銀行從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理私人整理必考知識(shí)點(diǎn)

1、私人整理 風(fēng)險(xiǎn)管理 必考知識(shí)點(diǎn)：EVA經(jīng)濟(jì)增加值=稅后凈利潤(rùn)-經(jīng)濟(jì)資本*資本預(yù)期收益率 經(jīng)濟(jì)資本=經(jīng)濟(jì)資本乘數(shù)*VAR資本充足率資本÷（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）集中型風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)包括了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心要素：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、數(shù)量分析、價(jià)格確認(rèn)、模型創(chuàng)建和相應(yīng)的信息系統(tǒng)/技術(shù)支持。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)履行的一個(gè)非常具體但卻至關(guān)重要職責(zé)是監(jiān)控各種金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)限額。商業(yè)銀行的每日風(fēng)險(xiǎn)狀況報(bào)告和每日收益/損失表是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的最重要的兩份報(bào)告。政治風(fēng)險(xiǎn)包括政權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、政局風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)外關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)包括人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，七種表現(xiàn)形式：內(nèi)

2、部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場(chǎng)所安全性，客戶(hù)、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法，實(shí)物資產(chǎn)損壞，業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈，交割及流程管理。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相反，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)少，且不易獲取。現(xiàn)代商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)控制部門(mén)通常采取每日參照市場(chǎng)定價(jià)的方法，及時(shí)捕捉市場(chǎng)價(jià)格/價(jià)值的變化，因此所提供的數(shù)據(jù)最為真實(shí)、準(zhǔn)確。內(nèi)部審計(jì)可以從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制四個(gè)主要階段。制作風(fēng)險(xiǎn)清單是商業(yè)銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的最基本、最常用的方法。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)：感知風(fēng)險(xiǎn)是通過(guò)系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)、性質(zhì)；分析風(fēng)險(xiǎn)是

3、深入理解各種風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)因素。常用的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法還有：專(zhuān)家調(diào)查列舉法資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法情景分析法分解分析法失誤樹(shù)分析方法風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的要求；所采取的具體措施符合風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本/收益基礎(chǔ)上保持有效性；通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問(wèn)題，以完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序。按照國(guó)際最佳實(shí)踐，在日常風(fēng)險(xiǎn)管理操作中，具體的風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施可以采取從基層業(yè)務(wù)單位到業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，最終到達(dá)高級(jí)管理層的三級(jí)管理方式。中間計(jì)量數(shù)據(jù)三維存儲(chǔ)方式，例如時(shí)間、情景、金融工具。發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)分析信息/報(bào)告預(yù)覽發(fā)布信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是其所面臨的最大的、最

4、主要的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)按照業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特征的不同，商業(yè)銀行的客戶(hù)可以劃分為法人客戶(hù)與個(gè)人客戶(hù)，法人客戶(hù)根據(jù)其機(jī)構(gòu)性質(zhì)可以分為企業(yè)類(lèi)客戶(hù)和機(jī)構(gòu)類(lèi)客戶(hù)，企業(yè)類(lèi)客戶(hù)根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客戶(hù)和集團(tuán)法人客戶(hù)。財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析財(cái)務(wù)比率主要分為四大類(lèi)：盈利能力比率，用來(lái)衡量管理層將銷(xiāo)售收入轉(zhuǎn)換成實(shí)際利潤(rùn)的效率，體現(xiàn)管理層控制費(fèi)用并獲得投資收益的能力。l銷(xiāo)售毛利率（銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售成本）/銷(xiāo)售收入×100l銷(xiāo)售凈利率（凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入）×100l資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報(bào)酬率）凈利潤(rùn)/（期初資產(chǎn)總額期末資產(chǎn)總額）/2×100l凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)

5、酬率）凈利潤(rùn)/（期初所有者權(quán)益合計(jì)期末所有者權(quán)益合計(jì)）/2×100l總資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)（凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入）×（銷(xiāo)售收入/平均總資產(chǎn)）=銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率效率比率，又稱(chēng)營(yíng)運(yùn)能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。l存貨周轉(zhuǎn)率產(chǎn)品銷(xiāo)售成本/（期初存貨期末存貨）/2l存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360/存貨周轉(zhuǎn)率=360*（期初存貨期末存貨）/2/產(chǎn)品銷(xiāo)售成本l應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入/(期初應(yīng)收賬款期末應(yīng)收賬款)/2l應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率l應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率購(gòu)貨成本/(期初應(yīng)付賬款期末應(yīng)付賬款)/2l應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率l流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

6、率銷(xiāo)售收入/(期初流動(dòng)資產(chǎn)期末流動(dòng)資產(chǎn))/2l總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入/(期初資產(chǎn)總額期末資產(chǎn)總額)/2l資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）稅后損益利息費(fèi)用×（1稅率）/平均資產(chǎn)總額l權(quán)益收益率（ROE）稅后損益/平均股東權(quán)益凈額雖然從表面上看，各項(xiàng)周轉(zhuǎn)率越高，盈利能力和償債能力就越好，但實(shí)踐中并非如此。杠桿比率，用來(lái)衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。l資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）×100l有形凈值債務(wù)率負(fù)債總額/（股東權(quán)益無(wú)形資產(chǎn)凈值）×100l利息償付比率（利息保障倍數(shù)）（稅前凈利潤(rùn)利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量利息費(fèi)用所得稅

