家庭財務分析與理財觀念的形成

1、教學目的教學目的一、一、會看、會編制會看、會編制家庭財務家庭財務報表報表二、二、會運用財務比率做財務分析會運用財務比率做財務分析目錄目錄一、家庭資產負債表一、家庭資產負債表二、家庭收入支出表二、家庭收入支出表三、六大財務比率三、六大財務比率顧問式銷售基本流程體檢（財務分析）體檢（財務分析）得出結論得出結論開處方開處方（配置產品）（配置產品）顧顧問問式式銷售銷售，顧名思義就是站在專業(yè)角度和客戶利益角度提供專業(yè)意見顧名思義就是站在專業(yè)角度和客戶利益角度提供專業(yè)意見和解決方案以及增值服務，使客戶能作出對產品或服務的正確選擇和解決方案以及增值服務，使客戶能作出對產品或服務的正確選擇。營銷現(xiàn)狀：大多只營

2、銷現(xiàn)狀：大多只“賣藥賣藥”，不做，不做“體檢體檢”，或只簡單，或只簡單“體檢體檢”。對方有可能買回一堆與病情不符合的藥對方有可能買回一堆與病情不符合的藥家庭財務分析就是讓客戶對自家的財務狀況有個基本的了家庭財務分析就是讓客戶對自家的財務狀況有個基本的了解，知解，知道缺什么、不缺什么。然后有針對性的配置金融產品。道缺什么、不缺什么。然后有針對性的配置金融產品。一、家庭資產負債表一、家庭資產負債表了解家里在了解家里在某一天某一天有多少財產，有多少負債，對家里進行有多少財產，有多少負債，對家里進行“盤點盤點”。家庭財務報表與企業(yè)財務報表類似，但沒有后者家庭財務報表與企業(yè)財務報表類似，但沒有后者那樣嚴

3、謹?shù)母袷?。那樣嚴謹?shù)母袷?。家庭家庭所有成員所有成員應統(tǒng)計進去。負債包括全部家庭成員欠非家庭成應統(tǒng)計進去。負債包括全部家庭成員欠非家庭成員的所有債務，可以分為短期負債和長期負債兩大類。員的所有債務，可以分為短期負債和長期負債兩大類。1 1、短期負債、短期負債：一般指一個月內到期的負債，主要包括信用卡、一般指一個月內到期的負債，主要包括信用卡、電話費、電費、水費、煤氣費等。電話費、電費、水費、煤氣費等。2 2、長期負債、長期負債：指一個月以后到期或多年內需要每月支付的負債，指一個月以后到期或多年內需要每月支付的負債，如房貸、車貸。如房貸、車貸。了解家庭了解家庭一段時間內一段時間內的現(xiàn)金流向（收入、

4、支出、盈余），即流水的現(xiàn)金流向（收入、支出、盈余），即流水賬。收支表能夠幫助你作好收支管理，記錄好每天的收支，定期賬。收支表能夠幫助你作好收支管理，記錄好每天的收支，定期檢查你是否有不必要的開支，對未來的收入和支出預先作好規(guī)劃。檢查你是否有不必要的開支，對未來的收入和支出預先作好規(guī)劃。理財從記賬開始理財從記賬開始要素：確認現(xiàn)金來源（如工資、投資收益）、確認支出（如房要素：確認現(xiàn)金來源（如工資、投資收益）、確認支出（如房貸、水電費）、確認盈余或赤字（收入支出）。有的收入是貸、水電費）、確認盈余或赤字（收入支出）。有的收入是一年一次的如年終獎、分紅，在計算月度收入時應算進來（總一年一次的如年終獎、

5、分紅，在計算月度收入時應算進來（總數(shù)數(shù)/12/12）。有的支出是一年一次的，如一年交一次的學費，在計）。有的支出是一年一次的，如一年交一次的學費，在計算月度支出時也應算進來（總數(shù)算月度支出時也應算進來（總數(shù)/12/12）。）。類型資產組合成長性資產定息資產保守型0-30%70%-100%輕度保守型30%-50%50%-70%中立型50-70%30%-50%輕度進取型70-80%20%-30%進取型80%-100% 0-20%最原始的資產組合：股債平衡最原始的資產組合：股債平衡我們建議投資者將其資金分配于高等級債券和藍籌股上；其中，債券所占的比例不我們建議投資者將其資金分配于高等級債券和藍籌股上

