(jīng)營事業(yè)已經(jīng)完成或經(jīng)全體投資人決議）信托機構(gòu)章程中所規(guī)定的經(jīng)營事業(yè)已經(jīng)完成或經(jīng)全體投資人決議已不能完成，按章程規(guī)定不再繼續(xù)營業(yè)。已不能完成，按章程規(guī)定不再

17、繼續(xù)營業(yè)。 （2）信托機構(gòu)經(jīng)全體投資人決議改變其主營業(yè)務(wù)方向，原機構(gòu)無繼續(xù)）信托機構(gòu)經(jīng)全體投資人決議改變其主營業(yè)務(wù)方向，原機構(gòu)無繼續(xù)存在必要。存在必要。 （3）信托機構(gòu)與其他機構(gòu)合并。）信托機構(gòu)與其他機構(gòu)合并。 （4）信托機構(gòu)宣告破產(chǎn)。）信托機構(gòu)宣告破產(chǎn)。 （5）上級主管機構(gòu)或法律規(guī)定由法院命令而解散。信托業(yè)法對因上述）上級主管機構(gòu)或法律規(guī)定由法院命令而解散。信托業(yè)法對因上述原因解散信托機構(gòu)，其信托財產(chǎn)清理、核準解散機關(guān)及程序、清算期限原因解散信托機構(gòu)，其信托財產(chǎn)清理、核準解散機關(guān)及程序、清算期限均應(yīng)作出明確規(guī)定。均應(yīng)作出明確規(guī)定。.u四、我國信托法制實踐歷程四、我國信托法制實踐歷程中國自中國

18、自1979年恢復(fù)設(shè)立信托投資公司以來，年恢復(fù)設(shè)立信托投資公司以來， 中國的信托業(yè)先后中國的信托業(yè)先后經(jīng)歷了七次大規(guī)模的行業(yè)發(fā)展階段和起伏周期。經(jīng)歷了七次大規(guī)模的行業(yè)發(fā)展階段和起伏周期。 （一）（一）19801982年年 隨改革開放信托業(yè)恢復(fù)階段隨改革開放信托業(yè)恢復(fù)階段 （二）（二）19831985年年 信托業(yè)的迅速發(fā)展階段信托業(yè)的迅速發(fā)展階段 （三）（三）19861992年年 由于經(jīng)濟過熱隨宏觀調(diào)控信托機構(gòu)大撤并由于經(jīng)濟過熱隨宏觀調(diào)控信托機構(gòu)大撤并階段階段 （四）（四）19931997年年 實現(xiàn)信托業(yè)與銀行分業(yè)經(jīng)營管理實現(xiàn)信托業(yè)與銀行分業(yè)經(jīng)營管理 （五）（五）19982000年年 實現(xiàn)信托與證

19、券分業(yè)經(jīng)營實現(xiàn)信托與證券分業(yè)經(jīng)營 （六）（六）20012006年健全法制回歸本業(yè)的歷史性發(fā)展階段年健全法制回歸本業(yè)的歷史性發(fā)展階段 （七）（七）2007年年3月月1日至今是不斷完善風(fēng)險監(jiān)管階段日至今是不斷完善風(fēng)險監(jiān)管階段第二節(jié) 信托機構(gòu)管理u一、信托公司的組織結(jié)構(gòu)和管理循環(huán)一、信托公司的組織結(jié)構(gòu)和管理循環(huán) （一）信托公司的組織結(jié)構(gòu)（一）信托公司的組織結(jié)構(gòu)u各個信托公司的組織結(jié)構(gòu)雖不完全相同，但一般都設(shè)有各個信托公司的組織結(jié)構(gòu)雖不完全相同，但一般都設(shè)有“董事會董事會-總總經(jīng)理經(jīng)理-職能部門職能部門”這樣的組織結(jié)構(gòu)。這樣的組織結(jié)構(gòu)。 （二）信托公司的管理循環(huán)（二）信托公司的管理循環(huán)u和其他經(jīng)濟組織

