人民幣匯率新機(jī)制對(duì)我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn).doc

1、人民幣匯率新機(jī)制對(duì)我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn) , 自 20XX年 7 月 21 日起 , 我國開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。 隨后為進(jìn)一步推進(jìn)我國銀行間外匯市場的發(fā)展, 又相繼出臺(tái)了擴(kuò)大即期外匯市場交易主體范圍、引入詢價(jià)交易方式、 擴(kuò)大遠(yuǎn)期結(jié)售匯范圍、 允許掉期交易等一系列改革措施。完善人民幣匯率機(jī)制改革是深化經(jīng)濟(jì)金融體制改革、健全宏觀調(diào)控體系的重要內(nèi)容, 同時(shí)匯率新機(jī)制的實(shí)施無疑對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理提出了新要求 , 帶來了新挑戰(zhàn)。一、匯率形成機(jī)制改革使我國商業(yè)銀行面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)人民幣匯率形成機(jī)制實(shí)行新的安排后, 意味著匯率的波動(dòng)

2、幅度比過去擴(kuò)大 , 變動(dòng)頻率加快。與此前相比 , 商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)將更加顯性化、日常化 , 提高外匯風(fēng)險(xiǎn)管理能力變得更加迫切。商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)主要表現(xiàn)在:一是銀行賬戶和交易賬戶面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)加大。新的匯率機(jī)制下,商業(yè)銀行因交易目的而持有的以外幣計(jì)價(jià)、結(jié)算的金融工具的 ( 人民幣 ) 市值 , 會(huì)隨著人民幣對(duì)主要外幣匯率的波動(dòng)而發(fā)生變動(dòng)。同時(shí) , 銀行賬戶中的外匯資產(chǎn)和負(fù)債 , 例如外匯存款、 外匯貸款、同業(yè)外幣拆借、 投資性外幣債券等 , 也會(huì)隨著匯率的升值和貶值而產(chǎn)生盈虧。初步測算表明 , 我國部分商業(yè)銀行的全部外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口頭寸 ( 既包括銀行賬戶 , 又包括交易賬戶 ) 較大 ,

3、銀行面臨的幣種錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)較高。此外 , 如果不做相對(duì)特殊的安排 , 我國部分商業(yè)銀行持有的外匯資本會(huì)因人民幣升值而縮水。我國很多商業(yè)銀行過去往往忽視銀行賬戶的外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口 , 匯率機(jī)制改革后 , 必須盡快調(diào)整管理理念以防匯率波動(dòng)給銀行賬戶帶來巨大損失。二是銀行客戶的外匯風(fēng)險(xiǎn)上升 , 會(huì)增加銀行受損的可能性。匯率形成機(jī)制改革和匯率水平的調(diào)整不僅會(huì)直接影響銀行的敞口頭寸 , 也會(huì)通過影響銀行客戶的財(cái)務(wù)狀況 , 而對(duì)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力帶來影響。匯率波動(dòng)的頻率提高后 , 銀行客戶面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加。直接從事國際貿(mào)易的會(huì)因匯率波動(dòng)而導(dǎo)致盈虧起伏。例如 , 我國造船行業(yè)的利潤本來就很微薄 , 人民幣

4、的小幅升值就會(huì)導(dǎo)致其由盈變虧。升值會(huì)導(dǎo)致其出口競爭力下降以及盈利減少 , 影響的償貸能力 , 使銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)增加。 從各國經(jīng)驗(yàn)看 , 在本外幣利差較大的情況下 , 內(nèi)向型傾向于通過向銀行借用外匯貸款滿足本幣融資需求 , 貨幣錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)較大。二十世紀(jì)九十年代韓國等國金融危機(jī)的教訓(xùn)就是 , 國內(nèi)通過金融機(jī)構(gòu)大量舉借外幣債務(wù)。一旦匯率急劇下跌 , 負(fù)債的外匯風(fēng)險(xiǎn)和損失就會(huì)直接轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行的信用風(fēng)險(xiǎn)和損失。在匯率波動(dòng)度提高的情況下, 如果再盲目開放資本項(xiàng)目, 銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)將更大。三是外匯衍生產(chǎn)品給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)增加。從今年8 月 2日開始,遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的范圍擴(kuò)大 , 交易期限限制放開 , 同時(shí)允許

