第3章負債業(yè)務的經(jīng)營管理

1、第第三三章章 商業(yè)銀行負債業(yè)務管理商業(yè)銀行負債業(yè)務管理 負債是商業(yè)銀行最基本、最主要的業(yè)務，負債結構及成本的變化，決定著銀行資金轉移價格的高低且決定銀行的盈利與風險狀況。學習本章，要求掌握負債的構成、存款管理和借款管理。 第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行負債的作用和構成商業(yè)銀行負債的作用和構成一、含義一、含義 負債是商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中尚未償付的經(jīng)濟義務負債是商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中尚未償付的經(jīng)濟義務二、作用：二、作用： （1）負債是商業(yè)銀行的主要資金來源 （2）負債的規(guī)模和結構決定資產(chǎn)的規(guī)模和結構 （3）負債是商業(yè)銀行滿足流動性需要的重要手段 （4）負債構成社會流通中的貨幣量 三、銀行負債的構成三、銀行負

2、債的構成 存款負債：活期、定期、儲蓄 非存款負債：同業(yè)拆借、央行借款、 國際借款、中長期債券 (建設銀行表)第二節(jié)第二節(jié) 存款業(yè)務存款業(yè)務 一、活期存款（支票存款）一、活期存款（支票存款） 1 1、是客戶可以隨時存取和轉讓的存款，銀行、是客戶可以隨時存取和轉讓的存款，銀行對此存款有見票即付的經(jīng)濟義務對此存款有見票即付的經(jīng)濟義務 2 2、工具：信用卡、支票、本票、旅行支票等、工具：信用卡、支票、本票、旅行支票等 3 3、特點：廉價資金來源、流動性高、可享受、特點：廉價資金來源、流動性高、可享受金融服務金融服務 二、定期存款二、定期存款 1 1、客戶預先約定取款期限，一般不能提前支、客戶預先約定取

3、款期限，一般不能提前支取的存款。銀行負到期即付款的經(jīng)濟義務。取的存款。銀行負到期即付款的經(jīng)濟義務。 2 2、工具：可轉讓、不可轉讓存單、存折、清、工具：可轉讓、不可轉讓存單、存折、清單單 3 3、特點：銀行穩(wěn)定資金來源、資金利率高于、特點：銀行穩(wěn)定資金來源、資金利率高于活期利率、營業(yè)成本低于活期存款?；钇诶?、營業(yè)成本低于活期存款。三、儲蓄存款三、儲蓄存款1 1、居民個人在銀行的存款。儲蓄存款分為活期和定期政府機關、居民個人在銀行的存款。儲蓄存款分為活期和定期政府機關、企業(yè)單位的所有存款不屬于該存款范圍，公款私存被視為違法企業(yè)單位的所有存款不屬于該存款范圍，公款私存被視為違法現(xiàn)象?，F(xiàn)象。2 2

4、、特點：介于活期、定期存款之間、特點：介于活期、定期存款之間3 3、我國儲蓄的概念與國際通行概念的區(qū)別：主體、范圍、形式、我國儲蓄的概念與國際通行概念的區(qū)別：主體、范圍、形式、用途用途鏈接：鏈接：（1 1）私款公存：私人將自己貨幣資金利用職務之便冒充為公款）私款公存：私人將自己貨幣資金利用職務之便冒充為公款存取，可以達到免利息稅目的。存取，可以達到免利息稅目的。（2 2）公款私存：公司借助個人名義來存款達到取現(xiàn)方便的目的）公款私存：公司借助個人名義來存款達到取現(xiàn)方便的目的銀行計息方式 積數(shù)計息法積數(shù)計息法 (活期存款)：積數(shù)計息法就是按照實際天數(shù)每日累計賬戶余額，以累計積數(shù)乘以日利率計算計息的

5、方法。 利息=累計計息積數(shù)日利率 整存整取整存整取 ：利息=本金利率存期 4 4、種類、種類（1 1）. .活期存款活期存款 指不規(guī)定期限，可以隨時存取現(xiàn)金的一種儲蓄。指不規(guī)定期限，可以隨時存取現(xiàn)金的一種儲蓄?；钇趦π罨钇趦π钜砸? 1元為起存點。多存不限。開戶時由銀行發(fā)給存折，憑折存取，元為起存點。多存不限。開戶時由銀行發(fā)給存折，憑折存取，活期存款起存金額為一元，個人活期存款按季結息，按結息日活期存款起存金額為一元，個人活期存款按季結息，按結息日掛牌活期利率計息。不到結息日清戶時，按清戶日掛牌公告的掛牌活期利率計息。不到結息日清戶時，按清戶日掛牌公告的活期利率計算到清戶前一日止。參加這種儲蓄