20、一樣，信托公司的管理由計劃、組織、監(jiān)督和調(diào)控等和其他經(jīng)濟組織一樣，信托公司的管理由計劃、組織、監(jiān)督和調(diào)控等管理要素所構(gòu)成的循環(huán)組成。管理要素所構(gòu)成的循環(huán)組成。u二、信托公司的管理二、信托公司的管理 （一）信托公司的戰(zhàn)略管理（一）信托公司的戰(zhàn)略管理 一般來講，戰(zhàn)略管理流程包括企業(yè)戰(zhàn)略的三個核心領(lǐng)域：戰(zhàn)略分一般來講，戰(zhàn)略管理流程包括企業(yè)戰(zhàn)略的三個核心領(lǐng)域：戰(zhàn)略分析、戰(zhàn)略制定和戰(zhàn)略實施析、戰(zhàn)略制定和戰(zhàn)略實施u1.戰(zhàn)略分析戰(zhàn)略分析u戰(zhàn)略分析是整個戰(zhàn)略管理流程的起點，對于企業(yè)制定何種戰(zhàn)略具有至戰(zhàn)略分析是整個戰(zhàn)略管理流程的起點，對于企業(yè)制定何種戰(zhàn)略具有至關(guān)重要的作用。關(guān)重要的作用。u2戰(zhàn)略制定戰(zhàn)略制定u在

21、戰(zhàn)略制定的過程中，企業(yè)會面臨多個選擇，因此，戰(zhàn)略要獲得成功，在戰(zhàn)略制定的過程中，企業(yè)會面臨多個選擇，因此，戰(zhàn)略要獲得成功，管理層必須進行戰(zhàn)略設(shè)計選擇。管理層必須進行戰(zhàn)略設(shè)計選擇。u3.戰(zhàn)略實施戰(zhàn)略實施u戰(zhàn)略實施，是指如何確保將戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為實踐，其主要內(nèi)容是組織調(diào)整、戰(zhàn)略實施，是指如何確保將戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為實踐，其主要內(nèi)容是組織調(diào)整、調(diào)動資源和管理變革。調(diào)動資源和管理變革。 （1）組織調(diào)整）組織調(diào)整 （2）調(diào)動資源）調(diào)動資源 （3）管理變革）管理變革. （二）信托公司日常業(yè)務(wù)管理（二）信托公司日常業(yè)務(wù)管理u一旦各管理層次的戰(zhàn)略確定下來并著手實施，信托公司將通過日常業(yè)一旦各管理層次的戰(zhàn)略確定下來并著手實施

22、，信托公司將通過日常業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理腳踏實地，分階段、有步驟地去達到最終的目標。務(wù)的經(jīng)營管理腳踏實地，分階段、有步驟地去達到最終的目標。u信托公司管理辦法信托公司管理辦法中，立足于信托的本質(zhì)和特點，從保護受益人中，立足于信托的本質(zhì)和特點，從保護受益人利益的角度，確定了信托業(yè)務(wù)的一些基本經(jīng)營規(guī)則，主要有：利益的角度，確定了信托業(yè)務(wù)的一些基本經(jīng)營規(guī)則，主要有： （1）忠誠于受益人。）忠誠于受益人。 （2）分別管理。）分別管理。 （3）親自執(zhí)行。）親自執(zhí)行。 （4）利益沖突之防范。）利益沖突之防范。 （5）信托管理的延續(xù)性。）信托管理的延續(xù)性。 （三）信托公司的財務(wù)管理（三）信托公司的財務(wù)管理u信托公