5、銀行自主報(bào)價(jià) , 并允許銀行對(duì)客戶辦理不涉及利率互換的人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)。 這些措施的出臺(tái)在促進(jìn)銀行外匯衍生交易發(fā)展的同時(shí) , 也使得銀行面臨的各種相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)增加。 在提供遠(yuǎn)期、掉期等衍生產(chǎn)品時(shí) , 銀行能否準(zhǔn)確進(jìn)行定價(jià) , 能否有效對(duì)沖和管理風(fēng)險(xiǎn) , 不僅直接決定著銀行的盈利能力 , 也決定著銀行的競爭力 , 甚至是生存能力。目前 , 國內(nèi)不同銀行一年期遠(yuǎn)期結(jié)售匯報(bào)價(jià) ( 中間價(jià) ) 差異竟然達(dá)到了 200 個(gè)基本點(diǎn) , 表明不同銀行的定價(jià)機(jī)制和水平存在較大差別 , 市場效率有待提高。四是銀行外匯業(yè)務(wù)還面臨著許多其他種類的風(fēng)險(xiǎn)。除了匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)外 , 外匯業(yè)務(wù)還面臨

6、操作風(fēng)險(xiǎn)、外匯管制風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)區(qū)風(fēng)險(xiǎn)、反洗錢等。如果不能有效控制上述風(fēng)險(xiǎn) , 銀行一樣有可能遭受巨額損失。例如 ,20XX 年澳大利亞國民銀行因外匯交易中的操作風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失超過億澳元。 20XX年 11 月 , 美聯(lián)儲(chǔ)專門發(fā)布了外匯操作風(fēng)險(xiǎn)管理 , 詳細(xì)闡述了銀行在交易前準(zhǔn)備、交易實(shí)現(xiàn)、確認(rèn)、軋差、結(jié)算、往來賬核對(duì)、財(cái)務(wù)控制等交易流程上應(yīng)遵循的最佳做法。由此可見銀行外匯業(yè)務(wù)及其內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性。當(dāng)然 , 風(fēng)險(xiǎn)和收益是一枚硬幣的兩面 , 銀行在承擔(dān)外匯風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí) , 也有可能獲取一定收益。 首先 , 匯率波動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大后 , 金融機(jī)構(gòu)和規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的需求會(huì)上升。外幣與人民幣之間的遠(yuǎn)期、 掉

7、期交易量會(huì)相應(yīng)上升。 在從事外匯衍生產(chǎn)品交易的過程中 , 如果銀行能有效利用自身技能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理定價(jià)或?qū)_ , 就可能從中盈利。同時(shí) , 客戶對(duì)外匯有關(guān)的金融產(chǎn)品需求的增加 , 也為銀行發(fā)展外匯業(yè)務(wù)、開發(fā)外匯新產(chǎn)品 ( 如個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品等 ) 提供了良機(jī)。其次 , 匯率浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大后, 對(duì)外匯市場交易的連續(xù)性和市場流動(dòng)性會(huì)提出更高的要求 , 引入做市商制度將不可避免。 做市商通過不斷報(bào)價(jià)、 買賣 , 維持市場的流動(dòng)性 , 同時(shí)通過買賣差價(jià) , 補(bǔ)償各項(xiàng)費(fèi)用并實(shí)現(xiàn)利潤。今年3 月, 中國銀行、德意志銀行、 花旗銀行、 匯豐銀行等 9 家銀行正式成為首家中國外匯市場外幣間匯率交易產(chǎn)品的做市商。