6、的貨幣大體有以活期利率計算到清戶前一日止。參加這種儲蓄的貨幣大體有以下幾類：暫不用作消費支出的貨幣收入。預備用于購買大下幾類：暫不用作消費支出的貨幣收入。預備用于購買大件件耐用消費品耐用消費品的積攢性貨幣。個體經(jīng)營戶的營運周轉的積攢性貨幣。個體經(jīng)營戶的營運周轉貨幣資貨幣資金金，在銀行為其開戶、轉帳等問題解決之前，以活期儲蓄的方，在銀行為其開戶、轉帳等問題解決之前，以活期儲蓄的方式存入銀行。式存入銀行。 （2 2）. .定期存款定期存款 指存款人同銀行約定存款期限，到期支取本金和利息的儲指存款人同銀行約定存款期限，到期支取本金和利息的儲蓄形式。蓄形式。定期儲蓄存款定期儲蓄存款的貨幣來源于城鄉(xiāng)居民

7、貨幣收入中的結的貨幣來源于城鄉(xiāng)居民貨幣收入中的結余部分、較長時間積攢以購買大件余部分、較長時間積攢以購買大件消費品消費品或設施的部分。這種或設施的部分。這種儲蓄形式能夠為銀行提供穩(wěn)定的儲蓄形式能夠為銀行提供穩(wěn)定的信貸資金信貸資金來源，其來源，其利率利率高于活高于活期儲蓄。期儲蓄。 （3 3）. .整存整取整存整取 整存整?。褐搁_戶時約定存期，整筆存入，到期整存整取：指開戶時約定存期，整筆存入，到期一次整筆支取本息的一種個人存款。一次整筆支取本息的一種個人存款。人民幣人民幣5050元起存，元起存，外匯外匯整存整取存款起存金額為等值人民幣整存整取存款起存金額為等值人民幣100100的外匯。的外匯。

8、另外，您提前支取時必須提供身份證件，代他人支取另外，您提前支取時必須提供身份證件，代他人支取的不僅要提供存款人的身份證件，還要提供代取人的的不僅要提供存款人的身份證件，還要提供代取人的身份證件。該儲種只能進行一次部分提前支取。計息身份證件。該儲種只能進行一次部分提前支取。計息按存入時的約定利率計算，按存入時的約定利率計算，利隨本清利隨本清。整存整取存款。整存整取存款可以在到期日自動轉存，也可根據(jù)客戶意愿可以在到期日自動轉存，也可根據(jù)客戶意愿, ,到期辦到期辦理約定轉存。人民幣存期分為三個月、六個月、一年、理約定轉存。人民幣存期分為三個月、六個月、一年、兩年、三年、五年六個檔次。兩年、三年、五年

9、六個檔次。外幣外幣存期分為一個月、存期分為一個月、三個月、六個月、一年、兩年五個檔次。三個月、六個月、一年、兩年五個檔次。 （4 4）. .零存整取零存整取 指開戶時約定存期、分次每月固定存款金額（由您自定）、到期指開戶時約定存期、分次每月固定存款金額（由您自定）、到期一次支取本息的一種個人存款。開戶手續(xù)與活期儲蓄相同，只是每月一次支取本息的一種個人存款。開戶手續(xù)與活期儲蓄相同，只是每月要按開戶時約定的金額進行續(xù)存。儲戶提前支取時的手續(xù)比照整存整要按開戶時約定的金額進行續(xù)存。儲戶提前支取時的手續(xù)比照整存整取定期儲蓄存款有關手續(xù)辦理。一般五元起存，每月存入一次，中途取定期儲蓄存款有關手續(xù)辦理。一

10、般五元起存，每月存入一次，中途如有漏存，應在次月補齊。計息按實存金額和實際存期計算。存期分如有漏存，應在次月補齊。計息按實存金額和實際存期計算。存期分為一年、三年、五年。利息按存款開戶日掛牌零存整取利率計算為一年、三年、五年。利息按存款開戶日掛牌零存整取利率計算, ,到期到期未支取部分或提前支取按支取日掛牌的活期利率計算利息。未支取部分或提前支取按支取日掛牌的活期利率計算利息。 （5 5）. .整存零取整存零取 指在存款開戶時約定存款期限、本金一次存入，固定期限分次支指在存款開戶時約定存款期限、本金一次存入，固定期限分次支取本金的一種個人存款。存款開戶的手續(xù)與活期相同，存入時一千元取本金的一種

