最新1金融體系與金融機構

1、蘭州大學管理學院本科生課程蘭州大學管理學院本科生課程1金融體系與金融機構金融機構管理金融機構管理金融機構管理金融機構管理 1 金融體系與金融機構金融體系與金融機構1金融體系與金融機構課程價值課程價值n企業(yè)、個人需要資金找誰？企業(yè)、個人需要資金找誰？n多余資金如何增值？多余資金如何增值？金融機構管理金融機構管理 1 金融體系與金融機構金融體系與金融機構1金融體系與金融機構課程主要內容課程主要內容n金融體系與金融機構金融體系與金融機構n中央銀行中央銀行n商業(yè)銀行商業(yè)銀行 認識商業(yè)銀行認識商業(yè)銀行 商業(yè)銀行業(yè)務管理商業(yè)銀行業(yè)務管理 商業(yè)銀行個人貸款業(yè)務管理商業(yè)銀行個人貸款業(yè)務管理n投資銀行投資銀行n

2、投資基金投資基金n案例案例金融機構管理金融機構管理 1 金融體系與金融機構金融體系與金融機構1金融體系與金融機構教材與建議閱讀書目教材與建議閱讀書目 金融機構管理金融機構管理 安東尼安東尼桑德斯桑德斯(anthonysaunders)(anthonysaunders) 人民郵電出版社人民郵電出版社 20102010年年6 6月月 商業(yè)銀行管理商業(yè)銀行管理 投資銀行管理投資銀行管理 投資基金管理投資基金管理 私募基金類私募基金類教學教學 原理介紹原理介紹+ +案例分析案例分析+ +研習專題研習專題考察考察 金融機構管理金融機構管理 1 金融體系與金融機構金融體系與金融機構1金融體系與金融機構1

3、1： 金融體系與金融機構金融體系與金融機構經濟發(fā)展與金融體系經濟發(fā)展與金融體系金融機構的構成金融機構的構成金融機構存在的必要性金融機構存在的必要性金融機構管理金融機構管理 1 金融體系與金融機構金融體系與金融機構1金融體系與金融機構一、金融發(fā)展與經濟發(fā)展一、金融發(fā)展與經濟發(fā)展金融發(fā)展對經濟發(fā)展的積極作用金融發(fā)展對經濟發(fā)展的積極作用金融發(fā)展有助于實現(xiàn)資本的積聚與集中，可以幫金融發(fā)展有助于實現(xiàn)資本的積聚與集中，可以幫助實現(xiàn)現(xiàn)代化的大規(guī)模生產經營，實現(xiàn)規(guī)模經濟助實現(xiàn)現(xiàn)代化的大規(guī)模生產經營，實現(xiàn)規(guī)模經濟的效益。的效益。金融發(fā)展有助于提高資源的使用效率，從而提高金融發(fā)展有助于提高資源的使用效率，從而提高

4、社會經濟效率。社會經濟效率。金融發(fā)展有助于提高用金融資產進行儲蓄的比例，金融發(fā)展有助于提高用金融資產進行儲蓄的比例，因而有助于提高社會的投資水平。因而有助于提高社會的投資水平。金融機構管理金融機構管理 1 金融體系與金融機構金融體系與金融機構1金融體系與金融機構經濟發(fā)展對金融發(fā)展的作用經濟發(fā)展對金融發(fā)展的作用經濟的發(fā)展使社會的收入水平不斷提高，因而提經濟的發(fā)展使社會的收入水平不斷提高，因而提高人們對金融投資和理財服務的需求。高人們對金融投資和理財服務的需求。經濟發(fā)展形成越來越多的大企業(yè)集團，這些大的經濟發(fā)展形成越來越多的大企業(yè)集團，這些大的企業(yè)集團要求與其融資需求相匹配的現(xiàn)代金融機企業(yè)集團要求

