證券投資練習題

1、證券投資學習題第一篇 證券投資工具第一章 證券概述一、單選題、證券按其性質不同，可以分為 （ ）。.憑證證券和有價證券 .資本證券和貨幣證券.商品證券和無價證券 .虛擬證券和有價證券、廣義的有價證券包括 （ ）貨幣證券和資本證券。.商品證券 .憑證證券 .權益證券 .債務證券、有價證券是（ ）的一種形式。.商品證券 .權益資本 .虛擬資本 .債務資本、證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（ ）、政府證券和國際證券。.銀行證券 .保險公司證券 .投資公司證券 .金融機構證券、證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉讓資金使用權的報酬。此收益的最終源泉是（ ）。.買賣差價 .利息或紅利 .生

2、產經營過程中的價值增值 .虛擬資本價值、投資者持有證券是為了取得收益，但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的風險。所以，收益是對風險的補償，風險與收益成（ ）關系。.正比 .反比 .不相關 .線性二、多選題、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為（ ）。.商業(yè)匯票 .證據(jù)證券 .憑證證券 .資本證券、廣義的有價證券包括很多種，其中有（ ）。 .商品證券 .憑證證券 .貨幣證券 .資本證券 、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權的有價證券。屬于貨幣證券的有（ ）。.商業(yè)匯票 .商業(yè)本票 .銀行匯票 .銀行本票 、下列屬于貨幣證券的有價證券是（ ）。.匯票 .本票 .股票 .定期

3、存折 、資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產生的證券，持券人對發(fā)行人有一定收入的請求。這類證券有（ ）。.銀行證券 .股票 .債券 .基金證券、未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（ ）。.非掛牌證券 .非上市證券 .場外證券 .場內證券三、判斷題、證券的最基本特征是法律特征和書面特征。（ ）、購物券是一種有價證券。（ ）、有價證券是指無票面金額，證明持券人有權按期取得一定收入并可自由轉讓和買賣的所有權或債權證券。（ ）、有價證券的價格證明了它本身是有價值的。（ ）、有價證券本身沒有價值，所以沒有價格。（ ）、有價證券是虛擬資本的一種形式，能給持有者帶來收益。

4、（ ）、持有有價證券可以獲得一定數(shù)額的收益，這種收益只有通過轉讓有價證券才能獲得。（ ）、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權的有價證券。（ ）、資本證券是有價證券的主要形式，狹義的有價證券即指資本證券。 （ ）、股票、債券和證券投資基金屬于貨幣證券。（ ）四、名詞解釋、證券 、有價證券 、貨幣證券 、資本證券 、上市證券五、簡答題、簡述有價證券按發(fā)行主體的分類。、簡述有價證券按所體現(xiàn)內容的分類。、簡述有價證券按上市與否的分類。六、思考題為什么說有價證券是一種虛擬資本？為什么說它自身并沒有價值？答案：一、 、 、 、 、 、二、 、 、 、 、 、三、對 、錯 、錯 、錯 、錯 、

5、對 、錯 、對 、對 、錯第二章 債券一、單選題1、債券是由（ ）出具的。.投資者 .債權人 .債務人 .代理發(fā)行者2、債券代表其投資者的權利，這種權利稱為（ ）。.債權 .資產所有權 .財產支配權 .資金使用權3、債券根據(jù)（ ）分為政府債券、金融債券和公司債券。. 性質 .對象 .目的 .主體4、計算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券被稱為（ ）。.貼現(xiàn)債券 .復利債券 .單利債券 .累進利率債券5、債券可能使投資者獲得經濟利益，這是債券的( )特征。A風險性 B收益性 C流動性 D參與性6、貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（ ）。.平價方式 .溢價方式 .折價方式 .都不是7

6、、債券分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據(jù)是（ ）。.券面形態(tài) .發(fā)行方式 .流通方式 .償還方式8、公債不是（ ）。.有價證券 .虛擬資本 .籌資手段 .所有權憑證9、安全性最高的有價證券是（ ）。.股票 .國債 .公司債券 .金融債券10、公司不以任何資產作擔保而發(fā)行的債券是（ ）。.信用公司債 .承保公司債 .參與公司債 .收益公司債11、公司以其金融資產抵押而發(fā)行的債券是（ ）。.承保公司債 .不動產抵押公司債.證券抵押信托公司債 .設備信托公司債二、多選題、債券票面的基本要素有（ ）。.債券票面價值 .債券償還期限 .債券利率 .債券發(fā)行者名稱、影響債券利率的因素主要有（ ）。