8、可以預(yù)計(jì), 人民幣對(duì)外幣的做市商制度也會(huì)在不久的將來引入。面對(duì)新的匯率形成機(jī)制 , 業(yè)內(nèi)不少人習(xí)慣性地認(rèn)為 , 新機(jī)制對(duì)商業(yè)銀行既是機(jī)遇 , 又是挑戰(zhàn)。這個(gè)判斷在一般意義上、 在宏觀上是成立的 , 但是從具體的結(jié)果看 , 對(duì)于一家特定的銀行而言 , 變化了的環(huán)境要么是機(jī)遇 , 要么是挑戰(zhàn) ; 要么是涅 ?再生 , 要么可能是一敗涂地。唯此 , 各家商業(yè)銀行才能充分認(rèn)識(shí)到提升自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力的重要性、緊迫性。二、我國商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀和差距國內(nèi)銀行過去沒有在彈性匯率機(jī)制下經(jīng)營過 , 缺乏必要的業(yè)務(wù)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)和技能 , 過去所有的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的制度、技術(shù)、人員、體系等尚未經(jīng)歷過彈

9、性匯率的檢驗(yàn)。 由于我國商業(yè)銀行過去長期在固定的匯率環(huán)境下經(jīng)營 , 外匯風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普遍比較淡薄 , 有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制體系有待建立 , 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀不容樂觀。主要表現(xiàn)在 :一是部分銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層監(jiān)控外匯風(fēng)險(xiǎn)的能力還有待提高。 董事會(huì)承擔(dān)著外匯風(fēng)險(xiǎn)的最終管理責(zé)任 , 負(fù)責(zé)審批外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略、政策和程序 , 負(fù)責(zé)確定本行的外匯風(fēng)險(xiǎn)容忍度。 為了有效履行這些職責(zé) , 董事和高級(jí)管理層必須對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)有充分了解。然而 , 目前不少商業(yè)銀行的董事乃至高級(jí)管理人員缺乏外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)知識(shí)和技能 , 甚至缺乏對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的起碼了解。有些銀行明明外幣敞口為多頭 , 竟然誤認(rèn)為人民幣升值對(duì)本行有利

10、。有些人思想上尚未能及時(shí)適應(yīng)新的匯率機(jī)制 , 仍然忽視外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和緊迫性。更普遍的問題是 , 董事會(huì)和高級(jí)管理層不掌握 ( 也沒有意識(shí)去掌握 ) 本行的外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口頭寸 , 說不清本行的外匯風(fēng)險(xiǎn)水平和狀況 , 在這種情況下 , 設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額只能是一種奢談。這樣的董事會(huì)恐怕在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方面很難發(fā)揮定調(diào)子的職能。二是外匯風(fēng)險(xiǎn)的政策和程序還有待進(jìn)一步完善 , 執(zhí)行力度有待加強(qiáng)。大部分銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序離專業(yè)化的要求還有一定距離。例如 , 從政策和程序覆蓋的分支機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品條線看 , 我國很多銀行的政策和程序并沒有完全覆蓋商業(yè)銀行的各個(gè)分支機(jī)構(gòu)、 產(chǎn)品條線以及銀行的表內(nèi)、 表外業(yè)

11、務(wù)。 制度執(zhí)行中存在的問題同樣不容忽視。 很多制度還只是停留在紙上 , 但實(shí)際中實(shí)施不力 ,甚至根本無人執(zhí)行。例如, 很多銀行外匯產(chǎn)品的估值和定價(jià)政策在執(zhí)行中問題百出 ; 如何在考慮產(chǎn)品、期限、內(nèi)部預(yù)期收益要求等綜合因素來確定針對(duì)單一交易對(duì)手的總體授信額度 , 仍受到組織業(yè)務(wù)分工等內(nèi)部因素的限制 ; 大多數(shù)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)模型有效性的檢驗(yàn)政策得不到有效實(shí)施。三是外匯風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測、控制能力有待提升。外匯風(fēng)險(xiǎn)無法計(jì)量 , 就無法管理 , 也根本做不到有效管理。與國外同類銀行相比 , 我國商業(yè)銀行在外匯風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量上存在較大差距。例如 , 外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口在國外是二十世紀(jì)七、八十年代所普遍使用的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)

