定向增發(fā)基金方案簡(jiǎn)略版ppt課件

1、房地產(chǎn)基金初步方案2021年8月基金定投處理方案定向增發(fā)基金主要方式引見目錄被投工程公司所購(gòu)股份同股同權(quán)簽約回購(gòu)保證協(xié)議10%議價(jià)回購(gòu)GP出資1%基金定投LP 募集 5 主板上市定向增發(fā)基金億元優(yōu)先獲得分配，收益率固定10%A類投資人出資3億獲得基金定投的溢價(jià)利潤(rùn)分配B類投資人出資2億初步基金架構(gòu)初步基金架構(gòu)基金出資目的企業(yè)協(xié)作基金進(jìn)駐目的企業(yè)注冊(cè)資本委托投資(1年期) 獲得股權(quán)再融資投資收益 獲得市場(chǎng)增長(zhǎng)、增值放大金額的 杠桿收益基金期滿，流通拋售獲得市場(chǎng)溢價(jià)利潤(rùn)收益 基金期滿，參股公司回購(gòu)股份獲得利潤(rùn)分配基金投入工程公司的買賣構(gòu)造 道融定向增發(fā)投資基金基金方案定向增發(fā)基金主要方式引見目錄基

2、金收益率要求：普通基金所投資工程IRR15%；基金投資報(bào)答倍數(shù)含本金1.75倍15年。基金進(jìn)入：普通情況下采取低于流通股價(jià)30%進(jìn)入被投企業(yè)。股權(quán)的方式，同股同權(quán)，按股權(quán)比例進(jìn)展收益分配?；鸸芾恚夯鸸芾砣藚⑴c工程調(diào)研，回購(gòu)簽約，推出邀約等事宜，維護(hù)基金在工程公司知情權(quán)和基金利益。基金的退出：當(dāng)解禁上市流通后或商定退出期限前啟動(dòng)基金退出相關(guān)任務(wù)，基金退出時(shí)普通由市場(chǎng)情況決議二級(jí)市場(chǎng)退出時(shí)間，或上市企業(yè)回購(gòu)。目前投資者對(duì)基金的要求：進(jìn)展基金管理(例如以下事項(xiàng))1. 選擇獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)定期對(duì)工程公司進(jìn)展調(diào)研；2. 選擇獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)在基金退出時(shí)對(duì)工程公司股權(quán)價(jià)值進(jìn)展評(píng)價(jià)。工程層面經(jīng)過委派董事的方

3、式，參與艱苦事項(xiàng)決策(例如以下事項(xiàng))：1. 審批工程公司年度運(yùn)營(yíng)方案及資金方案；2. 審批工程公司所增發(fā)的目的本錢；3. 審批工程公司年度銷售進(jìn)度；4. 制定工程公司的利潤(rùn)分配方案。GP的職責(zé)：進(jìn)展基金運(yùn)營(yíng)管理，后期股權(quán)質(zhì)押 、三次融資等包括但不限于如下事項(xiàng)：A股上市企業(yè)定向增發(fā)產(chǎn)品融資，以流通股價(jià)七之八折介入 注：買入價(jià)就具備本錢優(yōu)勢(shì))與被投企業(yè)簽約回購(gòu)協(xié)議，如低于或者等于增發(fā)購(gòu)買價(jià)錢時(shí)， 由被投上市企業(yè)議價(jià)10%的回購(gòu)協(xié)議，進(jìn)展股份回購(gòu)。獲得對(duì)應(yīng)股權(quán)股份后，由協(xié)作銀行、券商進(jìn)展融資融券，所融資金不低于股價(jià)50%，利率不高于8%，所得資金進(jìn)展二次投資并簽約不低于10%議價(jià)回購(gòu)邀約4。獲得對(duì)應(yīng)

4、股權(quán)股份后，由協(xié)作銀行、券商進(jìn)展融資融券，所融資金不低于股價(jià)50%，利率不高于8%，所得資金進(jìn)展三次投資并簽約不低于10%議價(jià)回購(gòu)邀約。5、 市場(chǎng)表現(xiàn)突出、獲得市場(chǎng)增值溢價(jià)、杠桿溢價(jià)、雙高額收益基金定投利潤(rùn)來源基金協(xié)作投資基金如：GP為道融資金投入基金占小股，約51%雙GP參與投資工程全程跟蹤效力約49%方式要點(diǎn)： 基金管理人隸屬于協(xié)作開發(fā)企業(yè)； 基金管理人和協(xié)作開發(fā)商共同持股工程公司； 協(xié)作開發(fā)商擔(dān)任工程開發(fā)； 基金管理人擔(dān)任基金的運(yùn)作管理； 基金退出時(shí)參股方回購(gòu)基金股份。鎖定優(yōu)質(zhì)行業(yè)，壟斷性行業(yè)、具備長(zhǎng)期投資塑性、平安性高企業(yè)多元化富，可繼續(xù)投資才干強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)較多、藍(lán)籌關(guān)注度高。回購(gòu)議價(jià)金

5、融比較小、介入難度較大。大盤股異動(dòng)才干較弱，二級(jí)市場(chǎng)上升壓力大。被投企業(yè)優(yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì)定向增發(fā)基金主要方式之一工程方做GP方式基金資金投入基金占小股，約49%協(xié)作基金商參與投資 工程開發(fā)開發(fā)商控股，約51%方式要點(diǎn)： 基金管理人獨(dú)立于被投企業(yè)； 協(xié)作開發(fā)商提供工程源供基金選擇； 協(xié)作開發(fā)商擔(dān)任工程運(yùn)作； 基金跟投工程且參與工程監(jiān)管； 基金占小部分股份； 商定期限后參股方按照第三方評(píng)估價(jià)回購(gòu)基金股份?；鹛峁┬〔糠仲Y金，有利于工程方高效拓寬資金來源；協(xié)作工程商具有強(qiáng)大的品牌實(shí)力和開發(fā)運(yùn)營(yíng)才干獨(dú)立基金管理人綁定協(xié)作開發(fā)商，有助于提振投資者自信心合適宜作企業(yè)目難尋覓，協(xié)作周期存在協(xié)作同伴集中風(fēng)險(xiǎn)工程公司優(yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì)定向增發(fā)基金主要方式之二基金公司協(xié)作管理人做GP方式基金如：道融為GP其他LP方式要點(diǎn)： 基金投入全部資金； 財(cái)務(wù)投資者資金進(jìn)入基金作為L(zhǎng)P； 基金管理人參與投資，擔(dān)任尋覓工程 基金管理人擔(dān)任工程開發(fā)建立，收取開發(fā)管理費(fèi)； 基金擔(dān)任基金管理，監(jiān)視工程運(yùn)作工程公司純基金運(yùn)作，撇清關(guān)聯(lián)買賣擁有獨(dú)立運(yùn)營(yíng)才干，基金可全面控制產(chǎn)品明晰有特征，易獲投資者青睞，獲得高效運(yùn)營(yíng)收益與投資客戶以及被投企業(yè)長(zhǎng)期跟蹤效力，添加基金本錢壓力基金退出工程后續(xù)跟投問題優(yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì)道融為