7、.銀行利率水平 .籌資者資信 .債券票面金額 .債券償還期限、影響債券償還期限的因素主要有（ ）。.債券票面金額 .債務人資金需求時限 .市場利率變化 .債券變現(xiàn)能力、根據(jù)債券券面形態(tài)，國債可以分為（ ）。.實物國債 .憑證式國債 .記帳式國債 .附息票國債、債券的性質可以概括為（ ）。.屬于有價證券 .是一種真實資本 .是債權的表現(xiàn) .是所有權憑證、債券的特征可以表現(xiàn)為（ ）。 .償還性 .安全性 .收益性 .流動性、按計息方式分類，債券可以分為（ ）。.單利債券 .復利債券 .貼現(xiàn)債券 .累進利率債券、國際債券的特點有（ ）。.資金來源的廣泛性 .計價貨幣的通用性.發(fā)行規(guī)模的巨額性 .匯率

8、變化的風險性三、判斷題、 債券不是債權債務關系的法律憑證。（ ）、一般來說，當未來市場利率趨于下降時，應發(fā)行期限較長的債券，這樣可以有利于降低籌資者的利息負擔。（ ）、債券利息對于債務人來說是籌資成本，對于債權人來說是投資收益。（ ）、債券投資收益不能收回有兩種情況，一是債務人不履行義務，二是流通市場風險。（ ）、一般來說，當市場利率下跌時，債券的市場價格也會跟隨下跌。（ ）、發(fā)行債券是金融機構的主動負債。（ ）、債券持有者可以按期獲取利息及到期收回本金，并參與公司的經營決策。（ ）、在美國發(fā)行的外國債券被稱為揚基債券，在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券。（ ）四、名詞解釋、債券 、公司債券 、

9、附息債券 、貼現(xiàn)債券 、累進利率債券、信用債券 、擔保債券 、憑證式債券 、記賬式債券五、簡答題、債券票面有哪些基本要素。、影響債券利率的因素主要有哪些。、決定債券償還期限長短的主要因素有哪些。、債券有哪些基本特征。、公債具有什么特點。、公司債券有哪些特征。、與國內債券相比，國際債券有哪些特點。六、擴充作業(yè)請同學們對當前我國債券市場發(fā)展中存在的問題進行了解、研究。答案：一、 、 、 、 6、 7、 8、 9、 10、 11、二、 、 、 、 、 、 、三、錯 、錯 、對 、對 、錯 、對 、錯 、對第三章 股票一、單選題、設立股份有限公司申請公開發(fā)行股票，發(fā)起人認購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股

10、本總額的（ ）。 .% .% .% .%、股份有限公司的最高權力機構是（ ）。.董事會 .監(jiān)事會 .股東大會 .理事會、監(jiān)事由（ ）選舉產生。.股東大會 .職工代表大會 .董事會 .上級任命、股票體現(xiàn)的是（ ）。.所有權關系 .債券債務關系 .信托關系 .契約關系、藍籌股通常指（ ） 的股票。.發(fā)行價格高 .經營業(yè)績好的大公司 .交易價格高 .交易活躍二、多選題、普通股票股東享有的權利主要是（ ）。. 公司經營決策的參與權 . 公司盈余分配權. 剩余資產分配權 . 優(yōu)先認股權、按照投資者承擔風險和享受權利的不同股票分為（ ）。.普通股股票 .優(yōu)先股股票 .記名股票 .不記名股票、普通股股票的優(yōu)

11、先認股權的處理方法有（ ）。 .行使此權利來認購新發(fā)行的普通股票.將該權利轉讓給他人，從中獲得一定的報酬.將公司分配的優(yōu)先認股權向公司兌現(xiàn).不行使此權利而聽任其過期失效 、上市股票的市場價格受諸多因素的影響，這些因素包括（ ）。.公司經營狀況 .宏觀經濟因素 .行業(yè)因素 .投資者心理因素5、按照是否記名股票分為（ ）。.普通股股票 .優(yōu)先股股票 .記名股票 .不記名股票三、判斷題、普通股是股份公司發(fā)行的一種標準股票。（ ）、所謂不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。、B股是以美元或港幣標明面值并認購和交易的。（ ）、公眾股是指社會公眾股部分。（ ）、境外上市外資

