南海公司案例分析審計(jì)作業(yè).

1、 “ 英國南海公司”破產(chǎn)審計(jì)案例 學(xué)院：管理學(xué)院 班級(jí)：會(huì)計(jì)1104班 學(xué)號(hào)：220110522176 姓名：石少桂 “ 英國南海公司”破產(chǎn)審計(jì)案例一：案例介紹（1） 基本案情及起因“南海公司”始創(chuàng)于1710年，主要從事海外貿(mào)易業(yè)務(wù)。公司成立10年經(jīng)營業(yè)績(jī)平平。1719年至1720年之間，公司趁股份投機(jī)熱在英國方興未艾之機(jī)，發(fā)行巨額股票，同時(shí)公司董事對(duì)外散布公司利好消息，致使公眾對(duì)股價(jià)上揚(yáng)增加了信心，帶動(dòng)了公司股價(jià)上升。1719年，南海公司股價(jià)為114英鎊，到1720年3月股價(jià)升至300英鎊，1721年7月公司股票價(jià)格高達(dá)1050英鎊，公司老板布倫特決定以高于面值數(shù)倍的價(jià)格發(fā)行新股。同時(shí)，南海

2、公司將獲取的現(xiàn)金，轉(zhuǎn)貸給購買股票的公眾。一時(shí)間南海公司股價(jià)扶搖直上，一場(chǎng)股票投機(jī)浪潮席卷全國。由此，170 多家漸成立的股份公司股票以及原有的公司股票，都成了投機(jī)對(duì)象，股價(jià)暴漲 5 6 倍，各種職業(yè)的人，包括軍人和家庭婦女都卷入了這場(chǎng)漩渦。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家加爾布雷斯在其大恐慌一書中這樣描繪當(dāng)時(shí)人們購買股票的情形：“政治家忘記了政治，律師忘記了法庭，貿(mào)易商放棄了買賣，醫(yī)生丟棄了病人，店主關(guān)閉了鋪?zhàn)樱谈鸽x開了圣壇，甚至連高貴的夫人也忘了高傲和虛榮?！庇h會(huì)為了制止國內(nèi)“泡沫公司”的膨脹，于1720年6月通過了泡沫公司取締法，隨之一些公司被解散。許多投資者開始清醒，并拋售手中所持股票。股票投資熱的降

3、溫，致使“南海公司”股價(jià)一路下滑，到1720年12月，“南海公司”股價(jià)跌至124英鎊。年底，英國政府對(duì)“南海公司”資產(chǎn)進(jìn)行清理，發(fā)現(xiàn)其實(shí)際資本所剩無幾。而后，“南海公司”宣布破產(chǎn)。“南海公司”破產(chǎn)，猶如晴天霹靂，震驚了公司投資人和債權(quán)人，數(shù)以萬計(jì)的股東及債權(quán)人蒙受損失。當(dāng)證實(shí)了百萬英鎊的損失落在自己頭上時(shí)，紛紛向英國議會(huì)提出嚴(yán)懲欺詐者并給予賠償損失的要求。 （二）南海公司的破產(chǎn)及后果 1720年初南海公司股價(jià)迅速上漲，但是要繼續(xù)推高股價(jià)就需要更多的社會(huì)資金涌向南海公司，然而此時(shí)的英國正處在第一次工業(yè)革命的前夕，大量的民間企業(yè)同樣需要籌集資本，于是民間企業(yè)開始背著政府偷偷地發(fā)行股票。因而會(huì)引起股

4、票供給的增加，這樣南海公司的股價(jià)就降下來，損害南海公司的利益。南海公司為了和民間企業(yè)爭(zhēng)奪有限的社會(huì)資源，開始大規(guī)?；顒?dòng)，他們利用與政府之間的特殊關(guān)系游說議會(huì)，從而通過了一項(xiàng)法案，即“反金融詐騙和投機(jī)法”，俗稱為“泡沫法”。 “泡沫法”的頒布進(jìn)一步推高了南海公司的股價(jià)，人們爭(zhēng)先恐后的購買南海股票，在股價(jià)越漲越高的時(shí)候，內(nèi)部人士與政府官員的大舉拋售，引發(fā)了南海泡沫的破滅。英國議會(huì)為了制止國內(nèi)“泡沫公司”的膨脹，于1720年6月通過了泡沫公司取締法，隨之一些公司被解散。許多投資者開始清醒，并拋售手中所持股票。股票投資熱的降溫，致使“南海公司”股價(jià)一路下滑，到1720年12月，“南海公司”股價(jià)跌至12

