期貨析師成長之路

1、期貨分析師成長之路（節(jié)選）目錄w國內(nèi)期貨分析師心路歷程w現(xiàn)身說法：期貨生涯感悟w期貨分析師職業(yè)素質(zhì)w期貨分析師崗位要求w期貨分析方法w期貨分析內(nèi)容w報(bào)告、方案舉例國內(nèi)客戶與分析師關(guān)系演進(jìn)客戶與分析師共同成長的歷程w1、“你說怎么做：買還是賣”消息跟風(fēng)w2、“你來做”全權(quán)委托w3、“你說買我就賣”懷疑，反向指標(biāo)w4、“你說你的我做我的”自我摸索w5、“你說著我聽著”反思、參考、提高w6、“你說我該怎么做”商量、研討w7、“你說你說你快說”依賴數(shù)據(jù)和啟發(fā)w8、“你說完了我再說”專業(yè)投資客戶期貨分析師的心路歷程w少年壯志不言酬w為賦新詞強(qiáng)說愁w山重水復(fù)疑無路w獨(dú)上西樓月如鉤w寶劍鋒從磨礪出w驀然回首

2、，燈火闌珊處w獨(dú)上高樓，望斷天涯路現(xiàn)身說法：期貨交易心路歷程 好奇羨慕躍躍欲試初嘗甜頭 貪婪膽大初嘗苦頭緊張謹(jǐn)慎 刻骨銘心恐懼迷茫膽寒逃避 困惑思變突圍失利短線小利 鎖單盜鈴再次打擊磨劍學(xué)習(xí) 專注分析積累止損柳暗花明 ?，F(xiàn)身說法：分析報(bào)告寫作歷程w1、陌生新鮮武俠散文技術(shù)為主道聽途說w2、應(yīng)證幾次稱贊得意，好為人師，捧殺w3、錯(cuò)了幾次心理不服懷疑自己w4、學(xué)會(huì)措辭，均線依據(jù)恢復(fù)信心w5、基本研究、深入現(xiàn)貨兩棲分析w6、基本面技術(shù)面盤面有理有據(jù)有底氣w7、針對(duì)性報(bào)告，專業(yè)報(bào)告、ppt提高成功率期貨分析師職業(yè)素質(zhì)期貨分析師職業(yè)素質(zhì)分析師職業(yè)素質(zhì)之一人格情操w人品水平精品w平常心：不卑不亢，不以物喜

3、不以己悲w正直：不為御用，不盲從，實(shí)事求是w雷鋒：毫不利己專門利人w謙虛：學(xué)習(xí)進(jìn)步，寬以待人，自知之明w果斷：自我揚(yáng)棄，立場堅(jiān)定，紀(jì)律、超越分析師職業(yè)素質(zhì)之二基本技能w自主學(xué)習(xí)能力：與時(shí)俱進(jìn)，先利其器，他石攻玉w文字處理能力：讀寫，層次，觀點(diǎn)w數(shù)據(jù)處理能力：記憶，收集，運(yùn)用，敏感w敏銳洞察力：窺斑見豹、落葉知秋、遠(yuǎn)見w持續(xù)戰(zhàn)斗力：抗疲勞、抗擊打、抗折舊w動(dòng)態(tài)平衡力：對(duì)錯(cuò)、心態(tài)、思維、不卑不亢 sww激情說服力：心血轉(zhuǎn)化生產(chǎn)力，訪談技巧w定力：不隨波逐流、不趨炎附“勢(shì)”，出手頻率分析師職業(yè)素質(zhì)之三勇于面對(duì)分析失誤w1、認(rèn)錯(cuò)止損，委屈承受力、認(rèn)錯(cuò)止損，委屈承受力w2、死要面子活受罪、死要面子活受罪

