管理制度多元化養(yǎng)老保障制度的改革設(shè)想

1、管理制度 ）多元化養(yǎng)老保障制度的改革設(shè)想多元化養(yǎng)老保障制度的改革設(shè)想人口老齡化“銀色浪潮”于席卷發(fā)達(dá)國家之后，正迅速向發(fā)展中國家襲來。由于它關(guān)系經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，也關(guān)系包括老年人于內(nèi) 生活問題，因而世界各國對(duì)老齡化問題十分重視，使得養(yǎng)老保險(xiǎn) 于整個(gè)社會(huì)保障中占有的地位也越來越重要。我國目前雖然仍未進(jìn)入老齡化社會(huì)，但人口老齡化速度很快，預(yù) 計(jì)到 2000 年，我國 60 歲之上人口將占總?cè)丝诘?10.6% ，65 歲 之上人口也將占總?cè)丝诘?7.5% ，人口老齡化的問題將日益突出。和此同時(shí)，我國的人口老齡化是于經(jīng)濟(jì)仍不發(fā)達(dá)的情況下提前到 來的，也就是說，于我國經(jīng)濟(jì)尚未縮短和世界先進(jìn)水平差距的時(shí) 候

2、，人口老齡化程度卻接近了發(fā)達(dá)國家的比例。人口結(jié)構(gòu)的變化 給社會(huì)保障事業(yè)帶來許多新的難題，也會(huì)給我國的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)帶 來壹些消極的影響。因此，根據(jù)我國人口老齡化的特點(diǎn)，盡快地 尋求切實(shí)可行的對(duì)策，對(duì)于推動(dòng)我國的現(xiàn)代化建設(shè)和經(jīng)濟(jì)的發(fā) 展，有著重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。本文擬從養(yǎng)老保障籌資方 式的選擇、養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金的管理和使用和養(yǎng)老保險(xiǎn)金的發(fā)放 和分配等方面來探討如何完善我國的養(yǎng)老保障制度。壹、養(yǎng)老保障籌資方式的基本模式及其選擇壹般來說，籌集養(yǎng)老保障基金有壹個(gè)“收支平衡”的基本原則，否則，養(yǎng)老保障制度就會(huì)因失去經(jīng)濟(jì)上的保證而無法維持。對(duì)這 個(gè)平衡原則，能夠從短期和長期倆種不同時(shí)間的角度去理解：壹

3、是“橫向平衡”，即當(dāng)年（或近幾年）內(nèi)提取的基金總和應(yīng)和其 所需支付的費(fèi)用總和保持平衡。二是“縱向平衡”，即對(duì)某個(gè)參 加養(yǎng)老保障的職工，其于全部繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)期間所提取的養(yǎng)老 保障基金總和應(yīng)和其于全部享受養(yǎng)老保障待遇期間所需支付的 費(fèi)用總和保持平衡。目前國際上對(duì)養(yǎng)老保障基金有三種籌集模式： （ 1）現(xiàn)收現(xiàn)付式的 籌資方式。它是根據(jù)壹定時(shí)期內(nèi)（通常為 1 年）收支平衡的原則 籌集資金，即本期養(yǎng)老保障收入僅用來滿足本期的支出需要。政 府通過對(duì)于職職工征收當(dāng)年保險(xiǎn)費(fèi)，用來支付當(dāng)年的養(yǎng)老保障費(fèi) 用開支，不為以后時(shí)期提供儲(chǔ)備資金。西方各國大多采用現(xiàn)收現(xiàn) 付為養(yǎng)老保障的籌資方式，我國現(xiàn)階段養(yǎng)老保險(xiǎn)金的籌集也

4、主要 采用這種方式。（2）完全積累式的籌資方式。它是以養(yǎng)老者于退 休養(yǎng)老前自我積累的養(yǎng)老基金，根據(jù)長時(shí)期收支總平衡的原則確 定收費(fèi)率，即于預(yù)測(cè)未來時(shí)期養(yǎng)老保障支出需求的基礎(chǔ)上確定壹 個(gè)能夠保證于養(yǎng)老期內(nèi)收支平衡的總平均收費(fèi)率進(jìn)行先期積累 的壹種方式。以新加坡為代表的中央公積金制就是這種完全積累 式，我國目前對(duì)合同工建立的養(yǎng)老保險(xiǎn)辦法，大體上也采用這種 方式。（3）部分積累式的籌資方式?！艾F(xiàn)收現(xiàn)付式”和“完全積 累式”雖各有特點(diǎn)，但分別采用均有難以克服的困難，目前許多 國家采用“混合式”籌資方式，即部分積累式。它是根據(jù)分階段 收支平衡（以支定收，略有結(jié)余）的原則確定收費(fèi)率，即于滿足 壹定時(shí)期（通

