cvpvzni關于期貨會計的探討

1、、 . 我們打敗了敵人。 我們把敵人打敗了。請勿盜版百度文庫專用目 錄四號，宋體居中。最新 精品 Word 歡送下載 可修改引 言1一、期貨交易的特點和主要業(yè)務流程1一期貨交易的特點1二期貨交易業(yè)務涉及的主要環(huán)節(jié)2二、期貨交易中會計問題的辨析3一期貨交易開倉的會計問題3二期貨交易持倉的會計問題5三期貨交易對沖平倉的會計問題7四實物交割的會計問題8三、期貨交易中的會計信息披露問題11一目前期貨交易信息披露的問題11二對加強會計信息披露的建議11結 束 語13注 釋14參 考 文 獻15致 謝16一級目錄為小四，宋體，加粗。二級目錄小四，宋體，不加粗。目錄用自動生成，只到二級目錄。視目錄的內(nèi)容多少

2、將行距設為1.5至2倍行距。引 言小四，宋體，加粗。如引言局部字數(shù)缺乏1000字，那么無須單獨列為一局部，無須用“引言兩字隨著我國市場經(jīng)濟體系的逐步建立和世界經(jīng)濟一體化進程的加快，包括期貨交易在內(nèi)的衍生金融產(chǎn)品交易已經(jīng)成為世界經(jīng)濟不可也不能無視的力量。作為一個新興和不斷創(chuàng)新的領域，對企業(yè)期貨交易業(yè)務的標準和監(jiān)管除相關法律法規(guī)外，財務會計方面的標準化處理也是一個重要的方面。企業(yè)管理當局承當著向相關利益人提供高質(zhì)量財務會計信息的重擔，這涉及到金融市場的穩(wěn)定和投資人利益，因此對期貨交易中的會計核算加以標準，提供高質(zhì)量的會計信息就顯得非常引言正文用小四，宋體。行距為125倍重要?，F(xiàn)行的會計信息披露是在

3、未改變原來財務報表框架下的披露方式，更多的期貨交易信息是通過表外附注方式進行披露，這主要是由于期貨交易中的經(jīng)濟、法律事項未得到會計確認和計量，不能在會計報表中列示，從而使得期貨業(yè)務根本上是以表外業(yè)務的方式存在。表外附注方式的標準性和揭示信息的可比性、相關性都難以保證，在包括期貨交易在內(nèi)的金融衍生工具交易量和對企業(yè)經(jīng)營的影響日益擴大的情況下，目前的披露狀況勢必會導致表外業(yè)務的風險得不到充分揭示而任其野馬奔騰，對決策的支持作用下降，最終會損害會計信息使用者的利益。我們認為期貨合約交易市場與最后的實物交割存在內(nèi)在的因果聯(lián)系，實際上持倉合約至截止日并未對沖，即交易雙方并未做與其持倉方向相反的合約買賣，

4、反而是拒絕進行對沖平倉，以便將雙方的權利和義務固定下來，使其先前在期貨市場上進行的投資有效轉換為自己需要的其它類型的資產(chǎn)，這不是金融資產(chǎn)和金融負債形式上的消失，而是與實物資產(chǎn)之間的有效轉換。正因如此，我們認為必須將期貨交易形成的金融資產(chǎn)和金融負債與最后履行合約權利和義務的過程結合起來的會計處理方式才能真正反映交易的經(jīng)濟實質(zhì)如何通過會計的監(jiān)督作用及時、準確、完整地反映企業(yè)期貨交易，為相關利益人提供高質(zhì)量、對決策有用的會計信息己經(jīng)成為會計理論和實務中需要認真探討和及時解決的問題。本文以期貨交易的相關理論和實踐為根底，結合新的會計準那么來談談我們對期貨業(yè)務會計的認識1注釋統(tǒng)一為中括號上標進行標注。一

5、、期貨交易的特點和主要業(yè)務流程小四，宋體，加粗。一“一用輸入的方式頂格輸入。期貨交易的特點期貨的英文為Futures，是由“未來一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發(fā)生時就交易實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，在我國，一般稱之為“期貨。期貨交易是指在固定的場所交易未來執(zhí)行的標準化合正文空兩個中文字符，小四，宋體。行距為125倍。約的行為。起初交易商一對一簽訂遠期供需商品的合約來回避時間帶來的價格波動風險，后來出現(xiàn)專門的商品期貨交易所供交易商集中活動，并提供交易方便的標準化合同。期貨交易一般有以下特點： 1.阿拉伯字和后面的圓點用半角,小四，宋體。以標準合同作為交易的標的。這種標