11、個人存款。存款開戶的手續(xù)與活期相同，存入時一千元起存，支取期分一個月、三個月及半年一次，由您與營業(yè)網(wǎng)點商定。起存，支取期分一個月、三個月及半年一次，由您與營業(yè)網(wǎng)點商定。利息按存款開戶日掛牌整存零取利率計算利息按存款開戶日掛牌整存零取利率計算, ,于期滿結清時支取。到期未于期滿結清時支取。到期未支取部分或提前支取按支取日掛牌的活期利率計算利息。存期分一年、支取部分或提前支取按支取日掛牌的活期利率計算利息。存期分一年、三年、五年。三年、五年。 （6 6）. .存本取息存本取息 指在存款開戶時約定存期、整筆一次存入，按固定期限分次支取指在存款開戶時約定存期、整筆一次存入，按固定期限分次支取利息，到期

12、一次支取本金的一種個人存款。一般是五千元起存?？梢焕?，到期一次支取本金的一種個人存款。一般是五千元起存?？梢粋€月或幾個月取息一次，可以在開戶時約定的支取限額內多次支取任個月或幾個月取息一次，可以在開戶時約定的支取限額內多次支取任意金額。利息按存款開戶日掛牌存本取息利率計算意金額。利息按存款開戶日掛牌存本取息利率計算, ,到期未支取部分或到期未支取部分或提前支取按支取日掛牌的活期利率計算利息。存期分一年、三年、五提前支取按支取日掛牌的活期利率計算利息。存期分一年、三年、五年。其開戶和支取手續(xù)與活期儲蓄相同，提前支取時與定期整存整取年。其開戶和支取手續(xù)與活期儲蓄相同，提前支取時與定期整存整取的手

13、續(xù)相同。的手續(xù)相同。 （7 7）. .定活兩便定活兩便 指在存款開戶時不必約定存期，銀行根據(jù)客戶存款的實際存期按指在存款開戶時不必約定存期，銀行根據(jù)客戶存款的實際存期按規(guī)定計息，可隨時支取的一種個人存款種類。規(guī)定計息，可隨時支取的一種個人存款種類。5050元起存，存期不足三元起存，存期不足三個月的，利息按支取日掛牌活期利率計算；存期三個月以上（含三個個月的，利息按支取日掛牌活期利率計算；存期三個月以上（含三個月），不滿半年的，利息按支取日掛牌定期整存整取三個月存款利率月），不滿半年的，利息按支取日掛牌定期整存整取三個月存款利率打六折計算；存期半年以上的（含半年）不滿一年的，整個存期按支打六折計

14、算；存期半年以上的（含半年）不滿一年的，整個存期按支取日定期整存整取半年期存款利率打六折計息；存期一年以上（含一取日定期整存整取半年期存款利率打六折計息；存期一年以上（含一年），無論存期多長，整個存期一律按支取日定期整存整取一年期存年），無論存期多長，整個存期一律按支取日定期整存整取一年期存款利率打六折計息?？罾蚀蛄塾嬒?。 （8).8).通知存款通知存款 是指在存入款項時不約定存期，支取時事先是指在存入款項時不約定存期，支取時事先通知銀行通知銀行，約定支取存款日期和，約定支取存款日期和金額的一種個人存款方式。最低起存金額為人民幣五萬元（含），外幣等值五金額的一種個人存款方式。最低起存金額為

15、人民幣五萬元（含），外幣等值五千千美元美元（含）。為了方便，您可在存入款項開戶時即可提前通知取款日期或約（含）。為了方便，您可在存入款項開戶時即可提前通知取款日期或約定轉存存款日期和金額。定轉存存款日期和金額。個人通知存款個人通知存款需一次性存入，可以一次或分次支取，需一次性存入，可以一次或分次支取，但分次支取后賬戶余額不能低于最低起存金額，當?shù)陀谧畹推鸫娼痤~時銀行給但分次支取后賬戶余額不能低于最低起存金額，當?shù)陀谧畹推鸫娼痤~時銀行給予清戶，轉為活期存款。個人通知存款按存款人選擇的提前通知的期限長短劃予清戶，轉為活期存款。個人通知存款按存款人選擇的提前通知的期限長短劃分為一天通知存款和七天通知

16、存款兩個品種。其中一天通知存款需要提前一天分為一天通知存款和七天通知存款兩個品種。其中一天通知存款需要提前一天向銀行發(fā)出支取通知，并且存期最少需二天向銀行發(fā)出支取通知，并且存期最少需二天; ;七天通知存款需要提前七天向銀行七天通知存款需要提前七天向銀行發(fā)出支取通知發(fā)出支取通知, ,并且存期最少需七天。并且存期最少需七天。 （9 9）. .教育儲蓄教育儲蓄 教育儲蓄是為鼓勵城鄉(xiāng)居民以儲蓄方式，為其子女接受非義務教育教育儲蓄是為鼓勵城鄉(xiāng)居民以儲蓄方式，為其子女接受非義務教育積蓄資金，促進教育事業(yè)發(fā)展而開辦的儲蓄。教育儲蓄的對象為在校積蓄資金，促進教育事業(yè)發(fā)展而開辦的儲蓄。教育儲蓄的對象為在校小學四