23、司的財務(wù)管理可分為出納管理、資金管理、財產(chǎn)管理等三個主信托公司的財務(wù)管理可分為出納管理、資金管理、財產(chǎn)管理等三個主要方面。要方面。u 1出納管理出納管理 出納管理所涉及手工藝管理范圍包括：現(xiàn)金，包括本外幣庫存現(xiàn)金，又出納管理所涉及手工藝管理范圍包括：現(xiàn)金，包括本外幣庫存現(xiàn)金，又分為信托現(xiàn)金和自有現(xiàn)金；銀行存款，包括本幣存款和外幣存款，又分分為信托現(xiàn)金和自有現(xiàn)金；銀行存款，包括本幣存款和外幣存款，又分為信托銀行存款和自有銀行存款；備用金；有價證券，包括政府債券、為信托銀行存款和自有銀行存款；備用金；有價證券，包括政府債券、國庫券、公司債券、股票、印花稅票等，又分為信托有價證券和自有有國庫券、公司

24、債券、股票、印花稅票等，又分為信托有價證券和自有有價證券；貴重物品。價證券；貴重物品。u2資金管理資金管理 資金管理中所稱的資金是指庫存現(xiàn)金、銀行存款以及可以迅速變現(xiàn)的有資金管理中所稱的資金是指庫存現(xiàn)金、銀行存款以及可以迅速變現(xiàn)的有價證券。價證券。u3財產(chǎn)管理財產(chǎn)管理 財產(chǎn)物品的管理范圍包括：自有財產(chǎn)，分為固定資產(chǎn)、低值易耗品、無財產(chǎn)物品的管理范圍包括：自有財產(chǎn)，分為固定資產(chǎn)、低值易耗品、無形資產(chǎn)等；信托財產(chǎn)，分為資金、有價證券、動產(chǎn)、不動產(chǎn)和其他財產(chǎn)形資產(chǎn)等；信托財產(chǎn)，分為資金、有價證券、動產(chǎn)、不動產(chǎn)和其他財產(chǎn)及財產(chǎn)權(quán)，由于資金和有價證券已列入資金管理的范疇，因此，財產(chǎn)管及財產(chǎn)權(quán)，由于資金和

25、有價證券已列入資金管理的范疇，因此，財產(chǎn)管理中的信托財產(chǎn)僅包括動產(chǎn)、不動產(chǎn)和其他財產(chǎn)及財產(chǎn)權(quán)。理中的信托財產(chǎn)僅包括動產(chǎn)、不動產(chǎn)和其他財產(chǎn)及財產(chǎn)權(quán)。 （四）信托公司的會計管理（四）信托公司的會計管理u1信托公司會計報告系統(tǒng)的功用信托公司會計報告系統(tǒng)的功用 財務(wù)信息是用數(shù)值術(shù)語來表示有關(guān)一個企業(yè)的信息。會計報告系統(tǒng)的功財務(wù)信息是用數(shù)值術(shù)語來表示有關(guān)一個企業(yè)的信息。會計報告系統(tǒng)的功用是企業(yè)為它的不同利害集團編制相關(guān)的財務(wù)信息，以便于這些利害集用是企業(yè)為它的不同利害集團編制相關(guān)的財務(wù)信息，以便于這些利害集團進行決策。會計信息的使用者，即企業(yè)的利害關(guān)系集團包括：股東、團進行決策。會計信息的使用者，即企業(yè)

26、的利害關(guān)系集團包括：股東、債權(quán)人、雇員、政府與經(jīng)理等。債權(quán)人、雇員、政府與經(jīng)理等。u 2信托公司會計報告的法規(guī)環(huán)境信托公司會計報告的法規(guī)環(huán)境 信托公司會計報告的法規(guī)環(huán)境由信托公司會計報告的法規(guī)環(huán)境由中華人民共和國公司法中華人民共和國公司法、中華人中華人民共和國會計法民共和國會計法、中華人民共和國信托法中華人民共和國信托法、信托公司管理辦信托公司管理辦法法、企業(yè)會計準則企業(yè)會計準則、具體應(yīng)用會計準則和、具體應(yīng)用會計準則和金融、保險企業(yè)會計金融、保險企業(yè)會計制度制度和和股份制企業(yè)會計制度股份制企業(yè)會計制度等組成。等組成。u3信托公司財務(wù)會計報告體系的管理信托公司財務(wù)會計報告體系的管理 信托公司的會