6、準合同中，除價格和交貨期內(nèi)容需要由交易雙方協(xié)商確定外，其他諸如品質(zhì)、數(shù)量、交貨地點、檢驗方法、支付方式和時間以及解決糾紛的方法等，均統(tǒng)一擬訂。期貨交易雙方交易的標的通常不是實際貨物，而是合同；雙方關心的焦點是買進和賣出期貨合同的差價。2.特殊的清算制度。清算所會員在清算所內(nèi)開立賬戶，并將自己的交易向清算所報告。所有的清算所會員要就其買賣行為對清算所負責；反過來，清算所對所有會員負責。3.嚴格的保證金制度。期貨交易都是先成交，后清算。清算所規(guī)定：在每筆交易達成時，買賣雙方均需交納同金額一定比例的保證金或押金一般為510，如果清算所發(fā)現(xiàn)會員的賬面上有虧損，并且已經(jīng)超過了規(guī)定的百分比時，清算所還將要

7、求該會員追加保證金或者強制平倉。4.價格漲、跌停板制度。期貨交易商品的價格變動大、行市漲落不定，為抑制過度投機，商品交易所通常實行價格漲落限額制度，即張、跌停板。二期貨交易業(yè)務涉及的主要環(huán)節(jié)期貨交易的完成是通過期貨交易所、結算所、經(jīng)紀公司和交易者四個組成局部的有機聯(lián)系進行的。客戶選擇一個期貨經(jīng)紀公司，在該經(jīng)紀公司辦理開戶手續(xù)。當客戶與經(jīng)紀公司的代理關系正式確立后，就可以根據(jù)自己的要求向經(jīng)紀公司發(fā)出交易指令。經(jīng)紀公司接到客戶的交易定單后，須立即通知該公司駐交易所的出市代表，并記下定單上的內(nèi)容，交給該公司收單部，出市代表根據(jù)客戶的指令進行買賣交易。結算所每日結算后，以書面形式通知經(jīng)紀公司。經(jīng)紀公司

8、同樣向客戶提供結算清單。其中交易的主要環(huán)節(jié)如下：1.取得期貨交易所會員資格。2.交納期貨交易初始保證金。剛開始交易時，或增加交易時交納的保證金，所設定的初始保證金額度原那么上必須保證支付每份合約每日“歸位清算的款項，無論是買空或賣空交易，決定所需保證金數(shù)額的是期貨交易的規(guī)模，初始保證金的比例一般為合約總金額的510。3.開倉。開倉指買入(做多或多頭)或賣出(做空或空頭)期貨合約。4.持倉。持倉指買入(做多或多頭)或賣出(做空或空頭)期貨合約后未反向賣出或買入期貨合約了結交易。5.逐日“歸位結算，交納或收回價格變動保證金。在每一交易日結束后，交易所根據(jù)每種合約的結算價格和每個清算會員的交易頭寸計

9、算合約價格變動所帶來的資金差額，據(jù)以要求會員追加價格變動保證金或允許會員收回多余款項 2 。6.對沖平倉。對沖平倉指對以前買入或賣出的期貨合約進行反向賣出或買入操作以了結交易。7.實物交割。實物交割指合約到期后進行商品實物和款項的實際交割。二、期貨交易中會計問題的辨析一期貨交易開倉的會計問題1.原規(guī)定和新的會計準那么對開倉環(huán)節(jié)的會計處理?企業(yè)商品期貨業(yè)務會計處理暫行規(guī)定?、?企業(yè)商品期貨業(yè)務會計處理補充規(guī)定?和新準那么中關于金融工具的準那么對開倉環(huán)節(jié)均不做處理3。其實質(zhì)是按照現(xiàn)行會計要素理論，期貨合約買、賣不符合資產(chǎn)和負債的定義，不能進行會計確認和計量、記錄。這也代表了目前會計界較普遍的看法，

10、也是財政部反復論證選擇的結果。期貨合約的買賣是否能夠形成傳統(tǒng)會計要素理論中的資產(chǎn)、負債等會計要素并準確地加以確認和計量從來就是一個有爭議的話題，以至于到今天為止，期貨交易合約的買賣也未能在我國企業(yè)的會計報表中得到列示和反映，其交易信息也始終以表外業(yè)務的方式向會計信息使用人傳遞。2.開倉環(huán)節(jié)的會計要素辨析期貨交易市場實際上是期貨合約的交易市場，從交易的角度出發(fā)，它是一個獨立于現(xiàn)貨市場之外的一個金融市場，它為躲避風險而產(chǎn)生，合約的流動性使期貨交易本身就具有價值。因此，企業(yè)選擇期貨交易是一種逐利或避險的需要，無論是逐利或是避險，都是一種追求企業(yè)價值增加的行為，最終導致經(jīng)濟利益流入或流出企業(yè)。會計的任