12、量工具 , 而我們的銀行才剛剛開始嘗試計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)敞口 ,有些銀行甚至至今都不能準(zhǔn)確算出本行所承擔(dān)的單一貨幣的敞口頭寸和所有外幣的總敞口頭寸。 很多銀行盡管從國際上引入了Kendor+、Panaroma等標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng) , 能夠計(jì)算 VaR值 , 但致命的缺陷是 VaR值并沒有被整合到銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理過程中 , 如設(shè)置交易員限額和產(chǎn)品限額等。風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測、控制能力比風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量更是要弱得多。 花旗、匯豐等國際化大銀行二十多年前就把全球外匯業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)敞口控制在只有幾千萬美元, 甚至幾百萬美元 , 而我國很多銀行盡管國際業(yè)務(wù)量與大銀行相比小得多, 但敞口頭寸即便不含注資部分仍高達(dá)數(shù)十億美元,風(fēng)險(xiǎn)敞口是

13、國際化大銀行的百倍, 根本做不到不承擔(dān)未經(jīng)計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)。四是外匯風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控有待加強(qiáng)。有些銀行尚未建立與外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營部門相互獨(dú)立的外匯風(fēng)險(xiǎn) ( 或市場風(fēng)險(xiǎn) ) 管理和控制部門。內(nèi)部審計(jì)對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理體系的審計(jì)內(nèi)容不夠全面 , 沒有合理有效的審計(jì)方法。 關(guān)鍵問題是 , 國內(nèi)銀行缺乏真正熟悉外匯業(yè)務(wù)和外匯風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)審人員。由于薪酬不具備競爭力, 很多銀行即使是交易前臺(tái)也缺乏合格的外匯交易員, 這些人更很難被配置到內(nèi)控部門。由于外匯交易、外匯風(fēng)險(xiǎn)有較強(qiáng)的技術(shù)性, 沒有專業(yè)的內(nèi)審人員 , 很難發(fā)現(xiàn)銀行外匯業(yè)務(wù)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)?，F(xiàn)實(shí)中的問題是, 內(nèi)審部門幾乎無人具備開展針對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的能力 , 另外 , 大多

14、數(shù)銀行都沒有進(jìn)行過針對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)( 市場風(fēng)險(xiǎn) ) 的外部審計(jì)。三、抓住機(jī)遇 , 應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn) , 全面提升外匯風(fēng)險(xiǎn)管理水平商業(yè)銀行有效管理外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于銀行體系穩(wěn)健性和匯率形成機(jī)制改革取得成功的重要性不言而喻。與工商相比, 銀行涉及的外匯交易規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)要龐大得多。如果風(fēng)險(xiǎn)管理不善 , 既會(huì)產(chǎn)生微觀風(fēng)險(xiǎn) ( 單家銀行倒閉 ), 又容易導(dǎo)致宏觀風(fēng)險(xiǎn) ( 銀行問題 ) 。從全球主要外匯市場看 , 商業(yè)銀行始終是外匯市場的主要參與者 , 沒有銀行的深度參與 , 難以建立有效的外匯市場。分析匯率新機(jī)制 ( 包括其他外部沖擊 ) 對(duì)銀行業(yè)的影響 , 外界一般傾向于從整個(gè)銀行業(yè)的角度進(jìn)行評(píng)估 , 而作為銀行監(jiān)管當(dāng)局