7、）/利息費(fèi)用（凈利潤(rùn)折舊無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)）利息費(fèi)用所得稅/利息費(fèi)用利息保障倍數(shù)的缺陷是僅僅考慮利息因素，更理想的保障倍數(shù)應(yīng)當(dāng)是將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與本息支付合計(jì)數(shù)相比較。流動(dòng)比率，用來(lái)判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金償付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。l流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)l速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)其中：速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)存貨或：速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)存貨預(yù)付賬款待攤費(fèi)用通常，流動(dòng)比率較高或呈增長(zhǎng)趨勢(shì)表明企業(yè)償債能力較好或得到改善。但流動(dòng)比率不能反映資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量，尤其不能反映存貨方面可能存在的問(wèn)題。速動(dòng)比率在分子中扣除了存貨，能夠更好地反映短期流動(dòng)性。但速動(dòng)比率

8、也有其局限性，沒(méi)有將應(yīng)收賬款收回的可能性或時(shí)間預(yù)期考慮進(jìn)來(lái)?，F(xiàn)金流量表分為三個(gè)部分：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流、融資活動(dòng)的現(xiàn)金流。凈營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流量（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量）凈損益折舊/非現(xiàn)金的收入、費(fèi)用項(xiàng)目（攤銷(xiāo)、遞延稅項(xiàng)等）/營(yíng)運(yùn)資金的變化額本年度現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量/投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量/融資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流；其次分析投資活動(dòng)的現(xiàn)金流；最后分析融資活動(dòng)的現(xiàn)金流。管理層風(fēng)險(xiǎn)分析重點(diǎn)考核企業(yè)管理者的人品、誠(chéng)信度、授信動(dòng)機(jī)、經(jīng)營(yíng)能力及道德水準(zhǔn)商業(yè)銀行最關(guān)心的是保證的有效性，必考擔(dān)保類(lèi)型及區(qū)別：一般保證中保證未約定保

9、證期間的為主債務(wù)履行期屆滿之日起六個(gè)月。連帶責(zé)任保證的債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒(méi)有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任；一般保證的保證人在主合同糾紛未經(jīng)審判或仲裁，并就債務(wù)人財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，對(duì)債權(quán)人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任。保證：保證人與債權(quán)人的約定；抵押：債務(wù)人不必將抵押財(cái)產(chǎn)移交給債權(quán)人；必須登記的辦理登記之日起生效，自愿辦理登記的簽訂合同起生效質(zhì)押：債務(wù)人將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有；自移交占有時(shí)生效留置：債權(quán)人按合同約定占有債務(wù)人的動(dòng)產(chǎn)；定金：債務(wù)人向債權(quán)人付定金作為擔(dān)保。實(shí)際交付定金日生效。有人也有物的擔(dān)保方式，保證人對(duì)

10、物以外的債權(quán)承擔(dān)保證責(zé)任。國(guó)家控制的企業(yè)間不應(yīng)當(dāng)僅僅因?yàn)楸舜送車(chē)?guó)家控制而成為關(guān)聯(lián)方。關(guān)聯(lián)方問(wèn)題：（1）內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁（2）連環(huán)擔(dān)保十分普遍（3）財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性差（4）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高（5）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和貸后監(jiān)督難度較大個(gè)人信貸產(chǎn)品可以基本劃分為個(gè)人住宅抵押貸款、個(gè)人零售貸款、循環(huán)零售貸款三大類(lèi)。個(gè)人住宅抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)銷(xiāo)商風(fēng)險(xiǎn)；“假按揭”；房產(chǎn)價(jià)值下跌而導(dǎo)致超額押值不足；借款人的經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)作為一種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)難以通過(guò)貸款組合完全消除，因此其成為影響資產(chǎn)組合信用風(fēng)險(xiǎn)水平的一種重要風(fēng)險(xiǎn)因素。商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)應(yīng)基于二維評(píng)級(jí)體系：一維是客戶(hù)評(píng)級(jí)，另一維是債項(xiàng)評(píng)級(jí)?？蛻?hù)信用評(píng)級(jí)是商業(yè)銀

11、行對(duì)客戶(hù)償債能力和償債意愿的計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)的大小?？蛻?hù)評(píng)級(jí)的評(píng)價(jià)主體是商業(yè)銀行，評(píng)級(jí)目標(biāo)是客戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)結(jié)果是信用等級(jí)和違約概率（PD）。違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部評(píng)級(jí)1年期違約概率與0.03%中的較高者。違約頻率是事后檢驗(yàn)的結(jié)果，而違約概率是分析模型作出的事前預(yù)測(cè)，兩者存在本質(zhì)的區(qū)別。不良率是不良債項(xiàng)余額在所有債項(xiàng)余額的占比。5CS 品德（Character）資本（Capital）還款能力（Capacity）抵押（Collateral）經(jīng)營(yíng)環(huán)境（Condition）（CAMEL）Capital adequaCy，asset quality，management 、ear