11、務就是對企業(yè)價值變動進行確認、計量和披露，因此，期貨交易行為必然具有會計特征，開倉環(huán)節(jié)不做會計上的反映是不適宜的。不管是開倉買入還是賣出期貨合約(以下稱為“開倉合約)，企業(yè)擁有的權利和義務均產(chǎn)生了變化，直接或間接地導致現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入或流出企業(yè)的潛力(或稱為企業(yè)未來經(jīng)濟利益)發(fā)生了變化，如果開倉量巨大，該權利的行使和義務的履行均會對企業(yè)未來的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況產(chǎn)生重大影響，甚至會危及到企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營狀況。因此，從會計報表的相關性和重要性角度都必須對其加以確認、計量和披露。我們認為，期貨交易的開倉環(huán)節(jié)買入或賣出的期貨合約應該確認為一項金融資產(chǎn)、對應科目應該確認為一項金融負債，在

12、合約持有(持倉)期間在會計報表上列示。那么開倉是否符合現(xiàn)行會計要素中的資產(chǎn)和負債的定義呢？新會計準那么對資產(chǎn)的定義是:指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源4。期貨交易中開倉活動的完成實際上是交易雙方簽約完成的結果或在一個合約轉讓市場上己經(jīng)完成了合約的轉讓行為，企業(yè)己經(jīng)實際擁有了繼續(xù)轉讓還是履約的實際控制權：以該價格行使權利和履行義務或以市價進行轉讓預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益，企業(yè)獲得的資源實質(zhì)上是合約約定的權利和義務的集合體，擁有這種履約權或履約權的所有權及其附加的處置權就擁有了未來獲取利益的根底。因此，期貨合約的買賣根本符合資產(chǎn)要素的定義：由過去

13、的交易或事項形成并由企業(yè)擁有或者控制的權利和義務，對該權利和義務的擁有或控制預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。同時，我們認為開倉合約確認為資產(chǎn)的關鍵是：與開倉合約相關的風險和報酬是否己經(jīng)全部轉移給了企業(yè)、是否具有可計量性和可靠性。國際會計準那么關于?編報財務報表的框架?第83段規(guī)定“如果符合以下標準，就應當確認一個符合要素定義的工程：(1)與該工程有關的未來經(jīng)濟利益很可能流入或流出企業(yè)；(2)對該工程的本錢或價值能夠可靠地計量。這實際上是規(guī)定未來經(jīng)濟利益流入或流出企業(yè)的可能要滿足概率要求，要具備可靠性和可計量性。傳統(tǒng)會計模式下，簽訂契約合同，如購銷合同是不能據(jù)以確認購銷業(yè)務的，主要原因就是現(xiàn)貨交易合約

14、中與合約相關的風險和報酬不能保證己經(jīng)全部轉移給了企業(yè)，履約的可靠性低，進而給計量帶來不確定性。如果風險和報酬不能保證己經(jīng)全部轉移給了企業(yè)，那么交易的可實現(xiàn)性降低，會計上就認為不能滿足實現(xiàn)原那么，也就不能加以確認和計量。非常重要的是，當現(xiàn)貨合約轉變?yōu)槠谪浐霞s后這種合約的會計屬性產(chǎn)生了根本性的變化，開倉合約的未來經(jīng)濟利益變化的概率、交易履約的可靠性和可計量性都得到了保障，這主要是期貨交易所的作用引起的，通過它的出現(xiàn)導致了交易方對合約的依賴性更強，也決定了簽約點可以作為資產(chǎn)確實認點。 國際會計準那么關于?編報財務報表的框架?第83段規(guī)定“如果一項資產(chǎn)的未來經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)，其本錢和價值也能可靠

15、地計量，就應該在資產(chǎn)負債表內(nèi)確認其為資產(chǎn)。那么，應該確認為一項什么樣的資產(chǎn)呢？開倉買入和賣出期貨合約有沒有會計差異呢？實際上，雖然開倉買入和賣出期貨合約在期貨交易中存在差異，是方向相反的交易，因此具有的權利和義務也是相反的，但從企業(yè)角度考慮，無論是買入或是賣出合約，其經(jīng)濟實質(zhì)都是通過期貨合約來躲避風險或獲取合約轉讓價差，是買入合約還是賣出合約在目的上并無差異，也就是企業(yè)承當風險或動用資源的會計實質(zhì)并無差異，是一種對風險工程的投資，屬于投資性質(zhì)，應確認為一項投資性資產(chǎn)5。根據(jù)借貸記賬法，有借必有貸，那么貸方科目的性質(zhì)又是怎樣的呢？我們認為，既然開倉合約己經(jīng)確認為一項金融資產(chǎn)，也就是作為“買方的賣

