山東大學經濟學院于殿江(PPT課件)

1、山東大學經濟學院山東大學經濟學院于殿江于殿江教材：商業(yè)銀行經營學教材：商業(yè)銀行經營學作者：戴國強作者：戴國強版本：最新（第五版）版本：最新（第五版）出版社：高等教育出版社出版社：高等教育出版社課程網(wǎng)站：課程網(wǎng)站： /任課教師任課教師/ /經濟學院經濟學院/ /于殿江于殿江/ /商業(yè)銀商業(yè)銀行經營管理行經營管理教學要求教學要求：本章要求學生了解商業(yè)銀行產：本章要求學生了解商業(yè)銀行產生與發(fā)展的過程，商業(yè)銀行內部組織結構生與發(fā)展的過程，商業(yè)銀行內部組織結構及商業(yè)銀行的職能，掌握商業(yè)銀行的本質及商業(yè)銀行的職能，掌握商業(yè)銀行的本質屬性及經營原則，對商業(yè)銀行進行監(jiān)管和屬性及經營原則，對商業(yè)銀行進行監(jiān)管和商

2、業(yè)銀行本身加強內控的原則、方法，并商業(yè)銀行本身加強內控的原則、方法，并能應用商業(yè)銀行經營的基本原則分析經濟能應用商業(yè)銀行經營的基本原則分析經濟環(huán)境變化對商業(yè)銀行經營的影響。環(huán)境變化對商業(yè)銀行經營的影響。第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行的起源與發(fā)展商業(yè)銀行的起源與發(fā)展第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行的功能及地位商業(yè)銀行的功能及地位第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)銀行的組織結構商業(yè)銀行的組織結構第四節(jié)第四節(jié) 商業(yè)銀行制度商業(yè)銀行制度第五節(jié)第五節(jié) 商業(yè)銀行的經營目標商業(yè)銀行的經營目標第六節(jié)第六節(jié) 商業(yè)銀行的經營環(huán)境商業(yè)銀行的經營環(huán)境一、商業(yè)銀行的性質一、商業(yè)銀行的性質商業(yè)銀行是以追求最大利潤為目標，以商業(yè)銀行是以追求最大利潤為目標，

3、以多種金融負債籌集資金，以多種金融資多種金融負債籌集資金，以多種金融資產為其經營對象，能利用負債進行信用產為其經營對象，能利用負債進行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務的金融企業(yè)。務的金融企業(yè)。美國學者彼得美國學者彼得S S 羅斯認為：商業(yè)銀行是提羅斯認為：商業(yè)銀行是提供包括信貸、儲蓄、支付服務在內的最廣泛金供包括信貸、儲蓄、支付服務在內的最廣泛金融服務功能的金融機構。銀行的這種全方位的融服務功能的金融機構。銀行的這種全方位的服務和功能賦予了其本身服務和功能賦予了其本身“金融百貨公司金融百貨公司”的的稱號，是一個全能的金融機構。稱號，是一個全能的金融機構

4、。我國我國商業(yè)銀行法商業(yè)銀行法第二條規(guī)定：第二條規(guī)定：“本法所稱本法所稱的商業(yè)銀行是指依照本法和的商業(yè)銀行是指依照本法和中華人民共和國中華人民共和國公司法公司法設立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦設立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算等業(yè)務的企業(yè)法人理結算等業(yè)務的企業(yè)法人。” （一）商業(yè)銀行的經濟性質：商業(yè)銀行是經營貨幣（一）商業(yè)銀行的經濟性質：商業(yè)銀行是經營貨幣信用業(yè)務的特殊的金融企業(yè)。信用業(yè)務的特殊的金融企業(yè)。 1 1、商業(yè)銀行首先具備一般的企業(yè)特征：如必須具、商業(yè)銀行首先具備一般的企業(yè)特征：如必須具備業(yè)務經營所需的自有資本，并達到管理部門所規(guī)備業(yè)務經營所需的自有資本，并達到管理部門所規(guī)定的最

5、低資本要求；必須照章納稅；實行自主經營、定的最低資本要求；必須照章納稅；實行自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束；有明確的經營對自擔風險、自負盈虧、自我約束；有明確的經營對象；以獲取利潤為經營目標和發(fā)展動力。象；以獲取利潤為經營目標和發(fā)展動力。如如中華人民共和國商業(yè)銀行法中華人民共和國商業(yè)銀行法第十三條規(guī)定第十三條規(guī)定： 設立全國性商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為十億元設立全國性商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為十億元人民幣。設立城市商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為人民幣。設立城市商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為一億元人民幣，設立農村商業(yè)銀行的注冊資本最低一億元人民幣，設立農村商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為五千

6、萬元人民幣。注冊資本應當是實繳貨幣限額為五千萬元人民幣。注冊資本應當是實繳貨幣資本。資本。2 2、商業(yè)銀行不是一般的企業(yè)：如資本構、商業(yè)銀行不是一般的企業(yè)：如資本構成資本比率、經營對象等。成資本比率、經營對象等。商業(yè)銀行的經營對象不是普通商品，而商業(yè)銀行的經營對象不是普通商品，而是貨幣、資金，商業(yè)銀行業(yè)務活動的范是貨幣、資金，商業(yè)銀行業(yè)務活動的范圍不是生產流通領域，而是貨幣信用領圍不是生產流通領域，而是貨幣信用領域，商業(yè)銀行不是直接從事商品生產和域，商業(yè)銀行不是直接從事商品生產和流通的企業(yè)，而是為從事商品生產和流流通的企業(yè)，而是為從事商品生產和流通的企業(yè)提供金融服務的企業(yè)。通的企業(yè)提供金融服務

7、的企業(yè)。3 3、商業(yè)銀行不同于其他金融機構，是特殊的銀行、商業(yè)銀行不同于其他金融機構，是特殊的銀行商業(yè)銀行作為特殊銀行，商業(yè)銀行作為特殊銀行，首先在經營性質和經營首先在經營性質和經營目標上，商業(yè)銀行與中央銀行和政策性金融機構目標上，商業(yè)銀行與中央銀行和政策性金融機構不同不同。商業(yè)銀行以盈利為目的，在經營過程中講。商業(yè)銀行以盈利為目的，在經營過程中講求營利性、安全性和流動性原則，不受政府行政求營利性、安全性和流動性原則，不受政府行政干預。干預。其次商業(yè)銀行與各類專業(yè)銀行和非銀行金融機構其次商業(yè)銀行與各類專業(yè)銀行和非銀行金融機構也不同。也不同。商業(yè)銀行的業(yè)務范圍廣泛，功能齊全、商業(yè)銀行的業(yè)務范圍廣