12、股是外幣認購的、以境外上市地的貨幣標明面值的股票。（ ）四、名詞解釋、股份有限公司 、股票 、普通股股票 、優(yōu)先股股票 、國家股、法人股、公眾股 、公司職工股 、社會公眾股 、外資股、境內上市外資股、境外上市外資股五、簡答題、股票有哪些特征？、簡述普通股股票的基本特征。、普通股股東享有哪些主要權利。、簡述優(yōu)先股股票的基本特征。、為什么說普通股股票是風險最大的股票？、普通股的優(yōu)先認股權有哪幾種處理方法？、簡述發(fā)行優(yōu)先股的意義。六、擴充作業(yè)請詳細了解我國目前股權結構狀況，尤其是對我國證券市場的股權分置問題作進一步了解和研究。要求寫出學習心得。答案：一、 、 、 、 、 二、 、 、 、 、三、對

13、、對 、錯 、錯 、錯第四章 證券投資基金一、單選題、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（ ）管理和運用。.基金托管人 .基金承銷公司 .基金管理人 .基金投資顧問、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（ ）托管 。.基金托管人 .基金承銷公司 .基金管理人 .基金投資顧問、契約型基金反映的是（ ）。.產權關系 .所有權關系 .債權債務關系 .信托關系、證券投資基金的資金主要投向（ ）。.實業(yè) .郵票 .有價證券 .珠寶、開放式基金的基金單位是直接按（ ）來計價的 。.市場供求 .基金資產總值 .基金單位資產凈值 .基金收益、在計算基金資產總額時，基金擁有的上市股票、認股權證

14、是以計算日集中交易市場的（ ）為準 。.開盤價 .收盤價 .最高價 .最低價、在計算基金資產總額時，基金擁有的上市債券，是以計算日集中交易市場的（ ）為準 。.開盤價 .收盤價 .最高價 .最低價、基金在美國的稱謂是（ ）。.共同基金 .互助基金 .單位信托基金 .證券投資信托基金二、多選題、作為證券市場一種重要的投資方式，證券投資基金具備的明顯特點是（ ）。.集合投資 .較高收益 .分散風險 .專家管理、按基金設立后能否贖回或能否追加投資，基金可分為（ ）。.收入型基金 .封閉型基金 .開放型基金 .成長型基金、根據(jù)組織形式的不同，投資基金可分為（ ）。.封閉型基金 .開放型基金 .契約型基

15、金 .公司型基金、貨幣市場基金的投資工具包括（ ）。.股票 .銀行票據(jù) .商業(yè)票據(jù) .短期國債、開放式基金的交易價格取決于基金每單位凈資產值的大小，具體是（ ）。.申購價一般是基金單位凈資產值減去一定的首次購買費.贖回價一般是基金單位凈資產值減去一定的贖回費.申購價一般是基金單位凈資產值加上一定的首次購買費.贖回價一般是基金單位凈資產值加上一定的贖回費、根據(jù)投資風險與收益的目標不同，可將投資基金劃分為（ ）。.成長型基金 .收入型基金 .成長及收入型基金 .平衡型基金三、判斷題、證券投資基金既是一種投資制度，也是一種投資工具。（ ）、證券投資基金是一種金融信托形式。它與一般金融信托關系一樣，主

16、要有委托人、受托人、受益人三個關系人，其中受托人與委托人之間訂有信托契約。（ ）、公司型基金是以發(fā)行股份的方式募集資金的。（ ）、契約型基金設有董事會。（ ）、基金托管人是基金資產的名義持有人。（ ）、基金管理人的主要職責是負責投資分析、決策，并向基金托管人發(fā)出買進或賣出證券及相關指令。（ ）、債券基金的收益受市場利率的影響，當市場利率下調時，其收益會下降；反之，若市場利率上調時，其收益會上升。（ ）、根據(jù)我國相關基金法規(guī)的規(guī)定，各基金資產之間可以相互交易。（ ）、基金托管人也可以從事基金投資。（ ）、契約型基金是依法注冊的法人。（ ）四、名詞解釋、基金證券 、證券投資基金 、契約型基金 、公