16、方和賣方的買方的期貨交易所己經(jīng)將合約的權利和義務轉移給了企業(yè)，那么企業(yè)就對其產(chǎn)生了一項金融負債，即由過去的交易或事項形成的現(xiàn)時義務(我們認為義務的現(xiàn)時性是由合約的現(xiàn)時義務所產(chǎn)生的，合約一旦成交該義務的履行就具有了現(xiàn)時性，至于何時履行那么并不重要，這與企業(yè)其它負債工程并無區(qū)別；另外通過價格變動保證金的逐日盈虧結算，企業(yè)實際上是已經(jīng)在按照期貨合約在履約了)，履行該義務預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。3.開倉環(huán)節(jié)的會計確認處理6既然開倉合約可以確認為一項金融資產(chǎn)和金融負債，建議設置“期貨合約投資科目進行核算，當開倉買入或賣出期貨合約時借記該科目;設置“期貨交易清算科目對該種金融負債進行核算，該負債類似具

17、有短期借款性質(zhì)，在某一特定時點需要以期貨投資資產(chǎn)或其它實物資產(chǎn)、貨幣資金加以償付。通過上述分析，期貨交易開倉環(huán)節(jié)的會計分錄應該是:借: 期貨合約投資貸: 期貨交易清算我們可以將上述過程概括為:企業(yè)在提供履約擔保情況下，向交易所融資進行了期貨合約投資。4.開倉合約的初始計量既然開倉合約定義為投資性資產(chǎn)，其相應的貸方確定為負債，如何確定其價值呢？有些人認為用保證金金額來反映開倉合約的價值比擬符合歷史本錢原那么，因為根據(jù)交易所保證金和其它相關規(guī)那么分析，期貨交易的損失金額一般不會超過支付的保證金金額，同時保證金金額也是企業(yè)實際支付的金額7。我們認為開倉合約的初始計量應該按照歷史本錢原那么確定，但保證

18、金畢竟是擔保(初始保證金)和盈虧結算(價格變動保證金)性質(zhì)的資金支付，前者是財務杠桿性質(zhì)的資金，后者是合約雙方盈虧結算性質(zhì)的資金，都不能完整反映合約所涉及的權利與義務的貨幣金額，因此建議將合約交易金額作為初始本錢的價值計量金額，這樣才能如實反映企業(yè)所控制或擁有的資源的整體金額，而實際上企業(yè)的未來經(jīng)濟利益確實也是由該整體金額變化引起的。例1: A企業(yè)2月1日在交易所買入30手綠豆期貨合約(假設每手10噸)，每噸價格2500元；2月2日，該合約的收盤價(交易所清算價格)每噸2450元；2月3日，該合約的收盤價每噸2550元8。企業(yè)2月1日開倉后的會計分錄為: 借: 期貨合約投資 750000 貸:

19、 期貨交易清算 750000二期貨交易持倉的會計問題1.持倉合約日常計量和損益確認方面存在的爭議9既然持倉合約確認為資產(chǎn)，那么如何對其進行日常計量呢，由于期貨交易價格的頻繁變動，持倉合約將產(chǎn)生“浮動盈虧，該盈虧真是浮動盈虧性質(zhì)的變化嗎？該盈虧何時進行確認才能反映這種變化的實質(zhì)？這些問題目前有許多爭議:(1)(1)用半角阿拉伯數(shù)字，后退二格輸入有人認為既然持倉合約不進行會計確認和計量，也就不存在上述問題。(2)有人認為既然確認為一項投資性資產(chǎn)，當產(chǎn)生減值時進行減值處理，以便使其更加符合資產(chǎn)的定義，按照實際本錢與市價孰低原那么加以計量，減值局部即“浮動虧損局部確認為報告期損失，增值局部即“浮動盈利

20、局部按照謹慎性原那么不加以確認。(3)還有人認為應該對持倉合約按照歷史本錢進行初始計量，此后一直保持歷史本錢不便，在最后對沖平倉或?qū)嵨锝桓顣r再進行處理。2.對持倉合約日常計量和損益確認方面的建議期貨交易的逐日“歸位核算管理是確定持倉合約價格變化時形成的是資產(chǎn)減值還是實際盈虧的關鍵。我們認為價格變動造成的是資產(chǎn)減值或增值從而產(chǎn)生“浮動盈虧(與“實際盈虧相對應)的觀點基于如下認識:持倉合約在未對沖平倉和實物交割之前，合約交易方并未就該合約價格的變動進行實際結算，持倉合約僅僅是價格發(fā)生了變化。如前所述，價格變動保證金的實質(zhì)是交易雙方在合約價格產(chǎn)生變化后對持倉合約的贏利和虧損局部進行結算的資金，虧損方