12、nings，liquidity，sensitivity to marketrisk資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理及盈利、流動(dòng)性、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度,1最好5最次。5Ps包括：個(gè)人因素（PersonalFactor）、資金用途因素（PurposeFactor）、還款來(lái)源因素（PaymentFactor）、保障因素（ProtectionFactor）、企業(yè)前景因素（PerspectiveFactor）信用評(píng)分模型過(guò)程：分析風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)因素；歷史數(shù)據(jù)回歸分析算權(quán)重；數(shù)值代入求信用風(fēng)險(xiǎn)水平。弱點(diǎn)：向后看；歷史數(shù)據(jù)要求高；無(wú)違約概率準(zhǔn)確數(shù)值。違約概率模型分析屬于現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。其中具有代表性的模型有穆迪的Ri

13、skCalc和CreditMonitor、KPMG的風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型和死亡率模型。要5年數(shù)據(jù)。法人客戶(hù)評(píng)級(jí)：用于公共或私有的非金融類(lèi)公司，奧特曼的Z計(jì)分模型：流動(dòng)性（Liquidity）、盈利性（Profitability）、杠桿比率（Leverage）、償債能力（Solvency）和活躍性（Activity）算的流動(dòng)性指標(biāo)(流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債)÷總資產(chǎn)；后期ZETA的是流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。都是奧特曼提出的，Z早ZETA晚，考察指標(biāo)Z5個(gè) ZETA7個(gè)。作為違約風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，Z值越高，違約概率越低RiskCalc適用于非上市公司，通過(guò)嚴(yán)格的步驟從客戶(hù)信息中選擇出最能預(yù)測(cè)違約的一組變量，

14、經(jīng)過(guò)適當(dāng)變換后運(yùn)用Logit/Probit回歸技術(shù)預(yù)測(cè)客戶(hù)的違約概率。Credit Monitor在Merton模型基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的一種適用于上市公司的違約概率模型，借貸關(guān)系視為期權(quán)買(mǎi)賣(mài)關(guān)系，求解信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和相應(yīng)的違約率即預(yù)期違約頻率。KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型，假設(shè)金融市場(chǎng)中的每個(gè)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者，只要資產(chǎn)的期望收益是相等的，市場(chǎng)參與者對(duì)其的態(tài)度就是一致的，這樣的市場(chǎng)環(huán)境被稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)中性范式。每一筆貸款或債券的違約概率就可以相應(yīng)計(jì)算出來(lái)。P（1+k）+（1-p）(1+k)*O=1+i P為非違約概率，K為風(fēng)險(xiǎn)承諾利率 O為回收率 i為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。不直接處理各敞口之間的相關(guān)性，而把暴露在該風(fēng)

15、險(xiǎn)類(lèi)別下的投資組合看成一個(gè)整體，直接估計(jì)該組合資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)值概率分布，包括Credit Metrics模型、Credit Portfolio View模型等。信用局風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分模型和收益評(píng)分模型是很有價(jià)值的決策工具，與申請(qǐng)?jiān)u分模型具有互補(bǔ)性，可以組成二維或三維矩陣來(lái)進(jìn)行信貸審批決策。不同的是，申請(qǐng)?jiān)u分模型是商業(yè)銀行為特定金融產(chǎn)品的申請(qǐng)者量身定做的，能夠更準(zhǔn)確、全面地反映商業(yè)銀行客戶(hù)的特殊性，而且可以利用更多的信息對(duì)客戶(hù)將來(lái)的信用表現(xiàn)進(jìn)行預(yù)測(cè)；而信用局評(píng)分模型通常是對(duì)申請(qǐng)者在未來(lái)各種信貸關(guān)系中的違約概率作出預(yù)測(cè)。債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶(hù)違約后的債項(xiàng)損失大小。特定風(fēng)險(xiǎn)因素

16、包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類(lèi)別、地區(qū)、行業(yè)等。債項(xiàng)評(píng)級(jí)既可以只反映債項(xiàng)本身的交易風(fēng)險(xiǎn)，也可以同時(shí)反映客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)和債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)。債項(xiàng)評(píng)級(jí)是在假設(shè)客戶(hù)已經(jīng)違約的情況下，針對(duì)每筆債項(xiàng)本身的特點(diǎn)預(yù)測(cè)債項(xiàng)可能的損失率。而一個(gè)債務(wù)人只能有一個(gè)客戶(hù)評(píng)級(jí)?？蛻?hù)違約后給商業(yè)銀行帶來(lái)的債項(xiàng)損失包括兩個(gè)層面：一是經(jīng)濟(jì)損失；二是會(huì)計(jì)（賬面）損失。違約損失率（Loss Given Default，LGD，穆迪）是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，其估計(jì)公式為損失/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。清償優(yōu)先性等產(chǎn)品因素影響最高。LGD1回收率1（回收金額回收成本）/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。Credit Metrics模型本質(zhì)上是一個(gè)V

17、aR模型，Credit Metrics模型的創(chuàng)新之處正是在于解決了計(jì)算非交易性資產(chǎn)組合VaR這一難題。Credit Metrics模型使用了（信用工具邊際風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)）這一概念來(lái)反映單一信用工具對(duì)整個(gè)組合風(fēng)險(xiǎn)狀況的作用。作為補(bǔ)充Credit Portfolio View模型直接將轉(zhuǎn)移概率與宏觀因素的關(guān)系模型化，然后通過(guò)不斷加入宏觀因素沖擊來(lái)模擬轉(zhuǎn)移概率的變化，得出模型中的一系列參數(shù)值。Credit Risk模型是根據(jù)針對(duì)火災(zāi)險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)精算原理，對(duì)貸款組合違約率進(jìn)行分析的，并假設(shè)在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。同時(shí)違約的概率是很小的且相互獨(dú)立，服從泊松分布。壓力測(cè)試主要采用敏感性分析的情景