17、司型基金、封閉型基金、開放型基金 、貨幣市場基金 、指數(shù)基金 、成長型基金 、平衡型基金、創(chuàng)業(yè)基金 、基金管理人、基金托管人 、基金資產凈值五、簡答題、證券投資基金與股票、債券有哪些異同。、證券投資基金有哪些基本特征？、證券投資基金有哪些優(yōu)點？、簡述封閉式基金與開放式基金的區(qū)別。、簡述契約型基金與公司型基金的區(qū)別。、根據(jù)我國證券投資基金管理暫行辦法規(guī)定，基金管理人和基金托管人各自的主要職責有哪些？、怎樣才能保證基金制衡機制的有效運作？六、擴充作業(yè)查閱相關資料，了解我國證券投資基金發(fā)展歷史過程以及現(xiàn)階段發(fā)展特點。答案：一、 、 、 、 、 、 、 、 二、 、 、 、 、 、 三、對 、對 、對

18、 、錯 、對 、對 、錯 、錯 、錯 、錯第五章 金融衍生工具一、單選題、年月日率先開辦政府國民抵押協(xié)會的抵押債券期貨，標志著利率期貨的正式產生的交易所是（ ）。.芝加哥商業(yè)交易所 .芝加哥期貨交易所 .紐約證券交易所 .美國堪薩斯農產品交易所、年月率先開辦堪薩斯價值線綜合指數(shù)期貨，標志著股價指數(shù)期貨的正式產生的交易所是（ ）。.芝加哥商業(yè)交易所 .芝加哥期貨交易所 .紐約證券交易所 .美國堪薩斯農產品交易所、先在期貨市場買進期貨，以便將來在現(xiàn)貨市場買進時不致因價格上漲而造成經濟損失的期貨交易方式是（ ）。.多頭套期保值 .空頭套期保值 .交叉套期保值 .平行套期保值、先在期貨市場賣出期貨，當

19、現(xiàn)貨價格下跌時，以期貨市場的盈利彌補現(xiàn)貨市場的損失從而達到保值的期貨交易方式是（ ）。.多頭套期保值 .空頭套期保值 .交叉套期保值 .平行套期保值、看漲期權的買方具有在約定期限內按（ ）價格買入一定數(shù)量金融資產的權利。.市場價格 .買入價格 .賣出價格 .協(xié)議價格、金融期貨的交易對象是（ ）。.金融商品 .金融商品合約 .金融期貨合約 .金融期權、可轉換證券實際上是一種普通股票的（ ）。.長期看漲期權 .長期看跌期權 .短期看漲期權 .短期看跌期權、認股權證的認購期限一般為（ ）。.-年 .-年 .兩周到天 .兩周到天二、多選題、金融期貨的類型主要有（ ）。.外匯期貨 .股票期貨 .利率期貨

20、 .股價指數(shù)期貨、金融期權的種類主要有（ ）。.金融期貨合約期權 .外匯期權 .利率期權 .股票期權、可轉換證券的特點是（ ）。.有事先規(guī)定的轉換期限 .持有者的身份隨證券的轉換而相應轉換.可轉換成優(yōu)先股 .可轉換成普通股、認股權證的三要素是（ ）。.認股價格 .認股期限 .認股數(shù)量 .認股方式、金融期貨的特征之一就是其金融商品的特有性質，其主要表現(xiàn)在（ ）。.金融商品的同質性 .金融商品的耐久性.金融商品價格的易變性 .金融商品的復雜性、金融期貨的功能主要有（ ）。.投資功能 .籌資功能 .套期保值功能 .價格發(fā)現(xiàn)功能、期貨交易中套期保值的基本類型有（ ）。.多頭套期保值 .空頭套期保值 .

21、交叉套期保值 .平行套期保值、可轉換公司債券的特征是（ ）。.具有公司債券和股票的雙重特征.投資者可自行選擇是否轉股.轉債發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權.轉債持有人擁有是否實施贖回條款的選擇權三、判斷題、所謂金融期貨，是指以各種金融商品如外匯、債券、股價指數(shù)等作為標的物的期貨交易方式。（ ）、期貨交易的目的是為生產和經營籌集必要的資金及為暫時閑置的貨幣資金尋找生息獲利的投資機會。（ ）、在期貨交易中，大多數(shù)期貨合約是做相反交易對沖了結的。（ ）、多頭套期保值，是指為回避未來現(xiàn)貨價格上漲的不利風險，先行買進期貨，而于合約到期前再賣出以實現(xiàn)套期保值的策略。（ ）、期權的買方以支付一定數(shù)量的期權