15、 , 我們更愿意 , 也應(yīng)該 , 逐個(gè)銀行進(jìn)行分析。整體考察實(shí)際上考慮了正負(fù)抵銷因素 , 而現(xiàn)實(shí)世界中 , 對(duì)于特定的微觀主體而言 , 虧損就是虧損 , 就會(huì)影響銀行的清償能力。這意味著, 從宏觀視角分析匯率調(diào)整對(duì)銀行的影響與從微觀視角逐個(gè)評(píng)估, 是有差別的。作為監(jiān)管當(dāng)局 ,我們不滿足于僅得出“匯率調(diào)整對(duì)銀行業(yè)影響不大”這一類的粗放結(jié)論。我們想知道影響的量化程度和對(duì)每家銀行的具體影響, 而不是簡單得出“大”或“不大”的結(jié)論。銀監(jiān)會(huì)成立之初就認(rèn)識(shí)到了有效監(jiān)管市場風(fēng)險(xiǎn)的重要性。在20XX 年 3月 1 日開始實(shí)施的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法中 , 將市場風(fēng)險(xiǎn)納入了資本要求。今年 3 月, 銀監(jiān)會(huì)下

16、發(fā)了 市場風(fēng)險(xiǎn)管理指引 , 為幫助商業(yè)銀行建立有效的市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系提供了全面指導(dǎo)。 最近銀監(jiān)會(huì)又及時(shí)制定了 商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管手冊。至此 , 以市場風(fēng)險(xiǎn)管理指引、商業(yè)銀行資本充足率管理辦法為核心 , 以金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法為補(bǔ)充 , 以商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管手冊為檢查工具, 一套相對(duì)完整的市場風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管法規(guī)體系已基本建立。當(dāng)前, 很多銀行已經(jīng)或正在積極按照有關(guān)監(jiān)管制度的要求區(qū)分銀行賬戶和交易賬戶, 有些銀行已經(jīng)開始著手建立包含利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系, 需計(jì)提市場風(fēng)險(xiǎn)資本的銀行也已經(jīng)開始按照監(jiān)管要求計(jì)提資本。針對(duì)人民幣匯率形成機(jī)制調(diào)整, 商業(yè)銀行關(guān)鍵是要

17、切實(shí)按照上述監(jiān)管法規(guī)的要求 , 盡快完善包括外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系。( 一 ) 商業(yè)銀行的董事會(huì)和高級(jí)管理層要盡快熟悉和充分了解本行的外匯風(fēng)險(xiǎn)水平和管理狀況。 各家商業(yè)銀行 , 要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和業(yè)務(wù)戰(zhàn)略,確定自己的風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)限額。同時(shí), 董事會(huì)要負(fù)責(zé)確定正確的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略,絕不能盲目跟風(fēng) , 更不能什么都做。要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和所擁有的專業(yè)人才 , 選擇自己擅長的外匯業(yè)務(wù)。很多國際化大銀行 , 如蘇格蘭皇家銀行 (RBS), 也只是從事那些自己有專長、 能有效控制風(fēng)險(xiǎn)的投資和交易業(yè)務(wù)。 另外董事會(huì)不僅要負(fù)責(zé)確定銀行外匯風(fēng)險(xiǎn) ( 市場風(fēng)險(xiǎn) ) 管理的戰(zhàn)略、政

18、策和程序 , 更要監(jiān)督高級(jí)管理層在監(jiān)測和控制風(fēng)險(xiǎn)方面所采取的措施及其實(shí)施效果。( 二) 各銀行要盡快完善外匯風(fēng)險(xiǎn)管理體系。商業(yè)銀行要在認(rèn)真評(píng)估本行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的基礎(chǔ)上, 積極制定并實(shí)施完善外匯風(fēng)險(xiǎn)管理體系、提高外匯風(fēng)險(xiǎn)管理水平的方案 , 按照國際先進(jìn)銀行的標(biāo)準(zhǔn)盡快建立起較為完善的外匯風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測、控制體系。要清晰制定從高管層到操作層有關(guān)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的授權(quán)政策和從操作層到高管層的報(bào)告政策及路線; 要建立分工明確的外匯風(fēng)險(xiǎn)( 市場風(fēng)險(xiǎn) ) 管理組織結(jié)構(gòu)、權(quán)限結(jié)構(gòu)和責(zé)任機(jī)制; 要建立有效的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體系和信息系統(tǒng)等。目前外匯風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法主要有兩種 , 一是計(jì)算所有外幣的總敞口頭寸 , 二