18、分析方法。敏感性分析用來(lái)測(cè)試單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素或一小組密切相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素的假定運(yùn)動(dòng)（如收益曲線的平移）對(duì)組合價(jià)值的影響；情景分析模擬一組風(fēng)險(xiǎn)因素（如股權(quán)價(jià)格、匯率和利率）的多種情景對(duì)組合價(jià)值的影響。不能說(shuō)明事件發(fā)生的可能性，決策的幫助并不大。只是對(duì)組合短期風(fēng)險(xiǎn)狀況的一種衡量。對(duì)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量可以通過(guò)主權(quán)評(píng)級(jí)來(lái)實(shí)現(xiàn)。主權(quán)評(píng)級(jí)指各國(guó)直接或間接影響債務(wù)人履行其對(duì)外償付義務(wù)的能力和意愿的測(cè)試與排名。CP模型8個(gè)變量，增加了下述5個(gè)變量巴塞爾資本協(xié)議將商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)分為四大類(lèi)，分別以相應(yīng)的權(quán)重（K）反映其風(fēng)險(xiǎn)大小：l經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）中央政府的債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露權(quán)重為0；l對(duì)于OECD的商業(yè)銀行及

19、OECD以外的中央政府的債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露權(quán)重為20；l抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)暴露權(quán)重為50；l其他所有商業(yè)銀行、企業(yè)、個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)暴露權(quán)重都為100。最低資本充足率覆蓋了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)三大主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，而且對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量提出了標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法三種方法。外部評(píng)級(jí)是專(zhuān)業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)特定債務(wù)人的償債能力和意愿的整體評(píng)估，主要依靠專(zhuān)家定性分析，評(píng)級(jí)對(duì)象主要是政府或大企業(yè)；內(nèi)部評(píng)級(jí)是商業(yè)銀行根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)（側(cè)重于定量分析），對(duì)客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)及債項(xiàng)的交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，并據(jù)以估計(jì)違約概率及違約損失率，作為信用評(píng)級(jí)和分類(lèi)管理的標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)法：信貸資產(chǎn)分為13類(lèi)；非零售類(lèi)信貸資產(chǎn)，根

20、據(jù)債務(wù)人的外部評(píng)級(jí)結(jié)果分別確定權(quán)重、零售類(lèi)資產(chǎn)根據(jù)是否有居民房產(chǎn)抵押分別給予75、35的權(quán)重，表外信貸資產(chǎn)采用信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換為信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、允許商業(yè)銀行通過(guò)抵押、擔(dān)保、信用衍生工具等信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敏感性。缺乏敏感性和相關(guān)性。根據(jù)對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系依賴(lài)程度的不同，內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)法和高級(jí)法兩種：初級(jí)法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身客戶(hù)評(píng)級(jí)估計(jì)每一等級(jí)客戶(hù)違約概率，其他風(fēng)險(xiǎn)要素采用監(jiān)管當(dāng)局的估機(jī)值；高級(jí)法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身二維評(píng)級(jí)體系自行估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、期限。初級(jí)法和高級(jí)法的區(qū)分只適用于非零售暴露，對(duì)于零售暴露，只要商業(yè)銀行決定實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，就必須自行估計(jì)PD和LG

21、D。信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)是一個(gè)動(dòng)態(tài)、連續(xù)的過(guò)程?？蛻?hù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生變量包括兩類(lèi)指標(biāo)：一是基本面指標(biāo)（定性指標(biāo)或非財(cái)務(wù)指標(biāo)），二是財(cái)務(wù)指標(biāo)?；久嬷笜?biāo)主要包括：品質(zhì)類(lèi)指標(biāo)、實(shí)力類(lèi)指標(biāo)、環(huán)境類(lèi)指標(biāo)財(cái)務(wù)指標(biāo)主要包括：償債能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、增長(zhǎng)能力指標(biāo)預(yù)期損失PD×LGD×EAD，其中，PD為借款人的違約概率，LGD為違約損失率，EAD為違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。不良貸款撥備覆蓋率（一般準(zhǔn)備專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備特種準(zhǔn)備）/（次級(jí)類(lèi)貸款可疑類(lèi)貸款損失類(lèi)貸款）。一般準(zhǔn)備年末余額不得低于年末貸款余額的1%。專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備：對(duì)于關(guān)注類(lèi)貸款，計(jì)提比例為2%；對(duì)于次級(jí)類(lèi)貸款，計(jì)提比例為25%；對(duì)于可疑類(lèi)貸款，計(jì)提比

22、例為50%；對(duì)于損失類(lèi)貸款，計(jì)提比例為100%。其中，次級(jí)和可疑類(lèi)貸款的損失準(zhǔn)備，計(jì)提比例可以上下浮動(dòng)20%。特種準(zhǔn)備由銀行根據(jù)不同類(lèi)別（如國(guó)別、行業(yè)）貸款的特種風(fēng)險(xiǎn)情況、風(fēng)險(xiǎn)損失概率及歷史經(jīng)驗(yàn)，自行確定按季計(jì)提比例。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要方法:傳統(tǒng)方法。典型的例子是6C法。評(píng)級(jí)方法信用評(píng)分方法：CAMEL評(píng)級(jí)體系統(tǒng)計(jì)模型。根據(jù)運(yùn)作機(jī)制將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法分為黑色預(yù)警法（循環(huán)波動(dòng)）、藍(lán)色預(yù)警法（定量分析：指數(shù)預(yù)警法、統(tǒng)計(jì)預(yù)警法）和紅色預(yù)警法（定量分析與定性分析，首先對(duì)影響警素變動(dòng)的有利因素與不利因素進(jìn)行全面分析；其次進(jìn)行不同時(shí)期的對(duì)比分析；最后結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)分析專(zhuān)家的直覺(jué)和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行預(yù)警）。行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素：市場(chǎng)供