17、年級（含四年級）以上學生。小學四年級（含四年級）以上學生。 存期規(guī)定：教育儲蓄存款按存期分為一年、三年和六年三種。存期規(guī)定：教育儲蓄存款按存期分為一年、三年和六年三種。 賬戶限額：教育儲蓄每一賬戶起存賬戶限額：教育儲蓄每一賬戶起存5050元，本金元，本金合合計最高限額為計最高限額為2 2萬萬元。元。 利息優(yōu)惠：客戶憑學校提供的正在接受非義務教育的學生身份證利息優(yōu)惠：客戶憑學校提供的正在接受非義務教育的學生身份證明一次支取本金和利息時明一次支取本金和利息時, ,可以享受利率優(yōu)惠可以享受利率優(yōu)惠, ,并免征儲蓄存款利息并免征儲蓄存款利息所所得稅得稅。在存期內遇有利率調整，按開戶日掛牌公告的相應定期

18、存款利。在存期內遇有利率調整，按開戶日掛牌公告的相應定期存款利率計付利息，不分段計息。率計付利息，不分段計息。 (10)協(xié)定存款（agreement deposit）是對公是對公客戶客戶與銀行簽訂協(xié)定存款合同，雙方商定對公與銀行簽訂協(xié)定存款合同，雙方商定對公客戶保留客戶保留一定金額的存款以應付日常結算，此部分按普通活期利率計付一定金額的存款以應付日常結算，此部分按普通活期利率計付利息利息，超過定額金額的那部分存款按協(xié)定，超過定額金額的那部分存款按協(xié)定存款利率存款利率計付利息。計付利息。 四、四、 存款工具創(chuàng)新存款工具創(chuàng)新 活期存款工具創(chuàng)新活期存款工具創(chuàng)新 （一）可轉讓支付憑證帳戶（一）可轉讓支

19、付憑證帳戶（Negotiable order Of Negotiable order Of withdrawal accountwithdrawal account，NOWsNOWs account account）1 1、性質、性質：開立這種賬戶的存戶，可隨時開出支付命令書，或直接提開立這種賬戶的存戶，可隨時開出支付命令書，或直接提現(xiàn)，或直接向第三者支付，對其存款余額可去的利息收入。現(xiàn)，或直接向第三者支付，對其存款余額可去的利息收入?？赊D讓支可轉讓支付命令賬戶即能像傳統(tǒng)的活期存款那樣使客戶在轉帳結算上得到便利，付命令賬戶即能像傳統(tǒng)的活期存款那樣使客戶在轉帳結算上得到便利，又可讓客戶獲取存款利

20、息。這等于將儲蓄存款與活期存款兩者的優(yōu)點又可讓客戶獲取存款利息。這等于將儲蓄存款與活期存款兩者的優(yōu)點集于一身，因而有較大的吸引力。集于一身，因而有較大的吸引力。可轉讓支付命令賬戶使商業(yè)銀行的可轉讓支付命令賬戶使商業(yè)銀行的資金來源得到增加，同時又使其他存款機構的清償能力得到增加。但資金來源得到增加，同時又使其他存款機構的清償能力得到增加。但這一賬戶由于模糊了儲蓄存款與活期存款的邊界，從而致使社會的貨這一賬戶由于模糊了儲蓄存款與活期存款的邊界，從而致使社會的貨幣流通量也獲得增加。幣流通量也獲得增加。 2、創(chuàng)新背景：規(guī)避、創(chuàng)新背景：規(guī)避Q條例條例3、使用對象：個人和非盈利性機構、使用對象：個人和非盈

21、利性機構 （二）超級可轉讓憑證帳戶（二）超級可轉讓憑證帳戶(SNOWS)(SNOWS) 1 1、創(chuàng)新背景：市場利率不斷攀升、創(chuàng)新背景：市場利率不斷攀升 2 2、使用對象：個人和非盈利性機構、使用對象：個人和非盈利性機構 3 3、特點、特點: : 最低存款額和平均余額為最低存款額和平均余額為25002500美元，簽發(fā)支票可以不美元，簽發(fā)支票可以不加限制，利率不受管制，若帳戶余額降到最低額度，加限制，利率不受管制，若帳戶余額降到最低額度，則只能支付則只能支付5.5%5.5%最高利率。該帳戶成本較高，利息低最高利率。該帳戶成本較高，利息低于貨幣市場存款?？蛻舭丛轮Ц斗召M。于貨幣市場存款。客戶按月支