4、w3、反向指標(biāo)、反向指標(biāo)自信崩潰自信崩潰w人非圣賢孰能無過？人非圣賢孰能無過？w知錯(cuò)就改，總結(jié)提高知錯(cuò)就改，總結(jié)提高w積極補(bǔ)救，從頭再來積極補(bǔ)救，從頭再來w期貨神話期貨神話在不可能十全十美的地方追求完美在不可能十全十美的地方追求完美“期貨沒有專家，只有贏家和輸家期貨沒有專家，只有贏家和輸家”分析師職業(yè)素質(zhì)之四開發(fā)、談判w桃李不言，下自成蹊好漢不提當(dāng)年勇，引見w觀點(diǎn)鮮明，留有余地邏輯合理w技高一籌，領(lǐng)先一步耳目一新w知己知彼，有備出擊洗耳恭聽w數(shù)據(jù)時(shí)效，專業(yè)折服嘆為觀止w戒急功利，后臺(tái)跟進(jìn)水到渠成，開戶w稱兄道弟，“三培有益”盤外功夫，質(zhì)變分析師職業(yè)素質(zhì)之五研究報(bào)告、行情指導(dǎo)w交易經(jīng)驗(yàn)，盤面感覺

5、w獨(dú)立思考，連貫邏輯w展示功底，以藝服人w對(duì)癥下藥，有的放矢w有感而發(fā)，不必學(xué)舌w點(diǎn)到為止，言多必失w設(shè)身處地，盈虧如一分析人員現(xiàn)場指導(dǎo)常見錯(cuò)誤引以為戒w主觀臆想：指點(diǎn)圖標(biāo)，激揚(yáng)曲線w莊家崇拜：猜莊、品莊w我主沉浮：莊家自居w人云亦云：不知所云，表現(xiàn)所知w危言聳聽：嘩眾取寵，斬釘截鐵放衛(wèi)星w出沒無常：對(duì)若金烏，錯(cuò)為寒蟬w事后諸葛：永遠(yuǎn)正確w模棱兩可：高拋低吸，算命用語分析報(bào)告常見錯(cuò)誤引以為戒w摘抄湊數(shù)：前言不搭后語w數(shù)據(jù)自誤：自迷反述、一點(diǎn)蓋面w人云亦云：無價(jià)值意義w不知所云：鴻篇巨著，千言萬里，無可讀性w己所不欲：務(wù)施于人w虎頭蛇尾：結(jié)構(gòu)、無結(jié)論、無后續(xù)w危言聳聽：嘩眾取寵w措辭模糊：觀點(diǎn)含

6、糊，無法操作分析報(bào)告和行情指導(dǎo)參考建議報(bào)告形式：格式、內(nèi)容、圖文并茂報(bào)告條理：標(biāo)題、層次、邏輯、小節(jié) 容易接受、愿意看報(bào)告結(jié)論：基本面、技術(shù)面、市場結(jié)構(gòu) 觀點(diǎn)統(tǒng)一，說服力報(bào)告措辭：有傾向性指導(dǎo)，同時(shí)留有余地，藝術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)控制：補(bǔ)救和止損 可持續(xù)發(fā)展報(bào)告時(shí)效：短信、msn/yahoo、在線支持、網(wǎng)站配送。期貨分析師的崗位要求期貨分析師的崗位要求w1、形象工程、形象工程：品牌、門面、宣傳、產(chǎn)品代言大使品牌、門面、宣傳、產(chǎn)品代言大使w2、效益工程：、效益工程：推介、開發(fā)、方案、服務(wù)簽約代表推介、開發(fā)、方案、服務(wù)簽約代表w3、精品工程：、精品工程：能征善戰(zhàn)、能寫會(huì)講、人品水平精品能征善戰(zhàn)、能寫會(huì)講、人品