23、求、產(chǎn)業(yè)成熟度、行業(yè)壟斷程度、產(chǎn)業(yè)依賴(lài)度、產(chǎn)品替代性、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主體的經(jīng)營(yíng)狀況、行業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況（發(fā)展前景、共同風(fēng)險(xiǎn)）行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素：從行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的角度，把握行業(yè)的盈利能力、資本增值能力和資金營(yíng)運(yùn)能力，進(jìn)而更深入地剖析行業(yè)發(fā)展中的潛在風(fēng)險(xiǎn)：行業(yè)凈資產(chǎn)收益率、行業(yè)盈虧系數(shù)、資本積累率、行業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)率、行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)率（前面3個(gè)都是越高越好）、勞動(dòng)生產(chǎn)率。區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警：政策法規(guī)、區(qū)域經(jīng)營(yíng)環(huán)境、區(qū)域商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé)有7點(diǎn)，意思沒(méi)錯(cuò)就選。巴塞爾委員會(huì)強(qiáng)調(diào)，通過(guò)強(qiáng)化信息披露可以達(dá)到強(qiáng)化市場(chǎng)約束的目的。巴塞爾協(xié)議三大支柱：最低資本要求、監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)約束。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加

24、權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算問(wèn)題，新協(xié)議在原來(lái)只考慮信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步考慮了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告：報(bào)告的使用者分為內(nèi)部外部；類(lèi)型上分為總和和專(zhuān)題。限額是指對(duì)某一客戶(hù)（單一法人或集團(tuán)法人）所確定的、在一定時(shí)期內(nèi)商業(yè)銀行能夠接受的最大信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，它與金融產(chǎn)品和其他維度信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的具體狀況、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好、經(jīng)濟(jì)資本配置等因素有關(guān)。針對(duì)單一客戶(hù)進(jìn)行限額管理時(shí)，首先需要計(jì)算客戶(hù)的最高債務(wù)承受能力，即客戶(hù)憑借自身信用與實(shí)力承受對(duì)外債務(wù)的最大能力。一般來(lái)說(shuō)，具體決定一個(gè)客戶(hù)（個(gè)人或企業(yè)/機(jī)構(gòu)）債務(wù)承受能力的主要因素是客戶(hù)信用等級(jí)和所有者權(quán)益。國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)限額是用來(lái)對(duì)某一國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)暴露管理的額度框架。國(guó)家風(fēng)

25、險(xiǎn)暴露包含一個(gè)國(guó)家的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、跨境轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)以及ERS（高壓力風(fēng)險(xiǎn)事件情景）風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)達(dá)國(guó)家一般不對(duì)一個(gè)國(guó)家內(nèi)的某一地區(qū)設(shè)置地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)限額，我國(guó)有。組合限額是商業(yè)銀行資產(chǎn)組合層面的限額，是組合管理的體現(xiàn)方式和管理手段之一。組合限額可分為授信集中度限額和總體組合限額兩類(lèi)。設(shè)定組合限額：按某組合維度確定資本分配權(quán)重；分配對(duì)預(yù)期進(jìn)行壓力測(cè)試估算損失；估算預(yù)計(jì)組合損失VS銀行資本；確定各組合以資本表示的組合限額。！如果沒(méi)有特殊情況，不允許超過(guò)組合限額。商業(yè)銀行應(yīng)盡快采取措施將組合敞開(kāi)降低到限額之下。組合限額一旦被明確下來(lái)，就必須嚴(yán)格遵守并得到良好維護(hù)。集團(tuán)統(tǒng)一授信一般分“三步走”：對(duì)其授信時(shí)應(yīng)注意以下幾

26、點(diǎn)：統(tǒng)一識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施總量控制。掌握充分信息，避免過(guò)度授信。主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù)。盡量少用保證，爭(zhēng)取多用抵押。授信協(xié)議約定，關(guān)聯(lián)交易必報(bào)。貸款的定價(jià)資金成本經(jīng)營(yíng)成本風(fēng)險(xiǎn)成本資本成本經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率：RAROC（某項(xiàng)貸款的一年收入各項(xiàng)費(fèi)用預(yù)期損失）/監(jiān)管或經(jīng)濟(jì)資本。有時(shí)候也簡(jiǎn)化為RAROC=（收益預(yù)期損失）/經(jīng)濟(jì)資本（或非預(yù)期損失）。預(yù)期損失代表商業(yè)銀行為風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)計(jì)提的各項(xiàng)準(zhǔn)備，而經(jīng)濟(jì)資本則是用來(lái)抵御商業(yè)銀行的非預(yù)期損失所需的資本。授信審批或信貸決策一般應(yīng)遵循下列原則：審貸分離、統(tǒng)一考慮、展期重審。貸款轉(zhuǎn)讓可以實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。按轉(zhuǎn)讓的貸款筆數(shù)可分為單筆貸款轉(zhuǎn)讓和組合（打包）貸款轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/p>