22、付服務費。u定期存款工具創(chuàng)新（一）可轉讓定期存單（一）可轉讓定期存單（CDs）1、定義：、定義：指銀行發(fā)行對持有人償付具有可轉讓性質的定期存款憑指銀行發(fā)行對持有人償付具有可轉讓性質的定期存款憑證。憑證上載有發(fā)行的金額及利率，還有償還日期和方法。如果證。憑證上載有發(fā)行的金額及利率，還有償還日期和方法。如果存單期限超過存單期限超過1 年，則可在期中支付利息。在紐約貨幣市場，通年，則可在期中支付利息。在紐約貨幣市場，通常以面值為常以面值為100萬美元為定期存單的單位，有萬美元為定期存單的單位，有30 天到天到5 年或年或7 年不年不等的期限，通常期限為等的期限，通常期限為13 個月。一律于期滿日付款

23、。個月。一律于期滿日付款。 2、特點：面額大、利率高、可轉讓、特點：面額大、利率高、可轉讓3、對象：個人、非盈利機構、對象：個人、非盈利機構4、與普通存單區(qū)別：、與普通存單區(qū)別：從本質上看，存單仍然是銀行的從本質上看，存單仍然是銀行的定期存款定期存款。但存單與存款也有。但存單與存款也有不同：不同： （1 1）定期存款是記名的，是不能轉讓的，不能在金融市場）定期存款是記名的，是不能轉讓的，不能在金融市場上流通，而存單是不記名的，可以在金融市場上轉讓。上流通，而存單是不記名的，可以在金融市場上轉讓。 （2 2）定期存款的金額是不固定的，有大有小，有整有零，）定期存款的金額是不固定的，有大有小，有整

24、有零，存單的金額則是固定的，而且是大額整數(shù)，至少為存單的金額則是固定的，而且是大額整數(shù)，至少為10 10 萬美元，萬美元，在市場上交易單位為在市場上交易單位為100100萬美元。萬美元。 （3 3）定期存款雖然有固定期限，但在沒到期之前可以提前）定期存款雖然有固定期限，但在沒到期之前可以提前支取，不過損失了應得的較高利息；存單則只能到期支取，不支取，不過損失了應得的較高利息；存單則只能到期支取，不能提前支取。能提前支取。 （4 4）定期存款的期限多為長期的；定期存單的期限多為短）定期存款的期限多為長期的；定期存單的期限多為短期的，由期的，由1414天到天到1 1 年不等，超過年不等，超過1 1

25、 年的比較少。年的比較少。 （5 5）定期存款的利率大多是固定的；存單的利率有固定的）定期存款的利率大多是固定的；存單的利率有固定的也有浮動的，即使是固定的利率，在次級市場上轉讓時，還是也有浮動的，即使是固定的利率，在次級市場上轉讓時，還是要按當時市場利率計算。要按當時市場利率計算。 （二）貨幣市場存單（二）貨幣市場存單（MMCMMC）1、創(chuàng)新背景：鑒于市場利率高昂對存款機構的影響，1978年中期批準開辦貨幣市場存單業(yè)務。2、特點：要有2500美元最低限額，存款利率沒有上限限制可浮動。（三）自動轉賬服務帳戶（三）自動轉賬服務帳戶一般而言，儲戶可以先把款項存入儲蓄帳戶，可以取得利息收入，當需要簽

26、收支票，就用電話通知開戶行，將所需款項轉到活期帳戶，而自動轉賬帳戶可以同時在開戶銀行開立兩個帳戶，即儲蓄帳戶和活期存款帳戶（四）協(xié)定帳戶（四）協(xié)定帳戶一般對該帳戶規(guī)定一個最低余額，超過最低余額款項由銀行自一般對該帳戶規(guī)定一個最低余額，超過最低余額款項由銀行自動轉入同一存戶的貨幣市場互助基金，取得較高利息，若余額動轉入同一存戶的貨幣市場互助基金，取得較高利息，若余額低于最低余額，也可由銀行自動將貨幣市場基金帳戶的款項轉低于最低余額，也可由銀行自動將貨幣市場基金帳戶的款項轉入活期存款帳戶，以補足最低余額。入活期存款帳戶，以補足最低余額。儲蓄存款工具創(chuàng)新儲蓄存款工具創(chuàng)新（一）零續(xù)定期儲蓄存款（一）零