6、；其中，債券所占的比例不低于低于25%25%，且不高過，且不高過75%75%，而股票的比例則與之相適應。最簡單的選擇則是，兩者各，而股票的比例則與之相適應。最簡單的選擇則是，兩者各占一半，并根據(jù)市場情況的變化進行小幅的調整。占一半，并根據(jù)市場情況的變化進行小幅的調整。格雷厄姆格雷厄姆“聰明的投資者聰明的投資者”風險偏好類型風險偏好類型金融產品類型資產類型銀行存款定息資產國債貨幣型基金其他股票成長性資產股票型基金期貨其他資產配置的一個重要目的就是讓資產配置的一個重要目的就是讓“體質體質”達到達到 “平和體質平和體質健康健康”金融產品類型金融產品類型金額（元）金額（元）所占比重所占比重銀行存款銀行

7、存款300,000300,00060%60%5 5年期國債年期國債50,00050,00010%10%銀行定息理財產品銀行定息理財產品0 00%0%績優(yōu)股績優(yōu)股0 00%0%藍籌股藍籌股25,00025,0005%5%小盤股小盤股25,00025,0005%5%指數(shù)型基金指數(shù)型基金50,00050,00010%10%股票型基金股票型基金25,00025,0005%5%期貨期貨10,00010,0002%2%黃金黃金15,00015,0003%3%合計合計500,000500,000100%100%比率名稱計算公式參考值反映情況結余比率年結余/年稅后收入30%增加凈資產的能力清償比率凈資產/總資

8、產50%綜合償債能力(兩項相加等于1)負債比率負債總額/總資產50%負債收入比年(短期)負債/年稅后收入40%短期償債能力流動性比率流動性資產/每月支出3-6支出能力投資與凈資產比率投資資產/凈資產50%通過投資提高凈資產規(guī)模的能力王小姐今年王小姐今年2828歲。歲。 家庭資產方面，有一套價值家庭資產方面，有一套價值8080萬的商品房，欠銀行貸款萬的商品房，欠銀行貸款5050萬元。有現(xiàn)金及活期儲蓄萬元。有現(xiàn)金及活期儲蓄1515萬元，并購買了一部分基金和股票共計萬元，并購買了一部分基金和股票共計1010萬元，萬元，家具、家電等其他家庭資產共計家具、家電等其他家庭資產共計1212萬元。萬元。家庭收

9、入方面，王小姐現(xiàn)在每月稅后收入為家庭收入方面，王小姐現(xiàn)在每月稅后收入為1200012000元，每年的稅后年終獎金有元，每年的稅后年終獎金有8 8萬元。同時，王小姐投資的股票和基金帶來的年度收益為萬元。同時，王小姐投資的股票和基金帶來的年度收益為30003000元。元。家庭支出方面，王小姐每月需要定期償還房屋貸款家庭支出方面，王小姐每月需要定期償還房屋貸款40004000元，家庭日常生活開元，家庭日常生活開支每月需花費支每月需花費30003000元。王小姐每年還要花費元。王小姐每年還要花費50005000元的學習費用來提高自身素元的學習費用來提高自身素質。王小姐的置裝費、電話費等其他支出為每月質

10、。王小姐的置裝費、電話費等其他支出為每月15001500元。元。請計算出她的六大財務比率請計算出她的六大財務比率資產負債現(xiàn)金及活期存款150,000房屋貸款500,000自住房80,000信用卡未付款0投資性房產0消費貸款0基金及股票100,000其他負債其他資產120,000資產總計1,170,000負債總計500,000凈資產(資產-負債)670,000收入支出本人年終獎80,000保費支出0其他家庭成員收入0教育支出5,000投資收入3,000其他支出0其他家庭收入0每年收入總計83,000每年支出總計5,000凈資產(資產-負債)78,000收入收入支出支出本人收入本人收入12,000

11、12,000房貸房貸4,0004,000其他家庭成員收入其他家庭成員收入0 0基本生活開銷基本生活開銷3,0003,000其他收入其他收入0 0其他支出其他支出1,5001,500每月收入總計每月收入總計12,00012,000每月支出總計每月支出總計8,5008,500每月結余每月結余( (收入收入- -支出支出) )3,5003,500家庭年家庭年度現(xiàn)金流量表度現(xiàn)金流量表20152015年年1 1月月1 1日日-2015-2015年年1212月月3131日日家庭月家庭月度現(xiàn)金流量表度現(xiàn)金流量表20152015年年1 1月月1 1日日-2015-2015年年1212月月3131日日家庭資產負