5、與其融資需求相匹配的現(xiàn)代金融機構為其提供服務。這意味著金融機構的融資規(guī)模構為其提供服務。這意味著金融機構的融資規(guī)模必須大，融資的效率必須高，融資的手段必須多必須大，融資的效率必須高，融資的手段必須多樣化，承擔風險的能力必須強。樣化，承擔風險的能力必須強。金融機構管理金融機構管理 1 金融體系與金融機構金融體系與金融機構1金融體系與金融機構n現(xiàn)代經濟體系有三類市場對經濟運行起著主導現(xiàn)代經濟體系有三類市場對經濟運行起著主導作用，它們分別是作用，它們分別是:要素市場要素市場產品市場產品市場金融市場金融市場n金融體系一般由金融體系一般由3部分組成：部分組成：金融市場金融市場金融機構金融機構金融監(jiān)管和調

6、控金融監(jiān)管和調控金融機構管理金融機構管理 1 金融體系與金融機構金融體系與金融機構1金融體系與金融機構金融市場金融市場n市場參與者市場參與者n金融工具金融工具n交易組織方式交易組織方式金融機構管理金融機構管理 1 金融體系與金融機構金融體系與金融機構1金融體系與金融機構金融監(jiān)管金融監(jiān)管金融系統(tǒng)是經濟中管制最嚴格的部門金融系統(tǒng)是經濟中管制最嚴格的部門n中國：一行三會中國：一行三會管制原因：管制原因：n增加投資者可用信息增加投資者可用信息n保證金融體系健康有序保證金融體系健康有序 市場準入、信息披露、資產、業(yè)務、競爭、利市場準入、信息披露、資產、業(yè)務、競爭、利率等限制率等限制n提高貨幣政策效果提高

7、貨幣政策效果金融機構管理金融機構管理 1 金融體系與金融機構金融體系與金融機構1金融體系與金融機構二、金融機構的構成二、金融機構的構成從動機看，金融市場的主體主要有從動機看，金融市場的主體主要有4 4大類：大類：n投資者投資者n籌資者籌資者n中介者中介者n調控和監(jiān)管者調控和監(jiān)管者從主體構成看，金融市場有從主體構成看，金融市場有5 5類參與者：類參與者：n政府部門政府部門n廠商廠商n居民個人居民個人n金融機構金融機構n中央銀行中央銀行金融機構管理金融機構管理 1 金融體系與金融機構金融體系與金融機構1金融體系與金融機構間接融資間接融資貸款人貸款人 (資金供應者資金供應者) 借款人借款人 (資金需

8、求者資金需求者) 金融中介直接融資直接融資金融機構管理金融機構管理 1 金融體系與金融機構金融體系與金融機構1金融體系與金融機構 金融機構通常分為銀行金融機構與非銀行金融金融機構通常分為銀行金融機構與非銀行金融機構兩大部分。機構兩大部分。 各種類型銀行的總體，就構成了一個國家的銀行各種類型銀行的總體，就構成了一個國家的銀行體系。大體上，就其經營活動的特點來劃分，一個體系。大體上，就其經營活動的特點來劃分，一個國家的銀行體系一般包括四大部分：中央銀行、商國家的銀行體系一般包括四大部分：中央銀行、商業(yè)銀行、各類專業(yè)銀行和政策性銀行。業(yè)銀行、各類專業(yè)銀行和政策性銀行。 各國通常還有各種類型的非銀行金

9、融機構。這些機各國通常還有各種類型的非銀行金融機構。這些機構主要有：信用合作社、信托投資公司、證券公司、構主要有：信用合作社、信托投資公司、證券公司、財務公司、保險公司、基金公司等。財務公司、保險公司、基金公司等。1、金融機構體系的基本構成、金融機構體系的基本構成金融機構管理金融機構管理 1 金融體系與金融機構金融體系與金融機構1金融體系與金融機構中央銀行：中央銀行： 中國人民銀行中國人民銀行 國有商業(yè)銀行：國有商業(yè)銀行： 中國工商銀行中國工商銀行 中國農業(yè)銀行中國農業(yè)銀行 中國銀行中國銀行 中國建設銀行中國建設銀行 政策性銀行：政策性銀行： 中國農業(yè)發(fā)展銀行中國農業(yè)發(fā)展銀行 國家開發(fā)銀行國家