8、泛，功能齊全、綜合性強，尤其是商業(yè)銀行能夠經營活期存款業(yè)綜合性強，尤其是商業(yè)銀行能夠經營活期存款業(yè)務，它可以借助于支票及轉賬結算制度創(chuàng)造存款務，它可以借助于支票及轉賬結算制度創(chuàng)造存款貨幣，使其具有信用創(chuàng)造的功能。貨幣，使其具有信用創(chuàng)造的功能。 （二）商業(yè)銀行的法律性質（二）商業(yè)銀行的法律性質1 1、商業(yè)銀行的成立實行特許制、商業(yè)銀行的成立實行特許制商業(yè)銀行由國家特許成立，如在我國發(fā)放銀商業(yè)銀行由國家特許成立，如在我國發(fā)放銀行經營許可證的部門是國務院銀行業(yè)監(jiān)督管行經營許可證的部門是國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構。理機構。中華人民共和國商業(yè)銀行法中華人民共和國商業(yè)銀行法第十一條規(guī)第十一條規(guī)定：定：設立商

9、業(yè)銀行，應當經國務院銀行業(yè)監(jiān)設立商業(yè)銀行，應當經國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構審查批準。未經國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構審查批準。未經國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準，任何單位和個人不得從事督管理機構批準，任何單位和個人不得從事吸收公眾存款等商業(yè)銀行業(yè)務，任何單位不吸收公眾存款等商業(yè)銀行業(yè)務，任何單位不得在名稱中使用得在名稱中使用“銀行銀行”字樣。字樣。特許審批過程主要是：首先由申請人提出申特許審批過程主要是：首先由申請人提出申請，然后由中國銀監(jiān)會予以審查。形式審查請，然后由中國銀監(jiān)會予以審查。形式審查要弄清各種申請文件、資料是否齊全，是否要弄清各種申請文件、資料是否齊全，是否符合法律規(guī)定；實質審查要弄清申

10、請人是否符合法律規(guī)定；實質審查要弄清申請人是否符合各項經營商業(yè)銀行業(yè)務的條件。審查通符合各項經營商業(yè)銀行業(yè)務的條件。審查通過后，由申請人將填寫的正式申請表和法律過后，由申請人將填寫的正式申請表和法律要求的其他文件、資料，報中國銀監(jiān)會特許要求的其他文件、資料，報中國銀監(jiān)會特許批準并頒發(fā)經營許可證。批準并頒發(fā)經營許可證。值得一提的是，特許批準的權力完全屬于國值得一提的是，特許批準的權力完全屬于國家，符合成立商業(yè)銀行的各項條件也并不意家，符合成立商業(yè)銀行的各項條件也并不意味著一定能取得經營許可證。味著一定能取得經營許可證。2.2.商業(yè)銀行是企業(yè)法人商業(yè)銀行是企業(yè)法人商業(yè)銀行具有企業(yè)性質，擁有法人地位

11、。企商業(yè)銀行具有企業(yè)性質，擁有法人地位。企業(yè)是經濟組織，以營利為目的。業(yè)是經濟組織，以營利為目的。我國我國商業(yè)銀行法商業(yè)銀行法第二條規(guī)定第二條規(guī)定：本法所稱：本法所稱的商業(yè)銀行是指依照本法和的商業(yè)銀行是指依照本法和中華人民共和中華人民共和國公司法國公司法設立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、設立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算等業(yè)務的企業(yè)法人。辦理結算等業(yè)務的企業(yè)法人。中華人民共和國公司法中華人民共和國公司法第二條規(guī)定第二條規(guī)定：本：本法所稱公司是指依照本法在中國境內設立的法所稱公司是指依照本法在中國境內設立的有限責任公司和股份有限公司。有限責任公司和股份有限公司。 （三）商業(yè)銀行的公司治理的特殊性

12、質（三）商業(yè)銀行的公司治理的特殊性質商業(yè)銀行的治理在符合一般性公司治理理論商業(yè)銀行的治理在符合一般性公司治理理論的同時，還存在著一些顯著不同于其他行業(yè)的同時，還存在著一些顯著不同于其他行業(yè)公司治理的特征。公司治理的特征。1 1、風險的審核與控制對于商業(yè)銀行的治理意、風險的審核與控制對于商業(yè)銀行的治理意義重大。義重大。商業(yè)銀行天然具有風險性。作為經營貨幣的商業(yè)銀行天然具有風險性。作為經營貨幣的特殊企業(yè)，商業(yè)銀行相對于其他類型的企業(yè)特殊企業(yè)，商業(yè)銀行相對于其他類型的企業(yè)而言，面臨著種類繁多的各種風險，比如，而言，面臨著種類繁多的各種風險，比如，利率風險、信貸風險、衍生風險，等等。利率風險、信貸風險

13、、衍生風險，等等。 2 2、商業(yè)銀行具有更加復雜的委托、商業(yè)銀行具有更加復雜的委托代理代理關系網(wǎng)關系網(wǎng)對于一般公司而言，信息不對稱和委托對于一般公司而言，信息不對稱和委托代理關系主要表現(xiàn)在股東與高級代理人之間。代理關系主要表現(xiàn)在股東與高級代理人之間。而商業(yè)銀行在信息不對稱方面要復雜得多，而商業(yè)銀行在信息不對稱方面要復雜得多，商業(yè)銀行就是一個由多重委托商業(yè)銀行就是一個由多重委托代理關系代理關系組成的網(wǎng)絡。組成的網(wǎng)絡。商業(yè)銀行治理問題的復雜性主要是由監(jiān)管者商業(yè)銀行治理問題的復雜性主要是由監(jiān)管者（鑒于商業(yè)銀行在國民經濟中的重要作用，（鑒于商業(yè)銀行在國民經濟中的重要作用，各國政府都對銀行監(jiān)管給予了高度

14、重視）、各國政府都對銀行監(jiān)管給予了高度重視）、存款人和貸款人的存在而引致的。存款人和貸款人的存在而引致的。簡單而言，商業(yè)銀行的信息不對稱表現(xiàn)簡單而言，商業(yè)銀行的信息不對稱表現(xiàn)在以下四個方面：即存款人與銀行之間、在以下四個方面：即存款人與銀行之間、股東與高級代理人之間、借款人與銀行股東與高級代理人之間、借款人與銀行之間、監(jiān)管者與銀行之間都存在不同程之間、監(jiān)管者與銀行之間都存在不同程度的信息不對稱問題。度的信息不對稱問題。由此導致商業(yè)銀行的治理問題較一般性由此導致商業(yè)銀行的治理問題較一般性公司治理復雜得多。除需解決一般性問公司治理復雜得多。除需解決一般性問題外，商業(yè)銀行的治理還須解決貸款人、題外，

15、商業(yè)銀行的治理還須解決貸款人、存款人、監(jiān)管者與銀行之間的信息不對存款人、監(jiān)管者與銀行之間的信息不對稱問題，以便防范和化解金融風險，實稱問題，以便防范和化解金融風險，實現(xiàn)商業(yè)銀行的穩(wěn)健經營。現(xiàn)商業(yè)銀行的穩(wěn)健經營。 3 3、商業(yè)銀行的治理缺少外部債權的專家、商業(yè)銀行的治理缺少外部債權的專家式監(jiān)督式監(jiān)督 作為公司融資政策的選擇，資本結構不作為公司融資政策的選擇，資本結構不僅會影響公司價值，而且其所包含的股僅會影響公司價值，而且其所包含的股權與債權融資的不同比例，也反映著股權與債權融資的不同比例，也反映著股東和債權人對公司的不同控制力和他們東和債權人對公司的不同控制力和他們在公司治理中不同的角色與作用