27、按轉(zhuǎn)讓貸款的資金流向可分為一次性轉(zhuǎn)讓和回購(gòu)式轉(zhuǎn)讓?zhuān)丛瓊鶛?quán)人對(duì)已轉(zhuǎn)讓貸款是否承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)可分為無(wú)追索轉(zhuǎn)讓和有追索轉(zhuǎn)讓。大多數(shù)貸款的轉(zhuǎn)讓是屬于一次性、無(wú)追索、一組同質(zhì)性的貸款（如住房抵押貸款）在貸款二級(jí)市場(chǎng)上公開(kāi)打包出售。（轉(zhuǎn)貸今日公貸已考）貸款重組是當(dāng)債務(wù)人因種種原因無(wú)法按原有合同履約時(shí)，商業(yè)銀行為了降低客戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)引致的損失，而對(duì)原有貸款結(jié)構(gòu)（期限、金額、利率、費(fèi)用、擔(dān)保等）進(jìn)行調(diào)整、重新安排、重新組織的過(guò)程。（公貸今次已考多選）貸款重組的流程：成本收益分析、準(zhǔn)備方案、與債務(wù)人磋商和談判共識(shí)。信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本取決于：一是置信水平；二是銀行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平。資產(chǎn)證券化是將缺乏流動(dòng)性但具有預(yù)期穩(wěn)定現(xiàn)金流

28、的資產(chǎn)匯集成資產(chǎn)池，通過(guò)結(jié)構(gòu)性重組，將其轉(zhuǎn)化為可以在金融市場(chǎng)上出售和流通的證券。主要分為：住房抵押貸款證券（MBS）和資產(chǎn)支持證券（ABS）。建立一個(gè)獨(dú)立的SPV（特別目的公司）來(lái)發(fā)行。常用的信用衍生工具有總收益互換、信用違約互換、信用價(jià)差衍生產(chǎn)品、信用聯(lián)動(dòng)票據(jù)以及混合工具。重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也稱(chēng)為期限錯(cuò)賠風(fēng)險(xiǎn)，是最主要和最常見(jiàn)的利率風(fēng)險(xiǎn)形式，源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限（就固定利率而言）或重新定價(jià)期限（就浮動(dòng)利率而言）之間所存在的差異。收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)：右上不變購(gòu)入期限長(zhǎng)；較抖賣(mài)長(zhǎng)買(mǎi)短；較平坦賣(mài)短買(mǎi)長(zhǎng)。收益率曲線具有下列特性：一是代表性；二是操作性；三是解釋性；四是分析性?；鶞?zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)也稱(chēng)為利率

29、定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)，因其現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生了變化，也會(huì)對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利的影響。遠(yuǎn)期產(chǎn)品通常包括遠(yuǎn)期外匯交易和遠(yuǎn)期利率合約。遠(yuǎn)期外匯交易是最常用的規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、固定外匯成本的方法。遠(yuǎn)期利率合同是一項(xiàng)表外業(yè)務(wù)。遠(yuǎn)期VS期貨：，遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化的，期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的；遠(yuǎn)期合約一般通過(guò)金融機(jī)構(gòu)或經(jīng)濟(jì)商柜臺(tái)交易，合約持有者面臨交易對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn)，而期貨合約一般在交易所交易，由交易所承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)；遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較差，合約一般要持有到期，而期貨合約的流動(dòng)性較好，合約可以在到期前隨時(shí)平倉(cāng)。利率平價(jià)（互換）：1英鎊兌換2美元，美元利率1.03英鎊利率1.04，遠(yuǎn)期匯率即期匯率=報(bào)價(jià)貨幣利率基

30、礎(chǔ)貨幣利率，計(jì)價(jià)單位為美元即基礎(chǔ)貨幣。可得1英鎊=2.0194美元。按執(zhí)行價(jià)格，期權(quán)分為價(jià)內(nèi)期權(quán)、平價(jià)期權(quán)、價(jià)外期權(quán)。期權(quán)費(fèi)由期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值兩部分組成：內(nèi)在價(jià)值是指在期權(quán)的存續(xù)期間，將期權(quán)履約執(zhí)行所能獲得的收益或利潤(rùn)，即合約價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)格的那部分。時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)價(jià)值高于其內(nèi)在價(jià)值的部分。影響期權(quán)價(jià)值的主要因素：一是標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格和期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格；二是期權(quán)的到期期限；三是波動(dòng)率；四是貨幣利率。銀行的表內(nèi)外資產(chǎn)可分為銀行賬戶(hù)資產(chǎn)和交易賬戶(hù)資產(chǎn)兩大類(lèi)。記入交易賬戶(hù)的頭寸：高管批準(zhǔn)的交易策略；明確的頭寸管理政策和程序；與銀行交易策略一致的監(jiān)控頭寸政策程序。二者劃分是商業(yè)銀行實(shí)施市場(chǎng)風(fēng)