21、追加保證金，而贏利方那么可以清退該局部保證金，其期間己經(jīng)產(chǎn)生了實際的資金劃撥關系，資金的所有權都己經(jīng)產(chǎn)生了轉移。正因為如此，人們說“逐日歸位結算后，所有的交易都己經(jīng)在市場上進行了“清算。這時企業(yè)的持倉合約與其它交易商的持倉合約已經(jīng)沒有任何區(qū)別，看起來好似市場上所有的交易都是按照該日的結算價格成交的，嚴格來說市場上所有持倉合約已經(jīng)按照市價進行了重新計量。因此，我們認為上述所謂的“浮動盈虧實際上是“實際盈虧，清算后的合約價值又與市價相吻合了，就如同開倉合約一樣，因此也就根本不存在所謂的“資產(chǎn)減值了?；谏鲜稣J識，我們對持倉合約價格的變動的經(jīng)濟實質(zhì)做如下判斷:持倉合約的價格變化導致實際盈虧的產(chǎn)生。相

22、應的會計實質(zhì)是:持倉合約的價格變化導致的實際盈虧應該在產(chǎn)生之時加以確認和計量，其金額為持倉合約數(shù)量與價格變動數(shù)的乘積。會計實務中，建議設置“期貨投資損益科目進行核算，歸集由于持倉合約的價格變動造成的實際結算盈虧及后面提到的對沖平倉產(chǎn)生的盈虧。按例1的條件說明我們在會計核算標準方面的處理方式:2月2 日會計分錄: 借: 期貨投資損益 15000 貸: 期貨保證金價格變動保證金 15000 借: 期貨交易清算 15000 貸: 期貨合約投資 15000 借: 期貨保證金價格變動保證金 15000 貸: 銀行存款 150002月3日會計分錄: 借: 期貨保證金價格變動保證金 30000 貸: 期貨投

23、資損益 30000 借: 期貨合約投資 30000 貸: 期貨交易清算 30000 借: 期貨保證金應收交易所款項 30000 貸: 期貨保證金價格變動保證金 30000 借: 銀行存款 30000 貸: 期貨保證金應收交易所款項 30000上述會計分錄反映了價格變動造成的實際盈虧的結算和對持倉合約清算、資金劃撥的經(jīng)濟過程，實際上是對盈虧確實認和引入公允價值(成熟市場條件下為市價)這種計量屬性對持倉合約價值的再計量。按照上述會計處理方式，企業(yè)必須像交易所一樣對持倉合約價格變動造成的盈虧和價值計量進行逐日核算，這將為會計核算增加巨大的工作量，我們認為，考慮到本錢效益原那么，在報告期末對報告期末的

24、持倉合約進行期末一次性會計確認和計量比擬適宜，這并不影響會計報告使用人的信息需要，但對保證金的追加和清退必須逐筆進行核算，以便滿足資金日記賬核算的要求，也有利于企業(yè)資金的管理。三期貨交易對沖平倉的會計問題1.原規(guī)定和新會計準那么的會計處理方式?暫行規(guī)定?規(guī)定在持倉合約對沖平倉時確認期貨交易的損益，持倉期間由于價格變動形成的差額作為“浮動盈虧不進行確認和計量。新的?企業(yè)會計準那么第22號金融工具確認和計量?中規(guī)定：衍生金融工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權中一種或一種以上特征的工具可以在未來某一日期結算。但是，二者都是將期貨損益在期末或是資產(chǎn)負債表日才

25、做確認，沒有對其在每個結算日做損益確實認。2.建議的會計處理方式按照我們的觀點，持倉期間由于價格變動形成的差額作為“實際盈虧進行確認和計量，實際上，在持倉合約平倉前日，該合約己經(jīng)按照該日收盤價進行了清算和盈虧差額結算，對沖平倉實際上只是平倉日平倉價格和上日收盤價格之間差額形成的損益確實認和計量問題，這種處理方式真正反映了期貨交易損益形成的時間，符合權責發(fā)生制的要求，雖然最終確認的損益結果一致，但相對于?暫行規(guī)定?的處理方式，木文的處理方式能夠真正反映期貨交易盈虧變化的過程和正確反映各個會計期間的實際經(jīng)營成果。假設上例中A企業(yè)于2月4日對合約進行了對沖平倉，平倉價格為每噸2650元。其會計分錄為

26、: 借: 期貨保證金價格變動保證金 30000 貸: 期貨投資損益 30000 借: 期貨交易清算 765000 貸: 期貨合約投資 765000 借: 期貨保證金應收交易所款項 30000 貸: 期貨保證金價格變動保證金 30000 借: 銀行存款 30000 貸: 期貨保證金應收交易所款項 300003.兩種會計處理方式的比擬按照?暫行規(guī)定?和新的?企業(yè)會計準那么?處理的損益結果是:300 (26502500) 45000元，并且全部在2月4日一次性確認。我們處理的結果是: 2月2日確認損益為:300 (24502500) 15000元 2月3日確認損益為:300(25502450) 30