16、。在公司治理中不同的角色與作用。但是，在這一方面，商業(yè)銀行與其他行但是，在這一方面，商業(yè)銀行與其他行業(yè)的公司截然不同，商業(yè)銀行的運作資業(yè)的公司截然不同，商業(yè)銀行的運作資金大部分來自儲戶的存款，它所擁有的金大部分來自儲戶的存款，它所擁有的資本金所占其資本總額的比重很低。資本金所占其資本總額的比重很低。即使是一個大的機構存款者，其存款的份額即使是一個大的機構存款者，其存款的份額也只占銀行存款總額的極小比例，銀行的絕也只占銀行存款總額的極小比例，銀行的絕大部分存款人既沒有積極性，也沒有能力和大部分存款人既沒有積極性，也沒有能力和足夠的信息去監(jiān)督銀行和對銀行施加額外的足夠的信息去監(jiān)督銀行和對銀行施加額

17、外的控制，這使得在商業(yè)銀行的公司治理中債權控制，這使得在商業(yè)銀行的公司治理中債權約束的作用甚微；也不存在一般公司治理的約束的作用甚微；也不存在一般公司治理的銀行外部監(jiān)督。銀行外部監(jiān)督。眾多的儲戶既缺乏相應的治理信息，也缺乏眾多的儲戶既缺乏相應的治理信息，也缺乏參與治理的動力，也缺乏相應的知識和能力。參與治理的動力，也缺乏相應的知識和能力。所以，缺少外部債權的專家式監(jiān)督是商業(yè)銀所以，缺少外部債權的專家式監(jiān)督是商業(yè)銀行治理特殊性的重要方面。行治理特殊性的重要方面。4 4、對商業(yè)銀行實施的一些外部治理可能導致、對商業(yè)銀行實施的一些外部治理可能導致巨大的治理成本（主要是社會震蕩）巨大的治理成本（主要是

18、社會震蕩） 商業(yè)銀行的外部治理包括以下幾個方面：商業(yè)銀行的外部治理包括以下幾個方面：（1 1）來自股票市場的約束（針對上市銀行而言）。來自股票市場的約束（針對上市銀行而言）。 （2 2）來自存款人的約束。來自存款人的約束。（3 3）來自借款人的約束。來自借款人的約束。（4 4）來自銀行同業(yè)的競爭約束。）來自銀行同業(yè)的競爭約束。 （5 5）來自金融市場）來自金融市場( (債券市場和票據(jù)市場債券市場和票據(jù)市場) )的約束。的約束。 （6 6）外部經理市場的約束。）外部經理市場的約束。 5 5、存款保險制度的負激勵、存款保險制度的負激勵為了避免存款人集體行動導致為了避免存款人集體行動導致“擠兌擠兌”

19、行行為的發(fā)生，許多國家都建立了較為完善的為的發(fā)生，許多國家都建立了較為完善的存款保險制度。存款保險制度。盡管存款保險制度在個別商業(yè)銀行遭遇風盡管存款保險制度在個別商業(yè)銀行遭遇風險事故時能保護廣大存款人的利益，并盡險事故時能保護廣大存款人的利益，并盡量減小金融風險的波及范圍和破壞力。量減小金融風險的波及范圍和破壞力。但從公司治理的角度看，存款保險制度會但從公司治理的角度看，存款保險制度會產生以下兩方面的負面效果：產生以下兩方面的負面效果：道德風險與道德風險與逆向選擇逆向選擇 。6 6、制度性風險對于經濟轉軌期國家的商業(yè)銀行制度性風險對于經濟轉軌期國家的商業(yè)銀行的治理改革具有特殊意義的治理改革具有

20、特殊意義 按照可控程度，金融風險可以劃分為商業(yè)性金融按照可控程度，金融風險可以劃分為商業(yè)性金融風險和制度性金融風險。風險和制度性金融風險。商業(yè)性風險是指在經濟正常運行中形成的風險，商業(yè)性風險是指在經濟正常運行中形成的風險，它雖然具有不可預知性，但卻具有可控性，即可它雖然具有不可預知性，但卻具有可控性，即可以通過一系列制度設計或產品創(chuàng)新將風險控制在以通過一系列制度設計或產品創(chuàng)新將風險控制在一定限度之內，或者適度地轉移和分散。一定限度之內，或者適度地轉移和分散。而制度性風險是指由于體制安排的不合理，經濟而制度性風險是指由于體制安排的不合理，經濟參與人的有限理性、機會主義和自利行為等形成參與人的有限

21、理性、機會主義和自利行為等形成的風險，具有在既定體制下的可預知性和不可控的風險，具有在既定體制下的可預知性和不可控制性，上述風險的分散和轉移由于體制原因不能制性，上述風險的分散和轉移由于體制原因不能得到實現(xiàn)。得到實現(xiàn)。 制度性風險對于經濟轉型國家來說是制度性風險對于經濟轉型國家來說是造成金融風險的主要成因，這是由于造成金融風險的主要成因，這是由于原有的規(guī)則已經廢棄，但新規(guī)則尚未原有的規(guī)則已經廢棄，但新規(guī)則尚未完全建立。完全建立。就我國來說，中央政府、地方政府、就我國來說，中央政府、地方政府、商業(yè)銀行和企業(yè)的關系還未完全理順，商業(yè)銀行和企業(yè)的關系還未完全理順，國有商業(yè)銀行過多地承擔了經濟改革國有

22、商業(yè)銀行過多地承擔了經濟改革的成本，在一定程度上扮演了第二財?shù)某杀?，在一定程度上扮演了第二財政的角色，政的角色，“信貸資金財政化信貸資金財政化”的現(xiàn)的現(xiàn)象嚴重。象嚴重。二、商業(yè)銀行的產生二、商業(yè)銀行的產生1 1、銀行的產生、銀行的產生銀行業(yè)的最初形成是在銀行業(yè)的最初形成是在1313到到1414世紀，最先出現(xiàn)在經世紀，最先出現(xiàn)在經濟貿易比較發(fā)達的歐洲，與該地區(qū)商品經濟的發(fā)展?jié)Q易比較發(fā)達的歐洲，與該地區(qū)商品經濟的發(fā)展直接相關。直接相關。從歷史沿革看，商業(yè)銀行是沿著商品貿易從歷史沿革看，商業(yè)銀行是沿著商品貿易 貨幣保貨幣保管業(yè)管業(yè) 貨幣兌換業(yè)貨幣兌換業(yè) 匯兌銀行匯兌銀行 匯劃銀行匯劃銀行 商業(yè)銀商