22、費為代價而獲得了買或賣的權利，但不承擔必須買或賣的義務。（ ）、期權的賣方在一定期限內必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾。（ ）、看跌期權的賣方具有在一定期限內按協(xié)議價買進一定數(shù)量金融資產的權利。（ ）、可轉換證券持有者的身份不隨著證券的轉換而相應轉換。（ ）、認股權證是普通股股東的一種特權。（ ）、優(yōu)先認股權在多數(shù)情況下與債券或優(yōu)先股共同發(fā)行。（ ）四、名詞解釋、金融衍生工具 、金融期貨 、股票指數(shù)期貨 、金融期權、認股權證、可轉換證券、套期保值五、簡答題、金融衍生工具的主要功能有哪些？、期貨市場為什么具有價格發(fā)現(xiàn)功能？、對于發(fā)行者和投資者而言，發(fā)行可轉換證券有何意義？六、思考題請分

23、析我國金融衍生市場發(fā)展滯后的原因。答案：一、 、 、 、 、 、 、 、二、 、 、 、 、三、對 、錯 、對 、對 、對 、對 、對 、錯 、錯 、錯第二篇 證券市場運作第六章 證券市場概述一、單選題、證券市場按其職能（即縱向結構）劃分，可分為（ ）。.股票市場和債券市場.場內市場和場外市場.發(fā)行市場和流通市場.國內市場和國外市場、下列不屬于證券市場的基本職能的是（）。.籌措資金.資本定價.資本配置.國有企業(yè)轉制、證券市場按對象（即橫向結構）劃分，可分為（ ）。.股票市場、債券市場和基金市場.發(fā)行市場和流通市場.國內市場和國際市場.場內市場和場外市場、證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票

24、的（）。.政府及其機構、金融機構、公司和企業(yè).中央政府、地方政府、公司和企業(yè).政府機構、中央銀行、公司和企業(yè).政府機構、金融機構、財政部、公司和企業(yè)、機構投資者主要有（）。.企業(yè).金融機構.公益基金.以上都是、證券公司的主要業(yè)務內容有（）。.股票、債券和基金.發(fā)行、自營和基金管理 .承銷、咨詢和基金管理.承銷、經紀、自營、投資咨詢、購并、受托資產管理、基金管理、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所屬于（）。.政府組織.政府在證券業(yè)的分支機構.自律組織.證券業(yè)最高監(jiān)管機構、資本市場是融通長期資金的市場，它又可進一步分為（）。.證券市場和回購協(xié)議市場.證券市場和中長期信貸市場.證券市場和同業(yè)拆借市場.證券市場和

25、貨幣市場、以銀行金融機構為中介進行的融資活動場所，即為（）市場。.直接融資.間接融資.資本.貨幣、以下的（）是會員制證券交易所的最高權力機構。.會員大會.董事會.理事會.監(jiān)察委員會11、證券經紀商的收入來源是( )。A買賣價差 B傭金 C股利和利息 D稅金二、多選題、資本市場可劃分為（）。.中長期信貸市場和證券市場.中長期信貸市場、股票市場和債券市場.證券市場和回購市場.中長期信貸市場、證券市場和回購市場、證券市場按其縱向結構可以劃分為（）。.股票市場和債券市場.發(fā)行市場和流通市場.一級市場和二級市場.初級市場和次級市場、世紀年代開始，世界證券市場出現(xiàn)了高度繁榮的局面，形成了（）的全新特征。.

26、投資交易快速化.金融證券化.投資者固定化.證券市場自由化、我國采用無紙化發(fā)行和交易的證券品種有（）。.S.基金.債券.股票、年月日我國正式加入，我國政府承諾證券業(yè)年過渡期間對外開放的內容有（）。.外國證券機構可以直接從事股交易.外國證券機構可以申請成為中國證券交易所的正式會員.允許外國機構設立合營公司以及國內證券投資基金管理業(yè)務，外資比例不超過，加入年后不超過.加入后年內，允許外國證券公司設立合營公司，外資比例不超過、證券交易所的組織形式分為（）。.公司制.會員制.合作制.獨資、證券市場的參與者包括（）。.證券發(fā)行人.證券投資人.證券市場中介機構.自律組織、目前我國證券公司實行分類管理，其類型