27、續(xù)定期儲蓄存款一種多次存入、期限在半年以上一種多次存入、期限在半年以上5 5年以內的儲蓄存款，類似我國的零存年以內的儲蓄存款，類似我國的零存整取。整取。（二）聯(lián)立定期儲蓄（二）聯(lián)立定期儲蓄一筆存折上有多筆定期存款，每筆存款都規(guī)定有最低限額。一筆存折上有多筆定期存款，每筆存款都規(guī)定有最低限額。（三）指數(shù)存款證（三）指數(shù)存款證使定期儲蓄存款的利率與物價上漲指數(shù)相掛鉤，確保實際利率不變前使定期儲蓄存款的利率與物價上漲指數(shù)相掛鉤，確保實際利率不變前提下，名義利率隨物價指數(shù)升降變化。提下，名義利率隨物價指數(shù)升降變化。（四）股金匯票帳戶（四）股金匯票帳戶（五）特種儲蓄存款（五）特種儲蓄存款第三節(jié)第三節(jié) 存

28、款管理存款管理一、影響存款的因素分析一、影響存款的因素分析（一）宏觀因素（一）宏觀因素1 1、經(jīng)濟發(fā)展水平、經(jīng)濟發(fā)展水平2 2、金融當局的金融管制、金融當局的金融管制3 3、金融法規(guī)、金融法規(guī)（二）微觀因素（二）微觀因素1 1、利率水平、利率水平2 2、服務質量和存款品種、服務質量和存款品種3 3、貸款便利與否、貸款便利與否4 4、銀行資產(chǎn)規(guī)模及信譽、銀行資產(chǎn)規(guī)模及信譽5 5、銀行網(wǎng)點設置及營業(yè)設施、銀行網(wǎng)點設置及營業(yè)設施 二、積極經(jīng)營與提高銀行存款穩(wěn)定性的策略二、積極經(jīng)營與提高銀行存款穩(wěn)定性的策略（一）主動負債注意重視利率高低的杠桿作用和優(yōu)質高效的服務開發(fā)，并針對客戶的儲蓄動機設計出多樣化的

29、儲蓄存款工具；做好宣傳，進行網(wǎng)點建設。（二）提高存款穩(wěn)定性策略1、衡量存款穩(wěn)定性指標活期存款穩(wěn)定率=（活期存款最低余額/活期存款平均余額）*100%活期平均占用天數(shù)=（活期存款平均余額*計算期天數(shù)）/存款支付總額2、策略提高易變性存款穩(wěn)定性（取決于存款客戶的多少，然后取決于銀行能否提供優(yōu)質服務）努力延長穩(wěn)定性存款和易變性存款的平均占用天數(shù)三、存款成本管理（一）存款成本1、利息成本2、營業(yè)（服務）成本3、資金成本利息成本和營業(yè)成本之和資金成本率=資金成本/存款總額4、可用資金成本可用資金成本率=存款成本/（存款總額法定存款準備金超額準備）5、相關成本6、加權平均成本7、邊際存款成本（二）存款成本

30、控制（二）存款成本控制1、存款結構和成本選擇（1）盡量擴大低息存款的吸收，降低利息成本相對數(shù)。（2）盡量處理不同存款的利息成本和營業(yè)成本關系，降低營業(yè)成本支出（3）活期存款以不削弱銀行的信貸能力為條件（4）提高銀行存款派生能力2、存款總量和成本控制（1）逆向模式，存款總量增長，成本下降（2）同向組合，存款總量增長，成本上升（3）存款總量不變，成本不變（4）存款總量不變，成本增加3、可用資金歷史平均成本和邊際成本分析 三、銀行存款的營銷和定價 （一）存款工具營銷 1、確定客戶的金融需要 2、根據(jù)研究成果劃定新的服務 3、定價和促銷 （二）存款工具定價方法 1、成本定價 2、交易帳戶定價 3、存款

31、帳戶定價(小額帳服費) 四、存款規(guī)?？刂?1、宏觀：一國存款供給總量取決于國民經(jīng)濟發(fā)展總體水平 2、銀行經(jīng)營管理：限制在其貸款的可發(fā)放程度及吸收存款的成本和管理負擔能承受能力范圍，以貸款和投資作為評價標準第四節(jié)第四節(jié) 短期借款經(jīng)營管理短期借款經(jīng)營管理 一、特征和意義1、時間和金額上的流動性需要2、流動性需要相對集中（存款分散）3、較高的利率風險4、短期頭寸不足（不能用于盈利性資產(chǎn)） 二、借款渠道（一）同業(yè)借款用于支持日常性資金周轉，為解決短期資金余缺、調劑法定準備金頭寸而融通資金的重要渠道，一般通過商業(yè)銀行在央行的存款帳戶進行，實際上是超額準備金的調劑，該利率一般是以高于存款利率、低于短期貸款