23、業(yè)銀行行 現(xiàn)代商業(yè)銀行這一歷史軌跡發(fā)展起來的?，F(xiàn)代商業(yè)銀行這一歷史軌跡發(fā)展起來的。 從歷史上看，銀行產生于貨幣經營業(yè)（或鑄幣兌換從歷史上看，銀行產生于貨幣經營業(yè)（或鑄幣兌換業(yè)），而貨幣經營業(yè)產生于國際間的商品交換。銀業(yè)），而貨幣經營業(yè)產生于國際間的商品交換。銀行起源于意大利，并于行起源于意大利，并于1717世紀逐步傳播到其他國家。世紀逐步傳播到其他國家。2 2、商業(yè)銀行的形成、商業(yè)銀行的形成商業(yè)銀行是商品經濟發(fā)展到一定階段的商業(yè)銀行是商品經濟發(fā)展到一定階段的產物，并隨著商品經濟的發(fā)展不斷完善。產物，并隨著商品經濟的發(fā)展不斷完善。商業(yè)銀行主要通過兩條途徑產生：商業(yè)銀行主要通過兩條途徑產生：一是舊

24、式高利貸銀行轉變而來；一是舊式高利貸銀行轉變而來；一是根據(jù)資本主義經濟發(fā)展的需要，按一是根據(jù)資本主義經濟發(fā)展的需要，按資本主義原則，以股份制形式建立。資本主義原則，以股份制形式建立。英格蘭銀行是現(xiàn)代商業(yè)銀行的始祖。英格蘭銀行是現(xiàn)代商業(yè)銀行的始祖。3 3、商業(yè)銀行的發(fā)展、商業(yè)銀行的發(fā)展（1 1）商業(yè)銀行概念的形成及內涵的不斷豐富）商業(yè)銀行概念的形成及內涵的不斷豐富概念的形成概念的形成經營管理理論的發(fā)展：資產管理理論（商業(yè)貸款理經營管理理論的發(fā)展：資產管理理論（商業(yè)貸款理論、轉換理論、預期收入理論）；負債管理理論；論、轉換理論、預期收入理論）；負債管理理論；資產負債聯(lián)合管理理論；表外管理。資產負債

25、聯(lián)合管理理論；表外管理。經營管理理論的不斷發(fā)展使得商業(yè)銀行的經營范圍經營管理理論的不斷發(fā)展使得商業(yè)銀行的經營范圍不斷擴大，商業(yè)銀行包含的內涵不斷豐富。不斷擴大，商業(yè)銀行包含的內涵不斷豐富。（2 2）兩種發(fā)展模式）兩種發(fā)展模式盡管各國商業(yè)銀行產生的條件不同，稱謂也不一樣，盡管各國商業(yè)銀行產生的條件不同，稱謂也不一樣，但其發(fā)展基本上是循著兩種傳統(tǒng)：一是英國式融通但其發(fā)展基本上是循著兩種傳統(tǒng)：一是英國式融通短期資金傳統(tǒng)；一是德國式綜合銀行傳統(tǒng)。短期資金傳統(tǒng)；一是德國式綜合銀行傳統(tǒng)。銀行向公眾提供的服務：銀行向公眾提供的服務：歷史上曾提供的服務：歷史上曾提供的服務：貨幣兌換、貼現(xiàn)貨幣兌換、貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)

26、和發(fā)放商業(yè)貸款、儲蓄存款服商業(yè)票據(jù)和發(fā)放商業(yè)貸款、儲蓄存款服務、貴重物品的保管、用信用支持政府務、貴重物品的保管、用信用支持政府活動、提供支票帳戶（活期存款）、提活動、提供支票帳戶（活期存款）、提供信托服務。供信托服務。新業(yè)務：新業(yè)務：發(fā)放消費者貸款、金融咨詢、發(fā)放消費者貸款、金融咨詢、現(xiàn)金管理、提供設備租賃、發(fā)放風險資現(xiàn)金管理、提供設備租賃、發(fā)放風險資本貸款、出售保單、出售退休計劃、提本貸款、出售保單、出售退休計劃、提供證券經紀投資服務、提供共同基金和供證券經紀投資服務、提供共同基金和年金服務、提供投資銀行服務。年金服務、提供投資銀行服務。三、現(xiàn)代商業(yè)銀行的基本特征三、現(xiàn)代商業(yè)銀行的基本特征

27、1 1、金融交易的自由化。包括利率、外匯交、金融交易的自由化。包括利率、外匯交易、存貸款和投資等各方面。易、存貸款和投資等各方面。 2 2、商業(yè)銀行日趨全能化。、商業(yè)銀行日趨全能化。3 3、商業(yè)銀行日趨集中。、商業(yè)銀行日趨集中。4 4、金融機構之間的競爭日趨白熱化。、金融機構之間的競爭日趨白熱化。5 5、商業(yè)銀行業(yè)務國際化。、商業(yè)銀行業(yè)務國際化。6 6、經營手段電子化、網(wǎng)絡化。、經營手段電子化、網(wǎng)絡化。7 7、金融證券化。、金融證券化。一、商業(yè)銀行的功能一、商業(yè)銀行的功能1 1、充當信用中介、充當信用中介2 2、充當支付中介、充當支付中介3 3、信用創(chuàng)造職能、信用創(chuàng)造職能4 4、金融服務職能、

28、金融服務職能5 5、是中央銀行貨幣政策的傳導、是中央銀行貨幣政策的傳導者和作用對象（經濟調節(jié)功能）者和作用對象（經濟調節(jié)功能）美國學者美國學者D.B.D.B.格拉迪、格拉迪、A.H.A.H.斯賓賽爾、斯賓賽爾、W.H.W.H.布隆遜布隆遜在他們的著作在他們的著作Commercial Banking and the Commercial Banking and the Financial Services IndustryFinancial Services Industry中將商業(yè)銀行的中將商業(yè)銀行的職能概括為：職能概括為：1 1、創(chuàng)造支付手段，有效地辦理轉帳、創(chuàng)造支付手段，有效地辦理轉帳結算

29、；結算；2 2、對小額儲蓄戶提供二級有價證券（這些、對小額儲蓄戶提供二級有價證券（這些證券應具有高度流動性，并且可以細分為適當?shù)膯巫C券應具有高度流動性，并且可以細分為適當?shù)膯挝唬晕账麄兊拇婵?；位），以吸收他們的存款? 3、發(fā)放貸款支持購買、發(fā)放貸款支持購買商品和支付服務費用；商品和支付服務費用；4 4、對個人和企業(yè)單位提供、對個人和企業(yè)單位提供信托服務；信托服務；5 5、對國際貿易融通資金；、對國際貿易融通資金；6 6、保管有價、保管有價證券和其他貴重物品；證券和其他貴重物品；7 7、對公司和個人客戶提供、對公司和個人客戶提供財務咨詢服務。財務咨詢服務。我國將該書翻譯為我國將該書翻譯為

30、商業(yè)銀行經營管理商業(yè)銀行經營管理，見中國，見中國金融出版社金融出版社19911991年版，第年版，第2222頁。頁。 美國學者彼得美國學者彼得S S 羅斯認為商業(yè)銀行的功能：羅斯認為商業(yè)銀行的功能：現(xiàn)代商業(yè)銀行現(xiàn)代商業(yè)銀行信托功能信托功能信貸功能信貸功能投資或計投資或計劃功能劃功能支付功能支付功能現(xiàn)金管現(xiàn)金管理功能理功能儲蓄功能儲蓄功能保險功能保險功能經紀功能經紀功能投資銀行業(yè)務投資銀行業(yè)務或承銷功能或承銷功能并認為當今銀行的這些功能可概括為：并認為當今銀行的這些功能可概括為：中介功能中介功能支付功能支付功能擔保功能擔保功能代理功能代理功能政策功能政策功能我國有學者認為商業(yè)銀行經濟功能主要表現(xiàn)