5、4英鎊。年底，英國政府對(duì)“南海公司”資產(chǎn)進(jìn)行清理，發(fā)現(xiàn)其實(shí)際資本所剩無幾。而后，“南海公司”宣布破產(chǎn)。1720年名噪時(shí)的“南海公司”倒閉的消息傳來，猶如晴天霹靂，驚呆了正陶醉在黃金美夢(mèng)中的債權(quán)人和投資者。當(dāng)這些“利害關(guān)系者”證實(shí)了數(shù)百萬英鎊的損失將由自己承擔(dān)的時(shí)候，他們一致向英國議會(huì)發(fā)出了嚴(yán)懲欺詐者，并賠償損失的呼聲。 迫于輿論的壓力，1720年9月，英國議會(huì)組織了一個(gè)由13人參加的特別委員會(huì)，對(duì)“南海泡沫”事件進(jìn)行秘密查證。在調(diào)查過程中，特別委員會(huì)發(fā)現(xiàn)該公司的會(huì)計(jì)記錄嚴(yán)重失實(shí)，明顯存在蓄意篡改數(shù)據(jù)的舞弊行為，于是特邀了一位名叫查爾斯·斯奈爾(Charles Snell)的資深會(huì)計(jì)師

6、，對(duì)南海公司的分公司“索布里奇商社”的會(huì)計(jì)賬目進(jìn)行檢查。查爾斯·斯奈爾作為倫敦市徹斯特·萊恩學(xué)校的習(xí)字和會(huì)計(jì)教師，商業(yè)審計(jì)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富，理論基礎(chǔ)扎實(shí)，在倫敦地區(qū)享有盛譽(yù)。查爾斯·斯奈爾通過對(duì)南海公司賬目的查詢、審核，于1721年提交了一份名為倫敦市徹斯特·萊恩學(xué)校的書法大師兼會(huì)計(jì)師對(duì)索布里奇商社的會(huì)計(jì)賬簿進(jìn)行檢查的意見。在該份報(bào)告中，查爾斯指出了公司存在舞弊行為、會(huì)計(jì)記錄嚴(yán)重不實(shí)等問題。但沒有對(duì)公司為何編制這種虛假的會(huì)計(jì)記錄表明自己的看法。 議會(huì)根據(jù)這份查賬報(bào)告，將南海公司董事之一的雅各希·布倫特以及他的合伙人的不動(dòng)產(chǎn)全部予以沒收。其中一位叫喬

7、治·卡斯韋爾的爵士，被關(guān)進(jìn)了著名的倫敦塔監(jiān)獄。 同時(shí)英國政府頒布的泡沫公司取締法對(duì)股份公司的成立進(jìn)行了嚴(yán)格的限制，只有取得國王的御批，才能得到公司的營業(yè)執(zhí)照。事實(shí)上，股份公司的形式基本上名存實(shí)亡。 直到1828年，英國政府在充分認(rèn)識(shí)到股份有限公司利弊的基礎(chǔ)上，通過設(shè)立民間審計(jì)的方式，將股份公司中因所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離所產(chǎn)生的不足予以制約，才完善了這一現(xiàn)代化的企業(yè)制度。據(jù)此，英國政府撤銷了泡沫公司取締法，重新恢復(fù)了股份公司這一現(xiàn)代企業(yè)制度的形式。 二：案情分析（1） 南海公司破產(chǎn)的原因 原因之一：南海公司的信息披露不真實(shí)。 股份公司作為公眾性公司，披露信息是其與公眾進(jìn)行交流的最基本形式。

8、股票價(jià)格的形成是建立在真實(shí)信息的基礎(chǔ)上的。如果股份公司信息披露虛假，故意夸大公司的業(yè)績(jī)或者經(jīng)營狀況，就會(huì)造成投資者盲目投資，股票價(jià)格發(fā)生異常波動(dòng)，以致不能真實(shí)反映公司的盈利能力。“南海泡沫事件”就是南海公司為了達(dá)到圈錢的目的，故意編制公司的虛假信息，給投資者描繪了一幅金燦燦的通往“黃金寶殿”之圖，其實(shí)這幅承載著投資者狂熱希翼的致富之圖，不過如水中月、鏡中花般虛無縹緲，最終只能因公司經(jīng)營的真相被揭穿而成為南柯一夢(mèng)。許多效仿南海公司的其他股份公司，也沒能逃出幻滅的結(jié)局。 原因之二：英國政府的態(tài)度不理智。 雖然證券市場(chǎng)自身對(duì)股票價(jià)格的形成有一定的調(diào)節(jié)能力，但政府的監(jiān)管依然不可少。英國政府在對(duì)待南海泡