27、分為（）。.綜合類證券公司.經紀類證券公司.合營證券公司.中外合資證券公司三、判斷題、證券投資者所承擔的風險越大，其遭受的損失也越大。（ ）、股份公司的自有資本來自于公司從股票市場上籌集的資金。（ ）、證券發(fā)行人將證券出售給社會投資者，這一切是由證券承銷商來完成的，所以，證券發(fā)行人就是證券承銷商。（ ）、證券發(fā)行人是資金的供應者。（ ）、證券業(yè)協(xié)會是證券市場的監(jiān)管機構。（ ）、證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構，它們是：會計事務所和律師事務所。 （ ）、間接融資是指通過銀行所進行的資金融通活動。（ ）、股票和債券融資由于投資銀行介入其中，增加了直接融資的成本。（ ）、證券的價

28、格實際上是證券所代表的資本的價格，它充分地反映了證券市場的供求狀況。（ ）、證券市場是有價證券發(fā)行和流通以及與此相適應的組織與管理方式的總稱。（ ）四、簡答題、為什么說股份公司的產生和信用制度的發(fā)展是證券市場形成的基礎？、證券市場的參與者與監(jiān)管者包括哪些？、簡要回答證券市場在金融市場體系中的地位。、簡述證券市場的基本功能。、簡述證券交易所的特征。、簡述證券公司的功能。、我國證券交易所組織形式如何？五、擴充作業(yè)請了解目前我國資本市場體系發(fā)展狀況，并分析說明我國現(xiàn)行資本市場體系還存在哪些不足之處，應如何加以完善？答案：一、 、 、 、 、 、 、 、 11、B二、 、 、 、 、 、三、錯 、對

29、、錯 、錯 、錯 、錯 、對 、錯 、對 、對第七章 證券發(fā)行市場一、單選題、以下不是證券發(fā)行主體的是（ ）。.政府.企業(yè) .居民.金融機構、下述（）不是證券發(fā)行市場的作用。.為資金需求者提供資金籌措的渠道.為資金供應者提供投資和獲利的機會.形成資金流動的收益導向機制.為證券持有者提供變現(xiàn)的機會、證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式稱為（ ）。.全額包銷. 余額包銷.包銷.代銷、以下不是債券發(fā)行價格形式的是（）。.平價發(fā)行.溢價發(fā)行.折價發(fā)行.時價發(fā)行、市盈率的決定因素有股票市價和（）。.每股凈盈利.每股凈資產.股本總額.股東人數(shù)、根據(jù)我

30、國有關法律規(guī)定，發(fā)行人申請初次公開發(fā)行股票，應當符合的條件之一是，發(fā)起人認購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（）。.二、多選題、證券發(fā)行市場由以下主體（）組成。.證券發(fā)行者.證券投資者.證券中介機構. 有價證券、證券發(fā)行人主要是（）。.政府.企業(yè) .居民.金融機構、增資發(fā)行可分為（）。. 有償增資發(fā)行. 無償增資發(fā)行. 有償無償并行發(fā)行. 有償無償搭配發(fā)行、證券發(fā)行方式按發(fā)行對象不同，可分為（）。.私募發(fā)行.直接發(fā)行.間接發(fā)行.公募發(fā)行、確定股票發(fā)行價格的主要方法有（）。.市盈率法.凈資產倍率法.競價確定法.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、決定債券收益率的因素主要有（）。.利率.期限.票面價格.購買價格三

31、、判斷題、證券發(fā)行市場通常具有固定場所，是一個有形市場。（ ）、股票發(fā)行的溢價部分應計入公司股本。（ ）、我國公司法規(guī)定股票發(fā)行價格不得低于票面金額。（ ）、債券的稅收效應是指對債券的收益是否征稅。（ ）、在市盈率已定的情況下，每股稅后利潤越高，發(fā)行價格也越高。（）、股票發(fā)行費用不可在股票發(fā)行溢價中扣除。（）四、名詞解釋、一級市場、私募發(fā)行、公募發(fā)行、市盈率、初始信息披漏、持續(xù)性信息披漏、招股說明書、上市公告書五、簡答題、簡要回答證券市場發(fā)行證券的目的。、簡述證券發(fā)行市場的基本功能。、簡述股票發(fā)行的條件。、簡述證券評級的作用。、簡述債券發(fā)行必須考慮的因素。六、計算題假定某公司發(fā)行股票3000萬