27、000元 2月4日確認損益為:300(26502550) 30000元 累計確認損益為:15000300003000045000元從兩種會計處理結果來看，損益確認的期間不同影響到了企業(yè)編報的財務報告中有關企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的信息，在會計分期報告前提下有非常重大的影響的，這對于企業(yè)經(jīng)營者履行受托責任的結果認定同樣具有重要意義。4.關于強制平倉的損益確認和會計處理雖然強制平倉與企業(yè)自行平倉產(chǎn)生的原因不同，但是其過程和經(jīng)濟結果是一致的，因此應該按照對沖平倉的會計處理方式進行處理。四實物交割的會計問題1.現(xiàn)行會計處理方式對實物交割環(huán)節(jié)的會計處理包含兩局部內(nèi)容:A.按照截止日清算價格對沖平

28、倉了解期貨合約交易;B.按照結算價格進行貨幣資金和實物的交割。實際上是將期貨合約交易市場與商品采購市場分割開來的一種處理方式，這樣處理的結果就是:按照截止日清算價格對沖平倉了解期貨合約交易環(huán)節(jié)是形式上了結一項金融資產(chǎn)和金融負債，該對沖平倉是沒有實際交易對手的，但合約的權利和義務卻被確定下來，因此，這種截止日實物交割環(huán)節(jié)的對沖平倉與了結合約權利和義務關系，即合約轉讓具有完全不同的性質(zhì)，但是該種對沖平倉還是會產(chǎn)生實際的盈虧，在會計核算上依舊應該加以確認和計量。新會計準那么的會計處理方式:(1)多頭交易方 對沖平倉: 借: 可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動(盈利金額) 貸: 資本公積其他資本公積(盈利金

29、額) 或 借: 資本公積其他資本公積(虧損金額) 貸: 可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動(虧損金額) 實物交割: 借: 物資采購 應交稅金增值稅進項稅 貸: 可供出售金融資產(chǎn)(2)空頭交易方 對沖平倉: 借: 可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動(盈利金額) 貸: 資本公積其他資本公積(盈利金額) 或 借: 資本公積其他資本公積(虧損金額) 貸: 可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動(虧損金額) 實物交割: 借: 可供出售金融資產(chǎn) 貸: 主營業(yè)務收入 應交稅金增值稅進項稅 借: 主營業(yè)務本錢 貸: 庫存商品2.建議的會計處理方式我們認為期貨合約交易市場與最后的實物交割存在內(nèi)在的因果聯(lián)系，實際上持倉合約至截止日并未

30、對沖，即交易雙方并未做與其持倉方向相反的合約買賣，反而是拒絕進行對沖平倉，以便將雙方的權利和義務固定下來，使其先前在期貨市場上進行的投資有效轉換為自己需要的其它類型的資產(chǎn)，這不是金融資產(chǎn)和金融負債形式上的消失，而是與實物資產(chǎn)之間的有效轉換。正因如此，我們認為必須將期貨交易形成的金融資產(chǎn)和金融負債與最后履行合約權利和義務的過程結合起來的會計處理方式才能真正反映交易的經(jīng)濟實質(zhì)。我們提出與新的會計準那么不同的會計處理方式(由于至交易停止日的持倉合約的價格變化盈虧己經(jīng)得到確認和計量，因此本處理方式中不再涉及到損益處理問題):(1)多頭交易方: 借: 物資采購 應交稅金增值稅進項稅 貸: 期貨合約投資

31、借: 期貨交易清算 貸: 期貨保證金(2)空頭交易方 借: 期貨保證金 貸: 期貨投資損益 借: 期貨交易清算 貸: 主營業(yè)務收入 應交稅金增值稅進項稅 借: 主營業(yè)務本錢 貸: 庫存商品3.期貨交易損益是否與實物交易本錢相配比的問題期貨交易一旦進入實物交割程序，企業(yè)將完成一項商品的采購或銷售行為，期貨市場上的盈虧是否應該歸入實物的采購本錢或銷售收入，如果處理不好這將影響到企業(yè)經(jīng)營成果的會計分期確認。新的會計準那么對此的處理方式是期貨合約交易環(huán)節(jié)的盈虧在該環(huán)節(jié)確認，即在資本市場操作中確認，最后購銷環(huán)節(jié)的本錢和損益在購銷環(huán)節(jié)確認，二者之間沒有聯(lián)系，盡管購銷環(huán)節(jié)的價格是來自期貨合約交易市場。我們認

32、為應該區(qū)分企業(yè)進行期貨交易的目的進行分別處理:(1)如果企業(yè)進行期貨合約交易的目的是投機行為，即在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為，期貨合約交易的損益應該在合約交易環(huán)節(jié)進行確認和計量。當然，由于投機的目的是賺取差價收益，所以，投機者一般只是平倉了結期貨交易，而不進行實物交割。但是，特殊情況下，投機行為最后也會進行實物交割，這取決于期貨市場和現(xiàn)貨市場價格的差異。(2)如果企業(yè)進行期貨合約交易的目的通過期貨市場進行現(xiàn)貨采購或銷售，那么期貨合約交易中的損益應該遞延至購銷環(huán)節(jié)，用于調(diào)整采購本錢和銷售本錢。根據(jù)企業(yè)套期保值合約，將套期保值合約實現(xiàn)的盈虧，同被套期保值業(yè)務發(fā)生的本錢相配比，假設