9、沫事件的態(tài)度上并不理智，從事件發(fā)生前“過度放縱”到事件發(fā)生后“一下管死”，從一個(gè)極端走到了另一個(gè)極端。 南海泡沫事件發(fā)生前，英國政府過度地縱容南海公司，使南海公司為日后高額發(fā)行股票的圈錢活動(dòng)創(chuàng)造了“信譽(yù)”，也給公眾投資者造成了南海公司是政府“寵兒”的印象，此其一。南海公司在成立之初，就認(rèn)購了政府高達(dá)1000萬英鎊的債券，從而取得了英國在南美洲海岸的貿(mào)易壟斷權(quán)，此時(shí)，英國政府應(yīng)當(dāng)預(yù)見到象南海公司這樣漸有影響的股份公司應(yīng)當(dāng)真實(shí)對(duì)外公告其經(jīng)營信息，否則，一旦公司形成氣候，股票發(fā)行規(guī)模擴(kuò)大，虛假的信息給投資者造成的損害將不堪設(shè)想。但是，英國政府并沒有盡到這樣的監(jiān)管職責(zé)，而是任由南海公司對(duì)外吹噓，吊足了

10、投資者的胃口。而且，當(dāng)南海公司以300%甚至400%的溢價(jià)發(fā)行股票時(shí)，英國政府并沒有根據(jù)南海公司的實(shí)際盈利能力及時(shí)地予以制止，反而，讓人瞠目的是議會(huì)的議員甚至連國王都爭(zhēng)相購買了南海的股票，以致當(dāng)南海公司的股票出現(xiàn)在短短十個(gè)月時(shí)間由100多英鎊暴漲到1000英鎊又狂跌到100多英鎊的動(dòng)蕩局面時(shí)，英國政府束手無策，只得通過“泡沫法案”對(duì)股份公司進(jìn)行強(qiáng)行壓制。 南海泡沫事件發(fā)生后，英國政府通過了“泡沫法案”，雖在一定程度上遏制了泡沫的再次出現(xiàn)，但卻對(duì)股份公司實(shí)行封殺，嚴(yán)重抑制了股份公司的發(fā)展，此其二。泡沫法案規(guī)定任何未經(jīng)合法授權(quán)而組建的公司，及擅自發(fā)行股票均屬非法，股份公司一般不具有法人資格；嚴(yán)懲非

11、法的證券交易，從而保護(hù)股東及社會(huì)利益。但實(shí)際通過的法案卻故意使法人形式難以采用，從而走上了另一極端。該法案一直持續(xù)到1825年，在一百年的時(shí)間里，公眾對(duì)股份公司聞之色變，對(duì)股票交易避而遠(yuǎn)之，“泡沫法案”對(duì)英國股份公司發(fā)展的消極影響由此可見一斑。 原因之三：公眾對(duì)股票投資的極端不理性。 在對(duì)巨大財(cái)富的憧憬中，公眾的理性防線徹底崩潰，完全任由股份公司發(fā)布的消息牽引，迷失了方向。當(dāng)公眾不再考察股份公司的盈利能力，不再辨別股份公司的經(jīng)營范圍，只為股價(jià)的一時(shí)上漲而買入股票時(shí)，他們的投資行為已經(jīng)演變?yōu)橐环N投機(jī)性行為，無論股票的價(jià)格多高，無論它是否已經(jīng)偏離了公司的基本價(jià)值，只要相信它還會(huì)繼續(xù)漲下去，公眾就會(huì)

12、不顧一切地買進(jìn)。在這種欲望的支配下，公眾已經(jīng)談不上對(duì)股市基本行情的認(rèn)識(shí)，已經(jīng)不能客觀預(yù)期投資所帶來的后果。他們的行為只會(huì)使股價(jià)越來越高，泡沫越來越大，等待他們的也只能是非理性泡沫的破滅。（2） 南海公司事件的反思 1英國南海公司的舞弊案例，對(duì)世界民間審計(jì)史具有里程碑式的影響。盡管在1720年之前，就有人認(rèn)為已有了民間審計(jì)這一行業(yè)。如美國審計(jì)史認(rèn)為，早在1718年，在當(dāng)時(shí)還作為英國殖民地的美國波士頓，在報(bào)紙上曾刊登這樣一則開業(yè)廣告，內(nèi)容如下：“布羅姆·蒂姆斯先生住在波士頓南端新希里大街，店主為愛德華·奧里斯，愿為商人和店主記賬?！币蚨?，審計(jì)史編纂者下結(jié)論說，美國在1718年就