32、利率為限，略低于央行再貼現(xiàn)率。（我國96年開通，一級網(wǎng)絡，二級網(wǎng)絡）期限為1-7天，和120內的借貸市場。 含義：金融機構間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金周轉 背景：法定存款準備金制度、聯(lián)邦市場基金 特點：救急不救窮、短期使用 實質：超額準備的調劑 我國情況：拆入資金余額/存款4% 拆出資金余額/存款8%央行對同業(yè)拆借管理政策作重要調整央行對同業(yè)拆借管理政策作重要調整 中國人民銀行今日頒布了最新的同業(yè)拆借管理辦法，這是央行近10年最重要的同業(yè)拆借管理政策調整。其中信托公司、保險公司等六類非銀行金融機構首次被納入同業(yè)拆借市場申請人范圍。 根據(jù)央行公告，同業(yè)拆借管理辦法將于2007年8月

33、6日起正式施行。 同業(yè)拆借管理辦法從市場準入、期限管理和限額管理等三方面放松管制，以期活躍同業(yè)拆借市場交投，促進市場更快發(fā)展。 此次頒布的新規(guī)拓寬了參與同業(yè)拆借市場的金融機構類型。根據(jù)規(guī)定，16類金融機構可以申請進入同業(yè)拆借市場，涵蓋了所有銀行類金融機構和絕大部分非銀行金融機構。其中，信托公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車金融公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司等6類非銀行金融機構是首次納入同業(yè)拆借市場申請人范圍。而此前保險公司、非金融機構和個人不能參加同業(yè)拆借活動。 本次調整還簡化了期限管理的檔次，適當延長了部分金融機構的最長拆借期限。根據(jù)新規(guī)，調整后的期限管理分三檔：商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用

34、社、政策性銀行最長拆入期限為1年；金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車金融公司、保險公司最長拆入期限為3個月；財務公司、證券公司、信托公司、保險資產(chǎn)管理公司最長拆入期限為7天。拆出資金最長期限按照交易對手方的拆入資金最長期限控制，到期后不得展期。 此外，本次調整還放寬了絕大多數(shù)金融機構的限額核定標準。調整后同業(yè)拆借限額核定分為五個檔次：中資商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社、政策性銀行為主要負債的8；外資銀行為實收資本（或人民幣營運資金）的兩倍；財務公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車金融公司、保險公司為實收資本的100；證券公司為凈資本的80；信托公司、保險資產(chǎn)管理公司為凈資產(chǎn)的20。 央行表示，減

35、少管制、鼓勵創(chuàng)新是央行推動金融市場發(fā)展的基本政策取向。截至2006年末，同業(yè)拆借市場參與者達到703家，是市場建立之初的14倍；年交易量達到215萬億元，是市場建立初期的10倍多。（二）向央行借款1、再貼現(xiàn)再貼現(xiàn)是優(yōu)惠，而非特權。不能作為主要資金來源。商行只能將款項用于調劑頭寸，補充資本不足，不能用于貸款和證券投資。2、再貸款只用于由于經(jīng)濟合理增長產(chǎn)生的頭寸不足，分為年度性再貸款、季節(jié)性再貸款、日拆性再貸款（三）轉貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行在資金臨時不足時,將已經(jīng)貼現(xiàn)但仍未到期的票據(jù),交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機構給予貼現(xiàn),以取得資金融通。向金融機構轉讓票據(jù)權利的持票人為轉貼現(xiàn)行為的貼出人，接受持票人轉讓票

36、據(jù)權利的金融機構為轉貼現(xiàn)行為的貼入人。 （四）回購協(xié)議指的是在出售證券的同時，與證券的購買商達成協(xié)議，約定在一定期限后按原定價格購回所賣證券，從而獲取即時可用資金的一種交易行為。（折價或是另算費用） （五）歐洲貨幣市場借款1、歐洲貨幣市場經(jīng)營非常自由。由于歐洲貨幣市場是一個不受任何國家政府管制和稅收限制的市場，所以經(jīng)營非常自由。 2、歐洲貨幣市場資金規(guī)模極其龐大。 3、歐洲貨幣市場有獨特的利率體系，其存款利率相對較高，放款利率相對較低，存放款利率的差額很小，這是因為它不受法定準備金和存款利率最高額限制。 4、信用借貸多，采用LIBOR借款利率。規(guī)定利率定期存單、歐洲美元存單、本票（六）大面額存