7、水平精品w4、神仙工程：、神仙工程：數(shù)據(jù)庫、準(zhǔn)確率、點(diǎn)面度神仙數(shù)據(jù)庫、準(zhǔn)確率、點(diǎn)面度神仙“肩上越是沉重，信念越是巍峨！肩上越是沉重，信念越是巍峨！” 舒婷舒婷w1、投入產(chǎn)出、投入產(chǎn)出觀念、期望觀念、期望w2、編制增減、編制增減行業(yè)、效益行業(yè)、效益w3、上崗難易、上崗難易入道、出師入道、出師w4、人員去留、人員去留調(diào)動(dòng)、淘汰調(diào)動(dòng)、淘汰w5、個(gè)人得失、個(gè)人得失付出、回報(bào)付出、回報(bào)“吃的是草，擠出來的是牛奶和血吃的是草，擠出來的是牛奶和血” 魯迅魯迅w1、數(shù)據(jù)庫、信息員（貼水、運(yùn)費(fèi)）、數(shù)據(jù)庫、信息員（貼水、運(yùn)費(fèi)）w2、盤上低買高賣；到岸平均價(jià)以下、盤上低買高賣；到岸平均價(jià)以下w3、市場永遠(yuǎn)是對(duì)的，老

8、板永遠(yuǎn)是對(duì)的、市場永遠(yuǎn)是對(duì)的，老板永遠(yuǎn)是對(duì)的w4、 套期保值也要賺錢，金錢套期保值也要賺錢，金錢數(shù)字?jǐn)?shù)字w5、報(bào)告要說到、交易要做到、報(bào)告要說到、交易要做到w “敬業(yè)、苦勞、心態(tài)敬業(yè)、苦勞、心態(tài)”期貨分析的方法期貨分析的方法w基本分析的意義基本分析的意義找到原因找到原因理解方向不逆大勢(shì)分理解方向不逆大勢(shì)分清輕重清輕重缺陷：缺陷：1、局限性：市場信息不可能窮盡一切、局限性：市場信息不可能窮盡一切2、時(shí)效性：何時(shí)有效？程度如何？、時(shí)效性：何時(shí)有效？程度如何？3、動(dòng)態(tài)性：知之為無知、動(dòng)態(tài)性：知之為無知4、滯后性：滯后于價(jià)格變化、滯后性：滯后于價(jià)格變化解釋解釋5、趨勢(shì)性：連續(xù)，逐步、趨勢(shì)性：連續(xù)，逐步

9、大勢(shì)清醒大勢(shì)清醒跟著趨勢(shì)走，牽著大跟著趨勢(shì)走，牽著大戶手戶手看均線，定方向看均線，定方向基本面，掛嘴上基本面，掛嘴上看一看，排行榜看一看，排行榜有利倉，要留長有利倉，要留長定義：通過對(duì)市場行為本身的分析來預(yù)測市場價(jià)格的定義：通過對(duì)市場行為本身的分析來預(yù)測市場價(jià)格的變動(dòng)方向。變動(dòng)方向。三大假設(shè)：三大假設(shè)：1 1、市場行為反映一切、市場行為反映一切 2 2、價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)（根本，核心）、價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)（根本，核心） 3 3、歷史會(huì)重演、歷史會(huì)重演特點(diǎn)：特點(diǎn)：1 1、量化指標(biāo)特征、量化指標(biāo)特征 2 2、趨勢(shì)追逐特征、趨勢(shì)追逐特征 3 3、技術(shù)分析直觀現(xiàn)實(shí)：、技術(shù)分析直觀現(xiàn)實(shí)：找到買賣點(diǎn)找到買賣點(diǎn)w趨