31、我國有學者認為商業(yè)銀行經濟功能主要表現(xiàn)為為核心功能核心功能和和附屬功能附屬功能兩大類，兩大類，其其核心功能核心功能是風險管理功能，是風險管理功能，而而附屬功能則附屬功能則包括支付中介、貨幣創(chuàng)造功能、包括支付中介、貨幣創(chuàng)造功能、政策傳導功能和代理服務功能。政策傳導功能和代理服務功能。這里需要指出的是，風險管理的核心功能就這里需要指出的是，風險管理的核心功能就是通過銀行將流動性的資產轉化為流動性的是通過銀行將流動性的資產轉化為流動性的負債的形式來實現(xiàn)的，它意味著既要重視經負債的形式來實現(xiàn)的，它意味著既要重視經營風險，又要在權衡風險與回報的基礎上，營風險，又要在權衡風險與回報的基礎上，承擔合理的風險

32、。承擔合理的風險。 二、商業(yè)銀行的地位二、商業(yè)銀行的地位1 1、是整個國民經濟活動的中樞、是整個國民經濟活動的中樞2 2、對全社會的貨幣供給具有重要影響、對全社會的貨幣供給具有重要影響3 3、是社會經濟活動的信息中心、是社會經濟活動的信息中心4 4、是國家實施宏觀政策的重要途徑和基、是國家實施宏觀政策的重要途徑和基礎礎5 5、是社會資本運動的中心、是社會資本運動的中心 一、商業(yè)銀行的創(chuàng)立一、商業(yè)銀行的創(chuàng)立（一）（一） 商業(yè)銀行創(chuàng)立的條件（我國商業(yè)銀行創(chuàng)立的條件（我國商業(yè)銀行法商業(yè)銀行法第二章的有關規(guī)定）第二章的有關規(guī)定）1 1、經濟條件、經濟條件組建一個新的商業(yè)銀行，或者設立一個新的分支機組建

33、一個新的商業(yè)銀行，或者設立一個新的分支機構，或者決定某一分支機構是否應撤消或轉移構，或者決定某一分支機構是否應撤消或轉移, ,這這是商業(yè)銀行經營管理中經常遇到的問題。是商業(yè)銀行經營管理中經常遇到的問題。一個新銀行的成功，盡管取決于銀行經營者的能力一個新銀行的成功，盡管取決于銀行經營者的能力和水平，但銀行所在地的經濟資源同樣是一個不可和水平，但銀行所在地的經濟資源同樣是一個不可缺少的因素。一般而言，決定一個地區(qū)是否應該設缺少的因素。一般而言，決定一個地區(qū)是否應該設立銀行至少應該考慮以下幾個因素：立銀行至少應該考慮以下幾個因素：（1 1）當?shù)氐娜丝冢┊數(shù)氐娜丝谌丝谑菦Q定建立一個銀行機構所應考慮人口

34、是決定建立一個銀行機構所應考慮的第一個因素，包括人口數(shù)量，人口變的第一個因素，包括人口數(shù)量，人口變動趨勢，人口特征，受教育的程度等。動趨勢，人口特征，受教育的程度等。（2 2）當?shù)氐墓ど虡I(yè)）當?shù)氐墓ど虡I(yè)一個銀行通常以工商業(yè)為其業(yè)務的重要一個銀行通常以工商業(yè)為其業(yè)務的重要部分。當?shù)毓ど虡I(yè)的支持，對大多數(shù)新部分。當?shù)毓ど虡I(yè)的支持，對大多數(shù)新銀行的設立是一項重要的條件。這一因銀行的設立是一項重要的條件。這一因素包括工商業(yè)目前的狀況及動向，工商素包括工商業(yè)目前的狀況及動向，工商業(yè)的特征等。業(yè)的特征等。（3 3）生產力發(fā)展水平：）生產力發(fā)展水平：對銀行業(yè)務的需求、能夠給銀行提供的對銀行業(yè)務的需求、能夠給

35、銀行提供的資金來源，商品經濟的發(fā)展水平資金來源，商品經濟的發(fā)展水平（4 4）地理位置）地理位置交通是否便利、信息來源。交通是否便利、信息來源。酒香不怕巷子深？酒香不怕巷子深？濟南建行：搶兩頭卡中間濟南建行：搶兩頭卡中間2 2、金融條件、金融條件（1 1）當?shù)匾呀涢_設的銀行：）當?shù)匾呀涢_設的銀行：主要包括以下主要包括以下幾方面：幾方面：當?shù)劂y行的存款數(shù)額。當?shù)劂y行的存款數(shù)額。當?shù)劂y行的盈利情況。當?shù)劂y行的盈利情況。當?shù)劂y行對該地區(qū)的融通能力。當?shù)劂y行對該地區(qū)的融通能力。當?shù)匾延秀y行的政策措施。當?shù)匾延秀y行的政策措施。已有銀行未辦的服務。已有銀行未辦的服務。已有銀行的股東及董事會狀況。已有銀行的股

36、東及董事會狀況。可供新銀行利用的行址。可供新銀行利用的行址。（2 2）來自鄰近地區(qū)的競爭。）來自鄰近地區(qū)的競爭。如中國加入如中國加入WTOWTO后，外資銀行可以從允許后，外資銀行可以從允許設立的城市向其周邊地區(qū)延伸。設立的城市向其周邊地區(qū)延伸。20022002年年3 3月南京月南京“愛立信事件愛立信事件”、杭州慶豐印染、杭州慶豐印染事件等。事件等。（3 3）人們的信用意識）人們的信用意識（4 4）經濟的貨幣化程度）經濟的貨幣化程度（5 5）金融市場的發(fā)育情況）金融市場的發(fā)育情況（6 6）管理當局的有關政策）管理當局的有關政策（三）創(chuàng)立商業(yè)銀行的程序（三）創(chuàng)立商業(yè)銀行的程序1 1、申請登記；、申

37、請登記；2 2、招募股份；、招募股份；3 3、驗資營業(yè)。、驗資營業(yè)。二、商業(yè)銀行的組織結構二、商業(yè)銀行的組織結構（一）設計銀行內部組織結構應遵循的原則（一）設計銀行內部組織結構應遵循的原則 1 1、效能、效能 、效率、效益相統(tǒng)一的原則、效率、效益相統(tǒng)一的原則效能是銀行內部的各個機構所固有的效用和效能是銀行內部的各個機構所固有的效用和功能。功能。效率是每一機構在單位時間內的工作進度。效率是每一機構在單位時間內的工作進度。效益是指實現(xiàn)銀行經營目標的能力和水平。效益是指實現(xiàn)銀行經營目標的能力和水平。銀行內部機構的設置應該有利于這三者的統(tǒng)銀行內部機構的設置應該有利于這三者的統(tǒng)一。一。2 2、精干合理原