13、有了為社會(huì)服務(wù)的民間審計(jì)員。實(shí)際上，由于無法找到蒂姆斯先生執(zhí)行審計(jì)工作的任何證明材料，所以，世界上絕大多數(shù)的審計(jì)理論工作者都認(rèn)為，查爾斯·斯奈爾是世界上第一位民間審計(jì)人員，他所撰寫的查賬報(bào)告，是世界上第一份民間審計(jì)報(bào)告。而英國南海公司的舞弊案例，也被列為世界上第一起比較正式的民間審計(jì)案例。由此可見，該案例對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)來說，具有舉足輕重的影響。 2英國南海公司審計(jì)案的發(fā)生進(jìn)一步說明，建立在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離基礎(chǔ)上的股份有限公司，必須要有一個(gè)了解、熟悉會(huì)計(jì)語言的第三者，站在公正、客觀的立場(chǎng)，對(duì)表達(dá)所有者與經(jīng)營者利益的財(cái)務(wù)報(bào)表，進(jìn)行獨(dú)立的檢查，通過提高會(huì)計(jì)信息的可靠性，來協(xié)調(diào)、平衡所

14、有者與經(jīng)營者之間的經(jīng)濟(jì)責(zé)任關(guān)系。如果缺乏民間審計(jì)這一機(jī)制，就會(huì)像南海公司一樣，使得經(jīng)營者為所欲為，嚴(yán)重?fù)p害所有者利益，從而破壞了整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性。可見，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)生來就是為穩(wěn)定社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序而存在的。穩(wěn)定社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序應(yīng)該成為注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的天職。 3盡管經(jīng)過200多年的發(fā)展，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的主要審計(jì)目標(biāo)已由查找舞弊轉(zhuǎn)向?qū)ω?cái)務(wù)報(bào)表公允性的評(píng)估，然而這并不等于注冊(cè)會(huì)計(jì)師沒有義務(wù)揭露客戶的舞弊行為。從美國最近的社會(huì)調(diào)查來看，仍有約70的人認(rèn)為，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)該而且可以查找客戶的舞弊。有關(guān)注冊(cè)會(huì)計(jì)師有無責(zé)任查找舞弊的問題，重新又被提到議事日程上。除了在90年代初，美國審計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)頒布了審計(jì)準(zhǔn)則說明第

15、54號(hào)、55號(hào)，專門討論了注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)舞弊的責(zé)任外，于1997年又頒布了審計(jì)準(zhǔn)則說明第82號(hào)，再一次討論了注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)查找客戶舞弊問題的責(zé)任?？梢姡瑥哪虾９景咐齺砜矗?cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)是因客戶舞弊問題而產(chǎn)生的，但這一責(zé)任始終沒有終結(jié)。我國注冊(cè)會(huì)計(jì)師決不要認(rèn)為，只要審核財(cái)務(wù)報(bào)表是否公允就可以了。當(dāng)發(fā)現(xiàn)客戶的舞弊現(xiàn)象時(shí)，應(yīng)遵照中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第8號(hào)錯(cuò)誤與舞弊的要求，克盡職業(yè)關(guān)注，執(zhí)行必要的審計(jì)程序，并做適當(dāng)披露。（3） 南海公司破產(chǎn)審計(jì)案例的歷史意義 英國“南海公司”破產(chǎn)審計(jì)案開創(chuàng)了近代民間審計(jì)的歷史先河，對(duì)世界民間審計(jì)的發(fā)展具有里程碑的意義和影響。始于18世紀(jì)60年代的工業(yè)革命推動(dòng)了