31、險(xiǎn)管理和計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的前提和基礎(chǔ)。資產(chǎn)分類(lèi)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)點(diǎn)是直接面向風(fēng)險(xiǎn)管理，缺點(diǎn)是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)意義上的劃分著重強(qiáng)調(diào)的是權(quán)益和現(xiàn)金流量變動(dòng)的關(guān)系和影響，不直接面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)要求。我國(guó)未執(zhí)行，需要：目的定義；交易工具；列入條件；不列入的；交易標(biāo)識(shí)。交易賬戶(hù)中的項(xiàng)目通常按市場(chǎng)價(jià)格計(jì)價(jià)，當(dāng)缺乏可參考的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，可以按模型定價(jià)。單幣種敞口頭寸是指每種貨幣的即期凈敞口頭寸、遠(yuǎn)期凈敞口頭寸以及調(diào)整后的期權(quán)頭寸之和，反映單一貨幣的外匯風(fēng)險(xiǎn)。即期凈敞口頭寸為表內(nèi)的即期資產(chǎn)減去即期負(fù)債；遠(yuǎn)期凈敞口頭寸等于多頭（買(mǎi)入）減空頭（賣(mài)出）；期權(quán)敞口頭寸為銀行可能需要買(mǎi)入或賣(mài)出的每種外匯總額；其他敞口頭寸為以外幣計(jì)值

32、的擔(dān)保業(yè)務(wù)和類(lèi)似的承諾等總敞口頭寸：累計(jì)總敞口頭寸法（保守：所有外幣的多頭與空頭的總和）、凈總敞口頭寸法（激進(jìn)：于所有外幣多頭總額與空頭總額之差）、短邊法（分別加總每種外匯的多頭和空頭（分別稱(chēng)為凈多頭頭寸之和與凈空頭頭寸之和）；其次，比較兩個(gè)總數(shù)；最后，把較大的一個(gè)總數(shù)作為銀行的總敞口頭寸，優(yōu)點(diǎn)多空頭風(fēng)險(xiǎn)都考慮且考慮了抵補(bǔ)效應(yīng)）久期（也稱(chēng)持續(xù)期）是對(duì)金融工具的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量。缺口分析是衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響的一種方法。使用久期缺口來(lái)測(cè)量其資產(chǎn)負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)，久期缺口資產(chǎn)加權(quán)平均久期（總負(fù)債/總資產(chǎn)）×負(fù)債加權(quán)平均久期。當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，市場(chǎng)利率上升，銀行

33、凈值將增加；市場(chǎng)利率下降，銀行凈值將減少。當(dāng)缺口為零時(shí)，銀行凈值的市場(chǎng)價(jià)值不受利率風(fēng)險(xiǎn)影響。絕對(duì)值越大風(fēng)險(xiǎn)越高。缺口分析，凈利息收入：正缺口就是銀行正資產(chǎn)，負(fù)缺口就是銀行在負(fù)債。于是，在正缺口情況下，市場(chǎng)利率上升會(huì)導(dǎo)致銀行凈利息收入上升。在負(fù)缺口情況下，市場(chǎng)利率上升會(huì)導(dǎo)致銀行凈利息收入下降。馬柯維茨：投資組合均值-方差模型，最佳投資組合應(yīng)當(dāng)是具有風(fēng)險(xiǎn)厭惡特征的投資者的無(wú)差異曲線和資產(chǎn)的有效邊界線的交點(diǎn)。與缺口分析相比較，久期分析是一種更為先進(jìn)的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，久期分析則能計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響。局限性：久期分析仍然只能反映重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)以及實(shí)際利率敏感性差異；利率的

34、大幅變動(dòng)（大于1）后不準(zhǔn)確。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或機(jī)構(gòu)造成的潛在的最大損失。風(fēng)險(xiǎn)即可能的損失。常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)主要有三種：方差協(xié)方差即VAR/德?tīng)査龖B(tài)法、歷史模擬法和蒙特卡洛法局限性：不能反映資產(chǎn)組合的構(gòu)成及其對(duì)價(jià)格波動(dòng)的敏感性，對(duì)風(fēng)管作用有限；未涵蓋價(jià)格劇烈波動(dòng)等突發(fā)小概率事件；只能計(jì)算交易業(yè)務(wù)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。VAR缺點(diǎn)：不能預(yù)測(cè)突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)榛跉v史數(shù)據(jù)；“肥尾”現(xiàn)象廣泛存在收益率并非正態(tài)分布（鐘型曲線）；無(wú)法充分度量非線性金融工具（如期權(quán)）的風(fēng)險(xiǎn)。歷史模擬法缺點(diǎn)：考慮了肥尾，低估突發(fā)性的收益

35、率波動(dòng)；結(jié)果受制于歷史周期的長(zhǎng)度；歷史數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，對(duì)數(shù)據(jù)的依賴(lài)性強(qiáng)；工作量十分繁重。蒙特卡洛模擬法：優(yōu)點(diǎn)：全值估計(jì)方法，處理各種問(wèn)題，情景分析，精確快速反應(yīng)。缺點(diǎn)：假設(shè)的前提有模型風(fēng)險(xiǎn)；計(jì)算量大提高準(zhǔn)確度慢；數(shù)據(jù)序列是偽隨機(jī)數(shù)結(jié)果可能錯(cuò)。敏感性分析是指在保持其他條件不變的情況下，研究單個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的變化可能會(huì)對(duì)金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。但無(wú)法計(jì)量其收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值相對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的非線性變化。情景分析是一種多因素分析方法，結(jié)合設(shè)定的各種可能情景的發(fā)生概率，研究多種因素同時(shí)作用時(shí)可能產(chǎn)生的影響。壓力測(cè)試的目的是評(píng)估銀行在極端不利的情況下的損失承