32、股，股款到位期為2004年7月1日，當年預期的稅后利潤總額為1800萬元（其中1月-6月為600萬元，7月-12月為1200萬元），公司發(fā)行完新股后的股本總額為6000萬股。該公司股票發(fā)行市盈率為15倍。試用市盈率法確定該股票的發(fā)行價格。（每股稅后利潤要求采用加權平均法計算）七、擴充作業(yè)熟悉一個近期以詢價方式發(fā)行的股票的詢價、定價過程和繳款方式。答案：一、 、 、 、 、二、 、 、 、 、三、錯 、錯 、對 、對 、對 、錯第八章 證券交易市場一、單選題、不得進入證券交易所交易的證券商是（ ）。.會員證券商 .非會員證券商.會員證券承銷商.會員證券自營商、以樣本股的發(fā)行量或成交量作為權數(shù)計算

33、的股價平均數(shù)是（）。.簡單算術股價平均數(shù).加權股價平均數(shù).修正股價平均數(shù) .綜合股價平均數(shù)、在期貨交易中，套期保值者的目的是（ ）。. 在期貨市場上賺取盈利. 轉移價格風險. 增加資產流動性. 避稅、期權交易是對（）的買賣。. 期貨. 股票指數(shù) . 某現(xiàn)實金融資產. 一定期限內的選擇權、世界上最早、最享盛譽和最有影響的股價指數(shù)是（）。.道瓊斯股價指數(shù).金融時報指數(shù).日經股價指數(shù).恒生指數(shù)、以貨幣形式支付的股息，稱之為（）。.現(xiàn)金股息.股票股息.財產股息.負債股息、投資者在提出委托時，既限定買賣數(shù)量又限定買賣價格的指令是（）。. 市價委托. 限價委托. 停止損失委托指令. 停止損失限價委托指令、

34、（）是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務設施為非上市公司提供股份轉讓服務的市場。.主板市場.二板市場.三板市場.第三市場、投資者買賣上?；蛏钲谧C券交易所上市證券應當（）。. 只需開設上海證券賬戶. 只需開設深圳證券賬戶. 分別開設上海和深圳證券賬戶. 不需開設賬戶、證券買賣成交的基本原則是（）。. 客戶優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則. 價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則. 數(shù)量優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則. 價格優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則二、多選題、場外交易市場具有以下幾個特征（）。.是分散的無形市場.采取經紀商制.擁有眾多的證券種類和經營機構.管理比較寬松2、證券交易方式主要有（ ）。.現(xiàn)貨交易.信用交易.期貨交易.期權

35、交易3、證券交易市場的特點主要有（）。.參與者的廣泛性.價格的不確定性.交易的連續(xù)性.交易含有投機性4、場外交易市場主要有（）。.店頭市場.第三市場.第四市場.交易所市場5、證券交易方式主要有（）。.現(xiàn)貨交易.信用交易.期貨交易.期權交易6、證券交易的三公原則是（）。.公開.公平.公正.公允7、證券交易所具有以下特征（）。.有固定的交易場所和交易時間.參加交易者為具有會員資格的證券經營機構. 決定證券交易價格. 交易對象限于符合一定標準的上市證券8、證券交易的程序要經過的程序是（）。. 開戶. 委托. 競價成交. 結算和過戶9、證券信用交易主要形式有（）。. 保證金買空. 證券抵押貸款. 期貨

36、交易. 保證金賣空10、期貨交易主要的功能是（）。. 風險轉移. 長期投資. 價格發(fā)現(xiàn). 銷售商品11、投資者買入Z公司股票的看漲期權，期權的有效期為9個月，協(xié)議價格為每股50元，合約規(guī)定股票數(shù)量為100股，期權費為每股2元。當3個月后Z公司的股票價格為（）時，投資者A會虧損。. 元. 元. 元. 元三、判斷題、證券交易所是證券交易的主體。（ ）、在證券交易所內，買賣雙方一對一競價決定交易價格。（ ）、公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組成，但不以盈利為目的的法人。（ ）、公司制的證券交易所的股票不得在本交易所上市。（ ）、場外交易市場的價格是由證券買賣雙方競價決定的。（ ）、稅后凈利是公