33、期貨市場上的套期保值合約實現(xiàn)盈利，那么借記“遞延套保損益科目，貸記“物資采購、“產(chǎn)成品、“庫存商品等科目；假設套期保值合約實現(xiàn)虧損，那么作相反的會計分錄10。三、期貨交易中的會計信息披露問題一目前期貨交易信息披露的問題新會計準那么要求企業(yè)進行期貨交易應在資產(chǎn)負債表的“非流動資產(chǎn)工程中披露期貨保證金的余額即可供出售金融資產(chǎn)，在資產(chǎn)負債表的補充資料中披露會員資格投資額、持倉合約的浮動盈虧及提交的質(zhì)押品的賬面價值等信息。在所有者權益變動表的“直接計入所有者權益的利得和損失工程下設置“可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動工程(虧損用“-號表示)，反映企業(yè)進行期貨業(yè)務實現(xiàn)的損益。在附注的報表重要工程的說明中，企

34、業(yè)應當披露“可出售金融資產(chǎn)公允價值變動收益的來源及本期、上期發(fā)生額的信息。從上述要求披露的信息和方式來看，現(xiàn)行的會計信息披露是在未改變原來財務報表框架下的披露方式，更多的期貨交易信息是通過表外附注方式進行披露，這主要是由于期貨交易中的經(jīng)濟、法律事項未得到會計確認和計量，不能在會計報表中列示，從而使得期貨業(yè)務根本上是以表外業(yè)務的方式存在。表外附注方式的標準性和揭示信息的可比性、相關性都難以保證，在包括期貨交易在內(nèi)的金融衍生工具交易量和對企業(yè)經(jīng)營的影響日益擴大的情況下，目前的披露狀況勢必會導致表外業(yè)務的風險得不到充分揭示而任其野馬奔騰，對決策的支持作用下降，最終會損害會計信息使用者的利益。二對加強

35、會計信息披露的建議財務報表的目標就是提供在經(jīng)濟決策中有助于一系列使用者的關于企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況的信息，而財務報表披露的頻度和內(nèi)容又與企業(yè)所處的社會經(jīng)濟環(huán)境、企業(yè)經(jīng)營業(yè)務的特點及報表使用人的要求聯(lián)系在一起的，目前我國期貨市場的開展狀況和期貨業(yè)務本身具有的特點使得會計信息披露必須及時而充分，才能發(fā)揮會計在管理中的作用，歸納起來應該在如下幾個方面加強和改良期貨交易會計信息的披露工作:1. 提高會計信息披露的頻度期貨交易本身的特點就是變化快，價格波動大，這是業(yè)務本身具有的屬性和特點，根據(jù)會計信息質(zhì)量及時性原那么要求，必須及時收集會計信息，即在期貨交易業(yè)務發(fā)生后及時收集整理各種原始單據(jù)

36、，及時處理會計信息，即在國家統(tǒng)一的會計制度規(guī)定的時限內(nèi)及時編制出財務會計報告，然后及時進行傳遞和披露給會計信息使用者。在會計分期前提下是一個報告頻度問題，根據(jù)重要性和相關性原那么要求，期貨交易業(yè)務的財務信息披露頻度應該是非常高的，這不是會計確認、計量理論方而的缺陷造成的，而是業(yè)務屬性造成的。因此，要及時掌握期貨交易的會計信息，提高信息、披露的頻度對信息使用者非常重要。 2. 強對期貨交易會計的理論研究工作，改良信息披露現(xiàn)行會計信息報告體系己無法適應經(jīng)濟、金融形勢的開展變化，尤其是包括期貨交易在內(nèi)的衍生金融工具交易迅猛開展情況下，無法滿足報表使用者“決策有用的需要，必須予以改良，我認為改良的方面

37、有如下幾點:(1)根據(jù)“決策有用的根本要求，在提高會計信息質(zhì)量上下工夫，只要能夠提高會計信息質(zhì)量，能為決策者提供決策有用的信息，現(xiàn)行的任何會計概念、框架都可以進行突破。(2)改良現(xiàn)有財務報表的結構，使之符合報表使用者直接取得有關金融工具信息的需要。金融資產(chǎn)和金融負債畢竟在確認標準上與現(xiàn)行資產(chǎn)確實認標準有差異，因此資產(chǎn)不再按流動性分類，而是按“金融資產(chǎn)和“非金融資產(chǎn)分類，以便于報表使用者對不同性質(zhì)的資產(chǎn)和負債按不同標準和口徑加以理解。(3)相應增加報表的數(shù)量，編制一些適應金融衍生工具特殊需要的報表，諸如“金融報表等。(4)目前不能加以會計確認和計量的交易應該盡量在會計報表附注中加以定性和定量的反