10、勢(shì)和方向：趨勢(shì)線、均線、波浪理論、頭趨勢(shì)和方向：趨勢(shì)線、均線、波浪理論、頭和頂和頂w盤整和突破：支撐壓力、形態(tài)、價(jià)量倉、擺盤整和突破：支撐壓力、形態(tài)、價(jià)量倉、擺動(dòng)指標(biāo)動(dòng)指標(biāo)w價(jià)值和價(jià)格：歷史、區(qū)間、空間、幅度價(jià)值和價(jià)格：歷史、區(qū)間、空間、幅度期貨信息的二次分析w持倉動(dòng)態(tài)分布、頭寸及盈虧跟蹤w套利價(jià)差跟蹤：跨市套利、無風(fēng)險(xiǎn)套利w數(shù)量化、指數(shù)化分析：均衡極值w概率統(tǒng)計(jì)、數(shù)理分析：w。庫存基期實(shí)際產(chǎn)量進(jìn) 口上年同期產(chǎn)量自然因素預(yù)期產(chǎn)量供給需求上年同期需求農(nóng)業(yè)部供需報(bào)告預(yù)期需求出口種植面積農(nóng)業(yè)政策收益比較全年關(guān)注內(nèi)容：大豆供需狀況分析圖全年關(guān)注內(nèi)容：大豆供需狀況分析圖科技進(jìn)步單產(chǎn)農(nóng)業(yè)政策機(jī)會(huì)成本種植面

11、積大豆與玉米的比價(jià)關(guān)系大豆與玉米的比價(jià)關(guān)系單產(chǎn)機(jī)會(huì)成本收益比較壓榨需求其他需求預(yù)留種直接需求輕工業(yè)醫(yī)藥業(yè)壓榨需求其他需求食品預(yù)留種直接需求輕工業(yè)醫(yī)藥業(yè)供需平衡分析 （注：分析進(jìn)出口變動(dòng)的原因、來源的變化、進(jìn)口的用途） （注：根據(jù)歷史資料分析出單產(chǎn)的可信度和置信區(qū)間） （分析出口補(bǔ)貼政策、出口變動(dòng)的原因）報(bào)告期歷史單產(chǎn)統(tǒng)計(jì)均值修正 一月一月 二月二月 三月三月 四月四月 五月五月 六月六月 七月七月 八月八月 九月九月 十月十月 十一月十一月 十二月十二月 大豆耕作時(shí)間分布大豆耕作時(shí)間分布中美中美 巴西巴西 阿根廷阿根廷收獲期收獲期種植期種植期開花期開花期灌漿期灌漿期種植期種植期種植期種植期種植

12、期種植期開花期開花期灌漿期灌漿期收獲期收獲期開花期開花期灌漿期灌漿期收獲期收獲期種植期種植期開花期開花期灌漿期灌漿期收獲期收獲期意外因素意外因素需要關(guān)注因素需要關(guān)注因素不同時(shí)期關(guān)注重點(diǎn)：大豆生產(chǎn)循環(huán)圖不同時(shí)期關(guān)注重點(diǎn)：大豆生產(chǎn)循環(huán)圖1 1、巴、巴: : 實(shí)實(shí)際種植面際種植面積，天氣；積，天氣；2 2、阿：、阿：播種進(jìn)度，播種進(jìn)度，播種面積播種面積; ;3 3、美：、美：消費(fèi)情況：消費(fèi)情況：4 4、中美：、中美：運(yùn)輸條件運(yùn)輸條件；1、阿：、阿：種植面積；種植面積；2、巴、巴、阿：天氣，阿：天氣，3、中美、中美消費(fèi)情況，消費(fèi)情況，運(yùn)輸條件；運(yùn)輸條件；1、中美：、中美：種植意向，種植意向，種子品質(zhì)，

13、種子品質(zhì)，轉(zhuǎn)基因大轉(zhuǎn)基因大豆的比例；豆的比例；2、巴：、巴：收割進(jìn)度，收割進(jìn)度，3、阿：、阿：天氣；天氣；1、巴、巴、阿：收割阿：收割進(jìn)度，預(yù)進(jìn)度，預(yù)計(jì)產(chǎn)量；計(jì)產(chǎn)量；2、中美：、中美：種植意向，種植意向，種子質(zhì)量；種子質(zhì)量；1、巴、巴、阿：收割阿：收割進(jìn)度，預(yù)進(jìn)度，預(yù)計(jì)產(chǎn)量，計(jì)產(chǎn)量，運(yùn)輸條件，運(yùn)輸條件，消費(fèi)情況；消費(fèi)情況；2、中、美、中、美預(yù)測種植預(yù)測種植面積，種面積，種植進(jìn)度；植進(jìn)度；1、巴、巴、阿：實(shí)際阿：實(shí)際產(chǎn)量，消產(chǎn)量，消費(fèi)情況；費(fèi)情況；2、美：、美：種植進(jìn)度，種植進(jìn)度，妨礙種植妨礙種植保險(xiǎn)；保險(xiǎn)；3、中美：、中美：庫存；庫存；1、美：、美：實(shí)際種植實(shí)際種植面積，結(jié)面積，結(jié)轉(zhuǎn)庫存；轉(zhuǎn)庫