27、計核算可按兩大業(yè)務(wù)類型劃分，即自有資金業(yè)務(wù)的核算信托公司的會計核算可按兩大業(yè)務(wù)類型劃分，即自有資金業(yè)務(wù)的核算和信托業(yè)務(wù)的核算。和信托業(yè)務(wù)的核算。u4信托公司內(nèi)部報告體系管理信托公司內(nèi)部報告體系管理u信托公司內(nèi)部報告體系的管理屬于管理會計的范疇。信托公司內(nèi)部報信托公司內(nèi)部報告體系的管理屬于管理會計的范疇。信托公司內(nèi)部報告體系的主要構(gòu)成為：告體系的主要構(gòu)成為： （1）預(yù)算系統(tǒng)。）預(yù)算系統(tǒng)。 （2）項目評估。）項目評估。 （3）信托或代理業(yè)務(wù)等服務(wù)的成本核算和價格制定。）信托或代理業(yè)務(wù)等服務(wù)的成本核算和價格制定。 （4）各項信托的經(jīng)營和財務(wù)情況的內(nèi)部報告。）各項信托的經(jīng)營和財務(wù)情況的內(nèi)部報告。. （

28、五）信托公司的風(fēng)險管理（五）信托公司的風(fēng)險管理u1信托公司面臨的風(fēng)險信托公司面臨的風(fēng)險 （1）信用風(fēng)險）信用風(fēng)險 （2）操作風(fēng)險）操作風(fēng)險 （3）政策風(fēng)險）政策風(fēng)險 （4）法律風(fēng)險）法律風(fēng)險 （5）流動性風(fēng)險）流動性風(fēng)險u2信托公司風(fēng)險管理原則信托公司風(fēng)險管理原則 （1）全面性原則）全面性原則 （2）制衡性原則）制衡性原則 （3）程序性原則）程序性原則 （4）獨立性原則）獨立性原則 （5）適時有效性原則）適時有效性原則.u三、信托業(yè)的監(jiān)管與自律三、信托業(yè)的監(jiān)管與自律 （一）信托業(yè)的監(jiān)管部門（一）信托業(yè)的監(jiān)管部門 我國信托業(yè)的監(jiān)督和管理的部門是中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會我國信托業(yè)的監(jiān)督和管理的部門

29、是中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（下稱銀監(jiān)會）。銀監(jiān)會進行監(jiān)管的方法主要有以下兩個方面：（下稱銀監(jiān)會）。銀監(jiān)會進行監(jiān)管的方法主要有以下兩個方面：u1對信托公司的經(jīng)營活動進行檢查。對信托公司的經(jīng)營活動進行檢查。u2與董事、高管人員進行監(jiān)督管理談話與董事、高管人員進行監(jiān)督管理談話 （二）行業(yè)自律協(xié)會（二）行業(yè)自律協(xié)會u行業(yè)自律是指由信托行業(yè)自律組織依法制定行業(yè)管理規(guī)章和行為守則，行業(yè)自律是指由信托行業(yè)自律組織依法制定行業(yè)管理規(guī)章和行為守則，進行自我約束和管理。進行自我約束和管理。第八章第八章 信托立法與信托機構(gòu)管理（試卷）信托立法與信托機構(gòu)管理（試卷） 一、名詞解釋一、名詞解釋信托財產(chǎn) 公益信托的類似原