5、常為 5 10 年）支出需要的前提下，留有壹定的 儲(chǔ)備基金。這部分儲(chǔ)備基金的數(shù)額應(yīng)是壹個(gè)變量，于人口老齡化 高峰到來之前，是儲(chǔ)備基金的積累期；老齡化高峰到來之后，則 進(jìn)入儲(chǔ)備基金的消耗期；當(dāng)養(yǎng)老金的供求矛盾得到緩解時(shí)，再進(jìn) 入儲(chǔ)備基金的積累期。這種方式的最大優(yōu)點(diǎn)是：兼容前倆種方式 的長處，具有壹定的彈性，收費(fèi)率分階段調(diào)整，于收費(fèi)率相對(duì)穩(wěn) 定的條件下，儲(chǔ)備基金既可為以后時(shí)期養(yǎng)老金支出的需求作準(zhǔn) 備，也可于積累過程中為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供長期投資。從各國改革的趨勢(shì)來見，養(yǎng)老保障的籌資方式只能是從現(xiàn)收現(xiàn)付 式向部分積累式再向完全積累式過渡，用完全積累式簡單代替現(xiàn)收現(xiàn)付式是難以實(shí)現(xiàn)的。因?yàn)橛谵D(zhuǎn)變的過渡時(shí)期，于

6、職人員除了 要為上壹代老年人支付養(yǎng)老金以外，仍要為自己的未來積累養(yǎng)老 金，這種雙重負(fù)擔(dān)使繳費(fèi)者難堪重負(fù)。從我國的具體情況來見，如果繼續(xù)采取現(xiàn)收現(xiàn)付式的籌資方式， 盡管目前的提取率（養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)占工資總額的比率）于18% 左右，可是隨著人口老齡化和退休人員的增多，這壹比例將逐年上 升，到 2025 年可能超過 30% ，2050 年將超過 50% 。如果采用 完全積累式，則提取率壹開始就將提高達(dá) 50% ，因?yàn)橛谶@種方式 下，不僅要為已經(jīng)退休的老人繳費(fèi)，而且仍要為將來要退休的于 職人員繳費(fèi)。這種高水平的提取將持續(xù) 20 年左右，然后逐步降 低到 15% 左右。這種方式的提取率正好和現(xiàn)收現(xiàn)付式相反。

7、顯 然，無論從短期來見，仍是從長期來見，這倆種方式均是國家和 企業(yè)所無法接受的。由此見來，部分積累式將是我國當(dāng)前階段養(yǎng) 老保障籌資方式的明智選擇?？紤]到我國人口老齡化的未來發(fā)展趨勢(shì)和建國以來已經(jīng)實(shí)行了40 多年養(yǎng)老保障制度的實(shí)際情況 ，今后我國的養(yǎng)老保障籌資方式 只能采取社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人帳戶相結(jié)合的部分積累式。如上所述， 部分積累是現(xiàn)收現(xiàn)付式和完全積累式倆種方式的結(jié)合，壹方面對(duì) 已經(jīng)退休人員的養(yǎng)老金繼續(xù)實(shí)行現(xiàn)收現(xiàn)付式的籌資方式，另壹方 面對(duì)于職職工建立壹定比例的積累基金，為渡過老齡化高峰期作 準(zhǔn)備。部分積累式有倆種操作方式：壹種是社會(huì)統(tǒng)籌部分積累方 式，實(shí)行“以支定收，略有結(jié)余，留有部分積累”原

8、則，統(tǒng)壹籌 集調(diào)劑使用養(yǎng)老基金。這種辦法易于和現(xiàn)收現(xiàn)付社會(huì)統(tǒng)籌辦法銜 接。但能否順利渡過老齡化退休高峰期很難預(yù)料。另壹種是社會(huì) 統(tǒng)籌和個(gè)人帳戶相結(jié)合的部分積累方式，單位繳納的大部分保險(xiǎn) 費(fèi)納入社會(huì)統(tǒng)籌調(diào)劑使用，支付已退休人員的費(fèi)用，職工個(gè)人繳 納的全部和單位繳納的壹部分保險(xiǎn)費(fèi)記入個(gè)人帳戶。積累率開始 時(shí)能夠控制于工資總額的 3% 左右。目前負(fù)擔(dān)較輕的企事業(yè)單位 也可根據(jù)具體情況適當(dāng)?shù)靥岣叻e累率。這樣，我們就能隨著國民 經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，逐步提高積累率，平穩(wěn)地過渡到人口老齡 化和退休人員高峰時(shí)期。最終使提取率保持和穩(wěn)定于 25% 左右 建立養(yǎng)老基金個(gè)人帳戶，有利于確定激勵(lì)機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制。社會(huì)