16、英國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，股份公司隨之誕生和發(fā)展，在股份公司誕生的那一刻起就將審計(jì)的發(fā)展納入了新的歷史時(shí)期。可以說，股份公司的發(fā)展孕育了現(xiàn)代民間審計(jì)的產(chǎn)生，英國“南海公司”破產(chǎn)案造就了世界第一位民間審計(jì)師，同時(shí)也揭開了民間審計(jì)發(fā)展的序幕。在民間審計(jì)發(fā)展的200多年歷史中，人們研究和探討民間審計(jì)理論及實(shí)務(wù)，均將英國“南海公司破產(chǎn)審計(jì)案作為時(shí)間起點(diǎn)，并將此案例作為世界第一起正式民間審計(jì)案例。可見，英國“南海公司”破產(chǎn)審計(jì)案對(duì)世界民間審計(jì)發(fā)展意義重大、影響深遠(yuǎn)。 再者，盡管經(jīng)營200多年的發(fā)展，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的主要審計(jì)目標(biāo)已由查找舞弊轉(zhuǎn)向?qū)~務(wù)報(bào)表公允性的評(píng)估，然而這并不等于注冊(cè)會(huì)計(jì)師沒有義務(wù)揭露客戶的舞弊行為。

17、從美國最近的社會(huì)調(diào)查來看，仍有約70%的人認(rèn)為，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)該而且可以查找客戶的舞弊?？梢姡瑥哪虾９景咐齺砜?，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)是因客戶舞弊問題而產(chǎn)生的，但這一責(zé)任始終沒有終結(jié)。我國注冊(cè)會(huì)計(jì)師決不要認(rèn)為，只要審核財(cái)務(wù)報(bào)表是否公允就可以了。當(dāng)發(fā)現(xiàn)客戶的舞弊現(xiàn)象時(shí)，應(yīng)遵照中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第8號(hào)錯(cuò)誤與舞弊的要求，克盡職業(yè)關(guān)注，執(zhí)行必要的審計(jì)程序，并做適當(dāng)披露。（4） 股份公司發(fā)展對(duì)民間審計(jì)的客觀需要在英國乃至世界史上，工業(yè)革命都是一個(gè)輝煌燦爛的事件。它使英國由世界上第一個(gè)工場(chǎng)手工業(yè)占統(tǒng)治地位的國家變成大工業(yè)占統(tǒng)治地位的國家，經(jīng)濟(jì)中心開始從莊園轉(zhuǎn)移到城市，產(chǎn)業(yè)規(guī)模日益膨脹，企業(yè)資金亦如加速

18、擴(kuò)大。這種對(duì)資金高度集中的要求，迫使英國政府重新認(rèn)識(shí)股份有限公司的經(jīng)濟(jì)意義。1825年，議會(huì)毅然廢除了1720年頒布的泡沫公司取締法。1834年和1837年，又通過了由國王授予特許證來設(shè)立股份公司的法案。在這樣的情況下，整個(gè)社會(huì)發(fā)出了一種呼喚，呼喚股份公司在這種形勢(shì)的引導(dǎo)下能夠盡其所能，在英國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮巨大的保護(hù)作用。因而，股份有限公司的誕生和發(fā)展，將審計(jì)事業(yè)的發(fā)展納入了一個(gè)新的經(jīng)濟(jì)框架之內(nèi)，是近代民間審計(jì)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景。適應(yīng)這樣的歷史要求，與國家審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)不同的、后來成為審計(jì)發(fā)展主流的民間審計(jì)終于在英國應(yīng)運(yùn)而生，在資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序中找到了自己的位置。這是審計(jì)領(lǐng)域的一次革命。從

19、此，世界審計(jì)形成了國家審計(jì)、民間審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)三足鼎立的多姿多彩的格局。 根據(jù)上歷史可見，1836年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，導(dǎo)致了1844年和1845年的公司法的出臺(tái)。1847年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，帶來了1855年和1856年公司法的頒布。1857年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，又迫使議會(huì)推出了1862年的公司法。正是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)和公司法的反復(fù)循環(huán)中，民間審計(jì)在一步又一步地向前邁進(jìn)。也就是說，民間審計(jì)作為法定制度框架的形成，很大程度上應(yīng)歸因于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊和公司法的推動(dòng)。 通過對(duì)英國“南海公司”破產(chǎn)審計(jì)案例的深入研究，可以揭示股份公司發(fā)展對(duì)民間審計(jì)在客觀上的迫切需求，以及在股份公司發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，民間審計(jì)產(chǎn)生的歷史必然性。英國“南海公司”破產(chǎn)審計(jì)案例的發(fā)生，說明建立在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離基礎(chǔ)上的股份公司，其經(jīng)營具有委托性質(zhì)。由于受種種原因和條件的限制，投資者即