30、則 雙重財產(chǎn)權(quán)說 物權(quán)-債權(quán)說 酌情處理權(quán)賠償準備金 共同受托 影響信托公司機構(gòu)設(shè)置與管理的三要素 信托公司戰(zhàn)略管理二、填空題二、填空題1據(jù)現(xiàn)代組織設(shè)計理論，一個公司組織機構(gòu)的設(shè)置與管理變化取決于外部環(huán)境、技術(shù)特點和 等三個主要因素。2信托的四個基本法觀念是所有權(quán)與受益權(quán)相分離、信托財產(chǎn)的獨立性、 和信托管理的連續(xù)性。3根據(jù)雙重財產(chǎn)權(quán)說，受托人是信托財產(chǎn)法律上的所有人，受益人是 信托財產(chǎn) 上的所有人。三、單項選擇題三、單項選擇題1下列那些戰(zhàn)略屬于戰(zhàn)略管理的二級層次 。 A公司戰(zhàn)略 B業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 C部門戰(zhàn)略 D經(jīng)營戰(zhàn)略2信托投資公司管理辦法規(guī)定：信托公司每年應(yīng)從稅后利潤中提取 作為信托賠償準備金。

31、A 3% B 5% C 8% D 10%3信托產(chǎn)生于英國的 。 A 普通法 B 衡平法 C 民法 D 商法四、多項選擇題四、多項選擇題 1下列那些戰(zhàn)略屬于戰(zhàn)略管理的二級層次 。 A公司戰(zhàn)略 B業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 C部門戰(zhàn)略 D經(jīng)營戰(zhàn)略 E競爭戰(zhàn)略 2.信托投資公司管理辦法確定信托業(yè)務(wù)的基本原則有 。 A忠誠于受益人 B分別管理 C親自執(zhí)行 D利益沖突防范 E信托管理延續(xù)性 3信托公司經(jīng)營確定運用方式的信托資金，應(yīng)當遵循的指標有 。 A信托資金余額不得超過注冊資本10倍 B信托期限不得少于一年 C信托期限不得多于一年 D單筆信托資金不得低于5萬元人民幣 E單筆信托資金不得高于5萬元人民幣五、判斷題五、判斷

32、題1.公司戰(zhàn)略是企業(yè)戰(zhàn)略管理中的最高層次。（ ） 2.信托公司可以將信托資金運用于自己及其關(guān)系人。（ ） 3.信托公司解散、破產(chǎn)或被解除受托人職務(wù)，信托即告終止。 （ ） 4.信托公司可以委托他人代為處理信托事務(wù)。 （ ） 5.信托公司可承諾信托財產(chǎn)不受損失或者保證最低收益。 （ ） 6.債務(wù)人不是債權(quán)人的受托人。 （ ） 7.不能專以訴訟或者討債為目的設(shè)立信托。（ ） 六、問答題六、問答題1信托法的基本觀念有哪些？試述這些基本觀念的具體內(nèi)容。2如何理解信托的法律實質(zhì)？3我國信托法中關(guān)于公益信托的內(nèi)容主要有哪些？4如何理解公益信托中的“類似原則”？5何謂受托人的“酌情處理權(quán)”？6信托公司的戰(zhàn)略

33、管理包括哪幾個層次？7信托公司開展業(yè)務(wù)的規(guī)則主要有哪些？8信托公司在開展業(yè)務(wù)時應(yīng)如何防范利益之沖突？9信托公司為什么不得承諾信托資金不受損失，也不得承諾信托資金的最低收益？ 第九章第九章 參考答案參考答案一、名詞解釋一、名詞解釋 信托財產(chǎn)信托財產(chǎn)即信托關(guān)系的標的物，是指委托人通過信托行為轉(zhuǎn)移給受托人并由受托人按照一定的信托目的進行管理或處理的財產(chǎn)，也包括信托成立后，經(jīng)受托人管理或處理而獲得的新的財產(chǎn)，如利息，紅利和租金等。通常我們也將前者稱為信托財產(chǎn)，而將后者稱為信托收益，信托收益是廣義的信托財產(chǎn)。影響信托公司機構(gòu)設(shè)置與管理的三要素影響信托公司機構(gòu)設(shè)置與管理的三要素包括外部環(huán)境、技術(shù)特點和組織