9、統(tǒng)籌和個(gè)人帳戶相結(jié)合的方式，吸取了完全積累個(gè)人帳戶制和現(xiàn) 收現(xiàn)付統(tǒng)籌制倆者的優(yōu)點(diǎn)，防止了倆者可能出現(xiàn)的問題。當(dāng)然， 采取部分積累式的做法要求對(duì)積累基金進(jìn)行科學(xué)的管理和安 全、有效的運(yùn)營，以便充分發(fā)揮積累基金的效益，實(shí)現(xiàn)基金的保值和增值。二、養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金的管理和使用（壹）養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金投資的國際考察。養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)于保證支付屆時(shí)所需退休費(fèi)用的前提下，有義務(wù)將暫時(shí)結(jié)存和積累的養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金投入經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，使其于經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮作用以保持或超過其原有實(shí)際貨幣價(jià)值。由于養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金的投資不僅能夠保證基金本身的增值，而且有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，要保證養(yǎng)老保障制度健康地發(fā)展和保障老年人的利 益，必須十分

10、重視其基金的投資管理。各國養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金的投資壹般能夠分為以下幾大類： （ 1）購買政府發(fā)行的有價(jià)證券，如國家發(fā)行的國庫券、特種國債、國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)債券等。它是通過獲取高額的債券利息來實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金的保值和增值。這種投資方式具有相當(dāng)強(qiáng)的安全性和有效性，是養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金投資最普遍的壹個(gè)項(xiàng)目，為世界各國 所選擇，尤其是發(fā)達(dá)國家，養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金幾乎全部投資于政 府債券。壹些國家仍通過立法明確規(guī)定養(yǎng)老保障基金只能用于這 種投資方式。（2）購買公司股票和債券。它是養(yǎng)老基金運(yùn)營管理 機(jī)構(gòu)，將部分養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金通過購買公司發(fā)行的股票和債 券，對(duì)購買公司進(jìn)行投資，獲取壹定的投資收益。股票投資具有

11、投機(jī)性、風(fēng)險(xiǎn)性大、變現(xiàn)性強(qiáng)、收益高等特點(diǎn)。債券具有承諾償 仍本金，可自由出售或轉(zhuǎn)讓，承諾支付利息，利率低，風(fēng)險(xiǎn)不大 等特點(diǎn)。（3）委托投資。它是將養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金轉(zhuǎn)化為商業(yè)借 貸資本，如委托中央銀行、國家信托投資公司進(jìn)行投資。養(yǎng)老基 金運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)通過收取壹定的貸款利率為養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金 保值和增值。這種投資方式的特點(diǎn)于于投資風(fēng)險(xiǎn)小，利息收入高 且相對(duì)穩(wěn)定，投資回收期彈性強(qiáng)，基金商業(yè)化程度高。 （ 4）購買 房地產(chǎn)。它是將養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金用于購買房產(chǎn)、地產(chǎn)，通過出 租或出售轉(zhuǎn)讓來獲取收益的投資方式。房地產(chǎn)投資是壹種投資回 收期長、資金需求量大、投資風(fēng)險(xiǎn)大的投資方式，受國家政策影 響大，技術(shù)性要

12、求高，必須做長期的投資前期工作準(zhǔn)備。因此絕 大多數(shù)國愛將養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金用于購買房地產(chǎn)的比重均比較 低，只有個(gè)別拉丁美洲國家為了避免高通貨膨脹率對(duì)養(yǎng)老保障儲(chǔ) 備基金的不利影響，才將養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金的壹半左右用于購買 房地產(chǎn)。（5）現(xiàn)金和銀行存款。以現(xiàn)金和銀行存款形式保存養(yǎng)老 保障儲(chǔ)備基金的國家且不是很多，因?yàn)殂y行存款的利率很低，有時(shí)候甚至跟不上物價(jià)的上漲水平，從而出現(xiàn)養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金于 數(shù)量上保值和增值，實(shí)際上即貶值的現(xiàn)象。另外，嚴(yán)格來講，銀 行存款不能算是真正的養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金投資方式，只能說是養(yǎng) 老保障儲(chǔ)備基金消極保值的辦法。但采用銀行存款方式，能夠大 大減少養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)的