38、則、精干合理原則 這一原則包括三層含義：一是銀行配備這一原則包括三層含義：一是銀行配備的人員與應該承擔的任務相適應，沒有多余的人員與應該承擔的任務相適應，沒有多余的人員；二是職能部門的劃分粗細適當，各的人員；二是職能部門的劃分粗細適當，各個部門都有明確的職責范圍和足夠的工作量；個部門都有明確的職責范圍和足夠的工作量；三是沒有多余的管理層次和環(huán)節(jié)。三是沒有多余的管理層次和環(huán)節(jié)。3 3、統(tǒng)一指揮原則、統(tǒng)一指揮原則 這是銀行內部分工協(xié)作、充分發(fā)揮銀行這是銀行內部分工協(xié)作、充分發(fā)揮銀行職能作用的客觀要求。有利于銀行經營目標職能作用的客觀要求。有利于銀行經營目標的順利實現(xiàn)。在堅持這一原則的前提下，必的順

39、利實現(xiàn)。在堅持這一原則的前提下，必須逐級授權、分層負責。須逐級授權、分層負責。4 4、分工協(xié)調原則、分工協(xié)調原則 銀行內部各部門之間有著相互銀行內部各部門之間有著相互依賴、相互制約的內在聯(lián)系。銀行依賴、相互制約的內在聯(lián)系。銀行的每一項工作都是幾個部門共同發(fā)的每一項工作都是幾個部門共同發(fā)揮作用的結果。揮作用的結果。5 5、權責對應原則、權責對應原則 職權和職責是銀行組織結構中職權和職責是銀行組織結構中的兩個基本因素。權責必須對應。的兩個基本因素。權責必須對應。（二）商業(yè)銀行內部組織結構形式（二）商業(yè)銀行內部組織結構形式 一般而言，商業(yè)銀行的組織結構是高度部一般而言，商業(yè)銀行的組織結構是高度部門化

40、的。部門化的程度隨著銀行規(guī)模的不門化的。部門化的程度隨著銀行規(guī)模的不同而變動。同而變動。銀行組織結構的形式可劃分為直線型、職銀行組織結構的形式可劃分為直線型、職能型、直線與職能結合型。能型、直線與職能結合型。 商業(yè)銀行的內部組織結構一般都包括決策商業(yè)銀行的內部組織結構一般都包括決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)、監(jiān)督系統(tǒng)、管理系統(tǒng)等系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)、監(jiān)督系統(tǒng)、管理系統(tǒng)等幾個部分。幾個部分。以三會制度為核心的公司治理結構。以三會制度為核心的公司治理結構。我國我國公司法公司法對有限責任公司和股份對有限責任公司和股份有限公司的組織機構的設計上要求公司有限公司的組織機構的設計上要求公司“三會三會”的形式運作，俗稱的形式

41、運作，俗稱“三駕馬車三駕馬車”并駕齊驅：并駕齊驅：公司的股東會或股東大會是權力機構，公司的股東會或股東大會是權力機構，董事會是公司重大的決策機構，董事會是公司重大的決策機構，監(jiān)事會（美國等稱審計監(jiān)督）針對公司監(jiān)事會（美國等稱審計監(jiān)督）針對公司高級管理人員的決策依據(jù)高級管理人員的決策依據(jù)法律法律法規(guī)和公法規(guī)和公司章程進行監(jiān)督，以維護公司和股東的司章程進行監(jiān)督，以維護公司和股東的正當權益。正當權益。 公司治理（公司治理（Corporate Governance, Corporate Governance, 又又譯為法人治理結構或公司管治）是現(xiàn)代譯為法人治理結構或公司管治）是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組

42、織結構。企業(yè)制度中最重要的組織結構。就狹義而言，公司治理主要指公司的股就狹義而言，公司治理主要指公司的股東、董事及經理層之間的關系；東、董事及經理層之間的關系；從廣義上來說，公司治理還包括與利益從廣義上來說，公司治理還包括與利益者（如員工、客戶、供應商、債權人和者（如員工、客戶、供應商、債權人和社會公眾）之間的關系，及有關法律、社會公眾）之間的關系，及有關法律、法規(guī)和上市規(guī)則等。法規(guī)和上市規(guī)則等。 經濟合作與發(fā)展組織（經濟合作與發(fā)展組織（OECDOECD）于）于19991999年推年推出的出的“OECDOECD公司治理原則公司治理原則”。該原則包括五個部分：該原則包括五個部分：公司治理框架應保

43、護股東權利；公司治理框架應保護股東權利；應平等對待所有股東，包括中小股東和應平等對待所有股東，包括中小股東和外國股東。當權利受到侵害時，所有股東外國股東。當權利受到侵害時，所有股東應有機會得到賠償；應有機會得到賠償；應確認公司利益相關者的合法權利，鼓應確認公司利益相關者的合法權利，鼓勵公司與他們開展積極的合作；勵公司與他們開展積極的合作；應確保及時、準確地披露所有與公司應確保及時、準確地披露所有與公司有關的實質性事項的信息，包括財務狀有關的實質性事項的信息，包括財務狀況、經營狀況、所有者結構，以及公司況、經營狀況、所有者結構，以及公司治理狀況；治理狀況；董事會應確保對公司的戰(zhàn)略指導，對董事會應

44、確保對公司的戰(zhàn)略指導，對管理層的有效控制；董事會應對公司和管理層的有效控制；董事會應對公司和股東負責。股東負責。良好的公司治理有利于保護小股東利益，良好的公司治理有利于保護小股東利益，保持市場信心，能夠防范金融經濟風險，保持市場信心，能夠防范金融經濟風險，從而推動經濟的發(fā)展，其重要性毋庸置從而推動經濟的發(fā)展，其重要性毋庸置疑。疑。 良好的公司治理結構是企業(yè)融資、吸引良好的公司治理結構是企業(yè)融資、吸引國際國內資本所必需的。由于資本市場國際國內資本所必需的。由于資本市場的國際化，本國企業(yè)可以到國外去融資，的國際化，本國企業(yè)可以到國外去融資，但是一國能否吸引長期的、有耐心的國但是一國能否吸引長期的、

45、有耐心的國際投資者，該國的公司治理結構必須讓際投資者，該國的公司治理結構必須讓投資者可以信賴和接受，即使該國的公投資者可以信賴和接受，即使該國的公司并不主要依賴外國資本，堅守良好的司并不主要依賴外國資本，堅守良好的公司治理準則，也能夠增強國內投資者公司治理準則，也能夠增強國內投資者對投資該公司的信心，從而降低融資成對投資該公司的信心，從而降低融資成本，最終能夠吸引更穩(wěn)定的資金來源。本，最終能夠吸引更穩(wěn)定的資金來源。 我國我國20201313年年7 7月起施行的月起施行的商業(yè)銀行商業(yè)銀行公司治理指引公司治理指引第三條第三條本指引所稱的商業(yè)銀行公本指引所稱的商業(yè)銀行公司治理是指股東大會、董事會、監(jiān)