34、結(jié)構(gòu)這三個要素，其中環(huán)境因素包括環(huán)境的不穩(wěn)定性，競爭程度，政府管制的寬嚴，公司所提供產(chǎn)品和服務(wù)的市場，供給的保障等：技術(shù)因素包括公司獲取資源，生成產(chǎn)品并運送至市場的手段，大規(guī)模生產(chǎn)的技術(shù)水平，高度自動化和產(chǎn)品本身的技術(shù)含量等；組織機構(gòu)包括權(quán)力的集中和分散程度，控制措施，自治程度，官僚程度，整個雇員隊伍的受教育水平和管理理念等。公益信托的類似原則公益信托的類似原則是指當公益信托所定公益目的不能實現(xiàn)或?qū)崿F(xiàn)已無意義時，只要委托人在信托文件中有將全部信托財產(chǎn)運用于公益事業(yè)的一般性意思，則公益信托并不終止，法院將是信托財產(chǎn)運用于與初始信托“盡可能類似”的其他一些公益目的之上，從而使公益信托繼續(xù)存在下去，

35、這就是所謂公益信托的類似原則。雙重財產(chǎn)說雙重財產(chǎn)說是指受托人為信托財產(chǎn)法律上的所有人，受益人則為信托財產(chǎn)衡平法上的所有人，受托人和受益人都享有信托財產(chǎn)的所有權(quán)，這便是雙重財產(chǎn)說。物權(quán)物權(quán)債權(quán)說債權(quán)說，早期的日本學(xué)者主張信托本質(zhì)上是物權(quán)債券模式，即把受益權(quán)的本質(zhì)視為受益人對受托人的債權(quán)，而把受托人對信托財產(chǎn)的權(quán)利看成是一種完全的物權(quán)，即所有權(quán)，于是，信托就成了一種產(chǎn)生債權(quán)關(guān)系效力的財產(chǎn)權(quán)設(shè)定轉(zhuǎn)移的行為，稱之為物權(quán)債權(quán)說。酌情處理權(quán)酌情處理權(quán)是指當受托人依照成立信托的目的承受和掌握信托財產(chǎn)，并根據(jù)信托契約的要求來管理，處分信托財產(chǎn)時，可以使用信托契約賦予的適當程度的權(quán)力，根據(jù)環(huán)境變化來管理處分信托

36、財產(chǎn)。賠償準備金賠償準備金，信托投資公司管理辦法針對信托公司經(jīng)營信托業(yè)務(wù)中可能發(fā)生的風(fēng)險，規(guī)定每年應(yīng)從稅后利潤中提取5%作為信托賠償準備金，并明確規(guī)定賠償準備金只能存放于國有商業(yè)銀行或者用于購買國債。信托公司的戰(zhàn)略管理信托公司的戰(zhàn)略管理包括三部分：公司戰(zhàn)略，戰(zhàn)略管理中的最高層次；業(yè)務(wù)戰(zhàn)略也稱競爭戰(zhàn)略，屬于戰(zhàn)略管理的二級層次，部門戰(zhàn)略，也稱經(jīng)營戰(zhàn)略，屬于戰(zhàn)略管理的三級層次。共同受托共同受托，對于同一信托行為中有幾個受托人時，其信托事務(wù)的管理執(zhí)行應(yīng)由幾個受托人共同執(zhí)行，并承擔(dān)連帶責(zé)任，但信托契約另有規(guī)定的除外。二、填空題二、填空題1 組織結(jié)構(gòu) 2 有限責(zé)任 3 衡平法 三、單項選擇題三、單項選擇題