19、是計(jì)算 VaR值, 目前 VaR值在國際大銀行中早已經(jīng)被普遍使用 , 已經(jīng)基本替代了外幣敞口頭寸。 近年來 , 我國不少銀行也引入了 Kendor+,Panaroma 等風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理系統(tǒng) , 但使用測試 (use test) 相當(dāng)不充分 , 模型風(fēng)險(xiǎn)較大。因此 , 在真正將 VaR 值用于日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作之前 , 銀行要準(zhǔn)確計(jì)算外部敞口頭寸 , 并據(jù)此有效控制外匯風(fēng)險(xiǎn)。此外, 還要注意監(jiān)控和管理銀行貸款客戶的外匯風(fēng)險(xiǎn)以及外匯業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)、交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)等。( 三) 各銀行要加強(qiáng)對(duì)外匯業(yè)務(wù)和外匯風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部審計(jì)。要盡快培養(yǎng)和建立一支具備專業(yè)知識(shí)、 能夠?qū)Πㄍ鈪R風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審計(jì)

20、的隊(duì)伍。加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)檢查 , 及時(shí)評(píng)估本行在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的差距和自我改進(jìn)狀況, 確保各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序得到有效執(zhí)行。審計(jì)范圍應(yīng)全面覆蓋: 風(fēng)險(xiǎn)頭寸和風(fēng)險(xiǎn)水平 ; 風(fēng)險(xiǎn)管理職能的獨(dú)立性 ; 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的完備性、可靠性 ; 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的恰當(dāng)性和計(jì)量結(jié)果的準(zhǔn)確性 ; 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的遵守情況 ; 風(fēng)險(xiǎn)限額管理的有效性等內(nèi)容。( 四) 各銀行要重視引進(jìn)和培養(yǎng)外匯業(yè)務(wù)和外匯風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的專才。目前國內(nèi)銀行從事外匯業(yè)務(wù)和外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的人員專業(yè)化水平程度不高, 業(yè)績表現(xiàn)不夠理想。原因之一在于我國商業(yè)銀行的交易人員、市場風(fēng)險(xiǎn)管理人員的薪酬政策以及激勵(lì)約束機(jī)制與國外同類銀行相比, 差距尤其明顯

21、 , 辛辛苦苦培養(yǎng)出的優(yōu)秀人才大量流失。人才對(duì)于銀行經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性不言而喻。第一, 各商業(yè)銀行要充分運(yùn)用市場化的手段遴選和招聘交易員和風(fēng)險(xiǎn)管理人員。第二, 建立科學(xué)的培訓(xùn)制度 , 使各崗位人員接受充分的培訓(xùn)。 第三 , 建立有效合理的激勵(lì)機(jī)制和業(yè)績考核系統(tǒng) , 以適當(dāng)?shù)拇隽糇∪瞬?、吸引人才? 五) 銀監(jiān)會(huì)要加強(qiáng)市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的專業(yè)隊(duì)伍建設(shè)。從全球監(jiān)管實(shí)踐看,由于市場風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管變得更加復(fù)雜、更加專業(yè)化 , 很多監(jiān)管部門不得不依賴專家提供專門的技術(shù)支持。 新加坡金管局內(nèi)部有一支共 44 人的專家隊(duì)伍 , 為市場風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)場檢查提供風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、系統(tǒng)和模型評(píng)估等支持工作 ; 英國 FSA 中, 有 12 人專門從事市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。目前 , 銀監(jiān)會(huì)已籌建了新業(yè)務(wù)協(xié)作部門并有國際一流的國際監(jiān)管咨詢委員會(huì)和市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管專家小組的適時(shí)輔導(dǎo)。同時(shí), 銀監(jiān)會(huì)將利用商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管手冊出臺(tái)這一有力