12、債家庭資產負債表表20152015年年1212月月3030日日（1 1）結余比率）結余比率= =年結余年結余/ /年稅后收入。年稅后收入。反映的是客戶提高其凈資產水平的能力。是未來投資理財反映的是客戶提高其凈資產水平的能力。是未來投資理財?shù)幕A的基礎年結余：每月結余年結余：每月結余* *12+12+每年結余每年結余=3500=3500* *12+78000=12000012+78000=120000年稅后收入：每月收入總計年稅后收入：每月收入總計* *12+12+每年收入總計每年收入總計=12000=12000* *12+83000=22700012+83000=227000結余比率結余比率=

13、120000/227000=53%=120000/227000=53%該指標參考值為該指標參考值為30%30%，高于參考值。，高于參考值。說明王小姐的財富累積速度較快，在資金安排方面也有很大的余地。說明王小姐的財富累積速度較快，在資金安排方面也有很大的余地。（2 2）負債比率）負債比率= =負債總額負債總額/ /總資產。反映的是個人或家庭的綜合償債能力總資產。反映的是個人或家庭的綜合償債能力負債總額：負債總額：500000500000，總資產：資產總計總資產：資產總計=1170000=1170000負債比率負債比率=500000/1170000=43%=500000/1170000=43%王小

14、姐家庭的負債比率為王小姐家庭的負債比率為43%43%，而該比率的合理范圍為而該比率的合理范圍為50%50%以下以下說明王小姐家庭財務狀況很安全說明王小姐家庭財務狀況很安全（3 3）負債收入比率）負債收入比率= =年負債年負債/ /年稅后收入。年稅后收入。年稅后收入年稅后收入= =每月收入總計每月收入總計* *12+12+每年收入總計每年收入總計1200012000* *12+8300012+83000227000227000反映的是客戶在一定時期財務狀況的良好程度反映的是客戶在一定時期財務狀況的良好程度年負債年負債( (每年償還負債的支出總和每年償還負債的支出總和) )房貸房貸* *12=40

15、0012=4000* *12=4800012=48000負債收入比率負債收入比率=48000/227000=21%=48000/227000=21%王小姐家庭的負債收入比率為王小姐家庭的負債收入比率為21%21%，該比率合理范圍在該比率合理范圍在40%40%以下，說明王小姐短期償債能力很強。以下，說明王小姐短期償債能力很強。(4)(4)流動性比率流動性比率= =流動資產流動資產/ /每月支出。每月支出。反映客戶支出能力的強弱。反映客戶支出能力的強弱。流動資產：現(xiàn)金及活期儲蓄流動資產：現(xiàn)金及活期儲蓄=150000=150000每月支出每月支出每年支出總計每年支出總計/12+/12+每月支出總計每

16、月支出總計 =5000/12+8500=8916.67=5000/12+8500=8916.67流動性比率流動性比率=150000/8916.67=16.82=150000/8916.67=16.821717通過計算，王小姐家庭流動性比率為通過計算，王小姐家庭流動性比率為1717，參考值為，參考值為3636。( (單位為月支出單位為月支出) )表明王小姐家庭流動性資產過大。建議預留出表明王小姐家庭流動性資產過大。建議預留出3636個月支出額度的備用金即個月支出額度的備用金即3 3萬元左右萬元左右即可，其余可以配置一些成長性資產。即可，其余可以配置一些成長性資產。(5)(5)投資與凈資產比率投資

17、與凈資產比率= =投資資產投資資產/ /凈資產。凈資產。反映的是客戶通過投資提高凈資產規(guī)模能力。反映的是客戶通過投資提高凈資產規(guī)模能力。投資資產投資資產= =股票及基金股票及基金=100000=100000投資與凈資產比率：投資與凈資產比率：100000/670000=15%100000/670000=15%王小姐家庭的投資與凈資產比率為王小姐家庭的投資與凈資產比率為15%15%，而參考值為，而參考值為50%50%實際比率低于參考值。說明王小姐投資意識較實際比率低于參考值。說明王小姐投資意識較薄弱，薄弱，未能充分未能充分利用資金去利用資金去進行有效增值。王小姐需進一步優(yōu)化投資結構，在權衡風險與進行有效增值。王小姐需進一步優(yōu)化投資結構，在權衡風險與收益的前提收益的前提下，提高家庭的投資收益。下，提高家庭的投資收益。總結：總體分析王小姐家庭的各項財務指標，發(fā)現(xiàn)王小姐家庭總結：總體分析王小姐家庭的各項財務指標，發(fā)現(xiàn)王小姐家庭的財務狀況安全性較高，債務負擔合理，但是資產