37、司股息分配的基礎和最高限額。（ ）、在場外交易市場交易的證券都是不符合證券交易所上市標準的證券。（ ）、證券交易所決定證券每日的開盤價。（ ）、股票股息實際上是當年留存收益的資本化。（ ）、除權是除掉股票享受分紅派息、送股、配股的權利。（）四、名詞解釋、二級市場、場外交易市場、第三市場、第四市場、股票的賬面價格、除權價、填權、貼權、股票價格指數(shù)、道瓊斯股價指數(shù)五、簡答題、簡述證券發(fā)行市場和交易市場的關系。、簡述證券交易市場的功能。、場外交易市場有哪些特征？、證券交易所和場外交易市場的交易方式和價格決定機制有什么區(qū)別？、股票投資的收益有哪幾種形式？這幾種收益的來源是什么？、股價指數(shù)的基本功能是什

38、么？、選擇股價指數(shù)的樣本股主要考慮哪些因素？六、計算題某上市公司確定進行資本變動，經股東大會決定：每股派息元，每股送股轉增股，股權登記日為年月日，當天該公司股票收盤價為每股元，請計算該公司股票的除權除息價。七、思考題我國目前證券交易市場體系還存在哪些問題？發(fā)達完善的證券交易市場體系具有哪些特征？答案：一、 、 、 、 、 、二、1、 、 3、 4、 5、6、7、 8、9、10、11、三、錯 、錯 、錯 、對 、錯 對 、錯 、錯 、對 、對第三篇 證券投資基本分析第九章 有價證券的價格決定一、單選題1、下列何種類型的債券具有較高的內在價值（ ）。具有較高提前贖回可能性 流通性好信用等級較低 高

39、利付息債券2、市場總體利率水平的上升會使債券的收益率水平相應的（ ）。上升 下降 不變 不受影響3、甲、乙兩種債券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限較乙的長，則（ ）的價格折扣會較小。兩者一樣 甲 乙 不能判斷4、以下關于NPV的描述，正確的有（ ）。 等于股票面值減去成本 NPV大于0時有投資價值 NPV小于0時有投資價值 NPV取0時沒有意義5、下列哪種類型的收益率曲線體現(xiàn)了這樣的特征：收益率與期限的關系隨著期限的長短由正向變?yōu)榉聪?。?）正常的 反向的 雙曲線 拱形的6、確定基金價格最根本的依據(jù)是（ ）。宏觀經濟狀況 市場供求關系 基金單位資產凈值 證券市場狀況7、在市場價格不

40、變的情況下，每股收益的下降，會導致該股票的市盈率（ ）。上升 下降 不變 無法判斷8、可轉換證券的轉換價值（ ）其理論價值時，投資者才會行使其轉換權。高于 低于 等于 不確定9、假設某公司在未來無限時期每期支付的每股股利為5元，必要收益率為10%。當前股票市價為45元，該股是否具有投資價值。（ ）可有可無 有 沒有 條件不夠10、中央銀行在治理通貨膨脹時，可以（ ）存貸款利率。A調高 B降低 C不改變 D取消11、某股票1999年每股股利為0.5元，2000年為0.7元，則該股2000年股利增長率為（ ）。40% 20% 30% 35%二、多選題、收益率曲線的類型包括（ ）。反向的 拱形的 雙

41、曲線 水平的 、利率期限結構理論包括（ ）。流動性偏好理論 無差異理論 市場分割理論 市場預期理論、現(xiàn)值一般具有的特征包括有（ ）。當給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越低當給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越高當給定利率時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越高當給定利率時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越低、下列有關內部收益率的描述正確的有（ ）。是一種貼現(xiàn)率 前提是NPV取0 內部收益率大于必要收益率，有投資價值內部收益率小于必要收益率，有投資價值5、影響封閉式基金交易價格的因素包括（ ）?；鸸芾砣说墓芾硭?整個證券市場的狀況政府有關基金的政策 宏觀經濟狀況6、（ ）是影響股票投資價值的內部因素。公司凈資產 是否有主力機構在做莊 公司盈利水平 公司的股利政策7、關于債券的定價原理，以下正確的是（ ）。如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則到期收益率等于其票面利率如果一種債券的市場價格上漲，其到期收益率必然下降；反之，如果債券的市場價格下降，其到期收益率必然提高如果債券的收益率在整個期限內沒有發(fā)生變化，則債券的價格折扣或升水會隨著到期日的臨近而減少，