13、日常工作，運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)幾 乎不存于，相對(duì)來說是最安全的。如上所述，由于各國的社會(huì)制度不盡相同，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平參差不 齊，各國養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金的投資方向也不完全壹致?？墒?，保 證養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金的不斷增值，將養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金用于發(fā)展 本國經(jīng)濟(jì)，則是各國進(jìn)行養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金投資的共同目的。養(yǎng) 老保障儲(chǔ)備基金投資的基本原則是安全性和盈利性，即以養(yǎng)老保 障儲(chǔ)備基金的保值為投資運(yùn)用的首要目標(biāo)，于此基礎(chǔ)上爭取增 值，力避風(fēng)險(xiǎn)型投資，可采取分散化、多元化的投資策略，包括 投資方向的多元化和投資期限的多元化，而且以間接投資為主 （如購買政府債券、金融債券等有價(jià)證券） ，直接投資為輔（如 直接投資或參股興辦各工礦、商

14、店等實(shí)業(yè)） ?？傊?，于保證養(yǎng)老 保險(xiǎn)費(fèi)用能夠按時(shí)支付的前提下仍要使養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金得到充分地運(yùn)用（二）我國養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金的管理和使用具體到我國的實(shí)際情況，于現(xiàn)階段，我國養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金的投 資不應(yīng)以銀行存款和國債為唯壹投資方式，而要拓寬養(yǎng)老保障儲(chǔ) 備基金的投資渠道。要實(shí)現(xiàn)基金保值增值，必須采取證券投資組 合方式，將養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金按不同比例投資于銀行存款、國庫 券、股票、企業(yè)債券、基金權(quán)證等，才能取得最佳投資收益率。 條件成熟時(shí)，能夠發(fā)展到直接投資的投資組合，這當(dāng)然需要壹個(gè) 過程和必要的條件。養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金進(jìn)行有效投資運(yùn)營的可行性取決于三方面的 條件：壹是社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是否有投資決策和投資管

15、理能力；二是 宏觀的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)是否穩(wěn)定和是否存于投資機(jī)會(huì)；三是經(jīng)濟(jì)中是否 存于利率、期限、種類上相對(duì)應(yīng)的金融市埸、金融工具。目前第 壹個(gè)條件已經(jīng)具備，表當(dāng)下從中央到地方普遍建立了基金管理機(jī) 構(gòu)，形成了 4 萬多人的管理隊(duì)伍，壹些地區(qū)已開展了基金投資運(yùn) 營的試驗(yàn)，且取得了積極的效果。不足之處于于缺乏精算人才和 權(quán)威性的智囊團(tuán)。第二個(gè)條件也已比較充分，尤其是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)建 設(shè)中龐大的資金缺口為基金的投資運(yùn)營于客觀上提供了有利的 條件。第三個(gè)條件仍于逐步具備，不斷發(fā)展，完善的國內(nèi)金融市 場(chǎng)為基金投資運(yùn)營提供了場(chǎng)所和條件。此外，從養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金的結(jié)構(gòu)去分析，也初步具備組合投資 運(yùn)營的條件。我國的養(yǎng)老保障儲(chǔ)

16、備基金是采用“以支定收、略有 結(jié)余，留有部分積累”的部分積累式，既有現(xiàn)收現(xiàn)付式的特點(diǎn)， 又有完全積累式的特點(diǎn)。因此，從結(jié)構(gòu)上可將其分為三個(gè)層次： 即具有高度流動(dòng)性的部分，用于支付三個(gè)月以內(nèi)的養(yǎng)老保險(xiǎn)金， 稱為第壹支付準(zhǔn)備金；具有相當(dāng)流動(dòng)性的部分，用于支付三個(gè)月 之上，壹年以下的養(yǎng)老保險(xiǎn)金，稱為第二支付準(zhǔn)備金；具有中長 期可作儲(chǔ)備和投資的部分，用于應(yīng)付即將到來的老齡化社會(huì)的支 付金，稱為第三支付準(zhǔn)備金。這里能夠用于中長期儲(chǔ)備性投資的 只有第三支付準(zhǔn)備金。這壹部分基金是養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金保值增 值的關(guān)鍵。這是因?yàn)?，這部分投資的效益決定了養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基 金投資的效益，而且期限較長，回報(bào)率高。因此，能夠