10、開發(fā)銀行 中國進出口銀行中國進出口銀行 我國的金融機構體系我國的金融機構體系金融機構管理金融機構管理 1 金融體系與金融機構金融體系與金融機構1金融體系與金融機構股份制商業(yè)銀行：股份制商業(yè)銀行： 交通銀行交通銀行 中信實業(yè)銀行中信實業(yè)銀行 中國光大銀行中國光大銀行 深圳發(fā)展銀行、民生銀行深圳發(fā)展銀行、民生銀行 浦發(fā)銀行浦發(fā)銀行 、招商銀行、招商銀行 福建興業(yè)銀行、華夏銀行等福建興業(yè)銀行、華夏銀行等主要的非銀行金融機構：主要的非銀行金融機構： 中國人民保險（集團）公司中國人民保險（集團）公司 招商證券公司招商證券公司 中國國際信托投資公司中國國際信托投資公司 華夏基金管理公司華夏基金管理公司外資

11、銀行和涉外金融機構外資銀行和涉外金融機構金融機構管理金融機構管理 1 金融體系與金融機構金融體系與金融機構1金融體系與金融機構2、哪類金融機構重要、哪類金融機構重要 1970-2000美國企業(yè)外部融資來源美國企業(yè)外部融資來源金融機構管理金融機構管理 1 金融體系與金融機構金融體系與金融機構1金融體系與金融機構basic facts about financial structure throughout the world n股票不是工商企業(yè)外部融資最重要來源股票不是工商企業(yè)外部融資最重要來源n只有那些組織完善的公司在證券市場融資只有那些組織完善的公司在證券市場融資n間接融資的重要性遠遠大于直

12、接融資間接融資的重要性遠遠大于直接融資n銀行是工商企業(yè)外部融資最重要來源銀行是工商企業(yè)外部融資最重要來源 對于公司而言，銀行金融機構是比股票債券市場重要得多的資金來源。 金融機構管理金融機構管理 1 金融體系與金融機構金融體系與金融機構1金融體系與金融機構三、金融機構存在的必要性三、金融機構存在的必要性（一）降低交易成本（一）降低交易成本1、降低交易成本、降低交易成本交易成本交易成本從事金融交易所花費的時間和金錢。從事金融交易所花費的時間和金錢。 金融中介機構怎樣降低交易成本？金融中介機構怎樣降低交易成本？ 規(guī)模經濟規(guī)模經濟投資基金投資基金 專門技術專門技術支票帳戶支票帳戶減少交易費用減少交易

13、費用 降低風險降低風險商業(yè)銀行商業(yè)銀行金融機構管理金融機構管理 1 金融體系與金融機構金融體系與金融機構1金融體系與金融機構2、具有解決信息問題的相對優(yōu)勢、具有解決信息問題的相對優(yōu)勢金融市場上的重要現(xiàn)象信息不對稱 交易的一方對另一方并不充分了解交易的一方對另一方并不充分了解 ，從而影響做，從而影響做出準確決策。出準確決策。 逆向選擇逆向選擇 道德風險道德風險 最可能造成不利（逆向）結果的人，往往就是最希最可能造成不利（逆向）結果的人，往往就是最希望從事這筆交易的人。望從事這筆交易的人。 從事經濟活動的人在最大限度地增進自身效用時做從事經濟活動的人在最大限度地增進自身效用時做出不利于他人的行動。

14、出不利于他人的行動。 金融機構管理金融機構管理 1 金融體系與金融機構金融體系與金融機構1金融體系與金融機構- 逆向選擇逆向選擇“次品車次品車”問問題題股票和債券市場中的股票和債券市場中的“次品車次品車” 如何解決？如何解決？搭便車問題搭便車問題信息的私人生產和銷售信息的私人生產和銷售政府管制政府管制金融中介金融中介信息揭示優(yōu)勢信息揭示優(yōu)勢抵押和凈資產抵押和凈資產金融機構管理金融機構管理 1 金融體系與金融機構金融體系與金融機構1金融體系與金融機構- 道德風險道德風險 股票市場上的道德風險股票市場上的道德風險 債券市場上的道德風險債券市場上的道德風險 委托代理問題委托代理問題如何解決？如何解決？股東監(jiān)管股東監(jiān)管政府監(jiān)管政府監(jiān)管金融中介金融中介購買債權而不是股權購買債權而不是股權如何解決？如何解決？只向資產凈值