37、1 B 2 B 3 B 四、多項選擇題四、多項選擇題1BE 2. ABCDE 3ABD 五、判斷題五、判斷題1 V 2 X 3 X 4 X 5 X 6 V 7 V 六、問答題答案要點六、問答題答案要點1信托法的基本觀念有哪些？試述這些基本觀念的具體內(nèi)容。（1）所有權(quán)與受益權(quán)相分離受托人享有信托財產(chǎn)的所有權(quán)，他可以像真正的所有人一樣管理和處分信托財產(chǎn)，第三人也都以受托人為信托財產(chǎn)的權(quán)利主體和法律行為的當事人，而與其從事各種交易行為。受托人的這種所有權(quán)不能為自己的利益而使用信托財產(chǎn)，其處分權(quán)也不包括從物質(zhì)上毀壞信托財產(chǎn)的自由，更不能將管理處分的信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的利益歸自己享受。受托人必須妥善地管理和

38、處分信托財產(chǎn)，并將信托財產(chǎn)以及信托利益交給委托人所指定的受益人。所有權(quán)與受益權(quán)相分離、信托財產(chǎn)的權(quán)利主體與利益主體相分離，正是信托區(qū)別于其他財產(chǎn)管理制度的根本特征。（2）信托財產(chǎn)的獨立性受托人在管理過程中，必須將信托財產(chǎn)與自有財產(chǎn)加以區(qū)別委托人、受托人及受益人三者任何一方的債權(quán)都無法主張以信托財產(chǎn)來償債受托人處理信托事務(wù)所產(chǎn)生的收益，除依信托規(guī)定應(yīng)支付于受益人以外，應(yīng)歸屬與信托財產(chǎn)，所造成的損失，除非是由于受托人是指，否則也應(yīng)由信托財產(chǎn)本身承擔(dān)。（3）有限責(zé)任信托內(nèi)部關(guān)系中的有限責(zé)任信托一旦設(shè)立，委托人處在信托文件中保留相應(yīng)權(quán)利外，即推出信托關(guān)系。信托的內(nèi)部關(guān)系僅表現(xiàn)為受托人和受益人之間的權(quán)利

39、義務(wù)關(guān)系。受托人負有依信托契約規(guī)定為受益人利益管理處分信托財產(chǎn)的義務(wù)。受益人則享有請求受托人忠實執(zhí)行信托事務(wù)并支付應(yīng)得的信托利益的權(quán)利。但是，受托人因信托關(guān)系而對受益人所負的義務(wù)（即支付信托利益）僅以信托財產(chǎn)（含收益）為限負有限責(zé)任。信托外部關(guān)系中的有限責(zé)任在信托的外部關(guān)系上，委托人、受托人和受益人實質(zhì)上對因信托事務(wù)處理所發(fā)生的債務(wù)都只以信托財產(chǎn)為限負有限責(zé)任。這是信托法的基本原則。（4）信托管理的連續(xù)性信托不因受托人的缺位而影響其成立已經(jīng)成立的信托不因受托人的更迭而影響其存續(xù)公益信托中的類似原則2如何理解信托的法律實質(zhì)？信托的法律實質(zhì)問題，就是如何確定信托關(guān)系人（主要是受托人和受益人）圍繞信托財產(chǎn)所形成的權(quán)利義務(wù)的性質(zhì)問題，即如何看待受托人對信托財產(chǎn)的權(quán)利的性質(zhì)，如何看待受托人所負擔(dān)的義務(wù)的性質(zhì)，3我國信托法中關(guān)于公益信托的內(nèi)容主要有哪些？公益信托是指以社會公共利益為目的而設(shè)立的信托方式。我國信托法中規(guī)定設(shè)立公益信托的情形包括：救濟貧困，救助災(zāi)民，扶助殘障，發(fā)展教育，科技，文化，藝術(shù)，體育事業(yè)，發(fā)展醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)，發(fā)展環(huán)境保護事業(yè)，維護生態(tài)環(huán)境，發(fā)展其他社會公益事業(yè)等。（1）公益信托定義與委托人。凡是社會學(xué)術(shù)團體，社會教育團體，社會