17、選擇向國 家重點(diǎn)工程、長期國債、金融長期債券、股票、投資基金、企業(yè) 長期債券 、房地產(chǎn)等領(lǐng)域中投放 。但必須遵循“高收益 、低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性”的基本原則為了保證養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金的保值和增值，國家對(duì)養(yǎng)老保障儲(chǔ)備 的投資加強(qiáng)管理是十分重要的。主要是： （ 1）對(duì)養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基 金的投資制訂相應(yīng)的法規(guī)和政策加以指導(dǎo)，以保證國家的宏觀調(diào) 節(jié)和控制。其內(nèi)容包括：規(guī)定養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金的投資方式；規(guī) 定各種投資對(duì)象于資金數(shù)量上的限制，即對(duì)各種投資渠道占總投 資的資金比例進(jìn)行限制；協(xié)調(diào)養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金的運(yùn)用和國家信 貸資金運(yùn)用的關(guān)系等。 （2）通過政府有關(guān)職能部門進(jìn)行管理和監(jiān) 督。如經(jīng)濟(jì)計(jì)劃部門能夠?qū)︷B(yǎng)老保障

18、儲(chǔ)備基金的投資提出指導(dǎo)性 計(jì)劃和建議，以促使其發(fā)揮更大的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益；審計(jì)、銀行部 門則可定期或不定期地檢查投資運(yùn)營情況，以保障養(yǎng)老保障儲(chǔ)備 基金運(yùn)用的安全性、盈利性、社會(huì)性和合法性等得到實(shí)現(xiàn)。 三、養(yǎng)老保險(xiǎn)金的發(fā)放和分配對(duì)于壹個(gè)國家的養(yǎng)老保障支出總規(guī)模來說，其發(fā)放和分配水平的 高低是壹個(gè)極其重要的因素。壹般來說，決定養(yǎng)老保障支出總規(guī) 模的因素主要有三個(gè)：壹是項(xiàng)目構(gòu)成；二是養(yǎng)老保障的受保人 數(shù)；三是發(fā)放和分配水平。養(yǎng)老保障項(xiàng)目構(gòu)成確定以后，于較長的時(shí)期內(nèi)壹般不會(huì)出現(xiàn)大的變化。于養(yǎng)老保障項(xiàng)目構(gòu)成確定的條 件下，養(yǎng)老保障受保人數(shù)的多少主要取決于壹個(gè)國家的人口政策 和人均壽命。于養(yǎng)老保障項(xiàng)目構(gòu)成和人

19、數(shù)為壹定的條件下，發(fā)放 和分配水平高，養(yǎng)老保障支出總規(guī)模就大，反之，總規(guī)模就小。 因此，如何合理地確定養(yǎng)老保險(xiǎn)金的發(fā)放和分配水平，就成為控 制養(yǎng)老保障支出總規(guī)模的關(guān)鍵性問題。（壹）我國養(yǎng)老保險(xiǎn)金發(fā)放和分配的基本原則。養(yǎng)老金的發(fā)放和分配會(huì)涉及到職工最敏感的切身利益，因此要嚴(yán) 格發(fā)放紀(jì)律，制定發(fā)放原則。借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國國情，見 來至少要有以下幾項(xiàng)： （ 1）義務(wù)和權(quán)利相壹致的原則。職工于企 業(yè)辛勤工作壹輩子，為國家和社會(huì)創(chuàng)造了財(cái)富，當(dāng)他們達(dá)到法定 退休年齡離開工作崗位后，按照國家有關(guān)規(guī)定享受養(yǎng)老金，這是 憲法賦予的基本權(quán)利，受到法律的保護(hù)?？墒?，享受權(quán)利應(yīng)先盡 義務(wù)，權(quán)利和義務(wù)是相壹致的。于

20、市埸經(jīng)濟(jì)條件下，這顯得更為 重要。因此，勞動(dòng)者要想老有所養(yǎng)，其前提條件是履行養(yǎng)老保險(xiǎn) 繳費(fèi)義務(wù)，享受養(yǎng)老金待遇權(quán)利和其繳費(fèi)義務(wù)相等同。 （ 2）公平和效益相結(jié)合的原則。養(yǎng)老金的發(fā)放和分配是壹項(xiàng)社會(huì)性的工 作，應(yīng)體現(xiàn)養(yǎng)老保障社會(huì)性的特點(diǎn)，制定統(tǒng)壹的發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)和比 例，社會(huì)性養(yǎng)老金不能因地區(qū)、單位的差異而有所不同，充分體 現(xiàn)社會(huì)保障公平的原則。另壹方面，養(yǎng)老金的發(fā)放和分配仍應(yīng)和 本人繳費(fèi)多少、繳費(fèi)時(shí)間長短、工作貢獻(xiàn)以及所于單位的經(jīng)濟(jì)效 益相結(jié)合。（3）改革和發(fā)展相結(jié)合的原則。隨著改革不斷向縱深 發(fā)展，迫切需要養(yǎng)老金的發(fā)放和分配工作相適應(yīng)。養(yǎng)老金的發(fā)放 和分配應(yīng)保證退休人員的養(yǎng)老金和社會(huì)工資的增長、物