46、司治理是指股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層、股東及其他利事會、高級管理層、股東及其他利益相關者之間的相互關系，包括組益相關者之間的相互關系，包括組織架構、職責邊界、履職要求等治織架構、職責邊界、履職要求等治理制衡機制，以及決策、執(zhí)行、監(jiān)理制衡機制，以及決策、執(zhí)行、監(jiān)督、激勵約束等治理運行機制。督、激勵約束等治理運行機制。第四條第四條商業(yè)銀行公司治理應當遵循各治理商業(yè)銀行公司治理應當遵循各治理主體獨立運作、有效制衡、相互合作、協(xié)調主體獨立運作、有效制衡、相互合作、協(xié)調運轉的原則，建立合理的激勵、約束機制，運轉的原則，建立合理的激勵、約束機制，科學、高效地決策、執(zhí)行和監(jiān)督科學、高效地決策、執(zhí)行

47、和監(jiān)督。第五第五條條商業(yè)銀行董事會、監(jiān)事會、高級管商業(yè)銀行董事會、監(jiān)事會、高級管理層應當由具備良好專業(yè)背景、業(yè)務技能、理層應當由具備良好專業(yè)背景、業(yè)務技能、職業(yè)操守和從業(yè)經驗的人員組成，并在以下職業(yè)操守和從業(yè)經驗的人員組成，并在以下方面得到充分體現(xiàn)方面得到充分體現(xiàn)：（：（一）確保商業(yè)銀行依一）確保商業(yè)銀行依法合規(guī)經營法合規(guī)經營；（；（二）確保商業(yè)銀行培育審慎二）確保商業(yè)銀行培育審慎的風險文化的風險文化；（；（三）確保商業(yè)銀行履行良好三）確保商業(yè)銀行履行良好的社會責任的社會責任；（；（四）確保商業(yè)銀行保護金融四）確保商業(yè)銀行保護金融消費者的合法權益。消費者的合法權益。一、建立商業(yè)銀行制度的基本原

48、則一、建立商業(yè)銀行制度的基本原則1 1、競爭原則、競爭原則 基本要求是有利于合理競爭，防止銀行壟斷?；疽笫怯欣诤侠砀偁帲乐广y行壟斷。2 2、安全原則、安全原則 基本要求是保障銀行體系的安全，防止銀行基本要求是保障銀行體系的安全，防止銀行倒閉。倒閉。3 3、規(guī)模原則、規(guī)模原則 基本要求是注意最合理的規(guī)模，降低管理費基本要求是注意最合理的規(guī)模，降低管理費用。用。二、商業(yè)銀行體系及其主要類型二、商業(yè)銀行體系及其主要類型1 1、按資本所有權劃分、按資本所有權劃分2 2、按業(yè)務覆蓋地域劃分、按業(yè)務覆蓋地域劃分3 3、按能否從事證券業(yè)務劃分、按能否從事證券業(yè)務劃分4 4、按組織形式劃分、按組織形式

49、劃分三、國際商業(yè)銀行體系的發(fā)展趨勢三、國際商業(yè)銀行體系的發(fā)展趨勢銀行業(yè)購并（第二章）銀行業(yè)購并（第二章）混業(yè)經營混業(yè)經營混業(yè)經營混業(yè)經營金融混業(yè)經營是金融自由化的主要內容之一，金融混業(yè)經營是金融自由化的主要內容之一，是金融市場主體結構和金融資本結構的重新是金融市場主體結構和金融資本結構的重新配置，是國際金融業(yè)發(fā)展到一定階段的產物，配置，是國際金融業(yè)發(fā)展到一定階段的產物，突出表現(xiàn)是金融機構功能的重新組合。突出表現(xiàn)是金融機構功能的重新組合。所謂金融自由化是指十多年來在西方主要國所謂金融自由化是指十多年來在西方主要國家的一種逐步放松，甚至取消某種金融業(yè)務家的一種逐步放松，甚至取消某種金融業(yè)務管制的過

50、程和趨勢。管制的過程和趨勢。1929193319291933年的大危機后，各國普遍加強了年的大危機后，各國普遍加強了對金融業(yè)的管制。當時金融監(jiān)管的指導思想對金融業(yè)的管制。當時金融監(jiān)管的指導思想是：限制競爭，保障安全，維護存款人利益。是：限制競爭，保障安全，維護存款人利益。但隨著西方國家經濟和金融的迅速發(fā)展，這但隨著西方國家經濟和金融的迅速發(fā)展，這些過于嚴格的管制，受到了金融創(chuàng)新的沖擊，些過于嚴格的管制，受到了金融創(chuàng)新的沖擊，阻礙了金融業(yè)的正常發(fā)展與競爭，所以自阻礙了金融業(yè)的正常發(fā)展與競爭，所以自2020世紀世紀7070年代中期開始，西方工業(yè)國相繼進行年代中期開始，西方工業(yè)國相繼進行了金融體制改

51、革，從而形成了一骨波及全球了金融體制改革，從而形成了一骨波及全球的金融自由化浪潮。的金融自由化浪潮。這股金融自由化浪潮的核心在于創(chuàng)造公平、這股金融自由化浪潮的核心在于創(chuàng)造公平、安全、高效的金融市場環(huán)境，促進金融業(yè)的安全、高效的金融市場環(huán)境，促進金融業(yè)的競爭和金融產品功能的重新組合。競爭和金融產品功能的重新組合。各國政府在這次金融自由化浪潮中起到了積各國政府在這次金融自由化浪潮中起到了積極的推動作用。極的推動作用。商業(yè)銀行是金融業(yè)的重要組成部分，是金融商業(yè)銀行是金融業(yè)的重要組成部分，是金融業(yè)鏈條中的重要一環(huán)。因此金融自由化對銀業(yè)鏈條中的重要一環(huán)。因此金融自由化對銀行業(yè)市場架構、銀行機構功能、銀行

52、產品功行業(yè)市場架構、銀行機構功能、銀行產品功能組合與衍生、銀行產品定價體系和價格水能組合與衍生、銀行產品定價體系和價格水平、銀行競爭策略與方式，以及銀行人才隊平、銀行競爭策略與方式，以及銀行人才隊伍結構和素質要求等提出了全方位的新的挑伍結構和素質要求等提出了全方位的新的挑戰(zhàn)。戰(zhàn)。同時，隨著新技術的運用，金融產品的不斷同時，隨著新技術的運用，金融產品的不斷創(chuàng)新，接受不同限制的金融機構開發(fā)出大量創(chuàng)新，接受不同限制的金融機構開發(fā)出大量功能類似的產品，但由于傳統(tǒng)的分業(yè)限制，功能類似的產品，但由于傳統(tǒng)的分業(yè)限制，開發(fā)這些產品的金融機構在稅收待遇和破產開發(fā)這些產品的金融機構在稅收待遇和破產處理方法上大有不