36、受能力，主要采用敏感性分析和情景分析方法進(jìn)行模擬和估計(jì)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織框架：董事會(huì)最終責(zé)任確保識(shí)別計(jì)量監(jiān)測(cè)控制風(fēng)險(xiǎn)；高級(jí)管理層制定審查執(zhí)行政策、程序以及具體的操作規(guī)程、確保足夠的人物力等來(lái)識(shí)別計(jì)量監(jiān)測(cè)控制風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告：分別統(tǒng)計(jì)、分別計(jì)量的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)頭寸，頭寸和水平的結(jié)構(gòu)分析等12項(xiàng)。常用的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額包括交易限額（對(duì)頭寸設(shè)定）、風(fēng)險(xiǎn)限額（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模設(shè)置限額）和止損限額（允許的最大損失額）等。內(nèi)部欺詐是指員工故意騙取、盜用財(cái)產(chǎn)或違反監(jiān)管規(guī)章、法律或公司政策導(dǎo)致的損失。巴塞爾委員會(huì)在1996年的資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定中，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型主要提出了以下定量要求：置信水平采用99的單尾置

37、信區(qū)間；持有期為10個(gè)營(yíng)業(yè)日；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素價(jià)格的歷史觀測(cè)期至少為1年；至少每3個(gè)月更新一次數(shù)據(jù)。在此基礎(chǔ)上，計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的公式為：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本（附加因子最低乘數(shù)因子3）×VaR操作風(fēng)險(xiǎn)的人員因素主要是指因商業(yè)銀行員工發(fā)生內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)，以及因員工的知識(shí)/技能匱乏、核心員工流失、商業(yè)銀行違反用工法等造成損失或者不良影響而引起的風(fēng)險(xiǎn)。核心雇員流失體現(xiàn)為對(duì)關(guān)鍵人員依賴(lài)的風(fēng)險(xiǎn)，包括缺乏足夠的后援/替代人員，相關(guān)信息缺乏共享和文檔記錄，缺乏崗位輪換機(jī)制等。（可能多選）內(nèi)部流程引起的操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程缺失、設(shè)計(jì)不完善，或者沒(méi)有被嚴(yán)格執(zhí)行而造成的損失。財(cái)務(wù)/會(huì)計(jì)錯(cuò)誤；

38、文件/合同缺陷；產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺陷；錯(cuò)誤監(jiān)控/報(bào)告；結(jié)算/支付錯(cuò)誤；交易/定價(jià)錯(cuò)誤。（可能多選）巴塞爾委員會(huì)根據(jù)目前商業(yè)銀行的實(shí)際做法，在巴塞爾新資本協(xié)議中為商業(yè)銀行提供三種可供選擇的操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法，即基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法。總收入定義為：凈利息收入加上非利息收入，不包括銀行賬戶(hù)上出售證券實(shí)現(xiàn)的盈利，不包括保險(xiǎn)收入。標(biāo)準(zhǔn)法的原理是，將商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)劃分為8類(lèi)產(chǎn)品線，對(duì)每一類(lèi)產(chǎn)品線規(guī)定不同的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求系數(shù)，并分別求出對(duì)應(yīng)的資本，然后加總8類(lèi)產(chǎn)品線的資本，即可得到商業(yè)銀行總體操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求。分別為公司金融、交易和銷(xiāo)售、零售銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、支付和結(jié)算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管

39、理和零售經(jīng)濟(jì)。業(yè)界比較流行的高級(jí)計(jì)量法主要有內(nèi)部橫量法、損失分步法、以及記分卡等。獨(dú)立的操作風(fēng)險(xiǎn)管理崗位；至少5年的數(shù)據(jù)，初次使用允許3年。商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)必須利用相關(guān)的外部數(shù)據(jù)。對(duì)付操作風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線是嚴(yán)格的內(nèi)部控制。健康有效的合規(guī)管理文化：合規(guī)管理理念；管理層的驅(qū)動(dòng)作用；人的主導(dǎo)；創(chuàng)建學(xué)習(xí)型組織。操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的收集要遵循客觀性、全面性、動(dòng)態(tài)性、標(biāo)準(zhǔn)化的原則。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要素：內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件數(shù)據(jù)；外部數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估由表及里原則。具體可以劃分為：非流程風(fēng)險(xiǎn)、流程環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)和控制派生風(fēng)險(xiǎn)。自我評(píng)估法就是在商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系的基礎(chǔ)上，通過(guò)開(kāi)展全員風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，識(shí)別出全行經(jīng)營(yíng)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并從損失金額和發(fā)生概率兩個(gè)角度來(lái)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)大小。工作流程：全員風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與報(bào)告；作業(yè)流程分析和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估；控制活動(dòng)識(shí)別與評(píng)估；制定與實(shí)施控制優(yōu)化方案；報(bào)告自我評(píng)估工作和日常監(jiān)控（了解15順序即可）主要業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制選項(xiàng)較多，意思無(wú)誤或偏離題意即可選。法人信貸業(yè)務(wù)：包括法人客戶(hù)貸款業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行承兌匯票，流程為：評(píng)級(jí)授信、信貸