21、價(jià)的上漲 相適應(yīng)，保證退休人員分享社會(huì)發(fā)展成果、基本生活水平能逐步 提高，才能為養(yǎng)老保障制度改革的順利進(jìn)行提供切實(shí)的保障。（二）我國養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)放和分配的設(shè)想養(yǎng)老保險(xiǎn)金的發(fā)放和分配包括養(yǎng)老金本金的發(fā)放和養(yǎng)老金保值 金的分配。養(yǎng)老金本金，也稱基本養(yǎng)老金。它可由社會(huì)性養(yǎng)老金 和繳費(fèi)性養(yǎng)老金倆部分組成。前者側(cè)重公平，后者側(cè)重貢獻(xiàn)。社 會(huì)性養(yǎng)老金以職工退休時(shí)本省、自治區(qū)、直轄市上壹年的職工平 均月工資為基數(shù)，按照職工本人的繳費(fèi)情況分比例計(jì)算發(fā)放。繳 費(fèi)性養(yǎng)老金以職工本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資為基數(shù)，按照職工 本人繳費(fèi)年限的壹定比例計(jì)算發(fā)放。月職工平均工資計(jì)算公式如 下：月職工平均工資 = 某壹地區(qū)職工每年

22、工資總額 /（職工人數(shù)× 12 ）。指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資計(jì)算公式如下：指數(shù)化月平均繳費(fèi) 工資= 職工歷年繳費(fèi)工資占當(dāng)年社會(huì)平均工資比重的平均值×上 年度月社會(huì)平均工資。社會(huì)性養(yǎng)老金的發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)能夠設(shè)想，按上年度于職職工平均工資 的壹定比例計(jì)算發(fā)放。這種發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)仍要考慮工齡的長短，即貢 獻(xiàn)多少劃分不同檔次，依不同比例計(jì)發(fā)，以提高養(yǎng)老金促進(jìn)效率 的作用。繳費(fèi)性養(yǎng)老金的發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)能夠采用，按受保人繳費(fèi)年 限，分檔次發(fā)給職工本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資壹定比例的養(yǎng)老 金和本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資若干個(gè)月的生活補(bǔ)助費(fèi)。職工離 退后領(lǐng)取的基本養(yǎng)老金，根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收繳情 況，從離

23、退休的下壹年起，每年 7 月 1 日按照本省、自治區(qū)、直 轄市或當(dāng)?shù)匾寄曷毠て骄べY增長的 50% 80% 調(diào)整壹次。 職工平均工資負(fù)增長時(shí)，不作調(diào)整。養(yǎng)老金保值金的分配分為倆個(gè)階段，壹是保值金形成的分配階 段。根據(jù)期末所形成的可供分配的投資收益，將其分成保值金、 運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)發(fā)展基金和獎(jiǎng)勵(lì)基金等三部分進(jìn)行合理分配。其 中，保值金的分配比例不應(yīng)低于 60% ，其他倆項(xiàng)基金的留成比例 可考慮分別為 24% 和 16% 較為合適。二是保值金實(shí)發(fā)額確定的 分配階段。勞動(dòng)者享受養(yǎng)老金待遇的年限，壹般規(guī)定為 15 年左 右。15 年中領(lǐng)取的養(yǎng)老金只是和退休月職工平均工資、指數(shù)化月 平均繳費(fèi)工資以及以后年

24、度的工資增長率的 50% 80% 掛 鉤，沒有考慮到物價(jià)上漲指數(shù)的影響。壹般情況下，物價(jià)上漲指 數(shù)和工資增長經(jīng)常處于不協(xié)調(diào)狀態(tài)，當(dāng)前者大于后者時(shí)，勞動(dòng)者 所領(lǐng)到手的養(yǎng)老金且不能實(shí)現(xiàn)保值和增值；當(dāng)前者小于或等工資 增長率的 50% 80%時(shí)，不需要考慮物價(jià)上漲指數(shù)的影響。 但現(xiàn)實(shí)生活中，物價(jià)上漲指數(shù)經(jīng)常會(huì)超過工資增長率的。因此， 每年發(fā)放養(yǎng)老金本金時(shí)，仍應(yīng)額外分配壹筆保值金。保值金實(shí)發(fā) 額，應(yīng)以養(yǎng)老金本金實(shí)發(fā)額的基數(shù)，按壹定比例進(jìn)行計(jì)算。這壹 比例，根據(jù)物價(jià)上漲指數(shù)和工資增長率的 50% 80% 的差額 確定。養(yǎng)老保值金實(shí)發(fā)額計(jì)算公式為：本年養(yǎng)老保值金實(shí)發(fā)額 = 本年養(yǎng)老金實(shí)發(fā)額× 物