53、同，從而產生了不公平競處理方法上大有不同，從而產生了不公平競爭，也不利于保護消費者。爭，也不利于保護消費者。因此，在激烈的市場競爭中，放寬限制，允因此，在激烈的市場競爭中，放寬限制，允許兼業(yè)經營成為各國金融業(yè)的潮流，并顯示許兼業(yè)經營成為各國金融業(yè)的潮流，并顯示出強勁的活力。出強勁的活力。此時，愛德華此時，愛德華肖和羅納德肖和羅納德麥金農的麥金農的金融深化理論誕生，他們在理論中提出金融深化理論誕生，他們在理論中提出了混業(yè)經營、鼓勵競爭的改革方案，對了混業(yè)經營、鼓勵競爭的改革方案，對各國的金融改革產生了深刻影響。各國的金融改革產生了深刻影響。因此，因此，7070年代后，歐洲、美洲等國家的年代后，歐

54、洲、美洲等國家的金融業(yè)先后實行混業(yè)經營，銀行、保險、金融業(yè)先后實行混業(yè)經營，銀行、保險、證券各業(yè)之間的界限越來越模糊。證券各業(yè)之間的界限越來越模糊。分業(yè)經營與混業(yè)經營是關于商業(yè)性金融分業(yè)經營與混業(yè)經營是關于商業(yè)性金融機構經營層面上的問題。對其定義的理機構經營層面上的問題。對其定義的理解，在不同層面上存在不同的內涵和外解，在不同層面上存在不同的內涵和外延。而這種定義的本身一般體現(xiàn)在各國延。而這種定義的本身一般體現(xiàn)在各國金融、乃至經濟立法之中，通過法的規(guī)金融、乃至經濟立法之中，通過法的規(guī)定，實施本國金融產業(yè)政策與經營思路。定，實施本國金融產業(yè)政策與經營思路。一般而言，對于分業(yè)經營和混業(yè)經營，一般而

55、言，對于分業(yè)經營和混業(yè)經營，存在以下兩個層面的理解。存在以下兩個層面的理解。1 1、第一層面的理解、第一層面的理解，即在銀行業(yè)、證券業(yè)、，即在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)內部的理解。保險業(yè)內部的理解。2 2、第二個層面的理解、第二個層面的理解，即在整個金融業(yè)范，即在整個金融業(yè)范圍的理解。圍的理解。分業(yè)經營即銀行、證券、保險、信托等機構分業(yè)經營即銀行、證券、保險、信托等機構都限定在各自的傳統(tǒng)業(yè)務領域內經營，不得都限定在各自的傳統(tǒng)業(yè)務領域內經營，不得超越既定的業(yè)務范圍。超越既定的業(yè)務范圍?；鞓I(yè)經營即銀行、證券、保險、信托等結構混業(yè)經營即銀行、證券、保險、信托等結構都可以以一定的方式相互進入對方的業(yè)務領都

56、可以以一定的方式相互進入對方的業(yè)務領域甚至非金融領域，進行業(yè)務多元化經營。域甚至非金融領域，進行業(yè)務多元化經營。目前大部分國家都轉向了這一層面的混業(yè)經目前大部分國家都轉向了這一層面的混業(yè)經營。營。從從2020世紀末金融業(yè)發(fā)展的情況看，金融業(yè)混世紀末金融業(yè)發(fā)展的情況看，金融業(yè)混業(yè)經營趨向似乎得到普遍的認同。業(yè)經營趨向似乎得到普遍的認同。在經濟全球化浪潮中，各國金融監(jiān)管當局迫在經濟全球化浪潮中，各國金融監(jiān)管當局迫于競爭的壓力，默許和明確鼓勵金融機構的于競爭的壓力，默許和明確鼓勵金融機構的多元化經營。有的國家甚至修訂了原有的法多元化經營。有的國家甚至修訂了原有的法律，如美國，有的國家成立了一體化的金

57、融律，如美國，有的國家成立了一體化的金融監(jiān)管機構，如英國、日本、韓國等。監(jiān)管機構，如英國、日本、韓國等。這種混業(yè)經營的趨勢雖然最突出的表現(xiàn)為銀這種混業(yè)經營的趨勢雖然最突出的表現(xiàn)為銀行資本向其他領域的滲透，但在西方工業(yè)化行資本向其他領域的滲透，但在西方工業(yè)化國家，由于保險業(yè)非常發(fā)達，所以金融資本國家，由于保險業(yè)非常發(fā)達，所以金融資本互相滲透的勢頭也十分強勁?；ハ酀B透的勢頭也十分強勁。一般認為導致混業(yè)經營的動因主要有：一般認為導致混業(yè)經營的動因主要有：1 1、追求規(guī)模經濟和范圍經濟、追求規(guī)模經濟和范圍經濟2 2、分散風險的需要、分散風險的需要3 3、全球競爭的需要、全球競爭的需要4 4、金融功能消

58、費成本的最小化趨向、金融功能消費成本的最小化趨向5 5、新一輪技術革命的推動、新一輪技術革命的推動6 6、金融工程技術和金融衍生產品為風險控、金融工程技術和金融衍生產品為風險控制提供了全新手段。制提供了全新手段。7 7、金融監(jiān)管當局的監(jiān)管理念變化以及外部、金融監(jiān)管當局的監(jiān)管理念變化以及外部監(jiān)控體系的改進監(jiān)控體系的改進8 8、金融人才的集聚和隊伍整體素質的提高。、金融人才的集聚和隊伍整體素質的提高。長期以來，美國銀行不論以直接承保、通長期以來，美國銀行不論以直接承保、通過中介，或以轉投資方式兼營保險業(yè)務均過中介，或以轉投資方式兼營保險業(yè)務均受到一個的限制。受到一個的限制。但在但在9090年代中期

59、后，有一定的松動。年代中期后，有一定的松動。到到19961996年，只有年，只有1010個州不允許銀行銷售保個州不允許銀行銷售保險產品。險產品。美國國會于美國國會于19991999年年1111月月1212日通過了日通過了“金融現(xiàn)金融現(xiàn)代化法案代化法案” ，這是一部繼著名的這是一部繼著名的19331933年年“格拉斯格拉斯斯蒂格爾法斯蒂格爾法”之后將對美國金融之后將對美國金融業(yè)產生革命性影響的法案。業(yè)產生革命性影響的法案。該法案廢止了該法案廢止了“格拉斯格拉斯斯蒂格爾法斯蒂格爾法”，并，并對已經頒布數(shù)十年的對已經頒布數(shù)十年的“銀行控股公司法銀行控股公司法”進進行了修改，其核心內容就是取消銀行業(yè)與

60、保行了修改，其核心內容就是取消銀行業(yè)與保險業(yè)、證券業(yè)之間的壁壘，允許組建險業(yè)、證券業(yè)之間的壁壘，允許組建“金融金融控股公司控股公司”，通過控股公司內部的銀行、證通過控股公司內部的銀行、證券、保險等子公司向客戶提供全方位金融服券、保險等子公司向客戶提供全方位金融服務。務?！敖鹑诂F(xiàn)代化法案金融現(xiàn)代化法案”共分共分7 7章章219219條。各章分條。各章分別是：別是：1 1、促進銀行、證券公司和保險公司之間的、促進銀行、證券公司和保險公司之間的聯(lián)合經營；聯(lián)合經營；2 2、功能性監(jiān)管；、功能性監(jiān)管；3 3、保險；、保險；4 4、單一儲貸協(xié)會控股公司；、單一儲貸協(xié)會控股公司；5 5、隱私；、隱私；6 6