37、單可以轉讓，并且有較高的利率，兼有活期存款流動性和定期存款盈利性優(yōu)點。一般存單時間不超過6個月第五節(jié)第五節(jié) 長期借款長期借款 一、長期借款的特點 1、籌資目的 2、籌資機制 3、籌資效率 4、穩(wěn)定性好 5、資金流動性 局限性： 1、籌資的自主性不強 2、發(fā)行費用、籌資成本高 3、受市場發(fā)展程度影響第五節(jié)第五節(jié) 長期借款長期借款 金融債券種類（一）一般性金融債券1、擔保債券和信用債券擔保債券包括由第三方擔保的債券和以發(fā)行者的財產(chǎn)作抵押的擔保債券，信用債券也稱無擔保債券。2、固定利率債券和浮動利率債券3、普通金融債券、累計利率金融債券和貼現(xiàn)金融債券普通金融債券：定期存單式到期一次還本付息的債券。累

38、進利率金融債券：浮動期限式、利率和期限掛鉤的債券。期限35年，不滿一年不能兌付貼現(xiàn)金融債券：銀行在一定的時間和期限內按一定的貼現(xiàn)率以低于債券面額的價格折價發(fā)行的債券。4、一次性還本付息金融債券和付息金融債券一次性還本付息金融債券：期限在5年以內、利率固定、發(fā)行銀行到期一次支付本息的金融債券。 （二）資本性金融債券 商業(yè)銀行為彌補資本金的不足而發(fā)行的資本性債券，性質介于存款負債和股票資本之間，在巴塞爾協(xié)議統(tǒng)稱為附屬資本或次級長期債券。 1、可轉債 可轉債全稱為可轉換公司債券。在目前國內市場，就是指在一定條件下可以被轉換成公司股票的債券?？赊D債具有債權和期權的雙重屬性，其持有人可以選擇持有債券到期

39、，獲取公司還本付息；也可以選擇在約定的時間內轉換成股票，享受股利分配或資本增值。所以投資界一般戲稱，可轉債對投資者而言是保證本金的股票。 可轉債比股票還有優(yōu)先償還的要求權。2、次級債固定期限不低于5年，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債券的索償權排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債券。次級債相對于上市銀行前期喜歡發(fā)的可轉債來說，后者屬于股權融資，而前者屬于債權融資。次級債到期不會轉成股票，也就是說不是通過證券市場來融資，而是向機構投資者定向募集資金，從而補充銀行的資本金。對于銀行來說，發(fā)行可轉債沒什么風險可言，到期后轉成股票，不用還本，還會增加每股凈資產(chǎn)；而次級債到期有

40、還本付息的壓力，凈資產(chǎn)也不會增加，因此銀行通過次級債融資就必須要考慮還本付息的壓力，從而增強自身的盈利能力。相反，對于投資人來說，購買可轉債的風險當然要比次級債大得多，次級債主要是針對機構投資者，對二級市場投資者的影響并不大。 3、混合債混合資本債券是針對巴塞爾資本協(xié)議對于混合（債務、股權）資本工具的要求而設計的一種債券形式，所募資金可計入銀行附屬資本。與目前各家銀行發(fā)行的次級債相比，混合資本債券具有較高的資本屬性，當銀行倒閉或清算時，其清償順序列于次級債之后，先于股權資本。 4、可分離債 是上市公司公開發(fā)行的認股權和債券分離交易的可轉換公司債券。它賦予上市公司兩次籌資機會：先是發(fā)行附認股權證

41、公司債，此屬于債權融資；然后是認股權證持有人在行權期或者到期行權，這屬于股權融資?？煞蛛x債是新老劃斷后最晚面世的再融資手段，基于可分離交易可轉債具有融資方便、成本低等特點，市場分析人士認為，由于其能夠滿足上市公司的融資需求，也符合金融市場的發(fā)展方向，發(fā)展?jié)摿^大，必然會吸引大量上市公司嘗試使用這種融資方式。分離型可轉債實際上是一個債券和權證的投資組合，和分離型的附認股權證債券比較相似。 分離可轉換債最大的優(yōu)點是“二次融資”。 在分離交易債發(fā)行時，投資者需要出資認購債券；而如果投資者行權（權證到期時公司股價高于行權價時），會再次出資認購股票。而且由于有權證部分，分離交易債的債券部分票面利率可以遠低于普通轉債，亦即其整體的融資成本相當?shù)土?對股票的影響可以說是消極的 第一 可轉換債的上市使得購買債券的人有權在高價格對自己有利的時候進行套利交易 也就是說把債券轉換成股票之后在二級市場賣出 增大買盤壓力 造成股價反彈乏力 （三）國際金融債券1、外國金融債券債券發(fā)行銀行通過外國金融市場所在國的銀行或金融機構發(fā)行的以該國貨幣為面值的金融債券。（A-B）2、歐洲金融債券發(fā)行銀行通過其他銀行和金融機構在債券面值貨幣以外的國家發(fā)