14、存；2、中美：、中美：天氣；天氣；3、巴、巴、阿：消費(fèi)阿：消費(fèi)情況；情況；1、美：、美：天氣，天氣，結(jié)轉(zhuǎn)庫存結(jié)轉(zhuǎn)庫存;1、美：、美：實(shí)際庫存；實(shí)際庫存；2、中美：、中美：天氣；天氣；3、巴、巴、阿：種植阿：種植意向；意向；1、中美：、中美：收割進(jìn)度，收割進(jìn)度，預(yù)計(jì)產(chǎn)量；預(yù)計(jì)產(chǎn)量；2、巴、巴、阿：種植阿：種植意向；庫意向；庫存存1、中美：收、中美：收割進(jìn)度，預(yù)割進(jìn)度，預(yù)計(jì)產(chǎn)量；計(jì)產(chǎn)量；2、巴、阿：、巴、阿：種植進(jìn)度，種植進(jìn)度，預(yù)計(jì)種植面預(yù)計(jì)種植面積；積；1、中美：實(shí)、中美：實(shí)際產(chǎn)量，運(yùn)際產(chǎn)量，運(yùn)輸條件，消輸條件，消費(fèi)情況；費(fèi)情況；2、巴、阿：、巴、阿：種植種植 相關(guān)品種和市場3,6003,800

15、4,0004,2004,4004,6004,8005,0005,2005,4005,6005,8006,0006,20080/8181/8282/8383/8484/8585/8686/8787/8888/8989/9090/9191/9292/9393/9494/9595/9696/9797/9898/9999/0000/0101/0202/0303/04rjo04/05rjofeed usage (mil bu)64%66%68%70%72%74%76%78%80%82%84%86%88%90% of domestic usageannual feed usage% of u.s. dom

16、estic usage5個(gè)主要棕櫚油進(jìn)口國家地區(qū)年度進(jìn)口數(shù)據(jù)0500100015002000250030003500400045001994/19951995/19961996/19971997/19981998/19991999/20002000/20012001/20022002/20032003/20042004/2005indiachina, peoples republic ofeu-25pakistanegypt油脂u nit:000m t-2004006008001,0001,2001,4001,60019 92 /19 9319 93 /19 9419 94 /19 9519

17、95 /19 9619 96 /19 9719 97 /19 9819 98 /19 9919 99 /20 0020 00 /20 0120 01 /20 0220 02 /20 0320 03 /20 0420 04 /20 0520 05 /20 06-1002003004005006007008009001,000江 蘇jiangsu浙 江zhejiang安 徽anhui江 西jiangxi河 南henan湖 北hubei湖 南hunan四 川sichuan貴 州guizhou陜 西shanxi蛋白、魚粉油籽玉米、乙醇w網(wǎng)站、報(bào)告、外商老分析師觀點(diǎn)、自立思考、相反意見中國進(jìn)口依存度0%10%20%30%40%50%60%70%cuoilsoyfealoruni商品依存度系列1美國基金：美國基金：1、傳統(tǒng)基金、傳統(tǒng)基金2、指數(shù)基金、指數(shù)基金3、對(duì)沖基金、對(duì)沖基金指數(shù)基金的指數(shù)指數(shù)基金的指數(shù)usd index/crbreuters-crb 商商 品品 期期 貨貨 指指 數(shù)比數(shù)比 重重 頭頭 寸寸天 然 氣6%