25、價(jià)上漲綜合指數(shù)壹( 0.5 0.8 )×工資增 長率。根據(jù)公式計(jì)算結(jié)果確定養(yǎng)老保值金實(shí)發(fā)額。倘若計(jì)算結(jié)果 為正數(shù)，表明應(yīng)隨著養(yǎng)老金本金壹同發(fā)放養(yǎng)老保值金；如果計(jì)算 結(jié)果為負(fù)數(shù)，表明不需發(fā)放養(yǎng)老保值金。（三）養(yǎng)老保險(xiǎn)金發(fā)放和分配的途徑。按照養(yǎng)老基金統(tǒng)壹籌集、統(tǒng)壹運(yùn)營、統(tǒng)壹發(fā)放的原則，養(yǎng)老金和 保值金應(yīng)由養(yǎng)老基金運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)直接發(fā)放或委托銀行間接發(fā) 放或倆種方式共舉。養(yǎng)老金本金，指養(yǎng)老基金運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)按規(guī) 定比例計(jì)算出的，應(yīng)支付給養(yǎng)老保險(xiǎn)者的那部分養(yǎng)老金。養(yǎng)老金 保值金，指養(yǎng)老基金運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)于支付養(yǎng)老金本金以外額外支 付的那部分養(yǎng)老金。其目的是保證養(yǎng)老金的保值和增值，養(yǎng)老金 保值金來源

26、于前述部分的投資收益。對(duì)于養(yǎng)老金領(lǐng)取對(duì)象較集中 的城鎮(zhèn)，養(yǎng)老基金運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)可分區(qū)、鎮(zhèn)設(shè)立固定的養(yǎng)老金發(fā) 放窗口，按規(guī)定時(shí)間定點(diǎn)發(fā)放養(yǎng)老金；對(duì)于養(yǎng)老金領(lǐng)取對(duì)象較分 散的社區(qū)、農(nóng)村，養(yǎng)老基金運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)可委托銀行下屬的支 行、辦事處或信用社發(fā)放養(yǎng)老金；對(duì)于零星散戶，可采用郵寄、 信匯等方式進(jìn)行養(yǎng)老金的發(fā)放工作。養(yǎng)老基金運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)于發(fā) 放養(yǎng)老金之前，應(yīng)先稽核養(yǎng)老金領(lǐng)取對(duì)象工資總額，離退休費(fèi) 用、退休人員花名冊(cè)和分配應(yīng)支付的養(yǎng)老金總額。四、多元化養(yǎng)老保障制度的總體構(gòu)思 養(yǎng)老保障制度的改革是壹個(gè)較長的過程，從短期、中期的發(fā)展趨 勢(shì)來見，大致同時(shí)實(shí)行三種制度較為合適。第壹種，建立和實(shí)施城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保障

27、制度。城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保障 制度改革的主要內(nèi)容是建立社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人帳戶相結(jié)合的新體 制。所謂社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人帳戶相結(jié)合，指建立國家基本養(yǎng)老保 險(xiǎn)、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的多層 次養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。這是養(yǎng)老保障制度改革的重點(diǎn)。國家基本養(yǎng)老 保險(xiǎn)體現(xiàn)了職工平等的養(yǎng)老保險(xiǎn)權(quán)利，采用以支定收、略有結(jié) 余、留有部分積累的辦法籌集基金。企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工個(gè) 人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)因企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、個(gè)人收入不同而有所差別， 體現(xiàn)效率原則，采用完全積累辦法，設(shè)立個(gè)人帳戶，所有款項(xiàng)及 利息歸個(gè)人所有。我認(rèn)為，我國當(dāng)前的養(yǎng)老保障制度改革只能是建立低標(biāo)準(zhǔn)的基本 保障制度。所謂低標(biāo)準(zhǔn)，就是參照國際慣例，于職