38、映，特別是風險分析和提示，將表外業(yè)務對企業(yè)過去和未來的可能的影響充分揭示出來。結 束 語小四，宋體，加粗居中。如結束語局部字數(shù)缺乏1000字，那么無須單獨列為一局部，無須用“結束語三字。“結束語可用“結論、“本文的缺陷與缺乏等字樣。我們對期貨交易會計的研究主要是從期貨合約的會計確認、計量到披露論述的，其間貫穿的主要研究理念是:只要能夠提高會計信息質(zhì)量，能為會計信息使用人的決策提供支持，可以對現(xiàn)行會計理論的根本概念和框架進行突破和創(chuàng)新，而不能拘泥于原有會計框架的束縛。在會計理論方而主要:(1)對會計要素確實認中的實現(xiàn)原那么進行了重新定義，認為即使合約確定的權利和義務尚未得到履行或局部得到履行也可

39、以對合約涉及的會計要素進行確認，前提是該合約的履行能夠得到有效保證，實際上是以風險和報酬的完全轉移作為會計要素確認的標準，突破了以前只有合約雙方的義務全部或至少一方履行后才能進行確認的原那么，將傳統(tǒng)財務會計的實現(xiàn)原那么的內(nèi)涵和外延進行了擴展。(2)將公允價值(在成熟市場條件下為市價)作為持倉合約的計量屬性，摒棄了傳統(tǒng)財務會計理淪的歷史本錢原那么。小四，宋體，行距為125倍。會計實務方面主要是對現(xiàn)行的國家期貨會計標準進行了較多的探討，主要涉及如下幾個方面:在期貨合約的開倉和持倉階段的會計確認方面，進行了金融資產(chǎn)和金融負債確實認，根本原因就是通過期貨交易完備的管理制度可以保證期貨合約所涉及的風險和

40、報酬的完全轉移，從而將期貨交易的全部環(huán)節(jié)納入會計報表反映，改變了其“局部表外業(yè)務的狀況。在會計信息披露方面，提出了可以更好的反映企業(yè)的財務狀況的方案，改變了根本財務報表的結構或增加了新的報表工程，加了附加報表，使得期貨交易的會計信息披露更具相關性。注 釋小四，宋體居中。1結合新的會計準那么意味著：為保持連貫性，我們的會計科目、會計處理將會存在一定的差異。這種差異也許會加深我們對期貨會計業(yè)務會計處理的認識，對未來期貨會計標準的補充、解釋、理解有所幫助，當然這是作者的一孔之見。2頭寸：是金融行業(yè)常用到的一個詞，在金融、證券、股票、期貨交易中經(jīng)常用到。比方在期貨交易中建倉時,買入期貨合約后所持有的頭

41、寸叫多頭頭寸,簡稱多頭;賣出期貨合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸,簡稱空頭。商品未平倉多頭合約與未平倉空頭合約之間的差額就叫做凈頭寸。3?企業(yè)商品期貨業(yè)務會計處理暫行規(guī)定?是1997年公布的。在本文中簡稱為?暫行規(guī)定?。?企業(yè)商品期貨業(yè)務會計處理補充規(guī)定一?是2000年公布的。在本文中簡稱為?補充規(guī)定?。關于金融工具的準那么包括?企業(yè)會計準那么第22號金融工具確認和計量?、?企業(yè)會計準那么第23號金融資產(chǎn)轉移?、?企業(yè)會計準那么第37號金融工具列報?及其應用指南。4該定義引用于新的會計準那么中資產(chǎn)的定義。?中級會計實務?中第10頁。5“同時，我們認為開倉合約確認為資產(chǎn)的關鍵是屬于投資性質(zhì)，應確認為一項投資性資產(chǎn)。 該局部觀點參考自?期貨交易的會計問題研究?，作者是侯世泉，西南交通大學碩士論文，第1516頁。6以下的會計分錄是根據(jù)期貨交易會計處理的特點及相關參考文獻中的觀點和資料，作者自己寫出的分錄，存在一些缺乏之處。7“有些人指會計學界的專家、學者或是會計從業(yè)人員。8該例題引自?期貨及其會計問題研究?，申鳳云，湖南大學碩士論文，2022年10月發(fā)表。9該“爭議局部，是參考了?論我國衍生金融工具的會計處理?、?淺議我國企業(yè)的期貨會計?、?衍生金融工具對現(xiàn)行會計理論的沖擊及改革對策?和?金融衍生工