28、工退休后，只 發(fā)給相當(dāng)于本人于職時(shí)工資總額 60% 左右的基本養(yǎng)老金 （這里說 的工資總額是包括檔案工資及其以外的制度政策規(guī)定的工資性 收入），作為對(duì)其基本生活的保障。這個(gè)水平比較接近我國的實(shí) 際，于國際上也處于中等偏上的水平。據(jù)測(cè)算，當(dāng)基本養(yǎng)老金替 代率（養(yǎng)老金占退休前工資總額的比例）超過 80% 時(shí)， 2011 年 我國養(yǎng)老保障基金就會(huì)出現(xiàn)赤字；當(dāng)基本養(yǎng)老金替代離為 80% 時(shí)，2015 年以前，養(yǎng)老保障基金尚能自求平衡，但 2016 年后便 開始也現(xiàn)入不敷出，赤字逐年增大；當(dāng)基本養(yǎng)老金替化率為 70% 時(shí)，雖然維持收支平衡的時(shí)間略長壹些，然而從 2022 年起又出 現(xiàn)收不抵支問題。當(dāng)基本

29、養(yǎng)老金替代率為 60% 時(shí)， 2036 年以前 基本上能夠維持基金的自求平衡，雖然以后仍呈現(xiàn)基金不足的趨 勢(shì)，但考慮到那時(shí)人口老齡化高峰已逐步下降，于經(jīng)濟(jì)仍保持增 長的情況下，依靠基金的滾存結(jié)余彌補(bǔ)當(dāng)年收支仍是可能的。因 此，從總體上見，只有將基本養(yǎng)老金替代率控制于 60% 左右時(shí)， 才有可能避免或緩解養(yǎng)老保障基金入不敷出的困難現(xiàn)象。當(dāng)然，這其中有壹個(gè)現(xiàn)已退休或即將退休人員的養(yǎng)老基金來源問 題。如果這部分人養(yǎng)老金的發(fā)放不是完全依賴現(xiàn)有的于職人員的 積累，則即使替代率再高壹些，也不至于到 30 年后出現(xiàn)養(yǎng)老基 金收支不平衡問題。因此，我們于考慮保障水平時(shí)，絕不應(yīng)單純 算替人率的帳，而應(yīng)從保障老年

30、人必要生活出發(fā)，多方面考慮籌 集養(yǎng)老基金辦法，否則將陷入單純算帳越算越困難的境地。目前我們?nèi)詫儆诘凸べY國家，壓低替代率雖然有利于養(yǎng)老基金收支平 衡，但壓得過低，不僅難以保障退休人員必要的生活水平，仍影 響其家庭生活水平。因?yàn)閴盒羞^低，退休人員的生活水平下降甚 至難以維持，勢(shì)必增加家庭中于職人員的負(fù)擔(dān)，這將會(huì)被迫增加 于職人員工資，否則也會(huì)影響于職人員的勞動(dòng)積極性。所有，替 代率過高不利于國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同樣過低也會(huì)妨礙經(jīng)濟(jì)社會(huì)的 發(fā)展。此外，保障老年人必要的生活水平，這是社會(huì)主義制度決 定的，養(yǎng)老問題決不僅僅是生活問題，它也是壹個(gè)政治問題。實(shí)行上述方案后，年輕壹代的養(yǎng)老保險(xiǎn)由個(gè)人帳戶上積累的資

31、金 來解決。對(duì)于已經(jīng)退休或即將退休而個(gè)人帳戶上沒有積累的老年 人，由社會(huì)統(tǒng)籌來提供養(yǎng)老保障。將來隨著這部分人的自然消 亡，國家將逐步擺脫重?fù)?dān)。第二種，建立和完善行政機(jī)關(guān)公務(wù)員、事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體職員 的養(yǎng)老保障制度，實(shí)行以社會(huì)保險(xiǎn)養(yǎng)老方式為主。思路是通過改 革，改變退休費(fèi)用由國家、單位統(tǒng)包的情況，實(shí)現(xiàn)國家、單位、 個(gè)人共同負(fù)擔(dān)；把養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用從行政、事業(yè)費(fèi)中分離出來，形 成專項(xiàng)養(yǎng)老保障儲(chǔ)備基金；實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人帳戶相結(jié)合，形 成既有統(tǒng)籌互濟(jì)功能，又有激勵(lì)競爭機(jī)制的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。和此同時(shí)，相應(yīng)改革養(yǎng)老金計(jì)發(fā)和調(diào)節(jié)辦法，于國家法定基本養(yǎng) 老保險(xiǎn)金的基礎(chǔ)上，建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，且鼓勵(lì)各類人員進(jìn)行個(gè) 人養(yǎng)老保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄?？傊?，改革的